836521_2015_商客通_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

第1 页，共 96 页 第2 页，共 96 页 致致 投投 资资 者者 的的 信信 尊敬的投资人：2015 年是公司大发展的一年，首先，我们在主要销售数据上交出了靓丽的答卷，延续了 2013、2014 年度 50%以上的增速。全年新增付费企业客户 8 万，累计已达 20 万，实现营业收入 10,603.73 万元，较上年同期增加 56.45%；净利润 1,001.45 万元，较上年同期增加 72%，商客通平台无论在销售收入上，还是在客户数量上，均已进入国内企业级SaaS 平台第一梯队。2015 年被福布斯评为中国非上市潜力企业 100 强第 53 位。我们预计：2016 年度，公司将保持高速增长态势，销售收入 1.5 亿元，净利润 2,500万元，新增付费企业客户 10 万，累计达到 30 万。销售收入、净利润、客户数三项指标均不低于 30%以上的高速增长。随着云计算与移动互联时代的来临，我们进一步明确了商客通的战略定位，推出了商客通4.0 版本。商客通（企业通信与销售管理 SaaS 平台）以企业通信管理为入口，整合了企业通信管理（电话、传真、邮件、短信、IM、会议等）、客户管理（CRM）、工作管理（OA）等主流企业级 SaaS 应用，点滴积累，不断完善，致力于将商客通打造成国内领先的“一站式企业办公 SaaS 平台”。销售模式的成功探索也是我们在 2015 年的一大成绩，我们加强了销售团队建设，不断创新现有销售模式，不论是直销、代理还是合作模式，均创下了销售数据的历史新高，通过实战锻炼了销售队伍，检验了销售策略与销售模式，团队建设的进展与销售模式的不断创新、完善，为公司长期发展打下了坚实的基础，让我们有理由对未来充满信心！为中国中小企业提供优质的产品与服务是我们回报社会的方式，也是我们的使命、理想与激情所在。期待与您一起共筑中国企业未来！商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 96 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、商客通尚景 商客通尚景科技（上海）股份有限公司及其前身上海尚景信息技术有限公司 商客通股份 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 尚景有限 上海尚景信息技术有限公司 上海百脑 上海百脑经贸有限公司 深圳尚景 深圳尚景通信技术有限公司 上海云洽 上海云洽信息技术有限公司 深圳聚客 深圳聚客信息技术有限公司 北京商客通 北京商客通信息技术有限公司 广州中汇 广州中汇信息科技有限公司 三会 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东会 上海尚景信息技术有限公司股东会 股东大会 商客通尚景科技（上海）股份有限公司股东大会 董事会 商客通尚景科技（上海）股份有限公司董事会 监事会 商客通尚景科技（上海）股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 商客通尚景科技（上海）股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 挂牌 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让之行为 元、万元 人民币元、人民币万元 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 电信运营商 提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务公司。中国三大电信运营商分别是中国电信，中国移动，中国联通。增值电信 增值电信是指利用公共网络基础设施提供附加的电信与信息服务业务。从业务分类上，它对应于基础电信业务。云计算/云技术 云计算（cloud computing）是基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源。云通信 云通信（Cloud Communications），基于云计算商业模式应用的通信平台服务。各个通信平台软件都集中在云端，且互通兼容，用户只要登录云通信平台，就不需要单独登录软件，新消息更加直观和方便，放在云端的企业通讯录也完全实现了各平台的互通。交换机 一种商用电话交换设备。可视为电信运营商所用的大型公用电话交换机的商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 96 页 小型版本。它通常属于商业公司所有，安装在公司内部。在呼叫中心中，PBX 用于处理各种呼入和呼出，完成交换、转接等功能。SaaS SaaS 是 Software-as-a-Service（软件即服务）的简称，随着互联网技术的发展和应用软件的成熟，在 21 世纪开始兴起的一种完全创新的软件应用模式。OA 办公自动化（Office Automation,简称 OA）是将现代化办公和计算机网络功能结合起来的一种新型的办公方式。IM InstantMessaging（即时通讯、实时传讯）的缩写是 IM，可以让使用者在网络上建立实时通讯服务。CRM Customer Relationship Management（客户关系管理系统）是一种旨在改善企业与客户之间关系的新型管理机制，通过应用于企业的市场营销、销售、服务与技术支持等与客户相关的领域，提供快速和周到的优质服务吸引和保持更多的客户，提高客户忠诚度，最终为企业带来利润增长。