836540_2015_法兰智联_2015年年度报告_2016-05-08.pdf

深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 1 法兰智联 NEEQ:836540 深圳市法兰智联股份有限公司深圳市法兰智联股份有限公司 Shenzhen Falan Wisdom Connection Co.,LTD 年度报告年度报告 2015 深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 2 公司年度大事记 1、2 2015 年 4 月，公司参加第五届中华印制大奖赛，并获得由中华印制大奖组委会颁发的金奖。2、2015 年 4 月，公司获得深圳市防伪协会理事证书。3、2015 年 5 月 27 日获得由中华人民共和国知识产权局授权颁发的发明专利证书：一种模切机的排废装置。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 3 4、2015 年 9 月 2 日获得由中华人民共和国知识产权局授权颁发的发明专利证书：一种不干胶标签转印组合物、制备方法及其应用。5、2015 年 10 月 15 日获得由 Intertek 颁发的 ISO 9001:2008 质量管理体系证书。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 4 目录 释义5 第一节 声明与提示.8 第二节 公司概况.10 第三节主要会计数据和关键指标.12 第四节 管理层讨论与分析14 第五节 重要事项.24 第六节 股本、股东情况.27 第七节 融资情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.43 深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中国人民共和国公司法（根据 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订）公司、本公司、股份公司、法兰智联 指 深圳市法兰智联股份有限公司 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）法兰印务、有限公司 指 深圳市法兰印务有限公司，2015 年更名为深圳市法兰智联有限公司 冠银科技、冠银科技投资 指 深圳市冠银科技投资发展有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 根据中国证监会发布非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款规定制定，并经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 审计报告 指 中审亚太于 2016 年 5 月 5 日出具的中审亚太审字（2016）020326 号审计报告 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 专业术语 标签 指 用来标识产品相关说明的印刷品。不干胶材料 指 以纸张、薄膜或特种材料为面料、背面涂有粘合剂、以涂硅保护纸为底纸的复合材料。不干胶标签 指 背面自带胶的标签，通常以不干胶材料为基础，经印刷、模切等加工成。认证 指 由认证机构证明产品、服务、管理体系符合相关技术规范的强制性要求或标准的合格评定活动。认可 指 由认可机构对认证机构、检查机构、实验室以及从事评审、审核等认证活动人员的能力和执业资格，予以承认的合格评定活动。ISO 指 International Organization for Standardization，国际标准化组织，是世界上最大的非政府性标准化专门机构。ISO9001:2008 指 2008 版 ISO9001质量管理体系认证要求，是由国际标准化组织ISO颁布的在全世界范围内通用的关于质量管理和质量保证方面的系列标准。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 6 二维码标签 指 以标签为载体，利用二维码高密度编码，信息容量大、范围广、容错纠错、译码可靠性高、保密防伪性好及成本低持久耐用等特性，将二维码与标签相结合的防伪标签。RFID 标签 指 由耦合元件及芯片组成，每个 RFID 标签具有唯一的电子编码，附着在物体上标识目标对象，俗称电子标签或智能标签。防伪标签 指 能粘贴、印刷、转移在标的物表面、或标的物包装、或标的物附属物（如商品挂牌、名片以及防伪证卡）上，具有防伪作用的标识。菲林 指 银盐感光胶片。菲林输出 指 印刷制版中的一个工艺流程，类似于照相的曝光过程，它先把图文经过 RIP 处理成的点阵图象（即由网点组成图文），再将其转化为支配激光的信号，利用激光相对菲林片的纵向和横向移动，将激光点（即网点）打（射）到菲林片相应的位置上，使菲林片相应部位曝光，再通过显影机的显定影过程，把未曝光部分冲洗掉，就在菲林片上形成了点阵图象。