835896_2015_天津华宇_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：公告编号：20162016-011011 第1 页，共 111 页 证券代码：证券代码：835896 835896 证券简称：天津华宇证券简称：天津华宇 主办券商：德邦证券主办券商：德邦证券 天津华宇股份有限公司（Tianjin Hua Yu Co.,Ltd）2015天津华宇 NEEQ:835896 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-011011 第2 页，共 111 页 1.2015 年 3 月，公司启动新三板挂牌工作，先后完成公司治理、业务优化、公司改制、增资等工作，2015 年 7 月，公司完成股份制改造，正式更名为“天津华宇股份有限公司”，此次变更符合公司经营发展需要及各项法律规定。2015 年 11 月 16 日向全国中小企业股份转让系统有限公司申请挂牌，并于 2016 年1 月得到正式批复，同意新三板挂牌。2.2015 年 9 月 16 日，全国检验检疫协会在国家质检总局的统一部署下，授予天津华宇“中国质量诚信企业”的荣誉称号。获此奖项，是天津华宇在进出口检验检疫监管、贸易征信等方面的质量诚信证明，同时天津华宇将会珍惜荣誉，一如既往抓质量，守诚信，在诚信建设中发挥典范作用。3.2015 年 3 月 31 日，南宁市发展和改革委员会副主任黄汉锋、广西民航产业发展有限公司总经理贺翔波及南宁市经开区、南宁市海关、广西检验检疫局等相关单位一行 12 人赴天津华宇考察、交流，此次考察、交流活动为未来相关业务领域合作与发展奠定基础。4.2015 年 8 月 4 日，海南省民航办公室副主任蓝荣华及美兰机场货运总经理胡春一行 6人访问天津华宇，并就美兰机场货运有限公司转运中心筹建事宜进行了商讨。5.2015 年 3 月 6 日上午 11 时许，天津海关副关长一行莅临天津华宇视察，并就目前业务发展概况及工作部署做了汇报。6.2015 年 8 月 26 日上午，海航冷链控股股份有限公司董事长兼首席执行官桂海鸿、首席运营官刘原及首席投资官王翔一行三人赴天津华宇考察、交流，此次考察、交流活动为未来相关业务领域合作与发展奠定基础。公 司 年 度 大 事 记 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 111 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 111 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、天津华宇、股份公司 天津华宇股份有限公司 华宇有限、有限公司 天津华宇股份有限公司改制前的前身天津空港华宇航空货运站有限公司 天航控股 天航控股有限责任公司 空港物流 天津空港国际物流股份有限公司 海航航空 海航航空集团有限公司 海航集团 海航集团有限公司 慈航基金会 海南省慈航公益基金会 天航实业 天津天航实业有限公司 天津航空 天津航空有限公司 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 股东大会 天津华宇股份有限公司股东大会 董事会 天津华宇股份有限公司董事会 监事会 天津华宇股份有限公司监事会 元，万元 人民币元，万元 会计准则 财政部发布的企业会计准则基本准则（财政部令第 33 号发布、财政部令第76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 管理办法 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 天津华宇股份有限公司章程 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、德邦证券 德邦证券股份有限公司 会计师、中兴财光华 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、京师律师事务所 北京市京师律师事务所 BTB、B2B 企业对企业之间的营销关系 BTC、B2C 商业机构对消费者的电子商务 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 111 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 其他运输方式竞争的风险 公司面临与其他运输方式的竞争。航空地面服务主业依赖航空公司的旅客量及货运量，而航空公司客货运输则面临来自公路、铁路及水路运输等其他类型交通工具的竞争。航空客货运输虽然方便舒适,但其费用通常远远高于铁路、公路和水路运输的费用。因此，公路、铁路以及水路客货运输是航空客货运输的主要竞争对手。特别是近年来,国家斥巨资改善铁路和公路网络,此种情况可能会进一步加剧航空运输与公路或铁路运输之间的客运和货运业务竞争。关联交易占比较大风险 2015 年、2014 年度、2013 年度公司经常性关联销售占营业收入比例分别为：18.33%、26.59%、28.58%；关联采购金额分别为：816.68 万元、1,462.82 万元、736.76 万元，对公司财务状况及经营成果影响较大。尽管公司制定了公司章程、关联交易管理办法等一系列规章制度，严格履行关联交易事项的决策程序，但仍存在通过关联交易损害发行人和投资者利益的风险。民航业行业监管的风险 民航业是国家基础产业之一，受国家较为严格的行业监管。本公司向国内外航空公司和过港旅客提供的各种服务而收取的起降服务费、旅客过港服务费等均须严格按照民航总局等主管部门制定的收费标准执行。