836400_2015_留成网_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

公告编号：公告编号：2016-012 证券代码：证券代码：836400 836400 证券简称：留成网证券简称：留成网 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 2015 留成网 NEEQ:836400 年度报告 上海留成网信息技术股份有限公司(Shanghai Liucheng Internet Information Technology Company Limited)上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 105 页 2015 年 7 月，荣获中国财经峰会 2015 最佳企业创新奖。2015 年 11 月，荣获新浪教育盛典中国品牌价值在线教育机构奖。2015 年 12 月，荣获最具综合实力留学品牌奖。公 司 年 度 大 事 记 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 105 页 目录目录 目录目录.3 释义释义.4 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十节第十节 财务报告财务报告.38 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 105 页 释义释义 除非本文另有所指，下列词语在本报告中具有的含义如下：释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、留成网、柳橙 上海留成网信息技术股份有限公司及其前身上海骏文投资咨询有限公司 股份公司 上海留成网信息技术股份有限公司 有限公司、上海骏文 上海骏文投资咨询有限公司 柏思敏思达 内蒙古柏思敏思达文化教育咨询有限公司 柏思敏思达长沙分公司 内蒙古柏思敏思达文化教育咨询有限公司长沙分公司 柳成合伙 上海柳成管理咨询合伙企业（有限合伙）伯藜投资 上海伯藜创业投资中心（有限合伙）德升金腾 南通德升金腾创业投资中心（有限合伙）上海柳橙 上海柳橙企业管理咨询有限公司 开曼柳橙 Liucheng International Holding Limited 香港柳橙 Liucheng Holding Company Limited 中德兴出国 长沙中德兴出国事务咨询有限公司 中德兴教育 长沙中德兴教育咨询有限责任公司 大辰科技 上海大辰科技投资有限公司 泛众咨询 上海泛众管理咨询有限公司 期港合伙 期港（上海）资产管理合伙企业（有限合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 股东大会、董事会、监事会 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人以及董事会秘书 公司法 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程 公司现行有效的上海留成网信息技术股份有限公司章程 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、兴业证券 兴业证券股份有限公司 天职、会计 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2015 年 1-12 月份 直客 通过柳橙网直接获取的用户 商盟 指与公司建立合作关系的国内专业的留学培训机构 注：本报告中若出现合计数与各单项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入所致。上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 105 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了天职业字20169765 号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 红筹架构尚未完全清理 公司曾经为了谋求海外上市而搭建 VIE 架构，其境外融资主体开曼柳橙于 2014 年 05 月 29 日在开曼群岛注册成立。2015 年 7 月，公司开始签署终止协议，拆除 VIE架构。截至本年度报告出具之日，VIE 架构已经解除，开曼柳橙、香港柳橙、上海柳橙等主体已经开始注销。公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。人才流失的风险 公司拥有一支既熟悉互联网标准化留学申请流程，深谙客户留学申请需求，又熟悉互联网电子商务技术和运作的专业团队。经验丰富且专业水平高的人才是公司这一新型互联网商业公司的关键资源，目前的核心团队人员稳定，但同时具备上述专业知识的人才稀缺，目前公司所从事的这一新型商业模式刚刚起步，相关人才紧缺，如公司上述核心人员流失，将给公司经营管理带来不利影响。市场风险 互联网行业竞争格局日益激烈，公司在线出国留学网络平台凭借创新的服务模式，良好的网络架构设计、较好的用户体验等吸引着用户注册和使用，聚集平台人气，上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 105 页 公司平台用户注册、使用人数的多寡，将决定公司网络平台的服务品质的提升，未来引进服务提供商的计划能否顺利实施以及增值服务能否顺利实现，进而影响公司盈收水平。虽然公司发展迅速，已经积累了一定的知名度和用户数量，但仍然需要应对移动互联网快速发展及竞争激烈化的挑战，若在竞争激烈的环境下，公司的出国留学网络平台用户增长无法达到预期水平，可能会对公司未来盈利水平及市场份额产生不利影响。