836099_2015_天元集团_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 120 页 2015天元集团 NEEQ:836099 广东天元实业集团股份有限公司（Guangdong Tengen Industrial Group Co.,Ltd.）年度报告 第2 页，共 120 页 2015 年 1 月 天元集团荣获广东省第二届十大最具竞争力印刷企业 2015 年 4 月，天元集团的可降解塑料袋产品，荣获中华印制大奖特殊创新奖 2015 年 5 月，公司荣获十佳包装印刷企业 2015 年 7 月，公司荣获中国印刷行业100 强 公 司 年 度 大 事 记 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 120 页 目录目录 第一节声明与提示 .5 第二节公司概况 .7 第三节会计数据和财务指标摘要 .9 第四节管理层讨论与分析 .12 第五节重要事项 .22 第六节股本变动及股东情况 .24 第七节融资及分配情况 .27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .28 第九节公司治理及内部控制 .33 第十节财务报告 .39 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 120 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天元集团、公司、股份公司 广东天元实业集团股份有限公司 天元有限、有限公司 广东天元印刷有限公司，公司前身 中山精诚 中山精诚塑胶制品有限公司，公司全资子公司 佛山瑞晟 佛山市瑞晟纸制品有限公司，公司全资子公司 杭州天桐 杭州天桐商贸有限公司，公司全资子公司 普令特 河北普令特印刷有限公司，公司全资子公司 新碰得 上海新碰得印刷科技有限公司，公司全资子公司 优尼芳 广东优尼芳物流装备有限公司，公司全资子公司 可再贴 广东天元可再贴文化用品有限公司，公司控股子公司 防伪科技 广东天元防伪科技有限公司，公司控股子公司 天祺投资 东莞市天祺股权投资有限公司，公司股东 东莞证券、主办券商 东莞证券股份有限公司 启元、律师事务所 湖南启元律师事务所 正中珠江、会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 广东天元实业集团股份有限公司章程 中国证监会 中国证券监督管理委员会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 挂牌、新三板挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌并公开转让行为 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 定期报告 2015 年年报 审计报告 广会审字2016G15021900059 号审计报告 元、万元、亿元 人民币元、万元、亿元 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 120 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。正中珠江对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争风险 随着我国市场经济不断发展，印刷包装行业的市场化程度日渐提高，集体、私营企业数量增长迅猛。根据Wind数据，截至2015年8月，全国共有印刷企业4,984家，市场集中度偏低，市场竞争激烈。二、原材料价格波动的风险 包装产品的主要原材料为无碳纸、白板纸、塑胶粒及不干胶等，其成本在本行业企业主营业务成本中所占比例较高，因而纸制品原材料价格波动对企业经营及盈利状况影响较大。三、销售地域性风险 印刷包装行业主要为消费及轻工领域制造商配套，必须满足客户的“及时交货”需求；同时，包装品单价较低，对生产及运输成本较为敏感，因此，印刷包装企业的经济服务半径一般不超过 150 公里，销售区域随消费及轻工业制造商聚集规模不同而呈现相对集中的特征。公司目前产品销售主要集中在华南和华东地区，报告期内两大销售较为集中。四、主要客户相对集中的风险 报告期内，公司前五大客户销售占比较高，公司存在客户相对集中的风险。五、治理机制风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，股份公司成立后，公司制定了较为完备的治理制度，但由于建立时间较短，公司管理层规范意识广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 120 页 的提高、相关制度的切实执行与深入完善需要一定的过程。因此，公司短期内可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。六、实际控制人控制不当风险 报告期末，周孝伟夫妇直接和间接合计控制公司80.2093%股份。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，但若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免及利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司和中小股东带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 120 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东天元实业集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Tengen Industrial Group Co.,Ltd.