835357_2015_信友新材_2015年度报告_2016-03-31.pdf

公告编号：公告编号：20162016-007007 证券证券代码代码：835357 835357 证券简称：信友新材证券简称：信友新材 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 烟台信友新材料股份有限公司（YANTAI SEAYU NEW MATERIALS CORP.,LTD.）2015信友新材 NEEQ:835357 年度报告 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 113 页 2015 年 3 月，信友新材参加了在上海举行的慕尼黑国际胶粘剂展会，并取得圆满成功。信友新材拥有专业的研发团队，一直以技术革新为己任，不断推陈出新，2015 年12 月，信友新材被烟台市科技局认定为“科技型中小企业”。2015 年 12 月，信友新材收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的同意挂牌函，并于 2016 年 1 月 5日成功挂牌，开启了新的里程碑时代。信友新材在自身发展壮大的同时也不忘社会责任，为政府经济工作做出了突出贡献，为此烟台市卧龙经济园区特授予公司“经济发展特别奖”称号。公 司 年 度 大 事 记 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.31 第七节 融资及分配情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.42 第十节 财务报告.48 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 信友新材、公司、股份公司、烟台信友新材料股份有限公司 信友电子、有限公司 烟台信友电子有限公司 广发证券 广发证券股份有限公司 天圆全 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书“三会”董事会、监事会、股东大会 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 烟台信友新材料股份有限公司章程“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事议事规则 报告期 2015 年度 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 中国证券监督管理委员会 元、万元 除特殊标注外均为人民币元、人民币万元 胶粘剂 能将同种或两种以上同质或异质的制件（或材料）连接在一起，固化后具有足够强度的物质，统称为胶粘剂或粘合剂，通常简称为胶。环氧胶 即环氧树脂胶，是以聚氨酯预聚物改性环氧树脂(A 组分)与自制的固化剂(B 组分)按 10111(重量比)的比例 厌氧胶 是利用氧对自由基阻聚原理制成的单组份密封粘合剂，当涂胶面与空气隔绝并在催化的情况下便能在室温下快速聚合而固化。既可用于粘接又可用于密封。UV 胶 是指必须通过紫外线光照射才能固化的一类胶粘剂，又称无影胶、光敏胶。阻焊胶 是一种替代传统高温胶带的新型阻焊产品，广泛适用于各种需要暂时防焊、防护、遮盖作用的产品。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。一、北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司规模相对较小 2015 年公司营业收入为 3,448.13 万元，净利润为1,590.35万元，与行业内龙头企业相比仍有一定的差距。公司所属行业为精细化工细分行业胶粘剂行业，公司将立足现有技术储备和市场积累，进一步加强技术研发实力，提升对市场的敏感度，增强售后服务能力和售后成果转化能力，逐步在行业细分市场做大做强。行业竞争加剧风险 目前我国胶粘剂行业，市场竞争较为充分，中小型企业数量多、分布广，行业内尤其是中低端市场的竞争比较激烈，而国际行业巨头具有较强的研发能力和品牌优势，随着其在国内建立合资企业或生产基地降低生产成本，将进一步增强国内胶粘剂市场的竞争程度。公司未来将通过进一步提升产品技术水平、增强售后服务能力等不断提升销售规模和竞争优势，逐步在行业细分市场做强、做大。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 技术人员流失风险 公司所处行业为胶粘剂行业，行业内竞争关键在于技术配方，技术人才是公司的核心资源之一。公司所处行业需要技术人员不仅具备相关技术实力，还应具备目标客户所在行业的应用经验，市场准入条件较高。公司所处行业需要的技术人员不仅具备相关技术实力，还应具备目标客户所在行业的应用经验，市场准入条件较高。公司的核心技术人员在研发、技术配比等主要环节积累了相对丰富的经验，因此公司业务发展对技术人员有一定的依赖性。为防止专业技术人才流失，公司一方面加强引进专业技术人才，另一方面要加强现有员工的培养，并逐步通过制定合理的晋升机制、薪酬制度及股权等方式激励核心员工。本期重大风险是否发生重大变化：否 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 烟台信友新材料股份有限公司 英文名称及缩写 YANTAI SEAYU NEW MATERIALS CORP.,LTD.