835468_2015_雅捷信息_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 上海雅捷信息技术股份有限公司上海雅捷信息技术股份有限公司 股票简称：雅捷信息 股票代码：835468 20152015 年年度报告年年度报告 二一六年三月 2 年度大事记年度大事记 申请并获得中华人民共和国国家版权局签发的计算机软件著作权登记证书五项：CRM 系统软件 V1.0、企业服务总线软件（ESB）V1.0、信贷管理系统 V1.0、Dataturbine 大数据云平台 V1.0、集中作业系统 V1.0，以上软件著作权均为原始获得，雅捷信息拥有以上软件的全部权利。公司自主研发的大数据并行计算数据库产品 V1.0 已经研发完成,形成独立的产品-大数据云平台。该产品采用普通计算机+GPU 的架构，查询速度快、能量效率高、空间占用小、性价比极高。与市场同类产品相比具有较大领先优势，雅捷信息拥有全部的自主知识产权。3 2016 年 1 月 22 日，上海雅捷信息技术股份有限公司（简称“雅捷信息”）迎来公司发展史上重要时刻，登陆全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”），成功挂牌。证券简称为“雅捷信息”，证券代码为 835468。4 目 录 年度大事记年度大事记.2 释义释义.5 第一节第一节 声明与提示声明与提示.7 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股本情况股本变动及股本情况.26 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及员工情况及员工情况.30 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十节第十节 财务报告财务报告.38 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.77 5 释释 义义 本年度报告中，除非文义另有所指，下列简称或术语具有如下特定含义：简称或术语简称或术语 含义含义 公司、本公司、股份公司、雅捷信息 指 上海雅捷信息技术股份有限公司 董事会 指 上海雅捷信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 上海雅捷信息技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董秘 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 服务服务机构机构 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 东兴证券股份有限公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 规则规则制度制度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海雅捷信息技术股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 总经理工作制度 指 上海雅捷信息技术股份有限公司总经理工作制度 董事会议事规则 指 上海雅捷信息技术股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 上海雅捷信息技术股份有限公司监事会议事规则 关联交易管理制度 指 上海雅捷信息技术股份有限公司关联交易管理制度 对外投资管理制度 指 上海雅捷信息技术股份有限公司对外投资管理制度 对外担保管理制度 指 上海雅捷信息技术股份有限公司对外担保管理制度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2015 年度 上期、上年 指 2014 年度 本期末、期末 指 2015 年 12 月 31 日 上期末 指 2014 年 12 月 31 日 期初 指 2015 年 1 月 1 日 期末 指 2015 年 12 月 31 日 相关相关公司简称公司简称 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 中银国际 指 中银国际证券有限责任公司 卓燝投资 指 苏州卓燝投资中心（有限合伙）巨盈投资 指 上海巨盈投资管理中心（有限合伙）汇功创业 指 上海汇功创业股资有限公司 6 中缔重赢 指 上海中缔重赢投资管理中心（有限合伙）慧富投资 指 上海慧富投资中心（有限合伙）技术术语技术术语 ESB 指 Enterprise Service Bus,即企业服务总线，是企业应用系统与服务的基础集成平台，用来解决企业内大量异构系统之间的信息交互的基础 IT 平台，实现企业应用不同消息和信息准确、安全和高效传输 SQL 指 结构化查询语言 Structured Query Language 的简称，是一种特殊目的的编程语言，是一种数据库查询和程序设计语言，用于存取数据以及查询、更新和管理关系数据库系统 SQC 指 超级查询模块（SQC-Super Query Componet)GPU 指 图形处理器（Graphics Processing Unit，缩写:GPU)又称显示核心、视觉处理器，是一种专门在个人电脑、工作站、游戏机和一些移动设备上图像运算工作的微处理器。