由于本公司不能根据市场需求等具体情况对收费标天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 111 页 准进行随时调整，这将有可能影响本公司的竞争力,因而影响本公司的经营业绩。因安全隐患引起的风险 尽管本公司一直把安全控制作为经营管理的重点工作，但本公司不能保证在整个机场和公司范围内不存在安全隐患，因此如果在机场运营中发生安全事故，将对本公司的经营和财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 111 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 天津华宇股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Hua Yu Co.,Ltd 证券简称 天津华宇 证券代码 835896 法定代表人 李文斌 注册地址 天津自贸区（空港经济区）空港国际物流区第三大街 8 号 办公地址 天津自贸区（空港经济区）空港国际物流区第三大街 8 号 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡亚玲、刘建东 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡双志 电话 022-84882023 传真 022-84882010 电子邮箱 szhi_ 公司网址 联系地址及邮政编码 天津自贸区（空港经济区）空港国际物流区第三大街8 号，邮编 300300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-04 行业（证监会规定的行业大类）G56 航空运输业 主要产品与服务项目 综合物流服务、跨境电商服务、航空地面服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 152,039,810 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 111 页 控股股东 天航控股有限责任公司 实际控制人 海南省慈航公益基金会 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 120000400004794 否 税务登记证号码 120116783347886 否 组织机构代码 78334788-6 否 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 111 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 96,125,558.91 90,662,249.19 6.03%毛利率%16.22%20.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,710,222.14 6,250,847.18-40.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,301,475.68 6,250,642.18-79.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.55%7.32%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.89%7.32%-基本每股收益 0.02 0.04-50.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 209,629,102.37 199,226,875.36 5.22%负债总计 43,552,351.19 110,732,109.76-60.67%归属于挂牌公司股东的净资产 166,076,751.18 88,494,765.60 87.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 0.58 87.67%资产负债率%20.78%55.58%-流动比率 0.89 0.23-利息保障倍数 293.44 7.39 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 111 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,578,196.54 13,684,377.13-应收账款周转率 4.38 6.36-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.22%3.19%-营业收入增长率%6.03%119.06%-净利润增长率%-40.64%79.04%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 152,039,810 152,039,804-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,250.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-政府补助 2,000,000.00 对非金融企业收取的资金占用费-取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 111 页 债务重组损益-企业重组费用-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益-处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,212,078.62 非经常性损益合计 3,213,328.62 所得税影响数 804,582.