835995_2015_松赫股份_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

1 松赫股份 NEEQ:835995 河北松赫再生资源股份有限公司 Hebei Songhe Recycling Resources Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月 15 日，公司被河北省科学技术厅认定为“河北省科技型中小企业”，认定编号：KZX201409070329,有效期 3 年。2015年4月，公司注册资本由5000万元增加到8000万元。2015年4月24日完成工商登记变更。2015 年 6 月，公司启动新三板挂牌工作，并确定 2015 年 6 月 30 日为审计基准日。2015 年 9 月 21 日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了整体变更为股份公司、制定公司章程、选举董事会、监事会等相关议案。2015 年 9 月 24 日，股份公司在保定市工商局注册成立。公司更名为：河北松赫再生资源股份有限公司。2015 年 10 月 9 日，股份公司以 1.1元股价格发行新股 385 万股，公司注册资本由 8000 万元增加到 8385 万元。公告编号：2016-002 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 公告编号：2016-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、松赫股份 指 河北松赫再生资源股份有限公司 股东大会 指 河北松赫再生资源股份有限公司股东大会 董事会 指 河北松赫再生资源股份有限公司董事会 监事会 指 河北松赫再生资源股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的河北松赫再生资源股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 海通证券、主办券商 指 海通证券股份有限公司 风帆股份 指 风帆股份有限公司，本公司客户、供应商 天津杰士 指 天津杰士电池有限公司，本公司客户、供应商 合金铅 指 以铅为基材加入其他元素组成的合金。合金铅广泛应用于电解锌、电解铜和蓄电池等行业，作为湿法冶金工艺中的应用阳极，具有硬度高、力学性能好、铸造性能优、使用寿命长、生产工艺简单等优点。再生铅 指 从铅蓄电池等含铅废弃物中通过熔炼，生成可循环利用的铅工艺。危废处理 指 通过物理的手段（如粉碎、压缩、干燥、蒸发、焚烧等）或生物化学作用（如氧化、消化分解、吸收等）用以缩小其体积、加速其自然净化的过程。铅酸蓄电池 指 电极主要由铅及其氧化物制成，电解液是硫酸溶液的一种蓄电池。英语：Lead-acid battery。放电状态下，正极主要成分为二氧化铅，负极主要成分为铅；充电状态下，正负极的主要成分均为硫酸铅。分为排气式蓄电池和免维护铅酸电池。元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-002 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 税收优惠政策变化风险 财政部、国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税【2011】115 号）第五条第五款的规定，以废旧电池为原料生产的铅金属，生产资料中上述资源的比重不低于 90%，对销售下列自产货物实行增值税即征即退 50%的政策。财政部、国家税务总局关于印发的通知(财税201578 号)第一条及资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的规定，对销售以综合利用废旧电池及其拆解物生产的金属，产品原料中 95%以上利用上述资源，自 2015 年 7月 1 日起增值税即征即退比例由 50%调整为 30%。出于成本核算考虑，公司因此适当调整了原材料中废旧蓄电池的比例，增加单位带票采购，但该优惠政策调整对公司 2015 年利润造成了一定影响。原材料供给不充分的风险 废铅蓄电池的回收环节存在多头回收、违法经营、无序竞争等问题,很大一部分废铅蓄电池通过个人回收，流入非法回收和处理环节，得不到安全、无害化的处理。回收的无序性和粗暴拆解使得正规废旧铅酸电池回收拆解企业在价格上无法与不法商贩竞争，现实中可能遭遇回收困难，影响企业对成本的确认和原材料的供给。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-002 6 实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人为臧济水家族(包括臧济水、臧会松、臧会艳和臧会利)。