证券简称 天元集团 证券代码 836099 法定代表人 周孝伟 注册地址 东莞市清溪镇松岗工业区上元路 172 号 办公地址 东莞市清溪镇松岗工业区上元路 172 号 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈昭、刘远帅 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗耀东 电话 0769-89151000 传真 0769-89151002 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 东莞市清溪镇松岗工业区上元路 172 号 523640 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-17 行业（证监会规定的行业大类）C23 印刷和记录媒介复制业 主要产品与服务项目 运单、文件封、快递袋、不干胶等全系列快递物流包装印刷品的研发、生产和销售 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 120 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 104,567,000 控股股东 周孝伟 实际控制人 周孝伟、罗素玲夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91441900699792784T 是 税务登记证号码 91441900699792784T 是 组织机构代码 91441900699792784T 是 注：因国家实施营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一，所以报告期内发生变更，并为同一号码。变更前，注册情况如下：项目 号码 企业法人营业执照注册号 440681000199564 税务登记证号码 441900699792784 组织机构代码 69979278-4 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 120 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 578,478,037.24 393,582,400.82 46.98%毛利率%21.74%19.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 47,917,433.14 25,250,910.32 89.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 46,154,209.92 22,981,944.38 100.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.00%30.16%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.71%27.45%-基本每股收益 0.63 0.42 48.81%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 379,241,541.41 316,211,744.89 19.93%负债总计 173,447,583.41 219,073,787.44-20.83%归属于挂牌公司股东的净资产 204,709,584.28 96,356,367.49 112.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.61 21.90%资产负债率%45.74%69.28%-流动比率 1.67 1.09-利息保障倍数 29.02 13.15 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 120 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-29,242,199.65 30,577,678.02-应收账款周转率 5.06 4.54-存货周转率 4.43 3.97-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%19.93%12.26%-营业收入增长率%46.98%24.39%-净利润增长率%89.54%506.09%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 104,567,000 60,000,000 74.28%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-注：公司在全国股转系统挂牌并同时发行股票总额为 4,567,000 股，于 2016 年 3 月 14 日完成股份初始登记。六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,095,740.10 除上述各项之外的营业外收支净额-48,832.32 非经常性损益合计 2,046,907.78 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 120 页 所得税影响数 305,150.15 少数股东权益影响额（税后）-21,465.59 非经常性损益净额 1,763,223.22 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 120 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司系一家主营运单、文件封、快递袋、不干胶等产品研发、生产和销售，以电商和快递物流等产业为下游行业的国家高新技术企业，公司从设立之初的以打造“印刷品制造超市”为目的的产品供应商正逐步转型为“为现代物流业提供一体化解决方案”的集产品制造与服务提供为一体的综合性全球快递电商供应链服务商。