835855_2015_鸿基股份_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

第1 页，共 124 页 浙江鸿基石化股份有限公司（ZHEJIANG HONGJI PETROCHEMICAL CO.,LTD）2015鸿基股份 NEEQ:835855 年度报告 第2 页，共 124 页 2015 年 6 月 24 日，根据公司股东会决议和修改后的公司章程规定，方跃进与李忠奖、邢俊、谢尚飞等九名自然人签订股权转让协议，将其持有的公司 33.7053%股权计人民币7,030.92 万元转让给李忠奖、邢俊、谢尚飞等人；上海德持投资控股有限公司与钟仁海签订股权转让协议，将其持有的公司 51.00%的股权计人民币 10,638.60 万元转让给钟仁海。2015 年 8 月 19 日，公司召开股份公司创立大会审议通过整体变更方案，并于 2015 年9 月 15 日完成工商变更登记手续，标志着浙江鸿基石化股份有限公司正式成立。2015 年浙江亚兰特获得专利证书 10 份。浙江亚兰特7项注册商标申请通过初审公告 公司获评 2015 年度新型工业化先进企业 公司获评 2015 年度公益慈善事业先进单位 公 司 年 度 大 事 记 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 124 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.39 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 124 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿基股份 浙江鸿基石化股份有限公司，有时亦指其前身 上海德持 上海德持投资控股有限公司 浙江亚兰特 浙江亚兰特新材料科技有限公司，公司全资子公司 上海越化 上海越化实业有限公司，公司全资子公司 浙江鸿吉 浙江鸿吉新材料科技有限公司，后更名为浙江亚兰特新材料科技有限公司 香港华信达 香港华信达贸易有限公司 宜昌双龙 宜昌双龙塑业有限责任公司 丙烯 常温下为无色、稍带有甜味的气体，主要用于生产聚丙烯、丙烯腈、异丙醇、丙酮和环氧丙烷等，是公司主要的原材料。聚丙烯 由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂，是公司主营业务产品 卓创资讯 ，由山东卓创资讯集团有限公司于 2004 年创建，数据经国家发改委、国家统计局认可的中国大宗商品资讯门户网站。高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 中汇会计师 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）内核小组 申万宏源证券有限公司全国股份转让系统挂牌项目内部审核小组 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让之行为 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 124 页 第一节 声明与提示 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司申报期内实际控制人变更风险 公司成立于 2009 年 7 月 2 日，自公司成立之日至 2014 年 11月期间，股东方跃进为公司的控股股东及实际控制人。2014年 11 月，股东方跃进、周顺才分别将其持有公司 43%和 8%的股权转让给上海德持投资控股有限公司（钟仁海控制的公司），公司的实际控制人变更为钟仁海。2015 年 5 月，钟仁海受让上海德持投资控股有限公司持有公司的全部 51%的股权后，公司的控股股东及实际控制人均为钟仁海。因此，公司报告期内存在控股股东及实际控制人发生变更的情况。虽然控股股东及实际控制人发生变更后公司原有的管理团队、组织架构和技术业务团队保持稳定，未发生重大变化，自 2015年以来，公司经营管理日趋规范，公司财务状况及盈利能力明显改善，但仍请关注由于控股股东及实际控制人变动可能浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 124 页 对公司生产经营产生不确定的影响。二、公司治理及不当控制风险 公司已建立较为完善的法人治理结构和健全的规章制度。鉴于股份公司成立时间较短，在推行与完善治理机制过程中，公司管理层需要不断提升自身意识以及坚定执行与推行各项规章制度，风险在于该过程初期存在执行力度不足的可能性。公司股权集中度较高，控股股东、实际控制人钟仁海直接持有公司 51%的股份，占有公司绝对比重的决策权，在短期内，需关注实质控制人的决策可能影响的经营结果不确定性的风险。三、市场竞争风险 随着国内聚丙烯市场需求日益旺盛，以及国内聚丙烯生产企业的新建装置项目不断投资建设和建成投产，当国内聚丙烯新增产能持续增加而超过实际需求增速时，会加速聚丙烯市场竞争。