835518_2015_绿萌健康_2015年年度公告_2018-05-13.pdf

浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第1 页，共 102 页 证券代码：835518 证券简称：绿萌健康 主办券商：浙商证券 浙江绿萌健康科技股份有限公司（ZHEJIANG LUMENG HEALTH TECHNOLOGY CO.,LTD）2015绿萌健康 NEEQ:835518 年度报告 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第2 页，共 102 页 一、被柯桥区政府授予 2015 年度柯桥区工业企业 100 强（区委发 2016-18 号文件）和 2015年度自营出口企业优胜单位（区委发 2016-8号文件）。二、报告期内申请通过了 6 个发热垫产品系列的认证和 3 个控制器系列电热毯产品的、等认证。三、于 2015 年 1 月 8 日取得了全国工业产品生产许可证。四、报告期内共申请获得面料、控制器等外观设计专利 10 项；一种冷暖床垫、一种双控温电路、一种断线保护电路、一种冷暖床垫控制系统、一种冷暖床垫控制系统、一种披肩式理疗毯、一种颈肩式理疗毯、一种低压控温电路等 8 项实用新型专利，NTC 单控温电路及其控温方法、PTC 与 NTC 双控温电路等 2 项发明专利和 1 项软件著作权。五、2015 年 9 月 17 日，公司股东会作出决议，同意根据公司法规定将有限公司整体变更为股份有限公司，并于 2015 年 9 月28 日召开创立大会，于 2015 年 9 月 30 日取得了股份有限公司的企业法人营业执照。六、2015 年 12 月 24 日，公司收到全国中小企业股份转让系统出具的关于同意浙江绿萌健康科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第3 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第4 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、绿萌健康 浙江绿萌健康科技股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 浙江绿萌健康科技股份有限公司股东大会 董事会 浙江绿萌健康科技股份有限公司董事会 监事会 浙江绿萌健康科技股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、浙商证券 浙商证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 人民币元、人民币万元 瑞华 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）六和 浙江六和律师事务所 华联集团 浙江华联集团有限公司，公司控股股东 代工生产 贴牌生产 德国专为元器件产品定制的安全认证 美国保险商实验室对机电包括民用电器产品颁发的安全保证标志 美国食品药品监督管理局认证 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第5 页，共 102 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东、实际控制人不当控制风险 公司控股股东为华联集团，持有公司 40%股份，为公司第一大股东。实际控制人张东良、徐爱华夫妇及其子张皓洋直接和通过华联集团间接合计持有公司92.5%的股份，且张皓洋担任公司董事长。因此，张东良、徐爱华夫妇及其子张皓洋在公司决策、监督、日常经营管理上均可对公司施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和在公司的决策地位对重大事项决策施加影响，从而使得公司决策存在偏离未来中小股东最佳利益目标的风险。客户集中度较高的风险 公司目前产品几乎全部销售给美国客户 Sunbeam Products,Inc，并且短期内不会发生较大的客户结构变化，客户集中度较高。Sunbeam 公司系纽交所上市公司 Jarden Corp（纽约证券交易所：JAH）的一家全资子公司。Jarden Corp 在美国、加拿大、欧洲及拉丁美洲的大部分核心系列产品消费市场中稳居市场销量前列，而 Sunbeam 系 Jarden Corp 旗下主推的家用电热产品世界知名品牌。Sunbeam 公司在选择供应商时会综合考虑供应商的产品品质、价格、生产规模等因素，是一个动态调整的过程。如果 Sunbeam 公司减少向本公司的采购，或本公司未来不能持续地进入Sunbeam 公司的供应商体系，将对公司的销售收入产生较大的影响，因此公司存在对单一客户依赖的风险。未来，公司将加大对海内外市场的开拓力度，浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第6 页，共 102 页 逐步减轻对该大客户的依赖程度。核心技术人员流失的风险 公司的发展依赖于稳定的核心管理和技术团队，该团队是公司持续发展、技术创新和产品创新能力的保证。公司经过多年的探索和积累，培养了一支设计开发能力较强、实践经验较丰富的技术开发队伍。公司已经制定了较为严格的技术保密制度、规定及管理措施，并积极申请核心专利、商标等无形资产的权属保护，以防止技术人才的流失和核心技术的外泄。虽然公司核心团队报告期内保持稳定,但公司仍无法完全规避核心技术人员流失给公司持续发展带来的风险。