836587_2015_心意答_2015年年度报告_2016-05-30.pdf

1 心意答 NEEQ:836587 上海心意答融讯电子股份有限公司 年度报告 2015 2 公司年度大事记 报告期内,公司于2015年9 月 2 日召开股改大会,并于 2015 年 9 月 24 日完成股份公司注册,更名为“上海心意答融讯电子股份有限公司”。报告期内,公司于2015年9 月份,完成了的复审工作。报告期内,公司与杭州博泰信息技术服务公司和自然人石锋分别签订了认股协议书,本次共计发行股票 250,000 股,募集资金38,250,000元。3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司 指 上海心意答融讯电子股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程、本章程 指 上海心意答融讯电子股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 安信证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上年、去年 指 2014 年 5 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 内部控制风险 股份公司设立后，公司已经建立了较为完善的内部控制制度，但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展，将对公司的治理提出更高的要求。公司的内控制度被管理层理解并有效执行需要一段时期，并且需要实际检验，在这个过程中，公司内控制度的有效执行存在一定的风险，从而影响公司持续、健康发展。产品研发风险 公司生产的是硬件和软件相结合的高科技产品，涉及多学科的综合运用。同时，产品还需满足不同客户的个性化需求，保持产品研发的前瞻性和领先性是在行业中取得竞争优势及领导地位的关键。报告期内，公司不断进行产品研发与技术创新，持续加大研发投入，但产品研发周期较长、资金投入较多、客户个性化要求较高，如果公司不能在产品研发及技术创新方面保持行业领先优势，将对未来的持续发展产生不利影响。核心技术人才流失风险 公司所处行业属于知识密集型行业，产品技术含量高，对研发人员，特别是核心研发人员的依赖度较高。6 目前，行业内人才争夺激烈，发展前景、薪酬、工作环境、福利等因素会造成行业内的人才流动。核心技术人才的流失会对公司的发展造成不利影响。税收优惠政策变化风险 公司于2012年11月18日获得了由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的证书编号为 GR201231000437 的高新技术企业证书，有效期为三年。根据企业所得税法和企业所得税法实施条例的规定，公司享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。公司高新技术企业证书 已于 2015 年 8 月完成复审，有效期为三年，至 2018 年 8 月 18 日。如果不能够持续被认定为高新技术企业，公司的所得税率将会上升，从而对公司业绩产生一定的影响。经营业绩季节性波动风险 公司客户主要以学校、教育局等部门为主，客户项目资金主要来源于财政拨款。政府采购需进行公开招投标，时间通常为年度的初期，中标后，项目实施阶段在年中及下半年。行业内客户的采购特点，使公司及同行业公司存在明显的收入和利润季节性波动特征。营业收入主要集中在第四个季度体现。而成本费用在各个季度发生较为均衡的情况下，会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情况，公司经营业绩存在季节性波动风险。产品更新换代风险 公司产品为“心意答”网络考试阅卷和教育质量测评云平台、微课程云平台和微课程录制工具及软件、网络远程互动教学平台、数码校园软件平台、数字高清视频展台和教学助手软件、实验多视频显微互动系统等，随着市场的逐渐成熟及技术的更新换代，市场需求将越来越多样化。如公司不能主动升级技术或适时推出新产品来迎合市场需求，公司产品技术存在更新换代的风险。实际控制人不当控制风险 报告期末，公司实际控制人张东兵同时担任董事长兼总经理职务。若实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则会产生公司治理风险及实际控制人控制不当风险，给公司的经营和发展带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海心意答融讯电子股份有限公司 英文名称及缩写 Iclassmate educational technologies Co.,Ltd 证券简称 心意答 证券代码 836587 法定代表人 张东兵 注册地址 上海市嘉定区银翔路 655 号 1 幢 1411 室 办公地址 上海市普陀区丹巴路 99 号 A1 栋 8 层 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 