836454_2015_大有恒_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-003 证券代码：证券代码：836454 证券简称：证券简称：大有恒大有恒 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 大有恒 NEEQ:836454 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司（Jiangsu Dayouheng Aquatic Products Supply Chain Management Co.,Ltd.）年度报告 2015 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公司年度大事记 2015 年 11 月 6 日，公司成为上海水产行业协会会员单位。2015 年 11 月 6 日，公司成为全国水产品联盟（上海）理事会常务副理事长单位。2015 年 10 月 9 日，公司获取了上海冷藏库协会颁发的会员证书，证书编号为SARW2014008，有效期为一年。2015 年底，公司建设的位于上海自贸区内的洋山港自贸区江达冷链仓库进入开机试运行阶段并完成验收。江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 目录目录 释义.1 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 管理层讨论与分析.7 第五节 重要事项.15 第六节 股本变动及股东情况.17 第七节 融资及分配情况.19 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.20 第九节 公司治理及内部控制.23 第十节 财务报告.26 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司 指 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 江达实业 指 江达（上海）实业有限公司，公司全资子公司 全惠寅 指 上海全惠寅仓储有限公司，江达实业全资子公司 上海悠恒 指 上海悠恒投资管理中心（有限合伙），公司股东 上海孝品 指 上海孝品实业有限公司，公司股东 公司章程 指 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 沃尔玛 指 沃尔玛（中国）投资有限公司 家乐福 指 上海联家超市有限公司 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 2 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 通过个人卡提取现金进行采购可能导致的内部控制风险 公司淡水鱼水产品采购存在通过个人卡提现向自然人供应商结算的情况。2015 年，通过个人卡提现采购的金额为 626.39 万元，占同期水产品采购总额的比例为10.35%，如果公司对个人卡及现金业务相关的内部控制制度执行不到位将出现内部控制风险，会对公司的资金安全、经营业绩及财务数据的真实准确性造成不利影响。公司业绩对大型商超依赖的风险 报告期内，公司的主要销售客户为大型商超如沃尔玛和家乐福等。2015 年，对沃尔玛、家乐福的销售收入分别为 1424.74 万元、599.53 万元，沃尔玛和家乐福两家商超合计实现的收入占同期营业收入的比例为26.78%，由于公司的销售策略依然是以全国各地的大型商超为主要销售渠道拓展业务，大型商超对供应商的筛选制度较为严格，若公司无法持续保持合格供应商的资格或者在发展新的商超渠道时碰到壁垒，将对公司未来的发展规划和经营业绩造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化 否。江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 3 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Dayouheng Aquatic Products Supply Chain Management Co.,Ltd.证券简称 大有恒 证券代码 836454 法定代表人 毕洪江 注册地址 江苏省淮安市洪泽县老子山镇湖滨路 办公地址 上海市杨浦区政通路 177 号万达广场 C 座 13 楼 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙人）签字注册会计师姓名 刘万富、余瑾 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 二、联系方式 信息披露事务负责人 张序东 电话 021-61507660 传真 021-54395560 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 上海市杨浦区政通路 177 号 万达广场 C 座 13 楼；邮政编码 200433 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司总经理办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-29 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 鱼类、虾类、蟹类等水产品批发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 控股股东 毕洪江 实际控制人 毕洪江 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320829000011813 