835514_2015_雅荷科技_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

公告编号：2016-010公告编号：2016-0102015雅荷科技 NEEQ:835514 西安雅荷易生活科技股份有限公司（Xian Yahe Easy Life Technology Co.,Ltd.）年度报告 第2 页，共 100 页 2015 年 1 月，西安市人民政府授予西安雅荷物业管理有限责任公司“西安服务业名牌证书”。2015 年 6 月 12 日，公司成立全资子公司西安歌韵电子商务有限公司。2015 年 12 月 5 日，西安雅荷易生活科技股份有限公司雅荷春天小区顺利通过西安市物价局的验收，获得了 2015 年“价格诚信单位”称号。2015 年 12 月 24 日，公司取得全国中小企业股份转让系统发布的关于同意西安雅荷易生活科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函股转系统函【2015】9109 号。公 司 年 度 大 事 记西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 100 页 目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、雅荷易生活、雅荷科技 西安雅荷易生活科技股份有限公司 有限公司 公司前身“西安雅荷物业管理有限责任公司”子公司 公司全资子公司“西安歌韵电子商务有限公司”股东大会 西安雅荷易生活科技股份有限公司股东大会 董事会 西安雅荷易生活科技股份有限公司董事会 监事会 西安雅荷易生活科技股份有限公司监事会 三会 公司股东大会、董事会、监事会的统称 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股转公司、股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 推荐主办券商、西部证券 西部证券股份有限公司 公司章程、章程 西安雅荷易生活科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 劳动合同法 中华人民共和国劳动合同法 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则的统称 物业管理 物业管理是指业主对区分所有建筑物共有部分以及建筑区划内共有建筑物、场所、设施的共同管理或者委托物业服务企业、其他管理人对业主共有的建筑物、设施、设备、场所、场地进行管理的活动。雅荷地产 西安雅荷房地产开发有限公司 雅荷春天 西安雅荷春天小区 雅荷智能 西安雅荷智能家园小区 雅荷花园 西安雅荷花园小区 雅荷城市花园 西安雅荷城市花园小区 雅荷四季城 西安雅荷四季城小区 西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人徐束萍女士合计持有公司 83.37%的股份，徐束萍女士担任公司董事长，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人对公司的人事、经营决策等进行控制，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。代收代缴业务产生的风险 报告期内，公司存在代收水、电、暖气费的业务，公司 2015 年 12 月 31 日其他应收款余额为9,560,993.09 元，主要为应收业主的暖气费、水费、电费。代收代缴业务会对公司的流动性产生一定的影响。核心业务人员流失的风险 物业管理行业为劳动密集型行业，业务经验丰富、专业技能扎实的业务人员是企业核心竞争力之一。出于对福利待遇、工作环境等因素的考虑，行业内从业人员流动性较高，公司核心业务人员从业经验丰富，具有国家认证的相关从业人员资格证，如果公司核心业务人员流失，会对企业带来一定的不利影响。劳动力成本上升风险 公司的营业成本以人工成本为主，近年工资水平的持续上涨，公司的人力成本和劳务外包成本不断上升，人力成本上升对公司的盈利水平造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是。公 司2015年1-6 月 经 常 性 关 联 交 易 为 1,802,849.11 元，占营业收入的比重为 13.51%；公西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 司 2015 年度经常性关联交易为 1,819,294.01 元，占营业收入的比重已经降低为 5.46%，因此不存在对关联方依赖的风险。