倘若这些人员离职，很可能导致技术的泄密、客户资源的流失，将可能对公司的持续发展和创新能力带来不利影响。出口政策及汇率波动的风险 报告期内，公司产品主要销往美国市场，外销业务占比较高，对公司业绩影响较大。若我国出口政策发生变动，可能影响公司产品在价格等方面的竞争力。同时，客户与公司结算外销产品货款时主要使用美元货币，而人民币与美元之间的汇率在近几年来出现较为频繁的波动，汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响，公司将面临汇率波动的风险。公司近期有意向开发国内市场，因此，出口政策变动风险及汇率波动风险将逐步降低。行业市场竞争的风险 目前，国内电热毯行业集中度较低，长期以来该行业存在无序竞争的格局，公司有意向开发国内市场，但不排除未来行业内其他企业快速成长或未来有其他企业进入该行业，并对公司市场形成威胁的可能。因此，公司未来可能面临日益激烈的市场竞争，给公司进一步扩大市场份额、提高市场竞争地位带来一定的压力。收入季节性波动的风险 报告期内，公司产品主要销往北美地区，北美市场电热毯产品的消费主要集中在冬季，而公司客户一般提前 2-3 个月备货，受市场消费习惯的影响，公司经营的季节性特征明显。受季节性因素的影响，公司每年2 季度末应收账款、应付账款、存货余额均较大，经营活动产生的现金流量净额较低，公司的生产经营存在一定的季节性风险。公司在维护目前北美市场的基础上，积极开拓澳洲地区等南半球市场，随着南半球市场销售规模的逐步扩大，公司收入季节波动的风险将逐步降低。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第7 页，共 102 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江绿萌健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG LUMENG HEALTH TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 绿萌健康 证券代码 835518 法定代表人 张皓洋 注册地址 绍兴市柯桥区王坛镇沙地村镇中路以北 办公地址 绍兴市柯桥区王坛镇沙地村镇中路以北 主办券商 浙商证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场座 6 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈晓华 黄大群 会计师事务所办公地址 杭州市西湖区天目山路 181 号天际大厦 13 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陶滢 电话 0575-85167688 传真 0575-88136959 电子邮箱 hl088hlgroup.cc 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江绍兴袍江工业区富陵集团内 4 栋 312000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-12 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造 主要产品与服务项目 电热毯、理疗型发热垫产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 38,000,000 控股股东 华联集团 实际控制人 徐爱华、张东良、张皓洋 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第8 页，共 102 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330621554762162D 否 税务登记证号码 91330621554762162D 否 组织机构代码 91330621554762162D 否 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 102 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 210,339,604.50 153,977,248.60 36.60%毛利率%9.81%17.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,246,401.36 12,178,928.61-32.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,972,883.85 9,952,090.07-29.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.63%46.59%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.76%38.07%-基本每股收益 0.22 1.52-85.53%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 125,186,135.07 106,976,874.99 17.02%负债总计 68,903,390.53 74,747,661.56-7.82%归属于挂牌公司股东的净资产 56,282,744.54 32,229,213.43 74.