836497_2015_中自环保_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

1 证券证券代码代码：836497 836497 证券简称：中自环保证券简称：中自环保 主办券商：华福证券主办券商：华福证券 中自环保 NEEQ:836497 中自环保科技股份有限公司（Sinocat Environmental Technology Co.,Ltd.）年度报告 2015 公告编号：2016-007 2 公 司 年 度 大 事 记 2015年6月 公 司 通 过 了ISO14001 环境管理体系认证。2015年6月 公 司 通 过 了OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证。2015 年 11 月公司完成了股份制改造。2015 年 11 月公司向全国中小企业股份转让系统正式递交了“新三板”挂牌申请。3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.41 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中自环保 指 中自环保科技股份有限公司 董事会 指 中自环保科技股份有限公司董事会 股东大会 指 中自环保科技股份有限公司股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 信息披露细则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 公司章程 指 中自环保科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告、本报告 指 中自环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 华福证券、主办券商 指 华福证券有限责任公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、总经理助理、董事会秘书、财务总监 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事杨厚智因个人原因未出席本次董事会。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 政策风险 我国是世界上大气污染最严重的地区之一，而汽车尾气是造成大气污染的重要来源。2013 年的 大气污染防治计划要求加大综合治理力度，减少污染物排放；2016 年实施的 中华人民共和国大气污染防治法将进一步促进内燃机排放后处理催化剂行业的良性发展；党的十八届五中全会，发布国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议，提出实施最严格的环境保护制度。在国家不断重视环境保护与加大环保投入趋势下，随着监管加强及严格的排放标准正式实施，我国内燃机排放后处理催化剂市场有望迎来高速发展时期。但是，如果政府未来对该行业的支持政策发生变动，或者政策监管执行力度未达到预期，公司的经营将会面临不利影响。盈利能力波动风险 2013 年、2014 年和 2015 年，公司净利润分别为 11.62万元、924.40 万元和-1,906.97 万元，主营业务综合毛利率6 分别为 24.82%、23.58%和 16.97%，公司整体盈利能力有所下降。我国大气污染物严重超标，主要源自化石燃料的燃烧及内燃机燃烧后的排放。随着中华人民共和国大气污染防治法的正式实施，相关配套实施细则的逐步推出，内燃机排放后处理催化剂（器）市场将高速增长。目前内燃机排放后处理催化剂（器）行业主要市场份额被外资企业垄断，为提升产品竞争力，公司一直高度重视技术研发，报告期内投入研发支出（含资本化和费用化部分）分别为1,195.79 万元、1,868.16 万元和 1,745.35 万元，占各期营业收入的比例为8.61%、11.57%和11.14%。公司已申请专利 35 项，其中，国际 PCT 专利 4 项，国家发明专利 25项。已授权专利20 项，其中，国家发明专利 14 项。公司技术优势明显。随着内燃机排放后处理催化剂（器）整体市场需求的迅速增长，公司战略和产品结构的适时调整以及技术的不断更新，公司盈利能力波动的风险有望缓解。原材料价格变动风险 内燃机排放后处理催化剂的主要原材料为稀土、贵金属、陶瓷载体和其他化学试剂等。公司直接材料费在 2013年、2014 年和 2015 年分别为9,252.65 万元、11,127.96 万元和 10,142.222 万元，占当期生产成本比例为 89.41%、88.93%和86.20%。原材料成本中占比最大的为铂、钯、铑等贵金属，贵金属价格具有波动频繁的特点。具体而言，贵金属价格波动一方面导致公司成本控制压力加大，另一方面也会导致毛利率波动风险、营运资金占用风险以及存货价值波动风险的加大。