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,408,746.46 天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 111 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司作为天津机场三大货站之一，其主营业务涵盖航空地面服务、综合物流服务、跨境电商服务。公司三大业务板块之间相互依托、相互促进。航空地面服务主要为国际、国内进出港货物提供收运检查、库区操作、站坪装卸等地面服务支持；服务对象包括航空公司（客运及全货机航司）、销售代理人及散客户。综合物流服务包括整合国际、国内的物流资源，为客户量身定制综合物流解决方案，提供运输、仓储、配送、报关报检、跨境整合等一揽子物流服务。跨境电商服务是指公司作为海关认可的跨境电商进出口口岸，通过搭建跨境电商综合服务平台，借助先进的软硬件设施辅助海关实施监管，实现“完全隔离，逐件过检，全自动可追溯”的运营模式，打造阳光透明、规范高效的跨境电商口岸，未来致力于打造成为跨境电商综合服务商。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司立足现有资源优势，致力发展旗下航空地面服务、跨境电商服务、综合物流服务三大业务版块，通过完善的资质体系和信息化建设，拓展产品种类，以航空货站操作业务为基础，以打造跨境电商供应链为中心，以全方位覆盖的物流网络为依托，扩大业务范围，开拓创新业务，实现国内外资源联动，为客户提供包含口岸、运输、销售于一体综合物流服务解决方案。促进企业从传统货站向跨境电商综合物流供应链服务商转型。报告期内，公司有效拓宽物流运输资源，深化电商平台优势，强化销售技巧及安全操作培训，整体实现营业收入金额达到 9612.56 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 96,125,558.91 6.03%-90,662,249.19 119.06%-天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 111 页 营业成本 80,530,569.73 11.24%83.78%72,391,757.67 148.69%79.85%毛利率%16.22%-20.15%-管理费用 11,535,269.54 36.81%12.00%8,431,330.18 15.69%9.30%销售费用-0.00%-0.00%财务费用-36,179.10-102.72%-0.04%1,330,108.19 779.34%1.47%营业利润 3,995,271.57-52.18%4.16%8,355,250.17 82.07%9.22%营业外收入 3,229,078.62 597,877.52%3.36%540.00-98.80%0.00%营业外支出 15,750.00 7,775.00%0.02%200.00 40.00%0.00%净利润 3,710,222.14-40.64%3.86%6,250,847.18 79.04%6.89%项目重大变动原因:2015 年收入增长的主要原因为，在同行业市场竞争加剧的背景下，公司及时调整业务模式，拓展物流公路运输业务，积极承揽货运，使得收入稳定上涨；2015 年成本增长的原因是，为应对市场竞争变化，促进物流陆运业务发展，使得综合物流收入占比增加，但该项业务整体毛利较低，其次，公司为提高服务质量及工作效率，投入更先进的设施、设备、系统故营业成本同比增幅较大。2015 年管理费用上涨的原因是，公司为提高人员管理效率，加大人员管理及研发性支出等，其次，筹备三板挂牌事宜产生的中介费用等使得年度费用同比上涨较多。2015 年财务费用下降的原因为，2014 年公司根据债权债务协议，于当年支付公司原股东德国汉莎的借款利息 130.77 万元。2015 年获得跨境电商政府补贴款 200 万元，使得营业外收入同比增长较大；2015 年营业外支出增长较大的原因为，公司集中梳理资产设备，更换并处理较多需报废的固定资产，为固定资产处置损失；2015 年净利润下降幅度较大的原因主要受市场竞争加剧及行业经济影响，公司不断拓展多种业务类型，积极汇拢资源，短时间内毛利率的优势难以凸显，人员及设备投入等增加，使得净利润有所回落。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 94,402,634.94 80,530,569.73 74,902,656.68 58,537,056.48 其他业务收入 1,722,923.97-15,759,592.51 13,854,701.19 合计合计 96,125,558.91 80,530,569.73 90,662,249.19 72,391,757.67 主营业务按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 航空地面服务 25,662,567.51 26.70%30,210,313.09 33.32%跨境电商服务 19,070,044.02 19.84%18,274,390.14 20.16%综合物流服务 49,670,023.41 51.67%26,417,953.45 29.14%收入构成变动的原因 公司主营业务收入主要由航空地面服务、综合物流服务、跨境电商服务构成，其中跨境电商服务收入占比较 2014 年相比与 2015 年略有下降，下降主要原因为 2015年天津地区个人物品进口业务市场竞争加剧，客户分流导致整体业务收入增速下降，天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 111 页 低于其他业务增幅，占比下降。