楼 A02 单元 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 程端世、高鸣 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 花晶葵 电话 021-32583088 传真 021-61671713 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区丹巴路 99 号 A1 栋 8 层，200062 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 28 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 教育互联网服务、电子云阅卷及评价系统、微课平台、数字展台、微课录制工具等 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）1,750,000 控股股东-实际控制人 张东兵 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000769650846R 是 税务登记证号码 91310000769650846R 是 组织机构代码 91310000769650846R 是 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）营业收入（元）21,532,744.25 24,995,865.18-13.85 毛利率%58.70 46.37-归属于挂牌公司股东的净利润（元）-4,485,672.26 1,610,321.47-278.56 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-4,732,172.26 1,479,660.95-419.81 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-76.87 179.24-142.88 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-81.09 164.70-149.23 基本每股收益-3.99 1.07-321.51 二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）资产总计（元）41,702,016.22 9,702,098.97 329.82 负债总计（元）6,234,114.57 7,998,525.06-22.06 归属于挂牌公司股东的净资产（元）35,467,901.65 1,703,573.91 1981.97 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）20.27 1.14 1677.84 资产负债率%14.95 82.44-流动比率 5.86 1.11 428.94 利息保障倍数-（三）营运情况（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额（元）-14,295,359.90 1,369,068.32-1,105.46 应收账款周转率 11.30 32.96-65.72 存货周转率 3.76 16.28 -76.90（四）成长情况（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%329.82-6.42-营业收入增长率%-13.85-8.45-净利润增长率%-378.56 66.24-（五）股本情况（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）普通股总股本（股）1,750,000 1,500,000 16.67 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-9 期权数量（股）-注：上年期末股本数为股改时的股本数。（六）非经常性损益（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 290,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 290,000.00 所得税影响数 43,500.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 246,500.00 10 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 心意答所处行业为教育信息化行业，此行业是为教育行业的主管部门部门、学校、教师、学生、家长提供信息化设备、装备、计算机软件、硬件、云端的服务以及相关的线下服务支持等，例如为学校提供电脑等相关设备和应用软件服务等。本行业的用户群体包括多个层面，有如学校，有如辅导机构，有如学生和家长。