应收账款回款的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额为493.91 万元，占当期营业收入比例为 54.68%。从账龄结构来看，1 年以内的应收账款账面余额 468.40 万元，占应收账款的比重为 94.88%，整体账龄较短。随着经营规模的扩大，公司应收账款可能进一步增加，如果未来应收账款不能按期收回或无法回收、发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。短期内仍然亏损的风险 2015 年度，公司的主营业务收入为 903.23 万元，净利润为-2,933 万元。公司净利润为负，主要系公司人员开支及广告宣传费用较大，加上未来公司将进一步加大投入，由于收入规模尚未能体现，在可预见的未来一段时间内公司仍将面临亏损的业绩表现。经营现金流量短期内仍然为负的风险 2015 年度，公司的经营活动现金流量净额为 2,542.26 万元。如果公司经营活动现金流量在未来持续为负，则将对公司现金流和资金周转产生不利影响，公司可能会出现资金紧张甚至用尽的情形，如果公司不能及时通过其他渠道获得资金，公司流动性将出现问题，进而影响公司正常业务的发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海留成网信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Liucheng Internet Information Technology Company Limited 证券简称 留成网 证券代码 836400 法定代表人 宋佳骏 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区峨山路 111 号 4 幢 301 室 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区峨山路 111 号 4 幢 301 室 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王传邦、王楠 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谢坚 电话 021-20575588 传真 021-20575588-870 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 中国（上海）自由贸易试验区峨山路 111 号 4 幢 301 室 200127 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 中国（上海）自由贸易试验区峨山路 111 号 4 幢 301 室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-18 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 通过互联网平台在线提供出国留学一揽子解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 27,515,924 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 105 页 控股股东 林珊、王月敏夫妇 实际控制人 林珊、王月敏夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310115001829754 否 税务登记证号码 310115575827033 否 组织机构代码 57582703-3 否 注：公司于 2016 年 1 月 15 日完成“三证合一”，统一社会信用代码为 913100005758270335。上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 9,032,395.94 1,564,110.65 477.48%毛利率%40.21%-12.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-29,335,092.96-6,196,816.87-373.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-29,402,750.15-6,196,818.65-374.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-554.30-_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-555.58-基本每股收益-2.07-6.20 66.61%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 45,967,916.29 1,673,501.98 2,646.81%负债总计 32,869,444.73 7,176,937.46 357.99%归属于挂牌公司股东的净资产 13,098,471.56-5,503,435.48 338.