公司若不能在产品特色、工艺研发等方面取得进一步突破，及不断拓展新应用领域和市场渠道，提升产品市场占有率，则可能会影响在今后的市场竞争中所处的地位。四、原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为丙烯，属大宗基础化工原材料。报告期前期丙烯采购主要从国外进口，2014 年末开始转向国内采购为主，原料丙烯价格受到国际市场供求关系、汇率波动、原产国价格控制、丙烯供应量等多种因素的影响。在公司的生产经营中，原材料丙烯的采购成本占公司生产成本的 80%以上，比重较大，丙烯的供应价格变化将很大程度影响产品成本，丙烯价格上升会很大程度提高聚丙烯产品成本。事实上报告期内丙烯价格波动也曾对公司经营带来一定影响。若未来原材料价格大幅波动会对公司的成本及盈利产生一定影响。五、原材料供应商集中风险 由于公司主要原材料丙烯成本占公司产品成本的 80%以上，虽然丙烯供应商数量在 3 家以上，但公司原材料供应商集中度仍然较高。2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司前五大供应商采购额占采购总额的比例分别为 78.47%、87.12%以及80.10%,，其中排名首位的供应商采购额占采购总额的比例分别为 44.29%、53.89%以及 25.27%。随着国内丙烯供应的大幅增加，公司原材料丙烯采购从国外采购为主逐渐转向从国内采购为主，2015 年度排名首位供应商采购额占采购总额的比例已大幅下降，但仍然较高。虽然目前公司与主要供应商合作关系良好、供应渠道畅通，但是，如果部分供应商因意外事件出现停产、经营困难等情形，将会在短期内影响公司的正常经营和盈利能力。六、汇率风险 2013 年度公司汇兑收益为 25,148,506.63 元，2014 年度、2015年度公司汇兑损失分别为 16,973,217.35 元、19,618,513.72元，公司受汇率波动影响较大，汇兑损益对公司净利润影响较大。2013-2014 年度公司生产所需的原材料丙烯主要向国外供应商采购，以美元结算，2014 年末开始公司丙烯原材料逐步转向国内供应商采购，目前美元采购的比例已大幅下降，但汇率变化仍会对公司的经营成果造成一定影响。浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 124 页 七、环保风险 聚丙烯生产所处化工行业存在环境污染风险。公司按照相关规定办理了建设项目所需的环评批复和环保验收手续，并且为处理废水、废气、噪声、固体废物等环境污染而配置了一整套的防治设施和污染物综合利用设施。公司正常生产排放目前已达到国家排放标准，且报告期内没有发生污染事故和纠纷，除 2013 年 2 月受到嘉兴港区环境保护局行政处罚，后经按期整改到位外，再未因为违反环保法律法规而受到处罚。但随着环保进入法治化轨道，环保标准的执行力度会不断加强，公司环保成本可能会相应增加，对经营业绩可能产生一定影响。八、安全生产的风险 鉴于公司主要原料丙烯属危险化学品，在生产运输过程中严格执行安全操作规程、严格动火管理。公司目前已取得浙江省安全生产监督管理局核发的安全生产许可证和嘉兴市安全生产监督管理局核发的危险化学品经营许可证，并已专门制定安全生产监督管理制度，严格管控安全风险。随着 2014 年 8 月 31 日新中华人民共和国安全生产法的颁布，企业安全生产的政府重视程度和公众关注度不断提高。鉴于安全生产逐渐进入法治化轨道以及相关违法处罚的严格性，若公司发生安全生产事故，则公司需要承担民事赔偿与行政处罚的双重风险，从而会对公司生产经营造成一定影响。九、内部控制风险 公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度较好，但有限公司阶段尚未制定有关对外担保、对外投资、关联交易等规章制度，规章制度有待进一步健全从而完善内控治理体系。公司在 2015 年 9 月整体变更为股份有限公司后，制定了“三会”议事规则、对外投资管理制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度等规章制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于公司及其管理层规范运作意识提高、相关制度切实执行及落实需要一个过程，因此，公司在完善并落实相关内控制度初期仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度有效执行不足的风险。十、关联交易金额较大的风险 报告期内，公司向关联方采购和销售金额较大，2013 年度、2014 年度、2015 年度关联采购金额分别为 5,646.12 万元、16,644.32 万元、1,975.70 万元，占采购总额的比分别为3.86%、8.56%、2.09%；2013 年度、2014 年度、2015 年度关联销售金额分别为 49,083.31 万元、89,139.66 万元、6,803.51 万元，占销售总额的比分别为 31.83%、42.60%、4.78%，公司已于 2014 年末将两家主要的关联方销售客户收购成为全资子公司，使得2015年度关联方销售占比急剧下降。