835452_2015_元一传媒_东阳元一传媒股份有限公司2015年年度报告_2016-04-27.pdf

元一传媒NEEQ:835452东阳元一传媒股份有限公司Dongyang Yuanmedia Corporation Ltd.年度报告2015东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 2页，共 83页目录目录第一节声明与提示.4第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.22第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.26第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.32第十节财务报告.36东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 3页，共 83页释义释义释义项目释义释义项目释义本公司、公司、元一传媒、股份公司指东阳元一传媒股份有限公司东阳润视指东阳润视影音制作有限公司，元一传媒前身广东润视指广东润视影音制作有限公司会计师、审计机构指中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则三会指股东（大）会、董事会、监事会报告期指2015 年度证监会指中国证券监督管理委员会董事会指东阳元一传媒股份有限公司董事会监事会指东阳元一传媒股份有限公司监事会公司章程指东阳元一传媒股份有限公司章程公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法IP指Intellectual Property，即知识财产元、万元指人民币元、人民币万元东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 4页，共 83页第一节声明与提示【声明】事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项是豁免披露事项及理由由于年报披露的有关客户与供应商信息涉及客户与艺人薪酬等商业机密，属于广告以及各大电视台客户定价敏感信息以及艺人个人私隐敏感信息，因此申请豁免披露客户及供应商名称。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 5页，共 83页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述影视剧产品适销性风险影视剧产品作为文化产品的一种，其价值评判标准主要基于消费者的主观体验及独立判断，而消费者的主观体验和判断标准则会随着年龄、社会环境、文化程度等的变化而变化。因此，影视剧产品不仅要吻合广大消费者目前的主观喜好，更要做到对未来发展趋势预判，使得影视剧产品面世时还能够符合当时的潮流和消费者喜好。由于对观众主观偏好的预测是创作者的主观判断，若创作者不能及时、准确把握观众主观偏好变化，公司参与联合摄制的影视剧作品有可能因题材定位、故事人物、演职人员风格及影视剧制作水平等原因，不被市场接受和认可，影视剧产品的票房或收视率可能会受到较大的打击，从而给公司带来较大的投资风险，影响公司的财务状况和经营业绩。在报告期内，公司已与多位著名导演、编剧达成战略合作关系，为公司影视剧作品的选题、编剧奠定了基础。另外，公司经过多年发展，积累了丰富的影视剧投拍经验，建立了较为完善的市场调研和决策机制，公司能够紧跟市场潮流，顺应观众喜好变化，选择适销对路的影视剧产品进行联合摄制，尽可能地降低影视剧产品适销性风险。经营活动现金流波动的风险报告期内，公司经营活动所产生的现金流量净额为-33,205,144.16 元，较去年减少 33,234,038.58 元，波动性较大。由于影视剧产品从剧本创作至拍摄制作至上映或公映，最后到资金回笼的时间间隔较长，经常存在跨期现象，因此公司的经营活动现金流量波动较大。报告期内，受公司资本规模制约，公司联合摄制的影视剧作品数量较少，而影视剧作品又属于单宗大额商品，因此单部作品的制作、销售周期及销售收入对公司经营活动产生的现金流入有较大影响。由于公司处于业务扩张时期，影视剧制作投入逐年增加，因此报告期内公司经营活动现金流出较上年度增长较大。综上，公司的运营资金面临一定的压力。在报告期内，公司通过融资方式缓解经营活动现金流出的压力，并将在未来加强资金管理，拓宽融资渠道（如通过银行贷款）增加筹资活动现金流。另外公司也将通过与平台预售的方式以及在影视内容产业链的拓展增加经营活动现金流，以达到平滑各年度经营活动产生的现金流入、流出的效果。制作成本上升的风险近年来，物价水平不断上升，影视剧作品制作成本也不断攀升，制作成本、发行成本，特别是演员片酬等增长速度极快。