（一）研发模式 公司坚持以市场需求为导向的研发策略，充分利用公司研发团队及生产、管理人员丰富的行业经验，发挥其市场敏感性，将自主研发与合作研发有机结合，形成高效的研发模式。公司研发团队通过自主研发及与高校合作研发，形成了一批技术成果，如：全降解快递袋、热敏不干胶电子面单、可变条码防伪技术、镭射防伪技术等。随着这些研究成果陆续实现产业化，公司产品在市场上将获得竞争优势。（二）采购模式 公司采取“以产定购”与“战略采购”相结合的采购模式，采购工作由供应链管理部、制造中心各事业部与质量中心等共同完成。此外，公司根据供应链管理部对市场行情的分析，及时对价格有较大上涨可能性的原材料多备货，对价格有较大下跌可能性的原材料少备货并避免签订约定价格的采购框架协议。（三）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单安排生产。制造中心下设若干个事业部，每个事业部设有部长、工艺员与采购员。各事业部依据业务部门已签订的合同、样品以及库存情况制定生产计划，由工艺员根据合同、样品的要求，下达备料单，并向制样人员签发样品制作通知单。事业部采购员根据备料单自主地向公司采购部认定的合格供应商采购本事业部所需物料。最后，作业员在量产前按工单和样品等相关资料的要求件逐工序进行首件制作并检验，首件检验合格后，事业部主管按照生产计划进行量产。（四）销售模式 公司的产品主要采用直销模式，包含线上、线下与出口业务。公司为客户提供全套的印刷包装物料采购及管理解决方案，包括产品设计、制作、细化分装、仓储物流、分区配送及其他个性化服务需求，让客户更方便快捷地以较低成本完成一站式采购。公司产品主要分为标准类产品和订制类产品两种。针对标准类产品，公司会对比市场上同类产品的材质、配方及销售价格，采用倒推法进行成本核算，一方面能够适应市场环境，另一方面则能够促进生产降低成本，提升效率。针对订制类产品，公司依托自身实际生产成本，加上目标利润率来制订相对应价格。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 120 页 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 经审计，截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 379,241,541.41 元（合并报表数据，下同），归属于母公司所有者权益为204,709,584.28 元，资产负债率为 45.74%。2015 年度，公司实现营业收入 578,478,037.24 元，同比增长 46.98%，实现净利润 47,484,500.55 元，同比增长 89.54%，归属于母公司股东的净利润47,917,433.14元，同比增长 89.77%；加权平均净资产收益率达 35.00%，基本每股收益为 0.63 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 578,478,037.24 46.98%-393,582,400.82 24.39%-营业成本 452,690,323.26 42.03%78.26%318,721,882.33 18.30%80.98%毛利率%21.74%-19.02%-管理费用 37,691,832.16 44.19%6.52%26,139,596.47 9.36%6.64%销售费用 24,418,681.90 47.23%4.22%16,585,343.88 17.18%4.21%财务费用 1,663,925.64-40.83%0.29%2,812,207.23 49.12%0.71%营业利润 55,929,030.32 102.61%9.67%27,604,475.67 521.92%7.01%营业外收入 2,230,941.18-21.69%0.39%2,848,915.21 577.59%0.72%营业外支出 184,033.40 2.76%0.03%179,087.75 385.89%0.05%净利润 47,484,500.55 89.54%8.21%25,052,500.28 506.09%6.37%项目重大变动原因:1、2015 年度公司营业收入 578,478,037.24 元，较上一年度增加 46.98%，主要系受益于下游快递行业快速发展，公司订单量增加较快，销售收入较 2014 年度有明显增长。前五大客户销售收入较上年增加 83,177,925.19 元，同比增加 31.41%。2、2015 年度公司营业成本 452,690,323.26 元，较上年度增加 42.03%，主要系公司生产规模扩大，成本随之增加。3、2015 年度公司管理费用较上一年度增加 44.19%，主要系公司加大研发投入及报告期内支付新三板挂牌服务费用及其他相关中介费所致。4、2015 年度公司销售费用较上一年度增加 47.23%，主要系公司当期业务规模扩大，销售人员差旅费及送货交通运输费用增加。2015 年度销售费用和管理费用占营业收入比重与上广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 120 页 年基本持平所致。5、2015 年度公司财务费用较 2014 年度降低 40.83%，主要系借款利息支出减少 423,029.15元，汇兑损益增加 253,792.61 所致。6、营业利润、净利润：2015 年度营业利润较 2014 年度增加了 102.61%，2015 年度净利润较 2014 年度增加了 89.54%，主要原因系下游快递电商行业快速发展导致快递物流耗材的需求增加，公司业务规模扩张，实现销售收入增长 46.98%；同时，公司通过不断优化配方、升级技术、提质降耗，较好地控制生产成本，使毛利率提高 2.72 个百分点。