Impala 指 以 Hadoop 为代表的开源软件新成员 SOA 指 面向服务的体系结构，它将应用程序的不同功能单元（称为服务）通过这些服务之间定义良好的接口和契约联系起来。接口是采用中立的方式进行定义的，它应该独立于实现服务的硬件平台、操作系统和编程语言。这使得构建在各种各样的系统中的服务可以使用一种统一和通用的方式进行交互。SAP 指 企 业 管 理 解 决 方 案System Applications and Products,是以德国 SAP 公司命名的产品的软件名称 CRM 指 指用计算机自动化分析销售、市场营销、客户服务以及应用等流程的软件系统 BUG 指 电脑系统或程序中，隐藏着的一些未被发现的缺陷或问题统称为 BUG（漏洞）Oracle 指 甲骨文公司，是全球最大的企业级软件公司 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑学强、主管会计工作负责人郑学强及会计机构负责人（会计主管人员）李华保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。1 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整：董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整：董事、监事、高级管理人员对年度报告内容不存在异议或无法保证其真实、准确、完整的情况 2 2、董事出席董事会情况董事出席董事会情况 全部董事出席董事会、审议年度报告。3 3、本年年报豁免披露事项：本年年报豁免披露事项：本年年报无豁免披露事项 重要风险提示重要风险提示 本期重大风险是否发生重大变化：否 一、一、技术人员流失风险技术人员流失风险 软件与信息技术服务业对从业人员的综合素质要求较高，既要求有专业技能，也要求熟悉客户的特定行业需求，同时应具备一定的管理协调能力，人才的更新换代需要一个较长的过程。在信息技术产业中，企业竞争的核心之一是人才的竞争。一旦发生技术人员的大量离职，而公司又不能及时安排适当人选接替或及时补充，将会对公司的业务产生影响，公司存在技术人员流失的风险。二、二、客户集中风险客户集中风险 公司客户主要集中在银行业，且均集中在华东地区。公司 2015 年来自前五名客户的收入额占全部营业收入比例为 100.00%，客户集中度及业务区域集中度处于较高水平。公司主要客户一般在选择软件及系统集成服务提供商时非常慎重，注重服务质量、响应速度、整体技术水平、后续技术服务水平和持续创新能力等。报告期内公司的主要客户基本没有发生流失，已经形成一种稳定的战略合作关系。但由于公司客户集中度较高，如果公司的服务质量、响应速度、整体技术水平、后续技术服务能力和持续创新能8 力不足，对后续订单将有一定影响。三、三、知识产权风险知识产权风险 公司高度重视知识产权的保护工作，对主要软件产品均及时申请了计算机软件著作权，并且辅以基于自主加密算法的最终用户授权序列号等多种技术方式防范盗版及侵权等违法行为。软件本身需要专业的实施服务才能发挥价值，所以被盗用机率与盗用的可行性明显小于通用软件产品。但由于软件本身易复制的特性，而且我国对软件知识产权的保护措施有待进一步加强，如果公司的知识产权遭遇较严重的盗版或侵权行为，将对公司的盈利能力产生不利的影响。四、四、技术泄密风险技术泄密风险 软件与信息服务业是由技术驱动的行业，具有技术要求高、开发投入大、产品周期短、市场需求多变的特点。目前公司已拥有多项计算机软件著作权，并已将各项核心技术转化为产品，尤其是公司开发的大数据信息平台在技术层面领先于同行业竞争者。如果公司未来在关键新技术和新产品的研究和开发等方面的把握出现偏差，将存在可能导致公司竞争力减弱及业绩下降的风险。公司现有产品依赖于掌握关键技术及拥有丰富经验的核心技术人员。公司已经建立起完善的技术研发和内部保密制度，与员工签订了保密协议，但上述措施仍然不能完全杜绝公司核心技术泄密的风险。五、五、实际控制人不当控制风险实际控制人不当控制风险 郑学强持有公司 76.37%股份，为公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海雅捷信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yaspeed Infotech Co.Ltd.