835610_2015_汇生通_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

深圳汇生通科技股份有限公司（ShenZhen Wesonton Co.,Ltd.）2015汇生通 NEEQ:835610 年度报告 第2 页，共 127 页 公司2015年1月荣获“中国智慧城市建设推荐品牌”，公司将以获得此奖项作为契机，未来加大科技投入，以更好的产品、优秀的服务为智慧城市的建设做出贡献。公司 2015 年成功入围军队物资采购一级供应商，有利于公司拓展军工物资的市场服务，为提升我国军工物资产品服务水平发挥积极作用。公司 2015 年新取得了 11 个关于智慧医疗、智慧水务、智慧校园、智慧水务等计算机软件著作权登记证书，为公司新产品的研发与生产、市场开拓及公司的快速发展提供了强大的技术储备和支持。公司成为深圳住建局评价为智慧社区标准参与单位之一，作为从事智慧社区建设的专业企业，为物管企业进行智慧社区建设提供决策依据和参考，积极推进智慧社区的建设和运营。2015 年 10 月，公司乔迁至前海振业国际商务中心三十层，公司的乔迁之举，不仅完成了从西丽留仙洞工业区 3 楼到前海振业国际商务中心 30楼高度的跨越，更是公司战略性发展的一次飞跃。汇生通将凭借雄厚的资金技术力量，致力于智慧城市建设综合服务，实践“让人类享受智慧环境”的伟大愿景。2015年12月26日,公司十五周年暨乔迁光辉盛典晚会在深圳凯宾斯基酒店三楼宴会厅隆重举行，这是一场精英荟萃、激情澎湃、精彩纷呈、盛况空前的晚会，有来自全国各地的省市领导和商界精英、安防行业专家等 700余人，共聚一堂，共同见证汇生通这辉煌荣耀的时刻，共同分享汇生通的荣光与盛世。公 司 年 度 大 事 记 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 127 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.31 第六节股本变动及股东情况.33 第七节融资及分配情况.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制.40 第十节财务报告.49 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 127 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、汇生通 深圳汇生通科技股份有限公司 汇生通有限 深圳市汇生通科技发展有限公司 设备公司 深圳市汇生通智能设备有限公司 唯百汇 深圳市唯百汇投资企业（有限合伙）唯百生 深圳市唯百生投资管理企业（有限合伙）方聚投资管理 深圳方聚投资管理合伙企业（有限合伙）张支云酒业 深圳张支云酒业有限公司 方聚商贸 深圳方聚商贸有限公司 中荣投资 深圳前海中荣投资有限公司 主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 挂牌公司律师、上海锦天城 上海锦天城（深圳）律师事务所 会计师、亚太会计师 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 深圳汇生通科技股份有限公司股东大会 股东会 深圳市汇生通科技发展有限公司股东会 董事会 深圳汇生通科技股份有限公司董事会 监事会 深圳汇生通科技股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳汇生通科技股份有限公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 127 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高霞光、主管会计工作负责人周秋勤及会计机构负责人（会计主管人员）曾丽平保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 应收账款余额较大的风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日公司应收账款余额分别为 33,647,589.82 元、86,506,525.17 元；2014年度和 2015 年度，公司的应收账款周转率分别为 2.29、1.96。报告期内，公司的应收账款余额较大，这主要是由智能化系统集成工程的特点决定的，智能化系统集成工程项目具有涉及金额大、周期长的特点，由于智能化系统集成工程项目一般属于整体工程项目的子项目，受整体工程项目进度影响，在整体工程未验收时，子项目难以出具终验报告，从而项目尾款回收较慢。随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 127 页 营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司资金周转情况。实际控制人控制不当的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，自然人股东高霞光直接与间接控制公司 66.14%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。虽然公司目前已建立控股股东行为规范、关联交易决策制度等内控制度，但高霞光先生在公司股东中处于绝对控股地位，不能排除在本次挂牌后其以控股股东或实际控制人身份通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等进行控制进而损害其他股东利益的可能性。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。