835983_2015_诺博教育_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

1 诺博教育NEEQ:835983 北京哥大诺博教育科技股份有限公司北京哥大诺博教育科技股份有限公司 （Nobo Colombia CorporationNobo Colombia Corporation）年度报告年度报告 20201515 2 北京哥大诺博教育科技股份有限公司挂牌全国中小企业股份转让系统，股票简称：诺博教育，股票代码：835983 新华社采访了诺博教育体系创始人夏勍，对诺博教育体系进行了深度报道.诺博教育与芜湖市弋江区教育局、芜湖森林教育集团投资有限公司正式签订合作协议。诺博教育的创始人夏勍博士在中国学前教育（大连）论坛会中的呼唤中国的学前教育体系的演讲，引起了很大的反响。应国际实验学校协会（IALS）邀请，诺博教育派代表赴美出席了IALS 2015年度美国实验学校参观与教育研讨会。2015年7月6日，国际知名学者卡内基梅隆大学资深心理学教授Robert Siegler博士和哥伦比亚大学教师学院教授林晓东博士应邀来公司访问指导。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2006-008 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.40 第十节财务报告.49 公告编号：2006-008 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、诺博教育 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司 育天星、北京育天星 指 北京育天星投资中心（有限合伙）股东大会 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京哥大诺博教育科技股份有限公司章程 主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 O2O 指 Online-To-Offline 的缩写，即线上和下线相结合的商业模式 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2006-008 5 第一节声明与提示 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人夏勍、主管会计工作负责人潘歆及会计机构负责人（会计主管人员）宋亮保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2006-008 6 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.实际控制人不当控制风险 夏勍直接持有公司 50.10%股份，通过北京育天星控制公司8.35%股份，合计控制公司 58.45%股份，为本公司实际控制人，可利用其控制权对本公司的经营决策施予重大影响。尽管本公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定，若夏勍利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、客户集中风险 报告期内公司前五大客户合计销售额占同期总销售额的比例较高，存在客户集中风险。未来公司如果不能继续拓展新市场、开发新客户，降低主要客户销售额在总销售额中所占比例，将会对公司业务的稳定性产生一定的影响。3、行业政策变动风险 公司的主要客户中包括政府教育部门，占公司当期销售总额的比例较高。尽管公司积极开拓市场教育机构客户，使得政府教育部门销售占比逐年下降，但是为了开拓公立幼儿园业务，未来教育部门的持续支持和政策鼓励仍然对公司意义重大。因此，未来幼儿教育行业政策的变化，将会影响公司的盈利模式和业务规模。4、产品研发风险 公司主要提供幼儿教育管理体系导入服务，既涉及教育课程的设计、加工和应用，又需要有软件产品作为支撑，其研发升级过程较为复杂。公司正在开发的新产品是基于幼儿脑认知科学和以往产品积累的历史数据来研发，目前还没有正式推向市场。产品的最终研发成果如何，会对公司未来的新业务开拓产生影响。公告编号：2006-008 7 本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京哥大诺博教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nobo Columbia Corporation 证券简称 诺博教育 证券代码 835983 法定代表人 夏勍 注册地址 北京市海淀区中关村大街甲 59 号 1707 办公地址 北京市海淀区中关村大街甲 59 号 1707 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭澳 吴霆 会计师事务所办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 