836541_2015_飞世尔_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

1 飞世尔 NEEQ:836541 深圳飞世尔新材料股份有限公司 Shenzhen Fisher New Materials Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 20152015 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 6月，深圳市导电材料工程技术研究开发中心经深圳市政府批准成立，并依托于本公司市级科研机构，公司的研发基础和研发实力得到较大幅度提升。2、2015 年公司共获得授权专利 5 项，其中美国授权专利 1 项；同时公司新增申请专利 2 项，为公司的可持续发展保驾护航。3、2015 年 12 月被评为“深圳市中小企业诚信榜”上榜企业，充分体现公司“客户至上，正直诚信”的企业文化。4、公司于 2015 年 10 月完成股份制改造，变更为深圳飞世尔新材料股份有限公司,公司召开了创立大会暨第一次股东大会、第一届董事会第一次会议、第一届监事会第一次会议，公司的规范化管理和资本运营基础得到较大程度提高。公告编号：2016-002 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.38 公告编号：2016-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 飞世尔、公司、本公司、股份公司 指 深圳飞世尔新材料股份有限公司 飞华投资中心 指 深圳前海飞华投资管理中心（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 安信证券/主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师/亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师/大成 指 北京市大成（深圳）律师事务所 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会和管理层 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 UV 胶 指 无影胶（uv 胶）又称光敏胶、紫外光固化胶，无影胶是一种必须通过紫外线光照射才能固化的一类胶粘剂，它可以作为粘接剂使用，也可作为油漆、涂料、油墨等的胶料使用。UV 是英文 Ultraviolet Rays 的缩写，即紫外光线。异方性导电膜（ACF)指 广泛应用于平板显示元器件微电路之间的连接，如COG（Chip-On-Glass）,FOG(FPC-on-Glass),FOF(FPC-on-Film)等。连接部分有良好的导通性，绝缘性，高强度粘合力，以及优良的耐候性等优点。FPC为柔性线路板。高分子材料 指 也称为聚合物材料，是以高分子化合物为基体，再配有其他添加剂（助剂）所构成的材料。PI 指 聚酰亚胺（Polyimide），缩写为 PI，是主链含有酰亚氨基团的聚合物。CTP 电容式触摸屏 指 CTP（系 Capacitive Touch Panel 的简写）电容式触摸屏，是一块四层复合玻璃屏，玻璃屏的表面和夹层各涂一层导电玻璃，最外层是只有 0.0015mm 厚的矽土玻璃保护层，夹层导电玻璃涂层作为工作面，四个角引出四个电极，内层 ITO 为屏层以保证工作环境。LCD 液晶显示器 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器，工作原理是利用液晶的物理特性，在通电时导通，使液晶排列变得有秩序：不通电时，排列变得混乱，阻止光线通过。说明：本报告中可能会存在合计数与所列数值汇总不一致的情况，主要是小数点四舍五入所致。公告编号：2016-002 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险 公司的主营业务为异方性导电膜、UV 胶、环保清洗剂等微电子材料的研发、生产与销售。目前，异方性导电膜的发展潜力很大，但国内市场主要被日立等外资企业占据，公司在该细分领域的市场占有率较低；公司目前的主要收入来自于环保清洗剂的研究、生产和销售，在 UV 胶、环保清洗剂领域占据较大市场份额，具有技术优势，但市场竞争充分，面临过度竞争的风险；公司在环氧边框胶、聚酰亚胺取向剂领域竞争压力较小，目前公司在该领域具有显著的领先优势。总体而言，虽然公司经过长时间的经营积累了一定的品牌、技术、品质等竞争优势，但如果公司不能持续的提高产品技术含量、增强公司品牌竞争力，将有可能在未来市场竞争中处于不利地位，公司存在由于市场竞争加剧带来的业绩下滑风险。税收政策变化风险 公司目前为高新技术企业（2014 年 7 月 24 日获得高新技术企业证书，有效期 3 年），取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局颁发的编号为 GR201444201157 的高新技术企业证书。