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 4.03-63.28%资产负债率%55.04%69.87%-流动比率 1.26 1.23-利息保障倍数 3.95 5.31 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 24,172,167.18 11,204,621.19-应收账款周转率 6.99 7.80-存货周转率 11.56 8.47-浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 102 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%17.02%127.32%-营业收入增长率%36.60%1.45%-净利润增长率%-32.29%116.38%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 38,000,000 8,000,000 375.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,824,572.77 所得税影响数 551,055.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,273,517.51 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第11 页，共 102 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为电气机械和器材制造业，公司专业从事电热毯、发热垫产品的研发、生产与销售业务。自公司成立起，就将开拓海外市场作为公司发展的战略重点，先后选择了一批市场前景看好、有发展潜力的客户重点培育。公司的客户主要为美国的 Sunbeam 公司。1、公司、公司的的研发流程研发流程 公司设立了研发部，核心技术人员均与公司签署相关协议，防止技术外泄。技术研发实行项目管理制度，并按研发项目配置人员。项目负责人需论证项目可行性、设计方案、预计研发周期、人员配置等情况，最终由上级领导批准。一旦批准研发项目立项，项目负责人可通过上级领导协调，调动销售和采购、生产部门等相关人员予以配合。通过设计合理的结构，再制作样板进行验证，通过试制，检测，验证产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验，达到公司既定的设计要求后进行规模化生产。经过多年的积累和技术储备，公司已拥有多项专利技术，并且公司产品已取得德国 TUV 认证，美国 UL 认证，FDA 认证等多项国内国际认证。2、公司的、公司的采购流程采购流程 公司根据市场预测和客户订单制定采购计划，编制各种物料、零件的用料明细表，在分析库存余料及采购周期的前提下实施采购。根据采购程序，在初次选定供应商时，由经理对供应商调查评审，主要包括材料质量、供应商资质、材料价格、到货准时率等方面。然后经过试生产，产品品质通过检验的供应商方能与公司签订供货合同。具体采购时，由公司采购人员将采购需求进行汇总后制作采购订单，供应商根据采购订单安排送货至指定仓库。通过与各供应商的多年合作，公司已能够较好地掌握其供货节奏，合理调整零部件库存并控制采购成本。3、公司的公司的生产生产模式模式 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第12 页，共 102 页 自行生产主要采用订单生产模式以销定产，根据客户所下订单来制定采购计划、组织生产，按照用户要求的规格、数量和交货期交货。在保证产品质量的前提下，进行有效的产销协调，合理安排原材料的采购、生产计划和物流。公司根据销售情况制定合理周转库存，并结合实际销售完成量，灵活调整控制生产进度，保证及时供应销售并预留正常在产品或成品库存。公司产品电热毯的三个主要构成部件中，控制器主要由公司自行生产组装，纺织面料及加热线由公司向外部采购，特殊部件由公司根据系统设计图纸和安全库存指定专业厂商生产。公司产品在发货前，由技术部门对成品进行检测，确认无误后装箱。4、销售模式、销售模式 公司目前采用 OEM 和 ODM 结合的销售方式，据公司统计，目前公司采用OEM 方式生产的产品数量约占产品总数量的 50.71%，采用 ODM 方式生产的产品数量约占产品总数量的 49.29%。具体方式如下：（1）公司与 Sunbeam 公司采用 OEM 的合作方式，产品由 Sunbeam 设计研发，绿萌公司进行生产，公司产品通过 Sunbeam 进入终端消费者的生活。作为供应商的绿萌公司有义务向 Sunbeam 公司提供符合其设计、质量等要求的产品，并不得侵害 Sunbeam 公司的相关知识产权，同时也有权利在约定时间内获得所交付产品的货款；作为采购商的 Sunbeam 公司有权利通过协议条款要求公司按照约定生产并提供产品，同时有义务向公司提供准确及时的订单信息，并在收货后按期向公司支付货款。（2）公司与 Sunbeam 公司采用 ODM 的合作方式，产品由公司自行设计研发，因 Sunbeam 并未买断产品设计，故公司可将同型号产品的设计采取不买断的方式同时卖给其他品牌。随着公司的技术不断成熟，采用的 ODM 模式正在不断增加。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第13 页，共 102 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司在管理层的正确领导下，紧紧围绕年初经营目标，强化团队建设，合理配置资源，一方面注重产品研发、创新工作，开发了新产品 20 余项，并原始申请成功了外观设计、实用新型等专利 18 项、1 项软件著作权，继受取得二项发明专利，同时申请通过了 6个发热垫产品系列的认证和 3 个控制器系列电热毯产品的、等认证。