若未来铂、钯、铑等贵金属价格出现大幅波动，且公司不能通过调整产品销售价格、调整产品结构、调整采购计划、降低综合生产成本等措施充分消化该等波动带来的成本控制压力以及相关风险，则将对公司经营成果造成不利影响。报告期内，公司原材料价格，尤其是贵金属价格的波动未对公司经营构成重大不利影响。同时，公司根据贵金属官网的价格波动比例，通过每月或每季度与江门市大长江集团有限公司、苏州市申达汽车配件有限公司等客户定期调整产品销售价格，降低了贵金属价格波动对公司产品毛利率的影响。重大客户依赖风险 报告期内，公司的客户相对集中，2013 年、2014 年和2015 年前五大客户销售金额分别占当期营业收入的61.08%、73.01%和78.30%，对前五大客户存在一定的依赖性。公司与客户配套开发周期长，成本高，一旦配套成功，获得环保公告，合作关系将持续存在。公司与玉柴机器、大长江和苏州申达等合作多年，关系稳定。如果上述前五大客户的市场份额下降，将对公司经营产生一定的负面影响。公司正在通过努力拓展新的销售渠道，积极拓展新的客户，以降低对重大客户的依赖风险。7 应收账款余额较大的风险 2013 年末、2014 年末、2015 年末，公司的应收账款账面余额分别为 5,689.79 万元、5,916.95 万元、5,514.43万元，占营业收入的比例分别为 40.95%、36.64%和35.19%；应收账款账面价值分别为 5,547.65 万元、5,790.34 万元、5,334.93 万元，占当期总资产的比例分别为21.37%、18.85%、18.49%。虽然公司的客户主要是国内各知名内燃机厂、整车厂或尾气后处理系统封装厂等，信誉较好且相对稳定，并且应收账款绝大部分在合理信用期限内，但规模较大的应收账款的存在给公司的资金周转带来一定压力。公司通过有效的应收账款管理办法，合理控制应收账款的余额，确保应收账款的及时收回，降低资金占用，提高公司运营效率。政府补助政策变化的风险 2013 年、2014 年和2015 年，公司计入当期损益的政府补助分别为821.68 万元、673.69 万元和749.10 万元，占当期净利润的比例分别为7,069.82%、72.88%和-39.28%。政府补助为公司的发展提供了一定保障，同时也使公司对政府补助形成一定程度的依赖。如果未来不能持续获得相应政府补助，将对公司经营业绩造成一定影响。随着公司盈利能力的不断提升，公司对政府补助的依赖程度将会降低。存货跌价的风险 公司主要采用“以销定产”和“安全库存”相结合的生产模式，根据客户的不同产品需求提供差异化的内燃机排放后处理催化剂（器）及后处理系统。公司根据客户的产品订单发出商品后，并未完全转移与所有权相关的风险和报酬，发出商品在客户使用后根据实际使用数量、开票结算单、销售合同等信息确认销售收入。虽然与公司合作的客户均为知名发动机厂、整车厂或尾气后处理系统相关的封装厂商，合作良好，关系稳定，但仍然存在由于排放法规升级，市场或车型等变化导致存货持有量超过订单需求量的情况，由此导致存货跌价风险。报告期内公司存货计提跌价准备金额有所上升，2013 年末、2014 年末和 2015 年末，公司存货跌价准备余额分别为175.44 万元、213.36 万元和 500.26 万元，分别占当期存货期末余额的5.14%、5.75%和 15.41%。公司正在不断完善库存管理的相关制度与办法，加强与客户的沟通与合作，降低存货跌价的风险。资产抵押的风险 截至报告期末，公司部分固定资产、土地使用权已用于公司的借款抵押，该部分抵押的房屋建筑物账面价值为7,767.56 万元、抵押的机器设备账面价值为2,409.15 万元、抵押的器具及家具账面价值为 115.13 万元、抵押的土地使用权账面价值为514.51 万元、抵押的专利账面价值为22.10万元。如果公司资金安排或使用不当，资金周转出现困难，未8 能在合同规定的期限内归还贷款，银行将可能采取强制措施对上述资产进行处置，从而对公司正常生产经营造成一定影响。公司通过有效的资金管控办法，并积极与银行等金融机构沟通，能够合理安排资金，保障公司正常的经营资金周转。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中自环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sinocat Environmental Technology Co.,Ltd.