但申报期内，关联采购与销售的占比较大，对公司的财务状况和经营成果造成了一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 124 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江鸿基石化股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG HONGJI PETROCHEMICAL CO.,LTD 证券简称 鸿基股份 证券代码 835855 法定代表人 方跃进 注册地址 浙江嘉兴港区东方大道 1 号 101 室 办公地址 浙江嘉兴港区东方大道 365 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄继佳、肖海华 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 幢 601 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 高奕歌 电话 0573-89173182 传真 0573-89170880 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江嘉兴港区东方大道 365 号 314201 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 浙江嘉兴港区东方大道 365 号公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-04 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业上市公司行业分类指引；主要产品与服务项目 从事聚丙烯的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 208,600,000 控股股东 钟仁海 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 124 页 实际控制人 钟仁海 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913304006912743416 是 税务登记证号码 913304006912743416 是 组织机构代码 913304006912743416 是 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 124 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,423,814,358.02 2,092,366,828.01-31.95%毛利率%9.60%0.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 68,572,686.96 -19,552,424.15-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 62,409,591.35 -17,051,806.76-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.91%-18.17%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.77%-15.85%-基本每股收益 0.33-0.14-335.71%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,302,461,575.03 973,857,471.04 33.74%负债总计 1,074,568,770.56 778,387,689.13 38.05%归属于挂牌公司股东的净资产 227,892,804.47 162,140,146.73 40.