西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 100 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安雅荷易生活科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Yahe Easy Life Technology Co.,Ltd.证券简称 雅荷科技 证券代码 835514 法定代表人 徐束萍 注册地址 西安经济技术开发区未央中路雅荷花园三期南区 C06 号楼 2 幢 3 单元 30201 室 办公地址 西安经济技术开发区未央中路雅荷花园三期南区 C06 号楼 2 幢 3 单元 30201 室 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 西安市新城区东新街 232 号信托大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢中梁、郑玉琴 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒲磊 电话 029-83199635 传真 029-83199635 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安经济技术开发区未央中路雅荷花园三期南区 C06号楼 2 幢 3 单元 30201 室 710018 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-14 行业（证监会规定的行业大K70 房地产业 西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 100 页 类）主要产品与服务项目 公司主营业务系为住宅小区、商铺、政府办公楼提供专业物业管理服务。公司业务按客户类别可分为小区住宅类物业服务以及非住宅类物业服务。公司提供的物业服务包括：房屋的修缮管理、绿化管理、卫生管理、治安管理、车辆管理、公用市政设施管理以及生活类衍生服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 9,500,000 控股股东 徐束萍 实际控制人 徐束萍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 916101322942360777 是 税务登记证号码 916101322942360777 是 组织机构代码 916101322942360777 是 股份公司于 2015 年 9 月 16 日取得“三证合一”后的营业执照。西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 33,316,620.80 25,423,272.79 31.05%毛利率%26.23%16.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,113,030.58 934,447.02 126.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,113,046.55 936,067.02 125.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.66%13.96%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.66%13.98%-基本每股收益 0.31 0.12 158.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 37,393,714.61 28,964,678.10 29.10%负债总计 22,358,706.42 21,481,166.01 4.09%归属于挂牌公司股东的净资产 15,035,008.19 7,483,512.09 100.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.48 101.08%资产负债率%59.79%74.16%-流动比率 1.11 1.25-利息保障倍数-西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,552,621.76 4,208,280.09-应收账款周转率 5.09 3.35-存货周转率 158.16-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%29.10%31.69%-营业收入增长率%31.05%38.85%-净利润增长率%126.13%1,417.16%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 9,500,000 8,000,000 18.75%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-15.97 所得税影响数-3.