财务基础较为薄弱的风险 有限公司阶段，公司财务基础较为薄弱，专业财务人员较少，公司治理和内部控制的各项措施执行不到位，会计核算和账务处理不符合现代企业会计准则的要求。股份公司阶段，公司聘请了经验丰富的财务负责人，增加了专业财务人员的配置，制定了重大财务决策制度、对外担保管理制度、关联交易决策制度、对外投资管理制度等一系列规章制度，严格按照企业会计准则的要求编制财务报表。但股份公司成立的时间尚短，各项制度的执行还需要一定时间的检验和完善，短期内公司仍然面临财务基础较为薄弱的风险。研发投入过大导致利润下滑风险 公司所处行业为高新技术行业，对电子集成产品的创新、工艺和效率都有较高要求，公司为保证产品在行业内具有持续竞争力，需要持续研发投入，长期持续性的研发费用支出会对公司盈利造成负面影响。不能继续享受税收优惠的风险 2014 年 7 月 24 日，公司国家高新技术企业复审通过，2014 年度、2015 年度、2016 年度企业所得税税率减按15%计征。如果公司未来无法通过国家高新技术企业复审，公司将不能继续享受高新技术企业税收优惠政策，深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 127 页 将按 25%的税率缴纳企业所得税，从而影响公司盈利水平。关联方占用资金的风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，关联方占用公司资金的余额分别为 4,111,108.41 元和 0 元，上述资金占用主要是日常备用金及临时资金周转。截至 2015年 12 月 31 日各关联方除日常备用金外的其他占用资金已全部归还。公司偿债能力风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日母公司的资产负债率分别为 59.58%、59.08%，流动比率分别为 1.04、1.25，速动比率分别为 0.74、1.05，短期借款占总负债的比率分别为 74.63%、55.95%，所占比重逐年上升。由于工程项目回款周期较长，公司近年来都需要向银行融资借入资金用于经营周转，虽然目前公司长短期偿债能力较强，公司与贷款银行保持良好的合作关系，并同时积极开拓更多的融资渠道。但如果出现银行贷款政策变动或其他融资渠道受限等情况，公司将面临较大的偿债压力和资金短缺的风险。毛利率下降风险 2014 年、2015 年的综合毛利率分别为 45.61%、43.70%，报告期内整体毛利率呈现下降趋势。公司为了业务的稳定、保持区域的占有率和竞争力，实施了部分让利政策，近年信息智能化工程项目报价有所下降，随着行业日渐发展成熟、竞争加剧，公司的毛利率存在进一步下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 127 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳汇生通科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Wesonton Co.,Ltd.证券简称 汇生通 证券代码 835610 法定代表人 高霞光 注册地址 深圳市南山区南山街道前海路 3101-90 号振业国际商务中心 3008 办公地址 深圳市南山区南山街道前海路 3101-90 号振业国际商务中心 3008 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹洪海、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（2B）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 高红梅 电话 0755-29619788 传真 0755-29619239 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区南山街道前海路 3101-90 号振业国际商务中心 3008 (邮编：518052)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 127 页 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-26 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 主要从事信息智能化系统顶层规划、设计、研发、集成、销售以及综合运营的国内专业的智慧城市综合服务商，包括智慧医疗、智慧教育、智慧水务、智慧社区、平安城市、智能交通等综合信息化集成以及智慧建筑、智慧停车场、门禁系统及一卡通等智能化集成系统。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,580,000 控股股东 高霞光 实际控制人 高霞光 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300726166827Q 是 税务登记证号码 91440300726166827Q 是 组织机构代码 91440300726166827Q 是 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 127 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,475,178.88 58,628,263.09 112.31%毛利率 43.70%45.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,513,186.18 7,684,488.10 140.