835539_2015_中宇万通_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

公告编号：2016-009 证券代码：835539 证券简称：中宇万通 主办券商：华林证券 第1 页，共 79 页 北京中宇万通科技股份有限公司（ZHYU TECHNOLOGY CO.,LTD）2015中宇万通 NEEQ:835539 年度报告 公告编号：2016-009 证券代码：835539 证券简称：中宇万通 主办券商：华林证券 第2 页，共 79 页 2015 年 5 月，公司正式推出新一代产品：TrustMore 安全网关(安全中间件)系统【简称：TrustMore 安全网关】V7.6，并取得计算机软件著作权登记证书。报告期内，公司成为了北京商用密码行业协会会员，并成为副理事单位。截止到 2015 年 12月 31 日，公司共拥有 15 项软件著作权证书，为公司新产品的研发与生产、市场开拓及公司的快速发展提供了强大的技术储备和支持。2015 年 3 月全国两会期间，公司为全国人民代表大会常务委员会提供了优质保障服务，受到表扬。2015 年 12 月 22 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于同意北京中宇万通科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20159000号），并于 2016 年 1 月 8 日正式挂牌。公 司 年 度 大 事 记 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 79 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 79 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 中宇万通、公司、股份公司、本公司 北京中宇万通科技股份有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 华林证券、主办券商 华林证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 证监会 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 苏亚金诚 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）三会 股东大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 79 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 销售季节性波动风险 目前，信息安全行业的主要下游客户为政府机构、公安机关、金融机构等。这类客户通常在上半年进行预算立项、设备选型测试，下半年进行采购。因此，行业内的销售呈现季节性波动的特征。核心人才匮乏风险 信息安全行业是一个知识密集型的行业。因此，对核心技术人才的需求十分强烈。我国院校教育中的信息安全专业始建于 1995 年，但均为密码及相关领域的硕士课程。我国自 2001 年才开始针对信息安全进行本科教育。目前，在信息安全领域，我国专业人才处于供不应求的状态。核心人才匮乏将制约整个信息安全行业的发展。公司管理风险 公司的管理团队汇集了技术研发、市场营销等方面的人才，综合管理水平逐步提高。但是，随着公司持续高速发展，特别是公司向全国市场的快速扩张，业务量大幅增长，公司的资产规模随之增长，经营活动更趋复杂，对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求，并且需要考虑公司管理中会涉及的更多问北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 79 页 题。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，存在不能实施科学有效管理决策的风险。单一产品风险 鉴于公司规模较小且产品单一，若市场上出现替代产品导致销售订单萎缩，将对公司销售收入造成影响，进而影响公司的持续经营。公司已加大对研发的投入并积极拓展收入来源，使公司具有一定的抗风险能力。前瞻性技术创新风险 信息安全行业的发展呈现技术升级与产品更新换代迅速的特点，优质企业需要具备对信息安全行业发展趋势的准确预测能力，及时根据预测调整创新方向，并将创新成果转化成为成熟产品推向市场。虽然公司目前能够紧密结合客户的市场需求，科学的定制信息安全领域的新技术研发项目，按既定的制度和流程开展研发工作，保持快速增长的发展趋势。但前瞻技术研发以及行业发展趋势的不确定性仍然可能导致本公司前瞻性技术创新偏离行业发展趋势，研发出的新技术、新产品不能够巩固和加强已有的竞争优势，客户市场认知度下降。同时由于公司人力、物力、财力有限，如若在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，亦会影响现有技术、产品的研发升级工作，进而会影响本公司的经济效益。税收优惠政策变化风险 报告期内，公司享受如下税收优惠政策：1、所得税收优惠。公司于 2012 年 12 月 13 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，有效期 3 年。根据中华人民共和国企业所得税法和企业所得税实施条例 相关规定，公司 2013 年、2014 年、2015年的企业所得税税率应为 15%，由于公司于 2015 年5 月 3 日办理税务局备案手续，公司 2013 年、2014年按 25%税率缴纳企业所得税，公司 2015 年按 15%税率缴纳企业所得税。2、增值税税收优惠。