证券简称 中自环保 证券代码 836497 法定代表人 陈启章 注册地址 成都市高新区古楠街 88 号 办公地址 成都市高新区古楠街 88 号 主办券商 华福证券有限责任公司 主办券商办公地址 福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7-8 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨建强、孙波 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈翠容 电话 028-62825886 传真 028-62825889 电子邮箱 公司网址 http:/ 成都市高新区古楠街 88 号，611731 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）按照中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订的规定），公司主营业务属于“C 类水利、环境和公共设施管理业”中的“生态保护和环境治理业(N77)”子行业。主要产品与服务项目 环保催化剂材料、机动车尾气催化转化器及后处理系统、工业废气净化器及系统的设计、研发、生产及销售；各类气体污染物或污染因子指标的测试和检测；含贵金属物料的回收加工利用；货物及技术进出口。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,460,300 控股股东 陈启章 实际控制人 陈启章 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91510100777457894E 否 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 156,698,764.50 161,489,624.62-2.97%毛利率%16.97 23.58-归属于挂牌公司股东的净利润-19,069,712.10 9,244,011.41-306.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-24,829,596.01 1,263,865.11-2064.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.36 8.04-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.91 1.10-基本每股收益-0.38 0.18-311.11%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比增减比例例 资产总计（元）288,474,555.07 307,171,090.76-6.09%负债总计（元）198,566,899.06 187,597,059.65 5.85%归属于挂牌公司股东的净资产（元）89,907,656.01 119,574,031.11-24.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.78 2.37-24.89%资产负债率%68.83%61.07-流动比率 0.65 0.85-利息保障倍数-2.14 3.65-（三）营运情况 单位：元 12 本期本期 上年同期上年同期 增减增减比例比例 经营活动产生的现金流量净额（元）25,933,868.84 31,068,417.37-应收账款周转率 2.76 2.78-存货周转率 3.74 3.47-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减增减比例比例 总资产增长率%-6.09 18.33-营业收入增长率%-2.97 16.23-净利润增长率%-306.29 7853.66-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减比例比例 普通股总股本（股）50,460,300 50,460,300-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-789,323.31 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,490,964.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 74,692.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,776,334.01 13 所得税影响数 1,016,450.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,759,883.91 14 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司所处行业为大气污染治理产品制造业。公司以催化技术为核心，专注于内燃机排放后处理催化剂（器）、后处理系统的研发、生产和销售。研发模式：公司坚持“创新驱动发展”的企业发展理念，以一流的催化剂技术作为企业的核心竞争力，并结合行业技术特点及发展趋势制定公司技术创新战略，以市场和客户需求为导向制定产品发展规划，采取自主研发为主、政产学研用合作研发相结合的研发模式实现公司产品发展目标。生产模式：采取订单式生产管理模式。