835478_2015_灏景传媒_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

1 灏 景 传 媒 NEEQ:835478 灏景（厦门）文化传媒股份有限公司 HAOJING(XIAMEN)MEDIA CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 12 月 23 日，公司收到股转系统的挂牌函（股转系统函【2015】8847 号），并于2016 年 1月 13日正式登陆新三板,对于灏景传媒而言，登陆新三板只是第一步，灏景传媒将致力于成为中国具有影响力的电梯安全物联网+智慧生活场景媒体。公司自成立以来，不断在管理及研发上创新，2015 年 10 月，灏景传媒成功获得由厦门市科学技术局、厦门市财政局、厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局联合下发的高新技术企业证书（证书编号：GR201535100249，发证日期：2015年 10 月 12 日，有效期：三年），这是厦门市政府对我司发展的支持和肯定，也是各界人士对我公司的关心和支持的成果。“高新技术企业证书”的获得，对公司的发展提出了更高更远的要求，对我公司发展起到了重要的推动作用。公告编号：2016-020 3 致 投 资 者 的 信 尊敬的各位投资者，大家好！2015 年对于公司的发展是至关重要的一年也是不平凡的一年，这一年我们顺利通过高新认定、成功踏入新三板开启资本盛宴。在这春意盎然满怀希望的季节，灏景全体员工感谢大家长期以来的关注与支持，我们将开拓进取、继往开来，以更饱满的激情迎接新一年的机遇与挑战！灏景传媒致力于成为中国最具影响力的电梯安全物联网+智慧生活场景媒体，对于公司而言，新三板上市只是第一步，这也是链接世界的开始。公司将依托特殊场景下的媒体价值，积极布局和快速推进以入口价值为保障的 020 平台，并利用沉淀的大量数据信息，最终实现媒体价值、入口价值、020 价值以及大数据价值的四大价值生态闭环。未来灏景将引入 LBS定位系统将终端渠道切分碎片化，个人可以根据自身需求单点采购媒体投放，真正实现每个人都可以做得起的广告，将广告有机的融入到生活场景中，并充分运用公司研发的技术成果开创全新广告投放方式，提高资源的利效率，带动公司整体价值质的提升。公司始终秉承对股东负责的经营理念，竭尽全力实现股东利益的最大化。2016 年将是公司筑梦远航的新起点，我们信心满怀，我们激情豪迈，期待与您携手同行，用我们的热诚与智慧共同迈入成功的明天。公告编号：2016-020 4 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.42 公告编号：2016-020 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 灏景传媒/公司/股份公司 指 灏景（厦门）文化传媒股份有限公司 股东会 指 灏景（厦门）文化传媒股份有限公司股东会 董事会 指 灏景（厦门）文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 灏景（厦门）文化传媒股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次经股东大会审议通过的灏景（厦门）文化传媒股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国泰君安证券/主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-020 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 电梯媒体作为一个新兴的媒体资源，在北京、上海、厦门、深圳、杭州等地一经推出，即已受到包括金融、IT、通信、家电等众多广告客户的青睐和使用。电梯媒体是一个极具号召力和影响力的区域性广告媒体。众多大型广告公司开始抢占市场，一些业外资金不断介入梯视媒体行业。此外，业内公司相继成功进行上市融资，利用品牌及资金优势，迅速扩张业务规模。资本市场的介入使业内竞争加剧，公司面临更多更大的市场挑战。市场开拓风险 目前公司市场主要集中于福建地区，在其他区域的业务开展存在不足，公司 2015 下半年已经开始实施华东南六省一市的扩展计划，但企业现有的规模和资金实力一定程度制约了公司的快速扩张。如不能及时对该等区域市场业务予以有效拓展，竞争对手的快速反应能力将影响到公司产品的市场占有率，并公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-020 7 最终影响到公司未来业绩的增长，公司的市场开拓存在一定风险。技术人才流失风险 广告产业属知识密集、技术密集、人才密集型产业。行业内楼宇媒体业务涉及媒体机载体，对载体设备的时效性、远程传播、定点传播、安全性等技术方面均提出了较高的技术要求。