836247_2015_华密股份_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第1页，共96页河北华密橡胶科技股份有限公司（HebeiHuami Rubber Technology Co.,LTD）2015华密股份NEEQ:836247年度报告第2页，共96页2015 年 10 月 19 日，经邢台市工商行政管理局核准，公司由有限公司整体变更为“河北华密橡胶科技股份有限公司”，股份公司注册资本人民币 3,700 万元，股本总额为 3,700 万股。2015 年 9 月，公司通过了国家级高新技术企业认定，获得了编号为 GF201513000055 的高新技术企业证书。2015 年 11 月，公司向全国中小企业股份转让系统公司申请股份在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。公 司 年 度 大 事 记河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共96页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.22第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.26第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.36河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共96页释义释义释义释义项目项目释义释义华密股份、股份公司、公司、本公司河北华密橡胶科技股份有限公司坚久公司邢台坚久油压机械有限公司科慧投资河北科慧投资有限公司主办券商安信证券股份有限公司律师事务所北京市嘉源律师事务所会计师事务所、审计机构北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司股东（大）会股份公司股东大会/有限公司股东会三会股东（大）会、董事会、监事会高级管理人员总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的统称管理层董事、监事、高级管理人员的统称公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法管理办法非上市公众公司监督管理办法业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则挂牌条件指引全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）关联关系公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。混炼胶生胶或塑炼胶按配方与配合剂经炼胶机混炼的胶料天然橡胶从含胶植物中提取的、以聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物，其成分中 91%94%是橡胶烃（聚异戊二烯），其余为蛋白质、脂肪酸、灰分、糖类等非橡胶物质。合成橡胶以酒精、电石、石油等为原料，通过非生物方法聚合一种或几种单体生产的橡胶。合成橡胶一般在性能上不如天然橡胶全面，但它具有高弹性、绝缘性、气密性、耐油、耐高温或低温等性能。特种橡胶用在特殊用途上，如耐油、耐酸碱、耐高温、耐低温等橡胶。主要有：丁腈、丁基、氯丁、氯醇、三元乙丙、硅、氟、氟硅、氟醚、丙烯酸酯、氢化丁腈等橡胶。硅橡胶特种橡胶的一种，既耐高温，又耐低温，同时电绝性优良，对热氧化和臭氧的稳定性很高。主要用于制作耐高低温制品（如胶管、密封件等），耐高温电缆电线绝缘层等。氟橡胶特种橡胶的一种，具有耐高温性、耐油性、抗辐射及高真空性优良；其他如电绝缘性、力学性能、耐化学药品腐蚀、耐臭氧、耐大气老化作用河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共96页都很好，是性能全面的特种橡胶。主要用于耐真空、耐高温、耐化学腐蚀的密封材料、胶管等。丁腈橡胶具有良好的耐油性、耐热性、气密性、耐磨性及耐水性。主要用于制作各种耐油制品，如耐油的胶管、密封件等。密封件、密封制品防止流体或固体微粒从相邻结合面间泄露以及防止外界杂质如灰尘与水分等侵入机器设备内部的零部件。河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共96页第一节 声明与提示声声明明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李藏稳先生、主管会计工作负责人郝胜涛先生及会计机构负责人马瑞敏女士声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了（2016）京会兴审字第10010091 号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否重要风险提示表重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1.市场竞争风险目前，国内从事橡胶零件制造业的厂商数量众多，尤其是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额而采取低价竞争策略。同时，公司所处产业链的下游汽车行业和电气设备制造行业相对强势，公司在与下游客户的价格谈判中处于劣势地位。如公司不能紧跟市场发展趋势继续优化商业模式、不断提升产品品质、及时调整产品结构，则有可能导致公司的竞争地位下降、盈利下滑。另外，随着当前宏观经济和下游行业增速放缓，公司面临市场竞争加剧、而导致盈利下降的风险。2.短期和长期偿债能力风险公司流动负债金额较大，且公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日流动比率分别为 0.72、0.75 及 1.15；速动比率分别为 0.4、0.44 及 0.62，均低于一般认为的安全数值，公司的资产负债率高于同河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共96页行业挂牌公司，公司存在短期和长期偿债能力风险。3.原材料价格波动风险公司使用的原材料包括天然橡胶、合成橡胶、补强剂、增塑剂、钢骨架、弹簧等，大多为大宗商品，市场供应充足，但受多种因素的影响价格并不稳定。报告期内，公司原材料成本占总成本的 80%左右，由于产品价格调整迟滞于原材料价格波动以及相对劣于下游客户的价格谈判地位，原材料价格的波动会对公司的盈利产生较大影响。4.下游行业波动风险公司产品的终端客户主要为汽车、工程机械、石油机械等行业，这些行业的景气程度直接影响到公司所处行业的发展。报告期内，汽车、工程机械、石油机械等行业的增速明显放缓，将会加大公司所处行业的市场竞争，并直接影响公司产品的销售。