另外，影视剧大制作、精品化、明星化的发展趋势也推高了影视剧制作成本。如果公司影视剧作品的制作成本上升而销售价格不能同比上涨，公司将面临联合摄制影视剧利润空间被压缩、盈利能力下滑的风险。公司已制订更严谨的成本控制流程，如通过委派内部财务人员在现场监督和严格控制现金支付审批流程和按周的预算与实际支出差异分析的方式控制成本。另外，东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 6页，共 83页公司在前期项目筹备时与销售渠道增加沟通交流，确保项目开机拍摄投资前其盈利水平已有一定保障。应收账款余额较大的风险报告期末，公司应收账款余额较大，主要是因为电影、电视剧行业特点所致，也是影视行业中普遍存在的现象。如公司作为非执行制片方，在影视剧实现销售并收到各方确认的收益结算凭据时确认收入；如公司作为执行制片方，在影视剧实现销售、获取相关发行证照并收到播放确认验收影视产品时确认收入，但在公司的两种职能下，实际回款均需要一定的周期。由于影视剧行业这个特点，公司影视剧作品的发行时间与期末应收账款余额的大小有较强的相关性，如果期末影视剧作品的发行量较大，收入确认较为集中，一般会形成较大金额的期末应收账款余额。而且，由于各年度公司影视剧作品实际发行量及具体发行时间分布存在差异，各会计期末应收账款余额的变化较大，具有波动性较大的特征，使得公司资金管理的难度加大，也使得公司资金短缺的风险加大。虽然公司期末应收账款的账龄大多在 1 年以内，欠款客户信用情况良好，资金实力雄厚，但仍不能完全排除应收账款坏账风险。公司已经制定相关催款制度包括公司高级管理人员定期与期末余额较大客户沟通了解情况以及发行人员更严谨的收款考核指标等制度，尽量降低应收账款余额较大风险。市场竞争加剧的风险随着文化体制改革的不断深入，我国对境内资本从事影视剧制作业务已基本放开，政策准入门槛较低，从事影视剧制作业务的企业数量不断增加。其中，国有制作机构队伍起步较早，实力相对比较强大，同时近几年涌现出一些实力较强、品牌形象较好的民营制作机构。在此情况下，各机构为了抢占行业资源，竞争会不断加剧，也会扩大企业间的实力差距，因此，中小规模的影视制作公司面临着被淘汰的风险。报告期内，公司已通过联合摄制模式制作了多部影视剧作品，但仍然面临着影视制作机构的激烈竞争。因此公司在报告期内的经营方针为致力于拍摄投资精品的影视内容，打造具有竞争力的内容，并且通过研发其衍生品提升公司的盈利水平。公司也将借助资本市场平台，继续制作更多精品影视剧，加强市场竞争力。专业人才流失的风险影视剧公司的核心竞争力来自于公司管理人员在文化传媒领域从业多年所积累的丰富经验和资源，因此，人才对影视剧企业至关重要。由于近年来我国影视剧行业蓬勃发展并带动了广告植入等衍生业务，因此，对影视剧策划、编剧、制作和发行及衍生业务相关人才的需求逐步增加。面对这一情况，公司可能无法持续保留和吸引专业人才，进而对公司的影视剧及相关衍生业务发展的产生不利影响。公司将进一步优化人才管理体制，尊重信赖人才、合理使用人才、提供人才的发展空间、建立合理的激励机制，防止专业人才流失。除此之外，公司将通过拍摄投资更多的精品影视作品巩固公司在市场的地位，吸纳更优秀的人才，为公司的业务发展提供动力。东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 7页，共 83页联合摄制的风险报告期内，公司参与联合摄制的电影、电视剧，均为担任非执行制片方。在联合摄制过程中，如果投资预算等方面发生较大变化，各投资方需重新约定各自的权利义务，一旦协商不成，项目将被终止，各投资方的前期投入将成为损失。公司在作为非执行制片方时，具体的制作、拍摄、宣传发行工作均由执行制片方完成，执行制片方的工作直接决定了影视剧的制作质量和销售收入，从而对本公司联合摄制项目的盈利水平产生重要影响。为防范上述风险，公司作为非执行制片方时，将对影视剧作品的剧本、演员进行充分的调研和讨论，谨慎考察执行制片方和资质和能力，密切关注影视剧作品制作进度，监督执行制片方履行其义务，将联合摄制风险降到最低。本期重大风险是否发生重大变化：否东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 8页，共 83页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称东阳元一传媒股份有限公司英文名称及缩写Dongyang Yuanmedia Corporation Ltd.