836035_2015_新丝路_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1页，共116页山东新丝路工贸股份有限公司SHANDONG NEW SILK ROAD Co.,Ltd.2015新丝路NEEQ:836035年度报告第2页，共116页2015 年 8 月 17 日，山东省工商行政管理局核准股份公司成立，并颁发了企业法人营业执照（注册号：370000400004009）。2015 年 9 月 17 日，中国纺织工业联合会公布的中国纺织服装企业竞争力 500 强，公司位列第 25 名。2015 年 11 月 10 日，山东新丝路工贸股份有限公司获得中国纺织工业联合会颁布的“产品开发贡献奖”，公司的产品研发获得行业内认可。2015 年 12 月 10 日，公司和子公司临沂新光毛毯有限公司通过山东省高新技术企业复审，被认定为高新技术企业，有效期三年。公 司 年 度 大 事 记山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第3页，共116页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.14第五节重要事项.25第六节股本变动及股东情况.31第七节融资及分配情况.34第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.36第九节公司治理及内部控制.40第十节财务报告.43山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第4页，共116页释义释义释义释义项目项目释义释义高级管理人员泛指公司总经理、财务总监、董事会秘书。主办券商、申万宏源申万宏源证券有限公司报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司元、万元人民币元、人民币万元公司法中华人民共和国公司法公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程三会股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则新丝路控股NEW SILK ROAD HOLDINGS LIMITED（新丝路控股有限公司），原名“BLANKETHOLDINGS LIMITED（毛毯控股有限公司）”，一家注册于香港的有限公司康正投资临沂康正投资有限公司桐乡灏蓝桐乡灏蓝成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）新光毛毯临沂新光毛毯有限公司新光集团山东新光实业集团有限公司崇德公司Lofty Virtue Limited，崇德有限公司，一家注册于萨摩亚群岛的有限公司亚克力纤维(acrylic fiber)纤维是杜邦公司于 1950 年发明，外观呈圆状或八字形、表面光滑、不容易吸水、可抗酸碱及日照，同时也不易发黄、容易染色涤纶纤维涤纶是合成纤维中的一个重要品种，是我国聚酯纤维的商品名称。它是以精邻苯二甲酸（PTA）或对苯二甲酸二甲酯（DMT）和乙二醇（EG）为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），经纺丝和后处理制成的纤维原生涤纶丝直接从未经使用的聚对苯二甲酸乙二醇酯成品所制成的纱线再生涤纶丝通过粉碎、融化来自回收聚对苯二甲酸乙二醇酯产品制成的纱线合成纤维将人工合成的、具有适宜分子量并具有可溶（或可熔）性的线型聚合物，经纺丝成形和后处理而制得的化学纤维经编针织中利用经纱纵行结圈连成织物的方法白坯布供印染加工用的本色棉布，工业上的坯布一般是指布料，或者是层压的坯布，上胶的坯布等ISO国际标准化组织（International Organization for Standardization，ISO）简称 ISO，是一个全球性的非政府组织，是国际标准化领域中一个十分重要的组织山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第5页，共116页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述业绩下滑风险公司 2015 年度、2014 年度及 2013 年度营业收入分别为 844,257,996.89 元、1,202,622,436.65 元和1,139,555,975.29 元，净利润分别为 73,288,309.89元、117,880,084.64 元和 105,680,590.00 元。公司最近一期营业收入较低主要由三方面的原因，一是埃及工贸和中小企业部于 2014 年 10 月 24 日对原产自中国的合成纤维毯发起反倾销调查，严重影响了最近一期公司在该市场的销售业绩，2015 年度公司在埃及市场销售收入比上年同期减少约 20725 万元；二是自2014 年下半年国际原油价格持续下跌，给中东地区国家的经济发展及居民收入带来较大影响，2015 年度公司在中东地区销售收入比上年同期减少了约 7856 万元；三是世界经济增长乏力，公司对欧洲等其他地区的销售收入也有所下降。