公司作为增值税一般纳税人，公司 2009 年 7 月 31 日被北京市科学技术委员会认定为软件企业，并取得软件企业认定证书（证书编号：京 R-2009-0311），依据北京市海淀区国家税务局海国税批（2012）810007 号税务事项通知书，公司软件产品 TrustMore 安全网关（安全中间件）系统，享受增值税即征即退的政策，自 2012年 10 月 1 日起执行。对软件企业所退增值税税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。如果国家税收优惠政策发生不利变化，如公司以后年度不能被认定为“软件企业”和“高新技术企业”，公司须按 25%的税率缴纳企业所得税，对公司的经营成果产生不利影响；如果公司享受的增值税税收优惠政策发生不利变化或取消，或者公司未能如期收到增值税返还款北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 79 页 项，也会对公司经营成果产生一定不利影响。综上所述，公司存在税收优惠政策变化风险。市场竞争加剧导致毛利率下降的风险 伴随着互联网应用的普及，信息安全日益受到用户的重视，信息安全行业的发展前景良好。但是伴随着信息安全厂商的日益进入，公司面临较强竞争对手的竞争。从国际方面看，外国厂商可以凭借其在产业链中的地位和资金优势，加大对我国的投入，从而对国内信息安全企业造成一定冲击。从国内方面来看，我国已有数家信息安全企业在国内 A 股市场上市，通过资本市场的融资优势，进一步发展壮大，奠定了在业内的竞争地位。因此，从国内外发展的态势来看，信息安全行业的竞争都将进一步加剧。公司 2013 年、2014 年和2015 年1-7 月综合毛利率分别为76.96%、89.60%和 90.93%，维持在较高水平。公司未来面临因市场竞争加剧导致毛利率下降的风险。无形资产占比较大所对应的风险 截至 2015 年 7 月 31 日，公司无形资产账面价值466.67 万元，占总资产的比例为 44.84%，主要系公司外购的软件著作权。目前，上述无形资产所对应的技术已投入使用并已经开始产生收益，但基于相关领域市场发展的不确定性，若上述技术所实际产生的盈利能力低于评估预期，则公司无形资产将存在减值风险，从而对公司的经营业绩和财务指标造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 79 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京中宇万通科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHYU TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 中宇万通 证券代码 835539 法定代表人 宁宇鹏 注册地址 北京市海淀区西郊半壁店 59 号 1 号楼 1448 室 办公地址 北京市东城区安外大街 2 号安贞大厦 2201-03 室 主办券商 华林证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜启晓、孙和军 会计师事务所办公地址 江苏连云港市通灌南路 69 号国投大厦 7 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 潘荻泓 电话 010-64482277-808 传真 010-64482277-801 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区安定门外大街安贞大厦 2201-2203，100013 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-08 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 安全网关 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 79 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,000,000 控股股东 宁宇鹏 实际控制人 宁宇鹏 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108007886005 否 税务登记证号码 110108770423333 否 组织机构代码 770423333 否 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 79 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 20,272,786.27 12,679,553.03 59.89%毛利率%90.75%89.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,306,043.21 4,633,369.39 57.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,051,043.21 3,189,562.53 121.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.20%25.70%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）41.69%24.89%-基本每股收益 0.65 0.46 41.30%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 28,021,181.27 15,656,445.09 78.98%负债总计 3,705,234.57 3,646,541.60 1.61%归属于挂牌公司股东的净资产 24,315,946.70 12,009,903.49 102.