835393_2015_万家天能_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

1 万 家 天 能 NEEQ:835393 北京万家天能新能源股份有限公司 Beijing Wanjiatianneng New Energy CO.,LTD.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 5 月 8 日，公司股东英利能源（北京）有限公司做出决定，将其持有的公司 100%股权转让给昆仑新能源技术有限公司。2015 年 5 月 18 日，公司股东做出决定，将其持有的公司股权中 45%转让给 16 位股东。2015 年 7 月 29 日，公司完成股改工商变更，更名为“北京万家天能新能源股份有限公司”，实收资本变更为 1300 万元。2015 年 8 月 31 日，股改后的公司完成首次增资，共增发 700万股，实收资本增加到 2000 万元。2015 年 9 月 30 日，公司正式向全国中小企业股份转让系统有限责任公司递交申请挂牌文件。2015 年 12 月 21 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意挂牌函。公告编号：2016-052 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.42 公告编号：2016-052 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的章程 “三会”议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让行为 会计师事务所 指 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 太阳能电池片 指 主要分为单晶电池片和多晶电池片，硅片是太阳能电池片的载体 多晶硅电池片 指 硅片为多晶硅片，是兼具单晶硅电池的高转换效率和长寿命以及非晶硅薄膜电池的材料制备工艺相对简化等优点的新一代电池 多晶硅电池组件 指 由高效晶体硅太阳能电池片、超白布纹钢化玻璃、EVA、透明 TPT背板以及铝合金边框组成，是太阳能发电系统中的核心部分 家庭光伏电站，分布式光伏发电 指 被称为分布式光伏发电系统。一套家庭电站由太阳能电池板、蓄电池、微断开关、控制器和逆变器等几大部分组成。太阳能 EPC 公司 指 太阳能光伏电站项目工程总承包 昆仑新能源 指 昆仑新能源技术有限公司 昆仑世纪 指 北京昆仑世纪新能源投资管理中心（有限合伙）万家灯火 指 万家灯火网络技术有限责任公司 公告编号：2016-052 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 可转股债权不能实施带来的重大债务偿还风险 公司与万家灯火于 2015 年 9 月 7 日签署了可转股债权投资协议。约定万家灯火于 2015 年 12 月 31 日前向公司无偿提供人民币 6000 万元可转股债权，用于公司开展光伏电站投资及开发等相关业务，同时约定待公司正式挂牌 6 个月内，万家灯火将上述债权按照不低于 3 元/每股的价格转为公司股权投资，成为公司股东之一。因上述约定尚未实际执行，虽然可转债权投资协议中约定了债权转让股的实现方式及违约责任，但若未来上述债转股无法得到有效实施，公司将面临偿还重大债务的潜在风险，因此可能对持续经营力产生一定的影响。市场供求不匹配风险 政策支持、原材料价格下降、技术渐趋成熟促使国内光伏生产商加快扩产进程，面临产能过剩的隐忧。在欧洲各国削减光伏补贴，频频对中国光伏实施“双反”的情况下，国内光伏产业出口将受影响；得益于中国对于新能源的政策支持和现实需求，未来国内光伏市场需求增大。由于光伏上游生产能力较高、技术成熟度较好，下游光伏发电产业发展周期较长、成本较高。短期内，国内光伏产业将面临行业上下游供求不匹配的风险。关联交易比重高业务独立性欠佳 报告期内关联交易占比较高，一定程度上影响了公司的业务独立性，公司利润总额主要来自于关联交易事项，对公司财公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-052 6 务和经营成果有较大影响。客户集中度较高的风险 前五名客户营业收入占全部营业收入的 77.42%，客户集中度较高，易形成对单一客户依赖的风险。随着公司业务大力拓展以及向家庭式光伏电站开发与投资方面产业链的延伸，将逐步改善此种情况。租赁厂房合同无效及厂房被强制拆除的风险 公司目前的生产办公厂房系租赁所得，该房产建在一宗集体土地之上。根据中华人民共和国土地管理办法，农民集体所有的土地的使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设。如果在租赁期内出现土地被收回、房产被拆除等原因导致万家天能无法继续租用该生产及办公厂房，厂房搬迁将对公司经营造成一定影响。实际控制人不当控制风险 自然人江鸿间接控制万家天能 42.35%的股份，且其担任公司董事长并任昆仑新能源执行董事及经理，为公司实际控制人，其能够对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制及重大影响。若公司的内部控制有效性不足，公司治理结构不够健全、运作不够规范，则可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司规模较小、加之管理层规范治理意识较弱，公司治理结构简单，治理机制不够健全，公司治理机制运行中存在不规范的情形。2015 年 7 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度等内控管理制度，建立了较为严格的内控制度体系，逐步完善了法人治理结构，公司管理层的规范意识也大为提高。但由于股份公司成立时间较短，实践运作经验仍缺乏，公司管理层对相关制度的理解仍需一个过程。