证券简称 信友新材 证券代码 835357 法定代表人 张利文 注册地址 山东省烟台市芝罘区卧龙中路 12-2 号 办公地址 山东省烟台市芝罘区卧龙中路 12-2 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）会计师事务所 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯芸、常丽旬 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号 1502-1509 单元 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王宏伟 电话 0535-2910763 传真 0535-6687076 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省烟台市芝罘区卧龙中路 12-2 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-05 行业（证监会规定的行业大类）C26-化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 工业和电子胶粘剂的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 18,150,000 控股股东 张利文 实际控制人 张利文 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9137060075917521X8 否 税务登记证号码 9137060075917521X8 否 组织机构代码 9137060075917521X8 否 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 34,481,307.02 17,415,906.55 97.99%毛利率 75.42%46.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,903,455.10 1,183,959.68 1,243.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,865,385.05 1,180,942.65 57.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）110.05%19.96%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.91%4.97%-基本每股收益 0.89 0.24 270.83%二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 25,242,338.82 22,128,419.94 14.07%负债总计 2,587,663.90 16,602,200.12-84.41%归属于挂牌公司股东的净资产 22,654,674.92 5,526,219.82 309.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.11 12.45%资产负债率%10.25%75.03%-流动比率 8.80 1.19-烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,484,562.54 3,548,232.00-应收账款周转率 9.56 6.01-存货周转率 4.88 7.54-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.07%20.33%-营业收入增长率%97.99%35.51%-净利润增长率%1,243.24%316.79%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 18,150,000 5,000,000 263.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-890.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）250,000.00 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 委托他人投资或管理资产的损益 381,763.84 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14,754,167.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 40,024.19 非经常性损益合计 15,425,065.49 所得税影响数 1,386,995.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 14,038,070.05 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 公司将 2014 年购买银行理财产品重分类计入投资活动产生的现金流，相应的利息收入 360,624.42 元确认为财务费用，具体情况如下：项目项目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 财务费用-365,796.23-5,171.81 投资收益-360,624.42 收到的其他与经营活动有关的现金 75,216,789.68 24,205.10 支付的其他与经营活动有关的现金 73,710,747.39 1,930,747.39 取得投资收益所收到的现金 360,624.42 收到的其他与投资活动有关的现金 74,831,960.16 支付的其他与投资活动有关的现金 71,780,000.00 由此产生的收益追溯调整至投资收益科目核算，该追溯调整对公司 2014 年度总资产、净资产及利润等均不产生影响。