835631_2015_培根文化_2015年年度报告_2016-03-20.pdf

第1 页，共 85 页 湖北培根文化传播股份有限公司（Hubei Beacon Cultural Transmission Limited by Share Ltd）2015培根文化 NEEQ:835631 年度报告 第2 页，共 85 页 一、2015 年 8 月 3 日成立子公司湖北贝恩文化传媒有限公司，培根文化增加传媒业务板块，提升全网营销能力，充分发挥“整合营销传播服务提供商”的实力，同时增加公司的服务能力和盈利能力。湖北贝恩文化传媒有限公司仅成立 5 个月时间创造营业收入 146 万元，实现收支平衡。二、2015 年 12 月 30 日取得湖北培根文化传播股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，2016 年 1 月 21 日在武汉香格里拉酒店举行上市酒会，区政府相关领导、客户、新闻媒体参加了本次酒会。三、公司获得东西湖区 2015 年上市优秀企业，公司作为武汉市东西湖区新一代具有活力的优秀企业得到区委区政府的认可。公 司 年 度 大 事 记 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 85 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 85 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、湖北培根、培根文化 湖北培根文化传播股份有限公司 挂牌 湖北培根文化传播股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 主办券商 兴业证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董秘等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 汇富投资 武汉汇富大地投资中心（有限合伙）至朗公关 武汉至朗公关顾问有限公司 贝肯设计 湖北贝肯视觉设计有限公司 玖月创想 武汉玖月创想品牌咨询有限公司 泡泡云网络 武汉市培根泡泡云网络科技有限责任公司 上海阅山 上海阅山品牌管理有限公司 贝恩传媒 湖北贝恩文化传媒有限公司 报告期、本报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 85 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济下行的风险 广告行业发展与国民经济景气度具有较高的关联性，国内外宏观经济形势变化、国家宏观经济政策调整和经济增长周期性变化等都会对广告行业产生影响。如果出现国内外宏观经济环境持续欠佳，各个企业必然会削减广告预算，广告行业的经营状况亦将受到影响。政策调整的风险 广告行业是文化产业的重要组成部分。我国公布的关于推进广告战略实施的意见、文化产业振兴规划、广告产业发展“十二五”规划等纲领性文件均将广告产业作为促进国家文化建设，推动文化产业发展的重要措施，为公司的业务发展提供了良好、稳定的市场环境。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成一定的影响。人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业。公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。市场充分竞争的风险 广告行业是竞争激烈的行业，企业数量众多，行业门槛低，规范程度相对较低，承受着行业的不断发湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 85 页 展，竞争将加剧，对于规模较小，实力不强的公司将逐步被市场淘汰。应收账款发生坏账的风险 公司应收账款呈现增长态势，且应收账款占比较高。若公司客户出现经营困难，财务状况恶化，或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。毛利率波动风险 公司的成本主要为人力成本，若未来公司还进行较大的业务调整，或者突发事件导致公司人员出现重大波动，将导致公司毛利率存在波动风险。实际控制人不当控制的风险 存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 85 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北培根文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Beacon Cultural Transmission Limited by Share Ltd 证券简称 培根文化 证券代码 835631 法定代表人 秦铭 注册地址 武汉市东西湖区台南一道南、高桥四路东 办公地址 武汉市江汉区青年路 308 号花园道写字楼十楼 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 大信会计师事务所 签字注册会计师姓名 胡涛、王萍 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈静 电话 027-85353637 传真 027-85353637 电子邮箱 公司网址 http:/www.p- 武汉市江汉区青年路 308 号花园道写字楼十楼 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-03 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业 