股票简称 雅捷信息 股票代码 835468 法定代表人 郑学强 注册地址 上海市自由贸易试验区富特北路 207 号第四层 B17 办公地址 上海市闵行区沪闵路 6088 号凯德龙之梦广场 2206-2207 室 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 6、12、15、16 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡建军、周垚、祁丽丽 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈华 电话 86-21-54387810 传真 86-21-54387826 电子邮箱 公司网址 联系地址 上海市自由贸易试验区富特北路 207 号第四层 B17 邮政编码 200131 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海雅捷信息技术有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-22 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 专注于金融行业软件开发及服务、大数据并行计算数据库产品和通用软件的研发与销售 普通股股票转让方式 做市方式 普通股总股本（万股）3,380.00 控股股东 郑学强 10 实际控制人 郑学强 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310115400131068 否 税务登记证号码 310141753160260 否 组织机构代码 75316026-0 否 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上期上期 增减比例增减比例 营业收入 40,893,959.58 40,461,959.95 1.07 毛利率（%）84.72 56.88-归属于挂牌公司股东的净利润 20,479,190.60 11,533,064.00 77.57 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,459,921.30 10,946,399.62 86.91 加权平均净资产收益率(%)（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）47.73 60.15-加权平均净资产收益率(%)（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）47.69 57.09-基本每股收益（元/每股）0.67 0.38 76.32 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期末本期末 上期末上期末 增减比例增减比例 资产总计 99,865,375.34 44,444,132.52 124.7 负债总计 13,746,027.94 19,503,975.72-29.52 归属于挂牌公司股东的净资产 86,119,347.40 24,940,156.80 245.3 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.55 1.07 138.32 资产负债率（%）13.76 43.88-流动比率 5.55 1.65-利息保障倍数 145.81 82.50-三、三、营运营运情况情况 本期本期 上期上期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-9,646,733.17 9,727,501.71-199.17 应收账款周转率 1.37 3.43-存货周转率-12 四、四、成长成长情况情况 本期本期 上期上期 增减比例增减比例 总资产增长率（%）124.70 78.57-营业收入增长率（%）1.07-22.27-净利润增长率（%）77.57 131.01-五、五、股本情况股本情况 单位:股 本期末本期末 上期末上期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,800,000.00 23,304,013.00 45.04 计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0.00 0.00-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）0.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 250,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 13 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-165,471.74 非经常性损益合计 84,528.26 所得税影响数 65,258.96 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 19,269.30 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）（如有）本公司本年无因会计政策变更或会计差错更正而进行追溯或重述；14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 本公司行业属于软件和信息技术服务业,主营业务为金融行业软件和通用软件的研发和销售。