835372_2015_三扬轴业_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

深圳三扬轴业股份有限公司 公告编号：2016-007 2015 年度报告 第1 页，共 94 页 深圳三扬轴业股份有限公司（SHENZHEN SAN YANG SHAFT INDUSTRU CO.,LTDSHENZHEN SAN YANG SHAFT INDUSTRU CO.,LTD）2015三扬轴业 NEEQ:835372 年度报告 深圳三扬轴业股份有限公司 公告编号：2016-007 2015 年度报告 第2 页，共 94 页 1、公司经过股份制改制，变更为股份有限公司经过股份制改制，变更为股份有限公司，公司，2015 年年 9 月月 11 日取得股份公司营业日取得股份公司营业执照。执照。2、公司于公司于 2015 年年 12 月月 28 日取得全国中小企业日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司 关于同意深圳三扬股份转让系统有限责任公司 关于同意深圳三扬轴业股份有限公司股票在全国中小企业股份转轴业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，文件号为：股转系统函【让系统挂牌的函，文件号为：股转系统函【2015】8784 号。号。2016 年年 1 月月 11 日起在全国股份转让系日起在全国股份转让系统挂牌公开转让，证券简称：三扬轴业，证券代统挂牌公开转让，证券简称：三扬轴业，证券代码：码：835372。公 司 年 度 大 事 记 深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第3 页，共 94 页 3 3、公司以无人机等新兴产业作为新的业务增长点，目前已成为国内领头及领先、公司以无人机等新兴产业作为新的业务增长点，目前已成为国内领头及领先的无人机生产商的合格供应商。的无人机生产商的合格供应商。深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第4 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第5 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、三扬轴业、股份公司 深圳三扬轴业股份有限公司 主办券商 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司管理层 董事、监事、高级管理人员 元、万元 人民币 报告期、本期、本期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 股份转让系统、股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 深圳三源隆 深圳市三源隆投资发展有限公司 章程、公司章程 股份公司的公司章程 三扬有限、有限公司 股份公司前身 微型轴 支撑转动零件并与之一起回转以传递运动、扭矩或弯矩的机械零件，又称精密轴，主要材料为各种材质的碳钢，不锈钢，铜铝等 IQC 英文 Incoming Quality Control 的缩写，中文名称为来料质量控制。IQC 的工作方向是从被动检验转变到主动控制，将质量控制前移，把质量问题发现在最前端，减少质量成本，达到有效控制，并协助供应商提高内部质量控制水平。OQC 英文 Outgoing Quality Control 的缩写，中文名称为出货品质检验。主要针对出货品的包装状态、防撞材料、产品识别/安全标示、配件、使用手册/保证书、附加软体光碟、产品性能检测报告、外箱标签等，做全面性的核查确认，以确保客户收货时和约定内容一致，以完全达标的方式出货。精密度 要求所加工部件达到的准确程度，也就是可容忍误差的大小，可容忍误差大的零部件精密度低，可容忍误差小的零部件精密度高 热处理 将金属材料放在一定的介质内进行加热、保温、冷却处理，通过 改变材料表面或内部的金相组织结构,来控制其性能的一种金属热加工工艺。深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第6 页，共 94 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险重要风险事项名称事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 公司于2015年9月由深圳三扬精密五金有限公司整体变更设立为股份公司，并重新制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及在关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短，上述各项管理制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。实际控制人变更风险 报告期初，公司前身日电产精密马达部品（深圳）有限公司为外商独资企业，日本电产精密株式会社持有公司 100%的股权，为外资实际控制的公司。2013 年 3 月，日本电产精密株式会社将其持有的公司股权全部转让给三源隆投资，彼时，谢振发持有三源隆投资 51%的股权，为公司的实际控制人。截至公开转让说明书签署之日，谢振发仍为公司实际控制人。实际控制人变更前后，公司的主营业务、主要客户和供应商、经营管理、持续经营能力等方面均未发生重大变化，报告期内，公司实际经营未受到重大不利影响，保持持续稳定发展。但未来可能对公司持续稳定经营产生一定的不利影响。租赁房产瑕疵导致租赁合同无效的风险 截止本公开说明书签署之日，公司主要生产经营场所系租赁取得，该租赁房产系蚝一股份自建房屋，因该建筑未经相关政府部门批准，未能取得产权证书，存在法律瑕疵。