行业经验丰富、综合素质较高、对广告行业理解深刻的人才是缺乏的，新进企业在短期内较难积累技术经验及汇聚经验的专业人才，技术人才的规模与素质对公司市场竞争力影响较大。在报告期内，公司技术人才尤其是研发团队较为稳定。公司已为员工提供了稳定的发展平台，建立了较为完善的激励机制和人才储备机制，随着行业迅速发展与竞争日趋激烈，行业对技术人才的需求将不断增加，人力资源竞争的加剧导致了公司仍存在技术人才流失风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人林成场先生直接和间接控制公司 82%的股份，且担任公司董事长兼总经理，对公司影响重大。虽然公司目前已经按照公司法、证券法、非上市公众公司监管指引等法律法规和规范性文件的规定，建立了较完善的公司治理结构并有效运行，若林成场利用其实际控制人地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分配等重大事项的决策进行不当控制，可能给公司其他股东权益带来不利影响。政策与法律风险 广告业的迅速发展带来的社会回报是大家有目共睹的，经过三十多年，行业的国家相关制度政策也在不断的完善，我国的广告产业政策被定位于“弥补市场失灵的缺陷”。随着我国启动新一轮的广告产业政策调整，我国广告产业政策将呈现以产业发展和产业升级为核心的调整方向。广告法（2015 年修订）规定了虚假广告等情况的行政责任与民事责任，提高了惩罚力度，因而，虽然灏景传媒已经形成了一套较为完善的广告审查体系，但是仍存在因广告内容等涉及虚假宣传或其他违法广告法情形而受到处罚的风险。公司未决诉讼的风险 公司存在与福州万润传媒有限公司（以下简称“万润公司”）的未决诉讼及与福州鑫奥特纳科技有限公司（以下简称“鑫奥特纳公司”）的未决诉讼。公司与万润公司的未决诉讼为公司起诉万润公司要求万润公司支付拖欠的 2014 年至 2015 年度的广告代理费人民币167.50 万元。公司与鑫奥特纳公司的未决诉讼包括：鑫奥特纳公司起诉公司，要求公司支付包括第一批、第二批货款余额、第一批质保金及违约金 6,978,786.00 元，专利使用费650,050.00 元，以上合计 7,628,836.00 元；公司起诉鑫奥特纳公司要求鑫奥特纳公司与上海仙视电子公司向其支付违约金18,981,760.00 元。虽然公司已为上述未决诉讼进行相应准备，公告编号：2016-020 8 但公司仍存在败诉的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 灏景（厦门）文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 HAOJING(XIAMEN)MEDIA CO.,LTD 证券简称 灏景传媒 证券代码 835478 法定代表人 林成场 注册地址 厦门市海沧区海沧街道嵩屿南二路 99 号 1215 之一 办公地址 厦门市海沧区海沧街道嵩屿南二路 99 号 1215 之一 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈海华、李岩 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 佟玉强 电话 0592-8281888 传真 0592-8281999 电子邮箱 tongyuqianghao- 公司网址 www.hao- 联系地址及邮政编码 厦门市海沧区海沧街道嵩屿南二路 99 号 1215 之一 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 13 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 梯视媒体业务，包括：梯视设备开发、销售、管理与运营；社会公益广告和商业广告的策划设计、制作、代理与发布；以及 公告编号：2016-020 9 相关的信息技术 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 林成场 实际控制人 林成场 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350203100007317 否 税务登记证号码 350203587868836 否 组织机构代码 58786883-6 否 公告编号：2016-020 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,597,264.12 21,980,714.92 84.69%毛利率 73.44%60.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,712,316.50 2,637,223.73 419.