同时，2015 年公司促进综合物流业务的转型，综合整合货运资源，多元化开拓海陆空运输及代理途径，扩充业务范围，其中 2015 年实现物流陆运收入 2873.42 万元，使得整体收入占比较 2014 年同比上涨较快。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,578,196.54 13,684,377.13 投资活动产生的现金流量净额-7,791,816.94-6,194,154.19 筹资活动产生的现金流量净额 6,821,438.42-6,692,544.39 现金流量分析：公司 2014 年度及 2015 年度经营活动产生的现金流净额分别为 13,684,377.13 元、5,578,196.54 元，2015 年下降的主要原因为业务经营对现金流的要求增加，经营收支流水流转加快，其中销售商品、提供劳务收到的现金较 2014 年增长 4.15%，购买商品、接受劳务支付的现金较 2014 年增加 44.74%，主因为物流项目的业务成本、设备投入等对资金占用要求更高。公司 2014 年及 2015 年度投资活动产生的现金流量净额为负数，是因根据公司业务需要每年增加固定资产投资。公司 2015 年筹资活动产生的现金流量净额增加，主要为股东投资弥补亏损款，使得筹资活动现金流入同比有所增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东方鑫盛 29,181,122.63 30.36%否 2 丰田物流 9,599,928.96 9.99%否 3 易客满 8,295,685.68 8.63%否 4 扬子江快运航空有限公司 6,368,269.00 6.62%是 5 天津航空地面服务有限公司 5,586,487.87 5.81%是 合计 59,031,494.14 61.41%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 盛世顺通 34,351,126.15 42.66%否 2 飞腾汽车 6,779,656.00 8.42%否 3 国航 2,520,610.00 3.13%否 4 海航货运有限公司 3,703,045.21 4.60%是 5 申通 2,237,062.50 2.78%否 合计 49,591,499.86 61.58%-天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 111 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,111,417.44 4,765,986.86 研发投入占营业收入的比例%7.40%5.26%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,575,583.31 92.75%4.57%4,967,765.29 19.13%2.49%83.19%应收账款 26,297,958.89 49.48%12.54%17,592,641.76 61.37%8.83%42.07%存货-长期股权投资-固定资产 101,407,961.89-0.03%48.37%101,434,567.65 0.25%50.91%-4.99%在建工程 3,344,406.33 219.69%1.60%1,046,153.84-0.53%203.82%短期借款-长期借款-资产总计 209,629,102.37 5.22%-199,226,875.36 3.19%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：与上年同期相比，增加 92.75%，上升主要原因为 2015 年随着公司业务的拓展，对资金的需求加大，银行存款同比增加 92.01%，年末时加强应收账款回收的考核力度，应收账款回款率达到 96%以上。2.应收账款：与上年同期相比，增加 49.48%，上升主要原因公司综合物流等业务的拓展，账期内应收账款规模增长所致，2015 年营业收入同比增长 6.03%，其中物流收入占总营业收入的比重为 51.67%，物流业务账龄普遍在业务结束后的 1 个月-2 个月之间，使得整体应收账款金额上涨。3.在建工程：与上年同期相比，增加 219.69%，上升主要原因为公司二期基建项目于 2015 年正式启动，项目的前期准备投入增加所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司的发展既面临着京津冀一体化、自由贸易试验区、民航业发展、政府政策支持及跨境电商发展等宝贵机遇，也面临着机场垄断、北京第二机场以及资源制约的挑战。1.公司发展的机遇：（1）京津冀一体化。京津冀一体化战略要求天津承接北京纾解非首都功能的货量溢天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 111 页 出。华宇货站将紧紧抓住京津冀一体化的发展机遇和京津机场协同发展的有利时机，充分利用北京第二机场建设期的空窗效应和溢出效应，承接北京航空货运的产业溢出，为打造跨境电商集货口岸提供最优货运渠道。（2）自由贸易试验区。华宇货站处于自由贸易试验区内，可充分利用自贸区优惠税收、海关特殊监管等方面的政策优势，促进国际物流、转口贸易、跨境电商、保税物流等高端服务，助力推动华宇货站打造综合物流服务供应商。（3）民航业快速发展。传统航空货运持续复苏。