836070_2015_龙翔电气_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 1 证券代码：证券代码：836070 836070 证券简称：证券简称：龙翔电气龙翔电气 主办券商：中原证券主办券商：中原证券 龙 翔 电 气 NEEQ:836070 河南龙翔电气股份有限公司河南龙翔电气股份有限公司 HENAN LONGXIANG ELECTRIHENAN LONGXIANG ELECTRICAL CO.CAL CO.，LTDLTD 年度报告 2015 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2015 年 10 月 28 日,公司被列入郑州市科技创新示范企业之一。（郑州市科学技术局 郑科2015106 号文件）2015 年 10 月 29 日，经郑州市工商局下发（郑）名称变核内字2015第 1371 号变更核准通知书，核准企业名称变更为河南龙翔电气股份有限公司。2015 年 12 月 30 日公司被列入河南省非晶合金变压器工程技术研究中心之一。（河南省科学技术厅 豫科2015175 号文件）2015 年 12 月 21 日公司获得郑州市企业专家工作站称号。（郑州市科学技术协会 郑科协字2015128 号文件）2015 年 12 月 29 日荣获郑州市企业技术中心称号。（郑州市工业和信息化委员会 郑工信技术201519 号文件 ）公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况.32 第七节第七节 融资及分配融资及分配情况情况.35 第八节第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工情况、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节第九节 公司治理及公司治理及内部控制内部控制.43 第十节第十节 财务报告财务报告.50 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 一、普通术语一、普通术语 公司、本公司、股份公司、龙翔电气、挂牌公司 指 河南龙翔电气股份有限公司 有限公司 指 河南龙翔电气有限责任公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的河南龙翔电气股份有限公司章程 推荐主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 全国中小企业股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 国务院 指 中华人民共和国国务院 证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 5 招商银行 指 招商银行股份有限公司郑州分行 二二、专业术语、专业术语 型式试验 指 为了验证产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验，是新产品鉴定中必不可少的一个环节。变电 指 电力系统中，通过一定设备将电压由低等级转变为高等级（升压）或由高等级转变为低等级（降压）的过程。配电 指 电力系统中，直接与用户相连并向用户分配电能的环节。我国，配电系统可划分为高压配电系统、中压配电系统和低压配电系统三部分。公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了 亚会B审字（2016）0557号 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 7 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、所得税优惠政策变化的风险 2013 年 12 月 2 日，公司被河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局认定为高新技术企业。依据中华人民共和国主席令第 63 号中华人民共和国企业所得税法、国家税务总局 关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009203 号）的相关规定，公司享受企业所得税优惠政策，企业所得税适用税率为 15%。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25%的税率征收所得税，所得税税率的提高将对公司经营产生一定影响。2、应收账款余额较大风险 公司 2015 年 12 月末、2014 年末和 2013 年末公司扣除坏账准备后应收账款净额分别为 3,357.62 万元、2,728.52 万元和 1,728.63万元，占流动资产的比重分别为 35.71%、43.10%和 30.36%，占总资产的比重分别为 24.72%、27.28%和 23.76%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。3、技术更新风险 行业内技术热点的改变主要源自两方面，一为国家产业政策的改变，二为行业内新技术、新工艺研究方向的改变。公司须能准确预判业内技术发展趋势，把握技术研发的方向，并针对客户需要及时推出产品。如不能及时准确把握技术和用户需求的变化，则无法及时掌握新技术、调整研发方向并将产品及时推向市场，削弱公司的市场竞争力。4、市场竞争加剧的风险 随着我国市场经济不断向前推进，电力行业尤其是输配电设备行业的市场化程度日渐提高，集体、私营企业数量增长迅猛，国家电 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 8 网招标针对供应商的生产能力、技术研发能力以及产品质量等综合实力要求越来越高。