836474_2015_瑞赛克_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

公告编号：公告编号：20162016-009009 证券代码：证券代码：836474 证券简称证券简称:瑞赛克瑞赛克 主办券商：中信证券主办券商：中信证券 瑞赛克 NEEQ:836474 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 年度报告 2015 公告编号：公告编号：20162016-009009 第2 页，共 121 页 2015 年 9 月 25 日完成股改，由芜湖瑞赛克物资回收有限公司变更为安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司，注册资本为 4000 万元整。2015 年 3 月 23日公司安徽省商务厅批复公司扩大报废汽车回收拆解业务范围（在芜湖市内从事奇瑞汽车回收拆解业务），公司业务范围进一步扩大。2015 年 12 月公司被评为马鞍山马钢废钢有限责任公司 2015 年度废钢供应 A 类供方。公 司 年 度 大 事 记 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务挃标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.40 徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第4 页，共 121 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞赛克、挂牌公司 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 芜湖瑞赛克、有限公司 芜湖瑞赛克物资回收有限公司 股东大会 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司股东大会 董事会 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司董事会 监事会 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司监事会 奇瑞控股 奇瑞控股有限公司 奇瑞有限 奇瑞汽车有限公司（后更名为“奇瑞汽车股份有限公司”）奇瑞股份 奇瑞汽车股份有限公司 奇瑞汽车销售 安徽奇瑞汽车销售有限公司 奇瑞科技 芜湖奇瑞科技有限公司 芜湖建投 芜湖市建设投资有限公司 奇瑞旅游 芜湖市奇瑞旅游有限公司。2007 年 7 月至 2012 年 10 月期间，有限公司持有芜湖市奇瑞旅游有限公司 60%股权。有限公司已于 2012 年 10 月将其持有的芜湖市奇瑞旅游有限公司 60%股权予以转让，有限公司在报告期内未持有芜湖市奇瑞旅游有限公司权益 滚装码头 奇瑞汽车（芜湖）滚装码头有限公司 奇瑞资源技术、奇瑞资源 芜湖奇瑞资源技术有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第5 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险 股份公司设立之前，法人治理结构不够完善。公司在2015 年 9 月整体变更为股份公司后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司提出了更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。再生物资与回收行业不景气风险 公司废旧物资回收收入占营业收入逐年下降，废旧物资贸易占比上升。主要系公司受整个宏观经济的影响，再生物资与回收行业经济形势不景气，公司积极开拓市场。加大了物资回收贸易收入的占比，如果公司所处行业环境发生重大变化，将对公司生产经营活动产生一定的影响。品牌和营业收入区域性集中的风险 公司依托“奇瑞”品牌，在芜湖周边地区具有良好的品牌知名度；公司营业收入的区域集中度较高，公司经营废旧物资回收也废旧物资贸易，营业收入主要来源于以芜湖为中心的华东地区。品牌和营业区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升。如果该品牌的影响力下降和区域的市场竞争程度加剧，公司经营业绩将会受到影响。安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第6 页，共 121 页 供应商和客户相对集中及对主要供应商和客户依赖的风险 公司供应商向公司主要提供废钢铁、废纸、废旧家电、废铝、废铜、废塑料、铁屑和报废汽车等，供应商相对集中。奇瑞汽车股份有限公司向公司提供再回收物资主要包括废钢铁、废纸、废铝、废铜、废塑料、铁屑和报废汽车等废旧物资。公司存在一定程度的对单一供应商依赖的风险。如果公司主要原材料供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，将对公司生产经营活动产生一定的影响。公司产品主要用于大型钢厂的废旧钢铁的物资回收、大型造纸厂的废纸的物资回收等，主要客户为钢厂、造纸厂等。公司客户相对比较集中，但主要客户变化较大，公司不存在对单一客户依赖的风险。核心人才流失的风险 随着公司战略的实施，需要公司在业务结构、核心技术、产品研发等诸多方面进行调整，对公司管理层和从业人员的工作提出了更高的要求，如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司发展的需要，组织模式和管理制度未能及时调整、完善，将削弱公司的市场竞争力，特别是具备专业技术知识和多年的业务实践经验的技术人员的稳定性对于公司至关重要。