涂胶 指 将胶浆（包括溶剂胶浆、胶乳和水胶浆）均匀地涂覆到织物表面上的工艺。晒版 指 将载有图文的胶片、硫酸纸和其它有较高透明度的载体上的图文，通过曝光将图文影印到涂有感光物的网版、PS 版、树脂版等材料上的工作。印版 指 其表面处理成一部分可转移印刷油墨，另一部分不转移印刷油墨的印刷版。模切 指 印刷品后期加工的一种裁切工艺，模切工艺可以把印刷品或者其他纸制品按照事先设计好的图形制作成模切刀版进行裁切，从而使印刷品的形状不再局限于直边直角。检标机 指 不干胶商标印刷机、不干胶商标模切机的配套设备，是用来检验不干胶商标印刷和模切产品的质量。UV 镭射转移 指 镭射全息图案压印转移，是一门较先进的防伪图案生产工艺。该工艺方法打破了常规地将镭射膜直接复合在印刷品上的做法，而是采用压印转移的方法，在印刷品表面，全张或局部涂布上光油，把预制好的镭射膜压合在其表面，经固化定型后，将镭射膜剥离，纸张上就能够呈现出跟镭射膜一样的图案。网纹辊 指 柔版印刷机的核心部件，它负责向印版上均匀地传递一定量的油墨。涂布 指 将糊状聚合物、熔融态聚合物或聚合物熔液涂布于纸、布、塑料薄膜上制得复合材料（膜）的方法。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 7 PMC 指 Product material control 的缩写形式，是指对生产的计划与生产进度，以及物料的计划、跟踪、收发、存储、使用等各方面的监督与管理和废料的预防处理工作。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 8 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、公司实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人沈硕果及其妻子邱丽纯直接持有公司 716.625 万股，占公司股份总数的 68.25%，且沈硕果任公司董事长，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益。2、公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续稳定经营的风险。3、高新技术企业资格复审无法通过及税收优惠政策的风险 公司于 2013 年 10 月被认定为国家扶持的高新技术企业（高新技术企业证书，编号为：GR201344200979），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及相关规定，高新技术企业可享受按15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是公司 2015 年研究开发费用总额占销售收入总额的比例为 5.53%,暂低于 6%，暂不符合高新技术企业认定管理办法第十条第四款的规定，存在无法通过高新技术企业资格复审的风险。如果未来该优惠政策发生变化或者公公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 9 司不再满足条件，公司将不再享受相关税收优惠，将按照 25%的税率缴纳企业所得税，所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。4、应收账款余额较大的风险 各报告期末，公司应收账款余额较大，2014 年末和 2015 年末余额分别为507.04万元和671.05万元，占公司总资产比例分别为26.15%和 35.37%。公司各报告期末应收账款余额较高的原因有：（1）公司主要客户信用账期一般为 2-3 个月，信用账期较长导致期末应收账款余额较大；（2）公司主要客户为医药及食品类公司，客户一般在当年下半年将下年度所需标签备好，因此公司下半年销售额较大，导致年末应收账款余额较大。虽然公司谨慎评估客户履约能力，尽量防范应收账款风险，且大部分应收账款账龄为 1 年以内，占营业收入及总资产比例上升，但考虑到未来公司销售收入的增长，期末应收账款余额较大，从而带来应收账款发生呆坏账的风险。5、原材料价格波动及存货余额较大的风险 公司 2014 年末和 2015 年末存货余额分别为 769.79 万元、271.75 万元，占公司总资产比例分别为 39.70%和 14.32%。报告期内公司存货主要为原材料。2014 年末原材料余额较高，铜版纸、薄膜纸、特殊纸等之类产品是公司生产用的主要原材料，纸类原材料价格波动对公司的毛利率影响较大，对公司经营业绩产生较大影响。6、市场竞争风险 不干胶标签印刷行业门槛相对较低，市场参与者众多，市场集中度差，产品同质化严重，价格竞争激烈，产品利润下滑，传统印刷企业面临着激烈的市场竞争。