14 幢 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 潘歆 电话 010-62516870 传真 010-62516870 电子邮箱 S 公司网址 http:/ 公告编号：2006-008 8 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村大街甲 59 号文化大厦 1707，邮政编码为 100872 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）P82 教育 主要产品与服务项目 软件定制及维护、学前教育建设、培训服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 夏勍 实际控制人 夏勍 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108013681835 否 税务登记证号码 110108571265125 否 组织机构代码 571265125-5 否 公告编号：2006-008 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7,767,676.62 2,803,187.31 177.10%毛利率 68.15%49.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 450,883.90-1,145,207.75 139.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 408,577.81-1,346,932.66 130.33%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.98%-112.98%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.76%-132.88%-基本每股收益 0.10-0.30 133.34%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 9,872,606.68 4,819,823.39 104.83%负债总计 3,364,039.13 4,378,806.74-23.17%归属于挂牌公司股东的净资产 6,508,567.55 441,016.65 1,375.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 0.22-资产负债率（母公司）34.16%90.85%-流动比率 2.45 0.96-公告编号：2006-008 10 利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,989,684.20-1,348,287.84-应收账款周转率 6.34 20.72-存货周转率 1.13 2.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 104.83%23.03%-营业收入增长率 177.10%44.56%-净利润增长率 139.37%-277.99%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 2,000,000 150.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-公告编号：2006-008 11 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 购买银行理财产品投资收益 59,785.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,377.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 56,408.12 所得税影响数 14,102.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 42,306.09 公告编号：2006-008 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 诺博教育是一家国际化学前教育机构，公司的核心业务是提供软件驱动的高品质幼儿园委托经营服务，通过诺博教育体系以及软件驱动的运营管理方式帮助客户长期运营高质量的幼儿园。我们的主要客户为幼儿园的管理者和拥有者，如民办幼儿园的经营方及公办幼儿园的上级管理部门以及面向全国的家长用户。公司致力于通过实现教育与科技的创造性结合，打造一个基于国际前沿科学与先进教育理论，集幼儿园经营管理、学前教师专业发展、幼儿评量与干预、社区和家庭延伸教育于一体的学前教育生态系统，提供一整套基于公司自主知识产权的教育体系和互联网技术的园所委托经营服务和家庭教育解决方案。