836374_2015_武当旅游_2015年年度报告_2016-04-20.pdf

1 2015 武当旅游 NEEQ:836374 年度报告 湖北武当山旅游股份有限公司 Hubei Wudangshan Tourism Co.,Ltd.2 公司年度大事记 2015 年 1 月，武当武术标准化建设正式启动。7、2015 年2015 年 5 月，中国健身气功协会武当山养身国际培训基地在我公司挂牌成功。2015 年 4 月 22 日，经湖北省人民政府批准，国家教育部备案正式成立武当职业学院。2015年12月5日至7日，承办了全国武术论文报告会。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十节第十节 财务报告财务报告.39 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、武当旅游 指 湖北武当山旅游股份有限公司 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 湖北武当山旅游股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北武当山旅游股份有限公司董事会 监事会 指 湖北武当山旅游股份有限公司监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 湖北武当山旅游股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（1）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事王斌先生、陈东生先生因工作原因无法参会，分别授权董事彭志勇先生、王霞女士行使表决权并签署相关文件。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务依托武当山旅游资源业务依托武当山旅游资源的风险的风险 公司业务主要分布于武当山风景区及其周边，以武当山的旅游资源为依托，以来武当山旅游观光、休闲、度假的游客为公司的主要服务对象。因此，公司的发展对武当山旅游资源存在较大的依赖性。如果国内国际发生不利于武当山的事件，或者武当山的自然资源及人文景观由于意外原因遭到破坏，都将对公司的业务造成不利影响。重大疫情、自然灾害等不重大疫情、自然灾害等不可抗力风险可抗力风险 重大疫情、自然灾害是旅游业以及本公司在经营中的不可抗力因素，尤其若发生在旅游旺季，将直接对公司的经营业绩产生不利影响。近年来在全球和中国相继发生的非典型性肺炎疫情、H7N9、甲型 H1N1 流感等高传染性疾病以及 2008 年的特大雪灾和汶川大地震等自然灾害都对旅游业和公司经营产生了不同程度的影响。虽然公司已建立针对重大疫情、自然灾害风险的应急机制，力图将由此可能带来的损失最小化，但不排除今后可能发生的重大疫情以及自然灾害等不可抗力风险对公司业绩造成不利影响。市场环境变化风险市场环境变化风险 一方面，随着旅游市场的日趋成熟、旅游者消费观念的改变，旅游业向休闲度假旅游发展，散客自由行已经成为一种趋势。相较于传统的旅游6 团体模式，消费者的需求更为多元化和个性化，对旅游业企业服务水平提出了更高的要求；另一方面，2013 年以来，国家出台了厉行节约、反对浪费相关规定，促进了消费者健康、理性消费，主要表现为高端消费、公务接待等市场需求下降，大众化消费市场需求上升。若未来公司不能尽快调整市场结构，加快企业转型，适应市场环境的变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。市场扩展风险市场扩展风险 目前公司的区间车票的主要销售方式由游客现场购票及网上售票两种方式，其中主要方式为现场购票。公司对外市场开拓机制的建立、营销渠道的建设有待完善。此外，公司的酒店业务、旅行社业务及职业学校的招生等子公司业务市场的开拓也有较大的提升空间。政策风险政策风险 武当山风景区为联合国公布的世界文化遗产地之一，是中国国家重点风景名胜区、国家 5A 级风景区，也是道教名山和武当武术的发源地。由于风景名胜资源具有稀缺性和不可再生性，国家一直重视对风景区的保护和规划管理，以避免风景区的旅游资源遭到破坏，确保风景区旅游事业的可持续发展。因此，国家对风景区开发的严格控制将在一定程度上限制本公司的业务拓展。季节性风险季节性风险 武当山属于鄂西北地区，冬季较为寒冷，山上经常出现下雪现象，游客较夏季明显减少，每年十月一日之后游客日均数量逐渐减少。每年 3-10 月份为公司的旅游旺季，其中五一劳动节、十一国庆节等节假日最为突出。每年十一月份至元旦前为旅游淡季。因此，公司盈利具有明显的季节性特征，每年的冬季盈利较低。景区消防风险景区消防风险 景区存在流动人口数量较多、人员结构复杂、人员素质参差不齐、建筑耐火等级较低等特点，由于人员结构和素质的不一致性，导致景区发生火灾事故的机率较大，发生事故后网络媒体大篇幅报道的可能性较大，随之带来不良社会负面影响，严重影响景区经济社会的发展。