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 574,827,513.89 450,167,929.50 393,545,680.43 318,721,882.33 其他业务收入 3,650,523.35 2,522,393.76 36,720.39-合计合计 578,478,037.24 452,690,323.26 393,582,400.82 318,721,882.33 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%运单 181,584,969.20 31.39%173,182,133.32 44.00%快递袋 137,397,390.71 23.75%85,524,994.20 21.73%文件封 84,744,254.39 14.65%62,852,488.69 15.97%不干胶 77,045,693.16 13.32%19,699,271.55 5.01%封箱胶 38,796,518.65 6.71%22,880,152.83 5.81%背胶袋 14,589,804.50 2.52%7,751,979.58 1.97%气泡袋 14,091,606.56 2.44%6,113,276.20 1.55%可再贴 5,832,487.78 1.01%768,599.85 0.20%封条 3,158,427.22 0.55%3,325,264.42 0.84%离型纸 2,881,205.78 0.50%-0.00%物流装备 831,617.69 0.14%-0.00%其他 17,524,061.59 3.03%11,484,240.18 2.92%合计 578,478,037.24 100.00%393,582,400.82 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司业务结构未发生重大变动，除封条销售量略有下降外，其余产品类别均实现了一定的增长，其中公司 2014 年新研发推出的可再贴受市场欢迎，本年度取得了 658.85%的增长，不干胶、气泡袋、快递袋等品类也由于质量和服务取得快速的增长，公司产品品类呈现“百花齐放”的态势。报告期内，产品营业收入变动如下：快递袋增加 51,872,396.52 元，同比上期增加 60.65%；广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 120 页 文件封增加 21,891,765.70 元，同比上期增加 34.83%；不干胶增加 57,346,421.61 元，同比上期增加 291.11%；封箱胶增加 15,916,365.82 元，同比上期增加 69.56%；背胶袋增加 6,837,824.92 元，同比上期增加 88.21%；气泡袋增加 7,978,330.36 元，同比上期增加 130.51%；可再贴增加 5,063,887.93 元，同比上期增加 658.85%；其他产品增加 6,039,821.41 元，同比上期增加 52.59%，主要是其他彩印品和轮转产品增加所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-29,242,199.65 30,577,678.02 投资活动产生的现金流量净额-14,043,847.39-12,289,376.09 筹资活动产生的现金流量净额 58,921,711.34-15,517,027.33 现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-2924.22 万元，主要系 2015 年公司存货增加1,383.39 万元，经营性应收项目增加 2,989.60 万元，经营性应付项目增加 4,564.58万元；2015 年经营活动产生的现金流量净额比上年减少 5981.98 万元，主要因素是：1、2015 年应收账款余额为 14,022.12 万元，上年为 8,847.65 万元，新增应收账款 5,174.47万元；2、报告期内因偿还公司向关联方的借款而增加支付的其他与经营活动相关的现金4014.32 万元。2015 年筹资活动产生的现金流量净额为 74,438,738.67 元，比上年增加 479.72%，主要系：1、2015 年 7 月公司注册资本增加，股东增加投资 4000 万元；2、2015 年 12 月公司挂牌并同时发行股票募集资金 2055.15 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 顺丰速运（集团）有限公司 177,081,412.95 30.61%否 2 上海韵达实业有限公司 79,502,775.82 13.74%否 3 中国邮政速递物流股份有限公司 31,177,653.87 5.39%否 4 百世物流科技（中国）有限公司 30,416,972.33 5.26%否 5 圆通速递有限公司 29,838,333.51 5.16%否 合计 348,017,148.47 60.16%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东冠豪高新实业有限公司 43,430,573.55 13.41%否 广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 120 页 2 河南江河纸业股份有限公司 42,836,104.32 13.22%否 3 艾利（广州）有限公司 26,914,597.20 8.31%否 4 广州市光辉塑料包装有限公司 24,283,285.11 7.50%否 5 博禄贸易(广州)有限公司 24,063,886.08 7.43%否 合计 161,528,446.26 