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-11.98 西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 100 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.公司所处行业：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为房地产业（K70）。2.主营业务：公司的主营业务是为住宅小区、商铺、政府办公楼提供专业物业管理服务；公司拥有国家一级物业服务资质，是中国物业管理协会会员单位。公司始终致力于主营业务的提升与发展，依托先进的数字化管理系统，使公司物业服务更加规范标准、专业高效。公司提供的物业服务包括：房屋的修缮管理、绿化管理、卫生管理、治安管理、车辆管理、公用市政设施管理以及生活类衍生服务。3.客户类型：公司业务按客户类别可分为小区住宅类物业服务以及非住宅类物业服务。小区住宅类物业服务的客户有老旧小区、中高档小区、别墅区；非住宅类物业服务的客户有商铺以及政府办公楼。4.关键资源：公司拥有两项注册商标和一项域名；公司获得了中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的物业服务企业一级资质证书，获得了中国质量认证中心颁发的ISO9001:2008 质量管理体系认证证书；公司拥有与业务相关的人员、固定资产等其他关键资源要素，能够保障公司业务地正常发展。5.业务流程：公司的业务流程可以依次分为采购、物业服务、客服服务三大环节。公司对整个业务流程进行全过程管理；为了保障已中标项目与在管项目的物业管理服务质量，公司不断完善服务环节和服务内容，形成了自身独特且完备的服务模式。6.销售渠道：公司通过与房地产开发商、业主委员会或其他委托方签订物业管理服务合同，对房屋及配套的设施设备和相关场地进行维修、养护、管理，维护物业管理区域内的环境卫生和相关秩序的活动,业主则向公司支付物业服务费用。7.收入来源：公司的盈利模式主要是通过与地产商、业主委员会签订物业服务合同收取物业服务费来实现业务收入。为了改变单一的盈利模式，公司于 2015 年 6 月设立全资子公司西安歌韵电子商务有限公司，子公司致力于社区 O2O 的创立与发展，不断完善线上销售平台，落实线下配送。公司通过改变传统物业管理企业商业模式，在为业主提供基础物业管理服务的同时，纵向发展多元化的社区增值服务，将增值服务与公司客户相结合，有效控制物业管理成本，优化资源配置，增加新的盈利点，创新公司商业模式。8.报告期内，公司商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.财务运营状况 报告期内，公司经营业绩显著提升。公司实现营业收入 3,331.66 元，同比增长 31.05%；利润总额和净利润分别为 286.71 万元、211.30 万元，同比增长 129.01%、126.13%。营业收入和利润同比较大增长的主要原因是系雅荷四季城小区收入增加，物业管理体现了规模效益。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 3,739.37 万元，净资产为 1,503.50 万元，同比增长 29.10%、101.91%。2.业务运营情况 报告期内，公司加大市场拓展力度，积极参与外部招投标活动，在保证原有服务质量的基础上努力扩大业务规模，保持持续经营的稳定性作。除此之外，公司不断加大市场宣传力度，努力在全国中小企业股份转让系统挂牌，增加品牌价值。2015 年公司通过股份制改造建立了科学的完善的内控管理制度。在财务管理方面，公司严格按照管理制度进行规范运作，保障公司资产安全并为公司的不断发展提供充足的资金保障。3.报告期内对公司经营业绩产生较大影响的事项有：2015 年 6 月，公司成立了全资子公司西安歌韵电子商务有限公司，子公司主要从事社区 O2O 运营，有利于公司产业链的延伸。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 33,316,620.80 31.05%-25,423,272.79-营业成本 24,577,565.11 15.56%73.77%21,268,920.45-毛利率%26.23%-16.34%-管理费用 3,818,977.46 219.57%11.46%1,195,026.61-4.70%销售费用 223,842.90-0.67%-财务费用 63,671.23 309.67%309.67%15,542.09-0.06%营业利润 2,857,062.59 129.01%8.58%1,247,549.36-4.91%营业外收入-180.00-营业外支出 15.97-99.11%0.00%1,800.00-0.01%净利润 2,113,030.58 126.13%6.34%934,447.02-3.68%项目重大变动原因:1.