835977_2015_西拓电气_2015年年度报告_2016-03-21.pdf

西安西拓电气股份有限公司（Xian Si-Top Electric Co.,LTD.）2015西拓电气 NEEQ:835977 年度报告 1 2015 年 9 月 1 日，公司完成股改。由有限公司整体变更为股份公司，西安西拓电气股份有限公司正式成立。2015 年，公司先后取得了一项发明专利和四项软件著作权证书，分别为基于电场传感器的容性设备介损监测方法和SITO2000 电力设备运维检修云平台系统 V1.0、变压器在线监测软件控制与决策辅助系统 V1.0、电力系统监测外包服务智能视频摘要系统V1.0、外包服务工作流系统 V1.0；。公司研发的运维检测云服务平台 1.0 版本完成。该平台旨在以统一化、集中化、平台化、数据化、图形化的方式为电力行业企业及从业者提供高效可靠、安全共享、降低成本、风险预警、决策评估、远程维修等服务的信息化服务解决方案。实现了“检修模式由传统人工向标准化作业转变”、“商业模式由单一服务向资源整合转变”、“运营模式由同行竞争向生态圈扶持转变”，是在新型互联网思维的指导下，结合“互联网+”概念而诞生的一种电力行业新的服务模式。2015 年 11 月，公司取得了由国家能源局颁发的承修、承试电力设施三级，承装电力设施四级资质。公 司 年 度 大 事 记 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 2 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.34 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、西拓股份、西拓电气 西安西拓电气股份有限公司 西拓有限 西安西拓电气有限公司 股东会 西安西拓电气有限公司股东会 股东大会 西安西拓电气股份有限公司股东大会 董事会 西安西拓电气股份有限公司董事会 监事会 西安西拓电气股份有限公司监事会 股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 中国证券业监督管理委员会 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 西安西拓电气股份有限公司章程 主办券商、招商证券 招商证券股份有限公司 金诚同达、律师事务所 北京金诚同达（西安）律师事务所 兴华、会计师 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中和、评估机构 中和资产评估有限公司 智能在线监测 一种安装在电力高压设备上的实时在线监测系统，包含传感器、采集器、后台软件等，可以每时每刻了解电力设备的健康状况，当设备出现故障或征兆时，通过算法智能分析，可迅速预警提醒用户引起关注。电力设备运维检测 一种用于检测电力设备健康状况的服务，由专业人员携带各种便携式检测仪器，赶赴现场后对电力设备的运行信息进行采集，完成之后通过对这些信息进行深入分析，得出健康等级和故障原因等结论并为用户出具相关报告。西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 4 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告（2016）京会兴审字第 04010095 号），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东不当控制风险 公司控股股东赵新持有公司 17,432,000 股的股份，占公司股份总数的 87.16%。赵新任公司董事长兼总经理，对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制，若其不当利用该种控制权，则可能损害公司和其他股东的利益。公司治理的风险 股份公司设立前后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收优惠政策到期的风险 根据陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局共同批准的高新技术企业证书，证书编号为 GR201461000004，有效期三年。本公司 2014 年至 2016 年享受高新技西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 5 术企业 15%的企业所得税优惠税率。该政策优惠到期后，公司将面临所得税税负上升的风险。应收账款余额较大风险 2015 年 12 月 31 日的应收账款账面价值为2,798.25 万元，占期末资产总额的比例为 54.12%，占 2015 年度营业收入的比例为 53.76%，公司的应收账款余额较大，虽然公司的客户大都为长期合作的优质客户，但仍然存在一定的应收账款回收风险。因此，公司通过对应收账款进行动态跟踪分析，加强销售人员的回款管理，定期对账，加强应收账款的催收力度。经营活动现金流量波动风险 本报告期内公司经营活动现金净流量为-98.61 万元。公司 2015 年经营活动现金净流量较低且为净流出，主要是受大客户结算周期影响部分款项回款在 2016 年。随着公司业务的增长，2015年采购原材料支出约 3,175.84 万元，有较大幅度增长。报告期内公司经营性活动现金流量出现较大波动，可能对公司经营活动产生一定的影响，存在资金流波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安西拓电气股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Si-Top Electric Co.,LTD.