臧济水与臧会松为父子关系，臧济水与臧会艳、臧会利为父女关系，臧济水家族合计持有公司 8000 万股，占公司总股本的 95.39%。臧济水现任公司董事长，臧会松现任公司副董事长、总经理，公司股权较为集中，控股股东、实际控制人能够对公司的日常经营发挥较大影响力。如实际控制人不当利用其控股地位，将有可能会损害小股东或其他利益相关者的利益。铅价格波动较大，面临存货下跌风险 公司业务为有色金属铅回收加工业行业，有色金属铅具有价格波动频繁、幅度大的特点。虽然有色金属铅废料回收生产后的销售价格也将随着金属原材料价格上下波动，但由于生产周期、信息传递过程的存在是金属材料铅产品与金属原料价格波动之间总存在一定的时间滞后性，本公司的回收生产经营会因此而受到一定的影响。公司目前的存货周转在 1 个月左右，虽然周转较快，但仍不排除铅价出现短期大幅下跌造成公司存货减值的风险。环保政策风险 由于有色金属熔炼行业的特殊性,再生铅熔炼过程中产生的烟尘、废气等会对环境造成一定程度的污染。虽然公司认真贯彻执行了国家和地方有关环保的法规和政策,各项排放指标目前均达到国家排放标准,但仍存在因设备故障、物品保管、人为操作不当等原因造成意外环境污染的风险;以及随着公众环保意识的逐步加强,国家环保法律法规对环境保护要求会更加严格,进一步可能会导致公司环保费用上升,增加公司的生产成本的风险,从而影响公司的收益。客户集中度风险 目前客户集中在京津冀地区,公司在积极拓展省外客户,但目前尚处于初步阶段,虽然公司所持资质新批及准入门槛被降低的可能性不大,但不排除重要竞争对手收购区域内有资质的其他企业进行经营。一旦公司所处区域增加重要竞争对手,将对公司目前客户源造成分流的风险 安全生产风险 在废弃物的处理过程中,需要采用物理、化学及高温焚烧等方法处理含有剧毒的化学药品的原材料。因此危险废弃物的处理工作风险高、难度大。基于该原因,企业在危险废弃物处理过程中需要严格管理、规范操作。若稍有不慎,将出现严重的安全事故,企业会面临各项损失,甚至会失去经营资格。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-002 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北松赫再生资源股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Songhe Recycling Resources Co.,Ltd.证券简称 松赫股份 证券代码 835995 法定代表人 臧会松 注册地址 安新县老河头镇西地 办公地址 保定市安新县老河头镇西地村 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、李丽君 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭莉霞 电话 0312-5162166 传真 0312-5162166 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 保定市安新县老河头镇西地村 071602 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 2 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 回收废铅酸蓄电池及蓄电池生产过程中产生的含铅废料,通过熔炼方式处理成再生铅,深加工成为蓄电池用的合金铅。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 83,850,000 控股股东 臧济水家族，包括臧济水、臧会松、臧会艳、臧会利 实际控制人 臧济水家族，包括臧济水、臧会松、臧会艳、臧会利 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-002 8 企业法人营业执照注册号 91130600779164841X 是 税务登记证号码 91130600779164841X 是 组织机构代码 91130600779164841X 是 注：公司原营业执照号码为 130632000001946。2015 年 10 月 15 日，公司增加注册资本事项经保定市工商局核准并换发了新的营业执照（统一社会信用代码：91130600779164841X）。公告编号：2016-002 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 199,848,010.42 174,014,793.79 14.85%毛利率 5.84%2.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,933,493.10 7,599,276.13 4.