公司形象和业绩会受此影响。安全运营风险安全运营风险 公司在武当山景区开展的旅游项目业务主要为区间车业务，车辆运行存在一定的安全风险。运行线路中部分为环山公路，道路狭窄，山势险峻，增加了运营项目的安全风险。一旦发生交通事故，可能会造成人员伤亡或财产损失；若发生重大交通事故，公司还可能承担一定的经济赔偿及行业主管部门的处罚等风险，影响公司的正常经营。食品卫生风险食品卫生风险 旅游景区餐饮消费具有流动性大、游客参与度高、季节性强等特点，同时，受地理场所、交通设施等因素影响，部分旅游景区食品及原料采购困难，餐饮用具清洗消毒存在一定隐患。公司实际控制人不当控制公司实际控制人不当控制风险风险 实际控制人王茂国通过直接或间接持有公司 86.47%的股份，同时担任公司董事，因此公司客观上存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东利益的风险。公司存在实际控制7 人不当控制风险。资产负债率较高风险资产负债率较高风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司的负债总额分别为402,559,979.93 元、448,176,332.69 元，公司资产负债率分别达87.19%、89.84%。合并口径最近两年的财务费用分别为 19,654,041.02元、23,541,085.40 元，公司银行贷款等负债较大，使得财务费用对公司净利润影响较大。主要资产抵押风险主要资产抵押风险 报告期内，公司将土地、房屋等主要资产用作银行贷款的抵押物。截至2015 年 12 月 31 日，母公司向银行借款 2.98 亿元，母公司账面资产总值为 4.69 亿元，银行借款占母公司资产总额的比例为 63.61%。目前公司土地、房产等资产处于抵押状态，可能会影响公司的后续融资，公司目前严格按照借款合同约定履行还本付息义务，但如公司出现重大借款违约情况则可能导致上述资产权属转移，从而对公司经营产生不利影响。针对该风险，公司将扩大融资方式，多元化融资渠道，采用股权融资等形式逐步解除部分资产的抵押。本期本期重大风险是否发生重重大风险是否发生重大变化大变化 否 8 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北武当山旅游股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Wudangshan Tourism Co.,Ltd.证券简称 武当旅游 证券代码 836374 法定代表人 王霞 注册地址 湖北省十堰市武当山旅游经济特区武当金街 9 号 办公地址 湖北省十堰市武当山旅游经济特区武当金街 9 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢定德、江少坚 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭志勇 电话 0719-5661515 传真 0719-5661515 电子邮箱 W 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省十堰市武当山旅游经济特区武当金街 9 号；442714 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）N78 公共设施管理业 主要产品与服务项目 旅游客运、酒店业务（武当山建国酒店、武当山南岩建国客栈）、旅行社、商铺租赁（武当山金街、银街）、武术教学（武汉体育学院武当山国际武术学院、武当职业学院）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 股 控股股东 十堰市祥和房地产开发有限公司 实际控制人 王茂国 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91420300744628239R 是 9 税务登记证号码 91420300744628239R 是 组织机构代码 91420300744628239R 是 10 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 153,410,378.74 139,670,672.59 9.84%毛利率%44.39 38.57-归属于挂牌公司股东的净利润 8,429,192.19-4,015,023.46 309.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,485,293.39-5,045,242.46 248.