49.87%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,274,487.83 10,472,751.0510,472,751.05 研发投入占营业收入的比例%3.37%3.46%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 35,830,384.92 51.92%9.45%23,585,059.30 48.94%7.46%1.94%应收账款 132,902,776.15 61.40%35.04%82,341,840.26 3.74%26.04%8.75%存货 107,149,901.05 12.46%28.25%95,276,338.27 45.66%30.13%-1.63%长期股权投资-固定资产 77,266,866.02 27.39%20.37%60,652,433.37 5.82%19.18%1.10%在建工程-短期借款 27,000,000.00 35.00%7.12%20,000,000.00-22.18%6.32%0.76%长期借款-资产总计 379,241,541.41 19.93%-316,211,744.89 12.26%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司货币资金较 2014 年增加 51.92%；主要原因系 2015 年 12 月公司股票首次定向发行募集资金 2,055.15 万元；2、应收账款：公司应收帐款同比增加 61.40%，主要原因为：下半年公司销售收入增长幅度较大且公司给大客户提供 30 天至 90 天信用期，致使应收账款余额较上一年有所增加，本年度应收账款周转率为 5.06，较上年略有提升，反映公司应收账款管理有所改善。3、短期借款：公司短期借款较去年同期增加 700 万元，主要原因为：2015 年增加信用借款用于补充流动资金。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司共有 6 家全资子公司，其基本情况如下：1、中山精诚塑胶制品有限公司，成立于 2009 年 4 月 9 日，公司注册资本 500.00万元。经营范围：生产、销售、加工：塑胶制品、包装材料、环保包装袋；货物进出口、技术进出口。截至报告期末，资产合计 22,374,527.37 元，负债合计 5,020,213.25 元，广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 120 页 2015 年度营业收入 65,146,654.03 元，净利润 6,763,958.20 元。报告期内没有发生股权变更。2、佛山市瑞晟纸制品有限公司，注册地为广东省佛山市，注册资本 100 万元。3、杭州天桐商贸有限公司，注册地为浙江省杭州市，注册资本为 300 万元。4、河北普令特印刷有限公司，注册地为河北廊坊，注册资本为 300 万元。5、上海新碰得印刷科技有限公司，注册地为上海市，注册资本为 500 万元。2015年 7 月 1 日，新碰得股东会决议，同意股东普令特将其持有的 5.00%的股权转让给天元集团。同日，普令特与天元有限签订了股权转让协议。2015 年 9 月 18 日，新碰得完成本次股权转让工商变更登记后，新碰得为天元集团全资子公司。6、广东优尼芳物流装备有限公司，注册地为广东省东莞市，注册资本为 1000 万元。经营范围：研究、开发自动化物流装备、自动化信息系统；生产、销售、维护、维修自动化物流装备。截至报告期末，公司共有 2 家控股子公司。其基本情况如下 1、广东天元可再贴文化用品有限公司，注册地为广东东莞，注册资本为 1000 万元。2015 年 2 月，可再贴股东会决议，同意股东何谢军将其持有的 20.00%的股权，转让给天元集团。同日，何谢军与集团签订了股东转让出资协议。2015 年 2 月17 日，可再贴在东莞市工商行政管理局完成工商变更登记后，天元集团持有可再贴80%的股权。2、广东天元防伪科技有限公司，注册地为广东东莞，注册资本为 1000 万元。2014年 12 月 10 日，防伪科技股东会决议，同意股东天元集团将其持有的 19.00%股权，转让给曾正大，同意股东天元集团将其持有的 11.00%的股权转让给欧阳齐清。同日，上述相关股东签订了股东转让出资协议。2015 年 1 月 12 日，防伪科技完成本次股权转让工商变更登记后，天元集团持有天元防伪 70%的股权。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （一）发展现状。近年来，随着电子商务的快速发展，我国快递电商物流保持较快增长，企业主体多元发展，经营模式不断创新，服务能力显著提升，已成为现代物流业的重要组成部分和推动国民经济发展的新动力。1发展规模迅速扩大。2015 年，我国电子商务交易额预计为 20.8 万亿元，同比增长约 27%。全国网络零售交易额为 3.88 万亿元，同比增长 33.3%，其中实物商品网上零售额为 32,424.00 亿元，同比增长 31.6%。2015 年，全国快递服务企业业务量累计完成206.7 亿件，同比增长 48%，其中约有 70%是由于国内电子商务产生的快递量。总体看，电子商务引发的物流仓储和配送需求呈现高速增长态势。2企业主体多元发展。企业主体从快递、邮政、运输、仓储等行业向生产、流通等行业扩展，与电子商务企业相互渗透融合速度加快，涌现出一批知名电商物流企业。3服务能力不断提升。第三方物流、供应链型、平台型、企业联盟等多种组织模式加快发展。服务空间分布上有同城、异地、全国、跨境等多种类型；服务时限上有“限时达、当日递、次晨达、次日递”等。可提供预约送货、网订店取、网订店送、智能柜自提、代收货款、上门退换货等多种服务。4信息技术广泛应用。企业信息化、集成化和智能化发展步伐加快。