营业收入增加主要原因系雅荷四季城小区在 2015 年增加交房，物业费增加所致。2.管理费用增加主要原因：1）公司挂牌新三板支付中介机构费用；2）公司增加了部分管理人员。3.财务费用增加主要原因是支付了借款利息。4.营业利润增加主要原因系雅荷四季城小区收入增加，物业管理体现了规模效益。西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页 5.营业外支出主要系缴纳了税收滞纳金。6.净利润增加主要系营业利润增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 33,206,424.80 24,384,798.23 25,423,272.79 21,268,920.45 其他业务收入 110,196.00 192,766.88-合计合计 33,316,620.80 24,577,565.11 25,423,272.79 21,268,920.45 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%雅荷城市小区 980,262.52 2.94%812,222.66 3.19%雅荷蓝湾小区 238,194.81 0.71%611,626.54 2.41%雅荷春天小区 11,300,088.95 33.92%9,364,318.94 36.83%雅荷智能小区 4,858,849.97 14.58%3,901,433.01 15.35%雅荷花园小区 6,755,014.12 20.28%4,374,839.38 17.21%雅荷四季城小区 5,687,935.60 17.07%4,564,113.36 17.95%雅荷翠华小区 681,205.53 2.05%677,754.13 2.67%雅荷山庄小区 1,762,171.78 5.29%1,116,964.77 4.39%西安歌韵电子商务有限公司 942,701.52 2.83%-其他业务收入 110,196.00 0.33%-合计 33,316,620.80 100%25,423,272.79 100%收入构成变动的原因 1.主营业务收入增加 30.61%，主要原因系：1）雅荷春天小区、雅荷智能小区、雅荷四季城小区物业管理面积增加；2）雅荷花园小区在管商业物业面积增加；3）新增全资子公司西安雅荷歌韵电子商务有限公司实现营业收入。2.公司新增其他业务收入，主要是出租投资性房地产产生的资金收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,552,621.76 4,208,280.09 投资活动产生的现金流量净额-908,718.00-247,144.00 筹资活动产生的现金流量净额 5,840,200.00-19,200.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量变动：2015 年生产经营收入部分以房产形式流入。投资活动产生的现金流量变动：因为购入无形资产。筹资活动产生的现金流量：因增资形成。现金流与净利润差异是因为生产经营实现的收入以房产的形式流入，收入实现但是西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 现金流没有增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 雅荷春天小区 11,300,088.95 34.03%否 2 雅荷花园小区 6,755,014.12 20.34%否 3 雅荷四季城小区 5,687,935.60 17.13%否 4 雅荷智能小区 4,858,849.97 14.63%否 5 雅荷山庄小区 1,762,171.78 5.31%否 合计 30,364,060.42 91.44%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市思源计算机软件有限公司 304,500.00 18.00%否 2 西安未央区环境卫生管理处环卫所 278,355.00 16.46%否 3 西安万泉地热机电设备有限公司 240,000.00 14.19%否 4 西安华中消防工程有限公司 219,750.00 12.99%否 5 陕西沈芝电梯工程有限责任公司 145,788.00 8.62%否 合计 1,188,393.00 70.26%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,364,885.23 29.79%27.71%7,986,024.99-27.57%0.13%应收账款 4,247,341.93-50.67%11.35%8,609,494.89-29.72%-18.37%存货 310,796.72-0.83%-长期股权投资-固定资产 2,100,101.55 453.37%5.61%379,510.64-1.31%4.30%在建工程-短期借款-西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 长期借款-资产总计 37,393,714.61 29.10%-28,964,678.10-资产负债项目重大变动原因：1.