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.20 35.00%资产负债率%13.23%23.29%-流动比率 6.25 2.71-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 79 页 经营活动产生的现金流量净额 431,967.89 6,036,940.93-应收账款周转率 3.62 7.28-存货周转率 3.52-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%78.98%-28.53%-营业收入增长率%59.89%84.78%-净利润增长率%58.08%3,947.72%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 15,000,000 10,000,000 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 300,000.00 所得税影响数 45,000.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 255,000.00 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 79 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司通过销售 TrustMore 安全网关系列产品以获得盈利。相比于市场上提供安全网关产品的企业而言，公司产品具有系统整合性高、维护便捷的特点，同时，公司产品的售价低，有利于抢占市场。同时，公司可以根据不同客户的需求，为客户进行个性化定制。公司正是凭借差异化和个性化的服务，获得更多的盈利。目前，公司的营销模式采用直接销售与间接销售相结合的方式。报告期内，公司的销售以间接销售为主，同时逐渐加大对直接销售的投入。间接销售是指公司通过有渠道的中间商，将产品间接销售给终端客户；而直接销售则是公司直接与终端客户建立销售关系。公司在全国各重点区域均建立了一定的合作关系，保证了公司在各个重点区域的销售。除此之外，公司还会通过组织召开技术研讨会等其他方式，来推进自身产品的知名度。公司的研发模式以坚持自主研发、掌握核心技术为宗旨。公司领导层具有较为丰富的行业经验与较强的研发实力，对信息安全产业的理解较深。能够带领技术开发团队不断突破进取，保持在市场上的竞争力。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司实现营业收入 20,272,786.27 元,较上年同期增长 59.89%实现净 利润7,306,043.21 元,较上年同期增长 58.08%。截至 2015 年 12 月 31 日,公司总资 产为 28,021,181.27 元,较上年同期增长 78.96%,净资产为 24,315,946.7 元,同比增长 102.47%。公司主要从事安全网关的研发与销售，在信息安全领域拥有多项自主研发的软、硬件产品，2015 年度，公司研发出了 TrustMore 安全网关 V7.6 产品，整合了可信接入、集中认证、统一用户管理等特性，进一步提升了产品化程度，客户覆盖全国 200 多家公安机关、20 多家外交机关以及其他政府机构。总体而言，2015 年公司基本完成了年初公司管理层制定的工作计划目标，保持了良好的经营势头。1.主营业务分析主营业务分析 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 79 页 (1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 20,272,786.27 59.89%-12,679,553.03 84.78%-营业成本 1,874,605.03 42.22%9.25%1,318,118.72-16.62%10.40%毛利率%90.75%-89.60%-管理费用 9,888,877.69 47.35%48.78%6,710,947.24 53.90%52.93%销售费用 1,500,547.24 79.36%7.40%836,594.30-55.18%6.60%财务费用-12,158.91-373.73%0.06%4,441.92 11,643.45%24,019,591.00%营业利润 6,174,446.15 1.39%30.46%5,086,309.37-736.04%40.11%营业外收入 1,927,772.35 169.07%9.51%716,466.02-14.47%5.65%营业外支出-100.00%0.00%2,837.73 4.33%0.02%净利润 7,306,043.21 58.08%36.04%4,621,849.48 3,947.72%36.45%项目重大变动原因:1、营业收入变动原因 报告期内，公司收入较去年增长 59.89%,主要原因为：（1）随着客户信息安全意识不断加强，对信息安全产品及服务的需求逐渐提高，信息安全行业整体呈现快速发展态势，公司销售规模不断扩大所致；（2）公司 2015 年度加强市场开拓力度，扩大销售团队规模，收入规模扩大。其中技术开发及技术服务收入增加 313 万元，软件销售增加 468 万元。2、营业成本变动原因 报告期内，营业成本较去年增长 42.22%，主要系随着收入规模的增长，成本也随之上升。3、管理费用变动原因 报告期内，管理费用较去年增长 47.35%，主要原因为：（1）2015 年度公司新三板挂牌的中介机构服务费较去年增加 54 万元；（2）公司始终将研发作为公司发展的动力，2015年度公司加大研发投入，较去年增加 125 万元；（3）2015 年度公司无形资产摊销较去年增加 47 万元；（4）公司租赁费较去年增加 40 万元。4、销售费用变动原因 报告期内，公司销售费用较去年增长 79.35%，主要系公司 2015 年度扩大销售团队，加大市场开拓力度。