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,509,258.63 7,682,873.10 140.92%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）37.00%21.00%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）37.00%21.00%-基本每股收益 0.61 0.25 144.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 142,605,339.12 101,175,605.07 40.95%负债总计 83,249,695.53 60,333,147.66 37.98%归属于挂牌公司股东的净资产 59,355,643.59 40,842,457.41 45.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.94 1.34 44.78%资产负债率 59.08%59.58%-流动比率 1.25 1.04-利息保障倍数 6.36 3.62-三、营运情况 单位：元单位：元 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 127 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 267,835.54-16,845,576.39-应收账款周转率 1.96 2.29-存货周转率 5.21 2.15-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 40.95%25.71%-营业收入增长率 112.31%71.49%-净利润增长率 140.92%128.99%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,580,000 30,580,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）-计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 127 页 债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1、其他营业外收入 279.35 2、其他营业外支出 4,900.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计-4,620.65 所得税影响数-693.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-3,927.55 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 127 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 所所处行业处行业：根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于大类“I 信息传输、软件和信息技术服务业”中的子类“I 65 软件和信息技术服务业”。公司是一家主要从事智慧城市顶层规划、系统集成、信息化软件研发以及综合运营的国内专业的智慧城市综合服务商，包括智慧医疗、智慧教育、智慧水务、智慧社区、平安城市、智能交通等综合信息化集成以及智慧建筑、智慧停车场、门禁系统及一卡通等智能化集成系统。主营业务、主要产品及收入来源：主营业务、主要产品及收入来源：2015 年度公司的主营业务是信息化智能化系统工程顶层设计、技术安装调试，售后运营管理运营服务，以及自主研发产品的销售等。至 2015 年 12月 31 日，信息化智能化系统集成及运营所占营业收入比重最高，对综合毛利率贡献程度较大，公司收入来源结构未发生改变。客户类型：客户类型：公司的主要客户类型为公检法司、教育系统、医疗卫生、金融行业、交通部门等大中型企事业单位，以及大型房地产商。关键资源要素：关键资源要素：公司通过多年行业经验积累、自主研发创新，建立了健全的资质体系。目前公司拥有 9 项专利权，28 项软件著作权，公安部门颁发的工程设计、施工、维护一级安防资质，国家建设部门颁发的建筑智能化工程设计与施工壹级资质，中国电子联合会颁发的计算机信息系统集成三级资质、国家高新技术企业等等。公司凭借雄厚的技术力量、过硬的专业资质、优秀的技术团队和多年的从业经验，为众多客户提供所需的智能化系统设计、智能化施工及系统集成产品配置等服务，实现自身的价值及获取与同行业想匹配的利润水平。（一）研发模式 以市场需求为导向，分为通用型自主研发及定制型个性研发，在充分满足市场需求的前提下，适度改进与创新，以引领市场方向，每次技术升级都是在做过大量市场调研、分析及深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 127 页 论证的前提下进行。近年来尤其针对智慧城市中关于智慧民生的各子系统做了大量研究和探索，以形成自身独特的流程制度、管控体系及应用标准，是国内较早进入智慧城市领域的企业，在行业内处于领先地位，并为推动行业标准的制定做出了卓越贡献。（二）采购模式 公司所选供应商以直接采购模式为主，个别大额采购项目则通过招标形式进行采购。公司在采购实施前对供应商规模、资质进行实地考察，选择合格供应商，并将所需产品清单、数量及参数需求提供给意向供应商，各供应商根据公司的参数要求进行产品配比，提交产品方案，交由采购、预决算造价等部门进行评审。公司以供应商品牌、行业知名度和信誉度作为筛选标准，选择行业内一线品牌为供应商，从而保障采购产品及后续服务的质量。