心意答的主营产品为教育信息化相关的软件、硬件、云服务类产品，主要包括高清数字展台及教学助手软件系列、智慧校园（数码校园）产品、微课录制设备和软件系列、微课（微视频）互动平台、网络扫描阅卷软件和平台产品、教育教学评价平台、在线辅导平台（ITALK365）。心意答的服务类产品主要有考试服务、云端阅卷平台服务、在线辅导平台服务、教育大数据存储服务等。心意答的主营业业务即为上述产品和服务的销售，报告期内，心意答的业务发展方向逐步向服务的销售上转变。心意答的主要客户是教育主管部门和学校，部分服务已经开始为学生提供。心意答的产品和服务，在行业内处于领先地位，十年来，技术上的不断深入研究构成了产品关键要素，更重要的是对教育行业的深刻理解构成了产品和服务的核心要素，对行业大趋势的准确判断为创新指明了方向。“服务教育成就梦想”，忠诚服务教育的理念促使我们精益求精，为用户带来满意的服务体验。五年前心意答用高清数字展台领军突入市场，是中国、北美市场的销量第一名，之后不断推出软硬件及平台产品，形成了国内的代理渠道商，有 500 余家。在今后的产品和服务销售中，不断扩大的代理商群体，也是我们的主要渠道。报告期内，公司的主要收入来源是高清数字展台、微课录制设备系列、网络阅卷及数据分析产品，服务类的收入在逐步加大。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 11 1、报告期内公司业绩情况如下：报告期内，公司实现营业收入 21,532,744.25 元，较上年同比减少 3,463,120.93 元，同比减少 13.85%，未完成年初制定的实现营业收入增长 10%的经营计划。其中，软件和硬件产品合计营业收入较上年同比减少 5,221,029.94 元，主要原因是受政府采购教育多媒体设备数量减少影响所致。公司教育互联网服务收入较上年同比增加 1,757,909.01 元，主要是公司大力推进提供教育互联网信息化产品服务所致。报告期内，公司营业成本为 8,892,414.15 元，同比下降 33.67%，变动原因主要是受公司主要硬件产品（数字视频展台）销售下降的影响，相应采购的成本也有所下降。报告期内，管理费用全年发生额为 13,981,583.42 元，与去年相比上升 78.13%，主要原因是增加了新三板挂牌中介费用，同时公司扩大了研发、服务支持、销售团队人员，引进高层次研发人员、员工工资上涨以及扩大办公场所面积所致。销售费用全年发生额为4,080,106.02 元，与去年相比上升 19.97%。主要原因为扩大销售团队增加销售人员和参加展会、产品宣传费用增加。报告期内，财务费用全年发生额为 130,908.78 元，与去年相比上升 663.63%，主要原因是公司借款增加了财务利息，借款是由关联方浙江建达科技股份有限公司提供，金额 500万元，用于解决当时流动资金不足的问题。报告期内，公司净利润为-4,485,672.26 元，较上年同比减少 378.56%，主要原因是公司收入下降，但期间费用增长明显所致。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-14,295,359.90 元，较上年减少 15,664,428.22元，主要原因为公司新三板挂牌中介费和员工工资、租用办公场所面积、市场宣传开拓现金支付等增加。筹资活动产生的现金流量净额为 38,250,000.00 元，主要原因是公司定向增发所致。综上所述，公司虽然传统产品销售业绩有所下滑，但是公司教育服务业务已初见成效，新的微课系列产品和教育信息化平台服务业务将会成为公司新的业务增长点。2、报告期内公司经营情况如下：报告期内，公司努力开拓新业务、研发新产品、创建服务团队，公司开拓了“互联网+教育”的服务新的在线教育商业模式，2015 年 1 月与“阿里云计算服务平台”合作，搭建了“心意答教育服务云平台”（），平台内容主要包括了：网络考试阅卷、教育质量监测评价平台和微视频课程平台、多媒体远程互动教学平台、智慧学习手机 APP等在线学习功能。截至报告期内，“心意答教育服务云平台”上线考试已达 29.15 万学生，覆盖 22 个省市和 1,184 所学校，初期市场推广以试用为主要推广模式。经过试用后，公司2015 年已经签署了包括北京人大附中、北京 166 中学、北方交大附中、上海曹杨二中等十12 余所学校付费协议。未来微课录制工具、微课云平台等“在线教育”将会为公司带来新的收入增长。