目前蚝一股份已向房地产登记有关部门提交关于办理租赁房产产权证的申请并获得受理，但该房产的产权尚未正式取得，仍存在因产权瑕疵而导致租赁合同无效的风险，进而影响公司生产经营。公司已取得了出租方对该租赁关系有效性的声明确认，且公司实际控制人亦出具了损失赔偿承诺，以进一步降低公司风险。深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第7 页，共 94 页 公司总体规模较小，抗风险能力较弱 公司 2014 年、2015 年的营业收入分别为 37,135,161.14 元、44,071,915.71 元；净利润分别为 383,844.72 元、1,100,754.91 元。报告期内，公司营业收入稳步提升，但公司总体规模较小，导致公司抵御市场风险能力较弱。如果市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。产 品 质 量控制风险 微型轴产品质量对整机产品的质量影响很大，关系到整机产品能否顺利发挥效用，故公司客户对于微型轴产品的精度与稳定性要求很高。公司虽然一直重视产品的稳定性，以严格的要求做好质量流程管控，但随着下游行业的不断发展，客户对产品的质量要求越来越高，公司如果不能及时改善工艺、提升产品质量控制，以进一步降低产品不良率，将会影响公司发展。税 收 优 惠政 策 变 化的风险 报告期公司已经办理对外贸易经营者登备案登记，备案登记证编号：01637996，进出口企业代码：4403760476968。根据财政部和国家税务总局 201239 号文件规定，本公司出口货物享受增值税退税政策。公司按照上述税收 优惠文件享受增值税“免、抵、退”税，2015 年形成增值税免抵退税税额 320,505.92 元，占当期利润总额的比例为 29.12%。但如果国家增值税税收优 惠政策发生不利变化，将直接影响公司的净利润。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第8 页，共 94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳三扬轴业股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN SAN YANG SHAFT INDUSTRY CO.,LTD 证券简称 三扬轴业 证券代码 835372 法定代表人 谢振发 注册地址 深圳市宝安区沙井街道蚝一西部三洋新工业区 C 栋 办公地址 深圳市宝安区沙井街道蚝一西部三洋新工业区 C 栋 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑龙兴，黄利。会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谢志军 电话 075588217559 传真 075588217500 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井街道蚝一西部三洋新工业区 C 栋 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-11 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业 主要产品与服务项目 汽车后视镜马达轴、振动马达轴、无人机马达转轴、输出轴、高速电机轴、流量阀轴。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 18,000,000 控股股东 谢振发 深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第9 页，共 94 页 实际控制人 谢振发 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007604769688 是 税务登记证号码 914403007604769688 是 组织机构代码 914403007604769688 是 注：公司根据规定办理了三证合一变更，目前为统一社会信用代码。深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第10 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,071,915.71 37,135,161.14 18.68%毛利率%19.23%18.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,100,754.91 383,844.72 186.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 894,136.98 215,365.37 315.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.67%2.45%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.61%1.34%-基本每股收益 0.07 0.01 695.57%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,898,002.52 25,242,081.78 10.53%负债总计 4,936,033.89 9,380,868.06-47.39%归属于挂牌公司股东的净资产 22,961,968.63 15,861,213.72 44.