变压器作为电网中电力传送过程的主要电力设备，在我国市场增长迅速，目前已成为国际第二大市场。在新的机遇下，也要求变压器产业进行新的升级，特别是在智能化发展的情况下，节能型、智能型变压器的研发、制造、销售、使用、维护将成为主流。5、公司治理风险 公司在有限公司阶段，管理层对公司治理的意识相对薄弱，未制定规范的公司治理制度，公司治理在有限公司阶段存在执行董事与股东会职责划分不清等不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。6、实际控制人不当控制风险 自然人李志强、常怡山是公司的控股股东、实际控制人，合计持有公司 56.70%的股份，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，李志强为公司董事长，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一一、基本信息、基本信息 公司中文全称 河南龙翔电气股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN LONGXIANG ELECTRICAL CO.,LTD 证券简称 龙翔电气 证券代码 836070 法定代表人 杨红卫 注册地址 新郑市龙湖镇河南机电学校产业园 办公地址 河南省新郑市龙湖镇河南机电学校产业园 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王振军、张雪春 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭长颜 电话 0371-85901126 传真 0371-85901126 电子邮箱 公司网址 http:/ 河南省新郑市龙湖镇河南机电学校产业园/451191 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业（行业代码：C38）主要产品与服务项目 非晶合金变压器（油浸式、干式）、立体卷铁芯配电变压器（油浸式）、输配电高低压电器及成套、机电设备安装工程专业承包、电气二次控制设备和相关自动化技术及节能产品的技术研发、生产、销售、服务及技术咨询。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 李志强、常怡山 实际控制人 李志强、常怡山 四、注册情况四、注册情况 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 10 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91410100753890642T 是 税务登记证号码 91410100753890642T 是 组织机构代码 91410100753890642T 是 备注：2015 年 10 月 29 日，经郑州市工商行政管理局核准颁发了股份公司 营业执照，统一社会信用代码为：91410100753890642T。公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 81,814,761.21 72,490,840.00 12.86 毛利率(%)21.75 17.77-归属于挂牌公司股东的净利润 3,905,135.89 1,187,049.39 228.98 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,559,544.64 728,662.12 114.03 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.50 2.40-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.00 1.47-基本每股收益 0.08 0.02 300.00 二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计（元）135,835,154.76 94,646,715.69 43.52 负债总计（元）81,824,915.26 44,541,612.08 83.70 归属于挂牌公司股东的净资产（元）54,010,239.50 50,105,103.61 7.79 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.08 1.00 8.00 资产负债率%60.24 47.06-流动比率 1.16 1.34-利息保障倍数 7.08 3.40-三、营运情况三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例（增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额（元）17,988,717.95 8,856,701.31 103.11 应收账款周转率（次）2.64 3.19-存货周转率（次）3.07 3.47-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)(%)总资产增长率%43.52 30.09-营业收入增长率%12.86 45.58-净利润增长率%228.98 912.57-五、股本情况五、股本情况 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 12 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性六、非经常性损益损益 项目项目 金额（元金额（元）营业外收入 2,759,519.12 营业外支出-非经常性损益合计非经常性损益合计 2,759,519.12 所得税影响数 413,927.