否 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 4 税务登记证号码 32082976825223X 否 组织机构代码 76825223-X 否 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 5 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）营业收入（元）75,575,689.40 25,764,920.15 193.33 毛利率(%)20.16 19.90-归属于挂牌公司股东的净利润（元）4,595,109.00 1,076,116.23 327.01 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）4,596,900.20 1,127,965.97 307.54 加权平均净资产收益率(%)（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.95 27.81-加权平均净资产收益率(%)（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.96 28.95-基本每股收益（元）0.23 0.11 109.09 二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）资产总计（元）52,769,204.15 23,761,628.85 122.08 负债总计（元）21,516,284.34 12,603,818.04 70.71 归属于挂牌公司股东的净资产（元）31,252,919.81 11,157,810.81 180.10 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.25 1.17 6.84 资产负债率（母公司）(%)29.22 31.20-流动比率 1.34 1.75-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额（元）-3,272,485.96 253,524.40-应收账款周转率 4.74 4.47-存货周转率 289.16 121.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）总资产增长率(%)122.08 506.12-营业收入增长率(%)193.33 3.77-净利润增长率(%)327.01 79.31-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 6 普通股总股本（股）25,000,000 9,500,000 163.16 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）1.同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-1,839.63 2.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 64.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,775.06 所得税影响数 16.14 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,791.20 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务挃标的影响。无。江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 7 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司处于批发业中的水产品批发行业，一直专注于水产品批发，依托长期为沃尔玛和家乐福等大型商业连锁超市供货积累的专业经验和行业知名度，不断拓展合作商业超市和餐饮企业的数量，向客户提供安全、质优价廉的水产品。公司采用直销的方式开拓业务，收入和利润来源是批发水产品。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司销售团队在保持原有客户开展深入合作的基础之上，进一步加强市场开发力度，使得本年度销售收入大幅增加，公司的利润相应大幅增加。子公司江达实业进一步增强国内外海鲜产品的市场推广力度，实现销售收入 2,882.55 万元，净利润 209.86 万元，对公司整体盈利能力贡献较大。2015 年底，子公司全惠寅建造的洋山港自贸区江达冷链仓库进入试运行阶段并完成验收，对公司未来的发展战略和产业整合起到了至关重大的作用。1、公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 5,276.92 万元，较上年末的 2,376.16 万元，增加2,900.76 万元，增长 122.08%；负债总额为 2,151.63 万元，较上年末的 1,260.38 万元，增加891.25 万元，增长 70.71%；净资产为 3,125.29 万元，比上年末的 1,115.78 万元，增加 2,009.51万元，增长 180.10%。2015 年底，子公司全惠寅建造的洋山港自贸区江达冷链仓库进入试运行阶段并完成验收，该仓库的投入使得本期末资产总额增加 2,226.21 万元，占本期末资产总额的 42.19%。2、公司经营成果 2015 年公司营业收入 7,557.57 万元，较上年度增长 193.33%；净利润 459.51 万元，较上年度增长 327.01%；归属于母公司的净利润 459.51 万元，较上年度增长 327.01%。子公司江达实业于 2015 年初开展业务以来，销售业绩取得长足的发展，业务规模迅速扩大。