835377_2015_常乐铜业_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第1 页，共 125 页 苏州常乐铜业股份有限公司（Suzhou Changle Copper Co.,Ltd）2015常乐铜业 NEEQ:835377 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 8 月 29 日，苏州常乐铜业股份有限公司召开创立大会，全体发起人出席并审议通过了公司章程、三会议事规则及其他相关管理制度，选举了股份公司第一届董事会及第一届监事会成员。2015 年 9 月 28 日，苏州市工商行政管理局向苏州常乐铜业股份有限公司核发了注册号为320584400012017 的企业法人营业执照。2015 年 8 月 29 日，苏州常乐铜业股份有限公司召开创立大会，全体发起人出席并审议通过了公司章程、三会议事规则及其他相关管理制度，选举了股份公司第一届董事会及第一届监事会成员。苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 125 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 苏州常乐铜业股份有限公司 有限公司 苏州常乐铜业股份有限公司前身，苏州常乐铜业有限公司 吴江常乐铜业 吴江常乐铜业有限公司 董事会 苏州常乐铜业股份有限公司董事会 监事会 苏州常乐铜业股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商 山西证券股份有限公司 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期、本年 2015 年度 上期、上年 2014 年度 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 125 页 第一节 声明与提示【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 大股东不当控制风险 公司大股东吴坤华、吴坤勇、沈美芳、金海珍分别持有公司 945 万股、945 万股、405 万股、405万股股份，合计持有公司 2700 万股股份，占有公司股本总额的 72.98%。2015 年 8 月 29 日，吴坤华、吴坤勇、沈美芳、金海珍签订了关于共同控制及一致行动的确认承诺函，以吴坤华为核心表决行使对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司及其他股东的利益受到影响甚至损害的可能性。原材料价格波动的风险 公司生产原材料主要为铜，占 90%左右，如果国际铜产品价格大幅下降，对公司影晌很大，从而苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 125 页 对公司原材料采购、库存管理、销售回款等各方面提出更严格的要求，并可能在短期内给企业生产经营造成较大的影晌。市场竟争风险 在行业竟争日益激烈的情况下，如果不能及时提升资金实力、技术和装备水平，优化产品结构，提高产品的附加值，公司经营将面临较大的行业竞争风险。应收账款回款风险 报告期内，2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月31 日公司应收账款账面价值分别为 13，379，837.72元和 12，868，616.49 元，占当期营业收入比例分别为 17.84%和 19.41%。报告期内，公司的应收账款平均回收期为 3 个月左右，账龄在 1 年以内的应收帐款占比在 86.05%，应收账款质量较好。但随着公司规模不断扩大，应收账款余额会持续增加，如果部分客户经营不善不能如期支付货款，公司将面临部分账款不能到期的风险。原材料供应商相对单一的风险 由于铜为大宗产品，市场上原材料供应充足，公司与主要供应商长期合作可以稳定采购渠道、提高采购效率，但是，若该供应商在产品、服务质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，则会影响公司的生产经营和盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 125 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州常乐铜业股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Changle Copper Co.,Ltd 证券简称 常乐铜业 证券代码 835377 法定代表人 吴坤华 注册地址 江苏省吴江市同里镇邱舍工业区 办公地址 江苏省吴江市同里镇邱舍工业区 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区大柳树路 17 号富海大厦 808 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王苏新、朱建华 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 霍正龙 电话 0512-63130221 传真 0512-63130077 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省吴江市同里镇邱舍工业区、邮编 215217 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-07 行业（证监会规定的行业大类）制造业 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 