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,163,214.91 6,591,875.84 17.42%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.09%15.14%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.38%13.85%-基本每股收益 0.11 0.15-26.67%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 103,488,564.97 80,765,299.17 28.13%负债总计 7,335,853.09 26,781,080.39-72.61%归属于挂牌公司股东的净资产 96,152,711.88 53,984,218.78 78.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.08 6.50%资产负债率 7.09%33.16%-流动比率 11.35 2.29-利息保障倍数-42.71-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,622,963.10-8,688,796.27-45.28%应收账款周转率 27.16 35.72-存货周转率 3.96 5.01-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 28.13%30.98%-营业收入增长率 14.85%1.55%-净利润增长率 4.40%101.54%-公告编号：2016-002 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 83,850,000 50,000,000 67.70%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 -306,295.75 所得税影响数-76,573.94 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -229,721.81 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-002 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司立足于废弃资源综合利用业，拥有危险废物经营资质，核准经营危险废物经营的规模达到 82950吨/年；公司拥有再生资源回收经营资质，允许从事废旧有色金属回收。公司从事废铅酸蓄电池及含铅废料的回收，通过熔炼方式处理成再生铅，深加工成为蓄电池用的合金铅，主要产品可分为铅锑系列合金、铅钙系列合金、铅锡系列合金、还原铅及精铅 5 大系列产品。公司产品主要用于蓄电池的生产，均由公司直接销售给客户，主要客户包括风帆股份有限公司及天津杰士电池有限公司等大型电池生产商。公司的利润率在同行业处于中间水平，废弃资源综合利用业的毛利率并不高，各公司之间的毛利率差异较大，主要是各公司回收产品存在差异。（一）采购模式 公司首先在每个生产周期内制定采购计划，包括生产材料的采购量、采购价格、采购范围及采购标准等，采购人员根据公司的采购要求向当地有资质的铅酸蓄电池回收企业以及部分个人进行采购。对于金额或需求量较大的采购需经过公司相关负责人签字审批。对于原材料零星采购，公司通常会与供应商签订框架性协议，并根据目前公司现金流是否充足与供应商约定采用发货付款或赊购的购货结算方式。如果公司资金流较为充足，基于节约采购成本的考虑，公司通常采用发货后一段时间内（通常为 10 日）付款的结算方式，如果公司资金流较为紧张，或公司采用赊购结算方式引起的采购价格上涨率小于当期银行贷款利率，则公司会采用赊购的方式支付货款。对于量大的采购，公司会按项目与客户指定的供应商或经筛选的合格供应商目录中的供应商签订采购合同，付款方式会根据不同合同的约定而有所不同。（二）销售模式 公司主要下游客户为天津杰士及保定风帆电池等大型电池生产商，并有了较长时间的合作基础，公司业务人员会与客户进行洽谈，对客户需求进行充分了解，并为客户设计、提供技术解决方案。经过上述前期准备工作，公司在投标过程中实际中标的可能性大大增强。公司采用多种营销手段进行服务和品牌宣传，采取线上线下相结合的营销模式。对于线上营销，公司网站由专业人员进行定期维护，通过网络搜索引擎实现精准营销的目的；对于线下营销，公司作为中国有色金属协会副会长单位，通过这个平台，能够对自身业务进行有效推广和宣传，带动公司业务量的提升。公司与客户约定的收款方式通常情况为货到 1 周内付款，除去少许尾款外，基本实现钱货两清。（三）盈利模式 公司目前的主要盈利点来源有以下几个方面：（1）公司的盈利模式主要为向下游电池厂商提供作为铅蓄电池原材料的再生铅及合金铅实现收益。（2）通过国家的退税获得补贴实现收益。（3）通过扩大销路、增加新客户实现收益。（4）通过技术改造降低成本实现收益。（5）通过并购实现收益。公司隔壁正在生产的蓄电池企业，公司可以采取并购或参股的形式实现收益。