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 0.38 234.66%资产负债率%17.70%37.16%-流动比率 4.72 2.25-利息保障倍数-深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第11 页，共 94 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,263,530.65 2,363.33-958.77%应收账款周转率 4.04 3.57-存货周转率 5.55 5.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.53%12.53%-营业收入增长率%18.68%0.61%-净利润增长率%186.77%-48.41%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 18,000,000 41,613,415-56.75%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 195,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,617.93 非经常性损益合计 206,617.93 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 206,617.93 深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第12 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于机械基础件生产企业，分属精密五金件制造业，并且是专注于微型轴这一细分领域的生产制造商。公司的主要商业模式是是 OEM（Original Equipment Manufactures，即 原厂委托制造），根据客户的要求，为客户生产产品和产品配件。公司以多年的专业生产经验和稳定的品质赢得了客户的信赖，客户向公司下单并提供产品样图，公司根据顾客要求和工艺条件对产品进行优化改进，与客户达成一致后生产出样品，样品达到标准后进行批量生产：（一）生产模式 目前公司采用的是以销定产的生产模式，即根据客户订单安排生产。公司平 时有预先储备相关原材料，在收到订单后，可以直接开始生产。在经过原材料处 理、研磨、清洗、抛光等工序后生产出最终产品。公司对于各类产品具有稳定的流水线设备与技术，在生产的同时也会以提高 精度、简化操作、降低成本为目的自主对设备进行微调与改进，以促使公司的技术和设备满足不断发展的产品需要。（二）销售模式 公司产品主要为内销，另有部分产品是直接出口或者通过深加工出口，凭借 公司多年的生产经验，公司已形成了一批合作多年的稳定客户。在客户拓展方面，公司主要通过上海、深圳等地的展览会以及环球资源网等 网络渠道开拓新客户。在与新客户初步接洽后，通常彼此之间会互相实地考察，确定满足相互的资质要求后签订合同。公司的设备由日本原装进口，再根据市场的需求对设备升级改造，延续日企对管理上的精细、系统等优势，强调产品质量的稳定性诉求，能承载国内包括汽车、相机、手机、无人机、机器人等对机械精密度要求高、稳定性要求高的微型轴的需求，为国内较为领先的能够提供稳定供应的生产商。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司严格执行年初制定的年度经营计划，积极有序开展各项业务，在主营业务保持稳健发展的同时，加大技术研发力度，不断拓宽公司产品在新兴产业的应用领域，探索业务增长点。深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第13 页，共 94 页 报告期内公司实现营业收入 44,071,915.71 元，同比去年 37,135,161.14 元，增长18.68%；营业成本为 35,597,878.57 元，同比去年 30,090,935.51 元，增长 18.30%；净利润为 1,100,754.91 元，同比去年 383,844.72 元，增长 186.77%；公司积极开拓新兴产业客户，导入新的产品结构，公司 2015 年和昆山优尼及其他品牌的无人机生产商建立合作关系，收入逐年增长，产品的毛利率也由去年的 18.97%增长至 19.23%，公司具有较强的盈利能力，且盈利在逐步上升。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 44,071,915.71 18.68%-37,135,161.14 0.61%-营业成本 35,597,878.57 18.30%80.77%30,090,935.51 4.74%81.03%毛利率%19.23%-18.97%-管理费用 6,246,339.14 9.72%14.17%5,693,203.32 10.21%15.33%销售费用 954,809.23 0.32%2.17%951,809.50-23.71%2.56%财务费用-110,988.53-683.58%-0.25%19,018.56-87.47%0.05%营业利润 894,136.98 450.54%2.03%162,410.13-86.66%0.44%营业外收入 212,014.57-6.73%0.48%227,315.24 736.40%0.61%营业外支出 5,396.64-8.23%0.01%5,880.65-98.83%0.02%净利润 1,100,754.91 186.77%2.50%383,844.72-48.41%1.03%项目重大变动原因:对比上年度，财务费用、营业利润、净利润这三个指标变动幅度超过 30%，具体分析如下：1、财务费用：公司存在海外销售，因汇率波动较大，汇兑损益产生收益 128,453.33 元，上期该项金额 2,388.80 元；2、营业利润:本期收入较去年增长 18.68%，由于新客户的导入，毛利率由去年的 18.97%增长至 