125 页 主要产品与服务项目 黄铜棒、环保铜棒的生产 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 37,000,000 控股股东 无 实际控制人 吴坤华、吴坤勇、沈美芳、金海珍 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320584400012017 否 税务登记证号码 320584798346894 否 组织机构代码 798346894 否 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 125 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 66,297,412.54 75,015,141.13-11.62%毛利率%3.18%7.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,817,894.76 2,438,574.11-297.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,268,841.33 2,516,337.77-309.39%加 权 平 均净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.15%14.78%_ 加 权 平 均净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-20.55%14.59%-基本每股收益-0.19 0.16-218.75%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 40,523,902.01 51,445,170.53-21.23 负债总计 7,920,694.56 33,734,441.44-79.52 归属于挂牌公司股东的净资产 32,603,207.45 17,710,729.09 84.09 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.88 1.18-25.42 资产负债率%19.55 65.57-流动比率 3.51 1.10-利息保障倍数-3.29 2.60-三、营运情况 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 125 页 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,284,387.97 2,292,196.24-应收账款周转率 4.61 5.64-存货周转率 3.85 3.68-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-21.23%2.76%-营业收入增长率%-11.62%9.21%-净利润增长率%-29.76%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 37,000,000 15,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 15,691.14 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-29,978.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 459,234.16 非经常性损益合计 450,946.57 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 125 页 非经常性损益净额 450,946.57 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 125 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专业从事各种黄铜棒、无铅环保铜棒研发及生产销售和服务为一体的企业，属于有色金属压延加工行业的铜压延加工行业。公司主营业务为环保铜材、黄铜材的生产销售。采购模式方面：公司的主要采购原料为废铜（60%左右的铜含量），以及电解铜（99.99%左右的铜含量）、铅、锌等配料。原料占公司主营业务成本比例很大，为了保障原材料的质量、合理控制采购成本以及保障原材料的充足供应，公司采取“固定供应商为主，临时供应商为辅”的采购策略，与质量优良、价格合理的供应商建立了长期的合作关系。生产模式方面：公司采取订单生产和库存生产的生产模式。销售模式方面：公司目前销售模式为直接销售模式，在直接销售模式下公司并没有采用投标方式获取订单，而是通过业务部门直接和客户商议的方式来获取订单。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司按照既定的经营模式稳定生产经营，全年实现营业收入 66,297,412.54元，同比上年减少了 11.62%，实现净利润-4,817,894.76 元，业绩较上期出现了较大的下苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 125 页 滑，主要原因是 1、2015 年公司筹备股改时，将企业从中外合资转为内资企业，由于企业以合资形式存在未满十年，因此股改时补缴公司享受的 180 万元左右的税收优惠；2、本年度，因公司在全国中小企业股份转让系统挂牌事宜发生 180 万元左右的中介服务费；3、受世界经济的影响，2015 年国内市场铜产品的价格下降较多，尤其是下半年国内铜行业市场疲软，公司客户普遍出现生产减缓等情况，造成公司销售下滑 11.62%，此外，公司前期原材料储备较多，生产成本相对较高，导致公司毛利率下降至 3%左右，同时公司对库存商品计提了 10%左右的减值准备。