应收账款减少了 50.67%，主要原因为公司加大了对物业费的催收力度。2.固定资产增加主要系购置办公用房。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司于 2015 年 6 月 12 日设立全资子公司：西安歌韵电子有限公司。注册资本100 万元，主要从事社区 O2O 运营服务。报告期内，来源于子公司的净利润未对公司净利润影响达 10%以上。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、相关政策对行业的影响 公司所属行业为房地产业（K）物业管理（K7020）。根据建设部（住房与城乡建设部）颁布的物业服务企业资质管理办法，物业管理由于行业内部实行分级评定制度，并规定物业管理人员需要取得相应的职业资格证书，因此进入本行业的主要壁垒有以下两类：（1）资质壁垒 物业管理企业资质等级实行分级评定制度，其中最高的一级资质由建设部审批，二级资质由市国土房管局审批，三级资质由企业注册所在地区县国土房管局审批。物业管理企业的资质等级每两年复核一次，不符合条件的将注销其资质等级证书。一级资质物业服务企业可以承接各种物业管理项目。二级资质物业服务企业可以承接 30 万平方米以下的住宅和 8 万平方米以下的非住宅项目的物业管理业务。三级资质物业服务企业可以承接 20 万平方米以下住宅项目和 5 万平方米以下的非住宅项目的物业管理业务。物业服务企业资质管理办法对物业服务企业的注册资本、专业人员数量及证书都做了相关规定，因此规定中的任何一个要素未达标，都将成为行业新进入者的障碍。（2）人才壁垒 由于管理规模不断的扩大，使得本行业对具有相关从业资格且具有创新开拓精神的复合型人才需求激增，截至 2012 年底取得物业管理师资格的 43919 人，仅占全国 612.3万从业人员的 0.7%，全国每家物业服务企业仅 0.6 名物业管理师。因此人才匮乏成为进入物业管理行业的壁垒。公司已经取得国家一级物业服务企业资质，主要管理人员已取得物业管理师资格，公司将不断提升物业管理服务水平以取得更快发展。2、宏观环境 当前，我国经济发展进入新常态，增长速度从高速增长转变为中高速增长，作为现代服务业的组成部分，物业管理行业在经济新常态下呈现出新的发展趋势，我国物业管理目前在管和可管面积已超过 200 亿平方米，年营业收入超过 3000 亿元，而且增量在不断放大，庞大的物业管理产业规模为物业管理的产业化提供了基础。2015 年供给侧改革横空出世，供给侧对经济结构的影响将导致第三产业占比上升，物业行业作为第三产业，供给侧改革会给物业管理带来一定的改变，物业发展进入新的黄金时代,行业集西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 中度提高,专业化分工深入、社区经济将大行其道。3、市场竞争现状 不仅是新三板挂牌企业越来越多，港股挂牌及主板计划挂牌的物业公司也不在少数，资本市场的兼并购将成为未来物业企业资源扩张的重要手段之一。因此公司在未来发展中面临的机遇与挑战并存。4、行业发展 物业管理经营模式进一步转变现代科技的发展可谓日新月异，物业管理行业改变了劳动密集型和简单服务提供者的模式，逐渐向依托现代科学技术、现代信息技术、现代企业经营管理的方向变革，也逐渐出现规模化、集约化、专业化经营的技术密集型、服务创新型现代物业服务商，由此可见，传统的物业服务运作模式必然要进行革新。随着经济水平的进一步提升，客户对于产品品质和服务品质的需求越来越高，尤其是物业增值服务的需求也在不断增长，让家务劳动社会化、家庭消费多样化、家庭生活品质化已成为一种趋势。居民对生活品质的追求,为物业服务的增值服务提供了增长空间。居民对于网上购物的热情持续增长,为物业服务企业向智慧社区延伸提供了市场基础。基于移动互联网技术、云计算、大数据、物联网技术、智能化的当代信息智能技术正在改变物业服务手段和服务内容，为物业服务企业的商业模式创新以及向智慧社区转型升级提供了突破口。客户对优质服务的追求以及科技发展的日新月异，将会为公司发展带来更多的市场机会，同时对公司的整体运营也提出了新的挑战。