预计十三五期间将保持 10%以上的增长率，发展潜力巨大。跨境电商等新业务的快速发展，将促进华宇货站货运规模的快速增长，助力天津机场乃至全国传统航空货运业快速发展。政府政策支持。天津政府、财税局、监管局对航线进行政策补贴，对跨境电商加大投入，完善系统平台建设，同时推出财务扶植及财政补贴相关政策，鼓励企业创新，推动传统外贸企业转型。通过设立创新园区、示范企业等措施，为企业先行先试提供政策环境。国务院办公厅于 2015 年 6 月 16 日印发了国务院办公厅关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见（国办发201546 号），“鼓励有实力的企业做大做强。培育一批影响力较大的公共平台，为更多国内外企业沟通、洽谈提供优质服务；培育一批竞争力较强的外贸综合服务企业，为跨境电子商务企业提供全面配套支持；培育一批知名度较高的自建平台，鼓励企业利用自建平台加快品牌培育，拓展营销渠道。鼓励国内企业与境外电子商务企业强强联合。”2.公司面临的挑战:（1）竞争力欠缺。天津滨海国际机场共有三个航空货运站，其中天津空港货运有限公司（以下简称“TCS”）和国航天津运营基地是国有控股企业，在业务上具有一定的优势。华宇货站通过变革创新，开展差异化特色服务提高自身的竞争力，打破国有企业的业务垄断。跨境电商业务飞速发展，试点城市持续发力，非试点城市也在积极布局，天津口岸面临竞争压力。华宇货站探索出了独具特色的运营理念、信息标准及监管标准，通过创新发展成为了跨境电商服务的标杆企业。（2）资源制约。跨境电商作为新兴行业，“互联网+”的概念对自动化、物联网需求较高，华宇一期建筑面积 35776 平方米，包括仓库区 22464 平方米、办公区 13312 平方米，仓库区内 6000 平米为快件监管库，其余为航空地面服务及物流服务使用库，建设中的二期总占地面积约一万七千平米，分为功能库区、代理作业区及办公区，库区主要用于跨境电商直邮及保税仓储，其自动化设备还有待改善，对接海关、商检、电商、清关公司、快递公司的公众平台系统还有待完善，海外仓的建设及配套，这些都要依赖于更为雄厚的资金投入，以巩固基础保障资源需求。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司管理层在分析行业发展特点、经营模式产品潜力及团队的稳定后，认为公司具备如下竞争优势：1.资质齐全，竞争力强 公司坐落天津机场，是天津机场三大货站之一，天津海关批复的海关一级监管库，天津机场个人物品监管仓，是天津市首批三个一试点企业，并通过了科技资产保护协会TAPA-A 级认证。公司的经营资质涵盖了国内、国际航空销售代理、危险品化学运输及仓储，航空地面服务保障以及网上经营，国际贸易等，服务多元化，服务延展性强。2.设施完备，科技性强 公司前身由德国汉莎投资，货站建设参照国外先进水平。完备的软硬件设施更好的天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 111 页 提升了操作效率。包含升降平台车 5 部，可升降组板操作台 4 台，叉车 16 台，牵引车20 余台，集装板托盘车 200 余辆。对现有航空地面服务提供有力保障。随着跨境电商业务的开展，陆续引进 DVIR“可视分拣追踪技术”完成货物自动分拣及海关远程查验，以及全自动流水线设备，提高快件操作效率。2015 年引进最新的运捷讯 I-TRAN 货站管理系统，实现库区及站坪的功能对接，实现客户网上查询、支付，提升客户体验。3.业务链完整，可延展性强 公司从传统的货站口岸功能，不断延伸服务，以客户为导向，提供综合物流的全程服务。通过跨境电商口岸的服务，延展到电子商务领域的跨境贸易，航空地面服务打基础，跨境电商寻创新，综合物流搭渠道。三项业务互为补充，同时又大大增强了服务客户的粘性。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司建立了完善的治理机制，拥有独立经营所需的资源。公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，发展前景良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司正着手于完善其跨境电商服务产业链，致力于成为集口岸、销售、物流、金融于一体的跨境电商物流综合服务商，未来电子商务的发展将影响公司业务的增长。1、航空运输业概况 受近几年国内经济增速放缓的影响，民航货邮吞吐量增速有所回落。自 2010 年增长高达 19.40%后,近 4 年平均增长率为 4.71%。2015 年民航货邮周转量为 207.3 亿吨公里，同比上升 10.4%，增速稳健。就单体来看，除 2011 年增速为负以外，天津滨海机场货运吞吐量增速高于整体市场水平。目前，天津滨海机场货运吞吐量仅占全国市场的 2%，未来随着天津自贸区政策的开放，其市场占有率及货运吞吐量增速有望提高。公司航空地面服务与全国民航货运吞吐量尤其天津滨海机场的发展情况息息相关。天津滨海机场货运吞吐量的增长将为公司航空地面服务的发展提供了宝贵空间。2、跨境电子商务的概况及发展趋势 （1）跨境电商交易占比逐年增加 国务院 2015 年 6 月召开国务院常务会议，部署促进跨境电子商务健康快速发展，推动开放型经济发展升级。会议指出，促进跨境电子商务健康快速发展，用“互联网+外贸”实现优进优出，有利于扩大消费、推动开放型经济发展升级、打造新的经济增长点。未来，跨境电商是全球商品交易的大趋势，随着国内政策面的快速落地，预计未来2 年跨境电商市场增速有望接近 40%，物流行业中拥有清关、仓储等核心资源的企业将迅速崛起。