上述原因导致公司 2015 年度出现了较大的亏损。报告期末，公司资产总额为 40,523,902.01 元，较上期末减少 21.23%，期末资产负债率为 19.55%，较上期的 65.57%大幅降低，主要原因是公司偿还了近 1,000 万元的银行借款，股东增加了 2,700 万元的投资。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,284,387.97 元，较上期的2,292,196.24 元增长了 43%，经营活动现金流较好。投资活动产生现金流量净额为-7,304,987.89 元，主要原因是收购子公司吴江常乐铜业产生的投资款。筹资活动产生的现金流量净额为 4,610,454.28 元，主要原因是股东增加的投资款基本用于偿还公司的债务，降低了负债率。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 66,297,412.54-11.62%-75,015,141.13 9.21%-营业成本 64,191,073.84-7.22%96.82%69,183,575.10 8.76%92.23%毛利率%3.18%-7.77%-管理费用 3,170,491.91 200.66%4.78%1,054,511.00-21.09%1.41%销售费用 571,962.54-17.80%0.86%695,672.77-5.34%0.93%财务费用 779,580.80-48.30%1.18%1,506,851.86-1.15%2.01%营业利润-3,927,119.50-272.88%-5.92%2,271,549.60 192.67%3.03%营业外收入 484,721.48 343.07%0.73%109,401.71 1.30%0.15%苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 125 页 营业外支出 3,796.18-0.01%0.00-100.00%0.00 净利润-4,817,894.76-297.57%-7.27%2,438,574.11 200.18%3.25%项目重大变动原因:1.本年营业收入较去年下降了 11.62%，主要原因是受世界经济的不景气影响，国内市场上铜产品的价格下降较多，尤其下半年国内铜行业市场十分疲软，公司的客户普遍出现生产减缓等情况，造成公司的销售出现了 11.62%的下滑 2本年营业成本较上年下降 7.22%，主要原因是销售下降导致生产量较少，由于原材料为前期采购，单位成本相对较高，所以未能与收入同比例下降。3.管理费用增加:主要原因是专业服务费增加较大，2015 年支出 178 万元,2014 年同期限支出 3.7 万元，增加了 174.3 万元。4.财务费用减少:主要原因是公司归还了较多的银行借款，利息支出减少。5.营业外收入增加:主要原因是废料收入增加 39 万元，因债权人原因确实无法支付的应付款 7.2 万元。6营业利润较上年出现较大的变化，主要原因为销售出现下滑，导致公司毛利出现较大的的下滑，同时本期发生了 180 万元左右的中介服务费，导致营业利润大幅下滑。7.净利润下滑的原因与上述营业利润和销售下滑的原因基本一致，另外公司因从中外合资企业转为内资企业，经营年限不足十年，补缴前期享受的 170 万元左右的税收优惠，造成净利润出现较大金额的亏损。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 66,288,761.00 64,182,598.39 74,715,002.25 68,898,345.26 其他业务收入 8,651.54 8,475.45 300,138.88 285,229.84 合计合计 66,297,412.54 64,191,073.84 75,015,141.13 69,183,575.10 按产品或区域分类分析：单位：元 区域区域 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%江苏地区 42,152,478.23 63.59%52,278,459.80 69.97%苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 125 页 浙江地区 3,829,536.74 5.78%5,591,426.53 7.48%上海地区 9,201,675.86 13.89%6,123,683.95 8.20%其他地区 11,105,070.17 16.74%10,721,431.97 14.35%合计 66,288,761.00 100.00%74,715,002.25 100.00%收入构成变动的原因 公司各区域的收入占比未发生较大的变动，基本稳定，由于经济增长放缓，公司加大了对上海地区的销售力度，上海地区销售占比有所提高。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,284,387.97 2,292,196.24 投资活动产生的现金流量净额-7,304,987.89-496,860.83 筹资活动产生的现金流量净额 4,610,454.28-3,886,145.01 现金流量分析：1.经营现金流量增加:公司经营活动产生的现金流量净额为 3,284,387.97 元，较上期的 2,292,196.24 元增长了 43%，经营活动现金流较好。主要原因是公司收款及时，同时降低了原材料的采购。