我们已经发展了 30 个地市级教育局区域化资源，形成了拓展和销售渠道，并且拥有了卡耐基梅隆大学、哥伦比亚大学、北美实验校联盟以及中国权威师范类院校的深度合作资源。我们的主要收入来源是幼儿园管理者支付的用于幼儿园经营管理的软件服务费、学前专题建设咨询服务、培训服务、科技化产品的 SAAS 或 PAAS 销售收入以及根据客户需求向上游和下游不断延展的增值服务收入。报告期内，公司业务范围不断拓展、经营能力稳步提升、财务运作良好。公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2006-008 13 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾 2015年是公司发展史上具有里程碑意义的一年。历经4年的沉淀，公司厚积薄发，进入一个崭新的发展阶段。公司获得新三板挂牌同意函，迈出对接资本市场的重要一步。随着国家放开二孩政策的实施以及教育管理部门对入园率提升的需求，幼儿园市场也迎来了快速发展的窗口期。公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，稳步推进战略实施，坚持现有客户战略合作，继续开发科技产品的力度，在核心技术研发、业务渠道拓展、营销推广、售后服务、企业内部建设等方面，取得可观的业绩。报告期内，公司围绕具有自主研发的核心知识产权的诺博教育体系，及基于脑认知最新研究成果，和现代互联网技术开发并跟踪测试了5年的儿童成长评价和解决方案，新增申报计算机软件著作权3项。实现营业收入 776.77万元，同比增长 177.1%；营业利润为 67.62万元，同比增长139.00%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 45.09万元，同比增长 139.37%。截至 2015 年末，公司总资产为987.26万元，同比增长 104.83%；归属于挂牌公司股东的净资产650.86万元，同比增长 1,375.81%。报告期内，公司主营业务未发生变化。1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 7,767,676.62 177.10%-2,803,187.31 44.56%-公告编号：2006-008 14 营业成本 2,473,624.18 75.76%31.85%1,407,392.26 84.10%50.21%毛利率 68.15%-49.79%-管理费用 4,607,746.50 48.78%59.32%3,097,059.51 75.24%110.48%销售费用-财务费用 1,427.49 176.40%0.02%-1,868.43 30.19%-0.07%营业利润 676,211.34 139.00%8.71%-1,734,001.51 192.29%-61.86%营业外收入 1,585.24-99.25%0.02%211,718.80 5.12%7.55%营业外支出 4,963.00 29.41%0.06%3,835.00 34.14%0.14%净利润 450,883.90 139.37%5.80%-1,145,207.75 277.99%-40.85%项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上年同期增长 177.10%，主要是由于公司通过提升管理机制、加强营销建设、加大市场拓展，进一步满足了客户的深层次需求，销售订单较上年同期大幅增长，使得营业收入和利润大幅提高。2、营业成本：本期比上年同期增长75.76%，主要是由于业务持续增长带来的成本相应增加，另外，公司进一步提升了内部的管理运营效率，加大开源节流力度，在扩大营业收入规模的同时，尽力控制公司各项成本支出，使得毛利率有一定程度的提高，所以公司营业成本的增长幅度小于收入增长幅度。3、管理费用：本期比上年同期增长48.78%,主要原因系一是公司新三板上市服务费增加，二是公司规模增加扩大，各项费用相应增加所致，实际管理费用占营业收入的比重由2014年的110.48%下降至2015年的59.32%。4、财务费用：本期比上年同期增长176.40%，本期为0.14万元，上年同期为-0.19万元，主要是由于2014年财务费用为-0.19万元均为银行利息收入，2015年业务量增加导致财务手续费同比增加，扣减利息收入后为0.14万元。5、营业利润：本期比上年同期增长139.00%，主要是由于公司通过提升管理机制、加强营销能力建设、加快市场拓展步伐、提升技术创新能力，进一步满足了客户的深层次需求，销售订单项目较上年同期大幅增长，使得营业收入和利润大幅增加。另外，报告期内，公司进一步提升了内部的管理运营效率，加大开源节流力度，在扩大营业收入规模的同时，尽力控制公司的费用支出，使公司扭亏为盈，实现了公司利润增长。公告编号：2006-008 15 6、营业外收入：本期比上年同期下降99.25%，本期为0.16万元，上年同期为21.17万元，主要原因系一是2014年公司取得科技创新资金21万元的专项资金，按规定在项目完成期内公司不得申请类似资助，二是公司申请的上市补贴资金，政府补贴在报告期内未拨付到位。