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 0.78 39.74%资产负债率%82.50%79.93%-流动比率 0.95 0.84-利息保障倍数 8.12 -1.01 三、营运情况 单位：元 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 124 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 48,903,763.51-121,462,383.27-应收账款周转率 60.21 129.40-存货周转率 21.97 23.56 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.74%-3.28%-营业收入增长率%-31.95%35.71%-净利润增长率%-451.27%-1,789.27%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 208,600,000 208,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 77,147.75 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 352,700.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 144,291.24 购买理财产品取得的投资收益 7,905,062.19 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 124 页 除上述各项之外的其他营业外收支净额-261,740.37 非经常性损益合计 8,217,460.81 所得税影响数 2,054,365.20 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 6,163,095.61 浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 124 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司始终秉承诚信经营、勇担责任、开拓创新”的价值观，围绕“创造一流的石化企业，打造一流的石化品牌”的经营理念，在顺应市场继续做好品质的同时，努力培育新的利润增长点，实现企业的可持续发展，不断开创企业发展新局面。（一）采购模式 公司主要原材料为丙烯，属大宗基础化工原材。因国内流通中的丙烯供应量有限，公司主要通过进口采购，来源国主要有日本、韩国等。因货物运输的原因，进口采购一般需要一个月左右时间才能到货。2014 年年末，随着国内新兴丙烯生产工艺的不断发展，国内市场流通中的丙烯供应数量大增，公司也逐步从以进口为主向以国内采购为主转变。公司原材料丙烯采购主要采用集中采购模式，即总量约定、分批交付的方式，小部分采用现货采购，交易价格和交易数量则根据市场状况决定。除主要原材料丙烯外的辅助材料、备品备件、机器设备等，则以议价、询比价等模式，结合产品质量、交货期、售后服务等，选择优质供应商并签订采购合同。（二）生产模式 公司结合市场预期及产能情况，确定年度生产计划及月度生产计划。每月末向生产部门下达下月生产经营计划，生产部门则按照生产计划及实际市场需求组织每日的生产安排。公司重视信息化与工业化，生产装置自动化程度高。公司拥有产品质检中心和聚丙烯高分子材料高新技术研发中心，并在质检中心和研发中心配备了 EAST 熔融指数仪、ABB 在线色谱分析系统、安捷伦气相色谱仪等一系列国际国内先进的设备，建立完善的质量管理及生产管理体系，确保产品研发、检验、生产各环节稳定有序。（三）销售模式 公司主要通过直销的方式进行产品销售，目前公司产品市场需求旺盛，产品供不应求。公司销售部的职责主要为销售订单的承接。因公司聚丙烯产品价格波动大，需要每天对外报价。每天早上定价小组成员结合当期市场情况、公司产品库存等因素，确定当日产品价格并正式对外报价。公司产品销售以现销为主，要求款到发货，且以当天价格结算。（四）研发模式 公司重视技术创新，不断进行装置的改进和新产品的研发，并专门成立了研发中心。公司自成立以来，开展多项科技研发项目，其中，9 个项目已取得国家知识产权局颁发的实用新型专利，并于 2014 年度取得了嘉兴市科学技术局授予的市级高新技术研究开发中心证书。（五）盈利模式 通过收购全资子公司浙江亚兰特和上海越化，形成股份公司专注于聚丙烯粉料的研发、生产，浙江亚兰特专注于改性聚丙烯专用料的研发、生产，上海越化作为公司的销售平台的专业分工、互相协调的经营模式。公司凭借工艺优势和区位优势，以创新求发浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 124 页 展，紧紧围绕核心产品，凭借良好的品牌优势和市场地位，为客户提供性能优良的产品。报告期内，公司的商业模式较上一年度未发生重大变化 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 1,423,814,358.02，同比下降 31.95%；利润总额 91,724,861.26，净利润 68,683,022.56，较上年利润总额增加 117,564,384.02，净利润增加 88,235,446.71。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 1,302,461,575.03，净资产约为 227,892,804.47。