公司实际控制人变更给公司持续经营能力带来的影响 报告期内，公司实际控制人发生了变更，但是公司主要业务、主要客户均未因为上述变更产生重大不利变化，公司核心管理团队也未发生变化。报告期内公司控股股东、实际控制人发生变更未对公司与原股东的业务合作情况造成不利影响，亦未对公司的持续经营能力产生重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-052 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京万家天能新能源股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Wanjiatianneng New Energy CO.,LTD 证券简称 万家天能 证券代码 835393 法定代表人 解卫 注册地址 北京市怀柔区雁栖工业开发区雁栖大街 6 号 办公地址 北京市怀柔区雁栖工业开发区雁栖大街 6 号 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋禹瑶，赵小微 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 雷志辉 电话 010-61666699 传真 010-61666699（8003）电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市怀柔区雁栖工业开发区雁栖大街 6 号 邮编 101407 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 多晶硅电池组件、家庭光伏发电投资开发业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 昆仑新能源技术有限公司 实际控制人 江鸿 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110116009481892 否 公告编号：2016-052 8 税务登记证号码 110227787776303 否 组织机构代码 787776303 否 公告编号：2016-052 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,454,369.69 62,769,803.73 2.68%毛利率 17.11%13.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,687,690.92 1,984,203.75 85.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,403,670.83 1,987,181.25 71.28%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.79%15.33%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.42%15.35%-基本每股收益 0.28 0.20 40.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,379,500.03 37,634,176.05 20.58%负债总计 8,801,451.19 25,856,728.13-65.96%归属于挂牌公司股东的净资产 36,578,048.84 11,777,447.92 210.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.18 55.08%资产负债率 19.40%68.71%-流动比率 4.82 1.34-利息保障倍数 38.18 20.41-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,979,805.15 3,278,096.28-应收账款周转率 8.03 3.29-存货周转率 4.39 4.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 20.58%-7.79%-营业收入增长率 2.68%9.75%-净利润增长率 85.85%-20.82%-公告编号：2016-052 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-951.92 计入当期损益的政府补助 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 179,645.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 378,693.45 所得税影响数 94,673.36 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 284,020.09 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 递延所得税资产 357,473.83 244,563.83 254,771.24 367,681.24 盈余公积 368,769.09 380,060.09 660,449.62 671,740.62 未分配利润 1,798,220.76 1,899,839.76 719,045.71 820,664.71 公告编号：2016-052 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司所处行业为电气机械及器材制造业；主营业务为太阳能电池组件的生产、销售，家庭式光伏电站的开发与投资。太阳能电池组件是光伏系统中最为基础的组成部分，其产品质量与使用寿命主要取决于封装材料和封装工艺。