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.29-7.59-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.58-9.53-基本每股收益 0.17-0.10-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）461,695,215.01 498,882,375.58-7.45%负债总计（元）402,559,979.93 448,176,332.69-10.18%归属于挂牌公司股东的净资产（元）59,135,235.08 50,909,812.59 16.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.18 1.27-7.07%资产负债率%87.19 89.84-流动比率 0.38 0.61-利息保障倍数 1.77 0.92-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）60,371,448.06 57,309,773.62-应收账款周转率 52.85 69.50-存货周转率 35.42 33.77-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.45 14.25 -营业收入增长率%9.84 3.72 -净利润增长率%308.89 0.29 -（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 40,000,000 25.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-11 带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益-14,494.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）400,363.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,996.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 648,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,045,865.06 所得税影响数-101,966.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 943,898.79（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司属于旅游服务行业，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）的分类，公司属于“N 水利、环境和公共设施管理业-N78 公共设施管理业-N7852 游览景区管理”。公司依托武当山景区的资源优势，为游客提供“吃、住、行、乐、购”为一体的综合旅游服务。公司的主营业务以旅游客运为核心，兼顾餐饮、住宿、铺面出租、旅行社等旅游业务全方位发展。公司不同业务的客户群体存在差异，商铺租赁业务的客户群体为各销售商家，武术学院、职业学院的客户群体为相关学生，公司客运、酒店、停车场等业务的客户群体为广大武当山游客。公司目前各项业务主要是通过直接向游客提供服务的方式进行。具体包括旅游在景区游客中心直接购买车票，通过网上预订和现场入住享受酒店服务。公司与特区管委会签订客运专营权协议，拥有对武当山景区的道路经营权。公司在景区内为乘客提供乘车、餐饮等服务，收取服务费用，获得收入。公司在武当山景区主要凭借武当山的品牌，以度假、养生、观光的旅游概念吸引游客，为游客提供养生、观光等服务，获得收入。同时，公司还在武当山游客中心周围逐步开发众多增值项目，如住宿、餐饮、室外活动等，增加游客享受休闲娱乐服务的时间，获取更多的收入。报告期内，公司商业模式未发生大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，武当山旅游的游客数量增加，公司各项业务取得了比较好的发展。运营车队、酒店业务、商铺业务和停车场管理四项公司传统业务仍保持稳步增长，旅行社业务和教育教学业务有突破性增长。2015 年度，公司在已有的业务为游客提供观光、休闲、娱乐的综合旅游服务基础上，设立武当职业学院为公司教育教学业务的发展拓宽渠道。武当职业学院以武术教学与武术培训相结合的方式将武当武术进行弘扬推广，会为公司的业务带来新的增长点。未来旅行社业务和教育教学业务的进一步开展，将为公司带来新的增长亮点。2015 年度，公司营业收入和各项业务均有较大幅度增长。2015 年营业收入比上年增加了13,739,706.15 元，同比增加了 9.84%。停车场管理业务收入同比增加了 21.16%，旅行社业务收入同比增加了 235.82%，教育教学业务收入同比增加了 623.58%。主要是：（1）自驾车游客数量增加致使停车场收13 入随之增加。（2）公司旅行社业务开展，通过向湖北省海外旅游公司提供服务和预订机票服务获得收入增加。