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,923,910.38 3,467,993.58 301.50%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）54.31%15.45%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）55.15%20.31%-基本每股收益 0.69 0.13 430.77%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,371,222.13 40,203,020.10 52.65%负债总计 29,269,124.27 21,813,238.74 34.18%归属于挂牌公司股东的净资产 32,102,097.86 18,389,781.36 74.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 0.92 75.00%资产负债率 47.69%54.26%-流动比率 0.43 0.73-利息保障倍数 23.83 24.70-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,800,063.01 2,020,226.77-应收账款周转率 5.25 4.38-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 52.65%70.57%-营业收入增长率 84.69%791.81%-净利润增长率 419.95%167.98%-公告编号：2016-020 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,068.62 除上述之外的其他营业外收入和支出-248,582.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 -247,513.92 所得税影响数-35,920.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -211,593.88 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-020 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 报告期内，公司的主要业务为梯视媒体业务，包括：梯视设备研发、管理与运营；社会公益广告和商业广告的策划设计、制作、代理与发布；以及相关的信息技术服务。视频广告业务中的视频广告发布是公司的主营业务方向，视频广告发布渠道由公司自身投资建设，公司拥有终端点位的经营权，终端点位拓展及安装维护由公司专业团队自主完成。公司通过销售团队的直接销售和广告代理公司的分销方式开展业务，通过收取终端视频时段的使用费实现盈利。未来程序化购买与广告众筹营销将成为公司商业模式的重要组成部分。1 1、销售模式、销售模式 公司的主要客户为各行业的广告主。公司销售团队对传统视频媒体、纸媒、户外媒体进行调查和筛选，先期锁定目标广告主，通过对广告主的拜访和洽谈，签订广告投放合同，最终形成广告主与公司的合作。公司销售团队分为以分公司为主体的区域销售团队和公司总部大客户中心为主体的大客户销售团队。同时，公司也选择在某些行业有广泛影响的广告代理公司作为合作伙伴，采用代理分销的方式扩大公司的品牌影响力和市场覆盖率，以占有更多的市场份额。2 2、服务模式、服务模式 公司主要为企业客户提供广告投放服务，并可根据客户的需求提供定制的个性化专属宣传服务解决方案。（1）提供广告投放服务 公司依托已有的自有及代理媒介资源网络，为企业客户提供完整、规范、稳定、专业的广告投放服务，并提供广告画面设计、品牌推广、产品促销等活动策划、活动现场媒体机服务支持等增值服务。根据客户自身品牌建设或活动推广等不同需求，公司为其搭配不同媒介的广告投放方式。（2）提供个性化专属宣传服务解决方案 公司播控平台可以做到，定时、定量、定点的精准广告投放，并能够提供不同网络的精准投放服务，因此可以根据客户的实际需求，为客户定制个性胡专属宣传服务解决方案。以满足不同客户的不同投放 公告编号：2016-020 13 需求。3 3、盈利模式、盈利模式 公司盈利收入主要来自收取终端视频时段的使用费，在边际成本可控的情况下，公司收入的增长主要得益于视频时段占用的饱满度，即广告主广告时间的延长和广告主数量的增加。现阶段公司主要的盈利模式就是增加终端点位、广告主年度的投放预算规模和广告主的数量。未来程序化购买与广告众筹营销将成为公司商业模式的重要组成部分，也将一定程度改变公司的盈利模式。未来，灏景股份将不断升级“电梯安全物联网远程监测系统”公益项目多媒体平台，以保障电梯乘客安全为核心，结合公益价值与商业价值，搭建四大价值生态闭环，即入口价值、大数据价值、020 价值与媒体价值，实现公司在梯视媒体行业中的专业性与引领性。