主要产品与服务项目 广告策划及营销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 9,000,000 控股股东 黄飞、秦铭、沈辉 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 85 页 实际控制人 黄飞、秦铭、沈辉 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420112000082898 否 税务登记证号码 420112565572276 否 组织机构代码 56557227-6 否 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 85 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 25,558,066.39 20,455,219.23 24.95%毛利率%48.57%51.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,721,377.40 2,796,378.31-2.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,382,824.33 2,651,231.67-10.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.29%34.99%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.39%33.17%-基本每股收益 0.47-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 21,893,620.95 12,064,522.58 81.47%负债总计 3,436,961.54 4,223,574.28-18.62%归属于挂牌公司股东的净资产 17,799,951.37 7,992,206.97 122.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 4.00-50.51%资产负债率%15.70%35.01%-流动比率 5.70 2.04-利息保障倍数-湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 85 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,143,140.78 1,496,134.98-应收账款周转率 39.30 25.48-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%81.47%85.11%-营业收入增长率%24.95%30.11%-净利润增长率%9.95%-2.54%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 9,000,000 2,000,000 350.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 451,232.66 所得税影响数 113,099.51 少数股东权益影响额（税后）-419.92 非经常性损益净额 338,553.07 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 85 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司所处行业按国民行业分类为广告业，按证监会发布的上市公司行业分类为商务服务业。公司主营业务为整合营销传播服务，通过利用业务人员的专业知识和行业经验，为广告主提供广告策划、公关服务、标识设计与制作、品牌策划、户外媒体等全方位的整合营销传播服务，帮助广告主向消费者传递商业信息，以引导受众的消费行为，提高品牌形象和产品销量，为客户创造经济价值。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现销售收入 2555.81 万元，净利润 276.5 万元，创历史新高；本年度新成立的子公司经营业绩成长突显，全年子公司收入占比 31.16%,较上年度收入占比 10.6%提升显著；老客户实现稳定服务，公司实现在线项目 42 个，老客户续约率大大提升。营业收入稳定增加，2015 年收入比 2014 年增长了 24.95%，其中子公司收入较上年度增长267%，公司在公关服务、标识设计、户外媒体的全产业链布局上业绩成长突显，为营业收入的稳定增长打下坚实的基础。公司盈利能力大大增强，完成了本年度的利润目标。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 25,558,066.39 24.95%-20,455,219.23 30.11%-营业成本 13,144,084.68 31.91%51.43%9,964,203.94 58.52%48.71%毛利率%48.57%-51.29%-管理费用 7,899,638.40 10.50%30.91%7,149,309.55 28.88%34.95%湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 85 页 销售费用 122,622.85 775.88%0.48%14,000.00-0.07%财务费用-7,877.25 8.14%-0.03%-7,284.59 93.54%-0.04%营业利润 4,123,707.45 48.40%16.13%2,778,762.23-7.39%13.58%营业外收入 516,816.31 219.46%2.02%161,775.73-20.81%0.79%营业外支出 65,583.65 12,957.97%0.26%502.25-87.46%-净利润 2,764,970.60 9.95%10.82%2,514,723.57-12.35%12.29%项目重大变动原因:（1）营业收入 2015 年比 2014 年增长 5,102,847.16 元，增长率 24.95%；主要是子公司新业务拓展成绩显著，子公司本年度营业收入占比达到 31.16%。