导致销售相关的职工薪酬和差旅费、业务招待费等支出较去年出现较大幅度增长。5、财务费用变动原因 报告期内，公司财务费用较去年出现较大幅度增长，主要系公司报告期内没有银行借款，2015 年度利息收入较去年增加 1.12 万元所致。6、营业外收入变动原因 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 79 页 报告期内，公司营业外收入较去年增加 169.07%，主要系公司 2015 年度增值税退税额增加，收到退税 163 万元，较上年增加 111 万元。另外，公司收到挂牌上市补贴 30 万元。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 20,272,786.27 1,874,605.03 12,679,553.03 1,318,118.72 其他业务收入-合计合计 20,272,786.27 1,874,605.03 12,679,553.03 1,318,118.72 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%技术开发与技术服务 4,465,743.44 22.03%1,332,364.99 10.51%硬件销售 1,805,319.84 8.91%2,026,989.76 15.99%软件收入(TrustMore 安全网关)14,001,722.99 69.07%9,320,198.28 73.51%收入构成变动的原因 1、技术开发与技术服务收入变动原因 报告期内，公司 2015 年度技术开发与技术服务收入较去年增加 235.71%，主要为公司为受客户委托，为客户开发的系统平台及提供的软件后续服务等取得的收入。2、软件收入变动原因 报告期内，系软件收入是公司主要的收入来源，2015 年度较去年增加 50.23%，主要系(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 431,967.89 6,036,940.93 投资活动产生的现金流量净额 1,735,147.34-2,277,453.18 筹资活动产生的现金流量净额 5,000,000.00 100,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量金额变动原因 报告期内，经营活动产生的现金流量金额较去年减少 561 万元，主要原因：（1）2015 年末公司订单较多，为订单备货较多，导致存货较去年增加 107 万元；（2）2015年度公司收入较去增长幅度较大，并且由于公司收入季节性原因，收入集中在第四季度实现，导致应收账款较去年增加 718 万元。2、投资活动产生的现金流量金额变动原因 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额增加 401 万元，主要是去年购置了无形资产 500 万元，导致本年投资活动净现金流较上年变动较大。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 79 页 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较去年增加 490 万元，主要系公司2015 年增资 500 万元所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京诺君安信息技术股份有限公司 3,600,000.00 17.76%否 2 北京天行网安信息技术有限责任公司 3,413,675.21 16.84%否 3 杭州合众数据技术有限公司 2,158,034.19 10.64%否 4 北京信联云通科技有限责任公司 1,786,324.79 8.81%否 5 天津赢达信科技有限公司 924,239.32 4.56%否 合计 11,882,273.51 58.61%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京中联戎贵科技有限公司 1,100,000.00 24.46%否 2 深圳市汇尔智能科技有限公司 689,094.04 15.32%否 3 可信（天津）科技有限公司 683,760.70 15.32%否 4 北京正阳天马信息技术有限公司 400,000.00 8.89%否 5 北京晨微红日商贸有限公司 381,623.94 8.48%否 合计 3,254,478.68 72.35%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,142,953.77 2,895,144.55 研发投入占营业收入的比例%20.44%22.83%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 12,256,863.87 140.81%43.74%5,089,748.64 313.71%32.51%34.54%应收账款 9,268,672.50 382.69%33.08%1,920,223.00 22.76%12.26%169.82%存货 1,065,734.94-3.80%-长期股权投资-固定资产 283,940.80 50.25%1.01%188,973.99 172.36%1.21%-16.53%在建工程-短期借款-北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 79 页 长期借款-资产总计 28,021,181.27 78.98%-15,656,445.09-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因 报告期内，公司货币资金较去年增长 140.81%，主要原因：（1）2015 年公司收到股东增资款 500 万元；（2）公司收回 2014 年股权转让尾款 190 万元。