公司如不能克服上述困难并找到新的业绩增长点，将面临业绩下滑的风险。应收账款回收风险公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2013年 12 月 31 日公司应收账款净额分别为 141，山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第6页，共116页600,219.23 元、144,892,979.55 元和105,399,684.47 元，占同期总资产的比重分别为13.20%、14.07%和 8.98%,公司 1 年以内应收账款占比分别为 94.25%、93.81%和 93.41%。报告期内公司应收账款净额占总资产的比重一直较高，且公司海外客户的付款方式为 T/T，虽然公司 1 年以内应收账款占比较大，且向中国出口信用保险公司投保了短期出口信用保险（约定损失赔偿比例为 90%），但由于应收账款金额较大，一旦出现投保范围之外或超过投保金额的坏账将对公司盈利能力产生不利影响。公司外销占比大，经营业绩受海外市场影响大2015 年度、2014 年度及 2013 年度公司海外市场销售收入分别为 690,516,997.97 元、1,027,961,632.12元和 934,212,746.31 元，占主营业务收入的比重分别为 82.50%、86.38%和 83.41%，公司外销收入占比大。因此外销市场的业绩变动对公司整体经营业绩造成较大影响，若海外市场出现波动将对公司整体业绩情况产生不利影响。客户所在地区的政治、经济风险2015 年度、2014 年度及 2013 年度公司在非洲、中东及欧洲地区销售收入占公司主营业务收入的比重分别为 73%、73.55%和 70.37%，非洲、中东及欧洲是公司主要的销售区域。近年上述区域不少国家面临政治动荡甚至战乱的局面，如利比亚、埃及、叙利亚、伊拉克、乌克兰等，中东地区经济结构较为单一，经济发展受石油价格波动影响较大，欧洲区域也面临经济增长乏力以及欧债危机引发的货币大幅贬值的局面。客户所在国家的经济政策、经济增长速度、汇率稳定程度及政治局面等将对公司在该国的销售情况产生重要影响。汇率波动风险2015 年度、2014 年度及 2013 年度公司外销业务占主营业务收入的比重分别为 82.50%、86.38%和 83.41%，外销业务主要结算支付货币为美元，而采购等成本费用的支付货币基本为人民币。2015 年度、2014 年度及 2013 年度公司汇兑损益（负数表示损失）分别为14,066,825.23元、-261,682.35元和-11,787,401.18元，占同期营业利润的比重分别为 16.85%、-0.19%和-9.43%，占同期公司净利润的比重分别为 19.19%、-0.22%和-11.55%。报告期内汇兑损益占营业利润及净利润的比重逐期增加，最近一期汇兑损益为正，对公司经营业绩形成正面影响，且占净利润比重较大，人民币对美元汇率的波动将对公司的经营业绩产生影响。短期偿债风险2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12月 31 日流动比率分别为 1.07、0.88 和 0.77,速动比率分别为 0.78、0.56 和 0.53，报告期内流动比率和山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第7页，共116页速动比率呈现逐步改善的趋势，资产负债率也在逐步降低，公司无到期无法偿还的负债，与银行、供应商关系良好，留存货币资金充足。报告期内公司速动比率小于 1，存在一定的短期偿债风险,但总体可控。公司经营资产被抵押的风险截至 2015 年 12 月 31 日，公司将 2 个土地使用权证和 9 个房产证用于抵押，其抵押权人分别为 DEG-德国投资与开发有限公司、中国银行股份有限公司临沂罗庄支行、兴业银行股份有限公司临沂分行。其中，被抵押的房屋及建筑物账面价值 88,888,379.92 元，占公司固定资产账面价值的 15.85%；被用于抵押的土地使用权账面价值 12,706,309.44 元，占无形资产账面价值 33.21%；被抵押的机器设备账面价值50,559,450.98 元，占公司固定资产账面价值的9.02%。融资租赁的机器设备账面价值24,043,234.24，占公司固定资产的 4.29%。虽然公司此前不存在贷款逾期的情形，但若公司未来不能及时偿还上述借款或出现较大的流动性风险，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施或者要求提前归还借款，从而影响公司的正常生产经营。控股股东、实际控制人控制不当的风险公司控股股东为 NEW SILK ROAD HOLDINGS LIMITED（新丝路控股有限公司），其直接持有公司 94.91%的股权。公司董事长、法定代表人钱春生先生通过境外全资设立的崇德有限公司持有公司控股股东 NEWSILK ROAD HOLDINGS LIMITED 61.05%的股权，从而间接持有公司 57.94%的股权。同时，钱春生先生通过自然人独资企业临沂康正投资有限公司持有公司0.09%的股权。因此，钱春生先生合计间接持有公司58.03%的股权，钱春生为公司的实际控制人。