（2）营业成本 2015 年较 2014 年增长 3,179,880.74 元，涨幅为 31.91%，主要为子公司新业务导致成本结构变化影响成本上升，毛利率下降。（3）销售费用 2015 年比 2014 年增长 108,622.85 元，增长率 775.88%；其主要原因为营业收入上升影响相关销售费用增加所致。（4）管理费用 2015 年比 2014 年增长 750,328.85 元，增长率 10.50%；其主要原因为本期职工薪酬上调所致。（5）营业外收入 2015 年比 2014 年增长 355,040.58 元，增长率 219.46%；其主要原因为本期新三板挂牌政府补助。（6）营业外支出 2015 年比 2014 年增长 65,081.4 元，增长率 12957.97%；其主要原因为办公资产提前报废所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 25,558,066.39 13,144,084.68 20,455,219.23 9,964,203.94 其他业务收入-合计合计 25,558,066.39 13,144,084.68 20,455,219.23 9,964,203.94 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华中区域 22,915,934.24 89.66%19,480,947.39 95.24%华北区域 1,567,924.39 6.13%974,271.84 4.76%华东区域 155,339.81 0.61%-华南区域 918,867.95 3.60%-小计 25,558,066.39 100.00%20,455,219.23 100.00%收入构成变动的原因 收入结构与上期无明显差异。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 85 页 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,143,140.78 1,496,134.98 投资活动产生的现金流量净额-234,080.59-910,548.00 筹资活动产生的现金流量净额 7,815,000.00 15,000.00 现金流量分析：（1）2015 年度经营活动产生的现金流量低于上年同期，主要原因为应收账款的增加及支付新办公场所的装修费用。（2）2015 年度筹资活动产生的现金流量高于上年同期，主要是是本期吸收投资收到的现金流量增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉中央商务区建设投资股份有限公司 1,332,000.00 4.90%否 2 天津华侨城实业有限公司欢乐谷分公司 1,260,000.00 4.63%否 3 武汉世茂锦绣长江房地产开发有限公司 982,641.51 3.61%否 4 武汉绿地滨江置业有限公司 930,657.00 3.42%否 5 武汉致盛集团有限公司 870,000.00 3.20%否 合计 5,375,298.51 19.76%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉屹兴瑞创广告有限公司 927,000.00 29.26%否 2 武汉鑫宏世纪广告有限公司 374,900.00 11.83%否 3 武汉纵横创意文化传播有限公司 360,000.00 11.36%否 4 武汉宇盛创意广告有限公司 180,873.00 5.71%否 5 武汉虹联伟创科贸有限公司 80,000.00 2.52%否 合计 1,922,773.00 60.69%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 85 页 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,527,213.65 176.01%38.95%3,089,435.02 24.13%25.61%13.34%应收账款 10,043,484.84 92.73%45.87%5,211,250.69 85.51%43.19%2.68%存货-长期股权投资-100.00%-573,912.92-4.76%-4.76%固定资产 506,815.75-4.13%2.31%528,674.84-16.65%4.38%-2.07%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 21,893,620.95 81.47%-12,064,522.58 85.11%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末数比年初数增加 5,437,778.63 元，增加比例为 176.01%，增加原因为：吸收投资收到的现金增加、开拓新业务及严格按照公司信用政策催收回款。（2）应收账款同比增加 4,832,234.15 元，增加比例为 92.73%，主要原因是本期开拓新业务，业绩上升。