其中，通用软件主要是大数据平台软件和智能软件，包括大规模并行数据库和智能服务机器人软件系统，公司主要通过直销、分销和租赁方式面向金融、电信、政府等行业以及相关科研机构提供产品及服务获取收入；金融行业软件主要专注与信贷管理、银行集中作业、ESB、管理财务和客户关系管理系统咨询和服务，公司主要通过直销方式面向中小银行系统提供产品、开发以及服务获取收入。两个方向独立发展又相互支持，具有特色的大数据软件技术有力地支持公司金融业务软件技术；而公司的金融软件业务又为通用软件的发展提供了良田。通用软件研发的运作模式是以公司研发团队为核心，与大学和著名科研机构合作，在国内外建立研发实验室的模式，以保证研发团队的领先和产品技术领先；金融行业软件业务的运作模式是客户深耕和服务。公司营销团队不断地开垦客户资源，将成熟、先进的业务软件服务于更多客户；公司的技术开发和服务团队则常年深耕客户关系，不断地向既有客户提供开发、维护和拓展，形成可持续营收和发展的紧密合作关系和持续服务模式。报告期内，公司商业模式除大数据平台产品开拓分销渠道营销方式以外，较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是是否否发生变化发生变化 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 本年度商业模式无变化。（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.1.业务、产品或服务有关经营计划的实现情况业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 实现情况 2015 年度公司实现营业收入人民币 4089 万元，其中银行应用软件产品开发服务销售收入人民币3240 万元，占营业收入 79.24%；自主研发具国际领先水平的高性能大数据平台产品销售收入人民币 849万元,占营业收入 20.76%，本年度实现税后净利润人民币 2048 万元。本年度进行了多项产品的研发，研发投入共计人民 1133 万元，占营业收入 20.70%，达到预期产品研发目标。造成实施进度与计划不符的原因 无 15 2.2.年度内对企业经营有重大影响的事项年度内对企业经营有重大影响的事项 1、2015 年 6 月,公司由外商独资企业变更为内资企业;2、2015 年 8 月 14 日公司由有限责任公司改制为股份有限公司，公司名称由雅捷信息技术服务（上海）有限公司更名为上海雅捷信息技术股份有限公司;3、2015 年 12 月 23 日公司在全国中小企业股权转让系统核准公司在新三板挂牌，交易方式为做市交易。3.3.主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成分析分析 单位:元 项目项目 本年度本年度 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例（例（%）占营业占营业收入的收入的比重比重（%）金额金额 变动比变动比例（例（%）占营业占营业收入的收入的比重比重（%）营业收入 40,893,959.58 1.07-40,461,959.95 -营业成本 6,250,592.34-64.17 15.28 17,445,369.44 43.12 毛利率（%）84.72-56.88-管理费用 6,901,976.07 2.53 16.88 6,731,355.91 16.64 销售费用 0-0 0-0 财务费用-78,696.89 72.61-0.19-287,306.3 -0.71 营业利润 27,437,996.86 66.12 67.1 16,516,595.26 40.82 营业外收入 11,035.85 36.04 0.03 8,112.02 0.02 营业外支出 176,507.59-54.07 0.43 384,282.51 0.95 所得税费用 6,793,334.52 47.45 16.61 4,607,360.77 11.39 净利润 20,479,190.6 77.57 50.08 11,533,064.0 28.5 变动及重大差异产生的原因：营业成本较上年度减少 64.17 个百分点，造成原因是：公司优化收入结构，本年收入全部为毛利较高的软件开发及服务、大数据平台软件产品收入，无硬件销售收入，故营业成本大幅减少。财务费用较上年增加 72.61 个百分点，造成原因是：公司上年收取了江西汇天科技有限公司资金拆借款项的利息，本年对方已归还，利息收入减少导致财务费用较上年大幅增加。营业外支出较上年度减少 54.07 个百分点，造成原因是：本年及上年公司分别由于开具的支票无法兑现受到过中国人民银行的行政处罚，由于处罚的金额不同导致本年营业外支出较上年大幅减少。