（3）公司教育教学业务收入开展，入学人数的增多、办学期数的增加使得教育教学业务收入增加。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 153,410,378.74 9.84-139,670,672.59 3.72-营业成本 85,308,925.20-0.58 55.61 85,803,025.67 0.04 61.43 毛利率 44.39%-38.57%-管理费用 23,999,892.18-2.74 15.64 24,677,217.23 26.97 17.67 销售费用 1,244,248.42 10.34 0.81 1,127,687.37-16.75 0.81 财务费用 19,654,041.02-16.51 12.81 23,541,085.40 8.09 16.85 营业利润 15,183,460.36 713.95 9.90-2,473,094.62 38.06-1.77 营业外收入 497,173.19-20.65 0.32 626,539.98 160.27 0.45 营业外支出 99,308.13 154.15 0.06 39,074.91-89.04 0.03 净利润 8,429,192.19 308.89 5.49-4,035,207.41-0.29-2.89 项目重大变动原因：1.营业收入的变动原因：2015 年营业收入比上年增加了 13,739,706.15 元，同比增加了 9.84%。主要是：（1）停车场管理业务收入同比增加了 21.16%。自驾车游客数量增加致使停车场收入随之增加。（2）旅行社业务收入同比增加了 235.82%。2015 年 8 月，旅行社向湖北省海外旅游公司提供服务取得 77,700.00 元的收入；另外，旅行社提供了预订机票服务获取 25,698.00 元收入。（3）教育教学业务收入同比增加了 623.58%。2014 年 9 月，武当山国际武术学院开始招生，故 2014年的教育教学收入是一学期的收入；2015 年的教育教学收入是两学期的收入，且 2015 年 9 月武当山国际武术学院第二次招生、武当职业学院第一次招生。入学人数的增多、办学期数的增加使得教育教学业务收入增加。2.营业成本的变动原因：2015 年营业成本比上年减少了 494,100.47 元，同比降低了 0.58%。主要是：（1）酒店业务成本：2015 年酒店业务成本比上年减少 2,949,894.77 元，同比减少了 13.40%。公司在 2015 年更换了酒店业务的管理团队，新团队采取了更有效的措施控制成本。（2）商铺业务成本：2015 年商铺业务成本比上年减少了 105,035.01 元，同比减少了 3.55%。（3）停车场管理业务成本：2015 年停车场管理业务成本比上年减少了 82,971.43 元，同比减少了3.13%。3.毛利率：比上年增加了 5.82%，主要是旅行社业务、教育教学业务收入增加，酒店业务成本减少所致。4.管理费用：比上年减少了 677,325.05 元，同比降低了 2.74%。主要是：（1）2015 年工资薪酬较上年减少了 1.259,402.60 元。主要是酒店业务管理团队发生变化。（2）2015 年开办费摊销较上年减少了 1,580,328.76 元。2014 年的开办费源于武当山国际武术学院的成立。5.销售费用：比上年增加了 116,561.05 元，同比上升了 10.34%。主要是：14 （1）广告费：本期公司增加了广告费的投入，广告费较上年增加154,558.00元，同比上升了3006.96%。（2）折旧费：折旧费较上年增加了 124,276.29 元，同比增幅为 14218.44%，主要是本期酒店设立销售部门增加了固定资产的投入。6.财务费用：比上年减少了 3,887,004.38 元，同比降低了 16.51%。主要是借款的利息支出较上年减少了 4,234,400.71 元，同比减少了 17.23%。公司归还了部分借款，导致借款费用降低。7.营业利润：本期营业利润为比上年增加了 17,656,554.98 元，同比增幅为 713.95%。2015 年，公司增加了收入，控制了成本费用，致使营业利润增加。8.营业外收入：比上年减少了 129,366.79 元，同比减少了 20.65%。主要是本期减少固定资产处置所致。9.营业外支出：比上年增加了 60,233.22 元，同比上升了 154.15%。主要是 2015 年学校土地超线罚款 52,000.00 元 10.净利润：比上年增加了 12,464,399.60 元，同比增加了 308.89%。主要原因是旅行社业务、学校业务收入出现了新的增长；在销售业绩成长的情况下，由于规模经济效应，公司的净利润随着营业利润增长并略高于营业利润。