835989_2015_德威企业_2015年度报告_2016-04-10.pdf

第1 页，共 128 页 上海德威企业发展股份有限公司（Shanghai D&W Enterprises Development Co.,Ltd.）2015德威企业 NEEQ:835989 年度报告 第2 页，共 128 页 2015 年 9 月 8 日，上海德威企业发展有限公司召开股东大会，全体股东一致同意上海德威企业发展有限公司整体变更为股份公司；2015 年 9 月 28 日，上海德威企业发展股份有限公司正式成立；2015 年 10 月 30 日，全国中小企业股份转让系统正式受理公司挂牌全国中小企业股份转让系统的申请。公 司 年 度 大 事 记 上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.38 上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 128 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、德威企业 上海德威企业发展股份有限公司及其前身上海德威企业发展有限公司 德威股份 上海德威企业发展股份有限公司 德威有限 上海德威企业发展有限公司 日亚创投 日亚创业投资企业 德威装饰 上海德威装饰工程有限公司 德威置业 苏州工业园区德威置业有限公司 苏州德威经纪 苏州工业园区德威房地产经纪有限公司，原名为“苏州工业园区德威置业有限公司”罗雅投资 苏州罗雅投资管理有限公司 优宏资产 上海优宏资产管理有限公司 上海德威经纪 上海德威房地产经纪有限公司 德威国际 德威国际发展有限公司 成都德威 成都德威投资管理有限公司 嘉尚房地产 上海嘉尚房地产营销策划有限公司 九如咨询 无锡九如咨询有限公司 特库伊 上海特库伊投资管理有限公司 布科投资 上海布科投资管理有限公司 东瀛节能 东瀛（上海）节能材料有限公司 德威垚腾 德威垚腾经济发展（上海）有限公司 建材分公司 上海德威企业发展有限公司第一分公司 东瀛建材分公司 上海德威装饰工程有限公司东瀛建材分公司 绿住建材分公司 上海德威装饰工程有限公司东瀛绿住建材分公司 优宏资产分公司 上海优宏资产管理有限公司分公司 上海德威经纪分公司 上海德威房地产经纪有限公司分公司 松源投资 上海松源投资发展有限公司 颂和实业 上海颂和实业发展有限公司，原名为“上海德崴房地产经纪有限公司”公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 上海德威企业发展股份有限公司章程 报告期 2015 年度 中银证券、主办券商 中银国际证券有限责任公司 证监会 中国证券监督管理委员会 公开转让 公司股票进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 会计师 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 128 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款比例较高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为58,385,603.82，占同期末公司资产总额的 35.01%。造成这种情况的原因主要系带安装项目及工程项目款尚未到期结算所致。由于公司主要业务装饰装修的行业特点，行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况，目前公司业务规模又处于持续增长期间，随着营业收入的增长，应收账款将不断增长。目前公司的大部分客户为房地产上市公司或者大型的国有房地产开发公司，信用较好，且公司不断加强客户信用管理。但若宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况可能会出现资金紧张甚至恶化，应收账款的到期回收难度加大，公司业绩和生产经营将会受到较大影响。2、房地产行业波动风险 公司是一家集装饰装修、建材销售、房产中介、房屋托管和物业管理业务为一体的房地产行业的综合工程和服务提供商。公司的各类业务与房地产行业均有较强的联系，且公司的装饰装修和建材销售业务的下游客户以房地产开发商为主。2009 年底以来，中央及地方政府连续出台了系列房地产调控政策，这些政策的实施，短期内会导致住宅、商用、酒店等总体房地产市场成交量的减少，在一定程度上将使公司大型房地产企业客户开工量减少，并随之导致装饰装修、上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 128 页 建材销售需求增速降低。但是，我国经济依然保持着良性发展的势头，随着城镇化进程的不断加快，房地产市场总体依然呈现出增长的态势。由于装饰装修行业和建材销售的市场规模大，市场集中度低，因此房地产行业的波动对公司的持续增长影响有限。3、市场竞争加大的风险 公司目前在房地产服务领域中具备全面的业务链，并且在上海和苏州两地的涉外房地产经纪和房屋托管两个细分领域中具备较强的优势。但报告期内，公司各类业务的业务规模较小，和每类业务的龙头企业还存在较大差距。公司未来将凭借业务全面的优势和团队及人才优势，集中发展涉外房产中介业务以及房屋托管业务，特别是市场前景较好的白领公寓、酒店式公寓等业务。国内一、二线城市房地产中介市场竞争较为激烈，市场基本被国内一线中介公司垄断，进入难度较大；尽管三、四线城市不如一、二线城市竞争激烈，但由于行业进入门槛不高，不可避免会有不少公司进入，再加上国内一线房地产中介公司的下沉挤压，公司面临一定的市场竞争风险。4、核心人员流失的风险 公司主要提供的是房地产综合服务，作为智力输出型公司，相对于依赖技术的制造业，公司的服务更多依靠核心人员的经验、创造力和执行力。