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）金额金额 变动比例变动比例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）营业收入 21,532,744.25-13.85 100.00 24,995,865.18-8.45 100.00 营业成本 8,892,414.15-33.67 41.30 13,406,302.36-11.17 53.63 毛利率（%）58.70-46.37-管理费用 13,981,583.42 78.13 64.93 7,848,894.59 1.87 31.40 销售费用 4,080,106.02 19.97 18.95 3,401,056.15-25.75 13.61 财务费用 130,908.78 663.63 0.61 17,143.06-3,674.38 0.07 营业利润-5,811,701.87-3,853.44-26.99 154,836.55-166.36 0.62 营业外收入 1,332,594.26-21.62 6.19 1,700,131.57 38.03 6.80 营业外支出-净利润-4,485,672.26-378.56-20.83 1,610,321.47 66.24 6.44 项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业成本为 8,892,414.15 元，同比下降 33.67%，变动原因主要是受公司主要硬件产品（数字视频展台）收入下降的影响，2015 年硬件商品营业收入比 2014 年下降了 31.18%，相应硬件商品营业成本同比下降。2、报告期内，管理费用全年发生额为 13,981,583.42 元，与去年相比上升 78.13%，主要原因是主要原因是增加了新三板挂牌中介费用，同时公司扩大了研发、服务支持、销售团队人员，引进高层次研发人员、员工工资上涨以及扩大办公场所面积所致。3、报告期内，财务费用全年发生额为 130,908.78 元，与去年相比上升 663.63%，主要原因是公司借款增加了财务利息；借款是由关联方浙江建达科技股份有限公司提供，金额 500万元，用于解决流动资金不足的问题。4、报告期内，公司营业利润为-5,811,701.87 元，较上年同比减少 3,853.44%，主要原因是收入减少，同时公司新产品研发、市场开拓、人才引进、新三版中介费支付等产生成本增加。5、报告期内，公司净利润为-4,485,672.26 元，较上年同比减少 378.56%，主要原因是原主要收入来源软硬件的营业收入下降，公司新的教育信息化互联网服务业务开拓尚处于刚刚起步阶段，新的营业模式的研发、市场投入比较大。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 21,532,744.25 8,892,414.15 24,995,865.18 13,406,302.36 合计合计 21,532,744.25 8,892,414.15 24,995,865.18 13,406,302.36 按产品或区域分类分析：单位：元 13 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%软件 9,264,379.03 43.02 9,919,637.55 39.69 销售商品 10,076,635.46 46.80 14,642,406.88 58.58 提供劳务 2,191,729.76 10.18 433,820.75 1.74 合计 21,532,744.25 24,995,865.18 收入构成变动的原因 软件和硬件产品销售营业收入合计金额较上年同比减少 5,221,029.94 元，主要原因是受政府采购教育多媒体设备数量减少，市场需求缩减而影响的。提供劳务收入增加，主要原因为公司加大该业务的推广导致收入增加。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-14,295,359.90 1,369,068.32 投资活动产生的现金流量净额-4,607,845.05-599,853.37 筹资活动产生的现金流量净额 38,250,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额降低：2015 年增加职工工资，故支付职工的现金增加；公司在 2015 年开拓了“互联网+教育”平台等新业务的研发和市场开拓，员工人数由报告期初 60 人增加至期末 114 人，同时人才引进等导致支付经营活动有关的现金增加；公司销售收入与上年相比降低，然而经营活动费用增加额度较大，资金来源依赖股东投入，综合导致公司经营活动产生的现金流量净额降低。2、投资活动产生的现金流量净额降低：2015 年 7 月 27 日签订技术转让合同，收购 6 项软件著作权，金额 428 万元。转让方为：上海意橙电子科技有限公司，原上海心意答电子科技有限公司。其余为购买的少量固定资产等办公设备。