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.48-5.50 108.73%资产负债率%71.51%428.86%-流动比率 0.89 0.19-利息保障倍数-75.32 三、营运情况 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 105 页 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-25,452,622.57-5,560,880.18-357.71%应收账款周转率 3.05 3.11-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2,646.81%17.83%-营业收入增长率%477.48%2,403.02%-净利润增长率%-373.39%-186.35%-五、股本情况 单位：股 本本期期末期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 27,515,924 1,000,000 2,651.59%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 67,657.19 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 67,657.19 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据中国证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引规定，公司所在行业属于互联网和相关服务（I64）。公司主营业务为在线提供出国留学解决方案。公司基于自主开发运营的专业在线出国留学服务平台柳橙网（），聚合海外院校、海外院校代表、金融机构、机票代理等，为出国留学人员提供一站式留学服务。公司下设的子品牌柳橙留学商城（），定位于中国首个专业整合全球教育服务资源、打造零距离留学体验的在线留学交易服务平台。目前，公司通过运营自有的在线出国留学服务平台柳橙网（），为出国留学生提供海外各类院校的高中、预科、本科、硕士的留学一站式服务，包括前端产品的留学申请、材料翻译、后期获得入学确认函后的签证咨询、海外接机、住宿安排等。未来平台业务将拓展至留学生亟需的在线金融、在线教育服务产品、机票预订等全留学产业链服务产品。现阶段，公司业务主要聚焦于留学申请服务，力争通过优质的服务、极具竞争力的价格，实现客户的稳定增长，公司追求高效的运营效率、极致的用户体验、健康的订单增长速率，未来以柳橙商城为依托，逐渐打通互联网留学全产业链。公司客户主要包括国外合作院校、国外院校代理机构和有留学需求的用户个人。公司生源来源于直接获客和国内商盟推荐；公司通过参与留学与教育相关论坛、高校 BBS 等在线交流平台、QQ 群聊、微信群交流互动，参加线下教育、留学相关活动，主动拜访有学生资源的个人工作室、培训学校、教育咨询服务公司等个人或机构等方式，与商盟主动建立合作关系；亦有受公司品牌影响的商盟主动寻求与公司合作。公司通过百度搜索引擎扩广、微信公众号与官方微博营销、加入相关协会组织、参与品牌影响力评比等扩大公司品牌影响力获取用户流量，通过参与教育与留学相关论坛、高校 BBS 等在线交流平台互动获取用户，通过极致用户体验形成口碑宣传效应二次引流等多种方式获取直客。商盟使用公司提供专门在线系统为其推荐学生批量下单、直接注册柳橙网帐户通过网上下单完成产品购买。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 105 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司以柳橙留学商城为平台，实现用户在线留学申请服务。公司以在线服务为基础，为客户提供在线咨询、在线支付和在线服务的服务模式，提升了公司运营效率。在传统公司还依赖开设门店，大量投入人力和房租成本时，柳橙网在通过高效的商业模式，迅速扩张留学版图。报告期内，公司实现销售收入 9,032,395.94 元，相比上年增长 477.48%，报告期内的公司销售收入大幅增长，主要是经过 2013、2014 年的在线申请产品的推广及使用，公司核心产品解决方案于 2014 年底、2015 年初开始规模化销售，作为综合解决学生留学方案的线上公司，2015 年为客户提供完整的留学方案数量有大幅度提升。2015 年公司建立了标准化的业务模块，支持柳橙留学商城的在线留学申请服务。公司聚焦关注留学申请服务，将留学服务流程：在线咨询、在线订单、在线择校、方案确认、材料上传、Offer 获取、签证辅导、Visa 获取以及海外服务等，逐一逐项标准化，将学生条件与院校录取通过数据库匹配，将数据库系统与专业人才质量监控匹配，大大提升了工作效能。并结合将每个工作流程的标准化的数字和时间结合，通过效能提升，提高了客户体验及产品质量优异程度。2015 年公司在企业内部运营效能提升同时，更加关注向客户提供的产品质量和产品丰富。客户逐渐认可在线留学申请服务模式，提出了在线留学产品的多样性。为了提高客户服务的连贯以及客户的黏贴度，柳橙网开始对全套服务产品再定义和推广，该产品涉及前期客户方案设计、院校申请、签证辅导、签证获取以及海外服务等模式。产品的丰富和客户体验提升，带来了学生口碑效益和学生海外院校入学率的提升，更加稳固了柳橙网与海外院校的长期稳定合作关系。柳橙网并逐步扩展到其他增值服务，尝试在既有留学申请为核心产品，在涉及到客户需求的其他服务产品增值。报告期内柳橙网更加关注客户服务口碑效应，常用市场宣传方式也在使用。通过百度搜索引擎推广、微信公众号与官方微博营销、加入院校合作活动组织、参与品牌影响力评比等，也扩大公司品牌影响力获取用户流量，通过参与教育与留学相关论坛、高校 BBS 等在线交流平台互动获取用户，通过极致用户体验形成口碑宣传效应二次引流等多种方式获取直客。同时，也通过与商盟合作，使用公司提供专门在线系统为其推荐学生，进行在线评估、在线注册柳橙网帐户，通过互联网实现 B2B 的商业合作模式。