公司原材料采用集中式采购模式，通过优化筛选的方式，与通过国家检测机构测试且高于行业标准的原材料供应商建立长期合作关系，保证公司产品原材料的供应稳定、优质。公司组件产品采取以销定产的生产模式，根据客户订单按需生产。公司采用的是玻璃层压封装工艺，在封装过程中通过各类测试，使组件产品能满足抗压和防火需求。公司的销售模式采用直销的方式，客户主要为光伏电站系统供应商、光伏电站项目工程承包商等。公司在报告期内也存在“采购成品销售”的贸易型业务模式，主要为满足部分客户的配套需求而采购，所占比例不高，不是公司的主要业务模式。公司家庭光伏电站业务采用如下商业模式：公司作为家庭光伏电站项目的投资与开发方，在确定项目开发计划规划，确认项目可行性后，委托 EPC 公司对家庭式光伏电站的设计采购建造进行总承包。公司主要负责与屋顶业主方协商沟通，签订合同，办理各种报批手续及备案手续，定义项目边界、技术规范、标准、工期及成本，对工程项目的进度进行管理和监督等工作。项目建造完成后，公司委托专业的运维公司负责运维。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司加强了内控管理制度的建设，销售额保持了稳定，盈利能力有所提升，全年实现营业收入 6445.44 万元，净利润 368.77 万元，取得了良好的经营业绩。1、公司财务状况：2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 4537.95 万元，比上年末增长 20.58%，主要是收到股东投资款项之后尚未完全使用所致；负债总额 880.15 万元，比上年末减少 65.96%，主要是进行帐务清理，偿还货款所致；净资产总额 3657.80 万，比上年末增长 210.58%，主要是收到新的股东投资款及经营结余增加所致。2、公司经营成果：2015 年度公司营业收入 6445.44 万元，比上年末增长 2.68%；营业成本 5342.30 万元，比上年同期下降 1.49%；净利润 368.77 万元，比上年同期增长 85.85%；盈利能力大幅增加，主要是公司进行了规范成本管理制度，实行全员成本管理和全过程成本控制，努力实现从成本节约到成本避免，提高劳动生产率 公告编号：2016-052 12 所致。3、公司现金流量情况：2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为-497.98 万元，主要是公司在 2015 年末签订了金额比较大的材料及器械的采购合同，支付预付货款所致。投资活动产生的现金流量净额为-68.43 万元，主要是购买日常经营非流动资产所致。筹资活动产生的现金流量净额为 2086.90 万元，主要是收到股东投资款所致。报告期内，公司的主营业务较上年度未发生较大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 64,454,369.69 2.68%-62,769,803.73 9.75%-营业成本 53,423,034.10-1.49%82.89%54,231,640.36 11.73%86.40%毛利率 17.11%-13.60%-管理费用 5,510,548.98 20.84%8.55%4,560,208.82 10.39%7.26%销售费用 1,039,362.26-7.34%1.61%1,121,661.51-8.45%1.79%财务费用 86,499.21-35.77%0.13%134,664.98 95.29%0.21%营业利润 4,508,751.17 60.62%7.00%2,807,111.55-10.02%4.47%营业外收入 379,645.37-0.59%0.00-100.00%0.00%营业外支出 951.92-76.02%0.00%3,970.00-66.84%0.00%净利润 3,687,690.92 85.85%5.72%1,984,203.75-20.82%3.16%项目重大变动原因：（1）报告期内，公司管理费用同比增长 20.84%，主要原因是公司进行股份改制，聘请证券公司、会计师事务所、律师事务所、评估机构、认证机构等进行中介服务的费用支出加大所致。（2）报告期内，公司销售费用同比下降 7.34%，主要原因是公司除制造产品对外销售以外，还有一定比例的外购商品销售业务，由厂家直接发货给最终用户，不用公司承担运费，运输费用降低所致。（3）报告期内，公司财务费用同比下降 35.77%，主要原因是银行贷款利率下调，以及期末股东投资款入账后尚未使用获得利息所致。（4）报告期内，公司营业利润同比增长 60.62%，主要原因是公司进行了严格的质量控制、降低成本、提升产品毛利率 4%所致。（5）报告期内，公司营业外收入上期无发生额，本期为确认政府补贴收入 20 万、超过三年的应付未付款项 17 万确认所得。（6）报告期内，公司营业外支出同比下降 76.02%，主要原因是上期与本期均为非流动资产处置损益，虽变动比例较大，但涉及金额很小。（7）报告期内，公司净利润同比上升 85.85%，主要原因是受上述情况影响，杠杆作用后，同比增长突出。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 54,375,487.03 44,767,730.59 52,547,968.27 46,317,745.09 其他业务收入 10,078,882.66 8,655,303.51 10,221,835.46 7,913,895.27 公告编号：2016-052 13 合计合计 64,454,369.69 53,423,034.10 62,769,803.73 54,231,640.36 主营业务按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 电池组件收入 54,375,487.03 84.36%52,547,968.27 83.72%收入构成变动的原因：主营业务未发生变动，产品收入与上期基本持平。