5.人才流失风险公司的产品生产和技术创新依赖于在生产过程中积累起来的核心技术及掌握和管理这些技术的科研人员、技术人员和关键管理人员，核心技术的泄密、核心技术人员和关键管理人员的流失将会对本公司的正常生产和持续发展造成重大影响。因此能否稳定现有核心技术人员、技术骨干和关键管理人员，同时能否不断吸纳和培养出公司发展所需的技术和管理人才构成了公司经营过程中潜在的人才风险。6.公司治理风险有限公司阶段，公司治理存在一定的瑕疵，如公司三会构成简单，会议文件留存不完整；未建立对外担保、对外投资、关联交易等相关制度，存在一定内控风险。股份公司成立后，公司逐渐完善了各项规章制度，初步建立了比较科学规范的法人治理结构，完善了公司内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，公司治理实际情况仍需在实践中检验，治理效果有待进一步观察；并且目前公司 5 名董事会成员均为公司实际控制人或其表亲，因此短期内存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。另外，随着国家法律法规的逐步深化及公司生产经营的需要，公司内部控制体系仍需不断调整与优化，以满足公司发展的要求。7.实际控制人控制的风险公司实际控制人李藏稳、孙敬花夫妇和李藏须、赵春肖夫妇共同持有公司 100%股份，若其利用实际控制人的特殊地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、财务决策、利润分配、对外投资、重要人事任免等方面进行不当控制，形成有利于实际控制人的决策，未来可能给公司经营带来重大风险，并有可能损害其他股东的利益。8.公司非经常性损益占净利润比重较高的风险2013 年度、2014 年度及 2015 年度，公司非经常性损益分别为 145.75 万元、71.00 万元、88 万元，主要为收到的政策补助，占公司当期净利润的比重分别为 630.13%、26.47%、15.73%。公司尚处于发展期，经营规模偏小、河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共96页盈利能力较弱，因此非经常性损益占比较高，但已呈逐年下降趋势。本期重大风险是否发生重大变化：否河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共96页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称河北华密橡胶科技股份有限公司英文名称及缩写Hebei Huami Rubber Technology Co.,LTD证券简称华密股份证券代码836247法定代表人李藏稳注册地址任县邢德路河头段北侧办公地址任县邢德路河头段北侧主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元会计师事务所北京兴华会计师事务所签字注册会计师姓名王永析、马德财会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李君娴电话0319-7609998传真0319-7609988电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码任县邢德路河头段北侧公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-03-17行业（证监会规定的行业大类）C29 橡胶和塑料制品业主要产品与服务项目混炼胶、特种橡胶、橡塑密封和减震制品的研发、生产、销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）37,000,000控股股东无实际控制人李藏稳、李藏须、孙敬花、赵春肖河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共96页四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91130500601193215L是税务登记证号码91130500601193215L是组织机构代码91130500601193215L是河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共96页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入99,702,903.9385,074,811.7417.19%毛利率22.35%18.98%3.37%归属于挂牌公司股东的净利润5,624,884.162,682,036.31109.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润4,740,207.561,972,067.07140.37%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.42%6.45%2.97%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.94%4.74%3.20%基本每股收益0.160.1233.33%二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计135,176,607.77146,889,480.52-7.97%负债总计62,348,095.37102,946,801.78-39.44%归属于挂牌公司股东的净资产72,828,512.4043,942,678.7465.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.972.02-2.35%资产负债率46.12%70.08%-34.19%流动比率1.150.7553.33%利息保障倍数5.133.6540.55%三、营运情况河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共96页单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-6,280,095.416,669,592.51-应收账款周转率4.613.9117.90%存货周转率2.612.485.24%四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率-7.97%16.77%-营业收入增长率17.19%10.23%-净利润增长率109.72%1,059.75%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本37,000,00021,800,00069.72%计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券0.000.00-期权数量00-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额非经常性损益合计1,085,026.98所得税影响数-200,350.38少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额884,676.60河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共96页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司致力于特种橡胶混炼胶、橡塑密封和减震制品的研发、生产、销售，为客户提供高品质、高可靠性的混炼胶和橡塑制品。