而不同供应商会依据其自身情况进行资源优化配置，授权需求方当地品牌代理商提供产品或由原厂家直接提供。对同一种产品，公司会同时选择3 家以上供应商作为备选，以选择最优方案，同时降低供应商集中程度，控制对供应商依赖的风险。公司通过与行业内优质供应商建立长期战略合作关系，健全了供应商管理、考核体系确保了采购的产品质量，为售前、售中、售后及后续项目推进奠定了良好基础。（三）销售模式 公司所处的信息智能化系统集成行业涉及范围较广，其中智慧城市整套系统由不同的模块及子系统组成，所以公司针对不同的业务类型制定了针对性的销售模式，具体包括：1）产品或服务的直接销售；2）产品、技术服务与智能化系统集成服务销售模式，即根据用户实际情况，协助用户分析其具体的系统应用需求，通过招投标方式获得系统集成工程项目，自主方案设计；3）智慧城市大型项目采用“统一规划、分步实施”的运营销售模式，即逐步为地方区域建立大数据运营中心、智慧医疗模块、智慧教育模块、智慧水务模块、智慧社区模块、智慧建筑模块及各模块下的应用子系统等。公司目前根据战略及项目需求成立了广州、湖南、湖北、南宁等分公司和多个办事处，主要负责所辖市场的渠道、推广、项目实施和运营售前、售中和售后服务等事宜。深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 127 页 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（四）（四）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、营业收入情况：2015 年，公司实现营业收入 124,475,178.88 元，较上年同期的 58,628,263.09 元增长了112.31%。2、净利润情况：2015 年，公司净利润为 18,513,186.18 元，较上年同期增长了 140.92%。3、资产总额情况：2015 年，公司资产总额为 142,605,339.12 元，较上年末 101,175,605.07 元增加了 40.95%。4、净资产总额情况：截至 2015 年 12 月 31 日，净资产总额为 59,355,643.59 元，较上年末增加了 45.33%。以上数据说明公司财务状况较去年同期有了很大改善。报告期内，公司的主营业务突出，2015 年度建筑智能化工程收入占营业务收入的 98.15%。建筑智能化系统工程收入所占营业收入比重一直处于较高的比例，建筑智能化工程收入的毛利率水平对综合毛利起到了决定性的影响。报告期内，本公司业务、产品和服务等没有发生重大变化。深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 127 页 1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 124,475,178.88 112.31%-58,628,263.09 71.49%-营业成本 70,079,187.29 119.76%56.30%31,889,575.01 86.42%54.39%毛利率 43.70%-45.61%-管理费用 17,574,316.51 82.72%14.12%9,618,010.69 22.88%16.41%销售费用 4,480,668.81 101.04%3.60%2,228,756.04 141.06%3.80%财务费用 3,987,973.21 18.87%3.20%3,355,034.10 18.18%5.72%营业利润 21,369,468.97 143.87%17.17%8,762,765.25 119.96%14.95%营业外收入 279.35-0.00%-营业外支出 4,900.00 157.89%0.00%1,900.00 3,700.00%0.00%净利润 18,513,186.18 140.92%14.87%7,684,488.10 127.65%13.11%项目重大变动原因:1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入 12,447 万元，较 2014 年度增加 6,584 万元，同比增加 112.31%；公司营业收入增幅较大，主要原因系公司 2015 年度湖南、深圳市场业务量增大。2、营业成本：报告期内，公司发生的营业成本为 7,007.91 万元，较 2014 年度增加 3,818.96 万元，同比增加 119.76%；主要原因系公司公司营业收入增长使得公司的营业成本较上期有所增长。3、管理费用：报告期内，管理费用发生 1,757.43 万元，较 2014 年度增加 795.63 万元，同比增加了 82.72%，公司管理费用较上期增幅较大主要有以下三个原因：第一，2015 年度公司实现在新三板挂牌上市费用的投入增加 224 万元；第二，公司年内引入部分核心管理人员，加大研发力度费用的投入增加 161 万元；第三，公司自购房产开始投入营业使用，固定资产折旧及装修费用的摊销增加 294 万元；上述原因综合导致公司 2015 年度管理费用较上期增幅较大。4、销售费用：报告期内，销售费用发生 448.06 万元，较 2014 年度增加了 225.19 万元，同比增加了 101.047%，主要原因是随着公司业务的不断增长，员工数量及员工薪金福利成本也在相应的增加；此外业务人员的差旅成本较上期有所上升。5、营业利润：报告期内，营业利润 2,139.94 万元，同比增长 143.87%，变动主要原因是 2015 年深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 127 页 公司期间营业收入大幅度增长。6、营业外支出：报告期内，营业外支出 0.49 万元，主要原因系南宁分公司逾期申报纳税罚款。