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,979,805.15 3,278,096.28 投资活动产生的现金流量净额-684,302.14-612,958.66 筹资活动产生的现金流量净额 20,869,006.67 -2,535,466.67 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额为负。主要原因是公司原本从事太阳能组件生产加工业务，年中进行股改，原股东退出，更换后的控股股东欲逐步实现业务向下游延展，涉足家庭光伏电站的投资与开发业务。在 2015 年末签订了金额比较大的材料及器械的采购合同，支付预付货款所致。（2）投资活动现金流量为负，但与上期基本持平，主要是公司采购日常经营性固定资产所致。（3）筹资活动现金流量为正，且较上期有大幅度的变动，是因为公司在年中进行股改，原股东退出，新增股东现金投资所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 英利能源（北京）有限公司 25,849,150.88 40.10%是 2 第二名 10,080,128.23 15.64%否 3 昆仑新能源技术有限公司 7,597,948.71 11.79%是 4 昆能新能源技术有限公司 3,692,051.30 5.73%是 5 第五名 2,682,970.51 4.16%否 合计合计 49,902,249.63 77.42%-注：英利能源（北京）有限公司为公司原关联方；昆仑新能源技术有限公司、昆能新能源技术有限公司为公司现关联方。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 英利能源（中国）有限公司 10,121,691.82 26.07%是 2 保定天威英利新能源有限公司 5,075,193.21 13.07%是 3 第三名 2,230,832.71 5.74%否 4 第四名 2,069,875.56 5.33%否 5 蠡县英利新能源有限公司 1,993,522.05 5.13%是 合计合计 21,491,115.35 55.34%-公告编号：2016-052 14 注：英利能源（中国）有限公司、保定天威英利新能源有限公司、蠡县英利新能源有限公司为公司原关联方。（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 18,132,935.65 519.29%39.96%2,928,036.27 4.63%7.78%32.18%应收账款 213,895.18-98.65%0.47%15,830,877.92-29.19%42.07%-41.60%存货 8,948,570.25-41.87%19.72%15,393,334.19 33.90%40.90%-21.18%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 2,699,934.77-7.48%5.95%2,918,353.36-8.36%7.75%-1.80%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 2,000,000.00 0.00%4.41%2,000,000.00 0.00%5.31%-0.90%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 45,379,500.03 20.58%-37,634,176.05-7.79%-资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，公司货币资金同比上期变动 519.29%，主要原因是年底收到股东投资款尚未完全使用所致。（2）报告期内，公司应收账款同比上期变动-98.65%，主要原因是公司因为股改，清理原股东帐务所致。（3）报告期内，公司存货同比上期变动-41.87%，主要原因是公司加大存货周转力度，以销定产，同时合理规划原材料采购数量，避免过度积压所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司全资子公司共 20 家:1、枣庄万海新能源有限公司：成立于 2015 年 9 月 21 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为严冬；住所地为山东省枣庄市市中区孟庄镇民营科技园愚公路 1 号院；经营范围为分布式太阳能发电光伏系统施工、销售、咨询、运营和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备（不含卫星地面接收设施）销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、威海万家灯火新能源有限公司：成立于 2015 年 9 月 22 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为严冬；住所地为威海市环翠区新威路-52 号-11A；经营范围为太阳能发电系统安装、销售、运营、维护及技术咨询；通讯设备（不含地面卫星接收装置）、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公告编号：2016-052 15 3、济宁万鸿新能源有限公司：成立于 2015 年 9 月 24 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为严冬；住所地为山东省济宁市兖州区铁北西街 42 号；经营范围为分布式光伏电站建设、运营、维护及销售；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售；太阳能发电及电力销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）4、固原万庄新能源有限公司：成立于 2015 年 11 月 20 