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于精细化工细分行业胶粘剂行业，主要通过厌氧型、环氧型、UV 型、阻焊剂等产品的销售获取收入。公司产品的销售模式包括经销和直销两种模式，公司在销售部门获取订单后，通过公司内部系统安排物流部采购和生产中心生产，产品完工后由物流部发货，待产品交付后由商务部进行跟踪回访。如有新产品需求，研发中心会同其他部门进行项目评审，之后由研发中心进行可行性研究、确定初始配方及配方设计，生产部协同研发中心进行试生产、中审及批量生产，品质管理部负责产品质量认定。公司经过 10 余年的发展积累了一定的技术储备和销售渠道，在行业内同等规模的企业中有一定的技术优势和产品优势，公司客户群体从以中小企业为主逐步转向行业内知名企业。1、采购模式 公司采购由物流部负责，公司建立了合格供应商库，一般直接从供应商处采购。每月底物流部根据生产计划和原材料库存情况制定采购计划，并制作采购申请单，经部门经理审核后（金额较大的需总经理审批）签订采购合同，制作付款申请单经审核后提交财务部，财务部根据审批后的付款申请单付款，原材料到货后由物流部验收合格后入库，不合格品与供应商协商，退货或重新发货。2、生产模式 公司生产由生产中心整体负责。公司一般根据上年生产情况、本年度的业务规划情况以及市场调研制定年度生产计划，年度计划制定后由生产中心进行分解，评估产品分类计划、具体人员配备以及设备状况，生产部按具体计划进行生产。年中对年度计划进行跟踪，并根据实际情况做相应的调整。每个月的月度计划一般在 24 号左右制定，生产部结合下单情况和预测情况制定下月的生产计划，生产部根据生产计划安排生产。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 3、销售模式 公司产品的销售有直接面对终端客户和通过经销商代理销售两种模式，其中，经销模式为买断式销售，公司在客户收货后确认收入。公司获取订单后由商务部负责，提交评审小组审核，同时根据订单制作装箱单和备货单，之后签订合同，如果存货充足，经财务部审核后直接发货；如果公司存货不足，在公司内部系统安排生产部进行生产，同时和客户确定交货期，产品完工后由物流部发货，商务部在交付产品后跟踪回访。4、研发模式 公司产品研发主要由研发中心负责。公司现有研发人员 9 人，占员工总数的16.67%，研发中心设立环氧、厌氧和 UV 三个项目部，每个项目指派一名项目经理具体负责，项目经理分管该项目的研发人员及实验人员。（1）新产品的需求主要有内因和外因两方面，对外来自客户需求、市场信息、竞争对手信息、法律法规要求以及技术发展趋势等，对内主要是公司未来发展战略需求以及公司愿景与目标。（2）项目经理根据新产品的开发信息进行构思，结合市场和本公司的实际情况对新产品的可行性分析，出具新产品制造可行性报告经总经理审批。（3）进行项目评审，评审小组由研发中心、销售部、采购部、品质部、生产部等部门成员构成。（4）设计开发策划及设计任务书制作，将项目进行整体工作分解，确定每一阶段的设计目的具体任务，项目组制定设计任务书并根据项目进行初始材料分析制作初始材料清单和产品和过程特殊性初始清单。（5）确定初始配方。项目组根据计划表进行配方设计，组织公司内部专家组对设计资料进行评审，报研发副总经理审批。（6）项目经理根据产品的初始配方和实验验证计划对初始配方进行验证，在样品检测报告中记录验证方法、参数和结果。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 （7）项目组根据配方制作生产流程图、过程作业指导书、包装标准和试生产控制计划，项目经理针对新产品的操作工艺以及在生产过程中应注意问题对生产线员工、设备、检验、采购等人员进行培训。（8）生产部按照生产计划进行试生产，项目经理对中试过程进行全程监控，完成试生产评审单，由研发中心、生产部、品质管理部、采购部和销售部进行综合评审，该评审一直延续至新产品量产后的前三批产品。（9）项目经理整理相关材料提交客户确认。（10）项目组在量产后前三批产品对控制计划、作业标准及生产建议设备进行认定，做出产品质量策划认定和总结。（11）生产部根据生产计划按正常作业程序进行量产。（12）将产品交付客户并持续跟踪，根据客户反馈对产品配方和工艺进行持续改进。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司致力于工业和电子胶粘剂的研发、生产与销售，产品广泛应用于汽车、电子电器、航空航天、工程机械等多种领域。报告期内公司实现营业收入 3,448烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 万元，较上期增长 97.99%；实现净利润 1,590.35 万元，较上期增长 1,243.24%。2015 年整体经济增长速度放缓，受宏观经济环境影响，公司下游行业汽车及工程机械等经营业务下滑，但基于公司产品应用的广泛性，随着销售渠道的拓展和研发实力的提升，公司经营情况仍保持良好发展，2015 年公司新增 100 多个客户，为未来业务发展奠定了坚实的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收 入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 34,481,307.02 97.99%-17,415,906.55 35.51%-营业成本 8,476,029.99-9.02%24.58%9,316,052.51 16.38%53.49%毛利率%75.42%-46.51%-管理费用 5,930,763.62 32.14%17.20%4,488,142.62 39.90%25.77%销售费用 2,223,679.84 11.15%6.45%2,000,544.29 