因此，核心人才是公司的基石，同时也是容易流失的核心资源，一旦发生核心人员离职，若公司后备人才未能得到及时补充，将会对公司的业务拓展造成一定的不利影响。5、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东吴文伟持有公司 19,191,300 股，占总股本 54.14%，其配偶蔡剑影持有公司 4,312,800 股，占总股本 12.17%，两人系夫妻关系，构成利益共同体，合计持有德威企业 23,504,100 股，为公司共同实际控制人。同时吴文伟还担任公司董事长、法定代表人、总经理，对公司经营管理拥有较大的影响力，若其利用控股地位对公司的经营决策、人事任免、发展战略等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能会损害公司和其他股东的利益，存在实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 128 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海德威企业发展股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai D&W Enterprises Development Co.,Ltd.证券简称 德威企业 证券代码 835989 法定代表人 吴文伟 注册地址 上海市杨浦区军工路 1076 号 031 幢 B52 室 办公地址 上海市长宁区虹桥路 1438 号古北国际财富中心二期 303 室 主办券商 中银国际证券有限责任公司 主办券商办公地址 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 束哲民、陈艳 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱琦 电话 021-62958100 传真 021-62959119 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区虹桥路 1438 号古北国际财富中心二期303 室 邮编：200336 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 上海德威企业发展股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-29 行业（证监会规定的行业大类）建筑装饰和其他建筑业（行业代码：E50）主要产品与服务项目 公司的主要服务为建材销售、装饰装修、房产中介、房上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 128 页 屋托管和物业管理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 35,440,047 控股股东 吴文伟 实际控制人 吴文伟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000550007688L 是 税务登记证号码 91310000550007688L 是 组织机构代码 91310000550007688L 是 注：根据国家“三证合一”登记改革制度要求，公司于 2015 年 10 月 10 日完成了公司营业执照、税务 登记证、组织机构代码证的三证合一工作，公司注册号改为统一社会信用代码 91310000550007688L。上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 128 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 108,400,418.48 100,082,711.04 8.31%毛利率%30.22%31.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,035,499.85 5,494,537.36 44.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,841,488.80 5,277,817.37-46.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.05%10.11%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.72%9.71%-基本每股收益 0.09 0.16-44.75%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 166,769,978.27 137,764,997.53 21.05%负债总计 105,279,133.34 78,546,382.51 34.03%归属于挂牌公司股东的净资产 60,880,069.68 58,628,825.89 3.