19.23%，导致营业利润上升；3、净利润：由于营业利润增长 450.54%，虽然营业外收入下降 6.73%，但是下降幅度少于营业利润的上升，因此净利润增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 44,071,915.71 35,597,878.57 37,135,161.14 30,090,935.51 其他业务收入-合计合计 44,071,915.71 35,597,878.57 37,135,161.14 30,090,935.51 按产品分析：深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第14 页，共 94 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 微型轴 44,071,915.71 100.00%37,135,161.14 100.00%按区域分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 国内销售 39,494,720.86 89.61%27,418,317.27 73.83%出口销售 4,577,194.85 10.39%9,716,843.87 26.17%合计合计 44,071,915.71 100%37,135,161.14 100%收入构成变动的原因 本期国内销售收入较上期增长 44.05%，出口销售收入较上期减少 52.89%，因为全球经济增长乏力，国外产品需求降低，而国内相比较好，特别是以新能源汽车、无人机、机器人等新兴产业产品需求增长强劲，公司在本期经营重点放在开拓国内市场，并且在上述新兴产业领域取得较大的突破，因此国内收入增长较快，出口销售出现下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,263,530.65 2,363.33 投资活动产生的现金流量净额-615,000.00-448,717.96 筹资活动产生的现金流量净额 6,000,000.00 0.00 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为-2,263,530.65 元，和上期比较波动较大，具体原因如下：（1）、本期税金支付金额较上期多，上期支付税费：1,893,359.42 元，本期：3,964,517.50 元；（2）、本期人工成本上升，上期：10,519,737.20 元，本期：11,765,064.44 元；（3）收到其他与经营活动有关的现金与支付其他与经营活动有关的现金相递减后，净支出：7,633,332.69 元。2、本期筹资活动产生的现金流量净额 6,000,000.00 元，原因是本期收到股东增资款6,000,000.00 元。3、本期经营活动产生的现金流量净额为-2,263,530.65 元，净利润为 1,100,754.91 元，差异的主要原因：应收项目增加 1,109,734.05 元，应付项目减少 4,923,192.37 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 始兴县标准微型马达有限公司 5,958,318.85 13.52%否 2 宁波精成车业有限公司 4,634,278.72 10.52%否 3 福昌精密制品（深圳）有限公司 3,268,079.52 7.42%否 4 深圳甲艾马达有限公司 2,237,368.83 5.08%否 深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第15 页，共 94 页 5 深圳市万至达电机制造有限公司 1,913,543.94 4.34%否 合计 18,011,589.86 40.88%-注：前五大客户无关联关系。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 常州凯翔医用不锈钢有限公司 5,267,331.35 27.22%否 2 深圳市先力得热处理有限公司 1,676,697.51 8.66%否 3 深圳市哲泰精密五金有限公司 1,038,104.89 5.36%否 4 本溪弘诚特钢制品有限公司 1,001,013.80 5.17%否 5 东莞市森三冈金属材料有限公司 923,767.17 4.77%否 合计 9,906,914.72 51.18%-注：前五大供应商无关联关系。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 754,369.88 982,438.68 研发投入占营业收入的比例%1.72%2.65%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,023,591.20 178.47%18.01%1,803,993.46-19.92%7.15%10.86%应收账款 11,716,894.98 16.84%42.00%10,028,671.69-6.92%39.73%2.27%预付账款 61,531.00-88.44%0.22%532,101.85 100%3.11%-2.89%存货 5,353,040.72-28.34%19.19%7,469,363.87 94.59%29.59%-10.4%长期股权投资-固定资产 3,572,327.88-4.01%12.81%3,721,471.12-19.27%14.75%-1.94%在建工程 473,095.92-1.70%-短期借款-应付账款 2,981,125.26 22.46%10.69%3,844,689.82 25.15%15.23%-4.54%其他应付款 379,780.14-91.11%1.36%4,272,682.05 71.24%16.93%-15.57%长期借款-资产总计 27,898,002.52 10.53%-25,242,081.78 12.53%-资产负债项目重大变动原因：本期变动金额超过 30%的指标是:1、货币资金：主要原因是本期股东增加投资款 6,000,000.00 元；2、预付账款：本期收到材料，相应冲销预付账款；深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第16 页，共 94 页 3、其他应付款：本期归还拆解往来款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 包括微型轴在内的精密部件加工业务的市场规模主要取决于其下游应用领域的市场需求，精密零部件应用领域非常广泛，包括航空航天、通信、发电与输变电、工程机械、轨道交通、医疗设备、家用电器、生物器械等中高端制造领域。