证券简称 西拓电气 证券代码 835977 法定代表人 赵新 注册地址 西安市高新区新区丈八东路南侧汇鑫 IBC 1 幢 2 单元 3 层 20306 室 办公地址 西安市高新区新区丈八东路南侧汇鑫 IBC 1 幢 2 单元 3 层 20306 室 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田伟、窦海峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈彬 电话 029-81877321 传真 029-88830021 电子邮箱 chenbinsi- 公司网址 www.si- 联系地址及邮政编码 西安市高新区新区丈八东路南侧汇鑫 IBC1 幢 2 单元 3层 20306 室 邮编 710065 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-22 行业（证监会规定的行业大类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-输配电及控制设备制造（C382）主要产品与服务项目 智能在线监测设备系统集成及电力设备运维检测技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 7 普通股总股本 20,000,000 控股股东 赵新 实际控制人 赵新 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91610131783582245W 是 税务登记证号码 91610131783582245W 是 组织机构代码 91610131783582245W 是 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 52,046,643.58 38,150,755.47 36.42%毛利率%29.98%21.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,021,114.46 1,083,108.69 455.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,981,365.08 1,059,409.06 464.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.09%10.57%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.87%10.34%-基本每股收益 0.30 0.11 172.73%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 51,702,682.06 26,512,873.07 95.01%负债总计 26,093,799.41 15,725,104.88 65.94%归属于挂牌公司股东的净资产 25,608,882.65 10,787,768.19 137.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.08 18.52%资产负债率%50.47%59.31%-流动比率 1.62 1.99-利息保障倍数 12.80 2.78 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 9 经营活动产生的现金流量净额-986,099.52 4,405,086.45-应收账款周转率 2.61 3.28-存货周转率 4.57 3.75-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%95.01%14.73%-营业收入增长率%36.42%9.86%-净利润增长率%455.91%371.43%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 46,763.98 所得税影响数 7,014.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 39,749.38 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司作为变电站智能在线监测系统集成商和独立的第三方检测服务企业，充分利用拥有自主知识产权的智能在线监测集成系统 STM-2000 和智能运维检测云平台SITO2000，发挥系统/服务/国内/国际四轮驱动的优势，在智能在线监测系统集成和运维检测业务中，逐步形成以运维检测服务为核心，不断发掘智能在线监测系统集成业务潜力，带动国际市场全面启动，最终形成互联网共生平台生态圈的全新商业模式。作为技术密集型企业，公司的关键资源要素在于拥有较强软件自主研发能力，检测试验技术力量较为完备的技术团队。智能在线监测集成系统 STM-2000 和智能运维检测云平台 SITO2000，均具有行业竞争优势。公司研发、检测技术人员 42 名，拥有 1 项发明专利，4 项软件著作权。在销售方面，公司全部采取直销模式。由于公司两大业务板块既互相独立，又互为支撑。因此，面对大量相同用户，公司业务可以从不同角度切入，并带动其他板块的销售，具有较强的可复制性。从整体业务发展来看，以电力安全为核心的资源配置，既可重点发展核心业务，保证其稳定增长；又能带动传统业务不断开拓新市场；同时利用国际市场的拓展，为公司带来新的利润增长点及合作机会。