基于全国长途交换网和全国骨干智能网提供的主被叫付费业务。商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 96 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 2015 年 8 月 3 日，商客通尚景科技（上海）股份有限公司第一次股东大会确立了公司的基本组织机构设置。根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构，但股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。增值电信业务经营许可的风险 公司产品商客通（企业通信与销售管理 SaaS 平台）部分功能涉及增值电信业务，我国对增值电信业务实行许可制度，公司目前持有的由工信部核准颁发的增值电信业务经营许可证（B1.B2-20100268）有效期至 2020 年 11 月 11 日，若工信部对增值电信业务经营许可政策或行业管理政策发生重大变化，则可能影响公司的经营资质，公司如不能持续取得增值电信业务的经营许可，则对公司未来的经营产生重大不利影响。商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 96 页 公司期间费用投入过高导致利润下滑的风险 公司的目标是成为国内企业通信与销售管理 SaaS 平台的领先企业，竞争对手都在大力投入产品研发与市场营销，商客通要参与此竞争激烈的市场，同样免不了相应的费用投入，在可以预见的 2-3 年内，公司的各项费用仍有可能持续增加，如果投入未能把握好节奏，短期无法带来相应的销售收入增长，则会对公司业绩产生不良影响，公司很可能面临利润下滑的风险。实际控制人控制不当的风险 公司成立至今，姜洪亮、应婷夫妇一直为公司的实际控制人，能够实际支配公司的经营决策，并对股东大会、董事会决议事项形成重大影响。截止本报告书签署之日，姜洪亮、应婷夫妇合计持有公司 80%的股份，若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则存在损害公司及其他股东利益的风险。与电信运营商合作的风险 公司产品商客通（企业通信与销售管理 SaaS 平台）部分功能涉及增值电信业务，开展增值电信业务需要租用电信运营商的电路、宽带、机房等资源。自公司成立以来陆续与全国近 30 个省、市级电信运营商建立了良好、稳定的合作关系，但如果电信、联通、移动三大运营商因国家政策变化大幅上调资费标准或到期全面终止与公司的业务合作，则会对公司的经营产生重大影响。市场的风险 2013-2015 年度，公司的销售额与客户数高速增长，复合增速在 50%以上，现累计付费企业客户已达 20万，并预计在 2-3 年内仍将保持高速增长。公司开发的企业通信与销售管理 SaaS 平台，涉及云计算、移动互联网等新兴技术，面向的对象是企业客户，其技术更新速度快，用户对产品的要求也在不断提高，在未来经营过程中，若不能持续顺应市场变化提升产品设计与研发水平、在销售模式上不断创新，公司业务可能会面临竞争对手的冲击，存在一定市场风险。网络推广供应商单一的风险 2013 年起，公司不断探索新的销售模式，大力发展渠道与合作销售模式，2015 年度，公司新增的 8 万企业客户中，有 6 万来自于渠道与合作模式，采用网络推广的直销模式发展的客户占比降为 25%，网络推广服务的主要供应商为百度在线网络技术（北京）有限公司上海软件技术分公司，因此公司存在一定的对营销推广服务供应商依赖的风险。人力资源和管理能力的风险 随着成功挂牌，公司迎来新的发展里程碑，公司经营规模势必持续扩张，在公司业务快速扩张过程中，需要不断招聘优秀人才，并通过内部培养机制培养出大量业务骨干。此外，公司还面临如何持续改善现有管理体系、加强内控制度力度、提升管理能力、保证公商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 96 页 司运营顺畅等一系列问题。如果公司人力资源供应不足、管理水平不能持续改善，将制约公司业务扩张速度和规模。本期重大风险是否发生重大变化：否 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 96 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Sunke Sungoin technology(Shanghai)Co.,Ltd 证券简称 商客通 证券代码 836521 法定代表人 姜洪亮 注册地址 上海市嘉定区安亭镇园区路 1168 号 4 幢 2131 室 办公地址 上海市徐汇区钦江路 102 号现代大厦 4 楼 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高飞、张道源 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马林艳 电话 021-31233322 传真 021-51211000 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区钦江路 102 号现代大厦 4 楼 200233 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-31 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 从事基于移动互联与云计算技术的综合通信与销售管理软件产品的研发和市场销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股股东 姜洪亮 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 96 页 实际控制人 姜洪亮、应婷 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9131000068734188X9 否 税务登记证号码-组织机构代码-商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 96 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 106,037,283.77 67,777,489.41 56.45%毛利率%78.98%79.