按照中华人民共和国企业所得税法等相关法规规定，通过认定的高新技术企业减按 15.00%的税率征收企业所得税。现阶段，公司在技术转化、研发投入、研发人员、销售收入等各公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-002 6 方面均符合高新技术企业的评审条件，但是公司仍存在未能继续取得高新技术企业资格的风险，如公司未能通过高新技术企业复审，则公司不再享受 15%的优惠税率而执行 25%的所得税税率，从而会影响公司未来的税后净利润。环保风险 公司日常生产经营适用的环保相关规定主要包括中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国环境影响评价法、建设项目环境保护管理条例、国家环境保护部建设项目环境保护分类管理名录（2008 年）、中华人民共和国大气污染防治法和中华人民共和国水污染防治法、广东省排污许可证管理办法等。报告期内，公司的主营产品异方性导电膜、UV 胶、环保清洗剂均取得环保部门的建设项目环境影响批复，所排放的污水、废气、噪声经检测均符合建设项目环境影响批复的要求。但由于公司所处行业对环保要求较高，不排除未来公司因环保达不到要求而影响正常生产经营的风险。规范运行风险 有限公司阶段，公司制定了公司章程，设立了股东会，由于公司规模较小，未单独设立董事会、监事会，仅设立执行董事和执行监事，建立了法人治理的基本架构。公司注册资本变更、股权转让等重大事项均经过股东会审议，但依然存在部分程序运行上的瑕疵。股份公司自 2015 年 10 月 24 日成立以来，依据公司法和公司章程的相关规定，建立健全了公司的股东大会、董事会、监事会制度，并制定了相应的议事规则和工作细则。但由于股份公司成立时间较短，不排除公司在未来的公司运行过程中出现不符合相关法律法规和公司章程的风险。核心技术人员离职风险 研发优势是公司的核心竞争力所在，公司现有 28 名研发人员，占公司现有员工总数的 38.89%。公司核心技术人员为肖仁亮、刘呈贵、向少华、戚仁宏、许华兵等，以上核心技术人员均有与公司业务相关的学历、工作背景或研究背景。核心技术人员均与公司签订了正式劳动合同，报告期内核心技术人员稳定，但不排除未来因核心技术人员离职影响公司研发的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-002 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳飞世尔新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Fisher New Materials Co.,Ltd.证券简称 飞世尔 证券代码 836541 法定代表人 刘呈贵 注册地址 深圳市宝安区大浪街道和平西路部九窝鹏华工业园 10 号厂房一楼东 办公地址 深圳市宝安区大浪街道和平西路部九窝鹏华工业园 10 号厂房一楼东 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 温安林、吴平权 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 向少华 电话 0755-29675670 传真 0755-29675850 电子邮箱 xiangshfisher- 公司网址 www.fisher- 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区大浪街道和平西路部九窝鹏华工业园 10 号厂房一楼东 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 8 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 异方性导电膜、UV 胶、环保清洗剂等微电子材料的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 无控股股东 实际控制人 肖仁亮和刘呈贵为公司共同实际控制人 公告编号：2016-002 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007152164705 是 税务登记证号码 914403007152164705 是 组织机构代码 914403007152164705 是 说明：公司按照相关规定办理了三证合一，已在深圳飞世尔新材料股份有限公司公开转让说明书中披露了办理后的统一社会信用代码：914403007152164705。公告编号：2016-002 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,060,310.62 42,640,944.78 0.98%毛利率 39.18%38.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,313,639.60 3,073,971.48 72.