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,345,591.25 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式）商业模式 公司通过提供研发、设计、定制化生产，将上游行业的产品与下游行业的需求紧密联系起来，成为整个产业链中必不可少的重要环节。公司通过自己先进的技术水平、严谨的采购和生产管理、完善的售中和售后服务，在研发、销售、采购、生产四个环节充分发挥自己的作用，为客户创造价值。1、研发模式：公司拥有一支精干的研发队伍，包括变配电设备设计制造中各环节拥有丰富经验的研发人员，并通过销售与研发结合紧跟市场需求以及具有吸引力的激励机制，充分调动研发人员积极性，形成了一个能够紧跟技术趋势，满足市场需求的，热情有序的研发团队。同时，公司还与河南机电职业学院等高校加强合作，利用高校深厚的学术背景提升公司研发和技术的竞争力。2、销售模式：公司销售采取直销模式，通过自身的销售渠道向客户直接销售产品，即由市场部门获取客户订单、签署销售合同，明确标的、质量标准、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、验收、结算、回款，提供相应的售前、售中和售后服务。公司目前由销售部负责具体销售工作。销售部定期对市场及客户反馈信息进行调查、研究、分析，预测市场动态，参与各项投标、议标活动，提出产品的销售策略及新产品开发的方向性建议；组织公司产品与服务的宣传和活动策划，提出年度产品展示计划和广告宣传活动计划，积极开拓市场，发展客户，提高公司产品的市场占有率。3、采购模式：公司生产经营所需的原材料主要包括非晶铁芯、漆包铜线、铜箔、柜体等，均为自行采购，采用比价方式进行，根据订单情况及原材料市场价格波动情况制定采购计划。采购部会同生产部门、销售部门、技术部门，根据订单情况及原材料市场价格波动情况制定采购计划，采用比价方式进行原材料的采购。在同时满足以下条件时公司将启动原材料价格锁定：一是针对生产周期较长的大额订单；二是在该较长的生产周期内预期原材料价格将大幅上涨。公司原材料价格锁定的方式即在与客户签订合同后尽快以较高比例签订所需原材料的采购合同，并尽快投入生产。公司采取对供应商经营资质、生产设备、生产及运输能力、质量控制、经营规模、诚信 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 14 履约等方面的考察与审核方式，筛选、优化供应商，按照 IS09001 质量管理体系的要求建立合格供货方名录。目前，公司与原材料供应商已形成了长期稳定的良好合作关系。公司生产经营所需的原材料全部来源于国内，市场供应充足。4、生产模式：根据输配电气特殊的行业经营模式，结合公司产品特点，目前公司生产采用以销定产的模式，即根据订单情况来确定生产计划及组织安排生产活动，主要由生产部执行。生产部根据公司订单情况，组织及安排生产，进行生产计划的拟定，生产及物料进度控制与跟进，生产数据的统计与分析，进行生产异常的处理。技术研发中心负责制定生产技术管理制度、技术操作规程并监督执行，处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场服务指导工作，确保产品符合规定要求。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年 10 月 29 日，有限公司整体变更为股份有限公司。公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。面对国家电力行业市场的变化，公司加强商业模式的完善。2015 年公司管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，不断加大新产品的研发力度，积极开拓市场，提高市场占有率，加强质量和内部控制管理，使公司的技术创新能力、销售水平、客户服务质量都得到了提升，收入和利润都有提高，盈利能力增强，取得了良好的经营业绩。2015 年公司实现营业收入 81，814，761.21 元，达到历史最高水平，同比增长 12.86%，净利润 3,905,135.89 元，同比增长 228.98%。报告期内，公司取得了多项专利证书，得到政府相关部门的大力支持。公司将继续注重人才培养，增强公司核心技术水平，使公司的健康发展得到了有利保障。公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 15 1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例（%）占营占营业收业收入的入的比重比重（%）金额金额 变动比例变动比例%占营占营业收业收入的入的比重比重（%）营业收入 81,814,761.21 12.86 _ 72,490,840 45.58 _ 营业成本 64,023,623.09 7.41 78.25 59,608,977.18 45.12 82.23 毛利率 21.75%-17.77%-管理费用 9,573,698.04 35.48 11.70 7,066,338.83 52.29 9.75 销售费用 4,323,976.86 39.69 5.29 3,095,407.84 25.8 4.27 财务费用 990,713.92 17.78 1.21 841,151.54 267.35 1.16 营业利润 2,062,644.48 65.98 2.52 1,242,725.72 43.55 1.71 营业外收入 2,759,519.12 393.21 3.37 559,500.00 1,864,999,900.00 0.77 营业外支出-20,220.86-93.96 0.03 净利润 3,905,135.89 228.98%4.77 1,187,049.39 912.57 1.64 项目重大变动原因：A、报告期内公司管理费为 9,573,698.04 元，同比增长 35.48%，主要是土地无形资产摊销较去年增加 216,776.36 元，公司加大研发投入，研发费用支出较去年增加 854,300.58元。