条形码、无广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 120 页 线射频识别、自动分拣技术、可视化及货物跟踪系统、传感技术、全球定位系统、地理信息系统、电子数据交换、移动支付技术等得到广泛应用，提升了行业服务效率和准确性。（二）面临形势。随着国民经济全面转型升级和互联网、物联网发展，以及基础设施的进一步完善，电商物流需求将保持快速增长，服务质量和创新能力有望进一步提升，渠道下沉和“走出去”趋势凸显，将进入全面服务社会生产和人民生活的新阶段。1电商物流需求保持快速增长。随着我国新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化和居民消费水平的提升，电子商务在经济、社会和人民生活各领域的渗透率不断提高，与之对应的电商物流需求将保持快速增长。同时，电子商务交易的主体和产品类别愈加丰富，移动购物、社交网络等将成为新的增长点。2电商物流服务质量和创新能力将显著提升。产业结构和消费结构升级将推动电商物流进一步提升服务质量。随着网络购物和移动电商的普及，电商物流必须加快服务创新，增强灵活性、时效性、规范性，提高供应链资源整合能力，满足不断细分的市场需求。3电商物流“向西向下”成为新热点。随着互联网和电子商务的普及，网络零售市场渠道将进一步下沉，呈现出向内陆地区、中小城市及县域加快渗透的趋势。这些地区的电商物流发展需求更加迫切，增长空间更为广阔。电商物流对促进区域间商品流通，推动形成统一大市场的作用日益突出。4跨境电商物流将快速发展。新一轮对外开放和“一带一路”战略的实施，为跨境电子商务的发展提供了重大历史机遇，这必然要求电商物流跨区域、跨经济体延伸，提高整合境内外资源和市场的能力。根据商务部、发展改革委、交通运输部、海关总署、国家邮政局、国家标准委制定了全国电子商务物流发展专项规划（2016-2020 年），到 2020 年，基本形成“布局完善、结构优化、功能强大、运作高效、服务优质”的电商物流体系，信息化、标准化、集约化发展取得重大进展。电商物流创新能力进一步提升，先进物流装备、技术在行业内得到广泛应用。一体化运作、网络化经营能力进一步增强，运输、仓储、配送等各环节协调发展，紧密衔接。对外开放程度进一步提高，逐步形成服务于全球贸易和营销的电商物流网络。绿色发展水平进一步提高，包装循环利用水平有较大提升。电商物流企业竞争力显著加强，拥有一批具备国际竞争力、服务网络覆盖境内外的高水平企业。电商物流成本显著降低，效率明显提高，供应链服务能力大大增强。公司主要产品包括运单、文件封、快递袋、不干胶等全系列快递电商物流包装印刷品，集产品制造与服务提供为一体的综合性全球快递电商供应链服务商。印刷包装具有经济、重量轻、便于贮存、易加工、废弃物自行降解且易回收利用等特点，被公认为“绿色包装”。随着消费者环保意识不断增强，印刷包装已成为包装材料中的重要组成部分；可预见随着全球环保问题压力的增大，必将对绿色包装有更旺盛的需求。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司自成立以来，一直专注于快递物流印刷包装行业，已经形成了自己的竞争优势，具体如下：1、下游行业优势 快递物流行业是公司的另一重要下游行业，也是公司目前专注的主要行业。我国的物流业经过近几年的发展，取得了较大的提升。相比与电子商务行业，快递物流行业的发展速度更快。据国家邮政局网站消息，2013 年，全国规模以上快递服务企业业务量累广东天元实业集团股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 120 页 计完成 91.9 亿件，同比增长 61.6%，业务收入累计完成 1,441.7 亿元，同比增长 36.6%；2014 年，全国快递服务企业业务量累计完成 139.6 亿件，同比增长 51.9%，业务收入累计完成 2,045.4 亿元，同比增长 41.9%。2、客户资源优势 经过多年发展，公司已经与国内外主要快递公司、电商等建立了长期合作关系，主要客户包括顺丰速运、韵达快运、圆通速递、宅急送、京东、德邦物流等知名公司，是DHL、FedEx、UPS 定点印刷企业，与日本邮政、俄罗斯邮政、英国皇家邮政等全球多个国家邮政、知名快递公司有广泛合作。公司具备多年累积的生产经验、广泛的品牌知名度与极具竞争力的产品价格，确保公司能与上述重要客户保持良好的合作关系，稳定的客户资源是公司的一大优势。3、品类齐全优势 由于下游客户，尤其是快递包装行业对印刷包装品的采购种类较多，因此能够满足客户多样化需求是公司的一大竞争优势。经过多年的发展，目前产品包括运单、文件封、快递袋、不干胶等全系列快递物流包装印刷品，能够满足客户的一站式采购需求。4、质量控制优势 公司通过了 ISO9001:2008 质量体系认证、ISO14001：2004 环境管理体系认证、IEC27001：2005 信息安全管理体系认证等。公司对质量控制的要求还体现在其设立了独立的质量中心，对产品的质量把控极为严格。5、研发优势 经过五年的发展，公司研发团队通过自主研发及与高校合作，形成了一批高技术的研发成果，如：全降解快递袋、热敏不干胶电子面单、可变条码防伪技术、镭射防伪技术等。随着这些研究成果投入到实际生产，公司产品的技术含量在市场上已有较领先的竞争优势，助推公司成为印刷包装行业上颇具特色的领跑企业。6、生产布局优势 由于下游客户需要在全国范围内建立物流基地，且对供应商的供货及时性有一定的要求，因此生产布局将影响行业内企业的发展。目前，公司已在全国范围内设立了 13个配送中心，并着手在珠三角、长三角和京津唐地区建立三大生产基地，紧贴下游快递和电商行业的物流基地，从而保证了供货及时性，降低了运输成本。未来公司将会在全国范围内招募代理商，将公司销售网络布局到各大客户所有分拨中心周围。代理商将以产品销售为主，提供服务为辅，同时服务中小型客户，保证公司具有一定的生产布局优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司全体董事、监事和高级管理人员没有发生违法、违规行为