所得税费用较上年度增加 47.45 个百分点，造成原因是：本年利润大幅增加，故所得税费用大幅增加。（2 2）收入构成分析收入构成分析 单位:元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 40,893,959.58 6,250,592.34 40,461,959.95 17,445,369.44 其他业务收入 合计合计 40,893,959.58 6,250,592.34 40,461,959.95 17,445,369.44 按产品分类分析：单位:元 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%金融行业软件开发及服务 32,403,393.54 79.24 24,216,580.19 59.85 通用软件产品 8,490,566.04 20.76 硬件销售 16,245,379.76 40.15 合计 40,893,959.58-40,461,959.95-本年公司收入构成变动较大，造成上述变动的原因 公司优化产品结构，大力发展毛利较高的金融行业软件开发及服务业务，减少毛利较低的硬件销售；同时新研发的高毛利的大数据平台软件产品本年也实现了销售收入。（3 3）现金流量状况现金流量状况 单位:元 项目项目 本年度本年度 上年同期上年同期 金额金额 变动比例（变动比例（%）金额金额 变动比例（变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额-9,646,733.17-199.17 9,727,501.71 投资活动产生的现金流量净额-1,540,241.72 84.22-9,743,494.04 筹资活动产生的现金流量净额 39,556,114.66 34,306.69 114,966.35 经营活动产生的现金流量净额较上年度减少 199.17 个百分点，造成原因是：本年收入结构发生变化，相对应的收款政策有所不同。同时由于公司本年资金相对宽裕，对应收账款的催收力度有所减弱，从而销售商品收到的现金大幅减少。投资活动产生的现金流量净额较上年度增加 84.22 个百分点，造成原因是：本年江西汇天科技有限公司归还了资金拆借款。筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加 34306.69 个百分点，造成原因是：公司本年股票发行取得的投资款。本年经营活动产生的现金流量与净利润存在较大差异，原因是：应收账款大幅增加，从而经营性应收项目的大幅增加导致。（4 4）主要主要客户客户情况情况：单位:元 序号序号 客户客户名称名称 销售销售金额金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西省农村信用社联合社 29,409,431.37 71.92 否 2 安徽省农村信用社联合社 1,984,528.21 4.85 否 3 江西汇天科技有限公司 8,490,566.04 20.76 否 4 安永（中国）企业咨询有限公司 990,566.04 2.42 否 5 吉安农村商业银行股份有限公司 18,867.92 0.05 否 合计合计 40,893,959.58 100.00-17 （5 5）主要供应商情况主要供应商情况：单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波富鲁特信息技术有限公司 1,031,262.13 70.19 否 2 南京济源经济信息咨询有限公司 438,058.25 29.81 否 合计合计 1,469,320.38 100.00-（6 6）研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,326,504.45 9,623,354.55 研发投入占营业收入的比例 27.70 23.78 4.4.资产负债资产负债结构结构分析分析 单位:元 项目项目 本年期末本年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 上年期末上年期末 金额金额 变动变动 比例（比例（%）占总资占总资产的产的比比重重（%）金额金额 变动变动 比例比例(%)(%)占总资占总资产的产的比比重重(%)(%)货币资金 30,650,492.0 1,243.52 30.69 25.56 2,281,352.23 5.13 应收账款 44,078,557.5 189.03 44.14 9.83 15,250,320.0 34.31 存货 0 0 0 长期股权投资 0 0 0 固定资产 583,898.79 3.06 0.58-0.69 566,571.03 1.27 在建工程 0 0 0 短期借款 0 0 0 长期借款 -100 0-1.4 622,222.2 1.4 总资产 99,865,375.34 124.7-44,444,132.52 -资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年度增加 1243.52 个百分点,造成原因是：公司本年股票发行取得的投资款。