具体由销售部根据客户预示计划或订单，向生产部下达生产任务单，生产部依据库存量、生产线情况，编制生产计划，主管领导批准后，生产部组织生产。采购模式：公司根据ISO/TS16949和安全生产的要求严格管理采购流程，制定完善的采购制度并执行。销售模式：公司采用直销模式，由营销系统直接向内燃机厂、整车厂等进行市场拓展。销售部下设重庆、广东、东北、广西、湖北、北京、山东和华东等办事处，通过高效、完善销售渠道为客户提供产品、解决方案和服务。目前公司产品以主机厂直销为主，也有少量在用车后市场销售。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年面对激烈的市场竞争，公司秉承“成为中国行业领跑者，世界领域领先者”企业愿景，肩负“治理空气污染，实现蓝天白云梦想”企业使命，着力于汽15 车尾气治理的技术研发与市场开拓，取得了一定的经营业绩。2015 年末公司资产总额 28,847.46 万元，较 2014 年末下降 6.09%；负债总额19,856.69 万元，较 2014 年末增长 5.85%；股东权益 8,990.77 万元，较 2014 年末下降 24.81%。2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 2,593.39 万元，较 2014 年度的 3,106.84 万元降低 16.53%；2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-1,894.21 万元，较 2014 年度的-3,549.29 万元增长 46.63%，主要原因为：2015年购建固定资产支付现金2,007.16万元，较2014年度的3,646.04万元降低44.95%所致；2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 133.63 万元，较 2014 年度的-132.17 万元增长 201.10%，主要原因为：2015 年度公司银行借款增加及利息支出增加所致。2015 年度公司实现营业收入 15,669.88 万元，较 2014 年度略有下降（下降2.97%），主要原因为国家宏观经济大环境的影响，以及公司调整产品结构所致。2015年度公司净利润-1,906.97 万元，较 2014 年度 924.40 万元有较大幅度的下降，主要原因为：1、2015 年度销售毛利率为 16.97%，较 2014 年度 23.58%有较大幅度的下降，主要原因为：（1）根据公司的战略布局安排及市场需求的变化，公司调整 2015 年度的产品结构，导致毛利率下降。a.摩托车催化器产品：随着汽车、电动自行车的普及，摩托车整体市场规模呈现下降趋势，公司结合行业政策、市场竞争状况及公司战略定位，对主营业务产品结构进行调整，重心转向柴油车与汽油车产品；摩托车产品则逐渐放弃信誉差、货款支付不及时的客户。此外，由于该市场发展较早，目前处于成熟期，市场竞争较为激烈，导致该产品毛利率下降。b.毛利率较高的 CNG/LNG/LPG 等替代燃料车尾气净化催化剂（器）产品：一是受国际石油价格下滑影响，天然气成本优势不明显；二是 2015 年受政府对纯电动汽车特别是公交车最高达 90%补助的影响，天然气客车销量大幅下滑。c.公司逐步加大柴油车、汽油车尾气净化催化剂（器）的销售力度，2015年度相比 2014 年度的销量有大幅上涨。但是由于 2015 年整体国民经济下行，主机厂产销量下滑严重，作为公司 2015 年主推产品，增量未达到预期，且该两类产品毛利率相对较低。（2）公司主营业务产品结构调整，将重心从摩托车配套产品市场转向柴油车与汽油车配套产品市场，从 2013 年起陆续购置柴油车与汽油车催化剂生产线，这些设备陆续在 2014 年下半年和 2015 年初投入使用，2015 年度折旧费用大幅增加（2015年折旧费用1319.02万元较2014年折旧费用652.56万元增加666.46万元），导致毛利率下降。2、2015 年度财务费用 1,079.20 万元，较 2014 年度 618.22 万元，增加 460.97万元，使得 2015 年度净利润下降。2015 年度财务费用增长的主要原因为：银行借款增加导致利息支出增加，而银行借款增加的原因则是公司为后续发展投入机器设备等固定资产以及加大研发支出需要筹措资金所致。2015 年公司在技术研发、生产管理方及市场开拓方面均取得了一定的成绩，主要表现在以下几个方面：1、技术研发方面：（1）2015 年度研发支出 1,745.35 万元，占营业收入的比重为 11.14%。16（2）各研发项目组（摩托车组、气体机组、汽油车组、柴油车 SCR 组、柴油车 DOC/CDPF 组）均有通过客户测试认可并进行量产的项目。（3）检测与试验：建立并完善了应用试验室管理制度；完成多项试验室系统改造；完成了两个水涡流测功机台架建设。（4）知识产权成果：截至报告期末，公司已申请专利 35 项，其中，国际 PCT专利 4 项，国家发明专利 25 项。