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,971,172.85 3,005,740.54-1.15%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.27%9.56%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.83%9.35%-基本每股收益 0.46 0.31 48.18%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 69,439,731.01 67,873,089.83 2.31%负债总计 36,977,443.99 35,724,442.41 3.51%归属于挂牌公司股东的净资产 32,462,287.02 32,148,647.42 0.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 3.21-49.51%资产负债率 42.83%57.72%-流动比率 1.21 1.13-利息保障倍数-说明：公司本期无银行借款事项，上期借款按规定享受政府政策利息为 0，故无需计算利保障倍数。三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,572,491.94 2,933,748.87-应收账款周转率 2.71 2.83-存货周转率 5.70 6.29-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 2.31%11.82%-营业收入增长率 0.98%7.17%-公告编号：2016-002 10 净利润增长率 72.86%-41.92%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-说明：2015 年 10 月 24 日，飞世尔（筹）召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，出席会议的发起人共 7 名，代表股份 2,000 万股，占公司有表决权股份总额的 100%。2015年 10 月 27 日，深圳市市场监督管理局核准了公司的上述变更事项，并向公司核发统一社会信用代码为 914403007152164705 的营业执照。上年期末的股本数为股份公司成立之时的股本数。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益 0.00 2.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,755,903.18 3.除上述各项之外的其他营业外收支净额-59.94 4.中国证监会认定的其他非经常性损益的项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,755,843.24 所得税影响数 413,376.49 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,342,466.75 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-002 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主要进行异方性导电膜、UV 胶、环保清洗剂等微电子材料的研发、生产与销售。根据上市公司行业分类指引(2012 年修订)，公司属于“C26 化学原料和化学制品制造业”（行业代码 C26）；根据 国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2011），公司属于“C2664 信息化学品制造”（行业代码 C2664）；根据全国股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引（2015 年发布），公司行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业”；根据产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 修正），公司从事的业务属于“鼓励类第十一石化化工”。公司是深圳市首批国家级高新技术企业，是深圳市导电材料工程中心的依托单位。公司一直坚持“市场与研发双轮驱动”，成功开发出应用于 TFT、LCD、TP 等领域的异方性导电材料（主要包括 ACF 等产品）、表面技术材料（主要包括环保清洗剂等产品）、高分子材料（主要包括 UV 胶、边框胶和 PI 胶等产品）等系列化产品，打破了国外产品和技术垄断，实现了微电子材料的国产化。公司一直重视科研创新和知识产权保护，已拥有国内外发明专利 40 多项，包括美国授权专利 1 项，PCT 国际专利申请 2 项，为公司的持续发展保驾护航。公司的商业模式整合了强大的研发能力、可靠的质量控制体系以及成熟的销售网络，保障公司在国内相关产品技术领域处于领先的市场地位。