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 序号公司名称出资方式注册资本(万元)表决权比例1湖北贝肯视觉设计有限公司现金10176%2武汉玖月创想品牌咨询有限公司现金20090%3武汉市培根泡泡云网络科技有限责任公司 现金50100%4武汉至朗公关顾问有限公司现金10080%5湖北贝恩文化传媒有限公司现金20051%6上海阅山品牌管理有限公司现金100100%本报告期内公司拥有全资子公司情况如下：一、通过设立取得有全资子公司2015年2014年2015年2014年1湖北贝肯视觉设计有限公司126.8673.9251.1554.612武汉玖月创想品牌咨询有限公司126.7838.251.9-54.823武汉市培根泡泡云网络科技有限责任公司 7.0110.005.0910.004武汉至朗公关顾问有限公司156.0539.7071.72-24.615湖北贝恩文化传媒有限公司185.73099.7106上海阅山品牌管理有限公司59.5250.0059.650.00二、资产情况：总资产（万元）净资产（万元）公司名称序号湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 85 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2014 年 8 月 20 日，中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见，提出“推动媒体融合发展，要按照积极推进、科学发展、规范管理、确保导向的要求，推动传统媒体和新兴媒体在内容、渠道、平台、经营、管理等方面深度融合，着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体，建成几家拥有强大实力和传播力公信力影响力的新型媒体集团，形成立体多样、融合发展的现代传播体系”。2014 年 4 月 4 日，湖北省政府出台加快全省广告业发展的意见，明确提出“以改革创新为动力，充分释放和激发广告市场主体活力，积极推动广告产业整合升级，使广告业成为湖北省文化产业、现代服务业发展新的增长点；到 2020 年，力争全省广告市场经营额突破 300 亿元”。2014 年 2 月 26 日，国务院发布国务院关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见，提出“到 2020 年，文化创意和设计服务的先导产业作用更加强化，与相关产业全方位、深层次、宽领域的融合发展格局基本建立，相关产业文化含量显著提升，培养一批高素质人才，培育一批具有核心竞争力的企业，形成一批拥有自主知识产权的产品，打造一批具有国际影响力的品牌，建设一批特色鲜明的融合发展城市、集聚区和新型城镇”。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）策划和创意能力优势 经过几年的发展，公司已形成了以房地产广告策划服务等前端工作内容为基础，并衍生出公关执行、标识设计与制作和户外媒体等中后端传播业务，成为华中地区较有影响力的“整合营销传播服务供应商”。公司已发展成为一家综合性的广告公司，在业务开展过程中策划和创意能力优势正逐步发挥出来，成为重要的生产力。（2）行业经验 公司坚持创意立项，塑造客户项目个性，以专业精神和差异化的创意手法解决客户问题。公司总监级别均来自 4A 级别广告公司，平均从业经验 8 年以上，擅长整合资源，提供多维整合营销传播服务。公司通过大量的成功案例积累了可复制的成功经验，凭2015年2014年2015年2014年1湖北贝肯视觉设计有限公司232.2768.0515.43-46.392武汉玖月创想品牌咨询有限公司131.3226.76-43.25-95.933武汉市培根泡泡云网络科技有限责任公司 5.650-4.9104武汉至朗公关顾问有限公司265.13189.9645.33-55.105湖北贝恩文化传媒有限公司146.570-0.2906上海阅山品牌管理有限公司15.5309.600三、收益情况营业收入（万元）净利润（万元）公司名称序号湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 85 页 借丰富的业务经验和专业的人才梯队，形成了公司自身特有的方法体系，得到了客户的广泛认可和赞同，奠定了自身的品牌基石。（3）产业链优势 公司已逐步由单一的地产策划为主的广告公司，发展为集公关服务、标识设计与制作、户外媒体等业务为一体的综合性广告公司。公司通过产业链优势，通过整合各方资源，能够为客户提供更专业更全面的服务。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为公司持续经营情况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 （1）广告市场快速发展，未来潜力巨大。近年来，我国广告业总体呈不断上升的发展状态，广告数量不断增加、广告质量大幅提高、广告方式呈现出多样化模式，特别是新媒体广告领域开创了广告界的新局面。从 2010 年至 2014 年的五年间，全国广告经营额从 2300 多亿元猛增至 5600 多亿元，中国广告市场的规模目前已位居全球第二。虽然我国广告业发展迅速，但与市场经济成熟的国家相比，其质量和效益总体上还处于较低水平。在西方发达国家广告市场中，广告市场规模占 GDP 的比例在 2%以上，而目前我国广告市场规模占 GDP 的比例尚不足 1%，未来我国广告市场的发展潜力巨大。（2）品牌概念不断深化，竞争呈两极化趋势 品牌概念深化，主要体现在下游广告主和上游媒体行业。一方面，国民经济持续良好运行，下游各行业发展势头迅猛，竞争加剧，广告主逐渐重视品牌的建立和质量的提升，以品牌为核心已经成为企业重组和资源重新配置的重要机制，这些改变为广告行业的发展带来了有利的契机，对拉动广告需求和提升广告经理念起到了积极作用；同时，随着国内制造业的产业升级，中国经济逐步由“中国制造”向“中国创造”转型，国内企业主不断增强对自有品牌的重视，加大了对自有品牌塑造的投入；另一方面，媒体行业产业化日益加深，竞争的加剧促使媒介经营主体加快变革创新，提供高品质的传媒平台，塑造专业化、精品化的品牌形象。