2015 年是柳橙网快速增长的一年，是客户群认可在线留学申请服务模式的开始，随着客户群认可度的提升，必将带来整个行业在线服务井喷式的增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 9,032,395.94 477.48%100.00%1,564,110.65 2,403.02%100.00%营业成本 5,400,511.83 206.16%59.79%1,763,936.01 2,775.78%112.78%毛利率%40.21%-12.78%-管理费用 19,196,770.82 608.05%212.53%2,711,226.20 62.45%173.34%销售费用 13,905,664.15 355.58%153.95%3,052,327.63 517.53%195.15%财务费用-310,508.46-276.13%-3.44%176,295.83 8,037.39%11.27%上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 105 页 营业利润-29,402,750.15-374.48%-325.53%-6,196,818.65 186.35%-396.19%营业外收入 92,118.33 5,175,087.08%1.02%1.78 747.62%-营业外支出 24,461.14-0.27%-净利润-29,335,092.96-373.39%-324.78%-6,196,816.87 186.35%-396.19%项目重大变动原因：1、2015 年度公司营业收入较上年增长 477.48%，主要原因为本期留学订单数量保持较快增长，同时在 2014 年度及 2015 年度申请留学的学生在本期相继入学于本期确认收入。2、2015 年度公司营业成本较上年增长 206.16%，由于 2015 年度海外佣金收入中来自商盟推荐的学生占比较高，公司应付商盟合作伙伴的佣金支出随着收入的增长相应大幅增长，同时本期人员工资相比上年有所增长，且收购子公司柏思敏思达，使得人工成本相应增加。3、2015 年度公司管理费用较上年增长 608.05%，主要原因为本期人工成本、房屋租赁费大幅增长以及公司新三板挂牌产生的中介费用。4、2015 年度公司销售费用较上年增长 355.58%，主要原因为 2015 年度公司在市场开拓方面继续加大投入，同时收购子公司柏思敏思达，故 2015 年公司广告宣传费及人工成本支出大幅增长。5、2015 年度财务费用较上年减少 276.13%，主要原因为 2015 年度增资，货币资金产生的利息收入。6、2015 年度公司营业利润较上年下降 374.48%，净利润较上年下降 324.78%，主要原因为 2015 年度公司继续加大业务的推广力度以及本期收购的子公司柏思敏思达仍处于亏损状态，在营业收入大幅增长的同时，公司人力成本、广告宣传费用及服务费等大幅增加，从而使营业利润和净利润大幅减少。7、2015 年度营业外收入较上年增长 5,175,087.08%，主要原因为上期支付的利息支出在本期返还计入营业外收入。8、2015 年度营业外支出较上年 24,461.14 元，原因为本期发生赔偿支出。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 9,032,395.94 5,400,511.83 1,564,110.65 1,763,936.01 其他业务收入-合计合计 9,032,395.94 5,400,511.83 1,564,110.65 1,763,936.01 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%海外佣金收入 5,159,646.33 57.12%1,011,670.24 64.68%产品订单收入 3,872,749.61 42.88%552,440.41 35.32%合计 9,032,395.94 100.00%1,564,110.65 100.00%收入构成变动的原因：报告期内，收入构成与上年度未发生明显变化。上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 105 页 (3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-25,452,622.57-5,560,880.18 投资活动产生的现金流量净额-14,372,839.65-372,389.19 筹资活动产生的现金流量净额 42,547,651.01 4,671,518.82 现金流量分析：1、2015 年度经营活动现金流量净额较上年同期减少 19,891,742.39 元，主要原因系为开拓业务及提升公司品牌影响力，公司支付员工工资及广告宣传费大幅增长。2、2015 年度投资活动现金流量净额较上年同期减少 14,000,450.46 元，主要原因：（1）收购子公司柏思敏思达支付现金净额 12,232,727.27 元；（2）本期采购固定资产及支付装修费较上期增加 1,767,723.19 元。3、2015 年度筹资活动现金流量净额较上年同期增加 37,876,132.19 元，主要原因：（1）股东以现金增资 47,937,000.00 元；（2）归还股东借款净额 538.93 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 United Kingdom Education Centre 1,699,556.38 18.82%否 2 AAedu International Ltd.940,982.32 10.42%否 3 锆德教育资讯（深圳）有限公司 740,660.02 8.20%否 4 爱帝比商务咨询（上海）有限公司 554,900.66 6.14%否 5 上海威久文化传播有限公司 259,343.71 2.87%否 合计 4,195,443.09 46.45%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 长沙中德兴出国事务咨询有限公司 741,257.06 28.14%是 2 朱宝旭 166,217.30 6.31%否 