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.72 1.65 3.84%资产负债率%63.13%57.01%-流动比率 0.94 1.37-利息保障倍数 4.05 12.68 上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 128 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-15,589,106.77-22,928,466.32-应收账款周转率 2.22 2.71-存货周转率 6.74 7.52-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%21.06%-2.10%-营业收入增长率%8.31%0.37%-净利润增长率%-44.75%618.94%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 35,440,047 35,440,047 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 400,320.99 所得税影响数 206,309.94 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 194,011.05 上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 128 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业为建筑装饰和其他建筑业(E50)，是一家集建材销售、装饰装修、房产中介、房屋托管和物业管理为一体的房地产综合工程和服务提供商。公司从房地产运营角度出发，为房地产开发商、房屋业主和其他客户提供一体化的综合服务：从开发商筹划选址建造办公楼和住宅开始，公司就开始为开发商提供商业规划咨询服务；当该项目的主体建造完成后，公司为开发商提供房屋的装饰装修服务，同时还向其销售部分装修建材；项目开始销售后，公司可以为开发商提供营销策划和代理销售业务；项目竣工后，公司为该项目提供物业管理服务；业主有出租、出售或者托管房屋的需求时，公司还能够为其提供房产经纪和房屋托管等服务。通过向上述客户提供不同种类的服务，公司获得收入并赚取利润。公司各类业务都独立运营，都有自己独立的业务人员、业务模式和客户，但各类业务有一定交集，能够做到业务间的资源共享和相互支持。公司通过经纪顾问业务为装饰装修业、建材销售业务和房屋托管业务提供了销售渠道，同时公司建材销售业务通过实体店与网店相结合的销售渠道销对产品进行推广销售。公司通过为国际客户提供国内投资咨询顾问服务，带动了房产经纪业务的发展，也促进了装饰装修业务和建材销售业务的发展。公司通过装饰装修业务和物业管理业务提升了公司的长期服务能力，为公司房屋托管业务和房产经纪业务的发展提供了坚实的基础。公司各业务板块之间以“为客户提供优质高效的专业服务”为宗旨，完整的服务链和国际客户是公司的关键资源，通过资产、业务和人员纽带形成了良性、高效、稳定的互益、互动、互补的关系和结构，并形成了公司特有的商业模式。国际客户是公司房产经纪业务和投资咨询顾问服务的主要客户；建材销售方面，公司以代理销售海外中高端建材为主，国际关系和汇率变化对公司的主营业务变化有着重要影响。报告期内，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司全年实现营业收入 1.084 亿元，同比增长 8.31%；营业成本 7564.57 万元，同上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 128 页 比增长 10.17%；实现毛利 3275.47 万元，同比增长 4.24%；实现利润总额 341.66 万元，同比减少 49.7%；实现净利润 303.55 万元，同比减少 44.75%。1、房产经纪业务 2015 年度业务有所下滑，全年实现营业收入 993.72 万元，同比下降 22%；实现毛利 713.5万元，同比下降 23%。2、资产管理业务 2015 年资产管理业务保持良好的发展势头，取得了较大幅度的业绩增长。全年实现营业收入1168.62万元，同比增长36.88%；实现毛利583.96万元，同比增长23.34%。3、装饰工程业务 2015 年度装饰工程业务基本完成全年经营目标。全年实现营业收入 3452.70 万元，同比下降 7.07%；实现毛利 731.54 万元，同比下降 5.13%。4、建材销售业务 2015 年建材销售业务取得一定成绩，全年实现营业收入 4734.09 万元，同比增长 28%；实现毛利 1024.33 万元，同比增长 18%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 108,400,418.48 8.31%-100,082,711.04-营业成本 75,645,740.37 10.17%69.78%68,661,344.75-68.60%毛利率%30.22%-31.40%-管理费用 22,114,369.12 8.29%20.40%20,421,485.27-20.40%销售费用 4,796,656.23 11.53%4.42%4,300,678.47-4.30%财务费用 1,100,339.36 210.97%1.02%-991,588.82-0.99%营业利润 2,591,306.69-68.23%1.78%6,088,875.03-6.08%营业外收入 858,614.86 10.97%0.79%773,737.93-0.77%营业外支出 33,370.06-52.63%0.03%70,442.24-0.07%净利润 35,499.85-44.75%1.83%5,320,093.35-5.32%项目重大变动原因:报告期内，发生成本费用总额 10591.23 万元，较上年同期增加 12.43%，成本费用总额占营业收入比例 97.71%。