3、筹资活动产生的现金流量净额增加：2015 年 11 月公司共计发行股票 250,000 股，募集资金 38,250,000 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 郑州威科姆科技股份有限公司 3,055,730.00 14.19 否否 2 福建高速物流股份有限公司 2,100,000.00 9.75 否否 3 湛江市力讯科技有限公司 1,417,500.00 6.58 否否 4 江门心意答科技有限公司 1,411,060.00 6.55 否否 5 济南苑通科技发展有限公司 1,295,330.00 6.02 否否 合计 9,279,620.00 43.10-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 14 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市凯利光电有限公司 1,712,884.36 11.55 否否 2 深圳市华菱冠鸿供应链管理有限公司 1,105,982.24 7.46 否否 3 厦门宝龙信息产业发展有限公司 802,142.00 5.41 否否 4 世大光电（深圳）有限公司 637,387.20 4.30 否否 5 慈溪市观海卫润亿塑料制品厂（普通合伙）631,324.10 4.26 否否 合计合计 4,889,719.90 32.98 （6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,719,847.27 5,207,225.24 研发投入占营业收入的比例（%）35.85 20.83 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重重（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重重（%）货币资金 21,427,504.42 929.82 51.38 2,080,709.37 58.65 21.45 30.82 应收账款 2,964,840.70 369.47 7.11 631,533.41-20.08 6.51 0.60 存货 4,432,330.34 1364.96 10.63 302,557.10-77.50 3.12 7.51 长期股权投资 固定资产 734,375.51-8.48 1.76 802,397.68 151.43 8.27-6.51 在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 41,702,016.22 329.82 100.00 9,702,098.97-6.42 100.00 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：公司定向增发股票所收入的现金，2015 年 11 月公司收到投资款 3,825万元。2、应收账款变动原因：由于公司 2015 年新开发了福建高速物流股份有限公司等大客户，在2015 年底时尚未收到全部货款，造成 2015 年底应收账款增加。3、存货变动原因：产品品种增加，备料量增加。公司至 2015 年产品型号有 60 多种，产品品种的增多，相关材料品种也相应增多；公司 2015 年新推出产品在下半年对外销售也增加部分库存。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 15 上海心意答信息科技有限公司，成立于 2014 年 6 月 5 日，注册资本 1,000 万元，经营范围：电子信息领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，计算机软件的开发、设计、销售（除计算机信息系统安全专用产品），计算机及相关产品（除计算机信息系统安全专用产品）、智能化设备、通信产品（除卫星电视广播地面接收设施）、网络港城、技术产品的销售及维修（除特种设备）。2015 年 12 月 31 日，子公司实现营业收入 2,026,201.33元，占合并营业收入 9.41%。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境（教育信息化行业）根据国家统计局发布的2015 年国民经济和社会发展统计公报数据，2015 年我国的教育科技事业较快发展。全年普通高中招生 796.6 万人，在校生 2,374.4 万人，毕业生 797.6 万人。初中招生 1,411.0 万人，在校生 4,312.0 万人，毕业生 1,417.6 万人。普通小学招生 1,729.0 万人，在校生 9,692.2 万人，毕业生 1,437.2 万人。特殊教育招生 8.3 万人，在校生 44.2 万人，毕业生 5.3 万人。学前教育在园幼儿 4,264.8 万人。九年义务教育巩固率为 93.0%，高中阶段毛入学率为 87.0%。上述数据表明庞大的用户市场，计划生育政策的调整会进一步提高未来用户的基数。到 2020 年，全面完成教育规划纲要所提出的教育信息化目标任务，形成与国家教育现代化发展目标相适应的教育信息化体系，基本建成人人可享有优质教育资源的信息化学习环境，基本形成学习型社会的信息化支撑服务体系，基本实现所有地区和各级各类学校宽带网络的全面覆盖，教育管理信息化水平显著提高，信息技术与教育融合发展的水平显著提升。教育信息化整体上接近国际先进水平，对教育改革和发展的支撑与引领作用充分显现。国家对教育的稳定投入、政府提倡的教育要购买服务的方向、教育信息化推动教育现代化的方针已经明确，这为教育信息化服务产业的发展提供了巨大的市场空间，宏观环境利好。