（6）在公司所坚持的创新模式下，公司通过对业务、技术以及资本的整合，将适时向市场推出符合客户需求的新产品，从而产生新的利润增长点。（7）通过新建厂实现收益。（8）通过扩大收购CRT 含铅玻璃实现收益。（9）通过招标收购通信公司的废蓄电池实现收益。（四）服务模式 公司的服务流程较为简单，即在向客户供货之后对货品进行质量售后服务，由于下游客户均为大型企业，因此对产品质量审核较为严格，因此公司所供货物基本不存在退货情况。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 公告编号：2016-002 12 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司增加了对原有客户的销售量，并开拓了新的客户，2015 年度实现营业收入 199,848,010.42元，较上年同期增长 14.85。实现净利润 7,933,493.10 元，由于国家退税政策调整，净利润增长幅度不大，较上年同比增长 4.40%。报告期末，公司总资产 103,488,564.97 元，同比增长 28.13%，归属于挂牌公司股东的净资产 96,152,711.88元，同比增长 78.11%。公司在专注于目前产品的同时，通过不断研发新工艺和新技术，提高产品质量，开发产品新品种。以满足客户新需求。国家“十三五规划”明确提出发展“绿色低碳循环产业”，为我公司这样的废弃资源综合利用产业企业的发展提供了良性发展的大环境，更为公司下一步开拓市场打下了坚实的基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 199,848,010.42 14.85%-174,014,793.79 1.55%-营业成本 188,176,099.84 10.79%94.16%169,844,857.92 3.73%97.60%毛利率 5.84%-2.40%-管理费用 4,306,650.41 115.40%2.15%1,999,393.19 0.25%1.15%销售费用 1,092,130.46 77.15%0.55%616,502.38 18.42%0.35%财务费用-31,869.00-112.69%-0.02%251,205.52 1,030.00%0.14%营业利润 5,205,115.55 714.16%2.60%-847,520.07-91.52%-0.49%营业外收入 5,837,106.60-51.65%2.92%12,073,164.37-17.76%6.94%营业外支出 324,295.75 1,079.05%0.16%27,504.73 10.00%0.02%净利润 7,933,493.10 4.40%3.97%7,599,276.13 101.54%4.37%项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 14.85%，主要是增加了老客户的销售量，又增加了新客户销售收入 515.7 万元所致。2、管理费用较上年同期增长 115.40%，主要是 2015 年公司整体股份改制，发生相关中介辅导费用及人员工资费用增加。3、销售费用较上年同期增长 77.15%，主要是销售产品的运费涨价因素以及包装费用增加所致。4、财务费用较上年同期减少 112.69%，主要是 2015 年是银行存款利息收入，2014 年有 499 万元短期借款产生的利息支出所致。5、营业利润较上年同期增长 714.16%，主要是 2014 年享受国家增值税即征即退（50%退税）优惠政策，公告编号：2016-002 13 营业成本大部分是没有发票的收购自然人的废旧电池组成，导致营业利润为负数。2015 年因为国家税收优惠政策调整（改为 30%退税），公司也随之调整了经营策略，调整了生产原材料购入结构。6、营业外收入较上年同期减少 51.65%，原因主要为（1）国家增值税即征即退优惠政策从享受 50%退税调整为 30%退税，致使享受政府补助减少。（2）公司相应调整生产原材料购入结构。7、营业外支出较上年同期增长较大，是因为本年度公司进行股份改制和新三板挂牌，2013 年度和 2014年度的所得税调整。8、净利润较上年同期增长 4.40%，主要是因为营业收入增长 14.85%、管理费用增长 115.4%等原因共同所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 193,005,734.87 187,961,267.57 166,848,054.56 168,628,086.78 其他业务收入 6,842,275.55 214,832.27 7,166,739.23 1,216,771.14 合计合计 199,848,010.42 188,176,099.84 174,014,793.79 169,844,857.92 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 