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 152,913,844.74 85,308,637.88 139,663,745.75 85,802,969.84 其他业务收入 496,534.00 287.32 6,926.84 55.83 合计合计 153,410,378.74 85,308,925.20 139,670,672.59 85,803,025.67 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 （元）（元）占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 （元）（元）占营业占营业收入收入比比例例%运营车队 119,293,166.88 77.76 112,301,524.00 80.41 酒店业务 19,406,627.22 12.65 17,803,848.35 12.75 商铺业务 6,402,375.59 4.17 5,898,365.84 4.22 停车场管理 3,731,381.50 2.43 3,079,604.23 2.21 旅行社业务 103,398.00 0.07 30,790.00 0.02 教育教学 3,976,895.55 2.59 549,613.33 0.39 其他业务收入 496,534.00 0.33 6,926.84 0.00 合计合计 153,410,378.74 100.00 139,670,672.59 100.00 收入构成变动的原因 本期营业收入的构成没有变化，主营业务收入包括：运营车队、酒店业务、商铺业务、停车场管理、旅行社业务、教育教学业务。本期主营业务收入比上年同期增加了 13,250,098.99 元，增加了 9.49%；主要是：1.运营车队收入同比增加了 6.23%，主要源于游客人数的增加。2.酒店业务收入同比增加了 9.00%，主要源于公司与多家网络平台合作，推销公司的住宿业务；另外，公司更换了餐饮部厨师，使得餐饮收入增加等。3.商铺业务收入同比增加了 8.54%，主要因为新租户的租金提高所致。4.停车场管理业务收入同比增加了 21.16%。自驾车游客数量增加致使停车场收入随之增加。5.旅行社业务收入同比增加了 235.82%。2015 年 8 月，旅行社向湖北省海外旅游公司提供服务取得15 77,700.00 元的收入；另外，旅行社提供了预订机票服务获取 25,698.00 元收入。6.教育教学业务收入同比增加了 623.58%。2014 年 9 月，武当山国际武术学院开始招生，故 2014 年的教育教学收入是一学期的收入；2015 年的教育教学收入是两学期的收入，且 2015 年 9 月武当山国际武术学院第二次招生。入学人数的增多、办学期数的增加使得教育教学业务收入增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额（元）本期金额（元）上期金额（元）上期金额（元）经营活动产生的现金流量净额 60,371,448.06 57,309,773.62 投资活动产生的现金流量净额-65,623,566.07-89,619,857.01 筹资活动产生的现金流量净额-13,996,046.08-61,899,279.76 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为 60,371,448.06 元，较上年增长 3,061,674.44 元，同比增长了5.34%，主要原因是：本报告期公司营业收入同比增加，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加；公司经营稳定，成本费用的支付较上期稳定增加。本期投资活动产生的现金流量净额为-65,623,566.07 元，较上年增长 23,996,290.94 元，同比增长了26.78%，主要原因是：2014 年度购买的理财产品 3400 万赎回，学校建设支出增加，再次购买理财产品3730 万。本期筹资活动产生的现金流量净额为-13,996,046.08 元，较上年增长 47,903,233.68 元，同比增长了77.39%，主要原因是：（1）本期取得借款收到的现金为 80,382,500.00 元，较上年减少了 98,617,500.00 元；（2）偿还债务支付的现金为 91,793,500.00 元，较上年减少了 101,574,500.00 元；（3）偿还利息支付的现金为 20,335,046.08 元，较上年减少了 9,196,233.68 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 （元）（元）年度销售年度销售 占比占比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖北武当明强刀剑有限公司 2,590,375.92 1.69 否 2 邱勇 1,093,249.29 0.71 否 3 邓元东 629,922.00 0.41 否 4 杨长均 609,999.99 0.40 否 5 胡长国 320,000.01 0.21 否 合计合计 5,243,547.21 