2012 年我国不干胶印刷行业企业数量达到 2638 家，其中大型企业占比 10.63%，中型企业占比 25.61%，小型企业占比 63.76%，市场参与者绝大部分为小型企业，无论是设备能力、工艺能力还是聚焦行业产品结构越来越呈现高度趋同的倾向，企业必须努力提高自身的研发能力和生产技术水平，同时积极跟踪市场变化，调整企业生产经营策略，才能够保证企业实现持续良性发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 10 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市法兰智联股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Falan Wisdom Connection Co.LTD 证券简称 法兰智联 证券代码 836540 法定代表人 沈硕果 注册地址 深圳市龙岗区坂田街道坂田社区吉华路 430 号江灏（坂田）工业厂区 5 号厂房 201、301 办公地址 深圳市龙岗区坂田街道坂田社区吉华路 430 号江灏（坂田）工业厂区 5 号厂房 201、301 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕淮海、胡涛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 袁蕾 电话 0755-89952933 传真 0755-89952966 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区坂田街道坂田社区吉华路 430 号江灏（坂田）工业厂区 5 号厂房 201 室；301518129 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）印刷和记录媒介复制业 主要产品与服务项目 不干胶标签和其他商务印刷品，其中不干胶标签主要包括医药标签、食品酒类标签等，其他商务印刷品主要包括宣传彩页、包装彩盒、药品说明书、合同印刷等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,500,000 控股股东 沈硕果 实际控制人 沈硕果、邱丽纯 深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 11 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300771628963X 是 税务登记证号码 91440300771628963X 是 组织机构代码 91440300771628963X 是 注：2015 年 10 月 29 日，有限公司整体变更为股份公司，取得深圳市市场监督管理局核发的营业执照，根据国家“三证合一”登记改革制度要求，公司税务登记证及组织机构代 码证由工商局收回。深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 12 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,423,735.87 13,447,309.88 74.19%毛利率%25.70%23.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 676,324.15-430,771.43 257.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 459,903.93-772,397.85 159.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.15%-6.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.70%-11.27%-基本每股收益 0.0649-0.0431 250.58%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）18,972,202.94 19,389,623.76-2.15%负债总计（元）8,156,151.74 12,749,896.71-36.03%归属于挂牌公司股东的净资产（元）10,816,051.20 6,639,727.05 62.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.03 0.66 56.06%资产负债率%42.99%65.76%-流动比率 1.24 1.21-利息保障倍数 2.66 0.31-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）6,089,468.85-4,073,985.78-应收账款周转率 3.98 3.74-存货周转率 3.34 1.22-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.15%0.97%-营业收入增长率%74.19%29.42%-净利润增长率%257.00%-221.11%-深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 13 五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,500,000 10,000,000 5.