70.61%11.49%财务费用-127,051.00-2,356.61%-0.37%-5,171.81 319.27%-0.03%营业利润 18,030,220.08 971.06%52.29%1,683,394.04 273.33%9.67%营业外收入 290,596.19 5,866.72%0.84%4,870.28 54,993.67%0.03%营业外支出 1,462.00 72.49%0.00%847.57 0.00%0.00%净利润 15,903,455.10 1,243.24%46.12%1,183,959.68 316.76%6.80%项目重大变动原因:利润构成项目重大变动原因如下:一、报告期营业收入比上年同期增长 97.99%，其中技术转让收入 1,475.41万元，扣除技术转让收入后公司营业收入为 1,972.71 万元，较上年度增长比例为 13.27%。公司技术转让收入为公司于 2013 年 3 月签订合同将 7 项专利申请权及相关技术转让给美国某知名公司，该技术合同约定技术转让后公司仍可无偿使用上述相关技术，且依双方约定双方各自作出的基于上述技术或与之相关的改烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 进、创新和发明归各自所有，目前公司主要产品已更新换代，同时获取技术转让收入可以促进公司技术研发及竞争力的提升。二、公司 2015 年毛利率为 75.42%，较 2014 年度的毛利率 46.51%增幅较大，2015 年扣除技术转让收入后的毛利率为 57.04%，较 2014 年增幅为 10.51%,扣除技术转让收入后毛利率增加的主要原因如下：1、产品结构的变化，如毛利贡献率较高的环氧胶，报告期内其销售占比增长了 2.71%；2、随着产品技术更新及损耗控制，单位成本得以降低，具体情况如下：（1）原材料采购成本降低。以编号为 55-07、13-34 的生产用主要原材料为例，其 2014 年采购均价为分别为 71.47 元/kg、259.26 元/kg，2015 年采购均价分别为 39.76 元/kg、218.42 元/kg，采购价格的变动使得公司单位成本得以降低，而下游客户对材料价格变动的敏感性相对较弱，销售单价并未因此出现明显变动。（2）公司产品损耗率得到控制。随着生产工艺的不断完善，生产过程管控日益完善，产品一次合格率逐渐提高，减少返工和报废损耗；公司通过购买使用自动灌装线替代原来的手工罐装方式，大幅提高生产效率和产品收率，较少生产过程中的损耗；公司原本产量存量较少，储存器皿体积偏小，胶粘剂在储存过程因吸附在器皿壁上而产生较多损耗，且不同型号产品对应不同储存工具，较少的产量使部分存储工具不可再度利用，因吸附而产生的损耗得到降低，经过上述改进，公司成品率由 2014 年的 84.74%提升到 2015 年的 91.97%。三、报告期管理费用增加主要是报告期公司为中小企业股份转让系统推荐挂牌支付第三方中介费约 110 万元，扣除该部分费用影响后，报告期管理费用变动比例为 7.44%。四、报告期财务费用降幅较大，主要原因系公司技术转让收入 238.69 万美元（折合人民币约 1,475.41 万元），从 2013 年 3 月到 2014 年 3 月陆续回款，该期间美元对人民币汇率呈现上升趋势，公司获得汇兑收益 128,323.51 元。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 五、报告期公司营业利润 1,803.02 万元，较 2014 年度增幅 971.06%，扣除技术转让因素后（该等技术是公司长期技术积累的产物，研发成本未达到资本化条件，均计入当期费用）营业利润匡算金额约为 327.60 万元，较 2014 年增幅为48.62%,主要原因见本节毛利率变动分析。六、公司报告期营业外收入增幅较大，主要原因系报告期公司收到政府补助25 万元，其中：技术出口贴息 20 万元，中小企业国际市场开拓资金 5 万元。七、公司报告期净利润为 1,590.35 万元，较 2014 年度增幅较大，扣除技术转让收入后净利润匡算金额约为 236.86 万元，增长幅度为 100.05%,增长原因见本节毛利率变动分析。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 19,634,686.76 8,476,029.99 17,415,906.55 9,316,052.51 其他业务收入 14,846,620.26-合计合计 34,481,307.02 8,476,029.99 17,415,906.55 9,316,052.51 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%UV 胶 2,693,426.28 13.72%2,733,630.96 15.70%环氧型 10,807,253.65 55.04%9,113,260.57 52.33%厌氧型 3,372,560.80 17.18%3,239,759.15 18.60%阻焊胶 1,441,161.55 7.34%1,614,546.25 9.27%其他 1,320,284.48 6.72%714,709.63 4.10%合合 计计 19,634,686.7619,634,686.76 100.00%100.00%17,415,906.5517,415,906.55 100.00%100.00%收入构成变动的原因：烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 报告期内公司收入结构无明显变化，收入结构基本保持稳定。