与此同时，借助资本市场，实现与公司业务相关的并购，突破公司业务的区域性，实现公司业务的多元化与包容性。公司的商业模式将会发生多维的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现销售收入 40,597,264.12 元，较上年同期增长 84.69%,实现营业利润16,715,154.81 元，较上年同期增长 227.16%，归属于挂牌公司股东的净利润为 13,712,316.50 元，较上年同期增长 419.95%，2015 年取得了较好的经营成果主要原因如下：一是经过 2013-2014 年的终端建设及市场培育，灏景梯视的品牌影响力不断得到提高，广告效果获得更多客户的认同，在正确的营销策略指引下，单台终端产出能力显著提升，规模效益得到了体现；二是加强成本费用的管控力度，由于公司运营上的特点：可变成本占比较少而固定成本占比大(主要成本项目有：视频设备折旧费、视频流量费（包月保底）、无形资产摊销、设备物业费用、平台视频设备维护费用)，因而获得一定的杠杆效应，公告编号：2016-020 14 在收入增长的情况下营业利润得到更显著的增长。税收优惠：2015 年 10 月，灏景传媒成功获得由厦门市科学技术局、厦门市财政局、厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局联合下发的高新技术企业证书（证书编号：GR201535100249，发证日期：2015 年 10 月 12 日，有效期：2015 年度到 2017 年度），这是厦门市政府对我司发展的支持和肯定，也是各界人士对我公司的关心和支持的成果。“高新技术企业”证书的获得，对公司的发展提出了更高更远的要求，对我公司发展起到了很重要的推动作用。人才建设方面：管理层从建设层面对企业组织结构进行了大幅优化，采取了多项人力资源改革措施，在人才引进、员工管理、员工培训、员工激励和团队建设等方面，推出多 项新政策、新制度。扩大全国范围的人才引进，促使公司人力资源结构进一步优化，为新科谷销售团队、研发团队和技术服务团队增添新生力量。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 项目项目 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,597,264.12 84.69%-21,980,714.92 791.81%-营业成本 10,784,537.75 24.98%26.56%8,628,694.75 82.03%39.26%毛利率 73.44%-60.74%-管理费用 7,101,329.48 32.72%17.49%5,350,464.46 131.13%24.34%销售费用 3,575,333.40 96.39%8.81%1,820,532.23 552.44%8.28%财务费用 1,032,367.44 214.53%2.54%328,228.26 12,162.83%1.49%营业利润 16,715,154.81 227.16%41.17%5,109,139.51 203.88%23.24%营业外收入 5,628.23-31.54%0.01%8,221.40 431.39%0.04%营业外支出 253,142.15-75.60%0.62%1,037,588.18 63,714.27%4.72%净利润 13,712,316.50 419.95%33.78%2,637,223.73 167.98%12.00%项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 84.69%，主要原因是 2013-2014 年处于平台建设及市场培育期收入较少，2015 年公司品牌影响力及服务产品性能等得了市场的认可及客户的认同，因而营业收入出现了较高的增长。主要表现有：、2015 年公司获得“高新技术企业”认定提高了企业的影响力，另外在推进公司进入资本市的过程也提升了公司的知名度及品牌效应，这些都极大的促进了公司业绩的增长；、2015年由于品牌效应的积累大客户的数量较 2014 年有较大的增长；、随着市场营销的不断深入、市场 公告编号：2016-020 15 潜力的不断挖掘客户所属行业的覆盖面得到了的大幅的提升，客户数量增长明显；、随着市场的不断推广许多客户由试探性投放发展为战略合作。由上述可见 2015 年公司的客户不仅在数量上获得增长而且质量也得到了大幅的提升，进而实现了销售额的大幅提升。2、管理费用同比增长了 32.72%，主要原因是 2015 年在新三板挂牌，券商、会计师事务所、律师事务所等中介费用增加所致。3、销售费用同比增长了 96.39%，主要原因是 2015 年销售规模的扩大，销售人员的薪酬随业务量的增长而增加。4、财务费用同比增长了 214.53%，主要原因是 2015 年下半年新增银行贷款 1100 万元，2014 年贷款金额是 500 万元。