证券简称元一传媒证券代码835452法定代表人何海注册地址浙江省东阳市横店影视产业实验区 C-004办公地址广州市珠江新城金穗路 1 号环球广场 1301主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02会计师事务所中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名庞新英、倪臻荣会计师事务所办公地址北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人刘丹电话020-38011023传真020-38011029电子邮箱公司网址-联系地址及邮政编码广州市天河区珠江新城金穗路 1 号环球广场 1301，邮编 510623公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016 年 1 月 14 日行业（证监会规定的行业大类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业主要产品与服务项目主要从事影视剧的投资、制作、发行及广告植入等影视衍生业务普通股股票转让方式协议转让普通股总股本50,000,000控股股东何海实际控制人何海东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 9页，共 83页四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号330783000065448否税务登记证号码330783793367530否组织机构代码79336753-0否东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 10页，共 83页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元项目本期上年同期增减比例项目本期上年同期增减比例营业收入68,165,282.8126,737,866.94154.94%毛利率42.85%25.97%-归属于挂牌公司股东的净利润18,114,978.536,137,761.24195.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17,662,851.825,998,900.99194.43%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）60.06%270.33%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）59.00%264.21%-基本每股收益0.970.12201.92%二、偿债能力单位：元项目本期期末上年期末增减比例项目本期期末上年期末增减比例资产总计87,714,387.0920,987,140.73317.94%负债总计14,260,062.2815,647,794.45-8.87%归属于挂牌公司股东的净资产73,454,324.815,339,346.281,275.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.470.111,236.36%资产负债率16.26%74.56%-流动比率5.311.34-利息保障倍数-三、营运情况单位：元项目本期上年同期增减比例项目本期上年同期增减比例经营活动产生的现金流量净额-33,205,144.1628,894.42-115,018.88%应收账款周转率2.27116.48-98.03%存货周转率-注注2.64-注：因公司根据会计准则对拥有版权的影视剧作品每部计提 1 元作为库存商品，2014 年末和 2015年末公司存货账面余额分别为 3 元和 13 元，但公司营业成本较大，由此计算的存货周转率不具有实际意义和可比性。四、成长情况项目本期上年同期增减比例项目本期上年同期增减比例东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 11页，共 83页总资产增长率317.94%-24.32%-营业收入增长率154.94%655.93%-净利润增长率195.14%2,389.45%-五、股本情况单位：股项目本期期末上年期末项目本期期末上年期末注注增减比例增减比例普通股总股本50,000,00050,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：2015 年 8 月 28 日，公司由有限公司改制为股份公司，改制前有限公司注册资本为 360万元，改制后股份公司股本为 50,000,000 股。如无特殊说明，本年度报告中股本期初数（或上年期末数）填列的均为公司改制后股本数。