因此，一旦出现管理层素质及管理水平不能适应公司发展的需要，以及关键技术人员的大量流失，会直接影响公司管理水平和技术优势，将会对公司生产和经营产生不利影响。应收账款规模较大及发生坏账的风险 公司应收账款主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，回收风险较小，但未来随着公司业务规模的扩大，应收账款将会增长，即使计提了坏账准备，但若该款项不能及时收回，可能给公司带来呆坏账损失的风险。关联交易风险 公司与关联方关联交易较多，主要是废旧物资的采购、销售、厂房的租赁等。为了规范减少关联交易，公司虽制定了相关制度，也积极开拓外部市场，但关联交易仍占有较大的份额，且相关的关联交易管理办法运行时间较短，这对其他股东的权利仍存在一定的风险。毛利率变动风险 公司目前经营规模不大，市场影响力仍有限，且受宏观经济和行业竞争的影响，再生资源市场的价格波动较大，进而影响到公司的主营业务采购成本的增加，若未来随着行业竞争逐渐加剧，公司可能面临毛利率波动的风险。原材料价格波动的风险 公司产品生产所需的原材料主要是废钢铁、废纸、废铝、废铜、废塑料、铁屑和报废汽车等，产品原材料成本占生产总成本的比例达到 97%左右。因此，钢材、铝材和铜材是影响成本的主要因素。若未来原材料价格出现大幅波动，将对公司生产经营成果及盈利能力安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第7 页，共 121 页 产生较大影响。实际控制人、控股股东不当控制风险 公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司和中小股东的合法权益。公司实际控制人为芜湖市国有资产监督管理委员会，控股股东为奇瑞控股有限公司，若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能产生控制不当、损害公司利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 注：公开转让说明书中提示的部分风险，如：承租无证房产及未办理房屋租赁备案的经营风险，经营活动现金流量为负的风险，重大关联交易的风险，关联方占用资金的风险等，已消除。安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第8 页，共 121 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 瑞赛克 证券代码 836474 法定代表人 冯武堂 注册地址 安徽省芜湖市经济技术开发区长春路 8 号发变联合厂房 办公地址 安徽省芜湖市经济技术开发区长春路 8 号发变联合厂房 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 付劲勇、郁向军 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李万凤 电话 0553-5923420 传真 0553-5922400 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市经济技术开发区长春路 8 号瑞赛克 241009 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 安徽省芜湖市经济技术开发区长春路 8 号瑞赛克 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-24 行业（证监会规定的行业大类）批发业-再生资源回收与批发 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第9 页，共 121 页 主要产品与服务项目 废旧物资回收与贸易、报废拆解车和零部件再制造 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本 40,000,000 控股股东 奇瑞控股有限公司 实际控制人 芜湖市国有资产监督管理委员会 四、注册情况 公司于 2015 年 9 月 25 日取得股份公司营业执照，营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一，统一社会信用代码为 91340200766860397N。安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第10 页，共 121 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 427,362,477.29 233,673,592.73 82.89 毛利率%9.43 17.61-归属于挂牌公司股东的净利润 8,816,294.63 13,891,892.23-36.54 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,215,224.55 13,552,276.83-46.76 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.75 32.20 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.71 32.99-基本每股收益 0.22 2.82-92.20 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 181,426,020.71 141,409,917.80 28.30 