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,014,485.94 5,822,394.20 72.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,606,039.09 5,240,576.20 64.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）87.03%-_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）74.79%-基本每股收益 0.91 0.58 56.90%二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 69,426,363.52 27,439,282.82 153.02%负债总计 47,913,307.80 25,940,713.04 84.70%归属于挂牌公司股东的净资产 21,513,055.72 1,498,569.78 1,335.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.79 0.15 1,093.33%资产负债率%69.01%94.54%-流动比率 0.60 0.79-利息保障倍数-商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 96 页 三、营运情况 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 27,289,778.95 8,822,451.57-应收账款周转率 24.65 30.32-存货周转率-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%153.02%67.82%-营业收入增长率%56.45%84.05%-净利润增长率%72.00%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,348,000.00 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 510,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-200,980.18 非经常性损益合计 1,657,019.82 所得税影响数-248,572.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,408,446.85 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 96 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 云计算服务模式中，SaaS 是最被企业所认可的模式，市场份额位居云计算三大服务模式之首，是公认的千亿级市场，从全球来看，SaaS 模式软件服务内容已经覆盖企业办公各个方面，包括 CRM、OA、HR、通信、财务记账、资产管理、资源规划等等。根据国家工商总局发布的“十二五”全国企业发展情况报告，截至 2015 年年底，全国企业总数为 2185.8 万户，近五年企业总数平均增长率 23.1%，注册资金在 1,000万元以下的中小企业占比 87.6%，而目前我国企业的信息化程度较低，尤其是中小企业信息化程度仅 10%左右。对于大中型企业来说，实现企业信息化可以通过自建局域网的方式，或者通过定制软件服务，而对于中小企业来说定制型的企业软件服务成本较高，且企业自身没有足够资源进行维护，这就决定了中小企业更加适合采用 SaaS 企业服务平台。公司从事基于移动互联与云计算技术的企业融合通信与销售管理软件产品的研发和销售，自主研发的面向中小企业客户的企业通信与销售管理 SaaS 平台（以下简称“商客通”）整合了企业通信管理（电话、传真、邮件、短信、IM、会议等）、客户管理（CRM）、工作管理（OA）等主流企业级 SaaS 应用。2015 年度，“商客通”销售收入突破 1 亿，付费企业客户 20 万，已进入国内“一站式企业办公 SaaS 平台”第一梯队。1、盈利模式 商客通是企业通信与销售管理 SaaS 平台，整合了企业通信管理（电话、传真、邮件、短信、IM、会议等）、客户管理（CRM）、工作管理（OA）等主流企业级 SaaS 应用，其中涉及增值电信业务与管理软件服务，公司在基础电信运营商采购通话时长、电路、宽带等资源的基础上，自主研发了面向广大中小企业的通信管理、销售管理、工作管理软件云平台，通过收取基础通信费与软件服务费的模式获取收入，商客通是目前国内为数不多的，客户群高速增长且已实现盈利的企业级 SaaS 平台。2、研发模式 公司是上海市高新技术企业、软件企业，拥有独立的研发中心，并建立了一套完善的研发管理体系，所有的产品均为自主研发。