7、净利润：报告期内，净利润 1,851.32 万元，同比 2014 年度增加 140.92 万元，变动原因是 2015年营业收入增加，企业享受研发费用加计扣除税收优惠所致。(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 124,475,178.88 70,079,187.29 58,628,263.09 31,889,575.01 其他业务收入-合计合计 124,475,178.88 70,079,187.29 58,628,263.09 31,889,575.01 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 工程施工收入 122,167,634.67 98.15%55,824,991.87 95.22%产品销售收入 591,115.64 0.47%1,018,934.36 1.74%维保收入 1,716,428.57 1.38%1,784,336.86 3.04%收入构成变动的原因 1、工程施工收入本报告期同比上年度增加了 6,634.26 万元，变动比率为 118.84%,主要原因是信息智能化系统工程施工是公司的主营业务，加大了湖南、深圳的信息智能化系统工程项目市场开拓力度，湖南市场增加订单额 1,500 万元，深圳市场订单增加 2,500 万元。2、产品销售收入本报告期同比上年度减少了 42.78 万元，变动比率为-41.99%，主要原因是公司市场是要往工程施工方面开拓，同时新产品尚处于研发阶段。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 267,835.54-16,845,576.39 投资活动产生的现金流量净额-1,698,841.03-3,969,885.19 筹资活动产生的现金流量净额 840,024.36 23,744,741.63 现金流量分析：深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 127 页 1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 17,113,711.93 元，主要是销售收入减少往来款支付所致。2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 2,271,044.16 元，主要是公司自购的办公楼在 2015年投入使用，减少购置固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 22,904,717.27 元，主要是本期归还银行借款所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 深圳市乾丰集成电路设计园管理有限公司 11,985,672.01 9.63%否 2 深圳市中鑫建筑装饰工程有限公司 11,100,791.69 8.92%否 3 深圳市元一中建筑工程有限公司 9,000,000.00 7.23%否 4 湖北时代天街投资有限公司 8,869,251.24 7.13%否 5 无锡惠泽置业有限公司 7,795,000.00 6.26%否 合计 48,750,714.94 39.17%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 湖南省德迪科技有限公司 1,200,000.00 17.13%否 2 东莞市讯利实业有限公司 1,137,051.20 16.23%否 3 北京德昌兴达建材经营部 889,555.80 12.70%否 4 上海爱谱电子线缆系统有限公司深圳分公司 475,158.03 6.78%否 5 深圳市视得安罗格朗电子股份有限公司 331,199.00 4.73%否 合计 4,032,964.03 57.57%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,077,774.84 3,465,438.06 研发投入占营业收入的比例 4.08%5.91%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 127 页 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 2,879,591.27-21.76%2.02%3,680,572.40 579.96%3.64%-1.63%应收账款 86,506,525.17 157.10%60.66%33,647,589.82 119.37%33.26%27.15%存货 13,710,982.30 4.09%9.61%13,172,517.21-20.09%13.02%-3.44%长期股权投资-固定资产 34,673,181.08 8.98%24.31%31,815,729.95-3.79%31.45%-7.23%在建工程-3,631,151.78 282.57%3.59%-3.59%短期借款 48,000,000.00-45,000,000.00 150.43%44.48%-10.96%长期借款-资产总计 142,605,339.12 40.95%-101,175,605.07 25.71%-资产负债项目重大变动原因：应收账款：报告期末，应收账款余额为 86,506,525.17，较上年同期增加了 5,285.89 万元，主要原因是：（1）2015 年信息智能化系统工程项目业务的销售额增加。（2）由信息智能化系统集成工程的特点决定的，智能化系统集成工程项目具有涉及金额大、周期长的特点，由于智能化系统集成工程项目一般属于整体工程项目的子项目，受整体工程项目进度影响，在整体工程未验收时，子项目难以出具终验报告，从而项目尾款回收较慢。