负债总计 120,573,185.81 90,539,147.92 33.17 归属于挂牌公司股东的净资产 57,649,952.38 47,806,657.75 20.59 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 9.56-资产负债率%(合并)66.46 64.03 -流动比率 1.44 1.47 -利息保障倍数-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 83,188,332.52 5,191,949.85-安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第11 页，共 121 页 应收账款周转率 8.77 5.76-存货周转率 120.41 218.69-四、成长情况 本期本期 上上年同期年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%28.30 49.15-营业收入增长率%82.89 114.61-净利润增长率%-36.54 177.64-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 40,000,000.00 5,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 168,939.50 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,902,242.00 委托他人投资或管理资产的损益 50,240.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,494.83 非经常性损益合计 2,135,916.33 所得税影响数-533,979.08 少数股东权益影响额（税后）-867.17 非经常性损益净额 1,601,070.08 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第12 页，共 121 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业商业模式模式 公司主要从事再生资源回收与利用，主要产品为废旧物资回收与贸易、报废汽车回收拆解和汽车零部件再制造。2015 年，公司从市场营销、汽车后市场业务等方面着手，完成了回收规模增长与业务优化，扩大了报废汽车回收范围，形成以再生资源回收、报废汽车拆解、汽车零部件再制造等循环利用为核心业务的三轮驱动模式，进一步提升公司的核心能力。公司采用“直销”为主的商业模式。公司已有丰富的专业经验，从最先的回收性企业逐步转变为集回收、再加工和再制造为一体的综合性回收公司。回收的废旧物资，按照物资材质品种、质量不同进行挑拣、打包分类出售；报废汽车拆解，将不可利用的废旧物资进行分类出售，可利用汽车零部件进入二手备件市场或再制造生产再利用，向原材料需求终端厂家客户和汽车维修市场提供产品。并对用户提供高质量的服务，从而获得收入、利润和现金流。主要客户为钢企、造纸企业等，主要收入来源为再生资源的销售。报告期内，公司的商业模式较上年没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在宏观经济持续低迷、再生资源市场价格波动等情况下，公司围绕“市场导向，强化主业；提升能力，降本增效”经营方针，积极开拓市场，内部挖潜，降低成本，开展合理化建议激励机制，充分调动员工的积极性和创造意识。通过一年的奋力拼搏，共实现营业收入 42,736.25 万元，净利润为 895.51 万元。报告期内营业收入增长了 19,368.89 万元，同比增长了 82.89%；营业成本增加 19,455.10 万元，同比增加了 101.05%；营业利润减少855.57 万元，同比下降 46.45%。主要是由于 2015 年以来市场经济下滑，使得 2015 年较 2014年收入成本结构发生了较大的变化，造成毛利率较高的废旧物资回收业务的销售比重由原来的 78.54%下降到 37.57%，而毛利率较低的贸易收入比重上升明显，使得整体毛利率下降了8.18%。截止 2015 年末，公司总资产余额为 18,142.60 万元，归属于挂牌公司的净资产为5,765.00 万元。报告期内，公司实现现金净流入 7,834.25 万元，其中经营活动产生的现金流量净额为8,318.83 万元，主要系公司收回奇瑞控股有限公司款项 5,379.08 万元及公司兑现银行承兑安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第13 页，共 121 页 汇票收回 2,537.46 万元。截止报告期末，公司总资产为 18,142.60 万元，较年初增加了 4,001.61 万元，增加幅度28.30%；归属于挂牌公司的净资产为 5,765.00 万元，较年初增加了 984.33 万元，增加幅度 20.59%。