江达实业本期实现营业收入 2,882.55 万元，占本期营业收入总额的 38.14%；本期实现净利润209.86 万元，占本期净利润总额的 45.67%，对公司的经营成果具有较大的影响。3、现金流量情况 2015年经营活动现金净流量为-327.25万元，较2014年经营活动现金净流量 25.35 万元，减少 352.60 万元；2015 年投资活动产生的现金净流量-1,779.27 万元，较 2014 年投资活动产生的现金流量净额-103.30 万元，减少 1,675.97 万元；2015 年筹资活动产生的现金净流量1,550.00 万元，较 2014 年筹资活动产生的现金流量净额 900.00 万元，增加 650.00 万元。江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 8 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例(%)占营业占营业收入的收入的比重比重(%)金额金额 变动比变动比例例(%)占营业占营业收入的收入的比重比重(%)营业收入 75,575,689.40 193.33-25,764,920.15 3.77-营业成本 60,338,301.86 192.39 79.84 20,636,465.13-1.38 80.10 毛利率(%)20.16-19.90-管理费用 3,828,329.97 335.12 5.07 879,836.70 113.87 3.41 销售费用 4,256,227.14 78.00 5.63 2,391,171.10-6.84 9.28 财务费用 74,234.40 1,717.28 0.10 4,084.92 747.83 0.02 资产减值损失 810,264.75 136.40 1.07 342,747.64 413.31 1.33 营业利润 6,163,635.73 313.01 8.16 1,492,368.09 78.35 5.79 营业外收入 370.00-87.24-2,900.00-0.01 营业外支出 305.43 9,211.89-3.28-87.85 0.00 净利润 4,595,109.00 327.01 6.08 1,076,116.23 79.31 4.18 项目重大变动原因：1、营业收入：本期为 75,575,689.40 元，较上期 25,764,920.15 元，增加 49,810,769.25元，增长 193.33%，主要原因系公司通过多年水产行业经营经验的积累，销售团队的营销能力进一步增强，在保持现有客户的基础上，不断开发的新的客户资源，同时，积极寻找更有竞争力的产品，特别是鸦片鱼、龙利鱼、蟹类、龙虾及虾仁等产品，满足了客户的需求，业务规模迅速成长大所致。2015 年，鱼类产品营业收入为 38,941,408.81 元，占收入总额的比重为 51.53%，较上期 18,621,789.86元，增长 109.12%；虾类产品本期营业收入为14,827,343.37元，占收入总额的比重为 19.62%，较上期 2,720,025.80 元，增长 445.12%；蟹类产品本期营业收入19,817,697.75元，占收入总额的比重为26.22%，较上期2,482,573.52元，增长698.27%。2、营业成本：本期为 60,338,301.86 元，较上期 20,636,465.13 元，增加 39,701,836.73元，增长 192.39%，主要原因系公司销售规模大幅度增长，进而导致营业成本总额上升。3、毛利率：本期毛利率较上年同期略有上升，波动较小。4、管理费用：本期为 3,828,329.97 元，较上期 879,836.70 元，增加 2,948,493.27 元，增长 335.12%，主要原因系公司销售规模大幅度增长，各项费用随之上升所致，具体变动原因如下：（1）咨询服务费：本期为 1,185,187.02 元，较上期 129,594.34 元，增加 1,055,592.68 元，增加 814.54%，主要原因系公司本期支付与新三板挂牌相关的中介费所致。（2）职工薪酬：本期为 918,066.41 元，较上期 422,020.54 元，增加 496,045.87 元，增长 117.54%，主要原因系公司管理人员数量增加，提高员工五险一金待遇所致。（3）差旅费：本期为 426,679.20 元，较上期 35,735.50 元，增加 390,943.70 元，增长1,093.99%，主要原因系子公司江达实业于 2015 年开始从国外进口海鲜产品，为采购高品质的产品，公司采购人员事前对国外海鲜供应市场进行考察所致。（4）办公费：本期金额为 380,827.69 元，较上期 38,285.69 元，增加 342,542.00 元，增长 894.70%，主要原因系公司业务规模大幅增长，员工人数增加，日常经营中所需办公用品相关支出增加所致。江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 9 （5）培训费：本期金额为 296,520.00 元，较上期 64,740.00 元，增加 231,780.00 元，增长 358.02%，主要原因系公司管理人员为提高对资本市场的认知，通过资本市场拓展融资渠道，参加了与之相关的培训课程，导致培训费的大幅攀升。（6）修理费：本期 147,317.29 元，较上期金额 36.00 元，增加 147,281.29 元，增长409,114.69%，主要原因是公司 2014 年末购进多辆运输工具，本年业务规模迅速扩大，运输车辆使用较为频繁，相应的修理费支出增加所致。（7）业务招待费：本期为 129,505.82 元，较上期 25,234.30 元，增加 104,271.52 元，增长 413.21%，主要原因是公司业务规模扩大，业务招待费相关支出随之增加所致。（8）保险费：本期为 84,369.55 元，较上期增加 84,369.55 元，主要原因系公司车辆保险支出增加所致。