以上数据表明虽然公司产品价格受国际原油价格影响导致单价下降约 30%，但毛利从上年的 0.87%提高到今年 9.6%，以上数据表明公司财务状况较去年同期有了明显改善。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,423,814,358.02-31.95%-2,092,366,828.01 35.71%-营业成本 1,287,115,397.37-37.95%90.40%2,074,247,159.69 35.03%99.13%毛利率%9.60%-0.87%-管理费用 18,686,022.17 170.60%1.31%6,905,342.38 2.03%0.33%销售费用 2,772,994.62 13.03%0.19%2,453,273.61 20.75%0.12%财务费用 33,591,762.09 24.57%2.36%26,966,135.86-257.25%1.29%营业利润 93,171,761.82 6.54%-24,435,021.36 -1.17%营业外收入 486,151.58-51.66%0.03%1,005,608.10-29.30%0.05%营业外支出 1,933,052.14-19.79%0.14%2,410,109.50 31.94%0.12%净利润 68,683,022.56%4.82%-19,552,424.15 -0.93%项目重大变动原因:本期营业收入减少 31.95%，主要是化工行业受到全球原油价格大幅下降的影响，导致原油衍生产品的价格也随之下降；本期营业成本降低 37.95%，主要系主要原材料的采购单价下滑幅度大所致，随着国内丙烯新工艺的发展，国内市场丙烯供应量大幅增加，公司转为向国内供应商采购丙烯原材料，到货时间短，原材料价格的可控度较以前年度大大增加。另一方面，随着原材料丙烯国内供应量的大幅增加，虽然丙烯及聚丙烯价格均得以下降，但聚丙烯销售价格较丙烯采购价格下浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 124 页 降幅度小，利差增大，致使营业利润大幅增加；本期管理费用增加 170.60%，其一系公司全资子公司亚兰特新材料本期增加研发项目，发生研发支出 6,643,083.16 元所致；其二系公司 2015 年度筹备公司挂牌新三板，发生较多中介机构费用，较上年增加 1,196,763.65 元；其三系公司于本年实现盈利，职工薪酬支出较上年增加 1,339,753.44 元，以及税金费用较上年增加 1,543,926.14 元所致；本期营业外收入减少 51.66%，主要 2014 年罚没及违约金收入较本期大幅度增加所致；本期所得税费用增加 466.49%，其一主要系本期盈利增加，所得税费用相应增加；其二是计提递延所得税导致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 1,312,555,472.80 1,186,493,465.02 1,939,331,948.13 1,937,899,049.53 其他业务收入 111,258,885.22 100,621,932.35 153,034,879.88 136,348,110.16 合计合计 1,423,814,358.02 1,287,115,397.37 2,092,366,828.01 2,074,247,159.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%聚丙烯 1,108,867,139.72 77.88%1,934,241,937.51 92.44%改性料 203,688,333.08 14.31%5,090,010.62 0.24%收入构成变动的原因 2014 年度及 2015 年度，公司改性聚丙烯专用料毛利率分别为 0.36%及 6.94%，2014 年鸿基石化应客户要求零星销售了少量改性聚丙烯专用料，故毛利率不具参考性。2015 年上半年主要由子公司浙江亚兰特生产、销售改性聚丙烯专用料，但该业务仍为业务发展初期，销售规模相对较小，毛利率也相对较低。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 48,903,763.51-121,462,383.27 投资活动产生的现金流量净额-285,480,434.86 24,048,712.03 筹资活动产生的现金流量净额 229,638,362.14 88,320,368.05 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量增加 1.7 亿元，主要是报告期内公司原料采购由 2014 年主要依赖进口改为一部分国内采购，减少了报关支付的大额税款保证金；同时，本期公司加大应收账款的催款力度，应收账款回收期变短，经营现金回笼较快。2、投资活动产生的现金流量为净流出额约 2.9 亿元，主要是公司银行理财产品投资有所增加。