5、营业利润同比增长了 227.16%，主要原因是销售额增长了 84.69%，由于固定成本占比较大所以主营业务成本只增长 24.98%，由于固定成本的存在形成的杠杆效应造成营业利润增长较多。6、营业外收入同比减少了 31.54%，主要是原因是 2015 年固定资产处置得利减少。7、营业外支出 同比减少了 75.6%，主要原因是 2015 年减少了对外捐赠支出。8、净利润同比增长了 419.95%，主要是因规模效应营业利润同比增长了 227.16%，营业外支出同比减少了 75.6%，另外 2015 年获得企业所得税优惠（按优惠税率 15%计算），较 2014 年相对减少了 10%的所得税费用。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 40,255,383.78 10,442,657.44 21,980,714.92 8,628,694.75 其他业务收入 341,880.34 341,880.31-合计合计 40,597,264.1240,597,264.12 10,784,537.7510,784,537.75 21,980,714.9221,980,714.92 8,628,694.758,628,694.75 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 梯视广告业务 39,064,887.58 96.23%21,980,714.92 100.00%广告设计业务 1,190,496.20 2.93%0.00 0.00%收入构成变动的原因：报告期内为有效提高公司的盈利能力增加了广告设计团队开始向广告设计领域拓展，并实现营业收入 公告编号：2016-020 16 119 万元，改变了收入结构单一的现象；梯视广告业务收入随着 2015 年公司品牌影响力及市场认可度的提升，营业收入规模出现了较高的增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 23,800,063.01 2,020,226.77 投资活动产生的现金流量净额-30,016,431.42-6,115,299.13 筹资活动产生的现金流量净额 10,011,958.33 4,827,875.00 现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增加了 2177.98 万元，主要原因是报告期内营业收入增长了 84.69%，导致报告间经营活动产生的现金流量净额出现较大幅度的增长。报告期内经营活动产生的现金流量净额大于本期净利润，差额 1008.78 万元，主要是存在固定资产折旧 398.50 万元、无形资产摊销 113.01 万元等非现金支出对净利润的影响，另外本报告期经营性应收项目的减少增加了经营活动产生的现金流量 575.56 万元。投资活动产生的现金流量净额同比减少了 2390.11 万元，主要原因是预付设备采购款及预付技术开发费用增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加了 518.41 万元增幅 107.38%，主要原因是 2015 年新增银行贷款 1600 万元并归还 2014 年贷款 500 万元，以及利息费用等增加的影响。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福州天飚广告有限公司 4,622,641.51 11.48%否 2 商巢互联网技术有限公司 4,433,962.26 11.01%否 3 福州大行传媒有限公司 1,915,094.34 4.76%否 4 福建如家装饰设计工程有限公司 1,886,793.40 4.76%否 5 厦门橙力文化传播有限公司 1,811,320.75 4.50%否 合计合计 14,669,812.26 36.44%36.44%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 云管端互联网软件有限公司 1,975,000.00 33.28%否 2 中国电信股份有限公司福州分公司 1,068,749.73 18.01%否 3 中国移动通信集团福建有限公司福州分公司 995,702.60 16.78%否 4 福州梵高贸易有限公司 215,000.00 3.62%否 公告编号：2016-020 17 5 厦门市瑞恒伟业信息科技有限公司 90,200.00 1.52%否 合计合计 4,344,652.334,344,652.33 73.21%73.21%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,361,620.03 1,446,397.03 研发投入占营业收入的比例 5.82%6.58%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 