本期净利润与经营现金流量净额的差异原因如下：本期发生资产减值损失金额 1,344,935.79 元，固定资产累计折旧金额 1,251,217.28 元，无形资产摊销 67,585.32 元，财务费用 800,088.94 元，存货减少 7,515,893.27 元，同时经营性应付项目增加-3,023,707.52 元。经营现金量与净利润无异常。2.投资活动产生现金流量净额为-7,304,987.89 元，主要原因是收购子公司吴江常乐铜业产生的投资款。3.筹资活动产生的现金流量净额为 4,610,454.28 元，主要原因是股东增加的 2,700万元投资款基本用于偿还公司的债务，降低了负债率。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 125 页 1 武汉凯利塑料有限责任公司 4,249,835.32 6.41%否 2 吴江蒙恩达精密五金有限公司 3,434,105.95 5.18%否 3 阜南县恒信五金电子有限公司 2,688,895.13 4.06%否 4 上海阆铎机械有限公司 2,587,133.86 3.90%否 5 苏州诚耀金属材料有限公司 2,394,003.70 3.61%否 合计 15,353,973.96 23.16%-注：报告期内公司前五大客户情况可以看出，公司不存在客户集中度高的风险。这主要因为公司前五大客户的营业收入占公司全部营业收入的比例不高，公司客户数量较多，故呈现出客户相对分散的特征,公司应收账款管理较好，期末应收前五名金额较低。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苏州市相城区望亭镇恒固金属材料经营部 32,765,305.00 62.25%否 2 上海创旌金属材料有限公司 7,203,067.53 14.34%否 3 宁波金田铜业（集团）股份有限公司 5,630,609.00 11.21%否 4 宁波长振铜业有限公司 4,229,375.00 8.42%否 5 上海普照贸易有限公司 387,498.00 0.78%否 合计 50,215,854.00 100.00%-注：报告期内，公司的前五名供应商为苏州市相城区望亭镇恒固金属材料经营部、上海创旌金属材料有限公司、宁波金田铜业有限公司、宁波长振铜业有限公司、上海普照贸易有限公司。公司向苏州市相城区望亭镇恒固金属材料经营部采购的原材料为铜含量 60%左右的废铜材料，此供应商的优势为：采购量大，单价较低，可以按月结算，与其他经营部不能提供发票和现金结账相比具有方便、正规的优点，向上海创旌金属材料有限公司采购的主要为铜锭和锌锭，向宁波金田铜业有限公司和宁波长振铜业有限公司采购的主要为成品黄铜棒，向上海普照贸易有限公司采购主要为铋锭等。报告期内公司一直与上述供应商合作，保持了良好稳定的合作关系，每年公司与供应商签订框架协议。由于铜为大宗商品，市场上原材料供应充足，公司与主要供应商长期合作可以稳定采购渠道、提高采购效率，尚不构成重大依赖。(6)(6)研发支出研发支出 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 125 页 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-注：公司目前无研发活动，公司生产工艺为废铜熔化在加工，公司尚未对生产工艺流程进行改造，尚未研发新产品。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减%金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 2,250,379.58 35.83 5.55%1,656,802.05-55.79 3.22 2.33 应收账款 12,868,616.49-3.80%31.76%13,379,837.72 9.03 26.01 5.75 存货 12,146,309.73-40.53%29.97%20,424,840.38 18.82 39.70-9.73 长期股权投资-固定资产 9,273,148.80-12.48%22.88%10,595,115.19-7.38 20.59 2.29 在建工程-短期借款 5,250,000.00-63.44%12.96%14,360,000.00-24.42 27.91-14.95 长期借款-资产总计 40,523,902.01-21.23%-51,445,170.53 2.76-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增加：主要原因是公司应收账款管理较好，收款及时；2.存货减少：主要原因是原材料减少，由于市场的疲软，公司销售下降，导致公司的生产量下降，公司减少了原材料的库存。3.短期贷款减少：主要原因是 2015 年公司偿还银行借款 911 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 125 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司于 2015 年 6 月收购吴江常乐铜业 100%股权，吴江常乐铜业成立于 2007 年 1 月 30日，注册号为 320584000099888，营业场所为同里镇邱舍工业区，法定代表人为吴坤华，注册资本人民币 1,050 万元，经营范围为铜材生产、销售；废旧物资回收。报告期内除将厂房租赁给公司使用外，未实际经营其他业务。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 中国经济由粗放型经济向集约型经济增长方式转变的同时，原先依靠廉价的劳动力成本而获得竞争优势的简单加工铜材已经不是未来发展的主流。