7、净利润：本期比上年同期增长139.37%，本期为45.09万元，上年同期为-114.52万元，主要是由于公司提升管理，销售订单项目较上年同期大幅增长，使得营业收入和利润大幅增加，并且在扩大营业收入规模的同时，尽力控制公司的费用支出，使公司扭亏为盈，实现了公司利润增长。（2）收入构成单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 7,767,676.62 2,473,624.18 2,803,187.31 1,407,392.26 其他业务收入-合计合计 7,767,676.62 2,473,624.18 2,803,187.31 1,407,392.26 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 软件定制及维护 6,498,273.33 83.66%1,165,048.54 41.56%学前专题建设 291,262.14 3.75%358,252.42 12.78%培训服务 978,141.15 12.59%1,279,886.35 45.66%收入构成变动的原因 报告期内收入构成仍以主营业务为主，在整体收入增长的情况下不同业务呈现不同态势，其中：1、软件定制及维护收入：本期比上年同期增长 533.32 万元，占公司营业收入比例增长了 42.10%，软件服务为公司的核心业务，公司一直致力于提供软件驱动的高品质幼儿园委托经营服务，公司在报告期内大力发展核心业务，销售订单较上年同期大幅增长，彰显了公司核心技术能力的增强。2、学前专题建设收入：本期比上年同期减少 6.70 万元，占公司营业收入比例下降了 9.03%，与上年同期相比 公告编号：2006-008 16 金额相对稳定，无异常变化，随着公司总收入的增加，占公司营业收入的比例在下降，公司业务结构更加趋于合理，为公司业绩后续持续增长打下了坚实基础。3、培训服务收入：本期比上年同期减少 30.17 万元，占公司营业收入比例下降 33.07%，主要原因系一是公司业务比例有所调整，集中精力发展核心业务，培训服务收入略有下降，二是随着公司总收入的增加，培训服务收入占公司营业收入的比例在下降，公司业务结构更加趋于合理，为公司业绩后续持续增长打下了坚实基础。（3）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,989,684.20-1,348,287.84 投资活动产生的现金流量净额-577,821.11-1,256,385.15 筹资活动产生的现金流量净额 5,616,667.00-现金流量分析：1、经营活动产生现金流量净额：本期经营活动现金流量净额为-398.97万元，比上年同期减少264.14万元，同期下降195.91%，主要是由于报告期内，销售商品、提供劳务收到的现金比上期减少1万元；收到其他与经营活动有关的现金比上期增加115.59万元，主要是由于报告期内公司加强备用金管理，收回上期备用金所致；导致经营活动现金流入比上年同期增加114.59万元；购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加157.18万元，主要是由于报告期内公司成本增加，导致支出现金相应增加。支付给职工以及为职工支付的现金比上期增加249.40万元，主要原因系一是报告期内人员工资水平有相应增加，二是为适应公司业务发展，报告期内人数比上期增加较多。支付的各项税费比上期增加33.36万元，主要是由于报告期内收入增加，支付税费相应增加。支付其他与经营活动有关的现金比上期减少61.21万元，主要是由于报告期内公司加强备用金管理，减少本期备用金支付所致；导致经营活动现金流出比上年同期增加378.73万元；综合以上影响，经营活动产生的现金流量净流出比上年同期减少264.14万元，同期下降195.91%。2、投资活动产生现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额为-57.78万元，上年同期为-125.64万元，比 公告编号：2006-008 17 上年同期增加67.86万元，主要是由于收回投资收到的现金比上期减少427.00万元，主要是由于报告期内投资行为即购买理财产品的频率比上期减少，收回投资金额减少导致；投资取得投资收益收到的现金比上期减少0.13万元，导致投资活动现金流入比上年同期减少427.13万元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上期增加113.01万元，主要是由于公司扩大规模，增加了固定资产、无形资产和其他长期资产的投入所致；投资支付的现金比上期减少608.00万元，主要是由于报告期内投资行为即购买理财产品的频率比上期减少，支付投资金额减少导致；导致投资活动现金流出比上年同期增加494.99万元；综合以上影响，投资活动产生的现金流量净流出比上年同期增加67.86万元，增加54.01%。