4,798,577.49 378.43%7.82%1,002,987.57 271.22%2.50%5.32%应收账款 5,966,172.75-35.96%9.72%9,316,280.18 1,389.93%23.21%-13.49%存货 -长期股权投资 544,297.80-0.89%-固定资产 13,916,120.38-11.04%22.68%15,642,503.56-11.50%38.97%-16.30%在建工程-短期借款 16,000,000.00 220.00%26.07%5,000,000.00-12.46%-13.61%长期借款-资产总计 61,371,222.13 52.65%-40,203,020.10 70.57%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较同期变动较大主要是因为 2015 年销售规模较同期大幅增长所带来的营业款结余增加；2、应收账款期末余额较同期减少 35.96%主要原因是 2015 年度加大了收账的力度，并适当控制信用销售的比重，从而降低了期末应收账款的余额；3、短期借款较同期增加 220%，主要原因是 2015 年新增银行短期借款 1100 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 参股公司：福建省海洋影视文化中心有限公司，公司持股比例 27.5%。2015 年实现营业收入 1,608,490.52 元，营业成本 965,109.00 元，净利润-20,735.29 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1）宏观政策环境的支持有利于广告行业的稳定发展 公告编号：2016-020 18 自 2006 年以来，国家有关部门相继出台了包括国家“十一五”时期文化发展规划纲要、关于促进广告业发展的指导意见、文化产业振兴规划以及关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见在内的指导意见，将促进包括广告业在内的文化产业发展提升到国家战略层面，从产业准入到金融支持等方面都明确了各项支持措施。国家宏观政策的支持将有利于广告行业的稳定发展。（2）国民经济和消费持续增长带动广告行业发展 广告是一个国家与地区经济的晴雨表。从我国广告业的发展过程可以看出，我国广告业发展与 GDP及社会消费品零售总额的增长速度呈现一定的正相关性，并且发展速度高于 GDP 的增长速度。根据国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要指出，国家仍将以扩大国内需求特别是消费需求为基本立足点，促使经济增长由主要依靠投资和出口拉动转变为投资与消费、内需与外需协调拉动。由此可预见，国民经济和内需的持续增长，将有效地拉动广告业持续、快速的发展。（3）居民消费升级和消费品结构调整有利于广告产业发展 伴随着消费观念的转变，我国居民的消费结构呈现明显的多元化、升级化趋势。食品消费在消费支出中所占的比例正处于逐步下降的趋势，而教育文化娱乐、交通通信、医疗保健等的支出比重正在逐步增加。这些高附加值和高档耐用消费品在推广和营销过程中对广告的需求更高，而这些消费品消费总量的不断提高有利于广告产业实现快速增长。（4）新兴媒体形式将打开广告行业的发展空间 随着数字媒体技术和多媒体技术，互联网、无线通讯技术，以及新型材料技术等的飞速发展，广告行业呈现细分领域和精准投放的发展趋势。以液晶屏电视为代表的梯视媒体形式使广告行业出现崭新的细分市场，移动媒体技术使广告嫁接到移动终端实现精准投放，网络广告连续多年保持增长速度最快的记录。这些现象说明，未来新兴媒体将借助科技力量为广告行业带来更大的发展空间。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）人力资源优势 1 公司的管理团队及销售团队成员具有丰富的广告从业经验，在业内积累了丰富的客户资源和人脉资源。2 公司具有设备系统研发升级、生产、安装、维护团队，为设备正常运行提供保障。3 资源拓展团队：拥有一支吃苦耐劳的资源拓展团队，不断增加公司的覆盖区域和优质点位，为客户宣传提供更多的优质资源选择，满足客户的投放需求。公告编号：2016-020 19（2）区域性品牌优势与竞争优势 公司积极参与大型公益或者商业活动，不断提升公司的品牌影响力，如 2013 年被授权为“十七届中国国际贸易洽谈会唯一指定楼宇视频合作媒体”，2014 年“思明杯”全国翻波板竞标赛、全国青年帆船锦标赛授权“唯一指定楼宇传媒”，2015 年 6 月“中华人民共和国第一届青年运动会合作伙伴”，2015年 8 月“大卫杜夫杯”第四届厦门国际武术大赛赞助单位，现在公司为厦门市物联网行业协会第一届理事会常务理事单位。