其中营业成本增加 698.44 万元，营业税金及附加增加 44.16 万元，营业费用增加 49.7 万元；管理费用增加 169.29 万元，财务费用增加 209.50 万元；成本费用总额增加 1171.09 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 103,516,720.72,957,845.95,456,560.20 65,057,288上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 128 页 27 75.00 其他业务收入 4,883,698.21 2,687,894.62 4,626,150.84 3,604,056.75 合计合计 108,400,418.48 75,645,740.37 100,082,711.04 68,661,344.75 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%建材销售（含安装）47,340,871.64 45.74%37,014,120.69 38.78%装饰工程 34,526,963.38 33.35%37,153,575.89 38.92%中介服务 9,937,227.96 9.60%12,751,153.29 13.36%房屋托管 10,907,859.73 10.54%7,690,978.81 8.05%物业管理 778,297.56 0.75%846,731.52 0.89%咨询费 25,500.00 0.02%-收入构成变动的原因 建材销售业务，房屋托管业务报告期内业绩增长较快，导致本期收入金额增加(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-15,589,106.77-22,928,466.32 投资活动产生的现金流量净额-38,005,843.86-25,132,890.27 筹资活动产生的现金流量净额 44,679,940.94 20,235,176.15 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量发生重大变动的主要原因 报告期内，经营活动现金流量净额为-1558.91 万元，同比增加 733.94 万元。主要是加大了催收力度，销售商品、及提供劳务的现金收入增加了 1131.00 万。2.投资活动产生的现金流量发生重大变动的主要原因 报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-3800.58 万元，同比减少 1287.30 万元，对投资活动现金流量有较大影响的事项主要是对株式会社 ASIAN START 公司增资 3223.16万元。3.筹资活动产生的现金流量发生重大变动的主要原因 报告期内，筹资活动现金流量净额 4115.49 万元，同比增加 2092.00 万元。本期筹资活动现金流增加原因是银行借款及往来款的增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 128 页 1 上海瀛浦置业有限公司 15,055,505.00 13.89%否 2 上海地产馨虹置业有限公司 12,560,206.84 11.59%否 3 上海浦东古北置业有限公司 7,151,417.07 6.60%否 4 上海市建工机械工程有限公司 6,510,680.97 6.01%否 5 上海建筑装饰（集团）有限公司 6,075,567.36 5.60%否 合计 47,353,377.24 43.69%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 大金（中国）投资有限公司上海分公司 9,911,332.99 22.88%否 2 上海奥的斯电梯有限公司 8,336,324.78 19.24%否 3 松下电器（中国）有限公司上海第二分公司 7,343,793.90 16.95%否 4 美标（中国）有限公司 3,502,037.25 8.08%否 5 骊住通世泰建材（大连）有限公司 3,119,212.36 7.20%否 合计 32,212,701.28 74.36%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,490,149.84-47.58%4.47%14,288,211.11-10.37%-56.88%应收账款 58,385,603.82 48.89%34.86%39,215,038.12-28.47%22.46%存货 10,451,330.87-12.91%6.24%12,000,357.10-8.71%-28.37%长期股权投资 58,186,610.48 129.07%34.74%25,401,108.66-18.44%88.42%固定资产 2,210,223.64-14.77%1.32%2,593,256.96-1.88%-29.90%在建工程-短期借款 25,000,000.00 126.24%40.35%15,003,487.00-21.69%86.09%长期借款-资产总计 166,769,978.27 21.05%-137,764,997.53-资产负债项目重大变动原因：应收帐款增加，主要是建材销售项目增加所致。上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 128 页 长期股权投资增加，主要是公司对株式会社 ASIAN START 公司增资股权款 3223.16 万元。短期借款增加，主要是增加了短期银行借款 999.65 万元所致。递延所得税资产减少，主要是坏账准备和二级子公司亏损的影响。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （一）控股子公司 1、上海德威装饰工程有限公司，注册资本 1,000 万元，经营范围：室内装饰设计及装饰装潢工程，工程监理，工程招标代理，工程项目管理及技术咨询，水电安装，绿化工程，机电设备安装建设工程专业施工，装潢材料领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术培训，建筑装潢材料、五金交电、水暖配件、卫生设备机电设备及配件、家用电器、家具厨房设备、日用百货、阀门管件的销售。