同时，我国的广告经营单位在经营业态上也出现了比较明显的两极化趋势，主要表现在以下两个方面：一类是在专业分工领域上，出现了依靠某种专业优势或媒体资源优势，以广告产业链条中某一环节为主业的公司，如专门的设计制作公司、专门的媒体服务类公司等；另一类是在规模上，广告行业集中度正不断提高，一些拥有资本和规模优势的公司凭借收购兼并其他广告公司或者进一步拓展分支机构的形式，扩大经营规模，提供综合类广告服务。（3）传统媒体广告稳中有降，互联网等新媒体广告崛起 随着经济发展，广告市场整体呈现同步增长，但在移动互联网等新媒体冲击下，以电视为代表的传统媒体增长放缓，传统媒体与新媒体竞争加剧。在网络通讯、多媒体技术等新兴技术的不断催生下，以互联网、移动终端和户外电子媒体等为代表的新兴媒湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 85 页 体迅速崛起。全球平均来看，互联网将成为继电视之后的第二大平台，我国的互联网广告份额也有望超过电视媒体成第一大媒体。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司以成为“卓越的广告服务提供商”为发展目标，秉承“与客户共同成长”的经营理念，坚持“精细化”的服务方针，公司将通过强化品牌建设、市场拓展，逐步扩大市场的覆盖，并加强已有业务区域营销力度及市场开拓深度，增强盈利能力，使公司逐步成为一流的广告服务提供商。公司未来三年的经营目标是：将继续以现有房地产广告业务为基础，以旅游、快消品行业为发力点，整合广告行业中后端公关服务、标识设计与制作、户外媒体及互联网媒体资源，成为具备全网营销能力的“整合营销传播服务提供商”，增强服务能力和盈利能力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 为实现公司未来三年发展规划与目标，增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势，公司将采取以下措施：1、扩张计划 在广告策划服务领域，公司将通过并购全国区域性广告公司，拓宽市场覆盖面，同时将公司相关执行业务发展到该区域，实现单区域的业务扩张化；在公关服务领域，以提供公关资源及平台为重点，并整合相关资源，主动创造市场差异化的公关产品，从而提高客户影响及公关服务的议价能力；在标识设计与制作执行业务，除立足房地产板块外，将积极介入城市导视设计及大型雕塑及节日展示设计；在数字营销领域，将通过代理运营快消品，形成强势的全网营销团队及全网营销能力，打通技术、全网销售、策划传播于一体的全网营销。2、投资计划 将通过定增等方式募集资金，用于同业并购、城市核心户外资源的购买、公关平台空间营造、标识产业链的扩张等方面的投资。3、专业提升计划 公司继续提升员工广告传媒专业能力的素质培训，采取日培训制和特训营的培训考核制相结合的方式，不断提升员工的专业能力，确保公司在行业内的专业领先地位。4、人力资源计划 公司将完善现有的薪酬制度和绩效考核制度，改进晋级激励办法，稳定现有核心团队，引入竞争机制，实现优胜劣汰。此外，公司将不断引进与企业文化相契合的具有特定行业背景的优秀人才，通过建立择优、培养、定位、激励的人才资源管理模式，为人才提供施展的舞台，组建富有竞争力和凝聚力的人才梯队，为公司快速成长奠定坚实的基础。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）经济下行的风险 广告行业发展与国民经济景气度具有较高的关联性，国内外宏观经济形势变化、国家宏观经济政策调整和经济增长周期性变化等都会对广告行业产生影响。如果出现国内湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 85 页 外宏观经济环境持续欠佳，各个企业必然会削减广告预算，广告行业的经营状况亦将受到影响。应对措施：公司加大业务开拓力度，充分利用丰富的业务经验、稳定的客户群体、成熟的管理机制、优秀的员工团队、良好的服务水平将公司做大做强，同时，寻求合适的机会继续进行产业链延伸，增加业绩增长点提升抗风险能力，缓解可能的业绩波动的情形。（二）人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业。公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。应对措施：公司一方面将按照需求招聘优秀人才，并通过内部培养机制培养业务骨干，引导员工快速成长，提高员工的业务水平；另一方面公司制定了合理的薪酬制度以留住、吸引更多的高素质人才，同时公司计划采取股权激励机制降低人才流失的风险。（三）市场充分竞争的风险 广告行业是竞争激烈的行业，企业数量众多，行业门槛低，规范程度相对较低，承受着行业的不断发展，竞争将加剧，对于规模较小，实力不强的公司将逐步被市场淘汰。应对措施：公司将在稳定现有核心技术团队的基础上大力推进人才队伍建设，通过培训等途径提升员工的技术水平，提高公司的核心竞争力；同时加大市场开拓力度，扩大公司的经营规模，提高公司的市场占有率。（四）行业发展变革的风险 随着房地产市场降温，房地产行业将进一步加快转型，一些中小房企将被淘汰出局，市场集中度将进一步提高。房企将更加重视在品牌、资金、技术研发、项目管控、传播渠道等方面的核心竞争力。随着地产行业互联网化，数字媒体和无线终端技术的运用已逐步成熟，越来越多广告主更倾向于网络、手机、数字电视等形式的数字媒体广告。应对措施：公司将密切关注行业发展态势，持续创新，以满足客户更加多样化、个性化的需求，促进公司持续发展。