从而最终发展成为一个以互联网平台为主导，兼顾多种盈利方式，经济利益交互成长的新型商业模式。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 5170.27 万元，与上年期末相比增长 95.01%；净资产为 2560.89 万元，与上年期末相比增长 137.39%。资产增长主要因为经营积累和股东投入。2015 年度，公司营业收入 5204.64 万元，与上年同期相比增长 36.42%；净利润为602.11 万元，与上年同期相比增长 455.91%。营业收入增长主要因为市场范围和业务范围的增加，净利润增长主要因为产品及服务平均毛利率的上升。每股收益从去年的 0.11 元/股增长至 2015 年的 0.30 元/股，增长了 172.73%，主要因为 2015 年公司净利润大幅增长。西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 11 2015 年度，归属于挂牌公司股东的每股净资产为 1.28 元，比上年同期增长了18.52%，增长的主要原因是公司净利润有大幅增长，从而净资产有较大增加，致使每股净资产增加。1、市场拓展方面：报告期内，在线监测市场需求总体呈上升趋势，但竞争日益激烈。公司针对具有良好客户资源和品牌信誉的传统电网市场，在产品技术领先性、质量稳定性、服务高效性方面努力提升，先后在国网新疆电力公司五批 750 千伏输变电工程等项目中中标，继续保持公司在高电压等级 GIS 局放监测产品中的市场优势。第三季度，在南方电网首个开关柜测温监测项目招标中，公司成功中标并顺利安装运行，获得客户充分认可，为公司在南方电网大面积拓展开关柜无线测温监测集成方案起到巨大的示范作用。在新的运维检测业务市场，公司业务部门和技术部门联合深入挖掘客户需求，创新服务方式，使公司研发的运维检测云平台真正成为新业务发展的强大推动力。报告期内，公司 EPC 业务稳定增长，在多个国家和地区承接了许多海外项目，同时借助国家“一带一路”战略的推进力量，在沿线国家开展业务合作。与国内大型总包公司的合作日益深入，如与中国机械设备工程股份有限公司（CMEC）达成合作，为其安哥拉项目提供变压器及 GIS 在线监测集成方案等，拓宽了海外业务渠道。2、技术研发方面：报告期内，公司技术研发工作取得长足进展，取得多项成果。运维检测云平台 1.0版本完成，取得一项发明专利“基于电场传感器的容性设备介损监测方法”和“变压器在线监测软件控制与决策辅助系统”、“SIT02000 电力设备运维检修服务云平台系统V1.0”、“电力系统监测外包服务智能视频摘要系统”、“外包服务工作流系统”等四项软件著作权。公司研发的运维检测云平台，结合“互联网+”概念，通过数据接口和应用终端，“云大物移”，可实现国内外各类资源有效整合。用户由原来被动接受转向主动参与，通过一定数量的客户群落，可不断塑造平台价值，吸引资源介入，形成共生体系。3、管理体系建设方面：报告期内，公司完成了股份制改造，建立了三会相关制度。同时，为满足运营管理的发展需要，公司调整了运营管理架构，如为加强电网市场业务，公司增设了电网一部和电网二部，以加强西北电网和华中各省电网市场的销售工作。补充完善了管理流程，尤其是在短期内充实、修订和完善了运维检测工作的各项管理流程，为公司新业务板块的发展奠定了坚实的基础。4、文化建设：报告期内，公司持续推进企业文化建设。由于公司近两年的快速发展，外部招聘人才较多，员工年龄、教育背景、工作经验等呈多样化特征，公司以开放、包容、人性的管理理念，用各种员工喜闻乐见的方式，如多种形式的培训、以老带新、轮岗实习、不定期交流活动等，促进新老员工间的融合，使新员工迅速熟悉工作环境，了解企业文化，真正体现公司“建立一个值得员工信赖、受人尊重、具有社会责任感的新型公司”的愿景。5、其它重要工作：（1）公司获得“陕西省民营科技企业”证书。（2）公司获得国家能源局颁发的承修、承试电力设施三级、承装电力设施四级资质。（3）公司电气设备运维检修服务平台系统设计开发、电气设备运维检修技术服务两部分业务通过 ISO9001 质量体系认证。（4）与西安电子科技大学和西安工程大学建立研发合作关系，聚集研发人才、增强西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 12 研发实力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润利润构成构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 52,046,643.58 36.42%-38,150,755.47 9.86%-营业成本 36,441,926.02 21.92%70.02%29,890,227.34 10.53%78.35%毛利率%29.98%-21.65%-管理费用 3,910,758.58 6.66%7.51%3,666,535.55-9.05%9.61%销售费用 3,448,427.69 40.21%6.63%2,459,543.12 25.12%6.45%财务费用 1,014,571.93 3.61%1.95%979,180.99 12.42%2.57%营业利润 7,130,263.22 417.15%13.70%1,378,766.92 1,489.51%3.61%营业外收入 46,763.98 47.99%0.09%31,599.51-0.08%营业外支出-0.00%-0.00%净利润 6,021,114.46 455.91%11.57%1,083,108.69 371.43%2.84%项目重大变动原因:1、公司营业收入增长原因：一方面公司多年来在行业内精心耕耘逐步形成的良好形象带来一定的品牌效应，增加了新的客户；同时，公司在线监测系统集成业务与电力设备运维检测业务两大业务板块既互相独立，又互为支撑。