公司持股比例 100%，2015 年度上海德威装饰工程有限公司实现营业收入 36,000,284.38 元、净利 1,373,936.09 元。2、苏州工业园区德威房地产经纪有限公司，注册资本 200 万元，经营范围：房产中介（不含评估）；销售：建材、机电设备、五金交电；承接室内装饰装璜工程；绿化养护（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司持股比例100%，2015 年度苏州工业园区德威房地产经纪有限公司实现营业收入 2,403,542.25 元、净利润 584,331.29 元。3、苏州罗雅投资管理有限公司，注册资本 50 万元，经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：投资管理、投资咨询、酒店管理、物业管理、餐饮管理、企业营销策划、保洁服务；销售：家具、针纺织品、百货、服装鞋帽、工艺美术品、五金交电；票务代理。公司持股比例 100%，苏州罗雅投资管理有限公司实现营业收入1,923,248.30 元、净利润-664,752.19 元。4、上海优宏资产管理有限公司，注册资本 200 万元，经营范围：资产管理，投资管理，酒店管理（不含食品生产经营），物业管理，房屋租赁，市场营销策划，保洁服务，票务代理（除专项审批），商务信息咨询，销售家具、针纺织品、日用百货、服装、鞋帽、工艺美术品、五金交电（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司持股比例 100%。5、上海德威房地产经纪有限公司，注册资本 200 万元，经营范围：房地产经纪（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司持股比例 100%。6、德威国际发展有限公司，股东德威企业持有德威国际每股 1 美金共计 1,600,000股普通股股份，公司持股比例 100%。（二）二级子公司 1、上海嘉尚房地产营销策划有限公司，注册资本 200 万元，经营范围：房地产营销策划，房地产经纪，投资管理，投资咨询，企业管理及咨询（以上咨询不得从事经纪），市场营销策划，企业形象策划，图文设计制作；广告设计、制作、代理，利用自有媒体发布广告；计算机软硬件（除计算机信息系统安全专用产品）销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司全资子公司优宏资产持有其70%股权。公司高级管理人员朱琦拥有其 30%股权，2015 年度上海嘉尚房地产营销策划有限公司实现营业收入 0 元，净利润-812,346.92 元。2、无锡九如咨询有限公司，注册资本：10 万元，经营范围：商务信息咨询、投资管理咨询（不含证券分析与咨询）、物业管理咨询、酒店管理咨询。公司全资子公司罗雅投资持有其 70%股权。上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 128 页 3、上海特库伊投资管理有限公司，注册资本 500 万元，经营范围：投资管理，酒店管理，物业管理，自有设备租赁（除金融租赁），投资咨询，市场营销策划，保洁服务，家具、百货、建筑材料的销售，房地产经纪（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司全资子公司优宏资产持有其 100%股权，2015 年度上海特库伊投资管理有限公司实现 4,026,981.95 元、净利润 371,734.39 元。4、上海布科投资管理有限公司 上海布科投资管理有限公司为优宏资产的全资子公司，注册资本 50 万元，经营范围：投资管理，投资咨询，商务咨询，实业投资，资产管理，物业管理，室内保洁服务，酒店管理，市场营销策划，建筑装饰建设工程专项设计，建筑装修装饰建设工程专业施工；销售建筑装潢材料，机电设备，日用百货（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司全资子公司优宏资产持有其 100%股权，2015 年度上海布科投资管理有限公司实现 2,380,276.10 元、净利润 284,638.22 元。5、东瀛（上海）节能材料有限公司，注册资本 150 万元，经营范围：建筑节能材料的研究、开发，并进行自有技术成果转让及提供相关技术服务；生产、加工铝合金门窗及相关零配件，销售公司自产产品；并从事上述同类产品（钢材、水泥除外）的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及相关配套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理的，按照国家有关规定办理申请）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司全资子公司德威装饰持有其 51%股权。6、德威垚腾经济发展（上海）有限公司，注册资本 1,000 万元，经营范围：从事货物进出口与技术进出口业务，转口贸易；海上、陆路、航空国际货物运输代理、国内道路货物运输代理；企业管理、投资管理、实业投资；企业管理咨询、商务咨询、投资咨询（以上咨询均除经纪）；电子商务（不得从事增值电信、金融业务）；建材、家用电器、五金交电、仪表仪器、电子产品、数码产品、电子元器件、通讯器材（除卫星地面电视广播接收装置）、日用百货、服装的销售；机械设备、机电设备安装（除特种设备）、制冷设备安装；金融信息服务（除金融业务）、接受金融机构委托从事金融信息技术外包、接受金融机构委托从事金融业务流程外包、接受金融机构委托从事金融知识流程外包服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司全资子公司德威装饰持有其 100%股权。