铅锭（即征即退）27,688,440.89 13.86%46,618,394.08 26.79%合金铅（即征即退）59,580,347.07 29.81%62,855,007.44 36.12%铅锭（一般货物）72,740,959.52 36.40%44,313,772.08 25.47%合金铅（一般货物）31,529,695.43 15.78%13,060,880.96 7.51%精铅（一般货物）1,466,291.96 0.73%-其他 6,842,275.55 3.42%7,166,739.23 4.11%合计 199,848,010.42 100.00%174,014,793.79 100.00%收入构成变动的原因 1、公司报告期内，铅锭（13.86%+36.40%）50.26%和合金铅（29.81%+15.78%）45.59%的收入比例与上年铅锭 52.26%和合金铅 43.63%收入比例，总体没发生大的变动。因为国家增值税即征即退政策的变化（退税比例从 50%调整为 30%），公司在经营策略上做了相应微调，致使报告期内即征即退的货物收入比例都相应减少了，同时一般货物的收入比例增加。2、报告期内，增加了精铅的销售 1,466,291.96 元，开辟了公司新的利润增长点。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,622,963.10-8,688,796.27 投资活动产生的现金流量净额-2,909,168.69-1,151,894.36 筹资活动产生的现金流量净额 25,083,800.00 6,731,538.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 393.42 万元，主要是因为公司增加存货导致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 175.73 万元，主要是由于经营发展及开拓新的销售渠道需要，公司购入车辆所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 1835.23 万元，因为公司股本发生变化。2015 年 4 月，公司增资 3000 万元；2015 年 10 月，公司增加股份 385 万股（1.1 元/股）,实收资本增加 385 万元,股本 公告编号：2016-002 14 溢价 38.5 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津杰士电池有限公司 85,604,389.97 42.83%否 2 风帆股份有限公司有色金属分公司 63,939,509.69 31.99%否 3 廊坊金虹蓄电池有限公司 15,825,383.38 7.92%否 4 保定双帆蓄电池有限责任公司 9,719,228.85 4.86%否 5 安新县硕兴有色金属熔炼有限公司 6,869,499.15 3.44%否 合计合计 181,958,011.04 91.05%-注：上述客户其中 1、天津杰士电池有限公司的应收账款期末余额 2,306,556.19 元，占其销售金额比例为 2.69%。2、风帆股份有限公司有色金属分公司的应收账款期末余额2,042,539.64 元，占其销售金额比例为 3.19%。3、廊坊金虹蓄电池有限公司的应收账款期末余额 58.55 元，占其销售金额比例为 0%。4、保定双帆蓄电池有限责任公司和安新县硕兴有色金属熔炼有限公司都付清货款。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 风帆股份有限公司 74,096,840.69 37.80%否 2 席二红 15,205,540.00 7.76%否 3 张恒昌 13,780,690.00 7.03%否 4 席小暑 12,469,590.00 6.36%否 5 许红娟 11,674,470.00 5.95%否 合计合计 127,227,130.69 64.90%-注：主要供应商中 1、风帆股份有限公司的预付账款期末余额（风帆股份有限公司清苑分公司 2,713,048.81元，风帆股份有限公司 1,610,362.08 元，风帆股份有限公司工业电池分公司 725,965.57元。）5,049,376.46 元，占其全年采购金额的比例为 6.81%。2、席二红、张恒昌、席小暑、许红娟等四个废旧电池供应商的货款都付清。注：风帆股份有限公司与公司互为采购销售对象，风帆股份有限公司主要产品为铅酸蓄电池，而公司的主要产品再生铅和合金铅，是生产铅酸蓄电池的上游原材料，因此公司为风帆股份有限公司（有色金属分公司）的材料供应商；同时由于风帆股份有限公司在生产铅酸蓄电池过程中会产生含铅废料，公司将含铅废料收购后，进行熔炼进而提炼出再生铅，实现废物循环利用，因此在这个环节风帆股份有限公司又是公司的供应商。