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,484,562.54 3,548,232.00 投资活动产生的现金流量净额 4,557,217.29 3,098,311.43 筹资活动产生的现金流量净额 1,225,000.00-1,000,000.00 现金流量分析：现金流量净额变动原因：一、报告期公司经营活动现金流量净额为 148.46 万元，较 2014 年度降低58.16%，主要原因系公司管理费用及支付税费增加，管理费用增加主要是公司2015 为中小企业股份转让系统推荐挂牌支付第三方中介费约 110 万元；支付各项税费增加约 138 万元，主要原因：一方面由于本年度原材料成本下降等原因导致可抵扣增值税金额减少，税费增加；另一方面报告期扣除技术转让收入（技术转让收入 1,475.41 万元、技术转让收入计提所得税 121.93 万元）影响后营业利润 449.53 万元，较上期增长 167.04%。二、报告期投资活动现金流量净额较上期增长 47.09%，主要原因系各期闲置资金用于投资理财的资金存在差额。三、报告期公司筹资活动现金流量净额为 122.50 万元，主要原因系公司进行2次增资，合计增资金额为122.50万元；2014年筹资活动现金流量净额为-100.00万元主要原因系公司分配 2013 年度净利润 100 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销 售占比售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 113 页 1 昆山欣富联贸易有限公司 2,157,496.15 6.26%否 2 东莞市正柏电子有限公司 1,041,132.48 3.02%否 3 上海马陆日用友捷汽车电气有限公司 911,477.19 2.64%否 4 深圳诚信博业科技有限公司 795,838.46 2.31%否 5 江西盈通电子材料有限公司 632,564.10 1.83%否 合计 5,538,508.38 16.06%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Xtraloc Limited 906,212.95 10.34%否 2 上海众司实业有限公司 736,031.94 8.36%否 3 上海和盛实业有限公司 473,529.80 5.38%否 4 上海和氏璧化工有限公司 456,000.00 5.18%否 5 深圳艾彩科技有限公司 449,733.87 5.11%否 合计 3,021,508.56 34.47%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,713,680.47 1,495,637.60 研发投入占营业收入的比例%4.97%8.59%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 16,063,682.92 85.33%63.64%8,667,537.63 184.60%39.17%24.47%烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 113 页 应收账款 3,683,501.51 4.34%14.59%3,530,144.76 56.08%15.95%-1.36%存货 1,780,684.94 5.22%7.05%1,692,354.16 117.71%7.65%-0.59%长期股权投资-固定资产 2,440,096.94 6.97%9.67%2,281,022.29-15.38%10.31%-0.64%在建工程-短期借款-长期借款-应付账款 722,525.02 215.19%2.86%229,234.38 5.93%1.04%1.83%预收款项 127,744.11 -99.17%0.51%15,312,112.40 1,540.62%69.20%-68.69%其他应付款 252,056.05 391.60%1.00%51,272.73 5.68%0.23%0.77%资产总计 25,242,338.82 14.07%-22,128,419.94 20.33%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动较大的主要原因是 2014 年末公司货币资金有 505 万元用于投资理财产品，本期无未到期理财产品，扣除该因素影响后变动比例为 17.10%。公司应付账款余额为 72.25 万元，与 2014 年相比增幅较大，主要原因系 2014年基数较小，且公司 2015 年加强供应商管理及新供应商的开发等原因，部分供应商给予公司一定的信用期。公司预收款项降幅较大，主要是公司技术转让收入（约人民币 1,475.41 万元）2014 年度未达到确认收入条件计入预收款项，该收入于 2015 年确认收入。公司其他应付款余额为 25.21 万元，较 2014 年增幅较大，主要原因是公司推荐挂牌中介机构费用约 22 万元报告期末尚未支付。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 113 页 报告期公司存在购买银行理财产品的行为，累计购买金额为 5,840 万元，累计赎回金额 6,345 万元(包含赎回上期理财金额 505.00 万元），公司理财产品期末全部赎回，共计收益 381,763.84 元。公司购买的理财产品主要是中低风险的固定收益产品，理财产品的购买均履行了必要的审批程序，理财产品购买限额规定范围内由董事长审批，若超过限额则由董事会提交股东大会审议。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 胶粘材料和密封材料在汽车、航空工业以及交通运输等领域具有广泛的用途，从全球市场看，世界发达国家的合成胶粘剂工业已进入了高度发达阶段。