虽然股份公司已制订健全有效的内部控制制度，构建起分权制衡的法人治理结构，但股份公司成立时间较短，内部控制制度与法人治理结构真正发挥监督制约作用尚需时间，公司实际控制人仍可能利用其持股优势，直接或间接影响公司对外投资、关联交易、人事任免、公司战略等决策，存在忽视小股东利益保护的可能性。公司股东之间存在对公司上市时间及投资回报的对赌约定，可能导致公司股东、实际控制人承担现金回购及补偿的风险2015 年 9 月股份公司第一次增资时，公司实际控制人钱春生、公司股东新丝路控股、康正投资与增资方桐乡灏蓝成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）签订的增资协议之补充协议约定了：若增资完成后八个月内，公司未能获得在上海证券交易所、深圳证券交易所合格发行上市或在全国中小企业股份转让系统挂牌所需的核准或批准，且公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起 2 个月内未完成交易方式由协议转让变更为做市转让的，增资方桐乡灏蓝有山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第8页，共116页权要求公司股东新丝路控股、康正投资以现金按照约定的价格回购增资方桐乡灏蓝拥有的全部公司股份；若在 2017 年 3 月 31 日之前，增资方桐乡灏蓝实现的退出总价低于 8,000 万元，则实际控制人钱春生应对增资方桐乡灏蓝进行现金补偿，现金补偿金额=增资金额 4,000 万元2增资方可以实现退出的股价于增资方可以退出的日期增资方持有公司的股份数。现金补偿的金额由实际控制人钱春生以自有或自筹资金补偿给增资方桐乡灏蓝，公司股东新丝路控股、康正投资对前述现金补偿负有连带保证责任。虽然公司股东之间的对赌条款均是增资双方真实、准确的意思表示，不涉及公司的利益，不会对公司的经营管理产生重大影响，不违反法律、行政法规的强制性规定，但是如果未能在约定时间完成上述对赌约定，可能导致公司实际控制人钱春生、公司股东新丝路控股、康正投资承担现金回购及补偿的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第9页，共116页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称山东新丝路工贸股份有限公司英文名称及缩写SHANDONG NEW SILK ROAD Co.,Ltd.证券简称新丝路证券代码836035法定代表人钱春生注册地址临沂市高新技术产业开发区办公地址山东省临沂市高新技术产业开发区火炬路 137 号主办券商申万宏源证券有限公司主办券商办公地址上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名林俊、全普会计师事务所办公地址上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李富强电话0539-3105013传真0539-3105006电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码山东省临沂市罗庄区龙潭路 229 号 276017公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-03-14行业（证监会规定的行业大类）纺织业(C17)主要产品与服务项目高档织物面料的织染和后整理加工，生产、销售高档针织坯布面料及印染、拉舍尔毛毯、亚克力毛毯、合成纤山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第10页，共116页维毯系列产品，服装，床上用品，装饰用纺织品（不含国家纺织品配额管理的商品）普通股股票转让方式协议转让普通股总股本189,473,700控股股东新丝路控股有限公司实际控制人钱春生四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号370000400004009否税务登记证号码371311751750013否组织机构代码75175001-3否山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第11页，共116页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入844,257,996.891,202,622,436.65-29.80%毛利率%22.08%24.15%-归属于挂牌公司股东的净利润73,288,309.89117,880,084.64-37.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润70,820,265.05116,964,563.94-39.