（五）政策调整的风险 广告行业是文化产业的重要组成部分。我国公布的 关于推进广告战略实施的意见、文化产业振兴规划、广告产业发展“十二五”规划等纲领性文件均将广告产业作为促进国家文化建设，推动文化产业发展的重要措施，为公司的业务发展提供了良好、稳定的市场环境。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成一定的影响。应对措施：公司将更加注重核心竞争力的培育，开拓自身发展的新方向，不断打开新的市场领域，完善业务结构，保证公司成长的可持续性。（六）区域市场风险 公司现阶段的主要业务集中在华中区域，该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效地开拓华中区域以外的市场，公司成长将面临一定的瓶颈。同时，业务集中于单一的区域市场，一旦本地区出现不利于公司发展的意外因素，公司将面临较大的市场风险，从而对公司经营产生不利影响。应对措施：湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 85 页 依托公司的人才和技术优势，在稳定华中地区现有市场份额的情况下，向华东、华北等地区拓展公司的业务。（七）应收账款发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款账面价值分别为 10,043,484.84 元与 5,211,250.69 元，公司应收账款呈现增长态势，应收账款占资产总额的比重分别为 45.87%和 43.19%，占比较高，系资产的主要组成部分。尽管报告期内公司回款情况良好，但若公司客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。应对措施：公司将在积极扩大市场、提升业绩的同时，不断完善销售管理制度，合理分工、明确职责，严格审查每笔销售合同，建立客户信息备查库，通过对客户进行综合评定，确立客户的信用额度，随时了解客户的信用状况。定期进行应收账龄分析，紧密跟踪超期账款的催收进度；建立应收账款的奖罚机制，调动业务团队的积极性与责任感。（八）毛利率波动风险 报告期内，公司的综合毛利率分别为 48.57%与 51.29%，综合毛利率出现波动，主要系报告期内公司人工大幅上升，同时进行了全国业务布局，由于大部分子公司仍处于业务起步阶段，人均创收的增长慢于人均成本的增加，公司的成本主要为人力成本，若未来公司还进行较大的业务调整，或者突发事件导致公司人员出现重大波动，将导致公司毛利率存在波动风险。应对措施：公司加强全国业务布局后的业务拓展，提升业务容量，提高员工的工作饱和度，形成较为稳定的业务布局结构，同时合理控制人员结构，保持毛利率的相对稳定。（九）公司治理风险 公司于 2015 年 9 月 1 日由湖北培根文化传播有限公司整体变更设立。股份公司设立后，虽然建立了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但股份公司成立的时间较短，各项管理和内控制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司已制定了规范公司治理及运作的管理制度，全体股东、董事、监事、高级管理人员将加强学习，公司将不断完善公司治理机制和内部控制机制，并严格按照公司章程、“三会”议事规则及其他管理制度的规定规范公司治理行为，使公司朝着更加规范化的方向发展。（十）管理风险 任何一个业务规模不断扩大，资产规模逐年增加的企业，都面临管理水平同步升级的考验，公司目前正大力拓展公关执行、标识设计与制作和户外媒介等中后端传播领域，如果管理工作不能随公司规模的扩大，在新领域的拓张进行及时调整和完善，管理水平不能适应市场开拓、产品研发、系统运作、人员控制、企业文化等方面的更高要求，将必然会影响公司的综合竞争力，因而管理滞后的风险不容忽视。应对措施：大力培养和吸纳优秀专业人才，保持骨干队伍稳定；加强企业管理，学习先进企业管理经验和手段，不断完善研发、生产、销售等各环节流程和制度，保证公司经营持续稳定发展。湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 85 页 （十一）实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人黄飞、秦铭、沈辉三人直接持股和间接持股合计持有公司 93.67%股份。此外，黄飞担任公司董事长，秦铭担任董事、总经理，沈辉担任董事，且三人签署了一致行动人协议，三人在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。虽然公司已经制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资决策制度等各项较为完善的公司治理及内控制度，以防范控股股东、实际控制人操控公司的情况发生，但未来仍存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位，损害公司利益或做出不利于公司利益决策的可能，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。应对措施：公司将不断完善法人治理结构，严格按照公司章程、关联交易管理制度等切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。公司将加强对董事、监事、高管及主要股东的培训，不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：-湖北培根文化传播股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 85 页 第五节