与国际发展形势相比，随着经济的发展和行业自身的不断开拓创新，中国胶粘剂行业的增长速度逐渐加快，部分产品逐渐打入国际市场，中国已跨入世界胶粘剂与密封剂生产和消费大国，胶粘剂生产正在向规模化、集约化方向发展。当前国内工程胶粘剂市场呈现国外大型公司与本土企业并存的局面。外资公司凭借先发优势，在产品质量、客户服务方面仍然具备优势。国内企业尚未形成真正行业龙头，行业的规模、集中度和产业链的完善性有待进一步提升，但已涌现出一批规模较大企业，在行业内已有一定的地位，另外，中小企业规模相对较小，在细分市场却有一定的服务优势和价格优势。胶粘剂行业的上游行业为化工材料制造行业，主要原材料为有机原料、合成树脂、丙烯酸及丙烯酸酯、固化剂、环氧稀释剂、丁腈橡胶等。近年来，随着化工材料生产企业纷纷在国内新建工厂以及我国本土化企业的持续发展，原材料供给不足的局面得到明显改善，部分助剂的供应仍以外资厂商为主。普通的大宗化工原料走势与石油价格走势密切相关，随国际石油价格上下波动，胶粘剂中高端产品的生产所需要的高纯度的化工原料的价格相对稳定，受石油价格波动很小。公司主要产品为无溶剂环保型中高端胶粘剂，其产品性能及用量上受配方影响较大，所以采购价格变动与基础石油化工产品的关联性较小。采购价格较为稳定，同时随着公司产量的提升采购价格呈下降趋势。综上所述，胶粘剂原材料供给和价格相对稳定。烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 113 页 下游行业的升级与创新对胶粘剂行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，它们需求的变化直接决定了行业未来的发展状况。随着技术的进步，胶粘剂在汽车制造和维修、电子电器、工程机械制造、建筑等方面的应用日益成熟，而在一些新兴领域如可再生能源、环保节能、航天航空、军工等领域的应用也日趋广泛，其市场空间正在逐步扩大、市场需求不断增加。由于下游行业对胶粘剂产品的性能要求越来要高，促进了胶粘剂产品的技术进步和产品结构调整。同时，未来下游行业进行技术升级和工艺更新还会对胶粘剂产生新的需求，下游行业无论从应用范围还是市场需求上均呈快速增长态势，为胶粘剂市场保持高速增长提供了支持。下游产业生产成本逐步升高随着世界经济格局的逐步转变，胶粘剂的国产化的呼声日益强烈。在国家产业政策的支持下，各大胶粘剂生产企业投入大量人力、财力进行技术研发并引进国外先进生产设备，有效地提高了国内胶粘剂产品质量及其稳定性，正逐步实现对国外产品的替代。此外，随着近几年我国制造业生产工艺的不断改进，环保要求的日益提高，高性能的环境友好型胶粘剂市场逐年放大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 竞争优势分析：1、技术优势 公司属于精细化工子行业胶粘剂行业，其下游行业如电子行业产品更新速度较快，要获取竞争优势必须紧跟客户需求，不断满足客户日益增长的个性需求，产品的核心在于配方，研发团队和研发实力是决定公司产品竞争力的核心因素。公司凭借其研发技术团队，紧盯国际高端的前沿产品，从产品的经济性入手进行配方和工艺研究，不断提升产品性能逐步与行业龙头接轨，2013 年 3 月公司将本公司 7 项专利申请权以 238 万美元价格转让给美国某知名国际公司，转让后公司仍可无偿使用上述专利。同时，公司不断培养新进人才，目前研发团队新生力量已初具规模并取得一定成绩，2015 年下半年进入实质审核阶段的 2 个专利均烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 113 页 以研发新生力量为主。2、产品优势 公司产品在同等规模企业中具有一定的优势，主要体现在以下方面：一是依托公司技术团队，公司产品质量稳定、性能优越，在客户中具备一定美誉度，公司客户群体从以中小企业为主逐步转向德昌电机（深圳）有限公司、舜宇光学科技（集团）有限公司等行业内知名企业；二是公司推出产品后，在保证产品性能、质量的同时能够通过持续的工艺优化等来降低成本，从而保持较强的市场竞争力；三是公司重视客户服务跟踪，满足客户的外检需求，同时积极配合客户研发，提供综合工艺解决方法，提升客户的认同度。竞争劣势分析：1、公司规模相对较小 公司与同行业可比上市公司相比规模相对较小，业务拓展尚有较大的发展空间。随着国内现代工业建设和先进科技发展需要大量高性能胶粘剂，发达国家的跨国公司纷纷将相关生产装置与技术战略性地转移到中国，并占据了国内胶粘剂市场的较大份额。在中国胶粘剂市场，多数通用型产品处于供大于求的局面，而对于高性能、高品质胶粘剂，其需求量仍不断增加，该类产品多应用于新能源、电子电器、机械、汽车、航天航空等新兴行业，其中尤以电子用胶、铁路工程用胶的需求量迅速增加。如果企业规模偏小，将很大程度上制约企业的市场竞争力。公司将立足现有的基础和研发优势增加营业收入和研发投入，不断拓展产品应用领域，进而逐步做大做强。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，业务、资产、人员、机构和财务方面均与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各种重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司及全体董事、监事、高级管理人员未发生违法违规行为，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司具备持烟台信友新材料股份有限公司 2015 年度报告 第24 页，共 113 页 续经营能力，具体分析如下：1、业务情况方面：报告期公司营业收入 3,448 万元（其中包括技术转让收入 1,475 万元），较2014 年增长 97.99%，扣除技术转让收入后公司营业收入为 1,972.71 万元，较上年度增长比例为 13.27%