3、筹资活动产生的现金流量净入额比上期增加 1.42 亿元，主要是因为公司综合考虑资金使用效率，增加了短期银行借款所致。浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 124 页 (4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 温州晨光集团有限公司 56,329,115.70 3.96 否 2 浙江贤超包装有限公司 55,604,387.46 3.91 否 3 上海度乐贸易有限公司 52,383,092.71 3.68 是 4 上海盛邦塑胶有限公司 44,546,304.90 3.13 否 5 上海华谊新材料化工销售有限公司 41,085,028.31 2.89 否 合计 249,947,929.08 17.57-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 LEE FUNG INTERNATIONAL PTE.LTD 239,225,257.97 25.27%否 2 宁波璟达化工有限公司 214,322,500.77 22.64%否 3 上海华谊新材料化工销售有限公司 161,723,315.13 17.08%否 4 浙江兴兴新能源科技有限公司 91,138,950.58 9.63%否 5 日本丸红株式会 51,850,256.48 5.48%否 合计 758,260,280.93 80.10%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,643,083.16-研发投入占营业收入的比例%0.47%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 189,580,425.34-58.07%14.56%452,088,070.44-9.70%46.42%-31.87%应收账款 26,622,319.55 28.80%2.04%20,669,907.90 77.11%2.12%-0.08%存货 57,635,907.98-3.23%4.43%59,559,994.74-48.87%6.12%-1.69%长期股权投资-固定资产 230,279,085.03-8.68%17.68%252,168,173.23 23.84%25.89%-8.21%浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 124 页 在建工程 808,825.39-0.06%-0.06%短期借款 824,416,740.52 71.75%63.30%480,003,513.55 9.14%49.29%14.01%长期借款-资产总计 1,302,461,575.03 33.74%-973,857,471.04-3.28%-资产负债项目重大变动原因：1，货币资金减少 58.07%，主要系期末用于理财产品投资。2，应收账款增加 28.80%，主要系期末发生较大额销售订单，导致期末应收账款余额比上年增加。3，短期借款增加 3.4 亿元，主要是因为公司根据流动资金的规模、需求并综合考虑自己使用的效益，增加了短期银行借款导致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司共有两家纳入合并报表范围内的全资子公司，分别为上海越化实业有限公司和浙江亚兰特新材料科技有限公司，具体情况如下：（一）上海越化实业有限公司 1、基本情况 名称：上海越化实业有限公司 成立日期：2013 年 4 月 12 日 注册号：310116002824578 注册资本：6000 万元人民币 住所：上海市金山区山阳镇浦卫公路 16299 弄 9 号 3 层 322 室 法定代表人：郑雷 股权结构：股份公司持有其 100%股权 上海越化作为股份公司、浙江亚兰特的销售平台，专注于市场拓展及市场开发，而股份公司与浙江亚兰特负责生产、研发，各公司业务分工明确。（二）浙江亚兰特新材料科技有限公司 1、基本情况 名称：浙江亚兰特新材料科技有限公司 成立日期：2012 年 11 月 1 日 注册号：330400400029968 注册资本：7400 万元 住所：嘉兴市乍浦东方大道东侧、海员俱乐部南侧（嘉兴市海陆物流有限公司 12 幢 12号）法定代表人：朱维斌 股权结构：股份公司持有其 100%股权 浙江亚兰特主要生产改性聚丙烯专用料，从股份公司采购聚丙烯粉料作为主要原材料，通过收购浙江亚兰特可将股份公司与浙江亚兰特的业务进行整合，降低浙江亚兰特公司原材料的采购成本、仓储成本及营运资金，实现规模效应。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1，鸿基股份与农行锁定远期外汇合约，汇率变动导致衍生金融工具产生的公允价值变动收益144,291.24 元；浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 124 页 2，鸿基股份及其子公司购买一年期和半年期银行理财产品合计金额 651,500,000.00 元，用于质押作为票据保证金并开具银行承兑汇票。