面对大量相同用户，从不同角度切入，开发一个板块的同时又可以带动另一板块的销售，从而增加了营业收入。2、销售费用增长原因：根据公司发展战略，销售部门进一步扩大市场范围和业务范围，同时为满足业务需求，增加了多名销售人员，相应的人员薪酬和差旅费等费用比上年同期有较大增加。3、营业利润增长主要原因：一是收入总量增加；二是公司进一步调整市场销售人员的绩效考核导向，从以往侧重的收入指标调整为收入和毛利率双重指标，并在报告期内再次加大毛利率考核指标权重，促使销售人员在选择项目时重点考虑项目毛利率，提高了公司优质项目的比例。4、营业外收入变动原因：处置固定资产（一辆办公用轿车）。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项项目目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 52,046,643.58 36,441,926.02 38,150,755.47 29,890,227.34 其他业务收入-合计合计 52,046,643.58 36,441,926.02 38,150,755.47 29,890,227.34 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能在线监测设备系统集成 47,347,430.55 90.97%31,390,541.02 82.28%西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 13 运维检测技术服务 4,699,213.03 9.03%6,760,214.45 17.72%合计 52,046,643.58-38,150,755.47-收入构成变动的原因 1、报告期内智能在线监测设备系统集成业务销售收入与上年同期相比增加50.83%，主要因为一方面公司多年来在行业内精心耕耘逐步形成的良好形象带来一定的品牌效应，增加了新的客户；另一方面电力设备运维检测技术服务业务的开发也为传统的系统集成业务形成有效支撑，提高了签约率和合同额。2、报告期内电力设备运维检测技术服务业务销售收入与上年同期相比减少30.49%，主要因为报告期内公司运维检测技术服务业务主要客户的项目招投标集中在第四季度，项目未能在年末实施完成，业务合同收入未能在当期体现。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-986,099.52 4,405,086.45 投资活动产生的现金流量净额-8,796,050.88-186,988.39 筹资活动产生的现金流量净额 12,206,908.77-4,428,633.23 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额减少原因：期末大量项目账期未到，应收账款大幅增加；2、投资活动现金流量净额减少原因：固定资产增加 660 万元，包括房产 480 万元以及其他检测设备和办公设备 180 万元；开发支出增加 178.60 万元；无形资产增加 45万元；3、筹资活动现金流量净额增加原因：公司增资，股东投入 880 万元，银行融资增加 180 万元；报告期内，公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在差异，主要因为经营性应收项目增加 1594 万元，该笔增加主要源于期末应收账款余额增加较大，比上年期末增加 1609 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江苏永鼎泰富工程有限公司 13,521,367.52 25.98%否 2 河南平高电气股份有限公司 8,124,013.86 15.61%否 3 吉萨集团（埃及）3,438,953.65 6.61%否 4 西安西电变压器有限责任公司 3,013,162.39 5.79%否 5 西电通用电气自动化有限公司 2,495,984.52 4.80%否 合计 30,593,481.94 58.79%-应收账款联动分析：对主要客户的销售在期末均不同程度地形成应收账款，其中对江苏永鼎泰富工程有限公司的销售 1352.14 万元，按照合同规定的收款条件，该笔销售有 1265.60 万元未到期。期末应收账款比去年期末增长 1609 万元，主要因为对该客户的销售款项未收回。（5 5）主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 14 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 南瑞通用电气智能监测诊断（武汉）有限公司 7,466,254.98 22.25%否 2 西安西变中特电气有限责任公司 6,307,692.31 18.79%否 3 常州西电变压器有限责任公司 5,170,940.17 15.41%否 4 上海思瑞在线监测技术有限公司 2,140,683.76 6.38%否 5 西安海纳输配电子设备有限公司 897,435.90 2.67%否 合计 21,983,007.12 65.50%-（6 6）研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,171,937.30 1,915,657.97 