六、非经常性损益单位：元项目金额项目金额计入当期损益的政府补助96,055.00计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费662,997.91除上述各项之外的其他营业外收入和支出-156,217.29非经常性损益合计非经常性损益合计602,835.62所得税影响数150,708.91少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额452,126.71七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况科目本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后科目本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后-东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 12页，共 83页第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式根据国家统计局颁布的国民经济行业分类（GB/T4754.2011），公司所属行业为“广播、电视、电影和影视录音制作业”（行业代码 R86）。根据证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“广播、电视、电影和影视录音制作业”（行业代码 R86）。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“电影和影视节目制作”（行业代码 R8630）。公司立足于影视文化行业的传播与发展，关键资源要素为公司团队及合作伙伴优秀的创作能力、充足的业务资源、丰富的制作经验、敏锐的商业嗅觉、深厚的行业积淀等，公司具备独立的影视剧创作、拍摄、宣传及发行能力，主要产品及服务包括影视剧联合摄制、广告植入、影视剧后期制作等。报告期内，影视剧联合摄制通过获取收益分成实现收入及现金流；广告植入通过提供策划方案及植入平台服务实现收入及现金流；影视剧后期制作通过提供外包服务方式实现收入及现金流。公司影视剧后期制作的商业模式较为简单，主要系公司凭借长期积累的业务资源，承接其他影视公司投资拍摄的影视剧作品的后期制作业务，包括后期视频、后期音频、片花、配音及解说词制作等。公司采用外包方式完成此项服务。影视剧联合摄制及广告植入的具体商业模式如下：（一）采购模式1、影视剧联合摄制业务报告期内，公司已实现收入的影视剧业务主要为联合摄制，公司的采购模式为公司通过市场调研及立项委员会，确定联合摄制的影视剧项目，通过全方位审核作品定位、剧本、投资预算等，确认投资额度。对于担任执行执行制片方角色的联合摄制，公司还需组建专门的剧组进行拍摄，采购内容主要包括剧本创作服务、演职人员劳务、后期制作等。2、广告植入报告期内，公司根据目标品牌客户的需求，为其寻找合适的影视剧，以其为媒介，将品牌客户广告转换为影视剧情节中有意穿插一些产品或品牌形象的镜头。（二）生产模式1、影视剧联合摄制业务报告期内，公司担任非执行制片方的影视剧中，根据需要向剧组派出监制把控整部剧的艺术品质等重大事项。为了加强对剧组的管理，亦会向剧组派出投资方代表和财务专员，负责协调和监控剧组拍摄进度、安全生产、现金支出等事项。公司担任执行制片方的影视剧中，生产模式主要采取制片人导向制度，对剧组的现场拍摄进行管理和控制，并由导演负责影视剧拍摄工作和整体艺术的把控。2、广告植入广告植入的生产模式即根据品牌客户及植入平台策划方案，具体包括品牌植入、道具植入、声音植入等。（三）销售模式1、影视剧联合摄制业务报告期内，公司担任非执行制片方的影视剧在电视台、院线或其他媒体播放实现收入时，公司按合同约定或投资比例取得的收益分成；对于公司担任执行制片方的影视剧，公司需综合考虑其投资规模、题材及受众群体定位、播放平台需求以及行业的发展变化等因素，在力争实现预期销售收入的总体框架下，针对各播放平台采取最优的销售模式。东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 13页，共 83页2、广告植入公司为品牌客户提供广告植入创意及制作服务而取得收入，一般在所植入的影视剧完成摄制并经电影及电视行政主管部门审查通过取得影视剧公映许可证、相关经济利益很可能流入公司时确认。年度内变化统计：事项是或否事项是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾1、公司生产、产品及经营情况报告期内，公司实现明显的收入及净利润增长，收入的增长主要来自于公司投资担任非执行制片方拍摄的电视剧作品我是你的百搭、酷爸俏妈、邮差、及电影作品前任攻略 2的相关收入，以及电视剧猎场和电影怦然心动等作品中的广告植入服务收入。