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.07%27.84%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.63%27.63%-基本每股收益0.400.81-50.62%二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计1,072,016,989.991,029,763,951.314.10%负债总计454,581,404.27515,416,675.48-11.80%归属于挂牌公司股东的净资产617,435,585.72514,347,275.8320.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产3.262.8215.60%资产负债率%42.40%50.05%-流动比率1.070.88-利息保障倍数4.855.84山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第12页，共116页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额105,784,016.29149,893,257.84-应收账款周转率5.649.61-存货周转率4.916.90-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%4.10%-12.24%-营业收入增长率%-29.80%5.53%-净利润增长率%-37.83%11.54%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本189,473,700182,555,5933.79%计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券0.000.00-期权数量00-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额非流动性资产处置损益-184,764.93计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准额或定量持续享受的政府补助除外2,032,063.51其他1,056,283.59非经常性损益合计2,903,582.17所得税影响数435,537.33山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第13页，共116页少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额2,468,044.84山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第14页，共116页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司所处行业为纺织品行业中的家用纺织品行业，公司拥有 26 项实用新型专利，和 7项发明专利，具有含油废气处理技术、超细旦聚酯纤维毛毯生产技术、再生聚酯纤维毛毯的生产技术和“3D”视觉效果平网印花技术等，利用该技术生产出阳离子涤纶毛毯、拉舍尔超柔毛毯、亚克力仿貂皮毛毯、雕花毛毯、被头毛毯等中高档毛毯，主要面向中东、非洲、欧洲及北美洲的外销客户，主要以参加各个国家大型毛毯方面的行业展会来进行营销和销售，由于外销较高的盈利水平等原因，公司主要外销比例高，公司以此获取利润和现金流。报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、安全管理和内控管理制度的落实，生产成本控制效果显著，保持了稳定的盈利能力，安全生产持续稳固。全年实现营业收入 844,257,996.89 元，净利润 73,288,309.89 元，取得了良好的经营业绩。按照发展规划，公司在现有项目安全、稳定运行的同时，稳步推进公司法兰绒技改项目的建设进度，为公司的可持续发展提供坚实的基础。报告期内，受原料价格大幅下降的影响，产品价格也下降，导致销售额下降。报告期内，受埃及工贸和中小企业部于 2014 年 10 月 24 日对原产自中国的合成纤维毯发起反倾销调查，严重影响了公司在该市场的销售业绩，2015 年度公司在埃及市场销售收入比上年同期减少约 20,725 万元；自 2014 年下半年国际原油价格持续下跌，给中东地区国家的经济发展及居民收入带来较大影响，2015 年度在该地区销售收入比上年减少约 7,856 万元；世界经济增长乏力，公司对欧洲等其他地区的销售收入也有所下降。面临严峻的经济政治环境，公司与主要客户之间保持了良好的合作关系，订单持续且稳定，公司每年年底根据当年的运营和销售情况，结合客户订单变化及行业发展趋势制定下一年度的生产指标；同时，对于常规通用的产品，公司备有一定库存，在充分利用产能的同时有效应对临时性需求变化。公司以外销为主，由于公司在行业内已形成一定的影响力和品牌，获取订单的方式有展会、客户主动上门和个人资源；公司在保证外销出口的情况下，扩大国内山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第15页，共116页高端市场占有率；公司在北美市场的开拓力度会进一步加大，成为未来销售增长的一个重要因素。公司通过企业管理、生产技术方面的提升、产品品种的拓展、产品线的扩张以及销售渠道的拓展和品牌的推广，使得公司的产品具有高水平的设计技术和高质量的产品保证。