报告期内公司挂牌新三板，支付给证券公司、会计师事务所、律师事务所的服务费支出增加。B、报告期内公司销售费用 4,323,976.86 元，同比增长 39.69%，主要是报告期内省外市场拓展力度加大，导致运费和装卸费同比增加，同时销售人员薪酬支出、差旅及业务招待费用相应增加。C、报告期内公司营业利润 2,062,644.48 元，同比增长 65.98%，主要是公司在营业收入稳定增长的同时严控成本开支，提高产品的毛利率。D、报告期内公司营业外收入 2,759,519.12 元，同比增长 393.21%，主要是报告期内公司获得政府财政补贴较去年增加 2,093,100 元。E、报告期内公司净利润 3,905,135.89 元，同比增长 228.98%，主要是报告期内公司加 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 16 强成本管理，严控成本支出；加大市场开发力度，不断提高市场占有率，同时财政性补贴较去年增加 209 万元。（2）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 78,188,657.94 63,700,577 68,092,446.44 58,249,202.18 其他业务收入 3,626,103.27 323,046.09 4,398,393.56 1,359,775.00 合计合计 81,814,761.21 64,023,623.09 72,490,840.00 59,608,977.18 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金本期收入金额额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金收入金额额 占营业占营业收收入入比例比例%智能开关成套产品 28,104,033.35 34.35 29,370,323.29 40.52 非晶合金变压器 33,080,239.97 40.43 22,043,448.79 30.41 工程安装 17,004,384.62 20.79 16,678,674.36 23.01 其他 3,626,103.27 4.43 4,398,393.56 6.07 收入构成变动的原因 报告期内非晶合金变压器 33,080,239.97 元,较上年增长 50.07%,非晶合金变压器随着技术的研发提高与改进完善,高效节能非晶合金变压器在销售收入的比重中也随之增加。（3）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,988,717.95 8,856,701.31 投资活动产生的现金流量净额-10,002,801.18-22,464,836.17 筹资活动产生的现金流量净额-5,443,433.35 14,258,111.85 现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额17,988,717.95元,较上期同比增加103.11%,主要是因为在 2015 年经营活动中销售收入增加,严控成本和各项费所致。投资活动产生的现金流量净额-10,002,801.18 元,较上期同比减少 55.47%，投资活动为淮阳分公司新建厂房投入资金，上年同期是新购土地,同时开始建设厂房。筹资活动产生的现金流量净额-5,443,433.35 元,较上期同比减少 138.18%，是因为随着公司盈利转况明显好转，所需外部 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 17 借款也在减少。（4）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占主营业务比主营业务比例（例（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 建业帕尔曼酒店 10,900,000.00 13.94 否 2 河南省电力公司 8,114,791.18 10.38 否 3 国网河北省电力公司物资分公司 7,022,597.40 8.98 否 4 国网河南省电力公司洛阳供电公司 6,835,121.28 8.74 否 5 平高集团智能电气有限公司 3,686,335.90 4.71 否 合计合计 36,558,845.76 47.75-（5）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占主营业务成主营业务成本（本（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江苏扬动电气有限公司 6,387,056.00 10.03 否 2 河南华洋铜业集团有限公司 4,761,910.51 7.48 否 3 洛阳卓兴有色金属有限公司 4,347,031.81 6.82 否 4 