2、周期波动 教育信息化产业的春天刚刚开始，自国家制定教育投入占 GDP4%的政策到 2012 年达标以来，国家公办教育体系的市场稳定，由于教育基础设施的投入趋于饱和式下降，其中教育信息化的投入占比在持续增加，所以，在未来 5 年内市场会有持续增长。信息设备（硬件市场）会保持稳定，略有增长，其原因是设备更新的增长周期在 2015年已经出现，2016、2017 年的硬件设备更新的势头不减，会基本达到覆盖，之后的市场会迎来更新的高潮。市场中软件和服务的采购在扩大，占教育信息化市场全部增长的 70%以上，其中服务占比超过软件采购。总之，行业处在上升势头，五年内会持续，由于服务的发展，会形成一个上升后平稳发展的态势。3、行业发展 教育信息化装备、软件、服务产业的持续发展已经是大势所趋，家庭的教育投入在增加，家庭的教育信息服务的市场空前庞大，线下辅导向线上的转移已经成为最近的行业热点，这将造就一批互联网教育企业，这是本行业的巨大利好。教育信息化行业的发展趋势是产品向服务的转变，软件产品向互联网服务的转变，这一势头来势迅猛，互联网的趋势明显。因此行业将充分洗牌，只有具有全面技术实力、全面市场能力并迅速转型的企业才能快速成长，那些没有充分准备的企业将被淘汰。由于市场的持续增长和对互联网教育的大势看好，很多其他行业的企业和资金流向本行业，采取独特的发展模式，抢占市场。对行业内企业的冲击很大。融资兼并成为行业发展的新路径。16 心意答因有多年的人才、技术和市场积累，具有转型发展的条件，我们正在努力成为本行业的创新者和开拓者，抓住机会，成为以教育信息化服务为主产业的先进企业。4、市场竞争的现状 心意答致力于发展教育服务产业，行业内有数家上市公司，规模和资金实力优于心意答，将在未来形成潜在威胁。心意答在产品和服务的创新上、产品的成熟度、销售渠道、商业模式创新上有明显的优势，经过 2015 年的市场验证，公司在很多竞争中胜出对手。心意答的产品创新将在 2016 年显现力量，会形成较大的市场优势。5、已知趋势 教育信息化服务的快速发展时期已经到来，信息化服务在教学过程中已经成为常态。教学过程中的数据采集及分析正是信息化需求的热点，也是必经之路。教育大数据的基础建设正是公司的发展方向和优势所在。未来的云考试服务发展趋势已经很明显，公司正是以此需求为契机发展互联网教育服务。传统硬件利润下滑已成定局，公司去年就全面转型升级，公司云测评、考试等带有云端服务的设备市场接受度、使用率已经开始全面增长。经过一年多的市场培育，随着接受使用的热度提升，一定会成为教育信息化服务的热点。6、重大事件对公司的影响 国家政策大力支持发展教育信息化。为推进落实 国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）关于教育信息化的总体部署，教育部组织编制了教育信息化十年发展规划（2011-2020 年）。其中大力推进以教育信息化带动教育现代化，是我国教育事业发展的战略选择。制定和实施规划，建设覆盖城乡各级各类学校的教育信息化体系，促进优质教育资源普及共享，推进信息技术与教育教学深度融合，实现教育思想、理念、方法和手段全方位创新，对于提高教育质量、促进教育公平、构建学习型社会和人力资源强国具有重大意义。高考的改革对公司的考试服务业务的发展有巨大利好，全国卷的 26 个省成为市场统一服务的大市场。因此，外部环境非常有利于公司的发展。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、竞争优势（1）拥有核心技术 公司经过近十年的软件研发，研发了包括网络电子阅卷和教育质量监测评价系统、教学助手软件、微课宝软件、多媒体远程互动教学等软件具有市场较强竞争力的核心技术。在国内，公司很多技术均为行业内首创，具体技术如下：答题卡生成和模板信息提取技术、定位识别和异步异常处理技术、图形化表格和多图层融合显示技术、动态指标计算和自定义报表技术、柔化实物展示技术、多视频水印合成和多画面对比显示技术（拼接扫描）、视频画面移动和文档录制技术、多画面无缝拼接录制技术、实时媒体流和跨平台技术、RO 直传重组和自动网络转换技术、桌面广播技术、显微镜成像和测量技术等。（2）渠道优势“心意答”产品品牌经过近 10 年的市场运作和宣传，已成为该行业著名品牌。公司在全国市场上已累积近 300 家全国产品代理合作商，具有较强的渠道优势。17 （3）公司研发能力 公司的产品开发从项目可行性评估做起，通过市场调研、竞争分析和商业需求分析后，对项目进行立项，进行产品的理论设计和方案可行性的评估，并形成产品需求文档，进而编制产品策划书，经过技术方案评审和界面设计评审后，开始产品的开发，完成功能测试和性能测试后发布产品，并根据用户需求反馈进行产品迭代。公司每年投入充足资金用于新产品以及配套产品的研发，经过多年的积累和持续的投入，公司已经建立起完善的研发体系，为企业的发展提供源源不断的动力。（4）商业模式的创新 公司 2015 年 1 月与“阿里云计算服务平台”合作，将公司自主研发软件产品部署到“阿里云计算服务平台”。