公司的盈利主要来自于环保清洗产品销售所产生的销售利润，凭借先进的技术、过硬的质量，公司已经在环保清洗行业占据一定的市场份额。其次，公司积极研发、生产和销售 UV 胶、边框胶及 PI 胶等高分子材料产品和异方性导电膜（ACF）等产品。公司销售收入稳定增长，同时严格控制成本，取得了一定的利润空间。在采购模式方面，公司采购主要由计划采购部负责，采取按需采购、“以销定采”的模式。通过“以销定采”的采购模式以及公司各部门之间的良好配合，公司能够有效地降低库存成本。公司在选择供应商的过程中具有完全的自主性，不存在对供应商的依赖。目前，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。在生产模式方面，公司生产主要由生产部负责，采取“以销定产”的模式。生产部门根据市场销售状况，并结合库存情况、公司生产能力等因素制定生产计划，下达生产制造单、对生产过程进行监督管理、协调各部门保证按期保质完成生产任务。公司制定了严格的产品质量管理制度。公司会根据市场需求变化，对现有产品进行优化升级，同时根据市场发展趋势，研发新产品。在销售模式方面，公司销售主要由市场部负责，市场部下辖深圳市场、厦门市场和昆山市场，采取直销的模式。公司目前的销售模式（直接面对下游客户销售）可以节约运行成本，并能够有效收集市场信息、抢占市场份额，给终端客户提供最快捷有效的技术服务。公司未来将增加对销售业务代表的培训，提高他们的能力，争取更大的市场份额。在研发模式方面，公司的研发主要由深圳市导电材料工程中心负责，工程中心是经深圳市政府批准成立，依托于本公司的市级科研机构，公司坚持以市场为导向，实行产学研相结合、研发与生产并重的集成创新模式，有利于企业提高科技创新起点，缩短产品开发周期，保证新产品的质量，促进校企合作，形成科研型中小企业在细分市场可持续的竞争优势。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 公告编号：2016-002 12 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，面对更加严峻的市场环境和竞争态势，公司聚焦触摸屏（TP）和液晶显示（LCD）行业的大客户需求，增加市场拓展力度，坚持开放创新，加大研发投入，加强能力建设，提升技术水平，深化工艺改进，保障产品质量，推进产学研合作，加快科技成果转化步伐，完善了市场客服、科研生产、质量、内控和行政等管理体系，持续地开展企业文化建设和人才队伍建设，增强了企业凝聚力。在全体员工的努力下，公司业绩稳定增长，公司研发实力和盈利能力进一步提升，公司实现营业收入 4306.03 万元，比上年增加 41.94 万元，增长 0.98%；归属于挂牌公司股东的净利润 531.36 万元，比上年增加 223.97 万元，增长 72.86%。净利润增长原因主要在于 2015 年度我司从政府取得补贴性收入 2,755,903.18 元，而 2014年此部分收入只有 80,410.83 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 43,060,310.62 0.98%-42,640,944.78 7.17%-营业成本 26,189,592.80 0.57%60.82%26,040,835.68-4.11%61.07%毛利率 39.18%-38.93%-管理费用 9,568,024.43-4.76%22.22%10,046,086.86 33.87%23.56%销售费用 2,869,806.08 6.28%6.66%2,700,131.16 0.44%6.33%财务费用-60,952.60-40.65%-0.14%-102,702.42-62.14%-0.24%营业利润 3,777,351.87 4.46%8.77%3,615,947.05 1.76%8.48%营业外收入 2,755,903.18 3,327.28%6.40%80,410.83-97.05%0.19%营业外支出 59.94-56.92%0.00%139.13-77.56%0.00%净利润 5,313,639.60 72.86%12.34%3,073,971.48-41.92%7.21%项目重大变动原因：财务费用为负值，且绝对值较上一年减少 40.65%，公司财务费用整体水平较低，主要为银行存款利息收入，无相关利息支出。报告期内，公司未发银行付息借款事项，未产生利息支出。2014 年公司有一笔 500 万元政府支持的无息借款，该笔借款使得公司货币资金增加，进而增加利息收入。2015 年公司归还无息借款，存款利息较 2014 年减少。营业外收入较 2014 年增长巨大，公司的营业外收入以政府补充为主，2014 年公司获得异方性导电膜的关键技术研发项目补助等合计 80,410.83 元，2015 年，公司的产品研发进一步得到政府部门支持，同时街道办、龙华新区地方税务局、福田区政府也对公司的发展进行支持，使得 2015 年公司从政府取得补贴性收入合计 2,755,903.18 元。