（9）折旧摊销费：本期为 47,510.44 元，较上期 9,990.37 元，增加 37,520.07 元，增加375.56%，主要原因系本期固定资产规模大幅度增加，相应计提折旧增加所致。（10）税金：本期为 9,775.9 元，较上期 4,217.43 元，增加 5,558.47 元，增长 131.80%，主要原因系本期资本金增加导致印花税支出增加所致。（11）其他：本期为 82,570.65 元，较上期 13,348.23 元，增加 69,222.42 元，增长 518.59%，主要原因系与综合性日常用品开支增加。5、销售费用：本期为 4,256,227.14 元，较上期 2,391,171.1 元，增加 1,865,056.04 元，增长 78.00%，主要原因系公司销售规模大幅度增长，各项费用随之上升所致，具体变动原因如下：（1）返利与折让：本期为 1,792,173.31 元，较上期 771,513.65 元，增加 1,020,659.66 元，增长 132.29%，主要原因系公司向商超客户家乐福、沃尔玛的销售规模大幅度增加，向其支付商超服务费大幅增加所致。（2）差旅费：本期 269,498.5 元，较上期 19,532.00 元，增加 249,966.5 元，增长 1,279.78%，主要原因是公司本期为拓展销售渠道，开发新客户，相应差旅费支出增加所致。（3）折旧费：本期为 134,003.35 元，较上期 30,553.46 元，增加 103,449.89 元，增长338.59%，主要原因是公司本期固定资产增加所致。（4）广告费和业务宣传费：本期为 34,245.28 元，较上期 102,279.25 元，减少 68,033.97元，下降 66.52%，主要原因系公司改变了销售推广模式，更多地采用实地开发、宣传的方式拓展业务所致。（5）交通运输费：本期为 33,577.92 元，较上期 64,005.47 元，减少 30,427.55 元，下降47.54%，主要原因系公司出于风险控制的需要，大宗货物与客户协商尤其自行委托物流公司运输，或者自提所致。（6）咨询服务费：本期为 0.00 元，较上期 96,350.79 元，减少 96,350.79 元，主要原因系本期未发生与销售相关的咨询业务所致。（7）其他：本期为 22,691.67 元，较上期 45,843.39 元，减少 23,151.72 元，下降 50.50%，主要原因系与销售业务相关的零星支出，比如采购一些易耗的工具，样品测试等费用支出减少所致。6、财务费用：本期为 74,234.40 元，较上期 4,084.92 元，增加 70,149.48 元，主要原因是本期末人民币相对于美元贬值，导致应付美元款项折合人民币金额增加，汇兑损失增加所致。7、资产减值损失：本期 810,264.75 元，较上期 342,747.64 元，增加 467,517.11 元，主要原因是本期销售规模迅速扩大，期末应收账款较上期末大幅度增加，相应计提的坏账准备增加所致。8、营业外收入：本期为 370.00 元，较上期 2,900.00 元，减少 2,530.00 元，下降 87.24%，江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 10 主要原因系上期获得车辆理赔款 2,900.00 元，本期未发生车辆理赔事项所致。9、营业外支出：本期为 305.43 元，较上期 3.28 元，增加 302.15 元，增长 9,211.89%，主要原因系本期发生罚款、滞纳金支出增加所致。10、净利润：本期为 4,595,109.00 元，较上期 1,076,116.23 元，增加 3,518,992.77 元，增长 327.01%，主要原因系销售规模扩大，经营业绩改善所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 75,575,689.40 60,338,301.86 25,764,920.15 20,636,465.13 其他业务收入-合计合计 75,575,689.40 60,338,301.86 25,764,920.15 20,636,465.13 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例（%）鱼类 38,941,408.81 51.53 18,621,789.86 72.28 虾类 14,827,343.37 19.62 2,720,025.80 10.56 蟹类 19,817,697.75 26.22 2,482,573.52 9.64 其他 1,989,239.47 2.63 1,940,530.97 7.53 合计合计 75,575,689.40 100.00 25,764,920.15 100.00 收入构成变动的原因 公司本期收入构成按产品类别划分较上期变化较大。主要原因系通过多年水产行业经营经验的积累，销售团队的营销能力进一步增强，在保持现有客户的基础上，不断开发的新的客户资源，同时，积极寻找更有竞争力的产品，特别是鸦片鱼、龙利鱼、蟹类、龙虾及虾仁等产品，满足了客户的需求，业务规模迅速成长大所致。2015 年，鱼类产品本期营业收入为 38,941,408.81 元，较上期 18,621,789.86 元，增长 109.12%，由于收入总额增加，占收入总额的比重下降为 51.53%；虾类产品本期营业收入为 14,827,343.37 元，较上期的2,720,025.80 元，增长 324.32%，占收入总额的比重上升为 19.62%；蟹类产品本期营业收入19,817,697.75元，较上期的2,482,573.52元，增长698.27%，占收入总额的比重上升为26.22%。