（三）公司参股的公司 1、上海城创投资管理股份有限公司，注册资本：5,000 万元，经营范围：投资管理，实业投资，创业投资，资产管理，企业管理咨询，投资咨询，商务信息咨询，财务咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。德威企业持有其4%股权。2、株式会社 ASIAN STAR，资本金 17 亿 7211 万 8274 日元，截止 2015 年 6 月 30 日，该公司已发行股票 16,008,200 股，股东人数为 2600 人。德威国际为株式会社 ASIAN STAR 第一大股东，持有其 27.49%股权。（四）处置子公司情况 1、出售子公司成都德威投资管理有限公司，根据本公司及本公司子公司上海德威装饰工程有限公司与金浩于 2015 年 1 月 31 日签订的股权转让协议，并经 2015 年1 月 31 日公司股东大会审议批准，同意本公司将所持有的成都德威投资管理有限公司 90%股权以协议价计 3,002,730.05 元转让给金浩，本公司子公司上海德威装饰工程有限公司将所持有的成都德威投资管理有限公司 10%股权以协议价计 333,636.67元转让给金浩，股权转让基准日为 2015 年 5 月 31 日。公司已于 2015 年 5 月 28 日收到该股权转让款 3,336,366.72 元。本公司自 2015 年 6 月起，不再将其纳入合并财务上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 128 页 报表范围。2、收购子公司上海嘉尚房地产营销策划有限公司，2015 年 4 月 10 日，朱文良与优宏资产签订股权转让协议，由朱文良将其持有的 70%嘉尚房地产股权作价 140 万元转让至优宏资产。同日，经嘉尚房地产股东会决议通过，成立新一届股东会，免去朱文良监事职务，选举俞峰担任监事，并通过章程修正案。2015 年 4 月 28 日，上海市杨浦区市场监督管理局向嘉尚房地产出具了 准予变更（备案）登记通知书。3、收购子公司上海特库伊投资管理有限公司，2015 年 4 月 1 日，吴文杰、俞峰分别与优宏资产签订股权转让协议，由吴文杰将其持有的 60%特库伊股权作价 30 万转让至优宏资产，由俞峰将其持有的 40%特库伊股权作价 20 万转让至优宏资产。同日，特库伊全体股东通过上述股权转让事宜，免去吴文杰执行董事职务、俞峰监事职务，任命朱琦为执行董事、吴文杰为监事，并通过新的公司章程。2015 年 4 月 10 日，上海市工商行政管理局崇明分局，向特库伊出具了 准予变更（备案）登记通知书。4、收购子公司上海布科投资管理有限公司，2015 年 5 月 20 日，朱琦和蒋慧群与优宏资产签订股权转让协议，由朱琦将其持有的 70%布科投资股权作价 35 万元转让至优宏资产，由蒋慧群将其持有的 30%布科投资股权作价 15 万元转让至优宏资产。同日，特库伊全体股东通过上述股权转让事宜，免去蒋慧群监事职务，任命俞峰为监事，并通过新的公司章程。2015 年 6 月 4 日，上海市工商行政管理局虹口区市场监督管理局向布科投资出具了准予变更（备案）登记通知书。5、收购子公司德威垚腾经济发展（上海）有限公司，2015 年 5 月 28 日，吴文伟、蔡剑影、王宗立、俞峰、吴文杰及倪频与德威装饰签订股权转让协议，由吴文伟将其持有的 63.96%德威垚腾股权（认缴 639.6 万元，实缴 63.96 万元）作价 63.96万元转让至德威装饰；由蔡剑影将其持有的 14.38%德威垚腾股权（认缴 143.8 万元，实缴 14.38 万元）作价 14.38 万元转让至德威装饰；由王宗立将其持有的 14.38%德威垚腾股权（认缴 143.8 万元，实缴 14.38 万元）作价 14.38 万元转让至德威装饰；由俞峰将其持有的 3.12%德威垚腾股权（认缴 31.2 万元，实缴 3.12 万元）作价 3.12万元转让至德威装饰；由吴文杰将其持有的 2.97%德威垚腾股权（认缴 29.7 万元，实缴 2.976 万元）作价 2.97 万元转让至德威装饰；由倪频将其持有的 1.19%德威垚腾股权（认缴 11.9 万元，实缴 1.19 万元）作价 1.19 万元转让至德威装饰。同日，德威垚腾全体股东通过上述股权转让事宜，并通过新的公司章程。2015 年 6 月 2 日，上海市工商行政管理局自由贸易试验区分居向德威垚腾出具了 准予变更登记通知书。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境及经济周期波动分析 2015 年,宏观经济增速继续放缓、房地产市场持续低迷等，对于具有基础性、超前性的建筑装饰行业，在经济、社会、政治、文化与生态建设中具有重要的作用。加快城镇化建设是我国实现全面小康的基本国策，也是宏观经济调整和优化结构，提高人民生活品上海德威企业发展股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 128 页 质的基本途径。在城镇化过程中，伴随着国家对二孩政策的全面放开，将为以房地产业为龙头，包括建筑业、装饰装修业、建材业等组成的产业集群提供巨大的市场发展空间。虽然房地产市场低迷会对公司业绩产生负面影响，但是随着我国城镇化的建设，有利于公司装饰业务发展。2、行业发展及市场竞争情况分析 2015 年新的建筑装修装饰专项工程设计资质标准及新资质标准实施细则等一批行业管理标准出台实施，与 2014 年 11 月 6 日公布的建筑装修装饰专业工程承包资质标准一起构建行业新的资质标准体系。由于新资质标准考核体系和考核指标进行了较大幅度的调整和压缩，相对降低了建筑装修装饰工程企业取得资质的门槛，建筑装饰行业竞争更为激烈。对于我们公司装饰业务会面对更多的挑战，未来可能会出现业绩下降的风险。3、装饰行业与房地产行业的不完全相关性 首先，装饰装修属于循环经济。商业建筑一般在 5-8 年，住宅建筑一般在 8-12 年都需要更新装修。这是刚需，如果发生功能改变或风格变化或其他需求，装修改