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 从全国物业服务企业的竞争格局来看，相比国内百强物业管理企业，雅荷业务规模偏小。（一）和同行业其他企业相比，公司竞争优势表现为以下四个方面：（1）管理优势 雅荷易生活拥有一级物业管理企业资质，并通过 ISO9001 国际质量管理体系认证。公司在日常服务中遵循精细、规范、高效原则，不断完善经营管理制度，明确各部门人员职责，等根据不同的在管项目，提供更为契合的专属服务。2013 年公司在管项目雅荷春天获得住房城乡建设部颁发的“全国物业管理示范住宅小区”称号。（2）品牌优势 中国物业管理行业处于快速成长期，品牌及客户美誉度已经成为企业市场拓展中的关键要素。在对关联方开发的楼盘小区提供物业服务的同时，企业还需拓展业务范围，以总部所在区域为核心，广泛布点扩大市场占有率。公司自设立以来，拥有 1 个“国家示范”小区、3 个“省级示范”小区，始终秉承“满足需求诚信服务，务实创新追求卓越”的经营理念，形成具有企业鲜明特色的物业服务品牌。（3）创新优势 物业管理仍是劳动密集型行业，传统物业企业盈利能力较弱、管理标准化程度较低，随着劳工成本不断提高，能耗材料成本持续增加，导致企业服务成本逐年攀升。为了改善企业生存现状帮助企业发展壮大，传统物业管理变革势在必行。雅荷易生活采用数字化智能软件对企业内部管理系统、客服系统、收费系统等进行改造，极大地提高了服务效率、减少了管理成本。为了顺应时代发展，雅荷设立微信公众号，定期向业主、客户推送生活百科、时事新闻、园区活动等内容，为业主及客户完善生活场景，加强互动交流、增强客户粘性。管理、盈利等模式上的创新为企业在规模不断扩大的存量物业市场找到新的盈利点，抵御市场风险，增强竞争力。西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 （4）人才优势 雅荷易生活拥有一级物业管理资质，内有注册物业管理师 20 名、工程师 2 名、人力资源管理师 2 名。公司的高级管理人员均长期从事物业管理行业，具有丰富的从业经验和实践能力。公司管理人员及员工以各小区为核心形成具有创新精神、诚信服务、守护业主的物业服务团队。公司重视培养物业管理人才的实际经营管理能力，定期为物业管理及服务人员进行业务培训，为新项目储备人才。（5）市场地位 国内物业管理行业起步较晚，1981 年我国第一家物业管理企业成立，根据中国物业管理协会 2013 年发布的行业发展研究报告显示，截至 2012 年底全国物业服务企业约有 7 万多家，较 2008 年经济普查公布的 58,406 家增长了约 23%；全国一级资质物业服务企业数量 1168 家，广东、北京、江苏位居前三，雅荷易生活科技股份有限公司是所在的陕西地区 17 家物业一级资质企业之一，其中包括万科物业、中海物业、圣境物业、紫薇物业等。（二）竞争劣势 （1）业务规模较小 相比国内百强物业管理企业，公司业务规模偏小。目前公司在管项目除政府小区及办公楼外均为关联方开发的楼盘。根据 2014 年中国物业服务百强企业研究报告的数据显示，万科、绿城等大型物业管理企业管理面积均达到千万平方米以上，雅荷易生活与上述龙头企业相差很大。另外公司服务内容有待增加，目前仅包括公共绿化养护、公共区域环境卫生维护、消防安全管理等基础生活服务。相比国内百强企业提供的房屋中介及资产管理、电子商务、咨询等服务，雅荷易生活的社区增值服务有待发展。在物业管理行业飞速发展之际，公司不断提升自身核心竞争力，完善企业内部管理机制，使服务质量标准化。在市场上形成品牌效应的同时进行市场拓展，积极参与物业管理项目的招投标活动。在管理好住宅类项目的同时，开展校园、酒店、公共场馆、公共建筑、产业园区等项目，做大企业规模，提升公司业内地位。除了大力开发新的管理项目，扩大管理面积外，公司还应借鉴国内外综合实力强大的物业管理企业发展趋势，明确公司发展目标，充分利用企业自身竞争优势，积极筹备社区 O2O，关联吃、穿、住、行等各类线上项目，并建立支付闭环解决社区最后一公里的线下服务。拓展业务范围，不断为企业创造新的盈利增长点。（2）融资渠道单一 公司是民营服务型企业，目前只能通过自身内部积累、股东投入及银行贷款获得资金支持，缺乏多样化的融资渠道在一定程度上限制了公司的发展。随着市场对于生活性服务需求的快速增长，为了满足业主及客户的更多日常生活需求，提高市场占有率，公司规模将逐渐扩大，因此对于资金的需求也将更加迫切。公司现逐步开始了解资本市场，学习相关法律法规及业务规则。希望通过此次挂牌获得多样化融资渠道，提高公司品牌影响力，吸引更多业主及客户，满足公司长远发展。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司成立以来，主营业务明确，盈利能力逐步增强。公司 2013 年、2014 年、2015 年营业收入分别为 1,830.97 万元、2,542.33 万元、3,331.66 万元；净利润分别为 6.16万元、93.44 万元、211.30 万元。