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%营业收入 427,362,477.29 82.89-233,673,592.73 114.61-营业成本 387,072,576.63 101.05 90.57 192,521,595.20 118.02 82.39 毛利率%9.43-17.61-管理费用 13,885,127.91 37.84 3.25 10,073,306.65 3.61 4.31 销售费用 16,036,661.14 26.96 3.75 12,631,288.91 134.87 5.41 财务费用-401,851.59 60.21-0.09-1,010,031.05-42.20-0.43 资产减值损失 183,062.34 779.07 0.04-26,957.77-116.73-0.00 营业利润 9,864,758.81-46.45 2.31 18,420,446.81 183.45 7.88 营业外收入 2,133,346.46 359.72 0.50 464,052.96 55.10 0.20 营业外支出 47,670.13 1,043.56 0.01 4,168.56 186.07 0.00 净利润 8,955,065.02-36.54 2.10 14,110,707.56 177.64 6.04 项目重大变动原因:1、报告期内营业收入增长了 19,368.89 万元，同比增长了 82.89%，主要系宏观经济持续低迷、再生资源市场价格波动，公司不断开拓废旧物资的贸易业务，使得 2015 年较 2014 年收入成本结构发生了较大的变化，造成毛利率较高的废旧物资回收业务的销售比重由原来的78.54%下降到 37.57%，而毛利率较低的贸易收入比重上升明显，使得整体毛利率下降了8.18%。2015 年营业成本较 2014 年增长 101.05%，主要系公司销售规模扩大，其相应成本增加所致。2、管理费用：管理费用增加 381.18 万元，同比增长 37.84%，主要为:随着新环保法的实施，危险废弃物处置厂家处置成本加大，使得公司的处置费用逐年提高，2015 年处置费用较 2014 年增加 109.07 万元，垃圾处理费增加 20.14 万元；本年度公司新三板挂牌上市，新增中介费 95.42 万元；2015 年公司拓展了以常熟、焦作等地区为中心的再生资源回收业务，相应的费用有所增加，其中职工薪酬较 2014 年增加 29.05 万元，水电费 28.49 万元。3、销售费用：销售费用增加 340.54 万，同比增长 26.96%，主要是本年度公司业务规模扩大以及开展了与奇瑞捷豹路虎汽车有限公司、焦作瑞庆发动机有限公司等公司的合作，使得营销费用上升，其中：运输费增加 220.27 万元，生产场地等租赁费增加 85.27 万元，劳务费增加 51.93 万元，职工薪酬增加 54.62 万元。4、财务费用：2014 年和 2015 年均为财务净收益，公司为加强资金管理，将部分闲置资金购买理财产品，实现收益 40.19 万元，同比下降 60.21%，主要系 2015 年公司收回奇瑞控股有限公司款项，相应的利息收入有所下降。5、营业外收入：营业外收入增加 166.93 万元，同比增加 359.72%，主要是 2015 年公司收安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第14 页，共 121 页 到芜湖市经济开发区经贸局税收奖励 125.70 万元，以及新三板挂牌上市奖励 60 万元。6、营业外支出：营业外支出增加 4.35 万元，主要为所得税汇算清缴滞纳金 4.46 万元。7、资产减值损失：2015 年资产减值损失较 2014 年增加，主要系期末较期初应收款项增加，根据公司坏账政策计提坏账准备。8、营业利润、净利润：2015 年营业利润和净利润较 2014 年分别下降 46.45%和 36.54%，主要系公司收入结构发生变动，毛利率较高的废旧物资回收业务的销售比重由原来的 78.54%下降到 37.57%，而毛利率较低的贸易收入比重上升明显，使得整体毛利率下降了 8.18%。同时，随着营业收入增加，销售费用和管理费用增加较为明显，导致公司盈利能力有所下降。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 425,213,051.79 386,982,691.46 233,378,041.97 192,366,961.39 其他业务收入 2,149,425.50 89,885.17 295,550.76 154,633.81 合计合计 427,362,477.29 387,072,576.63 233,673,592.73 192,521,595.20 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%废旧物资收入 160,539,138.45 37.57 183,530,597.17 78.54 贸易收入 262,127,763.65 61.34 48,358,644.35 20.69 备件销售及其他 2,546,149.69 0.60 1,488,800.45 0.64 其他业务收入 2,149,425.50 0.50 295,550.76 0.13 合计合计 427,362,477.29 100.00 233,673,592.73 100.00 收入构成变动的原因 主要受市场宏观经济供求关系的影响，废旧物资市场下滑，废旧物资回收收入的销售比重由 2014 年的 78.54%下降到 37.57%；为应对废旧物资市场下滑的风险，公司开拓多方面销售渠道，积极扩大贸易业务销售规模，使得贸易收入较 2014 年增加了 4.42倍。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 83,188,332.52 5,191,949.85 投资活动产生的现金流量净额-5,872,837.51 223,714.27 筹资活动产生的现金流量净额 1,027,000.00-现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 8,318.83 万元，主要原因：1）为保证公司生产经营的资金独立性，奇瑞控股归还 5,379.08 万元资金；2）2015 年公司兑现银行承兑汇票增安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第15 页，共 121 页 加资金 2,537.46 万元；2.