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为固原市原州区清河路 547-1；经营范围为太阳能电池生产；分布式光伏电站技术开发；分布式光伏电站投资；可再生能源技术开发；货物进出口；电子产品、机电设备、太阳能热水器、太阳能空调、锅炉销售；光伏工程专业承包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）5、日照万家旭日新能源有限公司：成立于 2015 年 10 月 20 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为严冬；住所地为山东省日照市岚山区碑廓镇王家庄东山村；经营范围为太阳能发电系统的咨询、施工与销售；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）6、枣庄万雪新能源有限公司：成立于 2015 年 11 月 24 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为严冬；住所地为山东省枣庄市薛城区常庄镇 SOHO 珠江 D1 楼 1206 号；经营范围为分布式太阳能发电光伏系统施工、销售、咨询、运营和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备（不含卫星地面接收设施）销售；太阳能光伏发电。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）7、北京万家庆新能源有限公司：成立于 2015 年 11 月 02 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为史晓峰；住所地为北京市延庆县康庄镇康达路 117 号；经营范围为太阳能发电；专业承包；项目投资；投资咨询；销售通讯设备、计算机及辅助设备、电子产品；信息系统集成服务。（电力供应以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）8、巨鹿县万山新能源有限公司：成立于 2015 年 11 月 20 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为河北省邢台市巨鹿县县城万盛街西侧、富强路北；经营范围为分布式太阳能发电系统施工、运营和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）9、万家灯火台城新能源（枣庄）有限公司：收购于 2015 年 11 月 24 日，注册资本为 1000 万元，法定代表人为严冬；住所地为山东省枣庄市台儿庄区林运路 18 号农业局 3 楼；经营范围为分布式太阳能发电光伏系统施工、销售、咨询、运营和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备销售（不含卫星地面接收设施）；太阳能光伏发电。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）10、梁山万家亲新能源有限公司：成立于 2015 年 11 月 26 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为山东省济宁市梁山县杨营镇政府院内；经营范围为分布式太阳能发电系统施工、销售、咨询、运营和维护；太阳能项目投资：通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）11、北京万家天能科技有限公司：成立于 2015 年 12 月 3 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为解卫；住所地为北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖大街 6 号二层；经营范围为分布式光伏电站、可再生能源技术开发、太阳能电池技术开发；销售电子产品、机械设备、太阳能设备、锅炉；项目投资；货物进出口；专业承包。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；公告编号：2016-052 16 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）12、北京万家灯火上谷能源技术有限公司：收购于 2015 年 12 月 10 日，注册资本为 1000 万元，法定代表人为李元涌；住所地为北京市房山区良乡长虹西路翠柳东街 1 号-3060；经营范围为技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询（中介除外）；计算机系统服务；基础软件服务；经济信息咨询；数据处理（不含银行卡中心及值在 1.5 以上的云计算数据中心）；市场营销策划；电脑图文设计、制作。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）13、嘉兴市万家灯火新能源有限公司：收购于 2015 年 12 月 10 日，注册资本为 2000 万元，法定代表人为严冬；住所地为嘉兴市秀洲区油车港镇奥星路 205 号旭峰大楼二楼 212 室；经营范围为分布式光伏电站的建设、运营和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售。