公司现有主营业务和投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。在报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 物业管理行业涉及安保、保洁、绿化、小区管理等多个传统服务，物业管理类企业的成本构成中，管理人员的费用占到 34.41%，加上安保、保洁等人员的费用，企业人力成本将达到 45%-60%。由于物业收费标准较低且其增长程度远低于劳工成本上升幅度，因此物业公司的传统业务盈利率逐年降低。为改变经营现状，国内物业企业借鉴美国地产服务业发展趋势，将互联网技术融入自身的生产经营中。社区 O2O 是指用户线上平台进行产品和服务的筛选，线上支付，线下享受相应的产品和服务。相比传统电商，社区O2O 强调的是生活服务以及支付闭环的建立，确保解决业主的复合型需求。社区 O2O 的价值可体现在四个方面，其一，以小区为中心，整合周边的生活服务，包括外卖、电商购物等，为业主提供便利的服务；其二，建立响应速度较快的物流配送系统，为业主处理包裹收寄等问题；其三，提供点对点的家政服务、医疗保健服务等基础物业服务，并在此基础上提供社区金融服务、装饰装修等增值服务，挖掘新的营收点；最后，建立社区社交平台，通过建立邻里社交打造稳定的社区关系，进而推进生活服务、物业增值等其他业务。(二二)公司发展战略公司发展战略 通过传统物业服务扩张及资本运作，推动公司实现跨越式成长与发展。在内部管理体系建立、各种服务模式的实践、人才的培养和储备、品牌建设与宣传方面均完成了初步的积累之后，公司将不断进行总结和创新实践，形成一套稳定的运作模式复制到各项目，继续保持运行公司 ISO9001 质量管理体系确保实现公司各阶段发展的目标。同时，依托挂牌全国股份转让系统，维持既有业务与创新业务思路相结合，以物业项目融资并以所融资金投资于物业主营业务的拓展。公司报告期内的盈利模式主要是通过与地产商、业主委员会签订物业服务合同收取相关物业服务费来实现业务收入。为了改变单一的盈利模式，公司于 2015 年 3 月完成微信公众号认证，通过微信公众平台公司向业主及客户定期推送生活百科、时事新闻、园区活动等内容，加强公司与业主的互动交流，为公司寻找新的收入来源。公司于 2015 年 6 月设立全资子公司西安歌韵电子商务有限公司，子公司致力于社区 O2O 的创立与发展，不断完善线上销售平台，落实线下配送。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 在物业服务版块、社区 O2O 的创立与发展、多元化的社区增值服务、手机微信公众平台方面实现布局和经营收入。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司所处的物业管理行业，虽然发展良好，但因外部环境变化会受到影响，且该行业竞争呈现加剧趋势，这将给业务拓展带来困难，对公司在未来的经营计划产生影响。为此，针对此不确定性因素，公司积极从内部以应对，增强自身实力来应对多变的西安雅荷易生活科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 100 页 外部环境。增强法人治理结构，提高风险的预警防范能力，将风险因素降至最低。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为徐束萍，其控制公司 83.37%的股份。若徐束萍利用其拥有的公司实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来发 展带来风险。针对上述风险，公司采取如下措施：为避免实际控制人控制风险，股份公司自成立以来，根据公司法及公司章程，建立健全了法人治理结构，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度等内控制度。在制度执行中明确进行决策权限划分，明晰相关的审批程序，股东大会、董事会和监事会的职权得到落实，以控制该风险。2、核心业务人员流失风险 公司物业管理服务工作是以员工为核心开展的，其中包括项目管理人员和物业服务人员等，相关人员的频繁流动会降低公司的服务质量，使客户的满意度降低，将对公司的声誉和后续业绩表现带来负面影响。针对上述风险，公司采取如下措施：公司通过为核心业务人员提供有市场竞争力的薪酬水平，以控制员工流失率。此外，公司为员工提供了各类业务培训机会，将提升员工自身能力与打造公司服务竞争力结合在一起，并为员工设计了合理的晋升机制，以此来增强员工与公司的黏性，形成公司的竞争优势。3、劳动力成本上升风险 公司的营业成本以人工成本为主，近年社会平均工资水平持续上涨，公司面临人力成本不断上升的压力，2013 年度、2014 年度、2015 年度人工成本成本占营业成本的比例分别为 82.91%、83.29%、8