投资活动产生的现金流量净额为-587.28 万元，投资活动净现流较 2014 年减少609.66 万元，主要是 1）投资支付的现金 730 万元，系公司加强资金管理，将部分闲置资金购买理财产品，年化收益率 2.8%；2）处置固定资产收回的现金净额 148.98 万元；3.筹资活动产生的现金流量净额为 102.70 万元，主要系公司股东奇瑞汽车（芜湖）滚装码头有限公司对公司增资所致。2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 8,318.83 万元，公司当期实现的净利润为895.51 万元，两者差异金额为 7,423.32 万元，主要系控股股东归还公司款项 5,379.08万元，经营性应付项目增加 2,930.79 万元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 马鞍山马钢废钢有限责任公司 39,903,115.60 9.34%否 2 南京百巨再生资源有限公司 28,448,656.41 6.66%否 3 安徽超越环保科技有限公司 27,341,429.85 6.40%否 4 中矿（天津）物流有限公司 25,640,101.20 6.00%否 5 本钢板材股份有限公司 24,363,625.73 5.70%否 合计合计 145,696,928.79 34.10%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南道和再生资源有限公司 84,870,326.11 22.07%否 2 奇瑞汽车股份有限公司 53,556,844.15 13.93%是 3 天津市恒远达再生资源回收利用有限公司 34,187,080.52 8.89%否 4 天津华旭瑞源钢铁贸易有限公司 25,789,554.47 6.71%否 5 港中旅国际贸易（天津）有限公司 25,609,698.02 6.66%否 合计合计 224,013,503.27 58.24%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第16 页，共 121 页 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 85,345,169.48 1,118.75 47.04 7,002,674.47 341.25 4.95 42.05%应收票据 3,684,440.00-87.32 2.03 29,059,052.69 20.55-18.52%应收账款 61,057,117.56 67.54 33.65 36,443,349.17 133.14 25.77 7.87%预付账款 1,168,689.56 79.89 0.64 649,672.59 850.69 0.46 0.18%其他应收款 7,624,791.75-86.62 4.20 56,996,723.55-16.84 40.31-36.11%存货 5,298,306.47 368.49 2.92 1,130,943.61 79.60 0.80 2.12%其他流动资产 9,011,149.30 525.4 4.97 1,440,870.64 1.02 3.99%固定资产 6,724,031.79-20.88 3.71 8,498,589.05 6.22 6.01-2.31%在建工程-长期待摊费用 1,276,920.00 0.70 0 0.70 短期借款-长期借款-应付账款 109,705,008.09 35.35 60.47 81,051,929.22 56.81 57.32 3.13 应交税费 108,375.34-58.65 0.06 262,094.39-68.09 0.19-0.13 资产总计 181,426,020.71 28.3-141,409,917.80 49.15-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金本期末较上年期末增加 7,834.25 万元，主要原因是公司为规范管理，股改前收到关联方全部占用资金 5,379.08 万元，以及公司 2015 年兑现银行承兑汇票增加资金 2,537.46 万元；2.应收票据本期末较上年期末增减少 2,537.46 万元，是 2015 年到期银票兑付和背书支付货款的原因。3.应收账款本期末较上年期末增加 2,461.38 万元，主要是随着公司销售规模的扩大，营业收入本期较上期增长 82.89%，相应的应收账款同比增长 67.54%；4.预付账款本期末较上年期末增加 51.90 万元，主要是预付供方客户货款略有提高；5.其他应收款本期末较上年期末减少 4,937.19 万元，主要原因是奇瑞控股归还占用资金 5,379.08 万元。6.存货本期末较上年期末增加 416.74 万元，主要系公司营业收入增长较快，公司增加采购量所致；7.其他流动资产本期末较上年期末增加 757.03 万元，主要是公司购买银行理财产品 730万元。8.固定资产减少主要是出售房屋建筑物，导致固定资产账面价值减少 134.23 万元。9.长期待摊费用是后期合同约定厂房及办公楼租赁费 127.69 万元；10.应付账款本期末较上年期末增加 2,865.31 万元，主要原因随公司销售规模扩大，采购量增加的同时也增加了供应商的应付货款。11.应交税费减少的主要是 2015 年年末应交企业所得税较 2014 年减少 14.85 万元。