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 占总资占总资金额金额 变动变动 占总资产占总资产占占总资产比总资产比 公告编号：2016-002 15 比例比例 产的产的比比重重 比例比例 的的比重比重 重重的增减的增减 货币资金 11,354,220.85 529.89%10.97%1,802,552.64-63.30%2.23%8.74%应收账款 6,556,596.34-19.67%6.34%8,162,185.72 416.55%10.11%-3.77%存货 57,349,640.87 51.81%55.42%37,778,403.95 26.04%46.78%8.64%长 期 股 权投资-固定资产 19,303,605.27 7.94%18.65%17,884,236.89 26.47%22.14%-3.49%在建工程 0.00-100.00%-558,715.30 100.00%0.69%-短期借款-长期借款-资产总计 103,488,564.97 28.13%-80,765,299.17 30.98%-2.85%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期增长 529.89%，原因为：报告期内公司增加注册资本 3385 万元，股东出资都是以货币形式投入。2、存货较上年同期增长 51.81%，原因为：公司发展新客户，为了保证正常供货以及战略性储备，从 2015 年下半年增大了存货水平。3、固定资产较上年同期增长 7.94%，原因为：报告期内在建工程项目自动拆解流水线转固，以及购入运输设备，加上本年固定资产正常折旧所致。4、报告期总资产 10348.86 万元，较上年同期增加 28.13%，主要原因为：（1）报告期内增加注册资本3385 万元，全部为货币形式出资，使期末的货币资金大幅增加；（2）报告期内存货增加 1957.12 万元；（3）由于在建工程转固定资产及购入车辆，导致固定资产小幅增加。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、根据国家发展改革委环资司发布的废弃电器电子产品处理目录调整重点(征求意见稿)，电池被纳入目录调整范畴，包括铅酸蓄电池和锂离子电池在内的电池回收处理将有望享受基金补贴。2015 年 1月 1 日，新修订的环境保护法开始实施，同步实施的还有公安部制定出台的行政主管部门移送适用行政拘留环境违法案件暂行办法，国家对环境违法行为加大查处力度，有利于正规废旧电池拆解企业降低生产成本、提高销售价格。国家“十三五”规划明确提出发展“绿色低碳循环产业”，为节能减排和再生资源利用产业提供了有力的政策支持。2、截止 2014 年末，我国铅酸蓄电池制造厂家已达到 1151 家，生产量平均以每年约 20的速度快速增长，2014 年全年产量 22069.77 万千伏安时，同比增长 4.58%，产量约占世界产量的 1/3，出口量、出口额分别以每年高达 29和 34左右的速度递增，预测到 2018 年总产量将达到 27183 万 KVAH，在国际市场上具有举足轻重的地位，成为全球铅酸蓄电池的生产和消费大国。据综合分析测算，与生产原生铅相比，每吨再生铅相当于节能 659 千克标煤，节水 235 立方米，减少固体废物排放 128 吨，减少排放二氧化硫 0.03 吨。2014 年，我国再生铅产量达 160 万吨，同比增长 6.7%，约占全年铅产量的 38%，但该比例与发达国家 60%以上比例还有很大差距，再生铅发展前景广阔。公告编号：2016-002 16 3、作为再生铅最主要生产原料的废旧铅蓄电池，我国每年产生 330 多万吨，其中约 180 万吨可转为再生铅。但我国目前废旧铅蓄电池的回收利用工作远远没有跟上废旧铅蓄电池产生的速度。当前，由于非正规再生铅企业和地下工厂存在粗暴拆解和粗糙的处理工艺，其非法拆解处理废铅蓄电池成本很低，正规再生铅企业与之相比回收价格远处于劣势地位，因此导致我国回收废旧蓄电池仅有不到 30%流入专业再生铅企业和蓄电池厂，其余大部分流入了非正规再生铅企业和地下工厂，对环境造成了很大危害。国家工信部、环保部、财政部等有关部门在不断加大对非法经营小作坊进行环保查处的同时，将引导正规再生铅厂家和蓄电池生产企业建立废旧铅蓄电池回收网络，不断落实对再生铅生产企业的财政和税收补贴优惠。4、根据财政部、国家税务总局关于印发的通知(财税201578 号)第一条及资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的规定，对销售以综合利用废旧电池及其拆解物生产的金属，产品原料中 95%以上利用上述资源，从 2015 年 7 月 1 日起，增值税即征即退50%比例降低为 30%，对公司利润造成一定影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、技术优势、技术优势 公司可生产全系列的蓄电池合金,可为高、中、低的蓄电池企业做配套,公司采用废铅酸蓄电池分炼技术直接生产国际 1#铅,较之传统电解铅每吨加工成本降低 300 元,所生产合金铅每吨也可节约 300-400 元;公司所开发的无镉环保型铅基合金颇受市场欢迎,也是整个铅酸蓄电池行业的发展方向。