3、筹资活动产生现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额为561.67万元，本期筹资现金净流入为561.67万元，主要是由于报告期内增资所致，增资金额为561.67万元。上期无筹资活动，无可比性。本期净利润45.09万元，经营活动现金流量净额为-398.96万元，差异为-444.06万元，主要影响因素为：资产减值准备影响4.98万元、固定资产折旧影响3.66万元、投资收益影响-5.98万元、递延所得税资产减少影响21.74万元、存货增加影响-269.10万元、经营性应收增加影响-97.89万元、经营性应付减少影响-101.48万元，以上综合影响-444.06万元。（4）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 芜湖森林教育投资有限公司 3,262,027.37 41.99%否 2 浙江崇德教育科技有限公司 2,071,197.42 26.66%否 3 北京德威教育科技发展有限公司 1,165,048.54 15.00%否 4 大庆市让胡路区教育局 497,966.67 6.41%否 5 北京师范大学信息网络中心 291,262.14 3.75%否 合计合计 7,287,502.14 93.82%-（5）主要供应商情况单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关 公告编号：2006-008 18 联关系联关系 1 北京人大文化科技园建设发展有限公司 1,183,140.00 29.21%否 2 安信证券股份有限公司 1,000,000.00 24.69%否 3 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）300,000.00 7.41%否 4 北京市天元律师事务所 200,000.00 4.94%否 5 北京中教社文化传播中心 200,000.00 4.94%否 合计合计 2,883,140.00 71.19%-（6）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,483,403.41 621,879.46 研发投入占营业收入的比例 31.97%22.00%2、资产负债结构分析 单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 货币资金 1,069,121.88 5,256.27%10.83%19,960.19-99.24%0.41%10.42%应收账款 2,241,585.97 969.14%22.71%209,662.97 244.42%4.35%18.36%存货 3,527,125.80 321.82%35.73%836,161.56 53.48%17.35%18.38%长期股权投资-固定资产 103,433.82 11.85%1.05%92,472.02 318.08%1.92%-0.87%公告编号：2006-008 19 在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 9,872,606.68 104.83%-4,819,823.39 23.03%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期比上年同期增长 5256.27%，本期为 106.91 万元，上期为 2.00 万元，比上年同期增加了 104.91万元，主要是由于公司 2014 年末银行理财产品余额为 130.26 万元，报告期内，公司为规避资金风险，合理调整了资金结构，保持了一定额度的货币资金，2015 年末理财产品余额为 85.78 万元，公司理财产品余额在其他流动资产中体现。综上述，公司在 2015 年末可供支配的资金余额为 192.69 万元，2014 年末可供支配的资金余额为 132.26 万元。2、应收账款：本期比上年同期增长 969.14%，本期为 224.16 万元，上期为 20.97 万元，比上年同期增加了 203.19万元，主要原因系一是公司的本年度营业收入的大幅增长带来了应收帐款的增长，二是本期收入比例有所调整，核心业务软件定制及维护收入所占的比例大副增加，软件服务的客户的信用期相对比培训收入的信用期较长，2015 年年末账龄在一年之内的应收账款金额占总额比例为 100%，总体风险可控。3、存货：本期比上年同期增长 321.82%，本期为 352.71 万元，上期为 83.62 万元，比上年同期增加了 269.10万元，主要原因系一是销售规模的扩大，项目数量增加，存货金额相应增长，二是要由于为促进销售增长，增加存货储备。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 公司无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的子公司和参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况 公告编号：2006-008 20 报告期内,公司购买无固定期限理财产品，累计购买金额为人民币 980 万元；赎回金额为 1041 万元，累计共产生投资收益为人民币 5.98 万元。