2、应收账款变动原因 报告期内，公司应当收账款较去年增长 382.69%，主要系公司 2015 年度收入去年增加幅度较大，并且由于公司收入具有季节性，第四季度属于销售旺季，导致公司应收账款增加幅度较大。3、固定资产变动原因 报告期内，公司固定资产增幅较大主要系公司 2015 年为新员工购置了相应的办公设备和办公家具。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据 IDC 研究报告预测,到 2017 年,国内信息安全产品的市场规模有望达到 15.62 亿美元,2012 到 2017 年信息安全产品市场的复合增长率为 13.5%到 2017 年,国内信息安全服务的市场规模有望达到 7.07 亿美元,2012 到 2017 年信息安全服务市场的复合增长率为 9.9%。2015 年 6 月，全国人大常委会初审了 网络安全法（草案），该草案以总体国家安全观为指导，就网络数据和信息安全的保障等问题制定了具体规则，构建了我国网络安全的基本制度。该草案的出现，确保了国家根本上对信息安全的重视和态度，将进一步促进我国信息安全行业的发展。当前，外部环境非常适合信息安全行业的发展，对公司是一个积极的促进作用。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势（1）技术优势 公司依托十余年在信息安全领域的技术积累和强大的研发实力,专注于信息安全可信接入的持续创新,逐步推出了 TrustMore 系列可信安全接入产品,应该用于可信边界接入、内网集中认证、移动互联网安全接入、金融 PBOC 在线安全支付、物联网安全数据采集、可信云桌面和安全文件共享等多个领域,在国内信息安全可信接入领域遥遥领先。公司研发的 TrustMore 安全网关产品成为公安行业边界接入平台建设的重要组成部分,是外办远程因公护照办理业务平台建设的必备安全产品,在可信接入领域的技术沉淀和实力,使公司成为国家电子政务外网边界接入标准制定的参与单位、国家烟草行业边界接入标准制定的参与单位、为公安部“十三五”信息安全规划供技术咨询服务,公司的技术负责人受聘为公安行业标准委员会的外聘专家。2015 年,公司产品新版本通过国家商用密码管理局和国家保密局的测评,拿到了产品北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 79 页 型号为 SJJ1505 的商用密码产品型号证书以及涉密信息系统产品检测证书。（2）客户优势 依托于领先的技术、质量优异的产品和快速响应的专业服务优势,公司逐步开拓并形成了以政府、金融和大型央企等领域为主的优质客户群体,并保持了长期稳定的合作关系。（3）服务优势 公司在成立之初,就以信息安全服务为主,为全国公安行业培训了数千名信息安全技术骨干,大批学员已经成为行业骨干。公司一贯秉承“产品销售,服务为先”的理念,在销售产品的同时,为客户供增值的信息安全培训、咨询服务,公司的核心技术人员已经成为了多个行业的信息安全专家和顾问。同时,公司注重售后服务工作,供四级应急响应服务和7*24 小时实时响应服务,避免了客户长时间的等待,使得客户在使用产品时拥有最好的体验。对于购买产品的客户坚持定期巡检、定期互访,通过服务为用户创造价值。在服务质量越来越重要的今天,公司通过拥有的快速响应客户需求的能力,赢得了更多客户的信任。（4）产品差异化优势 公司在产品上的专注和创新是公司核心竞争力的体现,也是公司保持市场竞争优势和盈利能力的源泉。公司差异化产品优势主要体现在三个方面:持续创新:公司专注于可信接入产品的创新和研发,2015研发成功的TrustMore安全网关V7.6 版本不仅仅可以用于边界接入,而且能通过独创的虚拟化桌面技术,为用户快速构建虚拟安全办公桌面解决方案,通过存储协议转换技术,为用户在传统的文件存储服务器上构建文件系统办公和安全共享平台,在细分市场领域独树一帜。技术领先:公司研发 TrustMore 系列安全产品可以部署于云计算虚拟化环境中,实现性能的线性拓展,目前该版本已经在中国移动云平台上线正式使用在业界领先。与此同时公司和国内知名的国密算法加速卡厂商强强联合,共同打造适用于高性能、大并发场景的可信接入产品。贴合需求:公司广泛调研客户需求,并不断分析、挖掘,产品贴合用户需求,公司研发的 TrustMore 系列安全产品不仅贴合用户需求,在诸多行业逐步引导着用户需求,在已有的市场份额中越做越深。强化体验:公司秉承信息安全为应用服务的理念,具有专门的用户体验团队,不断优化用户使用产品的体验,简化用户的操作,致力于开发出“不知不觉”的信息安全体验,得到客户的广泛认可和好评。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司主营业务明确，业务发展增长稳定，市场范围逐年拓宽，盈利能力逐步增强，商业目标明晰，明确发展路径。经过多年的经营发展，公司在业内树立了良好的口碑。目前公司已建立了成熟稳定的业务体系，形成了完整的风险管控制度，获得了客户的高度认可。经审计，2015 年营业收入 20,272,786.27 元，较上一年增长 59.89%；2015 年净利润 7,306,043.21 元，较上一年增长 58.08%。报告期内，公司纳税记录完整，经营诚信合法，公司资产、人员、财务、业务完全独立，具有良好的独立自主经营能力；自股份有限公司成立以来，股东会、董事会、监事会治理良好；综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 无 北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 79 页 二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、销售季节性波动风险 目前，信息安全行业的主要下游客户为政府机构、公安机关、金融机构等。这类客户通常在上半年进行预算立项、设备选型测试，下半年进行采购。