14、正定万山新能源科技有限公司：成立于 2015 年 12 月 17 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为正定县正定镇斜角头村；经营范围为分布式太阳能发电系统的研发、销售、安装、运营和维护；通讯设备（地面卫星接收设备除外）、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）15、滨州万家亲新能源有限公司：成立于 2015 年 12 月 15 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为山东省滨州市滨城区市东街道办事处郑家；经营范围为分布式太阳能发电系统施工、销售、咨询、运营和维护；太阳能项目投资；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）16、高邑县万山新能源有限公司：成立于 2015 年 12 月 21 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为河北省石家庄市高邑县高邑镇北关村北关大街 10 号；经营范围为分布式太阳能发电系统施工、销售、咨询、运营和维护；项目投资；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）17、临清万户红新能源有限公司：成立于 2015 年 12 月 4 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为山东省聊城市临清市松林镇政府驻地(松南村)；经营范围为分布式太阳能发电系统的设计、安装、集成、运营、维护及相关技术咨询服务；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备（不含无线电发射设备）的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）18、石家庄万庄庆新能源科技有限公司：成立于 2015 年 12 月 22 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为候兵；住所地为石家庄市鹿泉区大河镇南故城村宏业街西一巷 1 号；经营范围为太阳能发电工程施工、销售、咨询、运营和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）19、济宁市兖州区百意万家新能源有限公司：（截止 2015 年 12 月 31 日尚未完成工商变更手续），注册资本 6000 万元，法定代表人为李玉华；住所地为山东省济宁市兖州区新兖镇沈官屯村西；经营范围为家庭光伏电站的投资、建设、销售、咨询、运行和维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、家用电器及电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）20、馆陶县万能光伏科技有限公司：（截止 2015 年 12 月 31 日尚未完成工商变更手续），注册资本 50 万元，法定代表人为王现广；住 公告编号：2016-052 17 所地为馆陶县筑先路东侧职中商住楼门市北数第 9 户；经营范围为家庭光伏电站建设、销售、咨询、维护；通讯设备、网络集成设备、计算机及辅助设备、家用电器及电子设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）上述 20 家子公司，为本公司因业务扩展的需要，在报告期内新增注册成立的。因年底时间紧张，以上 20 家子公司还未进行实际注资；其中济宁市兖州区百意万家新能源有限公司与馆陶县万能光伏科技有限公司在工商信息上还未进行变更，但已签署股权转让协议并对这两家子公司实施控制。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 光伏产业作为政策引导性新兴产业，受政策（光伏并网电价政策、分布式电价补贴）影响依然较为明显，受益于国内光伏产业支持政策的不断落实，报告期内光伏行业在重重挑战下逐步稳健回升。2016 年国内外光伏市场需求旺盛，企业扩产相对理性，需求增长速度高于供应增速，预计光伏组件价格有可能有小幅上升，制造企业利润率有可能小幅提高。随着企业技术进步及新技术突破，光伏应用也将呈多样化融合发展趋势，如光伏与扶贫、农业、环境、气候结合等。光伏扶贫工作将是“十三五”政府工作内容的重点。在政策扶持力度加大的情况下，“十三五”光伏扶贫有望迎来爆发期。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 竞争优势：（1）生产产品规格全面 公司主要产品为多晶硅电池组件，可生产组件规格范围囊括 5W 至 310W，既包括 255-260W 间的主流组件，还涉及部分高功率组件（功率超过 300W），能满足客户多元化的需求。（2）封装技术成熟 多晶硅电池组件生产的关键技术是封装技术。封装具有防止太阳能电池破损、防止太阳能电池被腐蚀失效、满足负载要求，实现独立电源使用的作用，是保障产品高转换率、高寿命的关键环节。公司目前已形成较完备的产品封装流程，生产过程涉及多道检测程序，并运用低应力技术、自洁技术等，确保电池组件生产工序高效、生产产品高质量。（3）地缘优势 公司生产基地位于北京，并与北京、河北等省市客户建立长期合作关系，在华北地区拥有一定的品牌知名度。公司专注于多晶硅电池组件生产，未来将实现经营业务向下游产业的延展，涉足家庭光伏发电领域。北京政府对于分布式光伏发电的政策支持力度大，简化行政审批程序的示范作用强，且集中了重要的 EPC 工程公司、电站运维公司资源，也是诸多金融及投资机构总部所在地，为公司发展提供技术和资金资源的便利。竞争劣势：（1）公司品牌知名度有限 公司主要产品为多晶硅电池组件，因生产规模有限，客户主要集中在华北区域，企业产品知名度逊色于天能光合、晶澳等一线光伏电池组件厂家。2015 年，公司做出“发展家庭光伏发电，延展下游业务”的战略决定，大力发展家庭光伏发电业务，目前该项业务处于发展初期，国内品牌知名度有待提高。（2）研发投入有限 公告编号：2016-052 18 公司长期专注于多晶硅电池组件生产、销售业务，研发投入相对有限。公司通过长期的生产与经营经验，储蓄了一定的中端技术人员。但公司目前没有设立专门的研发部门，研发设备与研发技术投入有限，研发人员与中高端技术人员相对