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）资产减值损失 计入当期损益的政府补助 250,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,612.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 254,612.02 所得税影响数-38,191.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 216,420.22 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 14 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主要从事不干胶标签产品的研发、生产和销售。公司采购铜版纸、薄膜纸、油墨、溶剂等物品为主要原材料，通过自有生产设备及技术进行产品生产，并将产品销售给下游客户以获取相关收入和利润。公司产品属于定制性产品，需要根据客户的要求定制生产加工。公司通过与各制造业厂商接洽，宣传和介绍公司产品及技术，开发潜在的客户。公司产品通过打样检测、项目招标评审等考核后，进入客户的供应商体系。由于产品的定制性特征，目前公司的采购、生产等活动都主要是根据客户订单情况来安排。1.采购模式 公司主要根据订单情况确定采购量，部分通用性的原材料（如铜版纸、油墨、溶剂等）会适当安排些库存。主要原材料由生产部采取比价的方式向合格供应商直接采购。对于其他商务印刷品，公司将相关业务外包给其他印刷公司的，公司会将加工要求告知外协公司，原材料的采购通常由外协公司自行安排。2.生产模式 公司采用以销定产的生产模式，根据客户订单进行生产。客户订单通过审核后，对于过往曾经生产过的产品，现有印版能够满足客户需求的，采购部采购相关原材料，生产部组织材料（包括外购原料和库存材料）进行生产加工，菲林输出等部分中间生产工序会委外加工，由公司负责设计或制定加工要求，委托其他企业加工生产；针对需要进行设计优化印版或重新制作印版的产品，由研发技术部完成印版的设计和优化或重新制作后再由生产部组织生产制造。对于外包给其他印刷公司的商务印刷品，该类产品由外协公司完成生产加工。3.销售模式 公司产品的主要销售模式为直销。目前，公司拥有广泛的客户资源，与广州市香雪制药股份有限公司、深圳太太药业有限公司、平安银行股份有限公司均建立了稳定的合作关系。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司 2015 年主营业务仍然是以不干胶标签为主及商务印刷品的方案设计、工艺研发、生产和销售，通过公司特有的商业模式，为客户提供一整套的标签整体解决方案，加之公司销售力度及更新销售策略，在华南区及西北区取得大幅增长，同时，新增的智慧标签领域，在 2015 年取得了快速的发展，主营业务和盈利能力同比快速增长。2015 年公司管理团队围绕公司中长期发展战略，在新产品研发、核心技术升级、优化新产品推广模式、销售网络以及售后服务能力等方面获得很大提高。公司通过建立产品展示厅、网络推广、参加展会等一系列有效的推广活动，加上强有力营销团队，2015 年较 2014 年相比取得了长足进步，站稳了市场，取深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 15 得了份额，提升了公司整体经营成果和业务规模，实现了公司营业收入和利润的增长。2015 年公司在技术研发上的投入持续增加，2015 年总投入研发费用 129.54 万元，占营业收入的5.53%，同比上年增长 31.63%，取得了两项发明专利，分别为：2015 年 5 月 27 日授权的一种模切机的排废装置及 2015 年 9 月 2 日授权的一种不干胶标签转印组合物、制备方法及其应用。报告期内，公司实现营业收入 2,342.37 万元，较上年同期增长 74.19%；营业利润 56.81 万元,较上年同期增长 171.35%；净利润 67.63 万元，较上年同期增长 257.00%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司注册资本 1,050 万元，净资产 1,081.61 万元，总资产 1,897.22 万元，资产负债率 42.99%，净资产收益率 9.15%，经营活动产生的现金流量净额增加 249.47%。2014 年底，公司启动新三板挂牌工作，并于 2016 年 3 月 21 日正式登陆新三板，代码：836540，与资本市场的顺利对接成为公司发展历程中的一个重要里程碑。2015 年 4 月，公司参加第五届中华印制大奖赛，并获得由中华印制大奖组委会颁发的金奖。2015 年 10 月 15 日获得由 Intertek 颁发的 ISO9001:2008 质量管理体系证书。