3.42-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 （元）（元）年度采购年度采购 占比占比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国石油天然气股份有限公司湖北十堰分公司 6,663,838.98 46.19 否 2 十堰市凌峰翻新胎厂 907,200.00 6.29 否 3 武汉市武昌区丽生行调料经营部 846,890.75 5.87 否 4 正大干鲜经营部 382,825.27 2.65 否 5 十堰市新合作超市有限公司 373,662.63 2.59 否 合计合计 9,174,417.63 63.59-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0 0 16 研发投入占营业收入的比例 0 0 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 12,199,867.54-60.90 2.64 31,198,031.63-75.12 6.25-3.61 应收账款 3,507,248.67 128.79 0.76 1,532,927.39-21.10 0.31 0.45 存货 2,282,200.98-9.99 0.49 2,535,384.80-0.40 0.51-0.01 长期股权投资-固定资产 223,579,356.37 6.46 48.43 210,004,940.24 89.30 42.10 6.33 在建工程 26,785,318.53 0.77 5.80 26,579,813.93 106.48 5.33 0.47 短期借款 79,000,000.00 102.56 17.11 39,000,000.00 30.00 7.82 9.29 长期借款 165,813,318.52-29.34 35.91 234,654,297.97 58.11 47.04 0.46 资产总计 461,695,215.01-7.45-498,882,375.58 14.25-资产负债项目重大变动原因：2015 年期末资产总额为 461,695,215.01 元，比上年同期减少了 37,187,160.57 元，同比降低了 7.45%；其中：流动资产为 90,029,944.27 元，占总资产的 19.50%；非流动资产为 371,665,270.74 元，占总资产的80.50%。1.流动资产比上年同期减少了 40,365,402.83 元，同比降低了 30.96%。其中：（1）货币资金比上年同期减少了 18,998,164.09 元，同比降低了 60.90%。主要是学校建设的支出较上年增多。（2）应收账款比上年同期增加了 1,974,321.28 元，同比增加了 128.79%。主要是武汉体育学院未将武当武术学院的学费及时划转给学校所致，欠款金额为 2,463,573.00 元。（3）其他应收款占总资产的 7.30%，比上年同期减少了 25,791,627.99 元，同比降低了 43.36%。主要是收回了关联方款项。2.非流动资产比上年同期增加了 3,178,242.26 元，同比增加了 0.86%。3.短期借款比上年同期增加了 40,000,000.00 元，同比增长 102.56%；本期公司偿还了部分银行借款并相应调整了公司债务结构，转部分长期借款为短期借款。4.长期借款比上年同期减少了 68,840,979.45 元，同比减少 29.34%。本期公司偿还了部分银行借款并相应调整了公司债务结构，转部分长期借款为短期借款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.报告期内取得和处置子公司情况：（1）报告期内，公司投资设立武当职业学院。该学院成立于 2015 年 4 月 23 日，法定代表人：王茂国，地址：十堰市武当山旅游经济特区通神大道 6 号，开办资金 1500 万元整，办学内容：全日制普通专科教育，学校类型：民办高等职业学校。学院现开设有民族传统体育、社会体育、旅游管理、酒店管理、财务管理等五个具有地方特色和社会需求的专业。秉承“产教对接，知行合一”的办学理念，坚持“依托武当，服务需求，特色兴校，协调发展”的办学思路，培养具有创新精神的高素质技术技能人才。17 （2）取得湖北武当山国际旅行社有限公司的少数股东权益。2015 年 7 月 18 日，陈东生、王霞分别将其持有湖北武当山国际旅行社有限公司 20.00%、20.00%的股权以 0.00 元人民币价格转让给湖北武当山旅游开发有限公司。此次股权转让后，湖北武当山国际旅行社有限公司为湖北武当山旅游开发有限公司全资子公司。报告期内，公司不存在处置子公司的情况。2.至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司和 1 家独立学院。