1、公司财务状况2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 1,072,016,989.99 元，比上年末 1,029,763,951.31元，增长了 4.1%；负债总额为 454,581,404.27 元，比上年度末的 515,416,675.48 元，减少了 11.80%；净资产总额为 617,435,585.72 元，比上年度末的 515,347,275.83 元，增长了 20.04%。2、公司经营成果2015 年公司营业收入 844,257,996.89 元，比上年同期的 1,202,622,436.65 元，减少了29.80%；净利润为 73,288,309.89 元，比去年同期的 117,880,084.64 元，减少了 37.83%扣除非经常性损益后的净利润为 70,820,265.05 元，比去年同期的 116,964,563.94 元，减少了 39.45%。3、现金流量情况2015 年公司经 营活动产生的 现金净流量为 105,784,016.29 元，比上 年同期的149,893,257.84 元，减少了 44,109,241.55 元，主要原因为（1）营业收入较上年下降，造成今年经营活动现金净流量减少；（2）公司本年的利润减少。投资活动产生的现金净流量为-35,067,444.02 元，比上年同期的-52,897,989.59 元，净流出减少 17,830,545.57 元：主要是减少购置固定资产所致。筹资活动产生的现金净流量为-7,886,750.93 元，比上年同期的-25,530,070.99 元，减少17,643,320.06 元，随着公司经营状况的逐步提升，公司逐步减少借款规模所致。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入844,257,996.89-29.80%-1,202,622,436.655.53%-营业成本657,827,511.42-27.88%77.92%912,187,424.187.40%75.85%毛利率%22.08%-24.15%-管理费用57,888,407.04-24.10%6.86%76,266,319.74-14.80%6.34%销售费用29,412,949.72-25.55%3.48%39,507,503.9623.08%3.29%财务费用10,149,961.42-62.43%1.20%27,017,656.08-29.88%2.25%营业利润83,481,047.52-39.59%9.89%138,182,017.8310.52%11.49%营业外收入3,091,594.95-1.00%0.37%3,123,031.18-29.83%0.26%营业外支出188,012.78-89.20%0.02%1,740,647.92-13.53%0.14%净利润73,288,309.89-37.83%8.68%117,880,084.6411.54%9.80%山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第16页，共116页项目重大变动原因:1、营业收入：本期比上年同期减少 358,364,469.76 元，较上年同期减少 29.80%，(1)主要是由于受埃及工贸和中小企业部于 2014 年 10 月 24 日对原产自中国的合成纤维毯发起反倾销调查，严重影响了公司在该市场的销售业绩；(2)自 2014 年下半年国际原油价格持续下跌，给中东地区国家的经济发展及居民收入带来较大影响，2015 年度在该地区销售收入减少；(3)世界经济增长乏力，公司对欧洲等其他地区的销售收入也有所下降。2、营业成本：本期较上年同期减少 254,359,912.76 元，较上年同期减少 27.88%，主要是由原油价格下跌，原材料价格随之下跌导致。3、毛利率：本期比上年同期减少 2.07%。2015 年毛毯产品价格稍有下降。4、管理费用：本期比上年同期减少 18,377,912.7 元，较上年同期减少 24.10%，主要是（1）由于本期研发技术接近成熟，无需大规模投入，研发费用降低；（2）本期税金减少。5、销售费用：本期比上年同期减少 10,094,554.24 元，较上年同期减少 25.55%，主要是公司运输费用降低及销售人员工资减少所致6、财务费用：本期比上年同期减少 16,867,694.66 元，较上年同期减少 62.43%，主要是由于人民币贬值产生的汇兑收益和利率降低，利息支出减少所致。7、营业利润：本期比上年同期减少 54,700,970.31 元，较上年同期减少 39.59%，主要是本期产品销售收入降低，带来的营业毛利的减少，最终导致营业利润的减少。8、营业外支出：本期比上年同期减少 1,552,635.14 元，较上年同期减少 89.20%，主要是固定资产处置损失所致。9、净利润：本期比上年同期减少 44,591,774.75 元，较上年同期减少 37.83%，主要是营业收入大幅降低，营业成本的降幅相对营业收入的降幅稍低，带来营业利润的降低，最终导致净利润的降低。