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 23,423,735.87 74.19%100.00%13,447,309.88 29.42%100.00%营业成本 17,404,536.60 69.92%74.30%10,242,515.85 18.90%76.17%毛利率 25.70%7.85%-23.83%39.44%-管理费用 3,329,934.45 49.91%14.22%2,221,227.98 15.11%16.52%销售费用 1,235,815.01 200.40%5.28%411,385.69-4.57%3.06%财务费用 500,455.61-12.48%2.14%571,803.45 99.44%4.25%营业利润 568,137.57 171.35%2.43%-796,250.71 11.14%-5.92%营业外收入 254,612.02-39.38%1.09%420,000.00-66.45%3.12%营业外支出-18,086.57 7797.38%0.13%净利润 676,324.15 257.00%3.61%-430,771.43-221.11%-3.20%项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年营业收入较上年增加 997.64 万元。报告期内，公司加强的营销力度取得的显著成果，华南区及西北区大幅增长，同时，在智慧标签领域取得了快速的发展。2、营业成本 2015 年营业成本较上年增加 716.20 万元。报告期内，营业收入增加，相应营业成本增加，同时，公司调整销售策略，减少了价格低及回款慢的客户，故营业成本增加低于营业收入增加。3、管理费用 2015 年管理费用较上年增加 110.87 万元。报告期内，公司持续加研发的投入，2015 年研发费用较上年增加 31.13 万元；公司人员平均增加 5 人，同时深圳调高最低工资标准，2015 年工资薪酬较上年增加50.23 万元；公司启动新三板项目，支付券商、会所、律所部分费用，2015 年咨询服务费较上年增加 30.36万元。4、销售费用 2015 年销售费用较上年增加 82.44 万元。报告期内，公司加大营销力度，增加销售人员，聘请销售总监及经理，2015 年工资薪酬较上年增加 33.68 万元；公司加大百度推广、阿里巴巴推广及参加香港、国内各种展销会，2015 年广告宣传费较上年增加 14.34 万元；同时，为更好做好销售，公司在宝能科技深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 16 园租赁办公室，为销售员办公及接待客户用，2015 年租赁费较上年增加 12.17 万元；营业收入大幅增加，相应运输费也增加，2015 年较上年增加 14.19 万元。5、营业外收入 2015 年营业外收入较上年减少 16.54 万元。报告期内，公司共获得政府资助项目 1 个，较上年 3 个少 2 个项目，政府资助额也相应减少。6、营业利润及净利润 2015 年营业利润较上年增加 136.44 万元，净利润较上年增加 110.71 万元。一方面系报告期内，公司营业收入大幅提高，同时内部控制管理的规模效益得到体现，营业成本增长速度低于营业收入的增长速度，另一方面 2014 年公司存货计提了较大的跌价准备所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 20,199,147.79 14,437,814.42 12,176,988.84 9,008,328.05 其他业务收入 3,224,588.08 2,966,722.18 1,270,321.04 1,234,187.80 合计合计 23,423,735.87 17,404,536.60 13,447,309.88 10,242,515.85 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例（%）上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例（%）华南地区 15,829,286.87 78.37 9,377,702.14 77.01 西南地区 535,333.58 2.65 425,582.96 3.49 华中地区 150,314.11 0.74 939,498.76 7.72 东北地区 193,012.43 0.96 38,326.92 0.31 华东地区 611,895.75 3.03 535,805.50 4.40 西北地区 2,474,119.67 12.25 828,333.33 6.80 华北地区 405,185.38 2.01 31,739.23 0.26 合计合计 20,199,147.79 100.00 12,176,988.84 100.00 收入构成变动的原因 2015 年，公司收入按区域构成指标基本上没什么大的变动，华南地区收入占总收入近 80%，华中地区及西北地区变化较大，主要原因如下：1、华中地区两个客户由于价格低、回款周期长等因素，2015 年公司决定减少与这两个公司的订单，确保公司应收款的及时回流、公司有一定的利润。