为教育局、学校、教师、学生和家长以及课外辅导机构提供“心意答教育服务云平台”的互联网教育产品 B2B2C 的服务，平台内容主要包括了：网络考试阅卷、教育质量监测评价平台和微视频课程平台、多媒体远程互动教学平台、智慧学习手机 APP等在线学习功能。公司创造新的互联网+教育的商业模式，“在线教育”将会为公司带来新的收入增长。（5）资金筹措能力 公司报告期内定向发行融资 3,825 万元，且股东对公司的发展前景持续看好，在公司拓展业务时，提供多方面的支持，为公司发展提供足够的资金支持和保障。2、竞争劣势 家校互动信息服务行业正处于高速发展期，新产品新业务更替频率较高，需要加大资金投入进行产品升级和业务拓展。公司属于典型的轻资产企业，所处的发展阶段和业务特征决定了公司资产结构中固定资产占比较低，通过资产抵押等途径获得银行贷款的难度较大，融资渠道较为缺乏，仅依靠自身资金积累进行发展，可能导致公司无法技术掌握新业务拓展的先机，束缚公司未来的发展前途。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司所处的行业为软件和信息技术服务业。面向的服务对象为教育局、中小学校、学生、家长和课外辅导机构。中国自 20 世纪 90 年代末开始，随着网络技术的迅速普及，整个社会的发展与信息技术的关系越来越密切，人们越来越关注信息技术对社会发展的影响，“社会信息化”的提法开始出现，联系到教育改革和发展，“教育信息化”的发展获得快速发展。政府的各种文件已经正式使用“教育信息化”这一概念，并高度重视教育信息化的工作。进18 入二十一世纪，国民经济水平的提高，互联网、移动通信终端等信息化手段的普及，为教育信息服务提供了更多的实现方式；信息技术水平的提高，使开展教育服务不再存在技术障碍。教育信息业逐步发展壮大起来，为公司开展相关业务提供了广阔的市场，使业务的持续开展具有可行性。未来，国民经济和社会发展第十三个五年规划中政府教育化投入将不断提高，因此，本公司业务具有持久性。三、风险因素三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、内部控制风险：股份公司设立后，公司已经建立了较为完善的内部控制制度，但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展，将对公司的治理提出更高的要求。公司的内控制度被管理层理解并有效执行需要一段时期，并且需要实际检验，在这个过程中，公司内控制度的有效执行存在一定的风险，从而影响公司持续、健康发展。应对措施：公司将加强内控制制度的有效执行，定期回顾检查，保证公司持续、健康发展。2、产品研发风险：公司生产的是硬件和软件相结合的高科技产品，涉及多学科的综合运用。同时，产品还需满足不同客户的个性化需求，保持产品研发的前瞻性和领先性是在行业中取得竞争优势及领导地位的关键。报告期内，公司不断进行产品研发与技术创新，持续加大研发投入，但产品研发周期较长、资金投入较多、客户个性化要求较高，如果公司不能在产品研发及技术创新方面保持行业领先优势，将对未来的持续发展产生不利影响。应对措施：针对该风险，公司将加大人才团队建设、加大研发经费投入，同时，聘请业内具有较高行业产品理念、熟悉业务的业内人士，组建心意答研究院，从技术和应用两方面不断提高，从而确保公司在产品研发及技术创新方面保持行业领先优势。3、核心技术人才流失风险 公司所处行业属于知识密集型行业，产品技术含量高，对研发人员，特别是核心研发人员的依赖度较高。目前，行业内人才争夺激烈，发展前景、薪酬、工作环境、福利等因素会造成行业内的人才流动。核心技术人才的流失会对公司的发展造成不利影响。应对措施：公司已成立员工持股平台上海意答资产管理合伙企业占公司 18.34%的股份对核心技术人员进行股权激励，同时提升了员工的工资待遇。4、税收优惠政策变化风险 公司于 2012 年 11 月 18 日获得了由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国19 家税务局、上海市地方税务局联合颁发的证书编号为 GR201231000437 的高新技术企业证书，有效期为三年。根据企业所得税法和企业所得税法实施条例的规定，公司享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。公司高新技术企业证书已于 2015 年8 月完成复审，有效期为三年，至 2018 年 8 月 18 日。如果不能够持续被认定为高新技术企业，公司的所得税率将会上升，从而对公司业绩产生一定的影响。应对措施：公司将持续增加对核心产品及技术的研发力度，不断提高公司的研发能力和产品科技含量。5、经营业绩季节性波动风险 公司客户主要以学校、教育局等部门为主，客户项目资金主要来源于财政拨款。政府采购需进行公开招投标，时间通常为年度的初期，中标后，项目实施阶段在年中及下半年。受行业内客户的采购特点影响，使公司及同行业公司存在明显的收入和利润季节性波动特征。营业收入主要集中在第四个季度体现。而成本费用在各个季度发生较为均衡的情况下，会造成公司出现季节性亏损