3 黄菁菁 120,794.79 4.59%否 4 广西南宁澳侨教育投资咨询有限公司 91,055.62 3.46%否 5 周静 85,679.94 3.25%否 合计 1,205,004.71 45.75%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页，共 105 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金金额额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 22,964,897.22 18,641.46%49.96%122,535.24 91.15%7.32%42.64%应收账款 4,677,515.89 398.62%10.18%938,088.59 6,635.17%56.06%-45.88%预付账款 448,975.20 1,610.38%0.98%26,249.99-1.57%-0.59%其他应收款 536,303.34 115.85%1.17%248,465.00 1,024.63%14.85%-13.68%其他流动资产 544,449.46-1.18%-1.18%固定资产 1,107,995.78 227.65%2.41%338,163.16-20.21%-17.80%商誉 14,932,062.88-32.48%-32.48%长期待摊费用 755,716.52-1.64%-1.64%应付账款 1,398,140.83 126.83%3.04%616,369.34-36.83%-33.79%预收款项 6,327,127.61 494.82%13.76%1,063,706.19 1,947.02%63.56%-49.80%应付职工薪酬 1,394,007.62 21,039.58%3.03%6,594.30 0.00%0.39%2.64%应交税金 67,023.8 10.69%0.15%60,549.08 1,426.00%3.62%-3.47%其他应付款 23,683,144.87 336.18%51.52%5,429,718.55 717.24%324.45%-272.93%资产总计 45,967,916.29 2,646.81%100.00%1,673,501.98 17.83%100.00%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加，由上年期末的122,535.242元变为本年期末的22,964,897.22元，变动比例为18,641.46%，是由于本期增资导致。2、应收账款增加，由上年期末的938,088.59元变为本年期末的4,677,515.89元,变动比例为398.62%，系为2015年销售收入的增加。3、预付账款增加，由上年期末的26,249.99元变为本年期末的448,975.20元,变动比例为1,610.38%，系为本期经营性预付款以及预付房租的增加。4、其他应收款增加，由上年期末的248,465.00元变为本年期末的536,303.34元,变动比例为115.85%，系为本期租赁房屋，支付房租押金的增长。5、其他流动资产由上年期末的0元增加为本年期末的544,449.46元，系本期增加的增值税留抵进项税额。6、固定资产由上年期末的338,163.16元增加为本年期末的1,107,995.787元，变动比例为227.65%，是由于随着业务的扩大以及人员的增加，购买IT设备及电脑等办公用品增加。7、商誉由上年期末的0元增加为本年期末的14,932,062.88元，系由于本期非同一控制下企业合并子公司内蒙古柏思敏思达文化教育咨询有限公司。8、长期待摊费用由上年期末的0元增加为本年期末的755,716.52元，系公司租赁房屋装修产生的费用。9、应付账款增加，由上年期末的616,369.34元变为本年期末的1,398,140.83元，变动比上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 105 页 例为126.83%，是由于随着公司来自海外院校代理机构佣金收入的增长，公司应付商盟合作伙伴的佣金支出相应增长。10、预收款项增加，由上年期末的1,063,706.19元变为本年期末的6,327,127.61元，变动比例为494.82%，是由于随着公司持续的人力及广告投入，公司的学员订单持续增长，预收款项相应大幅增长。11、应付职工薪酬增加，由上年期末的6,594.30元变为本年期末的1,394,007.62元，变动比例为21,039.58%，是由于公司人员的增加以及公司工资发放时间的改变（当月支付改为下月支付）。12、其他应付款增加，由上年期末的5,429,718.55元变为本期末的23,683,144.87元，变动比例为336.18%，主要系期末增资尚未计入股本。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有一家全资子公司，基本情况如下：内蒙古柏思敏思达文化教育咨询有限公司，成立于1996年12月17日，注册资本50万元，主营业务是自费出国留学中介服务。2015年度，内蒙古柏思敏思达文化教育咨询有限公司销售收入2,243,188,27元，净利润-4,872,250.25元。报告期内，公司收购内蒙古柏思敏思达文化教育咨询有限公司成为公司全资子公司。公司为符合经营合规的要求，规范公司经营管理，于2015年5月31日，有限公司股东会作出决议，同意将柏思敏思达收购为全资子公司。2015年5月20日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具评估报告，对柏思敏思达进行资产评估。2015年5月31日，有限公司股东会作出决议，同意现金收购柏思敏思达100%股权。