另一方面重抓内部管理，提升产品质量，从面料等采购到制程，层层把关，合格品率比去年提高了 1.9%，更进一步得到了客户的认可。全年营业收入达 210,339,604.50 元，比上年同期增长了 36.60%；实现净利润 8,246,401.36 元，比去年同期减少了 32.29%。被柯桥区政府授予 2015 年度柯桥区工业企业 100 强（区委发 2016-18 号文件）和 2015 年度自营出口企业优胜单位（区委发 2016-8 号文件）。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 210,339,604.50 36.60%-153,977,248.60 1.45%-营业成本 189,715,258.20 49.93%90.19%126,537,692.41-6.01%82.18%毛利率%9.81%-17.82%-管理费用 8,157,008.00 77.24%3.88%4,602,129.49 36.83%2.99%销售费用 3,087,037.60-29.59%1.47%4,384,480.78 20.74%2.85%财务费用-3,049,945.85-453.85%-1.45%861,927.93-71.03%0.56%营业利润 11,873,609.36-26.89%5.64%16,239,875.53 120.50%10.55%营业外收入 303,869.76 26.64%0.14%239,946.34-35.94%0.16%营业外支出 589,999.88 209.55%0.28%190,597.95 8.28%0.12%净利润 8,246,401.36-32.29%3.92%12,178,928.61 116.38%7.91%项目重大变动原因:一、营业收入：报告期内，公司营业收入比上年同期增加了 56，362，355.9 元，增幅达 36.60%，主要原因是：1、良好的品质得到客户的认可，传统型电热毯销售额增加 30,548,590.01 元，增幅达 19.95%；2、理疗型电热毯为我公司的新产品，从 2014 年开始生产，2015 年度达到量产，销售增加额 25,708,886.58 元。二、营业成本：报告期内，营业成本比去年同期增加了 63,177,565.79 元，增幅达 49.93%，主要是销售收入同比上升及原材料价格上涨等原因。三、管理费用：报告期内，公司管理费用比去年同期增加 3,554,878.51 元，增幅达 77.24%，原因是 2015 年公司申请新三板挂牌而产生了相关费用；理疗型电热毯销售进入欧美市场，需要在国外进行认证而产生的费用等。四、销售费用：报告期内，公司销售费用比去年同期减少 1,297,443.18 元，降幅达 29.59%，原因是公司为进入客户 Sunbeam Products INC 的成套成品市场，与 Chun Kong Enterprise 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第14 页，共 102 页 Limited 签订佣金协议。协议约定 2014 年度由 Chun Kong Enterprise Limited 提供相应的资源及渠道，由公司按当年成套成品销售额的 1.80%支付其佣金。公司 2014 年度应支付1,779,417.01 元佣金，截至 2014 年 12 月 31 日止，上述款项已付清，2015 年未发生。五、财务费用：报告期内，公司财务费用比去年同期减少了3,911,873.78元，降幅达453.85%，原因是 2015 年度汇率提高产生的汇兑收益。六、净利润：报告期内，净利润较去年同期减少 32.29%，主要原因是系原材料价格上涨及产品结构调整综合导致毛利率下降所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 210,150,252.48 189,654,999.70 153,892,775.79 126,483,541.82 其他业务收入 189,352.02 60,258.50 84,472.81 54,150.59 合计合计 210,339,604.50 189.715.258.20 153,977,248.60 126,537,692.41 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%传统型电热毯产品 183,656,651.26 87.31%153,108,061.16 99.49%理疗型电热毯产品 26,493,601.22 12.60%784,714.63 0.51%收入构成变动的原因 理疗型电热毯产品主要是 2014 年度推出的新产品，2015 年度此类订单大幅度增长，从2014 年度占总销售收入的 0.51%提升到了 12.60%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 24,172,167.18 11,204,621.19 投资活动产生的现金流量净额 4,605,491.40-38,838,944.85 筹资活动产生的现金流量净额 9,889,169.94 27,512,061.65 现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量：主要是销售收入的增加；出口退税额度增加及海关退还手册保证金。