董事长林成场先生曾获“厦门青年创业之星”荣誉，曾担任第十届中国青年企业家协会会员，福建省青年联合会第十一届委员会常务委员，兼任厦门市海峡青少年发展基金会第一届理事会副理事长，福建省海峡品牌经济发展研究院荣誉副院长、厦门市物联网行业协会第一届理事会副会长。公司依托与福建省特检院合作研发的物联网远程监测系统，发挥公益价值功能，得到了地方部门的认可与支持。依托已经形成的区域品牌影响力，公司在获取福建省内具有电梯设备的写字楼、住宅社区等点源方面有相对优势。因福建省经济发展的地域差异，消费者更加多样化和复杂化。作为扎根福建、深耕区域广告市场多年的本土广告公司，公司更加熟悉和了解福建本土市场的文化环境及广告主的需求，深知消费者的需要和消费习惯，能更加有效的将广告主的需求与消费者的接受习惯进行融合。（3）技术优势 梯视媒体业务涉及媒体机载体，对载体设备的时效性、远程传播、定点传播、安全性等技术方面均提出了较高的技术要求。对应梯视的公益性商业性功能，公司自主研发或继受取得了多套计算机软件系统，如电梯安全知识宣传及故障无线报警安抚系统、区域性传媒数字化信息系统、基于公网的嵌入式多协议数据通讯平台软件、天成灏景多媒体信息发布系统终端播控软件、天成灏景物联网电梯安全管理平台软件、天成灏景物联网电梯安全报警终端软件、天成灏景物联网电梯安全数据采集软件、天成灏景多媒体信息发布系统平台软件等，这些软件系统构成了公司的核心竞争力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 灏景传媒成立于 2012 年 2 月，是运营福建省九地市高端楼宇电梯轿厢内“电梯安全物联网远程监测系统”（简称灏景梯视）公益项目的物联网公司。该公益项目以保障电梯乘客安全为核心，结合社会公益宣传及商业广告运营，利用 3G 物联网技术，通过在福建省九地市高端楼宇电梯内安装高清显示屏终端作为媒体平台，让受众置身于封闭的视听环境中以其卓越的显示效果，实现信息的强制、高效、精准传播，为公众、政府、企业服务，是最具广告价值的高端楼宇主流视听新媒体。公告编号：2016-020 20 灏景传媒立足于福建面向全国，本着高度的社会责任感，致力于社会公益事业，精心服务于社会，为构建和谐社会尽一份责任。通过不懈努力，灏景传媒将成为中国最大规模专业运营城市高端楼宇电梯轿厢内视听媒体的新型传媒公司及具有影响力的公益品牌。作为公司第二步发展战略，基于现有“电梯故障远程监控系统”在电梯内安装高清显示屏终端作为媒体平台，通过互联网+的应用场景及技术，将灏景梯视作为移动互联网入口，植入移动互联互动模式、社区公益服务和自助广告发布平台，发展为中国唯一一家垂直社区的电梯物联网公司。公司通过互联网+的形式，通过梯视终端，整合上游供应商和物业资源，优化产品流通渠道，通过与物业的合作，用户只需要线上下单支付，线下则由物业直接配送到户，真正意义上解决传统电商最后一公里的问题。灏景传媒电商业务将扎根于社区，以福建为辐射中心，即将覆盖华东南六省一市地区，并整合内容及传播资源，形成灏景+的 DSP 体系（灏景云服务），从而使灏景成为中国第一大社区精准数据提供商。公司经营现状：公司目前已在福建省全省范围内建立了较为完善电梯视频的媒体平台，在电梯安全物联网方面亦取得了领先于同行的技术成果，在梯视传媒这个行业细分领域公司已经取得了领先优势。通过近三年的运营，在福建省内已建立起良好的口碑及优质的客户群体。自灏景梯视平台建成以来已取得了良好的经济及社会效果，公司品牌价值得到了显著的提升。目前公司资产状况良好，现金流充足，在时机合适时即可向全国复制福建的成功模式，实现公司经营扩张及长足发展。融资能力方面：2014 年获得银行贷款授信 500 万元，实际使用 500 万元，2015 年获得银行贷款授信提高到 1600 万元，公司运营所需流动资金得到有力保证。据不完全统计，目前全国范围已投入使用电梯数量约 300 万部，其中福建省约 12.5 万部，并且每年大概以 20%的速度增长。灏景梯视作为以电梯物联网公益项目进驻电梯轿厢，在设备数量、覆盖范围、运营团队等在国内首屈一指。1、技术方面：运营三年，日益完善的电梯物联网远程监测技术，为电梯正常运营、电梯困人救援、安抚、照明等方面提供保障，同时，这种完善的技术也为进驻其他省市奠定基础；2、广告经营方面：作为最大的一家电梯轿厢内视频媒体，不但占据着社会人群每天必经之路这个制高点，封闭的收视环境，广告传播无干扰到达，广告达到率高效，同时拥有成熟的媒体运营团队，与本区域及全国性客户建立双赢的合作机制，营业额每年大幅递增，这种成熟的媒体运营模式在其他省市 公告编号：2016-020 21 可复制性强，盈利模式得以保障。3、借助灏景梯视平台可打造强大的物联网电商模式。公司目前经营状况良好，规模效应逐步得到了体现、经营现金净流量稳步提升、融资渠道通畅，以上现状及公司管理层对在梯视传媒领域做大做强的坚定信心，都充分说明了公司持续经营的能力是不存在不确定性的。（六（六）自愿披露自愿披露 -二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 （1）市场