（三）外部环境的分析 整体宏观环境受国家教育十三五规划和二胎政策的刺激，学前教育行业在“教育消费升级”、“城镇化”、“父母”等多方面因素的影响下，已经成为教育整体版图中最亮的一颗明星，得到了社会、政府、媒体、家长愈来愈多的关注，学前教育行业整体发展蕴含着巨大发展机会。1、学前教育市场需求增旺 学前教育不属于国家义务教育范畴，长期以来“入园难”与“入园贵”现象已经成为严重的社会问题，随着二胎政策的放开，未来十年，我国的新生而数量将大量增加，预计到 2023 年，新增人口数量达 1.9 亿，学前教育市场整体缺口很大，根据国家教育发展纲要，未来 10 年幼儿园在校生将增长 1,400 万人，2020 年学前教育普及率将达 85%，即学前教育普及率每提升一个百分点就意味着新增 50 万个幼儿园在校学生。2、市场整体规模大，增速快 2012 年我国幼儿园整体在园人数 3,687 万，其中公办幼儿园 1,834 万人、民办幼儿园 1,853 万人；按照公办幼儿园平均收费 500 元/人月；民办幼儿园平均收费 800 元/人月计算，保守估计 3-6 岁学前教育市场整体规模在 2,500 亿左右；至 2015 年，学前教育市场规模达 4,800 亿元，随着城镇化率逐步提升，中、高档家庭收入比例持续增加，用于教育消费比例也在持续增加，学前教育市场整体规模将至少以每年 15%，以上递增这一趋势在未来五到十年基本可以认定为大概率事件。3、教育消费升级，市场供给偏弱 2016 年中国民众消费趋向数据显示，教育消费已替代房子、车子，渐成成为百姓的“新刚需”，80/90后父母登上舞台，教育的多元化、国际化逐步成为其子女教育的首选，对学前教育高品质的要求更加明显，日益增长的学前教育需求与优质教育资源有限供给之间的矛盾日益突出，有特色、高品质的公办学前教育机构及少数中高端民办幼儿园，供给能力普遍较弱，地方性学前机构有效供给不足，全国性的中高端学前教育 公告编号：2006-008 21 机构无法扩张至三、四线城市，无法将有竞争力的产品与服务提供给终端客户。4、政府政策力度加大 教育十三五规划中指出，发展学前教育，完善学前教育服务体系，将学前教育从基础教育中分离出来，独立纳入了现代国民教育体系。鼓励民办学前教育发展，形成政府主导、社会参与、公民办并举的多元办学格局，鼓励社会力量和民间资本提供多样化教育服务，健全政府补贴、政府购买服务等制度，学前教育迎来了难得的发展机遇和广阔空间。（四）竞争优势分析 公司的竞争优势主要是：1、专家型的研发团队 公司研发团队是在美国哥伦比亚大学教育学博士夏勍领导下，由教育领域专家和实践工作者所组成的专业团队共同构建的。公司将会不断改进和扩大研发合作平台，让更多细分专业的专家投入到公司教育体系的建设中来，从而不断完善理论构架，并提高其实操性。2、国际化的教育资源 诺博的教育科技团队通过与美国哥伦比亚大学教师学院、卡耐基梅隆大学、北京师范大学 Siegler 创新学习研究中心等多家国际国内顶尖学术机构的持续合作，构建了诺博教育的核心诺博教育体系。3、规范化的教育管理 公司根据自身教育管理理念和特点，制定出了一套规范化、人性化、标准化和工具化的管理体系。这套管理体系将我们的核心教育思想，教育方法，教育内容、人力、财务、物资等经营管理的原则及具体的操作方法进行了总结和归纳，从而保证采用了诺博教育体系的幼儿园可以在一个良好的人力与财务环境下运营，并且能被进行标准化的复制。4、多元化的推广渠道 公告编号：2006-008 22 公司拥有 30 个地市级教育局区域化资源，形成拓展渠道，进行区域化的推广；诺博还与众多教育机构、投资者及主流媒体展开全面合作，并在全国范围内推广诺博教育体系和相关产品服务。5、教育+互联网 公司研发的以教育为核心科技产品，将诺博教育体系进行数据结构化、表格工具化、案例培训数字化处理，通过搭建基于互联网与移动互联网的云教育管理平台进一步达成传播诺博教育体系的目的。6、竞争劣势 公司的连锁行业不足和连锁管理性人才储备不足，将影响公司的市场竞争力。公司竞争劣势：1、公司总体规模不大，存在业绩波动风险。目前市场不断出现的新机遇，公司将加大对市场投入扩大市场占有份额。2、公司业务扩张快，需大量高素质幼儿园管理人才，目前市场上此类人才缺乏，将对公司的发展有所制约，公司将增加人才储备，建立内部培训机制，在公司内部培养综合人才。（五）持续经营评价 公司拥有成熟完善的、基于连锁复制的国际化教育体系诺博教育体系和管理标准、操作手册。该体系是一套兼具国际视野和本土适宜性，致力于帮助中国幼儿园及家庭运用国际教育理念培养幼儿探究精神、良好学习习惯和品格，从而科学发展幼儿，并对幼儿园实施高效管理的 O2O 系统解决方案。公司运用该体系向幼儿园导入品牌、招生策略、教学产品、教学资源、教师发展培训、教学指导、运营评审等线上线下结合的服务，以快速提供客户的教学质量，让服务园所可以有效满足政府、社会、家庭对高优质、有特色学前教育的需求。