研发投入占营业收入的比例%4.17%5.02%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,159,364.91 340.11%8.04%945,070.79 3.03%3.56%4.48%应收账款 27,982,502.17 135.33%54.12%11,890,768.91 4.68%44.85%9.27%存货 7,124,913.22-19.10%13.78%8,807,496.77 23.53%33.22%-19.44%长期股权投资-0.00%-0.00%固定资产 6,539,495.24 2,042.30%12.65%305,255.69-12.63%1.15%11.50%在建工程-0.00%短期借款 4,800,000.00-9.28%-100.00%0.00%9.28%长期借款-0.00%3,000,000.00-11.32%-11.32%资产总计 51,702,682.06 95.01%-26,512,873.07 14.73%-0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加原因：股东资金投入和 12 月收回到期账款 486 万元；2、应收账款增加原因：按照信用政策（产品或服务验收合格后三到六个月回款）第四季度绝大多数销售未能在当期回款；3、固定资产增加原因：增加两套房产；购置电力设备运维检测技术服务业务用检测仪器以及办公设备等；4、短期借款增加原因：从平安银行取得借款 100 万元，从西安银行取得借款 380万元；5、总资产增加原因：股东新增投入和经营积累。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 15 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司主营业务为智能在线监测设备系统集成及电力设备运维检测技术服务，所处的智能电网行业是国家大力鼓励发展的行业，从 2009 年正式启动智能电网建设到现在，国家发展改革委、国家能源局、科技部、财政部就促进智能电网发展，都曾发布指导意见，旨在全面提升电力系统的智能化水平，充分发挥智能电网在现代能源体系中的关键作用。到 2020 年，初步建成安全可靠、开放兼容、双向互动、高效经济、清洁环保的智能电网体系，满足电源开发和用户需求，全面支撑现代能源体系建设，推动我国能源生产和消费革命；带动战略性新兴产业发展，形成有国际竞争力的智能电网装备体系。根据公司具体业务情况，公司所处的细分行业为电力设备智能在线监测和状态检修行业。长期以来，我国电力系统对电力设备执行定期检修制度，即根据计划的时间周期对设备检测和维护，这样就存在检修过度和检修不足的弊端，因此，有必要改变现行的预防性维修制度，其发展方向是在线监测及故障诊断技术，以及以在线监测为基础的状态检修。电气设备在线监测通过实时提取故障的特征信号，为故障诊断打下基础，正确的故障诊断为状态维修提供了检修依据。随着电力设备缺陷形式发生新的变化，对于局部放电的在线监测、色谱、SF6 气体质量的在线监测开始增多。国家电网公司明确提出，要从 2010 年起开始全面推广实施设备状态检修，全面提升设备智能化水平，推广应用智能设备和技术，实现电网安全在线预警和设备智能化监控。随着计算机技术、人工智能和电力电子技术的发展，为在线监测提供了巨大的技术支持，今后高速度的运算处理器结合人工智能技术如神经网络、模糊逻辑和专家系统将应用于状态监测和故障诊断；由以单台设备为目标的在线监测向整体监测延伸；随着分布式计算技术、大型数据库技术和宽带数字通信技术的长足发展，基于因特网的设备故障监测已成为现实，将设备诊断技术与计算机网络技术相结合，采集设备状态数据，实现对设备故障的早期诊断和及时维修。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、自主研发优势。公司通过分析研究传统的带电检测服务存在的弊端，自主研发“电力设备运维检测云服务平台”改变了传统的服务模式，整合服务资源，延伸客户黏度。在新型互联网思维的指导下，结合“互联网+”自主研发电力行业新的服务模式，实现了“检修模式由传统人工向智能化作业转变”、“商业模式由单一服务向资源整合转变”、“运营模式由同行竞争向生态圈扶持转变”。2、市场优势。在电力监测和检测细分领域，建立云服务平台后整合国内外先进的科技、设备等资源。公司产品已大量应用到国家电网、南方电网及工业用户，并和国内的一次设备制造厂成为了长期的合作伙伴，与设备厂家信息共享、数据共享，公司具有一定的市场先行者优势。3、团队优势。自 2008 年开始，公司专注智能在线监测市场，构建技术人团队、服务团队，培养了一批检测人才。公司拥有多位专业知识和市场经验丰富，并整合了多位业内的专家，为客户提供的专业的在线监测报告。4、服务优势。公司秉承服务第一的原则，建立了为客户提供服务的标准，充分保证为客户服务的效率和质量。(五五)持续经营评价持续经营评价 西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 16 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前，智能电网建设和增强供电可靠性已上升为国家战略，国家发展改革委、国家能源局关于促进智能电网发展的指导意见（发改运行20151518 号）指出：加大智能电网发展投资支持力度。在此背景下，两大电网公司分别提出了建设智能电网和推广状态检修的明确规划，并在操作层面制定了具体的应用标准及配置原则，且还在进一步制订可行的现场应用导则，从而为电力设备状态检测、监测行业的快速发展奠定了坚实的基础。