廊坊中磁非晶科技有限公司 3,992,531.94 6.27 否 5 陕西烽火盛天电子科技有限公司 1,889,900.00 2.97 否 合计合计 21,378,430.26 33.57-（6）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,819,938.56 2,965,637.98 研发投入占营业收入的比例 4.67%4.09%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总总资产资产比重比重的增的增减（减（%）金额金额 变动变动 比例比例(%)(%)占总占总资产资产的的比比重重(%)(%)金额金额 变动变动 比例比例%占总占总资产资产的的比比重重%货币资金 5,743,548.85 487.25 4.23 978,045.05 198.12 1.03 3.20 应收账款 33,576,180.95 30.06 24.72 25,816,417.28 49.35 27.28-2.56 存货 31,766,221.74 47.58 23.39 21,524,926.52 6.02 22.74 0.65 长期股权投资-公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 18 固定资产 16,771,114.77 287.88 12.35 4,323,818.56-2.80 4.57 7.78 在建工程-4,858,805.02-5.13-5.13 短期借款 9,350,000.00-37.67 6.88 15,000,000.00-15.85-8.97 长期借款-资产总计 135,835,154.76 43.52-94,646,715.69 30.09-资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内货币资金 5,743,548.85 元，较上年末增长 487.25%，货币资金中余额较大的为公司年未在招投标中占用保函户资金，承兑汇票未到期，同时公司在报告期内净利润同比增长 228.98%，导致银行存款也相应增加。（2）报告期内应收帐款余额 33,576,180.95 元较上年末增长 30.06%，主要原因为公司的主要客户为国家电网，主要在年初和年底给国家电网供货，回款周期较长，导致公司不能及时收回货款。（3）报告期内存货 31,766,221.74 元,较上年末增长 47.58%，年末年初为集中供货期,因此存货库存量也随之增加。（4）报告期内固定资产余额 16,771,114.77 元，较上年末增长 287.88%，2014 年 10月份在淮阳购置土地进行基建，在 2015 年底部分厂房达到预定可使用状态结转为固定资产。（5）报告期内短期借款余额 9,350,000 元，较上年末下降 37.67%，随着公司效益的好转，短期借款也从 2014 年的 1500 万元降低为 2015 年 935 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业概况 电力工业是国民经济的基础工业，电力建设和电力输送是国家能源战略的重要组成部分。输变电设备主要应用于电力系统和工矿企业的电能传输和电能控制等，影响电网的建设、安全与可靠运行，特别是高压输变压器，是电力发展的重大关键设备也是国家能源战略和装 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 19 备制造业领域中的重大战略设备。电力工业的快速发展对促进我国国民经济持续发展、加快工业化进程，起到了举足轻重的作用。作为电力工业重要装备行业之一，变压器和开关柜行业的发展直接受电网基础建设投资和发展的影响，根据中国电力企业联合会数据，近年来我国每年电力投资的完成额均超过 7000 亿元人民币，为变压器相关行业提供了稳定的市场需求。输配电及控制设备是电能传输和变换的功能装置,是电网建设不可缺少的技术装备。凡是有用电的地方都离不开输配电及控制设备，其服务的领域十分广阔。2、产业政策 2009 年我国提出“坚强智能电网”的发展目标，坚强智能电网以坚强网架为基础，以通信信息平台为支撑，以智能控制为手段，包含电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度各个环节，覆盖所有电压等级，实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化融合，是坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明开放、友好互动的现代电网。国家电网智能电网战略研究报告提出：2009-2010 年是规划试点阶段，重点开展坚强智能电网发展规划，制定技术和管理标准，开展关键技术研发和设备研制，开展各环节的试点；2011 年-2015 年是全面建设阶段，将加快特高压电网和城乡配电网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用；2016 年-2020 年是引领提升阶段，将全面建成统一的坚强智能电网，技术和装备达到国际先进水平。3、基本风险 （1）上游原材料价格波动的风险 行业上游原材料不管是铜、硅钢、有色金属等矿产品原料还是电气辅助配件，都是通用原料、配件。这些通用原料、配件的价格受原材料供给和其他行业对原材料需求等多方面因素影响，可能产生较大波动。原材料价格剧烈波动势必对行业的盈利能力造成影响。（2）技术风险 输变电设备制造行业所涉及的技术领域广泛，复杂程度高，研制开发周期相对较长，可能因研发资金的投入不足或市场需求预测的偏差而导致相关的技术研制失败或产品技术不符合市场需求。