二、投资活动产生的现金流量：主要是因为买入了原来租用的厂房及关联方的资金拆借。三、筹资活动产生的现金流量：主要是减少银行贷款及集团间资金拆借。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第15 页，共 102 页 1 SUNBEAM PRODUCTS,INC 210,196,615.28 99.93%否 2 宁波颐安电器科技有限公司 135,594.35 0.07%否 3 浙江中外运有限公司宁波物流分公司 5,258.12-否 4 宁波友信电器有限公司 2,136.75-否 合计 210,339,604.50-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳和而泰智能控制器股份有限公司 26,618,928.09 17.20%否 2 SUNBEAM PRODUCTS,INC 23,013,053.66 14.87%否 3 常熟市欣鑫经纬编有限公司 16,446,877.44 10.62%否 4 常熟市夏弘针织制造有限公司 13,893,667.19 8.98%否 5 苏州市和悦纺织品有限公司 8,143,097.92 5.26%否 合计 88,115,624.30 56.93%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 169,953.30 78,266.73 研发投入占营业收入的比例%0.08%0.05%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 货币资金 40,891,909.01 101.39%32.66%20,304,669.99 10,952.35%18.98%13.68%应收账款 4,723,706.49 436.35%3.77%880,715.25 517.75%0.82%2.95%存货 18,771,640.87 33.48%14.99%14,063,039.94-11.14%13.15%1.84%长期股权投资-固定资产 31,454,963.92 207.25%25.13%10,237,665.91-0.86%9.57%15.56%在建工程-短期借款 40,000,000.00-31.10%31.95%58,051,050.00-54.27%-22.32%长期借款-资产总计 125,186,135.07 17.02%-106,976,874.99 127.32%-资产负债项目重大变动原因：一、货币资金：系报告期内,一是增资 30,000,000.00 元,二是其他应收款由年初的54,390,164.29 元减少到年未的 19,090,757.00 元。浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第16 页，共 102 页 二、应收帐款：系报告期内理疗型电热毯在 10 月份后生产、发货的信用期内未收款。三、存货：系报告期内理疗型电热毯销售增加，且生产期间在原来的年底淡季，致使年末库存商品增加 2,585,704.47 元；原材料增加 2,089,016.14 元。四、固定资产：系报告期内购入了原租用的厂房。五、短期借款：系报告期内归还 300 万美元贷款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 从电热毯整体市场来看，集中度较低。整个市场呈现多元化竞争的状态，尚未形成整块市场的寡头格局。未来随着电热毯行业向智能化、人性化、科技化的趋势发展，随着市场的作用，具有产品设计、生产、销售等快速反应的优质企业有望获取更大的市场份额。同时，随着电热毯应用的逐渐广泛，品牌效应将逐步凸显，拥有技术优势的企业将逐渐占领市场竞争的优势地位，形成自己的品牌效应。电热毯作为小家电行业的重要组成元素，并具有较长使用时间，消费者将更青睐优良品牌形象和强大技术实力的企业。随着居民收入增加，健康意识的增强，对健康的要求越来越高，为理疗型保健产品提供了广阔的市场空间。理疗型电热毯作为使用便捷的保健用品，尤其受到消费者青睐，给行业发展提供了良好机遇。随着我国人口老龄化的到来，为大健康产业的蓬勃发展提供了前所未有的机遇，理疗型电热毯行业作为其中的细分领域也必将蓬勃发展。行业有利因素：国家产业政策鼓励、居民收入增加，健康意识的增强、国内大环境与相关政策推进行业的发展,前景广阔（人口老龄化、拉动内需政策均为行业提供了广阔的市场）、行业标准不断提升。行业不利因素：目前行业标准较低，研发能力普遍落后于欧美,企业制造商普遍生产技术不高；缺乏行业监管，法律体制滞后注重销售而忽视质量问题,制造商无序竞争；原材料价格波动、劳动力成本上升。公司是从事研发、生产、销售传统型高端电热毯、新型理疗型发热垫的专业公司。随着产业升级和市场扩张，公司致力于产品自主创新，注重细分市场布局和差异化产品研发。不断推进技术创新和产品升级，产品品类不断丰富，并趋向智能化。公司通过深挖掘新的消费需求，通过提升产品的功能性和舒适性提升自身的市场份额，而技术创新则是企业最为重要的实现手段。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）研发技术优势 公司始终坚持以研发技术为核心竞争力，以客户需求为导向的发展策略，注重技术积累与产品创新，在电热毯行业领域掌握了一批核心技术并不断研究开发，并且获取及申报了多项发明专利和实用新型专利在产品技术先进性和创新性方面在国内处于领先水平。公司计划重点关注研发技术和创新，保持研发投入资金及人力，进一步打造技术优势。浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第17 页，共 102 页 （2）质量管理优势 良好的产品质量管理能力是产品得到客户及消费者认可的基础，公司重视产品质量，从公司的管理体系，到生产质量控制，都采取遵照国内和国际标准予以执行。制定了相关的具体操作规范，确保公司质量控制体系的完整性和有效性。并且公司产品已取得德国 TUV 认证，美国 UL 认证，FDA 认证等多项国内国际认证，优良的资质为本公司开拓客户提供了有利保障。（3）产品创新优势 国内市场电热毯产品品种单一，花样简单。由于消费者对电热毯的安全的担忧，大部分产品只是用来在睡前作预热用，因此，电热毯的作用大大削弱。电热披肩和上盖型电热毯（电热被）以及具有理疗功能的移动热敷产品有很大的开发空间。公司在新产品开发上具备较强的实力，新产品能适应消费者不断多样化的产品需求。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的专利、专有技术等重要资产或者技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险，经营管理层、技术研发人员和核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，经营模式、产品结构未发生重大不利影响；拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、控股股东、实际控制人不当控制风险 公司控股股东为华联集团，持有公司 40%股份，为公司第一大股东。实际控制人张东良、徐爱华夫妇及其子张皓洋直接和通过华联集团间接合计持有公司 92.5%的股份，且张皓洋担任公司董事长。因此，张东良、徐爱华夫妇及其子张皓洋在公司决策、监督、日常经营管理上均可对公司施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和在公司的决策地位对重大事项决策施加影响，从而使得公司决策存在偏离未来中小股东最佳利益目标的风险。二、客户集中度较高的风险 公司目前产品几乎全部销售给美国客户 Sunbeam Products,Inc，并且短期内不会发生较大的客户结构变化，客户集中度较高。Sunbeam 公司系系纽交所上市公司 Jarden Corp（纽约证券交易所：JAH）的一家全资子公司。Jarden Corp 在美国、加拿大、欧洲及拉丁美洲的大部分核心系列产品消费市场中稳居市场销量前列，而 Sunbeam 系 Jarden Corp 旗下主推的家用电热产品世界知名品牌。Sunbeam 公司在选择供应商时会综合考虑供应商的产品品质、价格、生产规模等因素，是一个动态调整的过程。如果 Sunbeam 公司减少向本公司的采购，或本公司未来不能持续地进入 Sunbeam 公司的供应商体系，将对公司的销售收入产生较大的影响，因此公司存在对单一客户依赖的风险。浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第18 页，共 102 页 未来，公司将加大对海内外市场的开拓力度，逐步减轻对该大客户的依赖程度。三、核心技术人员流失的风险 公司的发展依赖于稳定的核心管理和技术团队，该团队是公司持续发展、技术创新和产品创新能力的保证。公司经过多年的探索和积累，培养了一支设计开发能力较强、实践经验较丰富的技术开发队伍。公司已经制定了较为严格的技术保密制度、规定及管理措施，并积极申请核心专利、商标等无形资产的权属保护，以防止技术人才的流失和核心技术的外泄。虽然公司核心团队报告期内保持稳定,但公司仍无法完全规避核心技术人员流失给公司持续发展带来的风险。倘若这些人员离职，很可能导致技术的泄密、客户资源的流失，将可能对公司的持续发展和创新能力带来不利影响。四、出口政策及汇率波动的风险 报告期内，公司产品主要销往美国市场，外销业务占比较高，对公司业绩影响较大。若我国出口政策发生变动，可能影响公司产品在价格等方面的竞争力。同时，客户与公司结算外销产品货款时主要使用美元货币，而人民币与美元之间的汇率在近几年来出现较为频繁的波动，汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响，公司将面临汇率波动的风险。公司近期有意向开发国内市场，因此，出口政策变动风险及汇率波动风险将逐步降低。五、行业市场竞争的风险 目前，国内电热毯行业集中度较低，长期以来该行业存在无序竞争的格局，公司有意向开发国内市场，但不排除未来行业内其他企业快速成长或未来有其他企业进入该行业，并对公司市场形成威胁的可能。因此，公司未来可能面临日益激烈的市场竞争，给公司进一步扩大市场份额、提高市场竞争地位带来一定的压力。六、收入季节性波动的风险 报告期内，公司产品主要销往北美地区，北美市场电热毯产品的消费主要集中在冬季，而公司客户一般提前 2-3 个月备货，受市场消费习惯的影响，公司经营的季节性特征明显。受季节性因素的影响，公司每年 2 季度末应收账款、应付账款、存货余额均较大，经营活动产生的现金流量净额较低，公司的生产经营存在一定的季节性风险。公司在维护目前北美市场的基础上，积极开拓澳洲地区等南半球市场，随着南半球市场销售规模的逐步扩大，公司收入季节波动的风险将逐步降低。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 浙江绿萌健康科技股份有限公司 2015 年度报告更正 公告编号：2018-015 第19 页，共 102 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激