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第17 页，共 121 页 芜湖奇瑞资源技术有限公司是瑞赛克股份公司的全资子公司，设立于 2006 年 6 月，该公司的主要经营范围：再生资源的循环利用制造加工、二手车经销（除九座以下乘用车）、水处理材料生产销售，企业后勤配套管理服务。本年度，奇瑞资源技术实现营业收入326 万，利润 46 万。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司子公司芜湖奇瑞资源技术有限公司于 2015 年 8 月 30 日召开 2015 年临时股东会，审议通过了芜湖奇瑞资源技术有限公司购买中国银行“中银日积月累”理财产品 730 万元的决议。2015 年 9 月，芜湖奇瑞资源技术有限公司购买了中国银行“中银日积月累-收益累进”理财产品 730.00 万元，该产品为非保本浮动收益型，无固定存续期限。公司前身芜湖瑞赛克物资回收有限公司于 2015 年 9 月 2 日召开芜湖瑞赛克物资回收有限公司股东会，审议通过芜湖奇瑞资源技术有限公司 2015 年临时股东会决议的决议。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年，国内生产总值增速回落，生产总值累计 676,708 亿元，同比增长 6.9%，增速同比回落 0.5%。全年工业增长 6.8%，同比回落 2.2%。全年固定资产投资比上年名义增长 10%。民间固定资产投资增速比上年增长 10.1%。总体来说，经济增长速度放缓，社会投资增长率持续下降。2015 年，受宏观经济影响，有色金属、石油为代表的国际大宗资源走势疲弱，制造业需求不旺，资源总需求减少；钢铁、有色、化工、建材等大宗原材料价格振荡低迷。这些因素叠加，导致再生资源市场全面下行，平均跌幅超过 15%。从我国汽车销售情况来看，2000 年之后我国汽车行业进入需求爆发式增长阶段，新车销售量迅速增长。按照汽车报废期限通常为 10-15 年来预测，我国汽车报废高峰期前奏开始打响。受此影响，2015 年报废汽车拆解效益不但补缺了因再生资源市场价格的下行的影响，反而因拆解量的增加得到了提升。随着产业显著经济效益和社会效益受到越来越多地关注，再制造行业在 2015 年得到了发展迅速，产值超 100 亿元。目前我国再制造产品市场份额只占备件市场份额的 5%，对照欧美国家零部件再制造产品占汽车后配件市场份额的 50的行业数据来看，我国再制造行业市场空间巨大。公司已经在再生资源回收利用、报废汽车拆解和零部件再制造方面积累了一定的行业经验和技术。公司将进一步提高创新能力，优化业务结构，加大市场开拓力度，赢得客户信赖，克服经济增速放缓对公司的不利影响，成功实现业务规模的扩张。(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）行业从业经验）行业从业经验 众所周知，再生资源物资因暂时不利用而废弃的，所以物资的品质等指标很难用统一的标准执行，大多数再生资源企业凭借从业人员的经验判定。公司拥有一支稳定的、经验丰富的员工队伍，且形成一系列市场趋势分析、物资材质成分占比测算、再利用成本分析、销售价格测算等科学的测算体系。（2）技术优势）技术优势 公司自成立以来，一直从事与汽车生产相关的工业废弃物的管理服务，具有多年与汽车打交道的经验，对汽车整车生产过程中产生的工业废弃物处置利用比较熟悉。经过多年发展，公司在塑料造粒方面，具备了 6 种塑料造粒技术；在报废汽车拆解方面，具有科学的、环保的报废整车拆解生产工艺；零部件再制造方面，具有一整套汽车零部件再制安徽瑞赛克再生资源技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第18 页，共 121 页 造技术质量体系（通过 ISO9001 体系认证），和生产装备技术，并成为国家发改委批准的第一批 14 家汽车零部件再制造试点企业之一。（3）行业资源优势）行业资源优势 公司经过十多年的发展，凭借优质的品质和良好的信誉，已拥有稳定的客户群，客户忠诚度较高，大部分客户与公司保持了长期的业务关系。目前公司已在全国范围内布局，如鄂尔多斯、大连、常熟、焦作等地区开展回收业务。这些稳定的客户群在为企业开拓再生资源市场提供了强力支撑的同时，也为企业社会知名度的提升和市场份额的不断扩大奠定了良好的基础。2015 年 12 月公司被评为马鞍山马钢废钢有限责任公司 2015 年度废钢供应 A 类供方。（4）资质与品牌优势）资质与品牌优势 公司在芜湖周边地区具有良好的品牌知名度，一些上市国有企业把公司的产品评为免验产品，同时，公司获得奇瑞股份授权再制造业务试点具体实施单位，也获得了安徽省商务厅“皖商办建函2015173 号”批复，扩大报废汽车回收拆解业务范围。竞争劣势分析：竞争劣势分析：（1）回收渠道单一，生产设备简陋）回收渠道单一，生产设备简陋 公司目前业务规模和回收量较小，回收渠道比较单一。公司针对回收废旧物资采取了分类、拆解、打包、破碎、分选等加工预处理手段，提高了再生资源的加工利用率，但其资源再利用生产设备单一，很难精准化做到高附加值的利用率，进而影响企业生产状况。（2）废旧物资增值业务未能达）废旧物资增值业务未能达到规模化发展到规模化发展 公司废旧物资业务中废钢铁分拣打包市场份额逐步扩大，以及废塑料造粒和零部件再制造等增值业务的发展。目前，公司相较于区域行业领先企业规模一般，尚未形成最佳规模效益，废旧物资回收再利用产品生产投入较小，产能不明显。（3）场地不足）场地不足 随着公司废旧物资业务进入到全国各地市场，对场地规模提出了更高的要求。目前，公司受场地的约束，很难支撑再生业务发展的需要，同时也限制了公司对大型企业物资回收进行再制造，进而影响了公司安置货物的用地。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理