国内铜加工企业众多，产能过剩，市场竞争日趋激烈，压缩企业盈利空间，并可能在外部经济形势恶化的情况下使企业面临产能过剩、开工不足的问题。2015 年，世界经济发展缓慢，我国的经济发展也出现较大的困难，GDP 增速下降到 6.9%，我国的能源类企业出现了前所未有的经营困难，煤炭企业、钢铁企业出现了裁员潮，制造业企业经营环境恶化，汽车、空调、机械等行业的经营利润降低，传统的加工型中小企业生产经营更是出现了开工不足、销售不畅等情况。公司生产工艺简单，属于废铜的熔化再加工，产品主要销售给机械制造企业，由于整体经济环境变差，上游企业生产下降导致公司销售下降。2016 年，我国经济发展不乐观，公司的销售收入可能会继续下降。公司将加大销售力度，扩大销售区域范围，增加客户数量，努力提高公司的业绩。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 中国的大多数铜加工企业普遍存在规模小、生产分散、技术装备水平不先进、产品质量不稳定、无序竞争、价格多变、粗加工产品多、产品附加值低、资源利用效率不高等弊端，难以抗拒原材料价格的波动和经济风险。公司的经营优势如下：1.地理优势 公司地处江浙沪经济带的核心地带的苏州市，该地区是目前国内机加工行业最集中、最发达的地区之一，该地区集中了目前国内近一半的机加工企业，地缘优势给公司向客户提供便利的服务带来极大的方便。客户当日定货的情况下，公司基本上能保证当日送达，而同行业中的其他企业较难做到。苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 125 页 2.价格优势 随着机加工行业竞争的日趋激烈，机加工行业的成本观念也越来越强，企业为了降低库存压力，对于原材料一般都不备库存，客户要求的供货时间较之前大幅缩短，公司利用自己的地理优势，摸清周边客户的用料规律，将常用材料备好库存，极大地缩短了交付期，同时在售价上也能较正常售价高出几个百分点，提升了公司的利润率。3.原材料成本优势 由于公司周边机加工企业分布较广，这不仅为公司产品提供了广阔和销售渠道，同时也为公司提供了丰富的再生铜资源，直接降低了公司的原材料成本，为产品的价格竞争打下坚实的基础。公司的经营劣势如下：1.资本规模较小 铜加工行业属于资金密集型行业，近年来随着公司规模的不断扩大，营运资金的需求和不断增加的技术改造使公司面临较大的资金压力，公司资本规模较小，在一定程度上限制了公司的快速发展。2.产品结构尚待优化 公司的铜棒产品品种丰富，并能针对客户对铜棒产品的性能要求进行设计和生产，所以公司的客户比较稳定。但从客户角度看，客户往往希望能满足其棒、线、板带等多类别的铜材产品一站式采购的需求。但是，公司现有产品以棒材为主，这限制了公司市场深层次开拓和铜材的集约化生产。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司致力于铜材的生产和销售，公司产品可以分为环保铜和黄铜材两大类。公司的营业利润主要来自环保铜和黄铜材的销售收入，报告期内主营业务收入占营业收入比在 99%以上。报告期内，公司稳健经营，采购模式、生产模式、销售模式均未发生较大的变化，2014年取得了较好的营业利润，2015 年由于国内整体经济发展放缓，制造业受影响较大，导致公司毛利率下降。公司主要供应商与公司保持了长久的合作关系，原材料供应及时，同时公司的主要客户群体稳定，销售区域集中在江浙沪地区，销售收入虽有所下降，但是客户稳定，未产生客户大幅度流失的情况，主要是客户减少了采购量。2016 年公司销售可能继续面能困难，经营业绩可能继续下滑，由于 2014 年采购的原材苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 125 页 料 2015 年基本消耗完毕，所以 2016 年的生产成本会随着铜价下跌而降低；同时由于相关中介费和补交税费已于 2015 年支付完毕，2016 年费用发生额将大幅降低，公司预计 2016 年不会发生持续亏损。综上，公司主营务突出，稳定经营，具备持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、大股东不当控制风险：公司大股东吴坤华、吴坤勇、沈美芳、金海珍，分别持有公司 945.00 万股、945.00 万股、405.00 万股、405.00 万股股份，合计持有公司 2,700.00 万股股份，占公司股本总额的72.98%。；2015 年 8 月 29 日，吴坤华、吴坤勇、沈美芳、金海珍签订关于共同控制及一致行动的确认暨承诺函，以吴坤华为核心致行动人可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司及其他股东的利益受到影响甚至损害的可能性。风险应对措施：公司完善了股东保护相关制度，公司章程及股东大会议事规则对股东大会的召集、召开及表决程序、股东参会资格及董事会的授权原则做了明确规定，注重保护股东表决权、知情权、质询权及参与权，在制度层面切实完善和保护股东权利。2、原材料价格波动的风险:公司生产用原材料主要为铜，报告期内，铜成本占原材料成本比例为 90%左右如果国际铜产品价格大幅下滑，将会导致公司存货的价值出现大幅下降，从而对公司原材料采购、库存管理、销售回款等各方面提出更严格的要求，并可能在短期内给企业生产经营造成较大的影响。风险应对措施：公司采购人员及时关注市场行情变化信息，及时将信息报告给公司管理层，做好原材料的储备工作和客户的维护工作，有效减少原材料价格波动对公司经营的影响。3、市场竞争风险:在行业竞争日益激烈的情况下，如果不能及时提升资金实力、技术和装备水平，优化产品结构，提高产品的附加值，公司经营将会面临较大的行业竞争风险。