已授权专利 20 项，其中，国家发明专利 14 项。2、生产管理方面：（1）安全环保：通过了 ISO14001 环境管理体系认证与 OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证；持续维持安全生产标准化三级达标成果；组织开展“安全生产月”、“火灾仿真演练”、“灭火培训”及各类安全培训；全年未发生重大安全事故与重大环保事故。（2）生产管理：生产系统按订单要求圆满完成计划生产任务；各项生产管理KPI 指标控制达标；生产车间各工段全面实施计件制；合理控制生产系统人力成本；生产现场推行 6S 活动；强化订单交付及产品封装。（3）设备管理：新增、新建主要设备设施 6 项，技改、扩建设备设施 32 项，设备管理 KPI 指标控制达标。3、市场开拓方面：（1）公司在汽油车催化剂与柴油车催化剂的市场开拓方面取得一定成绩。汽油车催化剂订单增幅达 329%，柴油车 DOC 催化剂订单增幅达 211%，柴油车 SCR 催化剂订单增幅达 362%。（2）2015 年度新增摩托车催化剂国三排放标准公告 14 款，新增天然气催化剂国五排放标准公告 4 款，新增柴油机 SCR 催化剂国五排放标准公告 54 款，新增汽油机催化剂国五排放标准公告 92 款。随着 2016 年 1 月 1 日中华人民共和国大气污染防治法的正式实施，我国机动车环保监管体系将会进一步完善，内燃机排放后处理催化剂的市场需求可能会呈现“井喷”式增长。随着公司产品结构的调整，将逐步开拓新的市场，公司凭借优化的催化剂（器）、后处理系统集成产品可在现有客户的基础上开发更多的新客户，并通过延伸产业链，不断提升公司产品的市场占有率。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营 业 收入 156,698,764.50-2.97%-161,489,624.62 16.23%-营 业 成本 130,103,410.13 5.42%83.03%123,417,235.89 18.17%76.42%毛利率 16.97%-23.58%-管 理 费用 26,757,457.91 32.76%17.08%20,155,503.22-4.44%12.48%销 售 费用 11,461,140.33 8.37%7.31%10,575,869.38 4.59%6.55%17 财 务 费用 10,791,959.79 74.56%6.89%6,182,209.89-29.54%3.83%营 业 利润-26,307,854.74 -5593.14%-16.79%478,922.29 106.60%0.30%营 业 外收入 7,609,094.20-21.92%4.86%9,745,360.32 17.58%6.03%营 业 外支出 832,760.19 133.30%0.53%356,952.91-68.89%0.22%净利润-19,069,712.10 -306.29%-12.17%9,244,011.41 7853.66%5.72%项目重大变动原因：1、2015 年度公司营业收入 15,669.88 万元，较 2014 年度降低 2.97%；2015 年度公司营业成本 13,010.34 万元，较 2014 年度增长 5.42%；2015 年度公司毛利率 16.97%，较 2014 年度的 23.58%有所降低；2015 年度公司营业收入及毛利率降低的主要原因为：2015 年度，随着公司摩托车催化剂产品市场规模的整体下降，公司根据战略布局安排及市场需求的变化而调整产品结构，逐步将重心转向柴油车与汽油车催化剂产品。公司从 2013 年起陆续投入近亿元的柴油车与汽油车催化剂生产线及研发费用（以上设备陆续在 2014 年下半年和 2015 年初投入使用），而 2015 年度的柴油车与汽油车催化剂产品新市场销售尚未全面起量，生产的规模效应尚未发挥出来，因而导致公司营业收入及毛利率的下降。2、2015 年度公司管理费用 2,675.75 万元，较 2014 年度增长 32.76%；2015 年度公司销售费用1,146.11万元，较2014年度增长8.37%；2015年度公司财务费用1,079.20万元，较 2014 年度增长 74.56%。其中：（1）管理费用增长的主要原因为：2015 年度折旧费用 187.33 万元，较 2014 年度28.42 万元增加 158.91 万元，增长 559.13%，折旧费用的增加原因主要为 2014 年末、2015 年度公司为生产经营投入固定资产所致；2015 年度研发费用 1,272.87 万元，较2014 年度 1,123.96 万元增加 148.91 万元，增长 13.25%；2015 年度中介机构服务费223.95 万元，较 2014 年度 81.42 万元增加 142.53 万元，增长 175.05%，主要为挂牌相关的中介机构服务费；（2）财务费用增长的主要原因为：2015 年度利息支出 628.60 万元，较 2014 年度367.15 万元增加 261.45 万元，为银行借款利息支出的增加；2015 年度财务其他费用435.89 万元，较 2014 年度 249.41 万元增加 186.48 万元，主要为向客户申请银行承兑汇票贴现支付的贴息费用增加；3、2015 年度营业利润-2,630.78 万元，较 2014 年降低 5593.14%，主要原因为上述营业收入及毛利率下降，且各项费用增长所致。