随着公司业务规模的扩大、销售人员的增加以及公司资金实力的增强，公司影视作品的收入和广告植入服务收入将不断增长。2、报告期内经营业绩2015 年公司实现营业总收入 68,165,282.81 元，比上年增长 154.94%，毛利率 42.85%；实现净利润18,114,978.53 元，比上年增长 195.14%；公司总资产 87,714,387.09 元，较上年末增长 317.94%。资产负债率 16.26%，比上年末下降 58.3 个百分点。随着公司的不断发展和资金实力的增强，公司业务模式逐步向多元化发展，盈利模式得到了丰富，营业收入、净利润和每股收益均稳中有升，盈利能力不断增强。1、主营业务分析（、主营业务分析（1）利润构成单位：元本期上年同期项目金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重）利润构成单位：元本期上年同期项目金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重营业收入68,165,282.81154.94%100.00%26,737,866.94655.93%100.00%营业成本38,953,451.6296.78%57.15%19,795,107.00559.84%74.03%毛利率42.85%-25.97%-管理费用4,164,211.472,188.84%6.11%181,935.67-2.97%0.68%销售费用223,288.49-0.33%-财务费用-693,364.76158,622.82%-1.02%-436.84-195.23%-营业利润24,547,854.83272.15%36.01%6,596,177.241,869.14%24.67%营业外收入96,055.00-48.12%0.14%185,147.00-0.69%营业外支出156,217.29-0.23%-净利润18,114,978.53195.14%26.58%6,137,761.242,389.45%22.96%东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 14页，共 83页项目重大变动原因：1、营业收入变动原因:报告期内公司通过增加投资拍摄规模及扩展影视剧植入广告代理业务，使得公司的主营业务收入有大幅度的提高。其中主要包括担任非执行制片方拍摄的我是你的百搭、酷爸俏妈、邮差、前任攻略 2等影视剧作品的相关收入，以及公司作为电视剧猎场独家广告代理的广告植入收入和电影怦然心动的广告植入服务收入。报告期内，公司取得联合摄制分成收入46,938,867.93 元，较上年增长 68.86%；广告植入收入 18,632,075.26 元，较上年增长 27.33%；主营业务收入 68,165,282.81，较上年增长 154.94%。2、营业成本变动原因：公司加大影视剧投资力度以保证公司利润的稳步增长，因此相应确认的营业成本对比去年大幅度增加。报告期内，联合摄制业务成本 31,264,148.97 元，较上年增长 108.43%；广告植入业务成本 7,589,622.65 元，较上年增长 7,589,622.65 元；主营业务成本 38,953,451.62 元，较上年增长 96.78%。3、管理费用变动原因：1）公司因扩大经营规模、拓展业务为增加的工作人员支付的人工成本及办公成本；2）公司为进行全国中小企业股份转让系统挂牌事项所支付的聘请中介机构及相关咨询费大额增加。4、销售费用变动原因：由于公司业务扩张，与联合摄制影视业务以及植入广告业务相关的推广宣传以及业务招待等费用增长较大，导致销售费用的增长。5、财务费用变动原因:公司于 2015 年 8 月与广州市觅奇网络科技有限公司签订了一份借款合同,合同约定由本公司提供1100万元借款予广州市觅奇网络科技有限公司，借款期限自2015年9月7日至2017年 8 月 29 日，年复合利率 20%，由此而产生相关利息收入，使得财务费用变动较大。6、营业利润变动原因：报告期内公司通过增加投资拍摄规模及扩展影视剧植入广告服务业务，使得公司的主营业务收入有大幅度的提高，同时公司对于成本费用的控制较好，使得营业成本的增长率低于营业收入的增长率,确保了营业利润的快速增长。7、营业外收入变动原因：营业外收入主要为收到政府文化产业发展专项资金的相关税收补助收入。2014 年获取的补贴收入为历年（从 2010 年年度至 2013 年年度）税收年度的税收返还，而 2015年获取的补贴收入为 2014 年税收年度相关，因此营业外收入在报告期内下降。8、营业外支出变动原因：公司在 2015 年下半年缴纳与报告期内相关的营业税、所得税及附加税款滞纳金。9、净利润变动原因：公司在多年发展中积累了良好的业内口碑和优秀的合作伙伴，报告期内公司通过增加投资拍摄规模及扩展影视剧植入广告服务业务，使得公司的主营业务收入有大幅度的提高。