公司的研发可分为“新产品研发”及“原有产品升级换代”两类。通过产品经理对市场的调研、行业未来发展情况及国内外技术发展趋势的持续跟踪，提出新产品的研发立项。经过概要设计阶段、详细设计阶段、开发阶段、系统测试阶段对新产品实现的功能和关键技术反复论证后，新产品方可上线运行。新产品上线运行后，产品部会根据用户反馈提交产品维护及版本升级的需求文档，研发中心在原有产品的基础上加入新的技术与应用以实现用户的功能建议，从而持续提高公司产品的竞争力与客户满意度。3、采购模式 在经营过程中，公司的采购模式为按需采购，销售、产品、研发等业务部门提出需求后，根据采购类别的不同，运维部负责向三大电信运营商租用电路，采购通话时长、带宽等基础电信服务、向设备制造商采购电子设备（多媒体交换机、服务器等）；行政商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 96 页 部负责公司日常用品、办公设备及办公家具等的采购。目前公司与各方主要供应商均建立了长期稳定的合作关系并建立了相应的采购制度，根据公司的业务发展需求采购基础电信资源、电子设备（多媒体交换机、服务器等）、办公设备、办公家具等，在综合考虑价格、质量、服务的基础上确定最终供应商，签订采购合同。4、销售模式 公司有十二年面向企业客户的销售经验，一直在探索新的更有效率的销售途径与模式，并在实践中不断总结得失，不断完善。目前公司采用的已成熟的销售模式有三种：直销、代理销售及客户资源合作销售。公司销售部负责直销，公司渠道部、广州中汇（子公司）负责代理销售、公司发展部负责客户资源合作销售。其中，直销模式以上海为总部，在北京、深圳、广州等一线城市建立高素质的直销队伍，借助网络推广等方式，直接面向最终企业客户进行销售，公司直接与最终客户签订销售合同；代理商销售模式，公司与代理商签署业务合作协议，为其提供产品与服务，代理商再面向最终企业客户进行销售，由代理商与最终客户签订销售合同；在客户资源合作销售模式下，公司与合作方签订业务合作协议，由合作方介绍客户资源，公司同样面向最终客户进行销售并签订销售合同。公司目前采用的三种不同模式均已建立成熟的体系，所取得的订单量已趋于接近，已经形成了并驾齐驱的良好状态，2015 年度，新增企业客户 8 万。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司大发展的一年，全年新增付费企业客户 8 万，累计已达 20 万，全年实现营业收入 10,603.73 万元，较上年同期增加 56.45%；净利润 1,001.45 万元，较上年同期增加 72%。销售额快速上升，近三年销售复合增长率达 50%以上。1 亿销售收入、20 万付费企业客户，无论是营收还是客户数，均已进入国内企业级 SaaS 平台第一梯队，并且也是为数不多的已实现盈利的企业级 SaaS 平台之一。2015 年被福布斯评为 中国非上市潜力企业 100强第 53 位。这一年中，公司主要做好了三件事：1、坚定目标，做国内领先的企业通信与销售管理 SaaS 平台。根据 Gartner 的数据显示，2014 年全球云计算市场规模已高达 1500 亿美元，预计 2017年达到 2442 亿美元，未来数年年均增长率将超过 15%。而云计算领域的服务模式中，SaaS模式则是最被企业所认可，几乎受到所有 IT 巨头的关注，SaaS 市场份额更是位居云计算三大服务模式之首。2015 年是企业级 SaaS 应用的元年，基于云计算与移动互联网技术的企业级 SaaS 平台迎来了历史性发展机遇，公司上下树立了明确、坚定的目标：做好商客通（企业通信与销售管理 SaaS 平台），将其打造成国内领先的“一站式企业办公 SaaS 平台”。2、加大产品研发投入，深入挖掘用户需求，提升产品体验。大力扩充产品经理与研发工程师队伍，根据公司制定的商客通产品目标，持续对产品商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 96 页 进行改进，推出了商客通4.0 版本，整合了企业通信管理（电话、传真、邮件、短信、IM、会议等）、客户管理（CRM）、工作管理（OA）等主流企业级 SaaS 应用，用户体验明显提升，通过老客户介绍新客户模式取得的订单已占总订单量的 15%以上，产品与研发投入公司会持续加强。3、改进销售模式，加大营销投入，抢占企业客户群 公司不断总结、改进、完善直销、代理、合作三种销售模式，并为销售的突破全力创造条件。2015 年，三种销售模式的业绩（销售额与新增客户量）均创下历史新高，完成了公司制定的全年销售收入 1 亿元，新增企业客户 8 万的目标。我们深知，在企业级 SaaS 刚起步的当下，尽可能又快又多地抢占企业客户群是公司未来大发展的关键。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 106,037,283.77 56.45%-67,777,489.41 84.05%-营业成本 22,287,066.84 58.52%21.02%14,059,372.87 31.48%20.74%毛利率%78.98%-79.26%-管理费用 29,194,034.34 40.44%27.53%20,787,216.66 72.38%30.67%销售费用 44,093,437.43 71.22%41.58%25,752,184.22 34.15%38.00%财务费用-29,398.79-0.03%-1,494.45-0.00%营业利润 10,130,759.37 78.79%9.55%5,666,359.55-188.66%8.36%营业外收入 1,864,740.00 161.36%1.76%713,462.66 201.04%1.05%营业外支出 207,720.18 9,341.83%0.20%2,200.00-72.87%0.00%净利润 10,014,485.94 72.00%9.44%5,822,394.20-213.32%8.59%项目重大变动原因:（1）本年度营业收入为 106,037,283.77 元，较上一年度增长 56.45%，主要原因是公司对商客通（企业通信与销售管理 SaaS 平台）不断投入研究，以客户需求为中心，不断增强平台的增值功能，以价格适中、使用便捷为主要特点，大大降低了客户的转换成本和提升了客户使用效率，迅速增加了用户使用规模。