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,272,485.96 253,524.40 投资活动产生的现金流量净额-17,792,690.64-1,032,968.50 筹资活动产生的现金流量净额 15,500,000.00 9,000,000.00 现金流量分析：1、经营活动现金流量情况：本期经营活动现金净流量为-3,272,485.96元，较上期经营活动现金净流量253,524.40元，减少 3,526,010.36 元，主要原因是公司本期收到经营性往来款较上期减少 7,334,746.22 元；公司支付经营性往来款较上期增加 5,940,593.44 元所致。本期经营活动现金流量净额与本期净利润之间存在较大差异，主要原因系本期销售规模迅速扩大，应收账款具有一定的账期，经营性应收增加 12,709,184.39 元所致。2、投资活动现金流量情况：本期投资活动产生的现金净流量-17,792,690.64 元，较上期投资活动产生的现金流量净江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 11 额-1,032,968.50 元，净流出增加 16,759,722.14 元，主要是原因系本期购建的洋山港自贸区江达冷链仓库支付现金 17,792,690.64 元所致。3、筹资活动现金流量情况：本期筹资活动产生的现金净流量 15,500,000.00 元，较上期筹资活动产生的现金流量净额 9,000,000.00 元，增加 6,500,000.00 元，主要原因系股东投入增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 沃尔玛（中国）投资有限公司 14,247,445.45 18.85 否 2 上海迅慷食品有限公司 10,195,176.78 13.49 否 3 上海联家超市有限公司 5,995,257.29 7.93 否 4 张氏（青岛）海产有限公司 4,264,875.15 5.64 否 5 上海顾望贸易有限公司 3,680,822.98 4.87 否 合计合计 38,383,577.65 50.78-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海极鲜网电子商务有限公司 6,929,255.95 11.45 否 2 湛江汇丰水产有限公司 3,931,885.85 6.50 否 3 LIVE SEA FOOD 3,836,016.18 6.34 否 4 SEA WORLD TRADING LTD.2,950,368.66 4.88 否 5 上海泽鲜水产品有限公司 2,676,106.08 4.44 否 合计合计 20,323,632.72 33.61-2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）货币资金 2,992,027.77-65.03 5.67 8,557,204.37 2,441.88 36.01-30.34 应收账款 22,936,382.78 156.04 43.47 8,958,192.46 247.60 37.70 5.77 预付账款 1,462,058.31-58.45 2.77 3,519,046.43-14.81-12.04 存货 417,340.80-0.79-100.00-0.79 其他流动资产 2,021.55-94.04 0.00 33,904.11-长期股权投资-固定资产 23,472,405.30 1,708.24 44.48 1,298,082.13 3,620.54 5.46 39.02 在建工程 -100.00-250,564.60-1.05-1.05 无形资产 130,166.70-0.25 -0.25 递延所得322,162.94 169.37 0.61 119,596.75 252.69 0.50 0.11 江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 12 税资产 应付账款 12,256,313.88 227.01 23.23 3,747,939.30 41.52 15.77 7.45 预收账款 344,550.00-0.65 -0.65 应付职工薪酬 186,611.38 70.30 0.35 109,578.00-0.46-0.11 应交税费 1,943,802.95 137.24 3.68 819,327.24 529.02 3.45 0.24 资产总计资产总计 52,769,204.15 122.08 100.00 23,761,628.85 506.12 100.00-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年期末 2,992,027.77 元，较上年期末 8,557,204.37 元，减少 5,565,176.60元，降低 65.03%，主要原因系本期公司购建固定资产支付的现金大幅度增加所致。2、应收账款本年期末 22,936,382.78 元，较上年期末 8,958,192.46 元，增加 13,978,190.32元，增长 156.04%，主要原因系本期销售规模迅速扩大，销售回款具有一定账期所致。3、预付账款本年期末 1,462,058.31 元，较上年期末 3,519,046.43 元，减少 2,056,988.12元，降低 58.45%，主要原因系采购的货物到货所致。4、存货本年期末 417,340.80 元，较上年期末 0.00 元，增加 417,340.80 元，主要原因系期末少量货物未实现销售所致。5、其他流动资产本年期末 2,021.55 元，上年期末 33,904.11 元，减少 31,882.56 元，下降 94.04%，主要原因系待认证抵扣增值税减少所致。6、固定资产本年期末 23,472,405.30 元，较上年期末 1,298,082.13 元，增加 22,174,323.17元，增长 1,708.24%，主要原因系本期子公司全惠寅建造的洋山港自贸区江达冷链仓库进入试运行阶段并完成验收，由在建工程转入固定资产所致。