4、2015 年度营业外收入 760.91 万元，较 2014 年降低 21.92%；2015 年度营业外支出 83.28 万元，较 2014 年度增长 133.30%。营业外支出增长的主要原因为：2015 年度固定资产处置损失 78.93 万元，较 2014 年度 12.13 万元增加 66.80 万元所致。5、2015 年度净利润-1,906.97 万元，较 2014 年降低 306.29%，主要原因为上述营业收入及毛利率下降，且各项费用增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 18 主营业务收入 156,087,218.75 129,823,447.08 161,314,355.75 123,281,026.17 其他业务收入 611,545.75 279,963.05 175,268.87 136,209.72 合计合计 156,698,764.50 130,103,410.13 161,489,624.62 123,417,235.89 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%汽油车尾气净化催化剂（器）8,309,144.33 5.30 3,661,835.88 2.27 柴油车尾气净化催化剂（器）49,176,202.46 31.38 2,177,743.80 1.35 替代燃料车尾气净化催化剂（器）63,973,741.11 40.83 94,868,972.62 58.81 摩托车及通机尾气净化催化器 34,628,130.85 22.10 60,557,409.15 37.54 配件及其他 611,545.75 0.39 223,663.18 0.03 合计合计 156,698,764.50 100.00 161,489,624.62 100.00 收入构成变动的原因 2015 年度公司根据战略布局安排及市场需求的变化而调整产品结构，逐步将产品重心由以前的摩托车尾气净化催化器产品转向到柴油车与汽油车尾气净化催化剂（器）产品。1、2015 年度摩托车催化器产品收入占比 22.10%，较 2014 年度 37.54%下降。主要原因为：随着汽车、电动自行车的普及，摩托车整体市场规模呈现下降趋势，公司结合行业政策、市场竞争状况及公司战略定位，对主营业务产品结构进行调整，重心转向柴油车与汽油车催化剂（器）产品；摩托车催化器产品则逐渐放弃信誉差、货款支付不及时的客户。2、2015 年度 CNG/LNG/LPG 等替代燃料车尾气净化催化剂（器）产品收入占比40.83%，较 2014 年度 58.80%下降。主要原因为：一是受国际石油价格下滑影响，天然气成本优势不明显；二是 2015 年受政府对纯电动汽车特别是公交车最高达 90%补助的影响，天然气客车销量大幅下滑。3、2015 年度柴油车催化剂（器）产品及汽油车催化剂（器）产品收入占比36.81%，较 2014 年度 3.62%大幅增长。主要原因为柴油车国IV标准于 2015 年 1 月1 日开始实施导致市场需求的新增。但由于 2015 年整体国民经济下行，主机厂产销量下滑严重，作为公司 2015 年主推产品，增量未达到预期。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,933,868.84 31,068,417.37 投资活动产生的现金流量净额-18,942,103.69 -35,492,890.97 19 筹资活动产生的现金流量净额 1,336,305.48 -1,321,728.36 现金流量分析：1、2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 2,593.39 万元，较 2014 年度的 3,106.84 万元降低 16.53%；与 2015 年度净利润-1,906.97 万元差异 4,500.36万元的主要原因为：固定资产折旧计提（1,319.02 万元）、无形资产摊销（110.03万元）、非经营性财务费用（750.79 万元）、经营性应收项目的减少（1,964.51 万元）合计 4144.35 万元。