（2）B2C 跨境电商将维持高增长趋势 因国内产品质量、食品安全等问题屡遭质疑，居民消费水平升级拉动对海外高附加值商品的需求，以 70-90 后为主的消费群体已形成电商消费习惯，人们对 B2C 跨境电商的需求将维持高增长的趋势。（3）未来跨境电商试点城市将继续增加 目前我国全牌照的跨境电商进出口试点口岸包括上海、宁波、杭州、重庆、郑州、天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 111 页 广州、深圳、天津八个城市，跨境电商出口试点口岸包括苏州、青岛、长沙、平潭、银川、牡丹江、哈尔滨、西安。对跨境消费需求的提高及政府的政策支持会使得跨境电商服务试点城市逐步开放。天津市作为京津冀地区的自由贸易区试点城市，其天然的港口优势有助于未来发展成为跨境电商进出口试点城市之一。（4）“保税”进口模式将大规模替代“直邮”模式 与传统跨境模式或一般贸易模式相比，保税模式允许企业将货物暂存保税库，物流配送速度大大提高，同时降低消费者的运输费用支出。由于国家政策的支持，保税模式将是未来的发展趋势。（5）IT 系统发达及清关能力强的跨境电商将迅速发展 发达的 IT 系统能够确保数据接口快速对接海关、电商平台、支付机构，满足监管和客户的查询。具备强大清关服务能力的公司因其自身有能力完成对货物的清关、验收，成为卖家与买家在选择“中间联络人”时的重要考虑因素之一。目前，公司为海关一级监管库，这为未来跨境电商服务的发展提供了绿色通道。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司正着手于完善其跨境电商服务产业链，致力于成为集口岸、销售、物流、金融于一体的跨境电商物流综合服务商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司正着手于完善其跨境电商服务产业链，致力于成为集口岸、销售、物流、金融于一体的跨境电商物流综合服务商，未来将进一步拓展海外市场，建立“海外仓”业务，目前正在筹划建设韩国仓，公司将根据其业务开展情况，未来将进一步拓展至日本、美国、欧洲等地。同时，为保障业务的快速拓展，公司二期仓库将与 2016 年正式开工建设，预计占地面积一万七千平方米，预计功能包含保税仓储、跨境直邮等。(四四)不确定性因素不确定性因素 主要为宏观经济波动、产业政策调整及民航业的监管变动的影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、关联交易占比较大风险 2015 年、2014 年度、2013 年度公司经常性关联销售占营业收入比例分别为：18.33%、26.59%、28.58%；关联采购金额分别为：816.68 万元、1,462.82 万元、736.76 万元，对公司财务状况及经营成果影响较大。存在通过关联交易损害发行人和投资者利益的风险。应对措施：公司已制定了公司章程、关联交易管理办法等一系列规章制度，严格履行关联交易事项的决策程序及信息披露制度，保证中小投资人的利益不收损害。2、其他运输方式竞争的风险 公司面临与其他运输方式的竞争。航空地面服务主业依赖航空公司的旅客量及货运量,而航空公司客货运输则面临来自公路、铁路及水路运输等其他类型交通工具的竞争。航空客货运输虽然方便舒适,但其费用通常远远高于铁路、公路和水路运输的费用。因此,公路、铁路以及水路客货运输是航空客货运输的主要竞争对手。特别是近年来,国家斥巨资改善铁路和公路网络,此种情况可能会进一步加剧航空运输与公路或铁路运输之天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 111 页 间的客运和货运业务竞争。应对措施：预计“十三五”期间民航货运吞吐量将继续保持稳步提升，航空运输业将继续保持较为稳定的增长态势，对公司航空地面服务保持利好。同时，公司将全面拓展陆运业务，进一步分散航空运输竞争风险。3、民航业行业监管的风险 民航业是国家基础产业之一,受国家较为严格的行业监管。本公司向国内外航空公司和过港旅客提供的各种服务而收取的起降服务费、旅客过港服务费等均须严格按照民航总局等主管部门制定的收费标准执行。由于本公司不能根据市场需求等具体情况对收费标准进行调整,这将有可能影响本公司的竞争力,因而影响本公司的经营业绩。应对措施：公司将进一步提升仓储、安检等业务各环节的信息化程度，提升业务效率。同时，随着民航货邮吞吐量的稳步提升将进一步降低公司单位固定成本，保持公司各项业务竞争力。4、因安全隐患引起的风险 尽管本公司一直把安全控制作为经营管理的重点工作，但本公司不能保证在整个机场和公司范围内不存在安全隐患,因此如果在机场运营中发生安全事故，将对本公司的经营和财务状况产生不利影响。应对措施：公司现已有安全资质类证件包括 cargo2000、TAPA 等，将逐步完善监察审核计划和安全培训计划，细化专项检查和日常检查的方案，定期核查、监督及整改业务操作、人员用电、文件手册等安全细则；组织公司全员消防内保培训、一线人员业务安全操作培训，涵盖特种站坪操作、收运检查等各方面，完善业务人员资质水平，加大安全标识、消防应急器材，安全检测咨询、安全保护用品等的投入，提高全员安全责任意识，加强公司安全管控。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：-天津华宇股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 111 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 二、（一）是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二、(二)是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的