应收账款较上年度增加 189.03 个百分点,造成原因是：本年收入结构发生变化，相对应的收款政策有所不同。同时由于公司本年资金相对宽裕，对应收账款的催收力度有所减弱。长期借款较上年度减少 100 个百分点,造成原因是：公司本年提前归还了长期借款。5.5.投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司分析，及对外投资情况主要控股子公司、参股公司分析，及对外投资情况 无 18 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）（三）外部环境分析外部环境分析 1.1.宏观环境、行业发展、周期波动、市场竞争的总体情况；宏观环境、行业发展、周期波动、市场竞争的总体情况；报告期内，软件和信息技术服务行业仍为投资和关注的热点。2015 年上半年，我国软件和信息技术服务业延续稳中有落的发展态势，利润小幅回升，新兴信息技术服务和信息安全保持较快增长，软件出口继续放缓。下半年，世界经济弱势复苏和产业转型调整给产业发展带来一定压力，但也面临着“中国制造 2025”、“互联网+”行动计划等利好政策带来的发展机遇。1、技术驱动成为主要推动力：云计算、大数据等进入新应用阶段 云计算领域，随着云计算模式逐步得到市场认可，云服务进入到政府及更多大型行业用户，传统的 IT 架构模式正在向“云+端”的模式转变，云平台将成为未来信息服务架构的核心，进而引发一系列信息技术革命，推动信息技术产业进入一个新的时代。大数据领域，“互联网+”行动计划的推出，将推动大数据在医疗、交通、教育等领域的应用，个性化需求将更为突出。2、“互联网+”推动软件加快创新 随着互联网加速从生活工具向生产要素转变，“互联网+”从第三产业逐步向第一和第二产业扩散和渗透，成为重塑经济形态、重构创新体系、推动经济转型的新动力，并上升为国家战略。软件是“互联网+”的重要支撑和核心，“互联网+”的演进和发展对软件技术不断提出新的挑战和要求，要求软件加快创新发展，更好地发挥在“互联网+”战略中的核心支撑作用。3、智能制造将推动软件服务市场爆发式增长 2015 年下半年，随着中国制造 2025的出台，围绕智能制造的软件服务市场将爆发式增长。地方将密集出台相关配套方案，全国范围智能制造推广应用将带动相关软件服务和工控系统市场的爆发。同时，作为实现智能制造的必要基础，工业互联网发展将提速。工信部将下大力气发展前瞻性部署工业互联网的相关研究，可能出台一批相关措施，推动工业互联网基础设施和应用服务发展，相关软件和系统解决方案市场将快速扩大。从国家政策来看，2015 年国家将完善部署，加强产业政策引导，加快软件创新发展，提升较件外包服务能力。全面深化改革，创新行业管理方式，加快双软认定制度改革，推动落实好国发 4 号文件等产业支持政策。同时加强对重点和新兴领域的监管。加强政策、资金的引导作用，鼓励企业在移动智能终端操作系统、智能语音技术、云计算服务、大数据、移动互联网等新兴领域实现创新突破。鼓励软件企业与农业、工业等企业跨界融合、协同创新，推动传统产业转型升级。推进安全可靠信息系统建设，提高信息安全保障能力。引导软硬件企业加强合作。面向云计算、物联网、移动互联网、大数据等新兴领域，鼓励互联网企业发挥在服务能力、技术以及客户群方面的优势，加强与国内软硬件企业合作，合力推进以用户为核心的行业应用和技术集成解决方案的研发与产业化。强化安全保障体系 19 推动信息安全核心技术突破及应用，依托企业、科研院所、国家机构等多方力量，集中突破云计算等新一代信息系统安全防护及系统恢复核心技术。大力发展开源社区和技术服务平台，为互联网企业特别是中小微企业提供信息安全的基础技术支持。另外，对中小微企业，政府还可通过统一采购等方式提供产品和服务支持。强化信息系统检查及管理，结合云计算、物联网等新一代信息系统特点，建立信息系统安全运行核查机制，完善相应应急预案。落实国家 67 号文并继续制定服务外包产业发展优惠政策，针对服务外包产业发展特点推出相应的补贴、信贷、退税等扶持政策，消除不利于发展的制度性障碍，对服务外包的关键领域、薄弱环节应加大财政引导性资金投入力度。加强诚信环境建设，加大知识产权保护力度，积极健全相关的法律制度，以增强国外客户对安全的信心，营造出有利于承接服务外包的外部环境，充分发挥知识产权保护对于经济增长的促进作用。2.2.对公司的影响对公司的影响 随着国家大力推动互联网+以及智能制造与服务领域的发展，公司的业务方向处于这两个方向的关键位置，未来几年将进入高速发展时期，公司的研发方向也着力于塑造民族自主软件基础平台产品，保持技术的前瞻性和先进性，建立公司自主产品的国际和国内的领先地位。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 雅捷信息作为具有自主研发能力的高科技企业与同行业相比较具有以下优势：1、以科研高校为依托，与国内知名高校合作，解决技术人才方面的壁垒，为产品研发和技术储备提高保障。