其情况如下：子公司名称子公司名称 主要经营地主要经营地 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例持股比例(%)取得取得方式方式 直接直接 间接间接 十堰市武当山特区金街商务管理有限公司 湖北十堰 湖北十堰 房屋租赁；物业管理；商务服务；旅游纪念品批发、零售；农副产品收购、零售；建筑及装饰材料、五金、金属材料销售；停车服务（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）100.00 设立 湖北武当山国际旅行社有限公司 湖北十堰 湖北十堰 入境旅游、国内旅游服务(凭有效许可证经营）100.00 设立 武当职业学院 湖北十堰 湖北十堰 全日制普通专科教育 100.00 设立 武当职业学院的主要财务数据如下所示：单位：元 科目 2015 年 12 月 31 日 科目 2015 年度 资产总额 14,773,198.39 营业收入-负债总额 1,513,306.07 利润总额-1,740,107.68 所有者权益 13,259,892.32 净利润-1,740,107.68 武当职业学院 2015 年尚未开始招生。其他子公司对公司的收入、利润的影响未超过 10%。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1.公司于 2015 年 12 月 31 日向中国银行股份有限公司购买“中银日积月累-日计划”理财产品。购买理财产品金额 630.00 万元，于 2016 年 1 月 5 日赎回，取得投资收益 2,243.84 元。报告期内，未获取收益。2.公司于 2015 年 12 月 31 日向中国建设银行股份有限公司购买“乾元日鑫月溢”（按日）开放式资产组合型人民币理财产品。购买理财产品金额 3,100.00 万元，于 2016 年 1 月 7 日赎回产品，取得投资收益 12,782.19 元。报告期内，未获取收益。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、行业发展、行业发展 2015 年全球经济总体温和复苏，中国经济增长在新常态下运行在合理区间，旅游业繁荣发展。由中国旅游研究院组织编写的第 8 部中国旅游经济蓝皮书2015 年中国旅游经济运行分析和 2016年发展预测表明，2015 年中国旅游经济发展光彩夺目，在国内经济面临结构调整和增速放缓压力的背景下，旅游业对消费和投资重要的战略性作用更加突出。2015 年全年接待国内外旅游人数超过 41.2 亿人次，旅游总收入突破 4 万亿元，同比分别增长 10%和 12%，全面完成发展目标，实现了“十二五”时期旅游发展的漂亮收官，并开启了旅游发展的新时代。2 2、周期波动周期波动 旅游行业周期性特征较强，也具有季节性、敏感性等特点，但从长期发展趋势来看，旅游业被公认18 为是永远的朝阳行业。经济周期会直接影响旅游业的发展。从长期来看，旅游业与国家宏观经济的发展水平和发展周期呈现显著的正相关关系，随着经济周期的更替而呈周期性变化。在经济繁荣时，居民可支配收入较高，旅游需求随之增加，而在经济萧条时，居民可支配收入降低，旅游消费需求也随之下降。我国幅员辽阔，南北方气候差异较大。受季节变化的影响，我国多数旅游目的地的客源状况会呈现出有规律的变化，因而旅游业在每年都会形成相对固定的旺季和淡季现象。我国大部分地区（尤其是北方省份，如东北三省、内蒙古、新疆）旅游目的地的客流集中于 4 月-11 月，气温稍高，属于“旅游旺季”，而每年的 12 月至次年的 3 月这段时间气温较低，属于“旅游淡季”（各地区的淡旺季分界日期可能有所差异，淡旺季的时间段长短比例也会有所差别）。我国旅游业还受到休假制度的影响：在春节、劳动节、国庆节、学生寒暑假等集中休假期间，大规模和大范围人群活动为旅游产业创造了大量旅游收入，但同时也导致旅游景区严重拥挤。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、公司行业地位公司行业地位 公司所在的武当山风景区是联合国公布的世界文化遗产地之一，是中国国家重点风景名胜区，同时它也是道教名山和武当拳的发源地。根据国家旅游局发布的中国旅游行业“2012-2013 年度中国旅游百强景区”排行榜，武当山风景区位居全国第 31 位。本公司与其他旅游类公司相比，本公司有酒店业务、旅行社业务和旅游客运业务，少了索道缆车业务，增加了武术学校的业务。公司的业务形成了比较完整的旅游业务链，将旅游业的“食、住、行、游、购、娱”六要素有机地结合起来，具有明显的竞争优势和一定的市场份额。自成立至今，公司在武当山风景区旅游市场一直占据着主导地位。目前，公司经营武当山风景区内的客运业务，并获得了景区内旅游客运业务专营权，酒店业务占据着中高端市场。2 2、公司、公司竞争竞争优势优势 （1）旅游资源优势 公司依托自然景区、景点的独特资源优势，为游客提供观光、休闲、娱乐的综合旅游服务。公司开发的景区、景点主要为国家 5A 级旅游风景区武当山，依托武当山景区，公司可以充分受益武当山的独特的旅游资源，具备资源优势。武当山风