风险应对措施：公司通过增资和借款等方式提升公司资金实力、维护好生产设备、加大苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 125 页 销售力度等措施，降低市场竞争带来的不利影响，从而在在激烈的市场竞争中获得较多的利润。4、应收账款回款风险:报告期内，2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日公司应收账款账面价值分别为13,379,837.72 元和 12,868,616.49 元，占当期营业收入比例分别为 17.84%和 19.41%。公司的应收账款平均回收期为 3 个月左右，账龄在 1 年以内的应收账款占比在 86.05%左右，应收账款质量较好。隨着公司规模的扩大，应收账款余额会持续增加，如果部分客户由于经营不善不能如期支付货款，公司将面临部分应收账款不能到期收回的风险。风险应对措施：公司通过加大对应收账款的催款力度、及时回访客户和了解客户信息变化等措施，降低公司因客户经营不善等因素导致无法收款货款的风险。5、原材料供应商相对单一的风险：由于铜为大宗商品，市场上原材料供应充足，公司与主要供应商长期合作可以稳定采购渠道、提高采购效率。但是，若该等供应商在产品、服务质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，则会影响公司的生产经营和盈利水平。风险应对措施：公司通过加大对应收账款的催款力度、及时回访客户和了解客户信息变化等措施，降低公司因客户经营不善等因素导致无法收款货款的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准 无保 留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 125 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 第五节二、（三）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 是 第五节二、（四）是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二、（五）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二、（六）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 第五节二、（七）是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是否是否履行必要决履行必要决策程序策程序 苏州常乐保温科技有限公司 资金 100,000.00 0 是 否 沈美芳 资金 5,000.00 是 否 总计总计 -105,000.00 0-占用原因、归还及整改情况：在有限责任公司阶段，公司存在关联方资金占用情况，详见（二）偶发性关联交易，股份公司成立后至本期末，未发生股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况。苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 125 页 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否 履行是否 履行必必要要决策程序决策程序 吴坤华 有限公司阶段公司向股东借款 405,633.21 否 江苏爱富希新型建材有限公司 有限公司阶段关联方借款给公司 1,500,000.00 否 吴江市常乐彩钢板业有限公司 有限公司阶段关联方借款给公司 143,500.00 否 苏州常乐泡塑有限公司 有限公司阶段关联方借款给公司 11,607,635.36 否 苏州常乐保温科技有限公司 有限公司阶段关联方向公司借款 100,000.00 否 沈美芳 有限公司阶段关联方向公司借款 5,000.00 否 总计总计 -13,761,768.57-注：偶发性关联交易为期初至股改完成时关联方之间发生的交易，至股改时已全部予以规范，股份公司成立后至本期末，未再发生相关情况。(三三)收购、收购、出售资产出售资产事项事项 公司于 2015 年 6 月收购吴江常乐铜业 100%股权，交易金额为 17,797,700 元。本事项构成重大资产重组，详细情况见本节“（七）重大资产重组事项”(四四)企业合并事项企业合并事项 2015 年 6 月 5 日公司完成对吴江常乐铜业的收购，公司与吴江常乐铜业同处于吴坤华、吴坤勇的共同控制之下，本次收购为同一控制下的控股合并，申请在股转系统挂牌的合并报表编制期间追溯到报告期初，即合并报表期间为 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日。本年报的合并期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日。(五五)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司的控股股东、实际控制人出具了关于避免同业竞争的承诺函，在报告期内严格履行，无违反情况。(六六)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限账面价值账面价值 占总资产的占总资产的发生原因发生原因 苏州常乐铜业股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 125 页 类型类型 比例比例%土地使用权 向银行抵押借款 2,804,789.83 4.71%公司向江苏吴江农村商业银行股份有限公司同里支行借款 5,250,000.00 元，以子公司吴江常乐铜业有限公司的土地使用权提供抵押担保 累计值累计值 2,804,789.83