2、2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-1,894.21 万元，较 2014 年度的-3,549.29 万元增长 46.63%，主要原因为：2015 年购建固定资产支付现金2,007.15 万元，较 2014 年度的 3,646.04 万元降低 44.95%所致；3、2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 133.63 万元，较 2014 年度的-132.17 万元增长 201.10%，主要原因为：2015 年度公司银行借款增加及利息支出增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 广西玉柴机器股份有限公司 88,508,721.36 56.48%否 2 江门市大长江集团有限公司 14,782,361.41 9.43%否 3 苏州市申达汽车配件有限公司 9,301,009.10 5.94%否 4 青岛亿利尔斯夫汽车附件有限公司 6,508,015.69 4.15%否 5 重庆建设.雅马哈摩托车有限公司 3,611,384.50 2.30%否 合计合计 122,711,492.06 78.30%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海贺利氏工业技术材料有限公司 31,825,164.19 28.25%否 2 成都光明派特贵金属有限公司 29,702,349.27 26.37%否 3 江苏省宜兴非金属化工机械厂有限公司 13,914,690.22 12.35%否 4 上海住友商事有限公司 9,921,649.04 8.81%否 5 安徽中鼎美达环保科技有限公司 5,538,279.15 4.92%否 合计合计 90,902,131.87 80.70%-（6）研发支出）研发支出 单位：元 20 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,453,540.14 18,681,600.00 研发投入占营业收入的比例 11.14%11.57%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的比产的比重重 货 币资金 17,453,641.28 246.19%6.05%5,041,657.86-74.24%1.64%4.41%应 收账款 53,349,320.93-7.86%18.49%57,903,424.29 4.37%18.85%-0.36%存货 27,465,158.65-21.40%9.52%34,941,689.58 7.83%11.38%-1.85%长 期股 权投资-固 定资产 158,937,091.17-3.88%55.10%165,357,775.81 236.92%53.83%1.26%在 建工程 2,589,692.30 35.73%0.90%1,907,942.80-97.71%0.62%0.28%短 期借款 75,000,000.00 25.00%26.00%60,000,000.00 0.00%19.53%6.47%长 期借款 21,000,000.00-22.22%7.28%27,000,000.00-18.18%8.79%-1.51%资 产总计 288,474,555.07-6.09%-307,171,090.76 18.33%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年末 1,745.36 万元较 2014 年末 504.16 万元增长 246.19%，主要原因为：2015 年末加大收款力度，集中收回客户货款；2015 年度公司加强与客户的结算管理，存货中的发出商品下降，存货的资金占用得以释放；2、应收账款 2015 年末 5,334.93 万元较 2014 年末 5,790.34 万元下降 7.86%；3、存货 2015 年末 2,746.52 万元较 2014 年末 3,494.17 万元下降 21.40%，主要原因为公司加强与客户的结算管理，发出商品下降所致；4、固定资产2015 年末15,893.71 万元较2014 年末 16,535.78 万元下降 3.88%；5、在建工程 2015 年末 258.97 万元较 2014 年末 190.79 万元增长 35.73%，主要原因为 2015 年度新建“制浆系统”、“标样评价系统”等工程尚未完转固所致；6、短期借款 2015 年末 7,500.00 万元较 2014 年末 6,000.00 万元增长 25.00%，21 主要原因为公司为经营发展增加银行借款所致；7、长期借款 2015 年末 2,100.00 万元较 2014 年末 2,700.00 万元下降 22.22%，主要原因为长期借款分期归还所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、汽车市场方面，进入 21 世纪后，全球汽车工业进入成熟期，总体产量和销量增长平稳。近年来，随着经济全球化进程的快速发展，全球汽车产业格局有了一些新变化，美国、欧洲和日本等发达国家及地区，汽车生产和消费量均达到了一定的饱和状态，而以“金砖四国”为代