虽然公司因扩大规模、拓展业务渠道而增加了管理费用和销售费用，但营业成本仍然控制在较低的水平，保证了公司净利润的快速增长。（2）收入构成单位：元项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额）收入构成单位：元项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额主营业务收入68,165,282.8138,953,451.6226,737,866.9419,795,107.00其他业务收入-合计合计68,165,282.8138,953,451.6226,737,866.9419,795,107.00按产品或区域分类分析：单位：元类别单位：元类别/项目本期收入金额占营业收入比例上期收入金额占营业收入比例项目本期收入金额占营业收入比例上期收入金额占营业收入比例联合摄制分成收入46,938,867.9368.86%16,981,132.0063.51%广告植入收入18,632,075.2627.33%1,893,970.977.08%东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 15页，共 83页后期制作宣传收入1,462,264.152.15%7,862,763.9729.41%版权转让收入1,132,075.471.66%-合计68,165,282.81100.00%26,737,866.94100.00%收入构成变动的原因公司根据已制订的拍摄投资精品影视作品的策略，加大了对影视剧作品的投资，扩大了植入广告服务业务规模，减少与后期制作宣传相关业务的投入。在 2015 年，公司联合摄制投资影视剧作品前任攻略 2、我是你的百搭、邮差及酷爸俏妈并且代理了一批优质影视剧作品的植入广告业务，如怦然心动、猎场等，保证了植入广告收入服务的进一步增长。（3）现金流量状况单位：元项目本期金额上期金额）现金流量状况单位：元项目本期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-33,205,144.1628,894.42投资活动产生的现金流量净额-11,115,234.48-筹资活动产生的现金流量净额50,000,000.00-现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：公司为扩大业务规模，在报告期内增加影视剧的联合摄制投资支出，主要包括前任攻略 2、我是你的百搭、邮差及酷爸俏妈，使得公司经营性现金流出的金额增加较大。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：公司于 2015 年 8 月 24 日与广州市觅奇网络科技有限公司签订了一份借款合同，合同约定由本公司提供 1100 万元借款予广州市觅奇网络科技有限公司，借款期限自 2015 年 9 月 7 日至 2017 年 8 月 29 日，年利率 20%，按年复息计算。公司于 2016 年 4 月 28 日召开的第一届董事会第五次会议对上述合同予以追认，并将提交公司 2015 年年度股东大会审议。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：公司在 2015 年 6 月完成融资并收到投资方深圳市雄鼎投资有限公司出资 3000 万元，陈昶威出资 2000 万元的增资款。（4）主要客户情况单位：元序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关联关系）主要客户情况单位：元序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关联关系1客户 124,292,452.8335.64%否2客户 211,235,849.0616.48%否3客户 36,377,358.499.36%否4客户 45,660,377.258.30%否5客户 55,033,207.557.38%否合计合计52,599,245.1877.16%-（5）主要供应商情况单位：元序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关联关系）主要供应商情况单位：元序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关联关系1供应商 118,867,923.5348.44%否2供应商 26,603,772.6116.95%否3供应商 34,952,830.1912.71%否4供应商 43,207,547.178.23%否5供应商 