公司产品微型轴主要应用于汽车后视镜、通信设备手机、自动柜员机、高速电机、生产饮品的饮料机器、无人机等产品上，其行业涉及汽车、手机、家电、机械设备制造等行业。汽车、家电、手机所属行业受经济周期波动影响较大，但本身市场需求量较大，市场容量始终保持着较高的水平。特别是“无人机热”近年刚刚兴起，无人机产业蓬勃发展，所属的高端装备制造业一直受国家产业政策的扶持，在市场上发展前景较为广阔。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势 先入优势 公司前身为三洋电机（蛇口）有限公司旗下的马达部件生厂商，最早系日资 零部件加工企业，而后独立为外资公司。2013 年被民营企业全资收购后变更为 内资民营企业，并继承了日资企业先进的生产设备、成熟的生产工艺和完善的管 理体系。在多年的发展过程中，公司逐渐掌握和精通精密零部件的加工工艺，取 得了较好的发展。公司产品的微型轴产品具有质量标准高、单品价值低，客户范围较为分散、客户要求复杂多样等特点。产品质量标准高要求公司必须具备材料检验、机床加 工、磨床加工、热处理等全套成熟的技术工艺及严格的质量保证体系。客户需求 产品的订单数量高但订单总数不大的特点也要求公司具备应对各类复杂客户要 求的能力。公司一直专注于生产微型轴，加之规范运营、重视生产加工工艺的积 累和完善，使公司在早期与同类型厂商的竞争中屹立至今，并积累了丰富的市场 经验和客户资源。精密技术及研发优势 微型轴产品种类繁多，每个下游客户所需的产品都有其独特性，客户的要求 多种多样，大多数产品不具有可复制性。客户在采购时通常只提供最基础的的生 产图纸。在生产的过程中，公司需要根据客户提出的基础要求，运用自身具备的 生产工艺，提出符合客户基础要求的生产方案，在生产过程中不断优化，最终加 工制造出优质的产品，给客户提供满意的服务。凭借多年的生产经验，公司目前 能够高效、稳定地为客户提供产品方案优化的专业指导和技术支持。除此之外，公司还具备自主研发、改进生产设备的技术能力。公司自主研 发或改进了六轴全自动磨床、全自动分头机等先进的自动化设备。其大大降低了 生产流程中人工的使用频率，较好地降低了产品的生产成本，提升了工作效率。深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第17 页，共 94 页 公司还与中国国防科技大学下属的慧联智能科技有限公司合作开发了不良产品 自动识别系统，将不良产品控制在生产工序中,在实际生产中极大提高加工质量，降低了错误率和废品率，使得产品在量产条件下达到客户的各项要求，提高了产 品的稳定性和一致性。客户资源优势 公司目前已积累了大量与公司有稳定交易的客户，且公司的客户范围广泛分 布在各种不同的行业，降低了公司因某些行业的波动而影响自身发展经营的市场 和行业风险。在公司客户中，不仅有先前稳定合作的如标准马达、宁波精成车业 等大型公司，近年来还开拓了诸如大疆科技等有发展潜力的新客户。2、竞争劣势 公司规模较小 虽然公司目前在细分行业领域内已具备了一定竞争力、知名度和影响力，每 年销售额也相对稳定，但是相较于国内一些上市的金属制造型企业，公司目前规 模还具有很大的发展空间。公司目前较小的发展规模在一定程度上会制约企业的 产量，也间接阻碍了企业进一步的市场开拓和新产品的拓展进程。融资渠道匮乏 微型轴生产企业在生产制造过程中需要大量专用设备，尤其是数控化、高精 度、高效率的专用自动生产线。公司要进一步发展客户、开拓市场并维持技术竞 争力，需要以强大的产能投入为支撑，这就对资本的投入提出了较高的要求。资 金实力的缺乏和融资渠道的单一束缚了公司的长远发展。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司的主营业务为微型轴的生产与销售，公司前身为三洋电机（蛇口）有限公司旗下的马达部件生产商，而后独立为外资公司。在 2013 年被民营企业全资收购后由外资企业变更为内资民营企业，并继承了日资企业的生产设备与生产技术。公司以稳定的品质赢取了客户的信赖，目前已逐渐积累了部分国内有影响力的客户。从公司所处的行业来看，公司产品微型轴主要应用于汽车后视镜、通信设备手机、自动柜员机、高速电机、生产饮品的饮料机器、无人机等产品上，其行业涉及汽车、手机、家电，机械设备制造等行业。汽车、家电、手机所属行业虽受经济周期波动影响的可能，但本身市场需求量较大，市场容量始终保持着较高的水平特别是“无人机热”近年刚刚兴起，无人机产业蓬勃发展，所属的高端装备制造业一直受国家产业政策的扶持，在市场上发展前景极为广阔。从公司本身的资源要素来看，公司继承了日资企业的生产设备与生产技术，其技术与生产能力在行业内有着较高的起点。加上多年积累下来的稳定客户资源，公司已基本摆脱了精密部件制造行业小型企业的恶性竞争，取得了较好的发展。且由于该行业属于制造业下的一个极其细分的行、国内目前并没有专业从事微型轴生产的知名企业，公司在国内 l 同类厂商中处于较为领先地位。根据公司经审计财务报告确认公司 2015 年主营业务收入为 44,071,915.71 元，2014 年主营业务收入为 37,135,161.14 元，增长 18.68%，业务处于增长趋势。