营业外支出金额较小，主要是土地使用税延期申报滞纳金，2015 年较去年减少了-56.92%。净利润是收入、成本、费用综合作用的结果，2015 年净利润较 2014 年增加 72.86%，其中营业收 公告编号：2016-002 13 入、成本及费用的变化不大，主要是 2015 年公司营业外收入大幅增加，使得公司净利润得到较大增长。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 43,060,310.62 39,282,958.75 42,640,944.78 39,024,997.73 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 43,060,310.6243,060,310.62 39,282,958.7539,282,958.75 42,640,944.7842,640,944.78 39,024,997.7339,024,997.73 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 主营业务收入：主营业务收入：43,060,310.62 100.00%42,640,944.78 100.00%环保清洗剂 30,358,241.96 70.50%31,410,898.95 73.66%UV 胶 7,274,466.84 16.89%6,286,969.18 14.74%边框胶 4,392,248.84 10.20%4,298,031.31 10.08%聚酰亚胺树脂 708,609.38 1.65%319,316.26 0.75%异方性导电膜 312,384.62 0.73%284,863.26 0.67%其他 14,358.98 0.03%40,865.82 0.10%合合 计计 43,060,310.6243,060,310.62 100.00%42,640,944.78 100.00%主营业务收入 43,060,310.62 100.00%42,640,944.78 100.00%其中：国内销售 43,060,310.62 100.00%42,640,944.78 100.00%国外销售 0.00 0.00%0.00 0.00%合 计 43,060,310.62 100.00%42,640,944.78 100.00%收入构成变动的原因 无重大变动 （3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,572,491.94 2,933,748.87 投资活动产生的现金流量净额-435,531.22-5,465,708.64 筹资活动产生的现金流量净额-5,233,629.54 5,380,140.00 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上期增长 260.37%，变动原因为 2015 年收到政府补贴4,274,903.18，而 2014 此项收入为 80,410.83；本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少 92.03%主要原因 2014 年公司大量购置固定资产，其中新增房屋建筑物、机器设备、运输工具等合计达 1,430 余万元，而 2015 年此项投入较少；本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 197.28%主要原因 2014 年收到无息借款 500 万元，而本期没有融资，同时还清借款。本期经营活动产生的现金净额为 10,572,491.94 元，而本年度的净利润只有 5,313,639.6 元，主要原因是应付账款、预收账款等经营性应付项目增加，同时由于 2014 年新增大量固定资产，使得累计折旧增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 公告编号：2016-002 14 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 信利国际有限公司 9,850,249.70 22.88%否 2 东莞市平波电子有限公司 4,002,017.11 9.29%否 3 友达光电（厦门）有限公司 2,982,020.00 6.93%否 4 江西合力泰科技股份有限公司 1,630,320.93 3.79%否 5 伯恩光学（惠州）有限公司 1,409,320.54 3.27%否 合计合计 19,873,928.2819,873,928.28 46.16%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河源市生兴行石化有限公司东莞分公司 3,203,380.56 15.13%否 2 广州市汇邦聚合物有限公司 2,135,897.43 10.09%否 3 广州市遂悦化工有限公司 1,919,023.79 9.07%否 4 广州市祺华贸易有限公司 1,529,780.21 7.23%否 5 辽阳市晶鑫商贸有限公司 1,292,797.58 6.11%否 