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司子公司设立情况如下：深圳市汇生通智能设备有限公司成立于 2010 年 6 月 21 日，注册号为 44030110475662，企业名称：深圳市汇生通智能设备有限公司；住所：深圳市南山区留仙洞工业区留仙一路综合楼配套厂房三层西区；法定代表人：刘军；商事主体类型：有限责任公司(法人独资)；实收资本及注册资本：（人民币）300 万元；经营范围：兴办实业，国内贸易，智能一卡通、机电产品、交通管理设备设施、智能家居产品、监控系统产品、电子产品、计算机软硬件、通讯产品的技术开发、技术服务与销售，经营进出口业务。公司主营业务为智能化系统产品销售，2015 年持续经营。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 127 页 报告期内，公司共发生委托理财一次。公司于 2015 年 9 月 30 日购买工商银行西丽支行理财产品 10 万元，不超过 10 天的保本理财产品，无固定期限超短期人民币理财产品于2015 年 10 月 8 日赎回，收到利息共 43.84 元。（五）（五）外部环境的分析外部环境的分析 1、行业发展现状 智能化系统集成的特点是横跨多个行业，例如涉及邮电、消防、安保、广播电视、计算机、自动控制、公共卫生等部门，进行行业管理就必须与这些相关部门进行协调，除了必须遵守有关的专业规定外，还必须在若干跨行业的管理问题上加强联络和协商，制定跨部门的管理规定，共同探讨发展的课题，促进行业的进步。由于中国智能建筑的市场发展规模和速度均为世界之最，所以世界上众多著名品牌产品几乎已全部进入中国市场，楼宇自动控制系统、综合布线系统、消防系统、安保系统、通信系统、广播系统、闭路电视系统及车管系统等，均已成为外国名牌产品角逐的天下，国产的设备和系统力量十分微弱。目前系统集成商主要分布在长三角、珠三角及京津环渤海地区，从版图来看，已形成了三大产业集群，占据了六成以上市场份额。其余呈星状分布于四川、重庆、河北、湖北、陕西及广西等省市，行业中普遍认为集成商的分布取决于国内智能化系统集成行业的发展和市场经济的发展需求。2、市场规模 智能化系统集成分为建筑智能系统集成、安防系统集成、计算机网络系统集成，安防系统集成既可作为一个独立的系统集成项目，也可作为一个子系统包含在智能建筑系统集成中。（1）建筑智能系统集成 根据中国国家统计局官方数据，2014 年中国建筑业市场已超过 12,136 亿元人民币，受益于建筑业的快速发展，2015 年中国智能建筑市场增速约为 22%，未来中国智能建筑市场增速将超过建筑业的发展，到 2020 年中国将成为世界上最大的智能建筑市场，约深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 127 页 占全球三分之一的份额。（2）安防系统集成 根据宇博智业市场研究中心了解到，2014-2018 年安防电子行业十二五市场运行分析报告显示，根据中国安防行业“十二五”发展规划，2015 年行业总产值将达 5,000 亿元，年复合增长率约 20%。安防作为社会公共安全的一部分，随着社会经济的发展，其刚性需求是必然的。分析我国安防行业近年来数据得知，近年中国安防行业增长保持了较高的速度，产业规模不断扩大。根据 CPS 中安网发布的调查报告显示，2014 年安防行业总产值达 4,300 亿元，其中产品产值为 1,700 亿元，工程市场产值为 2，300 亿元，报警运营服务及其他为 300 亿元。全行业企业数量为 27,000 家，安防厂商、经销商约 9,400家，工程商、系统集成商约 14,300 家，报警运营服务商约 3,300 家，行业从业人数约 160万。预计到 2015 末，我国安防智能化市场规模将达到 1,609.6 亿元。（3）计算机信息系统集成 2010-2019 年这十年，将是计算机信息系统集成商整合最频繁的十年，3000 多家计算机信息系统集成商最终整合成不到 500 家，一些年营业额超过 100 亿元的系统集成商也将诞生。预计，未来计算机信息系统集成市场增长较快的几个行业主要有政府、金融、电信、教育等，另外中小企业信息化建设在未来几年也会迅速增长，年增长 25%。3、行业运营模式 目前，系统集成行业主要由以下几种类型运营商组成：一是以设计、安装、服务为主的智能化建筑系统工程商；二是经销、代理安防产品为主的安防系统销售商；三是以生产和供应安防产品为主的安防及计算机网络系统集成产品供应商；四是以报警运营服务为主的安防系统集成运营商；五是综合型智能化系统集成服务商。随着行业的不断发展，系统集成呈现多种运营模式，主要运营思路体现在充分把握客户需求及所在行业发展的基础上，提出整体解决方案，指导硬件产品及软件平台设计及开发，向后延伸到运营服务层面，公司经过十五年的发展，公司通过自主研发创新，积累了大量行业经验，已经成为国内最专业的智能化建筑系统集成、安防及计算机网络系统集成产品供应商，是专业的智慧城市综合服务商。深圳汇生通科技股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 127 页 4、行业结构及分布 目前我国已经形成了以长江三角洲、珠江三角洲、京津地区为中心的三大智能化系统集成产业集群地区。其中，以杭州为中心的长江三角洲地区已成为国内最重要的 DVR 和视频监控软件制造基地；以深圳为中心的珠江三角洲地区已成为我国规模最大、发展速度最快、品种最全、产品出口所占比重最高的安防产品加工密集地区；以天津为中心的环渤海地区则逐步形成了摄像机产业集群。公司以深圳为发展基地，可以及时获取行业新科技资讯，吸引行业内高端人才，享有完善的产业配套环境。（六）（六）竞争优势分析竞争优势分析 1、团队优势 公司成立于 2000 年，15 年来一直致力于智能化系统集成设计、运营研发、集成销售。公司重视公