52,584,904.666.64%否东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 16页，共 83页合计合计36,216,978.1692.98%-（6）研发支出单位：元项目本期金额上期金额）研发支出单位：元项目本期金额上期金额研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2、资产负债结构分析单位：元本年期末上年期末项目金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重占总资产比重的增减、资产负债结构分析单位：元本年期末上年期末项目金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重占总资产比重的增减货币资金6,065,953.051,470.14%6.92%386,331.698.08%1.84%5.07%应收账款58,879,534.3312,724.64%67.13%459,112.50-2.19%64.94%存货13.00333.33%-3.00-100.00%-长期股权投资-固定资产66,639.33305.40%0.08%16,437.88-11.39%0.08%-在建工程-短期借款-长期借款-资产总计87,714,387.09317.94%100.00%20,987,140.73-100.00%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：2015 年 6 月，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了中兴华验字2015第 GD-003 号验资报告，验证公司收到深圳市雄鼎投资有限公司认购款 3,000 万元，陈昶威认购款 2,000 万元；报告期内，公司对联合投资影视剧作品前任攻略 2、我是你的百搭、邮差及酷爸俏妈共投资约 3,126 万元，因此报告期末货币资金余额较 2014 年末变动较大。2、应收账款变动原因：报告期内公司业务的扩张导致相应客户的应收账款增加，主要包括影视剧作品我是你的百搭、酷爸俏妈、邮差、前任攻略 2的应收投资及分成款项的增加。上述应收款项均在 1 年以内发生，属于正常业务回收的周期内。3、存货变动原因：公司在尚拥有影片、电视片著作权时，在“库存商品”中象征性保留 1 元余额。2015 年 7 月 15 日，广东润视与东阳润视签署电视剧著作权转让合同，协议约定广东润视将名下享有著作权的 8 部影视作品以总价 8 元的价格转让给东阳润视。上述影视作品取得著作权收益将有助于增强公司盈利能力。另外，在报告期内，公司对于酷爸俏妈和邮差进行投资并获取相关影视剧著作权价值 2 元。4、固定资产变动原因：由于业务扩张及人员的增加，公司在报告期内增加办公家具及电子设备的采购。3、投资状况分析（、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况无。东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 17页，共 83页（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1、政策影响竞争格局按照国际经验，当一个国家人均 GDP 超过 5,000 美元时，居民消费将进入精神文化需求的旺盛时期。2014 年，我国人均 GDP 约为 7,485 美元，精神文化消费的比重将不断加大，为文化产业的快速发展奠定了坚实的物质基础。2015 年 1 月 1 日开始，“一剧两星”播出政策开始实施。一方面意味着各个卫视对电视剧的需求量扩大，电视剧播出容量显著增加，但另一方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于平摊制作成本。由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。长期来看，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，各家电视剧制作公司需要退出更多的精品去抢占市场，而小型的制作公司则面临着倒闭的风险。2、内容重于渠道移动互联网的发展改变了人们观看影视剧的习惯，TV、PC、Pad 和手机均可以获取视频内容。多屏幕时代使得观众的收视习惯在时间、地点、内容上均发生了重大变化。在时间上，观看视频的时段扩充至了全天；在地点上，并非严格依赖固定区域，在不同的空间使用不同的屏幕；在内容上，不同的屏幕产生了不同的需求和习惯，屏幕分工更加细分化。影视剧从“渠道为王”向“内容为王”过渡，这意味着影视剧制作机构在质量保证的情况下面临更多的需求方、拥有更多的主动权，影视剧迎来了更为广阔的市场，收入来源增加。