截止 2015 年末，累计发展 20 万客户。用户规模的不断扩大，推动公司营业收入在报告期内快速增长。（2）本年度营业成本为 22,287,066.84 元，较上一年度增长 58.52%，主要原因是随着用户规模的不断增长，基础运营商结算的通信资源成本和平台运营成本在报告期内快速增加。（3）本年度管理费用为 29,194,034.34 元，较上一年度增长 8,406,817.68 元，增长比例为40.44%，管理费用增加的主要原因是随着销售业绩的增长，公司新增了管理人员和研发团队，相关的工资薪酬和研发支出呈现大幅增加趋势，同时，本年度公司挂牌新三板，支付的相应中介费用计入管理费用，导致管理费用增长较多。（4）本年销售费用为 44,093,437.43 元，较上一年度增长 18,341,253.21 元，增长比例为71.22%，销售费用增加的主要原因公司处于高速成长期，各项业务均快速发展，公司为此在市场营销、人员支持上投入了大量的资源，其中：公司业绩快速增长，全年为营销人员支付的工资薪酬 16,075,444.50 元；为发展直销客户全年投入推广费 26,881,120.47 元，在后期能为公司带来持续的销售回报。商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 96 页 （5）本年度营业利润为 10,130,759.37 元，较上一年度增长 78.79%，主要原因是公司业务量和用户规模显著增长，营业利润快速增加。（6）本年度营业外收入为 1,864,740.00 元，主要包括上海市高新技术成果转化项目1,278,000.00 元，基于 SaaS 云计算技术的协同通信管理平台项目科技型中小企业技术创新资金 70,000.00 元，嘉定区财政补助 510,000.00 元等。（7）本年度净利润为 10,014,485.94 元，较上一年度增长 72.00%，主要原因是公司主营业务收入大幅提升，使得本年度营业利润比上年同期增长 78.79%，对净利润的增长产生积极作用。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 106,037,283.77 22,287,066.84 67,777,489.41 14,059,372.87 其他业务收入-合计合计 106,037,283.77 22,287,066.84 67,777,489.41 14,059,372.87 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%企业云通信及销售管理服务 99,802,038.54 94.12%62,972,925.74 92.91%其他业务 6,235,245.23 5.88%4,804,563.67 7.09%合计 106,037,283.77 100.00%67,777,489.41 100.00%收入构成变动的原因 公司本年度主营业务收入达到 106,037,283.77 元，较去年增长 56.45%，主要原因是公司持续改善商客通（企业通信与销售管理 SaaS 平台）的产品功能与体验，加大销售投入，企业云通信及销售管理服务收入报告期内保持迅速增长，构成公司的核心业务。截止 2015 年末，累计发展客户数量 20 万。用户规模的不断增长，推动公司营业收入在报告期内快速增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 27,289,778.95 8,822,451.57 投资活动产生的现金流量净额-32,976,670.66-4,322,302.39 筹资活动产生的现金流量净额 10,000,000.00 0.00 现金流量分析：（1）本年度公司经营活动产生的现金流净额为 27,289,778.95 元，较上年度增加18,467,327.38 元。其中经营活动现金流入较上年度增加 55,204,360.97 元，主要原因是预收款项和营业收入的增长导致销售商品、提供劳务收到的现金增加。经营活动现金流出较上年度增加 36,737,033.59 元，主要原因是：1）营业成本及预付款项的增长导商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 96 页 致购买商品、接受劳务支付的现金增加 10,949,837.88 元；2）2015 年度公司业务规模扩大，员工人数增加，支付给职工以及为职工支付的现金较上年度增加 16,832,525.88元；3）业绩增长支付的税费增加 1,225,215.70 元；4）2015 年度公司推广服务费、技术服务费等销售费用增长和上市费用等致使支付其他与经营活动有关的现金增加7,729,454.13 元。（2）本年度公司投资活动产生的现金流量净额为-32,976,670.66 元，主要原因是公司为了迅速扩大代理合作渠道，积累客户资源，出资 3,000 万元收购广州中汇信息科技有限公司。