电力设备状态检测、监测作为近几年发展起来的新兴行业，呈现出巨大的成长潜力和发展空间。根据国家电网发布的关于加快推进坚强智能电网建设的意见，自 2009 年开始至 2020 年，我国“建设智能电网”将分为三个阶段发展，从初期的规划试点阶段到“十二五”期间的全面建设阶段，“十三五”时期的引领提升阶段，智能电网建设总投资规模约 4 万亿元。根据国家电网公司制定的国家电网公司“十二五”电网智能化规划，到 2015 年，建成覆盖全网范围的输变电设备状态监测系统。同时，南方电网也对智能电网进行了相关规划布局。电网公司范围内的智能电网建设将对电力设备状态检测、监测行业发展带来巨大的市场需求。此外，工业企业及用户侧如城市中各类大楼、商场、学校、医院、酒店等，对电力设备状态检测、监测的需求日益旺盛。工业企业中 10kV 及 35kV 的高压用电设备比较普及，部分电力设备高压可达到 220kV，一定规模的生产型企业具备自己的发电厂。几乎所有的工业企业对用电的要求都比较高，如持续供电的可靠性，供电的质量水平等，一旦高压设备出现故障，造成的间接损失远远大于高压设备本身的价值。工业用电及用户侧用电要求高，但与电网公司相比，监测设施、安全认知、管理水平和专业能力相对较低，对状态检测乃至智能代维有巨大的需求。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来三到五年，公司将继续保持高电压等级智能在线监测设备市场的稳定增长，提高细分市场占有率，利用多年海外市场经验，扩展海外销售体系，探索海外业务新模式。重点开发运维检测市场的广度和深度，扩大在国家电网和南方电网的业务规模，积极推动智能代维系统即工业用户和终端用户无人值守、远程集控运维系统的普及应用。通过建立办事处、分公司以及运维检测指挥中心，完成重点市场的布局。利用检测云平台，积极整合资源，初步建立围绕电力安全、能效管理的生态圈。为国家智能电网的高效、经济、安全运行提供专业产品和服务，成为电力设备运维检测技术服务领域技术领先服务领先的骨干企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司将大力引进技术人才，鼓励技术创新，抓住机遇，积极拓展市场，力争经营业绩继续保持高速增长。1、研发方面，精准分析客户需求，完善运维检测云平台各项功能，增强数据处理西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 17 能力和专家诊断系统的效率，提升云平台用户体验，增强平台的技术含量及市场竞争力。2、继续保持电网市场在线监测产品的销售额，扩大带电检测服务的销售额，完成智能代维业务销售网络的初步布局。3、运营管理方面，进一步优化流程，提升效率。加强管理培训和技术培训，打造平台，鼓励员工微创业。4、制定资本市场发展规划，启动首轮融资，同时深入研究行业发展趋势，择机并购具有良好研发潜力和成长性的小微企业，进行资源整合。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 无。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、控股股东不当控制风险 公司控股股东赵新持有公司 17,432,000 股的股份，占公司股份总数的 87.16%。赵新任公司董事长兼总经理，对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制，若其不当利用该种控制权，则可能损害公司和其他股东的利益。应对措施：公司在整体变更为股份公司之后，建立了比较健全的公司治理，公司的股东大会、董事会、监事会均能够按照各自职责按时召开，公司完善的公司治理结构能够约束控股股东的不当行为，防止控股股东出现不当控制的问题。2、公司治理的风险 股份公司设立前后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司自整体变更为股份公司以来，公司的各个部门负责人对有关各自部门的制度进行了全面的理解和学习，并且尽量保证各项制度的顺利执行。公司的各项制度已经开始逐步走向正轨。另外，在公司管理方面，公司制定了对高级管理人员以及各个部门的主要负责人的内部培训方案，使公司的管理人员逐步提高自身的管理能力。3、税收优惠政策到期的风险 根据陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局共同批准的高新技术企业证书，证书编号为 GR201461000004，有效期三年。本公司2014 年至 2016 年享受高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率。该政策优惠到期后，公司将面临所得税税负上升的风险。公司自成立以来高度重视并一直坚持对技术研发的高投入，并取得高新技术企业资格。但高新技术企业资格到期后复审事项仍存在不确定性，公司存在未通过复审失去继续享受企业所得税优惠政策的风险。应对措施：公司一方面将积极拓展业务，并控制成本费用增厚利润总额，通过提高盈利缴纳税收的方式应对该风险；另一方面，公司将加大技术研发投入，通过申请高新技术企业获得优惠税率的方式来抵消该风险。西安西拓电气股份有限公司 2015 年度报告 18 4、应收账款余额较大风险 2015 年 12 月 31 日的应收账款账面价值为 2,798.25 万元，占期末资产总额的比例为 54.12%，占 2015 年度营业收入的比例为 53.76%，公司的应收账款余额较大，虽然公司的客户大都为长期合作的优质客户，但仍然存在一定的应收账款回收风险。应对措施：公司通过对应收账款进行动态跟踪分析，加强销售人员的回款管理，定期对账，加强应收账