2、西北地区，2015 年公司对此地区加大了营销力度，订单量较上年增加较多。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,089,468.85-4,073,985.78 投资活动产生的现金流量净额-5,932,226.67-89,264.02 筹资活动产生的现金流量净额-1,713,290.31 5,668,702.96 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 17 2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年增加 1,016.35 万元。主要原因是公司业务收入相对 2014 年增长较大，且公司加强了应收账款的管理，确保了应收账款的及时回流，故报告期内经营活动产生的现金流量净额与上期数比有较大的增长；2、投资活动产生的现金流量净额 报告期投资活动产生的现金流量净额比 2014 年减少 584.30 万元。主要原因是公司业务发展的需要，增加固定资产（设备）投入，2015 年为购置固定资产支付的现金达 593.22 万元；3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期筹资活动产生的现金流量净额比 2014 年减少 783.20 万元。主要原因是如下：（1）2015 年公司吸收外部投资 350.00 万元；（2）2015 年公司通过银行贷款较上年减少 590.00 万元；（3）2015 年偿还银行贷款较上年增加 505.40 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 陕西睿丰印务有限公司 2,468,888.89 10.54%否 2 深圳市艺必达精品包装有限公司 1,685,788.03 7.20%否 3 深圳市法兰文化产业有限公司 1,638,458.97 6.99%否 4 深圳市卡库可变数据印刷技术有限公司 1,538,673.50 6.57%否 5 深圳市明丰盛科技有限公司 1,280,081.20 5.46%否 合计合计 8,611,890.59 36.76%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 艾利（广州）有限公司 4,261,969.61 29.88%否 2 云南平梧商贸有限公司 2,000,395.00 14.02%否 3 深圳市兆远技术有限公司 1,387,452.00 9.73%否 4 深圳市环宇顺国际货运代理有限公司 1,257,967.44 8.82%否 5 深圳市盈联尧贸易有限公司 899,991.00 6.31%否 合计合计 9,807,775.05 68.76%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,295,383.94 984,114.11 研发投入占营业收入的比例 5.53%7.32%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 55,570.18-96.55%0.29%1,611,618.31 1,418.00%8.31%-8.02%应收账款 6,710,538.14 32.35%35.13%5,070,373.33 139.08%26.15%8.98%存货 2,717,450.76-64.70%14.22%7,697,933.41-15.88%39.70%-25.48%长期股权投资 固定资产 4,757,797.20 27.61%24.90%3,728,423.78-17.42%19.23%5.67%深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 18 在建工程 短期借款 5,520,000.00-46.08%28.89%10,237,000.00 155.93%52.80%-23.91%长期借款 资产总计 18,972,202.94-2.15%-19,389,623.76 0.97%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年较 2014 年货币资金减少 155.60 万元，报告期内用于支付购置固定资产及还银行贷款的货币资金大幅增加，致使报告期内货币资金余额大幅减少。2、应收账款 2015 年较 2014 年应收账款增加 164.02 万元，报告期内公司加大了销售力度，2015 年较 2014 年营业收入增加 74.19%，致应收账款增加。3、存货 2015 年较 2014 年存货减少 498.05 万元，存货减少主要为原材料的减少，公司与供应商签订年度采购合同中约定，如公司年度达到某个额度的采购额，供应商会给予一定的返利，在 2014 年（含）前，公司为达到返利条件，均会增加屯货，屯货过多也给公司带来一定的风险，如存货积压时间长，存在品质问题，以及存货周转慢等，鉴于此原因，公司 2015 年决定如果非正常生产需要，暂不增加大量屯货，减少由于材料积压时间过长导致的品质问题等。