因此，行业内的销售呈现季节性波动的特征。应对措施：公司将拓宽销售领域，增加客户类型的开拓，在原有政府机构、公安机关、金融机构等客户的基础上，逐步加大对企业客户的开拓。2、核心人才匮乏风险 信息安全行业是一个知识密集型的行业。因此，对核心技术人才的需求十分强烈。我国院校教育中的信息安全专业始建于 1995 年，但均为密码及相关领域的硕士课程。我国自 2001 年才开始针对信息安全进行本科教育。目前，在信息安全领域，我国专业人才处于供不应求的状态。核心人才匮乏将制约整个信息安全行业的发展。应对措施：公司已经成功登陆资本市场，下一步对于人才的绩效考核和股权激励也会逐步推出，用来留住有贡献能贡献的人才，吸引更多有能力的人才。3、公司管理风险 公司的管理团队汇集了技术研发、市场营销等方面的人才，综合管理水平逐步提高。但是，随着公司持续高速发展，特别是公司向全国市场的快速扩张，业务量大幅增长，公司的资产规模随之增长，经营活动更趋复杂，对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求，并且需要考虑公司管理中会涉及的更多问题。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，存在不能实施科学有效管理决策的风险。应对措施：股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，完善了公司经营与重大事项的决策机制。公司将在日常经营过程中其实履行相关制度，保证公司各项工作能够平稳有序的推进。4、单一产品风险 鉴于公司规模较小且产品单一，若市场上出现替代产品导致销售订单萎缩，将对公司销售收入造成影响，进而影响公司的持续经营。公司已加大对研发的投入并积极拓展 收入来源，使公司具有一定的抗风险能力。应对措施：公司将继续加大研发投入，增加产品类型，解决公司目前产品单一的风险。5、前瞻性技术创新风险 信息安全行业的发展呈现技术升级与产品更新换代迅速的特点，优质企业需要具备对信息安全行业发展趋势的准确预测能力，及时根据预测调整创新方向，并将创新成果转化成为成熟产品推向市场。虽然公司目前能够紧密结合客户的市场需求，科学的定制信息安全领域的新技术研发项目，按既定的制度和流程开展研发工作，保持快速增长的发展趋势。但前瞻技术研发以及行业发展趋势的不确定性仍然可能导致本公司前瞻性技术创新偏离行业发展趋势，研发出的新技术、新产品不能够巩固和加强已有的竞争优势，客户市场认知度下降。同时由于公司人力、物力、财力有限，如若在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，亦会影响现有技术、产品的研发升级工作，进而会影响本公司的经济效益。应对措施：未来，公司一方面将大力引进高技术性人才；另一方面继续加大研发投入，保证公司的技术和产品具有先进性。除此之外，公司还将加大对员工的培训，督促北京中宇万通科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 79 页 员工不断学习，随时掌握前沿技术。6、税收优惠政策变化风险 报告期内，公司享受如下税收优惠政策：（1）所得税收优惠 公司于 2012 年 12 月 13 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，有效期 3 年。根据中华人民共和国企业所得税法和企业所得税实施条例相关规定，公司 2013 年、2014 年、2015 年的企业所得税税率应为 15%，由于公司于 2015 年 5 月3 日办理税务局备案手续，公司 2013 年、2014 年按 25%税率缴纳企业所得税，公司 2015年按 15%税率缴纳企业所得税。（2）增值税税收优惠 公司作为增值税一般纳税人，公司 2009 年 7 月 31 日被北京市科学技术委员会认定为软件企业，并取得软件企业认定证书（证书编号：京 R-2009-0311），依据北京市海淀区国家税务局海国税批（2012）810007 号税务事项通知书，公司软件产品 TrustMore安全网关（安全中间件）系统，享受增值税即征即退的政策，自 2012 年 10 月 1 日起执行。对软件企业所退增值税税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。如果国家税收优惠政策发生不利变化，如公司以后年度不能被认定为“软件企业”和“高新技术企业”，公司须按 25%的税率缴纳企业所得税，对公司的经营成果产生不利影响；如果公司享受的增值税税收优惠政策发生不利变化或取消，或者公司未能如期收到增值税返还款项，也会对公司经营成果产生一定不利影响。综上所述，公司存在税收优惠政策变化风险。应对措施：公司将加大市场开拓力度，增强自身盈利能力，减少对税收优势的依赖。7、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险 伴随着互联网应用的普及，信息安全日益受到用户的重视，信息安全行业的发展前景良好。但是伴随着信息安全厂商的日益进入，公司面临较强竞争对手的竞争。从国际方面看，外国厂商可以凭借其在产业链中的地位和资金优势，加大对我国的投入，从而对国内信息安全企业造成一定冲击。从国内方面来看，我国已有数家信息安全企业在国内 A 股市场上市，通过资本市场的融资优势，进一步发展壮大，奠定了在业内的竞争地位。因此，从国内外发展的态势来看，信息安全行业的竞争都将进一步加剧。公司 2013年、2014 年和 2015 年 1-7 月综合毛利率分别为 76.96%、89.60%和 90.93%，维持在较高水平。公司未来面临因市场竞争加剧导致毛利率下降的风险。应对措施：公司将加大研发投入，提高产品的技术附加值，充分体现产品的差异性和先进性，避免陷入低价竞争，提高产品的附加值，提升产品的毛利率和市场份额。8、无形资产占比较大所对应的风险 截至 2015 年 7 月 31 日，公司无形资产账面价值 466.67 万