3、多元化发展影视产业与其他文化内容产业间的融合不断加强，金融资本渗透、互联网经济的介入成为双轮并驱动力。BAT（“百度”、“阿里巴巴”、“腾讯”的合称）为代表的互联网经济和商业主体开始影视业务布局，分别成立百度影业、阿里影业、腾讯电影+等公司或事业部门，通过互联网功能和平台优势，挖掘电影产业存量市场，并开始拓展电影后产业环节的增量部分。视频网站如合一影业、腾讯视频参投电影、参与联合出品，发挥线上营销功能，搭建粉丝娱乐互动平台，探索互联网大电影生产模式。上市影视公司寻求多元化发展，以完善产业链为目标。华谊兄弟收购卖座网，完成 36 亿元定向增发，与腾讯和阿里达成战略合作关系；光线传媒并购动漫公司、入股游戏公司，与 360 成立合资公司，试水电影付费点播；华策影视布局电影业务，合资成立华策爱奇艺影视公司。4、IP 促进跨界融合文学、影视、动漫、游戏等各个文化创意领域曾各自蓬勃发展，IP 概念的出现，使其相互融合，如小说改编成电视剧或电影，电视剧或电影衍生出游戏。近年来，IP 促进跨界融合的现象越来越明显，并成为未来发展趋势，一些影视公司公布的重大项目开始围绕 IP 展开，业内龙头企业加大 IP 孵化的参与力度，对电视剧、歌曲、网络剧、话剧、微博等优质 IP 进行全线运营。5、行业的主要壁垒影视剧及其衍生行业面临的壁垒主要分布在以下几个方面：（1）政策准入壁垒国家在资格准入、拍摄、发行及放映等方面制订了一系列严格的法律法规，使得影视行业具有一定的准入门槛。相较于传统的国有企业，这些规范对民营企业限制较多，需要多方审批方可进入。（2）专业人才壁垒影视剧行业是以人为核心的行业，导演、演员、编剧以及公司管理者的素质决定着影视剧的制作水平和发行能力，进而影响着项目的盈利状况。在我国，影视业的专业人才尚属稀缺资源，只有少数企业东阳元一传媒股份有限公司2015 年度报告第 18页，共 83页具有，因此形成了较高的进入壁垒。（3）资金壁垒影视剧行业同样是资本密集型行业，随着行业内部竞争日趋激烈，影视剧的制作成本不断提高。一部优秀作品的诞生需要大量的资金作为支撑，对于自身资金匮乏，融资渠道欠缺的公司缺乏进入该行业的机会。（4）品牌壁垒具有良好品牌效应的公司可以利用自身品牌吸引到优秀的人才、低成本的资金，还能在获得管理机构和消费者认可等方面具有较多优势。优秀的品牌不可以简单复制，是稀缺和难以超越的。因此，行业中现存的具有强大品牌影响力的公司对于新进入者形成强大且全面的压力。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1、卓越的创造能力公司一向注重剧本研发及创造，力求通过完善的剧本评估体系，同时与著名编剧长期合作，研发创作出有影响力的艺术作品。同时，公司设有策划部，结合当期市场流行的题材等发掘和推荐有质量的内容。另外，公司相关高级管理人员凭借多年的从业经验，也可以物色并推荐引人入胜的、适合改编成剧本的小说。他们深厚的行业知识，能够准确掌握观众喜好和捕捉市场趋势。公司的品牌和声誉也吸引不少富经验的自由编剧与公司合作，使公司的创作内容更多元化。2、完善的影视剧评判体系报告期内，公司以联合摄制方式投资参与了多部影视作品的制作。公司坚持“以内容制作为导向，坚持多元化题材”的选片标准，在项目选题阶段对电视台、院线及观众的需求进行充分的市场调研，通过与合作良好的主流媒体进行沟通以充分把握市场热点，以数据分析支持，注重对政策导向和价值导向进行合理预判。项目提交公司设立的立项委员会审核，公司立项委员会由制片、发行、财务共同组成，公司制定了项目立项管理办法，严格按照规定对项目进行筛选。3、广泛的广告植入客户基础公司拥有专业的广告植入运营团队，在广告植入业务中积累了大量优质品牌客户，公司在积累品牌客户的同时，也积极与影视剧制作方合作，为公司未来与其联合摄制影视剧奠定了良好的基础。公司将继续积极开拓新的品牌客户，保证公司后续发展的稳定性和持续性。4、扁平化的管理模式公司实行扁平化管理，组织结构中的层级较少，管理机构简单清晰，最大程度上减少了信息在多层级间传递所可能产生的失真及损耗，通过更真实、迅速的传递信息来实现高效的管理与运作。同时，扁平化管理的决策触角直接伸向市场，使公司的影视剧立项及广告植入业务能根据瞬息万变的市场及时做出反应，并立即执行，从而形成了训练有素、高效执行的运营风格。5、公司的竞争劣势分析（1）发展资金不足公司自成立以来主要以自有资金发展，经过多年的积累，公司已经进入快速发展期，需要更多的资金支持。紧缺的资金限制了公司对影视剧的投资规模，以及公司对自有品牌产品研发及产业化的投入，进而影响了公司的业务规模扩大和技术升级。因此，发展资金不足是公司目前的竞争劣势之一。（2）公司规模尚待提升随着我国影视剧行业整体市场环境的不断改善和日趋成熟，市场资源向大型综合性