合计合计 10,080,879.57 47.63%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,085,458.11 7,157,266.00 研发投入占营业收入的比例 14.13%16.78%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 15,853,357.74 44.78%22.83%10,950,026.56 35.15%16.13%6.70%应收账款 16,846,998.29 13.04%24.26%14,903,198.76 8.42%21.96%2.30%存货 4,552,973.17-1.69%6.56%4,631,452.76 27.10%6.82%-0.27%长 期 股 权投资 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%固定资产 20,415,134.96-10.68%29.40%22,855,634.97 115.58%33.67%-4.27%在建工程 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%短期借款 0.00-100.00%0.00%5,000,000.00-7.37%-7.37%长期借款 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%资产总计 69,439,731.01 2.31%-67,873,089.83 11.82%-资产负债项目重大变动原因：公告编号：2016-002 15 本期货币资金较上一年度变动较大的原因：一方面 2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年增加较大，为公司提供了较为充足的货币资金，另一方面，为了进一步利用金融工具，降低综合财务成本，2015 年利用应收票据支付货款的频率较 2014 年更加频繁，货币资金支付货款减少。2014 年的短期借款为深圳市政府对企业的借款方式的扶持，该借款由深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司委托兴业银行贷给本公司，利息为零，2015 年公司归还了该借款，由于自有资金较为充裕，没有继续申请此类借款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期内，公司有一家全资子公司惠州飞世尔实业有限公司。惠州飞世尔于 2009 年 07 月 29 日设立，本公司于 2010 年 3 月 10 日收购惠州飞世尔，惠州飞世尔成为本公司的全资子公司。报告期内，惠州飞世尔尚未开展实际经营。2、报告期内，公司存续一家子公司安徽飞世尔新材料科技有限公司，安徽飞世尔自设立以来，股东并未实缴出资，也未实际开展经营业务。2015 年 8 月 25 日，休宁县市场监督管理局出具准予注销登记通知书(休登记企销字2015第 1027 号)，准予注销安徽飞世尔。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 当前，我国工业清洗产业已渗透到几乎所有的工业领域，对相关产业的发展具有重大的推动作用，成为我国国民经济实现可持续发展战略的重要组成部分，因此，清洗产业在我国与信息、材料、生物一同被誉为“朝阳产业”。尤其近 20 年来，随着我国微电子、半导体等行业的发展，极大地促进了工业清洗剂产业的发展，清洗技术向精细化、功能化、个性化、绿色化方向发展，工业清洗剂产业向精密清洗领域发展。清洗产业的全面进步，已经使其正在成为国家市场经济发展不可缺少的推动力，经过持续多年的研制、开发和生产，特别是近些年来通过技术改造和结构调整，我国的工业清洗剂产业已具备了一定的发展基础，已开发了用于各行各业的清洗剂，尤其在机械制造专用清洗剂、石油石化专用清洗剂、精密零部件清洗剂和精密电子清洗剂方面应用最为广泛。飞世尔公司是我国国内最早涉足精密清洗领域的企业之一，目前公司的主要盈利来自于环保清洗产品销售所产生的销售利润，凭借先进的技术、过硬的质量，公司已经在环保清洗行业占据一定的市场份额。2015 年，我国工业清洗行业继续保持良好发展态势，工业清洗剂领域正走向品牌化、专业化、规范化，一些高效率的专用清洗剂已得到推广。预计未来 10 年，随着我国工业清洗剂行业的发展壮大，以及社会绿色环保生产化的趋势，工业清洗仍将以高于我国 GDP 增长的速度增长。我国工业清洗剂行业存在着巨大的市场利润和商业空间，巨大的市场需求和丰厚的利润将刺激我国过工业清洗剂行业的发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司在行业中的地位 公司经过多年稳定发展，持续研发创新，产品经过长期市场检验，品质已得到客户的认可，在行业中公司信誉较高；公司有系统的研发测试环境、以及应用于现场测试的中试线，大幅提升产品研发效率，充分保障产品品质。公司拥有较强的研发实力，研发团队由一批教授、硕士、博士组成；公司注重开放创新，坚持产学研合作，注重知识产权保护，拥有多项发明专利和科技成果，为公司持续发展提供了充分保证。