作为利用废铅蓄电池生产再生铅的专家,在生产工艺方面,公司在传统熔炼设备基础上进行了重大的技术创新,成功地研发出了独有的“卧转式短窑”技术,使出铅率突破性地达到 98.5%以上,填补了一项国内空白。2 2、节能环保优势、节能环保优势 公司在节能环保上优势突出,公司在熔炼过程中曾经以天然气为主要燃料,已经达到国家相关环保要求。但公司通过不断研发,近期已经研发出更为节能环保的天然气加氧燃烧技术,即 1/3 天然气配合 2/3 氧气作为燃料,该方法既使碳排放量减少了 60%,又可进一步节约燃料成本(每生产一吨铅将节约 200 元成本)。3 3、区域性资源优势、区域性资源优势 公司市场前景发展广阔,距离公司 200 公里范围内,在建的大型蓄电池公司包括:天津杰士电池天津厂区(产能 600 万只电池/年);超威电池邢台厂区(产能 1200 万只电池/年);风帆股份徐水大王店厂区(产能 500 万只电池/年)等等,这些市场潜在用铅量为每年 35 万吨以上。考虑到运费问题,该区域内的再生铅、合金铅将主要由当地企业进行供给,公司目前产量为 10 万吨,随着上述厂区的不断完工和投入使用,当地的再生铅和合金铅需求量将进一步增加,因此公司的市场前景可期。4 4、资质牌照优势、资质牌照优势 在目前的中国北方五省两市中(河北、辽宁、黑龙江、吉林、内蒙、北京、天津)中,公司的环保资质最为齐全,这使得公司可以在参加包括中国移动、中国联通、中国电信以及风帆股份等国内大型企业的废蓄电池招标会上占得先机。在竞争劣势方面，公司业务覆盖范围仍有一定的地域性，公司需要向全国范围内拓展市场。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公告编号：2016-002 17 公司所处的行业规模巨大，具有广阔的发展空间。首先，从生产原料市场来讲，近两年来，国家不断出台法律法规，对非法拆解和土法炼铅的打击力度不断加大，严重者给予刑事处罚，这为废旧铅蓄电池正规回收和规范拆解企业提供了有力的法律和政策支持。其次，从我国再生铅生产总量来讲，我国再生铅 2014 年生产总量为 160 万吨，2015 年预计达到近 200万吨，但再生铅生产总量占全国铅生产总量的 38%左右，与发达国家 60%比例还有很大差距，再生铅发展前景广阔。再次，从销售市场规模来讲，我国铅蓄电池产量持续增加，预测到 2018 年总产量将达到 27183 万 KVAH。公司周边 200 公里以内铅蓄电池生产市场潜在用铅量为每年 35 万吨以上，市场需求巨大，可满足公司持续经营需要。综上，公司持续经营能力正常，并且具有较大的行业发展空间。报告期内无对公司持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、我国铅蓄电池行业持续发展，对再生铅和合金铅的市场需求巨大。公司在专注于目前产品的同时，通过不断研发新工艺和新技术，降低生产成本，提高产品质量，以满足客户新需求。2、随着资源与环境保护的矛盾不断突出，国家从政策、法律等层面对环境违法行为不断加大打击力度，目前大量存在的废旧蓄电池不规范回收和非法拆解行为将得到遏制，随着废旧铅蓄电池回收网络体系不断完善，公司原材料采购成本将进一步降低，原材料市场广阔。3、国家“十三五规划”明确提出发展“绿色低碳循环产业”，为节能减排和循环经济产业发展提供了有力的政策支持。4、国家工信部正在研究对再生铅准入条件进行修订，国家鼓励循环经济产业进行规模化、产业化发展。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、原料市场拓展：（1）公司计划与有回收资质的企业或个人建立长期合作关系，扩大废旧蓄电池收购渠道。（2）公司拟与其他再生铅企业和蓄电池生产企业开展合作，在地区范围内建立和完善废旧铅蓄电池回收网络，增加原料来源，降低收购成本。2、销售市场拓展：（1）公司将丰富产品种类，调整产品结构，增加稀土合金等产品，扩大市场渠道；（2）公司将增加销售费用，打破地缘限制，将客户拓展到全国范围内。3、公司将新建拆解设备和厂房，向环保部门申请增加合金铅和再生铅生产规模，扩大生产规模。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 继续利用公司资质优势，在全国范围内拓展销售渠道和原材料采购渠道；研发稀土合金，公告编号：2016-002 18 丰富产品种类；利用股权和债权方式进行融资，新建拆解设备和生产厂房，扩大生产规模。特别提示：本经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。特别提示：本经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。（四（四）不确定性因素不确定性因素