7、在建工程本年期为 0.00 元，较上年期末减少 250,564.60 元，主要原因系在建工程完工投入使用，转入固定资产所致。8、无形资产本年期末 130,166.70 元，较上年期末 0.00 元，增加 130,166.70 元，主要原因系购买办公软件所致。9、递延所得税资产本年期末 322,162.94 元，较上年期末 119,596.75 元，增加 202,566.19元，增长 169.37%，主要原因系本期计提的坏账准备增加所致。10、应付账款本年期末 12,256,313.88 元，较上年期末 3,747,939.3 元，增加 8,508,374.58元，增长 227.01%，主要原因系本期采购规模迅速扩大所致。11、预收账款本年期末 344,550.00 元，较上年期末 0.00 元，增加 344,550.00 元，主要原因系公司对新增客户较多，为保证货款的顺利收回，采用预收方式进行交易结算所致。12、应付职工薪酬本年期末 186,611.38 元，较上年期末 109,578.00 元，增加 77,033.38元，增长 70.30%，主要原因系人员数量增加，提高员工五险一金待遇所致。13、应交税费本年期末 1,943,802.95 元，较上年期末 819,327.24 元，增加 1,124,475.71元，增长 137.24%，主要原因系公司收入规模大幅度增加，相应的流转税及附加税费增加所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司情况）主要控股子公司情况 报告期内，公司拥有两家全资子公司江达实业和全惠寅，其中，全惠寅于 2015 年 3 月13 日为合并日纳入合并范围。1、江达实业：注册资本 2,000.00 万元，实收资本 1,000.00 万元，注册地址：浦东新区南汇新城镇环湖西一路 333 号 1 层 197 室，法定代表人：毕洪江。主要从事化妆品、食用农产品的销售，预包装食品（含熟食卤味、冷冻冷藏）批发非实物方式，餐饮企业管理（不含食品生产经营），土石方工程，从事货物与技术的进出口业务。2015 年江达实业进口海鲜江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 13 产品销售状况良好，收入总额增长较快，其净利润占公司净利润比例为 45.67%。名称 资产总额 净资产 营业收入 净利润 江达(上海)实业有限公司 39,102,120.88 12,044,540.05 28,825,494.47 2,098,562.33 2、全惠寅：注册资本 1,000.00 万元，实收资本 0.00 元，为江达实业的全资子公司，注册地址：中国（上海）自由贸易试验区双惠路 369 号 101、102 单元，法定代表人：毕洪江。主要从事仓储（除危险品），国内道路货物运输代理，装卸服务，物流信息咨询，从事货物与技术的进出口业务。报告期内，全惠寅尚未开展业务，未实现收入，对公司的经营业绩影响较小。名称 资产总额 净资产 营业收入 净利润 上海全惠寅仓储有限公司 160.37-112,579.40-112,579.40 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年 2 月 3 日从农业部获悉，农业部办公厅印发2016 渔业渔政工作要点的通知，旨在加快推进渔业转型升级，努力提升水产品安全供给能力、水生生物资源养护能力、渔业科技创新能力、渔业设施装备支撑保障能力、渔业“走出去”发展能力、渔业风险保障能力和依法治渔能力，加快形成现代渔业发展新格局。在大力推进渔业转方式调结构方面，加快推进渔业转方式调结构工作，根据农业部党组关于推进渔业转方式调结构有关精神和工作部署，出台农业部关于加快渔业转方式调结构指导意见。制发“十三五”渔业发展规划，紧紧围绕建设现代渔业，编制发布“十三五”渔业发展规划和专项规划，积极争取政策支持，补足现代渔业建设短板，确保规划含金量和指导性。在促进渔业转型升级方面，包括促进水产养殖健康发展，制订水产养殖环境卫生条件和清洁生产操作规定。推动国内捕捞业可持续发展，出台“十三五”海洋渔船控制目标和政策措施，修订渔业捕捞许可管理规定。规范有序推进远洋渔业做大做强，修订远洋渔业管理规定，完善管理制度体系。促进产业融合发展，贯彻落实农业农村一二三产业融合发展指导意见，拓展水产品精深加工、冷链物流、和品牌建设，加大国内消费市场的拓展力度，探索一二三产业融合发展机制。大力发展休闲渔业，出台促进休闲渔业发展的指导意见。在加强渔业科技和信息化支撑方面，包括强化渔业科研创新和技术推广工作。编制 “十三五”渔业科技发展规划。大力推进渔业信息化建设，制定促进渔业信息化发展的指导意见，召开全国渔业信息化工作现场会，开展“互联网+现代渔业”行动。另外，还提到落实支渔惠渔政策，确保现有各项政策有效落实，重点抓好国内渔业捕捞和养殖业油价补贴政策调整后相关项目的组织实施工作和以船为家渔民上岸安居工程收尾工作。加强渔港、渔政码头等渔业基础设施建设与改造，继续推进渔政船艇建设和渔船更新改造。（来源：新浪财经）（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、销售模式优势：公司突破传统单一的水产销售模式，集源头直采、冷冻仓储、销售为一体，逐步实现自采购端到消费端的产业链整合，发展前景广阔。2、销售团队优势：公司已经形成一支具备丰富行业经验的市场营销队伍，充分分享的经营机制极大地激发了营销团队活力，为公司持续稳定发展提供了良好的基础。3、上游供应商层面：公司通过与上游供应商形成长期战略联盟合作关系，保证长期稳江苏大有恒水产供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 14 定的原料供应，同时，公司在保证现有供应商的基础上不断开发其他优质供应商。4、下游客户层面：公司一直以提供高品质水产品作为经营宗旨，经过几年的发展，公司积累了较为深厚的行业经验和丰富的客户资