如果研发失败或不符合市场需求，则会对相关公司造成巨大损失。公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 20 （3）政策变动风险 本行业目前的景气与国家政策对电网的大力建设投入密不可分。如果国家改变对电网的政策方向或力度，将直接影响输变电设备下游的需求，给行业内企业的发展甚至正常经营带来极大的困难。（4）人才流失风险 本行业中的中高端市场具有较高的盈利能力和较轻微的竞争压力，但是其对公司研发能力的要求很高。如果行业内公司不能有合理的薪酬体系和足够的激励机制，可能因公司人才流失给公司造成巨大损失。（5）市场竞争加剧的风险 本行业目前具有很好的发展前景和众多的盈利机会，可能会吸引大量新加入者进入行业。如果保持产品技术含量和性能优势，被迫与新加入者进行激烈竞争，将会严重损害公司的盈利能力。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势（1）技术优势 传统的输配电设备生产商一般为单纯设备制造商，产品特征趋于标准化、模板化。公司通过整体方案设计和产品设计、评审、实现到验证、安装调试及持续售后服务，致力于为客户提供完整的变配电系统解决方案。公司设立以来始终专注于变配电系统，密切关注国内外变配电行业的技术动态，不断增强自主研发能力，目前拥有注册商标 1 项，已获授权专利14 项，型式试验 19 项、科技鉴定成果 10 项，公司已通过国家高新技术企业认定。（2）产品质量与性能优势 公司通过了中质协 ISO：9001:质量管理体系认证，高压变配电设备全部通过国家认证的电器质量监督检测中心型式试验，自主研制生产的低压开关柜也通过中国质量认证中心3C 认证和型式试验。公司的主要产品非晶合金变压器结构性能优于国内行业同类型产品。公司产品先后获得河南省质量兴企科技创新优秀企业证书、河南省科技型中小企业证书、全 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 21 国输配电技术协作网变电专业技术委员会委员单位资格、十佳服务明星企业奖证书信用等级证书、郑州市科学技术进步奖证书等，公司产品性能优异，质量稳定，在客户中赢得了极好的口碑。（3）品牌优势 公司定期对相关人员进行专业技术培训、安装技能培训和产品运行维护培训，保证售后服务体系能持续满足用户在工程方案咨询、技术协议、产品安装验收、维护和升级等方面的需求，受到广泛认同和好评。作为河南省重要的非晶变电力设备制造企业，公司在省内已逐步建立起了“技术研发能力强，产品精致，关注细节，服务到位”的“龙翔”品牌形象，为下一步开拓新市场打下了良好的基础。（4）成本控制优势 公司主要产品均拥有完整的工艺链，可以有效地控制成本，进一步提高产品附加值。公司从产品设计、模具工装设计、原辅材料采购、生产管理、质量管理等方面入手，严格控制成本，最终形成高性价比产品，有力地保证了产品的市场竞争力。（五（五）竞争劣势竞争劣势分析分析 1、资金劣势 公司资本规模较小，制约了综合竞争实力的快速提升。输配电及控制设备行业是资金技术密集型产业，产品的技术开发和生产均需要大量的资金投入。另外，输配电及控制设备行业的主要客户是电力公司和供电局等单位，在产业链中处于强势地位，一般均要求提供质量保证金，所采购设备的付款期较长。因此，输配电及控制设备行业企业的流动资金需求也处于较高水平，资金实力几乎决定了公司业务发展的速度。2、综合影响力不足 公司的发展历史相对较短，虽然在河南省内电力市场形成了一定的品牌影响力，与国内大中型输配电企业相比，公司在生产规模、市场知名度、信息化管理的广度和深度以及市场布局、人力资本、技术研发速度等方面还需要大幅度提升。（六（六）持续经营持续经营评价评价 公告编号：2016-009 河南龙翔电气股份有限公司 2015 年年度报告 22 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属电力行业非晶合金变压器市场将是爆发式增长。公司拥有完整的公司治理机制，内部控制体系运转良好，经营团队和业务人员稳定，资产负债结构合理。业务、人员、资产、资质、财务等完全独立，公司在长期内能保持独立自主的持续经营能力。（七）自愿披露（七）自愿披露 无 二二、未来展望（自愿未来展望（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、未来行业需求稳定增长 根据中国电力企业联合会发布的2015 年上半年全国电力供需形势分析预测报告，预计全年全社会用电量同比增长 2%-4%。全年新投产发电装机超过 1 亿千瓦，年底发电装机容量 14.7 亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机容量比重提高至 35%左右。展望未来 10-20 年，随着我国电力需求的增长，电网投资依然会继续保持快速增长。除为新增装机配套的输配电设备以外，为现有线路维修、更新的输配电设备需求量也会有所增长，同时大中城市电网升级改造和小城镇化建设所产生的市场需求也是巨大的。2、节能环保成为行业发展方向 2012 年 11 月，财政部、发改委、工信部制定了节能产品惠民工程高效节能配电变压器推广实施细则，此次实施细则对不同的能效等级、铁芯材料规定了具体的补贴标准：能效 1 级的油浸式变压器中，非晶合金、电工钢带铁芯材料分别按 30 元/千伏安、20 元/千伏安标准补贴；能效 1 级的干式变压器中，非晶合金、电工钢带铁芯材料分别按 40 元/千伏安、25 元/千伏安标准补贴。这一补贴政策的实施，让非晶合金变压器推广应用进入实质阶段。非晶合金变压器之所以受到关注，主要是其节能效果大幅度提高，与传统 S7、S9、S11硅钢变压器相比，空载损耗可降低 7