2、公司的竞争优势 公告编号：2016-002 16 公司拥有的竞争优势主要表现在以下几个方面：（1）品牌定位突出 公司凭借优异的产品质量、专业的技术团队，已发展成为工业清洗领域的知名品牌，得到了行业、客户的认可，享有较高的美誉度。公司历来重视产品质量，向消费者传递产品质量有保证的信心。（2）市场定位清晰、市场区域和客户关系稳定 公司市场定位清晰，在清洗剂、边框胶、UV 胶等细分领域占据较大的市场份额，并在 PI 树脂、ACF等领域取得突破。公司近年来深耕深圳市场、厦门市场和昆山市场，在该市场区域中保持领先的市场地位。公司与重要客户保持稳定的关系，并做好快速市场响应。（3）强大的研发与技术优势 公司一直致力于精密清洗产品的研究与开发，拥有雄厚的技术力量和完善的服务体系，相继推出水基型、准水基型、溶剂型三大系列的专业清洗剂；公司近年来紧跟触控技术的发展，在 CTP 电容触摸屏方面推出多款主打产品，市场前景良好。公司研发人员占比较高，核心技术人员稳定。（4）质量控制优势 公司始终坚持以可靠、优质的产品服务于客户，严格遵循法律法规和行业质量标准。公司已建立起一整套生产过程持续的质量监控体系，确保质量全程受控。完善的质量控制使得公司产品拥有很高的合格率，对公司降低成本与提高客户满意度都有非常积极的作用。（5）良好的成本控制能力 公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成了较强的优势：公司通过经营积累，与上游的主要原材料厂商均建立了良好的合作关系，公司已经形成了完善的供应商体系，通过对原材料的大规模采购能够有效减低公司成本，提升公司盈利能力。此外，公司通过经验积累，不断对现有生产工艺改良升级，进一步降低了生产成本。（6）管理优势 公司目前拥有一个优秀的管理团队，对公司各方面的经营运作进行全方位的管理。高层管理人员积累了较为丰富的企业管理经验，对公司的运营和发展进行全面的策划以及管控；营销管理人员行业经验较丰富，能根据市场实际情况快速调整公司的产品营销战略，帮助公司在激烈的市场竞争中获胜；研发管理人员拥有着专业的知识背景和敏锐的发展眼光，带领公司研发部门开展高效率的新产品开发。3、公司的竞争劣势和威胁 公司未来潜在的威胁主要来自以下几个方面：（1）行业竞争加剧 目前，我国从事工业清洗剂的生产企业有 2,000 多家，由于从事工业清洗的企业众多，规模普遍较小，行业集中度不高，还未形成较大规模的企业和稳定的市场格局，因此竞争十分激烈。虽然公司已经占据一定的市场份额，具有稳定的客户关系，但市场过度竞争仍会影响公司未来的发展。（2）市场变化较快 原材料价格变动、产品升级、行业竞争加剧等因素会直接影响公司的市场占有率及整体售价的变化。只有不断优化现有产品，积极研发新产品、新材料，才能在瞬息万变的市场中保持竞争力。如 CTP 光学胶市场变化快，只有走在行业前沿才能扩大销售额，潜在的危机来源于市场变化太快。公司近年来紧跟市场变化，积极投入研发，取得了大量专利发明，具有较强的技术实力和一定的抗风险能力。（3）国外垄断 ACF 属于高技术功能性材料，受国外产品的长期垄断，客户从测试到接受公司的产品需要一定的时间，客户对其持谨慎态度，推广应用周期较长，实力雄厚的竞争对手索尼和日立公司已经拥有不断创新的技术优势和过百亿的市场基础，从而构成该产品潜在竞争威胁。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本报告期内，公司经营状况良好，经营业绩稳定，资产负债结构合理，主营业务收入和净利润稳步 公告编号：2016-002 17 增长，公司产品市场占有率较为稳定，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利因素和风险。在公司治理方面，公司始终坚持创新、诚信、专业和共赢的经营理念，不断完善各项管理制度，加强公司治理和内部控制，特别是按照全国中小企业股份转让系统的相关挂牌规则进一步修订完善了相关制度，发挥三会一层的作用，提升管理水平和管理效率，为公司进一步发展提供制度保障。在团队建设方面，公司高层管理人员和主要核心技术人员长期保持稳定，同时公司引进了多名行业经验丰富的管理人才和研发人才，为公司的可持续发展提供人才保障。在研发创新方面，公司获批成立深圳市导电材料工程中心，该工程中心是经深圳市政府批准成立，依托于本公司的市级科研机构。工程中心拥有一支由教授、博士和硕士等专业人才组成的科研团队，并聘请“千人计划”专家为工程中心学术委员会主任，为公司的持续发展提供了坚强的技术保障。综上，公司管理层认为公司仍具有较强的盈利性和持续增长性，公司未来持续经营能力较好。（六（六）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 在工业清洗剂领域，预计未来 10 年，随着我国工业清洗剂行业的发展壮大，以及社会绿色环保生产化的趋势，工业清洗仍将以高于我国 GDP 增长的速度增长。我国工业清洗剂行业存在着巨大的市场利润和商业空间，巨大的市场需求和丰厚的利润将刺激我国