同时购买了兴业银行“兴业金雪球-优先 2 号”短期理财产品，导致投资支付的现金较上年度增加 200 万元；（3）本年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 1,000 万元，主要为 2015 年 6 月 15日公司股东姜洪亮等人出资 1,000 万元（分别增加 200 万元注册资本和 800 万元资本公积）。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京三快在线科技有限公司(美团网）6,464,114.15 6.10%否 2 中国电信股份有限公司上海分公司 1,704,770.17 1.61%否 3 上海中彦信息科技有限公司 380,312.15 0.36%否 4 杭州贝购科技有限公司 328,000.00 0.30%否 5 随行付支付有限公司 303,773.58 0.29%否 合计 9,180,970.05 8.66%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国联合网络通信有限公司廊坊市分公司 6,139,349.18 36.32%否 2 中国电信股份有限公司南通分公司 1,807,382.85 10.69%否 3 中国电信股份有限公司上海分公司 1,643,473.33 9.72%否 4 中国电信集团公司山东省青岛市电信分公司 1,621,993.67 9.59%否 5 中国电信集团公司石家庄市分公司 1,220,997.91 7.22%否 合计 12,433,196.94 73.55%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,081,191.88 4,964,604.78 商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 96 页 研发投入占营业收入的比例%7.62%7.32%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 14,794,417.42 41.15%21.31%10,481,309.13 75.24%38.20%-16.89%应收账款 5,832,961.97 110.53%8.40%2,770,648.65 63.03%10.10%-1.70%存货-长期股权投资-固定资产 5,631,694.44 9.81%8.11%5,128,519.29 34.09%18.69%-10.58%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 69,426,363.52 153.02%-27,439,282.82 67.82%-资产负债项目重大变动原因：（1）本期末货币资金比上年增加 4,313,108.29 元，主要为公司的企业云通信及销售管理 SaaS 平台业务快速增长，期末货币资金余额增加；（2）本期末应收账款比上年增加 3,062,313.32 元，主要为企业云通信及销售管理服务业务中的先使用后付费业务，公司对相关资信状况较好的客户开展先使用后付费的业务或授予一定的信用期，公司与相关的客户签订合同，开具发票并按期确认收入，而款项通常由客户在信用期内支付，导致期末产生一定数额的应收账款；（3）本期末固定资产比上年增加 503,175.15 元，主要原因是随着业务量和人员的增长，公司相应添置部分业务相关的电子设备、车辆等，用于公司日常办公和业务使用；（4）本期末资产总计比上年增加 41,987,080.70 元，主要原因是 1）公司于 2015 年 7月以人民币 3,000 万元购买广州中汇信息科技有限公司 100%股权，投资成本超过购买日账面净资产的差额人民币 3,326.15 万元，确认为商誉。2）公司业绩快速增长，期末货币资金、应收账款和预付账款均有所增加。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司共有全资子（孙）公司 6 家，分别为上海百脑经贸有限公司、上海云洽信息技术有限公司，深圳尚景通信技术有限公司、深圳聚客信息技术有限公司、北京商客通信息技术有限公司、广州中汇信息科技有限公司；无参股公司。广州中汇本年度实现营业收入 4,537,742.45 元，净利润 1,421,234.18 元。除广州中汇外，公司无单个子（孙）公司净利润对公司净利润影响达 10%以上。报告期内取得的子公司情况如下：1、收购深圳聚客、北京商客通 深圳聚客设立于 2015 年 1 月 23 日，系由孙涛认缴出资 100 万元，经深圳市市场监督管理局核准依法设立的一人有限公司。北京商客通系深圳聚客的全资子公司，设立于 2015 年 03 月 06 日，注册资本 200商客通尚景科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 96 页 万元。2015 年 6 月 11 日，为了避免同业竞争，尚景有限召开股东会，同意以 1 元价格受让深圳聚客 100%股权。同日，尚景有限与孙涛签订了股权转让协议，协议约定孙涛将其持有的 100%股权的深圳聚客以 1 元转让给尚景有限，商客通尚景通过收购深圳聚客间接持有北京商客通 100%股权。2、收购广州中汇 广州中汇设立于 2011 年 10 月 9 日，注册资本 1,000 万元，主要从事电信增值服务、企业信息化服务、呼叫中心系统集成等服务。2015 年 7 月 20 日，为了大力推进代理商合作，发展新的销售模式，提高公司的竞争力，尚景有限召开股东会，同意以 3,000 万元价格受让广州中汇 100%股权，并于 2015 年 7 月 31 日与广州中汇原股东签订股权转让协议，2015 年 8 月 28 日办理完毕工商变更手续。广州中汇代理商合作业务成熟，地域幅射范围较广，公司将利用广州中汇原有的销售网络，大力