公司将实行区域化发展战略，集中力量区域化发展，即在一个地区，在 2-3 年内形成 10 家幼儿园以上的经营管理，在避免分散管理带来效率的降低与成本的提升的同时，通过标杆和样板的打造，形成区域学前教育品牌效应，加强与政府、开发商不断及资源拥有者得合作，并通过会议、培训、渠道合作伙伴推广、媒 公告编号：2006-008 23 体宣传方式拓宽销售渠道，保证公司业绩的不断提升。公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（一）行业发展趋势 1、区域平台构建 学前教育机构区域化属性明显，行业集中度非常低，全国性品牌尚未出现，前十名园所数量合计不超过 500 所，园所占比不超过 5，收入规模不超过 1%，整体仍属产业发展初级阶段。未来相当长的一段时间内，全国性机构深耕区域市场，在单一区域做出品质与口碑是最佳的选择，建立区域型平台，构建起洋葱圈的模型：即全国型平台区域型平台区域标杆园区域培训输出基地，强化在区域复制能力、深耕能力以及团队搭建与深度营销能力。由于中国市场有足够的纵深，只有依靠这样的路径与方式才能将散乱的幼教资源有序的整合在一起，基于洋葱圈模型，再加之互联网等信息技术的应用，这应当是未来全国性幼教机构的雏形。2、教育回归本质 由于学前教育特点，教育例效果不易评估，家长选择盲目性较强，基本无鉴别能力，学期教育机构的竞争重心多放在营销、装修与环创等方面，对于教育产品与服务方面，多为借鉴、拼凑，在教学研发、产品创新方面缺乏投入。随着市场竞争不断加剧，家长对多元化、国际化的有特色、高品质教育需求的不断提升，市场对于教育产品价值评估也在不断提升，教育机构的核心竞争力势必要回归教育本质，教育产品的研发能力与师资培训能力变得尤为重要。公告编号：2006-008 24 3、政府购买服务 当前，各级政府正纷纷围绕如何推动教育领域的“政府购买服务”活动，制定规划、出台规定、开展试点，有的地区（如上海浦东、北京海淀、广东深圳、浙江温州等地）已经先行先试，在实践中取得了较好成效。但就教育领域总体而言，政府购买服务工作尚处于探索阶段，还没有形成成熟的模式，建立起完善的机制。随着政府进一步深入推进教育领域改革，政府补贴、政府购买服务将走上制度化、规范化、经常化轨道，如何成为政府教育服务的供应商将成为未来学前教育机构角逐的重点。4、管理科学规范 中国传统幼教机构、洋品牌机构现阶段都因种种弊端遭遇发展瓶颈，幼教市场面临洗牌，呼唤更科学规范的幼教体系的诞生。中小幼教机构生存难度加大，而大型幼教结构则全方位发展，管理趋于规范化，市场强者愈强、弱者面临淘汰的局面。市场整体朝着科学化和规范化发展。与此同时，我国幼教行业缺乏相关法律规范，伴随着行业市场规模化的发展，国家政府对幼教行业重视程度加强，相关法律法规相继出台，也将为我国幼教行业科学化发展提供有力保障。（二）公司发展战略 借助园所快速增加带来的对高质量专业化办园需求的窗口期，深耕已有的客户和渠道资源，借助服务的口碑效应迅速拓展更多的客户资源，同时为了更高效且资源优化配置的思考，我们积极开拓区域化客户，实现收入和利润的双重增长。深化发展诺博教育体系和科技化产品的科学性和技术先进性，通过引入国际和国内的顶级专家打造核心研发团队，与国内相关高校共建合作机制发展教师培训体系及课程，持续申请相关专利及版权等知识产权的保护。继续完善和发展诺博教育体系，在实践中不断挖掘科学数据、建立智能数学模型、管理工具、课 公告编号：2006-008 25 程案例和教育素材，构建强大的科研和实践统一结合的竞争壁垒。通过探寻教育本质与互联网先进技术的结合，把服务产品化和平台化，形成辐射更大范围的云服务科技化产品，从而实现影响三分之一园所及家庭的宏伟蓝图。为了让教育更科学的理想，诺博必须建立一支专业化程度高且合作默契的服务团队，这需要我们不断吸引、培养和优化专业化人才梯队，一旦形成有效的模式和方法，既可以帮助诺博自身的团队，同时可以转化为增值服务，帮助我们的客户快速建立出一支可以不断学习成长的专业化精英团队。（三）经营计划或目标 持续推进软件技术创新和产品研发战略，继续加大研发力度，在公司现有业务领域的精耕细作基础上，根据用户需求反馈进行产品迭代，增强企业核心竞争力；进一步加强市场渠道建设，采取渠道拓展、会议营销、客户转介绍等模式，需求战略合作资源，建立区域营销平台，促进公司业务持续稳定增长；完善内部制度体系，优化各部门岗位目标，强化内部高效配合的同时，加强对项目的管控，提高项目管理水平，提升管理效率。加强人力资源建设，继续优化人力资源培训、薪酬、绩效考核体系，通过管理模式的持续推动，提高技术团队、管理层和员工的整体素质及水平，为公司的健康发展奠定坚实的人才基础。加强项目经营人员的储备、培训及内部梯队建设，保证新项目的有效推进。（四）不确定性因素 公司目前未发现有重大影响的不确定因素。公告编号：2006-008 26 三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、夏勍直接持有公司 50.10%股份，通过北京育天星控制公司 8.35%股份，合计控制公司 58.45%股份，为本公司实际控制人，可利用其控制权对本公司的经营决策施予重大影响。尽管本公司已经建立起规范有效的法人治