2015 年度净利润为 1,100,754.91 元，2014 年度净利润为 383,844.72 元，增长了 186.77%；说明公司的具有较强的盈利能力，且盈利在逐步上升。公司资产负债率 17.7%，同比降低 19.46个百分点；,表明公司资产负债结构比较合理，财务风险较低，不存在无法偿还流动负债的风险。以上指标显示公司的盈利能力平稳，持续经营能力稳步发展，公司管理层认为在可预见深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第18 页，共 94 页 的将来不存在影响可持续经营的事项，公司有能力在未来继续发展。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2007 年 1 月 23 日，国家发展改革委、科学技术部、商务部、国家知识产权部联合发布国家发展改革委、科学技术部、商务部、国家知识产权局公告（2007 年第 6 号），其附件当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007 年度）将精密高效加工和成形设备列入高新技术产业化重点领域。近些年来，国家陆续出台各项产业政策，引导行业发展方向。国家产业政策的扶持为精密制造行业的发展提供了良好的发展环境，产业政策的引导作用将推动行业内企业的技术进步，促进企业提高自主创新能力，加快产业结构优化升级。传统的精密零部件制造业的下游客户主要集中在电子设备、家用电器、汽车与手机等行业。汽车、手机、家电等行业有其发展波动周期，近年来虽有震荡，但总体处于发展上升期，且无人机等新兴行业异军突起。随着产品标准的不断提高，除供应传统行业之外，精密配件还会开始应用于许多新兴的高端装备制造行业，这些行业领域的稳定增长也会拉动微型轴市场需求的稳定增长，所以公司所处行业在未来有广阔的市场前景。全球商品采购是指在供应链思想的指导下，以保证最低的产品总成本为前提，利用先进的电子商务等技术和手段，以双赢或多赢为原则，在全球范围内寻找供应商，采购质量相当、价格合理的商品的过程。随着的经济的飞速发展和科技的进步，信息时代和网络时代已经到来，经济全球化离我们越来越近。各行各业商品采购的范围不断扩大，在全球范围内进行采购将成为必然趋势。欧美、日本等国家人力成本很高，在精密零部件产品的生产上，中国有着显著的人力成本优势。即便近年来国内人力成本有一定提高，但基于先前产业转移打下的工业基础，我国仍然是全球采购的主要受益者。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司深刻明白制造型行业在未来将面临越来越大的压力。人工成本的不断上升，技术的淘汰与革新，机器与人在生产中的平衡关系，将会为此类行业带来巨大的革新。在这一波浪潮中，适应节奏的将迎来发展壮大的黄金时期，否则将会被残酷淘汰。为此，公司积极响应中国制造 2025 的感召，结合工业 4.0 概念，逐渐有意识的对设备进行自动化改造，利用互联网平台进行销售，在工序间推行无纸化作业和无人作业，提升生产效率，减少作业人员和资源浪费。在生产管理中，公司为自己量身定做了一套 ERP 管理系统，该系统根据客户产品的特点和公司设备的状况，实现自动排程，减少资源浪费。公司未来计划将 ERP 端口与客户端对接，使客户能够及时了解产品的状态,实现实时在线查询。在制度管理上，公司积极创新，探索销售额工序化的管理模式，使责任落实在生产工序中，体现在每一位员工的日常行动中，使员工由“要我干”变成“我要干”，进一步提升员工的主观能动性。在客户定位上，公司注重合作客户的质量，致力于提升自身的品牌知名度，以吸引高品位、高质量需求的客户群体。公司倾向于与具有高成长性的客户群体合作，并积极开发具有高稳定性的客户，以有效推进公司自身的持续稳定发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司在 2016 年的经营目标：深圳三扬轴业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第19 页，共 94 页 1、始终追求产品质量的稳定性，从采购环节开始，优化生产工序、检验工序，做到客户零投诉；2、全面推行生产设备升级，外购、自主研发和委外研发同时进行，推进闭环在生产环节、检测环节的部分应用；3、以客户需求为核心，稳定传统产业、传统客户订单，积极向新兴行业、新兴产品开拓；(四四)不确定性因素不确定性因素 整体经济环境可能还会低迷一段时间，制造业短期内可能面临一些不利的市场环境。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、公司治理的风险 公司于 2015 年 9 月由深圳三扬精密五金有限公司整体变更设立为股份公司，并重新制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及在关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短，上述各项管 理制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验，特别是公司股份进入全国中 小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，公司治理和内 部控制体系需要在发展过程中不断完善。2、实际控制人变更风险 报告期初，公司前身日电产精密马达部品（深圳）有限公司为外商独资企业，日本电产精密株式会社持有公司 100%的股权，为外资实际控制的公司。2013 年 3 月，日本电产精密株式会社将其持有的公司股权全部转让给三源隆投资，彼时，谢振发持有三源隆投资 51%的股权，为公司的实际控制人。截至公开转让说明书签署之日，谢振发