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金本期成本金额额上期上期收入金额收入金额上期成本金上期成本金额额主营业务收入837,001,653.56650,568,204.481,192,448,869.65902,397,889.95其他业务收入7,256,343.337,259,306.9410,173,567.009,789,534.23合计合计844,257,996.89657,827,511.421,202,622,436.65912,187,424.18按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%拉舍尔742,581,690.7588.72%1,043,104,983.8087.48%亚克力56,669,231.996.77%75,840,139.596.36%白坯布37,750,730.824.51%73,503,746.266.16%合计837,001,653.56100.00%1,192,448,869.65100.00%山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第17页，共116页收入构成变动的原因报告期内，公司销售的产品种类无变化。拉舍尔毛毯本期较上年同期减少300,523,293.05 元，较上年同期减少 28.81%；亚克力毛毯本期较上年同期减少19,170,907.6 元，上年同期减少 25.28%；白坯布本期较上年同期减少 35,753,015.44元，较上年同期减少 48.64%。原因是：受埃及工贸和中小企业部于 2014 年 10 月 24日对原产自中国的合成纤维毯发起反倾销调查，严重影响了公司在该市场的销售业绩，2015 年度公司在埃及市场销售收入比上年同期减少约 20,725 万元；自 2014 年下半年国际原油价格持续下跌，给中东地区国家的经济发展及居民收入带来较大影响，2015 年度在该地区销售收入比上年减少约 7,856 万元；世界经济增长乏力，公司对欧洲等其他地区的销售收入也有所下降。从整体来看，主要是因为原材料价格的大幅下降，带动产品价格下降，销售额出现整体下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额105,784,016.29149,893,257.84投资活动产生的现金流量净额-35,067,444.02-52,897,989.59筹资活动产生的现金流量净额-7,886,750.93-25,530,070.99现金流量分析：2015 年公司经营活动产生的现金净流量为 105,784,016.29 元，比上年同期的149,893,257.84 元，减少了 44,109,241.55 元，主要原因为（1）营业收入较上年下降，造成今年经营活动现金净流量减少；（2）公司本年的利润减少。投资活动产生的现金净流量为-35,067,444.02 元，比上年同期的-52,897,989.59 元，净流出减少 17,830,545.57 元：主要是减少购置固定资产所致。筹资活动产生的现金净流量为-7,886,750.93 元，比上年同期的-25,530,070.99 元，减少 17,643,320.06 元，随着公司经营状况的逐步提升，公司逐步减少借款规模所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1AL-Magd Trading Co.77,089,033.829.21%否2Baielino Trading(Pty)Ltd.43,187,619.975.16%否3Microstar Textile Trading L.L.C33,248,863.223.97%否4Tang Ran Fang Trading(Pty)Ltd25,527,638.433.05%否5Sultan Etemda Ltd24,967,000.892.98%否合计204,020,156.3324.37%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第18页，共116页(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1山东格兰德新材料科技有限公司132,061,560.9227.80%否2苏州市雄娇化纤有限公司50,696,552.1710.67%否3临沂市金喜力经编有限公司45,252,134.799.53%否4临沂佳新包装有限公司37,068,684.037.80%否5临沂福至化纤有限公司31,125,108.416.55%否合计296,204,040.3262.49%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额28,073,086.9840,080,283.59研发投入占营业收入的比例%3.33%3.33%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的的增减增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重货币资金184,283,212.3758.00%17.19%116,637,752.68-60.43%11.33%5.86%应收账款141,600,219.23-2.27%13.21%144,892,979.5537.47%14.07%-0.86%存货128,668,765.20-5.33%12.00%135,910,903.365.88%13.20%-1.20%长期股权投资0.000.