4、短期借款 2015 年较 2014 年短期借款减少 471.70 万元，报告期内，2014 年的几笔银行贷款均已到期归还。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司存在 1 家全资子公司，无参股公司和分公司。公司名称：法兰国际文化发展有限公司 住所：RM 1205，12/F TAI SANG BANK BLDG 130-132 DES VOEUX RD CENTRAL HONG KONG 成立时间：2015 年 2 月 11 日 注册资本：10，000.00 港币 法人代表：沈硕果 股东及持股比例：公司持有 100.00%股权 经核查商务部于 2014 年 8 月 12 日颁发的商境外投资证第 4403201400904 号企业境外投资证书，法兰国际经营范围为文化类产品及项目设计、策划、推广；低碳、环保材料；国际贸易。法兰智联为法兰国际100%股东。法兰国际系于在香港特别行政区公司注册处注册成立的有限公司，现持有编号为2202918的公司注册证明书，业务性质为 CORP。子公司目前无经营，注册资本亦未缴纳。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 市场方面，我国标签印刷行业发展态势良好，增长速度显著快于国民生产总值的增长，据中国印刷设备及器材工业协会公布的数据显示：2014 年标签印刷工业总产值为 330 亿元，不干胶材料的总产量为44 亿平方米，同比增长均为 10%；2013 年，中国标签印刷工业总产值为 300 亿元，不干胶总产量为 40深圳市法兰智联股份有限公司 2015 年年度报告 19 亿平方米，分别同比增长 15%和 18%。相比之下，标签印刷行业在 2014 年发展速度有所放缓。但平均来看，目前我国标签每年人均消费量不足 3 平方米，而发达国家人均 15-20 平方米，可见未来我国标签印刷行业还有巨大的增长空间。目前我国不干胶标签行业已经逐渐进入产品生命周期成熟期，主要特征表现为市场参与者众多，行业进入壁垒降低、市场集中度差、产品同质化严重，价格竞争激烈、产品利润下滑。自 20 世纪 90 年代以来，满足自动贴标要求的不干胶标签印刷市场迅猛发展，带动了不干胶标签印刷市场向产业化方向发展。目前，不干胶标签印刷市场己经形成较为完善的产业链，并具有了相当的产业规模，并已形成深圳、上海、北京三大印刷产业圈。国内市场众多不同类型不同规模企业的参与竞争，使得整个市场出现明显的两级分化，2012 年我国不干胶印刷行业企业数量达到 2638 家，其中大型企业占比 10.63%，中型企业占比 25.61%，小型企业占比 63.76%，市场参与者绝大部分为小型企业，少数领先企业占据了大部分的高端市场，并逐渐向中端市场渗透以期获得更大的市场份额，而剩余的绝大部分中小企业或诸侯割据或低价竞争抢食中低端市场，市场竞争加剧，企业的盈利能力在逐渐下降。目前我国不干胶标签市场参与者以小型企业为主的主要原因是小型企业组织结构简单，设备多为技术含量不高的小型设备，因此制造成本较低，在价格方而有着较强的竞争力，加上国内不干胶市场的地理区域集中度较低，本地采购是很多对质量要求不高，且价格敏感型的不干胶标签使用企业的优先选择，这也为中小型企业提供了一定的生存空间。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、客户资源优势 公司长期耕耘于医药和食品酒类不干胶标签领域，客户资源丰富，公司客户忠诚度高。公司产品已获得国内多家知名企业的的高度认可，与深圳太太药业有限公司、广州市香雪制药有限公司等企业的保持着超过 9 年长期稳定业务合作关系，随着公司主要客户产能的不断释放，公司主营业务也将获得快速增长。2、产品质量优势 公司以 ISO9001 质量管理体系认证为基础，参考国内外行业标准建立了一套完整的质量管理体系制度，生产管理制度规范严格。公司选择原材料供应商时主要选择艾利等国际知名品牌厂商，双方建立了长期稳定的业务往来，保证了公司优质原材料供应的持续稳定性。公司品质部全面负责在原材料采购、生产过程、产品检验方面对产品质量进行严格控制，产品入库前均必须经过初检、复检、成品抽检三次检验程序，确保产品满足公司和客户的质量标准要求。3、长期服务优势 公司与主要客户均保持着 5-10 年的业务合作关系，对客户需求理解深入，积累了丰富的服务经验，其中尤其在医药标签方面的经验最为丰富。通常标签印刷企业要成为医药企业的主要供应商，需要经过严格的考察和较长时间的产品验证，并需要具备面对客户特定需求的技术创新能力，才能有效满足客户产品升级换代或外观设计变化的需求。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司现金流和自有资金充足，营业收入有望持续，客户资源较为丰富，不存在对少数客户严重依赖的情形，持续地进行新项目、新技术的研究与开发，综合研发能力较强，合同签订状况良好。筹资能力方面，信誉良好、无重大违法违规情况，股东投资、银行贷款为目前主要筹资渠道，未来融资渠道将逐步拓宽。市场空间和行业发展方面，公司所处标签印刷行