2015年6月1日，柏思敏思达及其股东施奕莉、施安达与上海骏文签定股权转让合同，约定上海骏文以人民币1,225万元受让柏思敏思达100%股权。2015年6月8日，柏思敏思达股东会作出决议，同意股东施奕莉、施安达分别将其持有的出资转让给上海骏文。2015年6月11日，呼和浩特市工商行政管理局赛罕分局核准变更事项并换发了企业法人营业执照，注册号为150114000027185。柏思敏思达成为有限公司全资子公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、有利因素：国家政策支持。国家相继发布了2015-2017 年留学工作行动计划、2015 年电子商务工作要点、国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见、关于积极推进“互联网”行动的指导意见等政策，要求大力发展我国留学事业，鼓励互联网行业与传统产业相融合，构建融合性新兴产业，并成为经济发展的新动力和新支柱。消费者互联网购物消费习惯的养成。2015 年 7 月，中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的中国互联网络发展状况统计报告显示，截止 2015 年 6 月，中国网民规模达 6.78亿，互联网普及率为 48.8%，其中，网络购物用户规模达到 3.74 亿，手机网络购物用户规模达到 2.7 亿。消费者互联网购物消费习惯的养成为公司业务开展提供了保障。我国海外留学教育市场规模庞大，中国作为教育消费大国，教育产业突破万亿，海外留学市场每年也在不断上升，从整体市场分析来看，海外留学教育服务市场发展前景良好。2、不利因素：上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 105 页 外汇波动，外汇波动影响客户学费交付成本的变化，而影响客户留学意向变化。国外留学政策的变化，各留学目的地留学政策的变化，会影响学生留学国家的调整变化和留学意向的变化。学生安全问题，学生在海外安全问题，也是影响学生留学意向的重要考虑因素。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的竞争优势如下：1、公司将传统留学服务与互联网相结全，将在线留学申请在线化、标准化、流程化、远程化，极大的降低了申请服务费用成本，同时，可以为全球客户提全天候 7*24 服务，打破了传统留学行业受时间、地域限制的局限。2、公司作为服务性行业，以客户极致体验为标准，将留学方案设计科学性、申请保障、交易透明度等方面上升到公司战略层面进行了制度性安排。从留学方案角度来说，公司以学生个人未来发展为参考，提供最符合客户实际、最匹配的方案，公司严禁顾问团队以利益引导客户，系统化的流程监督已经在实际的服务过程中得到客户的认可。关于申请保障，公司为每位学员配备了留学小管家。留学申请过程漫长而被动，学员从决定出国留学直至拿到 offer，会面临很多问题与困扰，留学小管家将对学员提供全程咨询、申请指导、申请进度沟通等服务，确保申请流程的全透明及全程服务覆盖。公司所提供的各项留学服务申请价格公开透明，且推出了退赔承诺，切实让利给消费者。3、公司聚集了一批留学服务行业和互联网电子商务行业的资深专业人员队伍，能够从专业层面保障服务的极致体验。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司在报告期内，营业收入持续增长，同时基于公司品牌的提升及客户口碑相传，通过“柳橙网”申请出国留学的订单数量增长迅速，潜在客户的来访量也不断增加。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标合理；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。同时公司能够持续获得经营发展所需的资金，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据美国国际教育协会发表的2014 年中国出国留学趋势报告预测：2016 年我国留学人数将达 78 万人，2017 年达 93 万人，2018 年将突破 100 万人，达到 112 万人。中国教育在线 2014 年出国留学趋势报告统计，中国留学市场规模超过了 2,000 亿元。留学市场潜力巨大，未来 10 年出国留学人数每年将达到 30 万人，逐渐从精英教育走向大众化教育，自费留学中的中产家庭渐成主力，行业发展趋势良好。我国海外留学教育市场规模庞大，中国作为教育消费大国，教育产业突破万亿，海外留学市场每年也在不断上升，从整体市场分析来看，留学行业发展前景可观。(二二)公司发展战略公司发展战略 留成网创办至今，以在线服务商业模式，高效向客户提供优秀服务产品。让客户足不出户，通过在线咨询、在线支付和在线服务的方式，获得自前至后的一条龙留学申请服务。高效提升了企业运营管理模式，也大大提高了客户服务体验。上海留成网信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 105 页 公司发展战略立足中国，面向世界，联合产业链上下游，依托团队、平台、数据库与运营等方面的优势，继续推进“电商标准服务流程管理”与“专业团队服务支持”双轮驱动的发展战略，整合在线留学教育产业链条上的产品及服务，为机构客户及学员提供增值的产品和服务。成为全国主要的在线留学教育细分领域的服务商和运营商，构建一个在线教育服务的生态圈，真正成为中国中产家庭海外需求解决方案平台。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年进入留学行业市场份额前列，公司本年度重要产品还是聚焦留学申请服务产品，继续为中国留学提供高质量的留学申请产品；筹备海外办公室设立与资源整合，通过上游资源整合，实现海外服务延伸；未来通过合理定增等融资方式，以及通过公司运营及品牌的增加，提