3，鸿基股份及其子公司购买银行开放式理财产品合计金额 9,600,000.00 元，无固定期限，除节假日外每日均可赎回。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 外部行业概况及发展趋势 1、行业概况 塑料被认为是资源节约型和环境友好型材料，在国家城镇基础建设和高速铁路建设中发挥重要作用。合成树脂是生产各种塑料制品的主要原材料，因此，聚丙烯作为最有发展潜力的树脂品种，未来发展前景可期。聚丙烯是由丙烯聚合而制得的性能优良的热塑性合成树脂，具有密度小、无毒、易加工、抗冲击强度高、抗挠曲性以及电绝缘性好等优点。由于其优良的性能、工艺简单且价廉，广泛应用于拉丝、注塑、医用无纺布、食品包装、医疗器械（如注射器等）、汽车、热水管等等各种工业和民用塑料制品领域，在柔性和刚性包装，纤维，汽车行业，电子电气，消费品，建筑行业等都得到了广泛应用。2、行业发展趋势（1）聚丙烯需求不断扩大，聚丙烯粉料市场容量巨大 根据工业和信息化部下发的石化和化学工业“十二五”发展规划，要求加快产业结构调整，实行装置规模化、产品差别化发展，降低聚乙烯、聚丙烯生产成本，开发和完善大型聚乙烯、聚丙烯专用料技术，扩大烯烃原料来源，稳步推进烯烃工业的发展。国家统计局统计数据显示，2014 年度聚丙烯树脂的全国产量为 1,373.93 万吨，较上年增长 10.93%；进口数量为 364 万吨，较上年增长 1.29%；消费量 1,737.93 万吨，较上年增长 8.76%。随着聚丙烯行业的快速发展，聚丙烯产量已经大大超过聚乙烯，仅次于聚氯乙烯，成为中国乃至全球的第二大合成树脂。预计未来 5 到 10 年，中国聚丙烯行业仍将继续保持稳定快速的增长。（2）原材料丙烯工艺的发展，给聚丙烯粉料企业带来巨大的发展机会 聚丙烯行业一般可分为聚丙烯粉料和聚丙烯粒料两类，聚丙烯粉料呈白色粉末状，聚丙烯粒料呈白色透明颗粒状，工艺上聚丙烯粒料较之粉料的生产还需要添加抗氧剂、透明剂等各种助剂。理论上聚丙烯粉料完全可以取代聚丙烯粒料，价格上两者有较明显的相关关系，但聚丙烯粉料较粒料产品价格低廉，存在较大的价格优势。与聚丙烯粒料生产企业多为中石化、中石油等石油巨头不同，聚丙烯粉料企业多为民营企业，没有与之配套的丙烯生产供应，原料丙烯基本需要从外部采购。外购的丙烯主要来自于地方炼厂，少数来自于石化企业的剩余量，价格高且供应量有限，大部分需要从国外进口。而进口采购从订单下达至到货基本需要 1 个月的时间，而在这一个月的时间里，由于国际油价下跌，丙烯采购价格已大幅下跌，进而聚丙烯销售价格随着丙烯采购价格的下降而下降，导致公司预计的利润空间被压缩甚至出现亏损。丙烯作为聚丙烯粉料的直接上游原料，对聚丙烯粉料市场走势有着决定性的趋势影响，受丙烯原材料的限制，聚丙烯粉料企业基本利润微薄，生存艰难，收入成本倒挂现象时有发生。2014 年下半年开始，国内随着丙烯脱氢制丙烯、煤制烯烃、混烷脱氢制丙烯等新工艺的发展，丙烯新增产能迅速增加，国内市场流通环节的丙烯也快速增加，聚丙烯粉料企业的经营状况得到大幅改善。虽然，聚丙烯的销售价格随着原材料丙烯的大幅下降而下降，但聚丙烯价格下降的幅度远低于原材料丙烯，聚丙烯销售价格与原材料丙烯的采购价格之间的差价逐渐拉大，价差甚至达到 1000-1500 元每吨的水平，而聚丙烯粉料企浙江鸿基石化股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 124 页 业制造成本一般在 550-600 元/吨，盈利状况非常可观。随着聚丙烯粉料企业受制于原材料丙烯供应限制的问题逐步解决后，能够在聚丙烯粉料行业艰难中挺过来的企业将实现快速发展。（3）公司产能排名前列，竞争优势明显 聚丙烯粉料企业多为民营企业，产能较小，行业集中度低。而公司年产量达到 24万吨，约占目前市场总产能的 5.7%，是国内产能排名前列的聚丙烯粉料生产企业，规模优势明显。并且公司位于华东地区，该地区市场需求旺盛，又与原材料供应企业接近，具有较好的区位优势。此外，公司非常重视研发投入，邀请行业专家进行技术攻关，进行生产装置的改进和新产品的研发，并专门成立了研发中心，以不断提高公司产品性能，降低产品成本。公司能够通过不断强化自身的竞争优势，提高产品性能，拓展市场占有率，提高行业地位。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司在行业中的竞争地位 1、公司所处行业的竞争格局 据卓创资讯统计，2014 年国内聚丙烯产能在 1708 万吨，其中聚丙烯粉料产能在 418万吨。目前，华北地区的聚丙烯粉料产能占比较大，后期随着华北地区大量停车企业的退出，其占有的市场份额将逐步缩小。华北地区产能在 185.5 万吨，占全国总产能的 44%；华东地区产能在 122 万吨，占总产能的 29%；