2、公司专注于金融行业技术服务与产品研发，其产品应用广泛，市场容量巨大，为公司和合作伙伴提高无限利润潜力，为社会创造巨大的社会效益和经济效益。3、公司注重市场品牌的培育，不断加强品牌在终端客户中的影响力，最终以品牌带动销售的目的，坚信在未来市场竞争中一定是品质与服务的比拼，公司从领导决策层到市场一线的销售精英基本都是 80后的青年一代，不论是公司战略布局还是未来规划都有不可抵挡的青年锐气与朝气，目前公司已经进入成长快车道。4、核心技术优势：GPU 技术与 CPU 技术有很大的不同，以往在 CPU 上的技术不适用 GPU，CPU 的技术积累也不完全适用，很多技术需要重新开始，公司已在并行计算技术上积累了较长期的过程。5、人才储备优势：GPU 编程涉及到底层的硬件技术，采用 CUDA 编程，CUDA 是对 C 语言的扩展。目前C/C+人才远没有 Java 人才多。C 语言人才的培养是一个漫长的过程，人才的储备直接影响产品的研发进度，公司拥有稳定的技术人员队伍，并逐步扩大。（五）（五）持续持续经营经营评价评价 1.1.持续经营能力自我评价持续经营能力自我评价 公司以银行应用软件开发服务为立足之本，形成了持续稳定性产品开发及服务市场；同时，公司自主研发的大数据平台产品系列具有国际领先技术的高性能并行数据库平台已经投入实际应用，效果显20 著，已成为公司未来在大数据基础平台领域具备国际竞争能力的核心产品，产品可应用于金融、电信、政府、民航等主要应用领域，得到广泛关注；基于高性能并行数据库平台的大数据加工中心系统以及金融智能服务系统（小雅机器人）也将在 2016 年中期推向市场，未来的国内外市场前景广阔。未来，公司将以市场为导向，持续研发具有国际先进水平的平台产品，保持技术先进性和竞争能力，形成高速增长的良性市场。2.2.对对公司公司持续经营能力产生重大影响的事项说明持续经营能力产生重大影响的事项说明 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、二、未来展望未来展望 （一）（一）公司公司发展战略发展战略 1.1.发展战略或规划发展战略或规划 2016 年，公司将继续沿着既定的发展战略从企业创新、平台建设、市场深挖等多个方面进一步增强公司的核心竞争力。同时，建设国内外研发体系，着手市场布局，并以市场导向进行产品研发，包括大数据平台、机器人、高性能数据加工中心系统等产品的规划。在人才引进及培养方面，公司将与国内外一些著名高校及研究机构建立紧密的合作研发关系，公司将通过这样的合作培养及引进高端人才，保持技术团队的研发能力。在市场开拓方面除了深耕金融行业之外，通过展会、媒体以及大型营销活动，拓展公司通用软件产品的服务领域，逐步进入政府、电信、民航等关键经济领域，建立公司的品牌地位，成为高性能大数据平台的领导者，智能服务领域的知名企业。2.2.拟开展的新业务拟开展的新业务、拟开发的新产品、拟投资的新项目等、拟开发的新产品、拟投资的新项目等 1、大数据高性能加工中心系统 2、小雅机器人（智能服务系统，服务于银行、基金、民航等）3、云信贷（服务于中小金融机构的贷款管理及账务）4、金融云数据服务（服务于金融企业及个人）（二）（二）经营计划经营计划或目标或目标 重要提示重要提示：经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。解经营计划与业绩承诺之间的差异。1.1.经营计划及目标经营计划及目标 公司在 2016 年计划实现收入 7000 万元，实现净利 4500 万元。以该年度经营计划目标为导向，公司将继续落实深耕市场、积极拓展新的软件服务业务，以保障经营业绩的持续增长。但是随着行业的发展，竞争加剧也成必然趋势，公司在软件服务业具有明确的市场和技术先发优势，但未来的发展还需要实践检验，因此该计划不构成对股资者的业绩承诺。2.2.经营计划涉及的投资资金的来源经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况、成本及使用情况 公司通过定向增发、银行贷款等方式募集资金，以及正常生产经营活动扩大资本的积累，用于持续研发、美国实验室建设、市场开拓等方面。21 （三）（三）不确定性因素不确定性因素 影响发展战略及经营计划和目标实现的重大不确定因素 无 三、三、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、技术人员流失风险 软件与信息技术服务业对从业人员的综合素质要求较高，既要求有专业技能，也要求熟悉客户的特定行业需求，同时应具备一定的管理协调能力，人才的更新换代需要一个较长的过程。在信息技术产业中，企业竞争的核心之一是人才的竞争。一旦发生技术人员的大量离职，而公司又不能及时安排适当人选接替或及时补充，将会对公司的业务产生影响，公司存在技术人员流失的风险。应对措施：面对企业竞争的核心之一是人才的竞争，公司除了在薪资、补贴、文化建设上投入了大量的人力、物力、财力外，慧富投资作为员工的持股平台，已有一部分雅捷信息核心员工作为合伙人，间接对公司持股，从而达到挽留技术人才的目的。2、客户集中的风险 公司客户主要集中在银行业，且均集中在华东地区。公司 2015 年来自前五名客户的