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产560,685,581.943.26%52.30%542,976,071.830.79%52.73%-0.43%在建工程0.00-100.00%0.00%25,205,300.00161.09%2.45%-2.45%短期借款321,994,480.002.59%30.04%313,862,000.005.13%30.48%-0.44%长期借款-100.00%0.00%12,857,040.00-49.84%1.25%-1.25%资产总计1,072,016,989.994.10%-1,029,763,951.31-12.24%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加了 58%，本期货币资金 184,283,212.37 元，主要原因是今年收到股东投资款 4000 万元及实现的盈利。2、在建工程较上年末减少 100%，本期在建工程 0 元，主要原因是在建工程全部完工，转入固定资产。3、长期借款较上年末减少 100%，本期长期借款 0 元，主要原因是归还到期贷款。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第19页，共116页截至报告期末，公司拥有 1 家控股子公司。子公司名称为：临沂新光毛毯有限公司。该子公司设立于 1996 年 1 月 1 号，法定代表人钱春生，住所山东省临沂市罗庄区工业路，经营范围为高档织物面料的织染及后整理加工，高档针织坯布面料及印染、拉舍尔毛毯、亚克力毛毯、合成纤维毯系列产品，针织绒、长毛绒、佳美绒，玩具，服装，地毯，床上用品，装饰用纺织品。销售自产产品。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。注册资本为 32,355,751.78 元人民币，临沂新光毛毯有限公司系公司的全资子公司，与公司经营业务相同，相关收入属于毛毯制品的销售收入并纳入母公司合并计算。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析（1）国家政策的支持纺织工业是我国国民经济的传统支柱产业和重要的民生产业，也是国际竞争优势明显的产业，在繁华市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入。促进城镇化发展等方面发挥着重要作用。纺织工业十二五规划、纺织工业调整和振兴规划和加快纺织行业结构调整促进产业升级若干意见的通知对我国纺织行业、包括毛毯产业发展的总体要求和发展方向做出了明确的部署，要求纺织行业按照保消费、扩内需、调结构的总体要求，稳定纺织工业国际市场份额，扩大国内市场消费需求，以自主创新、技术改造、淘汰落后、优化布局为重点，推动纺织工业结构调整和产业升级，巩固和加强纺织工业就业惠农的支撑地位，推进我国纺织工业实现由大到强的转变。国家政策强有力的支持，为毛毯行业的发展提供了极为有力的发展环境和发展空间。（2）市场容量的扩大随着我国城市化进程的不断推进，以及国外新兴市场的开发，毛毯行业的市场容量将持续扩大。根据发达国家的发展轨迹来看，随着工业化、城市化的进程会进一步加快，居民的消费类型和消费行为也会发生重大转变。目前世界经济持续增长，人民的消费支出不断提升、消费习惯不断调整，毛毯作为家用纺织品的一部分其购买更新速度也在不断加快，逐渐由普通消费转变成生活文化消费趋势，将进一步推动我国毛毯产品的需求增长。（3）新材料、新工艺的应用近年来，毛毯行业注重产品研发，新产品更新换代的速度明显加快。新原料、新工艺的采用为毛毯企业推出吸引消费者眼球的产品，创造新的利润增长点创造了条件。目前，毛毯行业中不断涌现出“3D 印花毛毯”、“抗菌毛毯”、“防静电毛毯”等新产品。(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）研发设计创新能力优势公司拥有一支专业研发团队，研发人员大多具有本科学历。公司还与一些纺织学院建立了长期合作研发关系。已形成从产品设计、工艺技术到原材料、设备技术等多方面的研发创新能力，特别是企业在工艺技术、设计研发方面的经验积累提高了企业的核心竞争力。公司在新产品研发上不断投入，在改变原料、改进工艺、更新设备等诸多方面取得了大量创新成果。2006 年完成的一项创新，即涤纶替代腈纶作为原料生产拉舍尔毛毯，颠覆了毛毯行业原有的生产格局，对于降低成本和推进循环经济都具有重要意义。公司开山东新丝路工贸股份有限公司2015 年度报告第20页，共116页发的“云毯”系列产品获得了 2011 年度中国纺织工业联合会产品开发贡献奖和国家发明专利。（2）环保水平优势公司始终坚持“企业发展，环保先行”的绿色发展理念