（一）采购模式公司产品主要原材料为天然橡胶、合成橡胶、补强剂、增塑剂、钢骨架、弹簧等。公司制定了规范的采购流程：技术部制定原材料质量标准和技术标准；采购部门根据生产计划、合同评审情况以及库存情况编制采购计划，将采购计划分解成采购单，经过多方询价从合格供方名录中选择供方进行采购；质管部门对原材料进行质量检验，保证采购原材料符合技术、质量标准的要求，检验合格后方可入库。公司已建立稳定的原料供应渠道，主要供应市场集中在国内，并已与主要供应商建立了常年稳定的合作关系。公司具有完善的、严格的供应商管理体系，以保证供应方的长期稳定。在具体采购中，公司与供应商签订合同，货款按合同约定进行结算，原材料采购价格随市场变化而有所变化，采购数量依据订单状况确定，公司均维持合理的原材料库存。公司每年对供应商进行考核考评，淘汰不合格供应商，与合格供应商建立长期稳定的战略合作关系，不断完善供应商资源。（二）生产模式公司根据订单情况、库存情况、市场预测来制定生产计划。产品全部由公司自主设计、开发和生产。另外，公司还根据客户的特殊要求设计、研发、生产新产品。（三）销售模式公司橡塑制品的销售主要采用直销模式。针对新产品，公司通过与客户采购和技术部门的充分沟通，来了解客户对产品技术和功能的各项需求细节，根据客户的要求进行技术研发，并按方案要求小批量提供样品，在客户试用一段时间后，如果方案及样品试运行结果满足要求，则进入批量销售阶段。针对通用产品，根据客户的需求批量销售。公司混炼胶产品主要采用直销销售方式，主要客户为橡塑制品生产商。（四）结算模式公司销售和采购的结算方式包括电汇、承兑汇票、现金。公司销售和采购的结算账期一般为 1-3 个月。（五）研发模式1、自主研发技术研发能力是公司核心竞争力的保证，也是公司竞争优势的体现。公司设有技术部，培养了专业的技术队伍，引进了国内外先进的试验和检测设备。并坚持以市场需求为导向、以持续发展为目标，经过不断的努力，建立了自主研发的创新体系。2、技术合作公司在自主研发的基础上，开展同行业内科研院所的技术研发合作，为产品研发、技术创新提供有力保障。通过与青岛科技大学、河北省科学院等技术合作，拓展了技术创新的信息渠道，形成了以企业为主体，以科研院所、大学为依托的技术创新机制，完善并建立了“产、学、研”的技术开发体系。河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共96页年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾1、公司总体经营情况回顾报告期内，公司实现营业收入 99,702,903.93 元，同比增长了 17.65%；营业利润5,817,089.36 元，同比增长 252.76%；净利润 5,624,884.16 元，同比增长 109.72%。截至 2015年 12 月 31 日，公司注册资本 37,000,000 元，总资产为135,176,607.77 元，总资产增长率-7.97%。综上所述，公司营业收入比上年同期有所提高、净利润大幅增加，公司财务状况呈改善趋势，且达到公司预期目标。2、市场销售与拓展情况报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，并有较大提升，同时进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，为公司的业务发展奠定了基础，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头，并取得了较好的经营成果。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入99,702,903.9317.19%-85,074,811.749.91%-营业成本77,422,910.0612.34%77.65%68,920,461.713.36%81.33%毛利率22.35%3.37%-18.98%5.39%-管理费用9,763,093.5121.28%9.79%8,050,228.1044.49%9.50%销售费用3,047,413.2425.14%3.06%2,435,112.2934.70%2.87%财务费用3,583,660.47-3.19%3.59%3,701,643.52-0.31%4.37%营业利润5,817,089.36252.76%5.83%1,649,016.02-241.951.95%营业外收入1,086,176.99-41.20%1.09%1,847,193.611.61%2.18%营业外支出1,150.00-91.90%0.00%14,191.84-88.24%0.02%净利润5,624,884.16109.72%5.64%2,682,036.311,059.75%3.16%项目重大变动原因:报告期内，公司营业收入：本期比上期增加了 14,628,092.19 元，主要系公司加强新产河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共96页品市场开发，销售规模扩大所致。报告期内，公司营业成本：本期比上期增加了 8,502,448.35 元，主要系公司产品销量增加导致成本增加所致。报告期内，公司产品毛利率为 22.35%，较上年提高 3.37 个百分点，这一方面是由于产品结构调整造成的，包括毛利率较高的制品收入比重上升以及部分新产品量产；另一方面，本年度天然橡胶、合成橡胶等主要原材料价格呈下降趋势，提升了公司产品毛利率。报告期内，公司营业利润、净利润：本期比上期分别增加了 4,168,073.34 元、2,942,847.85元，主要系公司优化产品结构、销售额增加和有效控制费用所致。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例上期上期收入金额收入金额占营业收入比例占营业收入比例主营业务收入99,410,664.3599.71%84,746,219.1799.61%其他业务收入292,239.580.29%328,592.570.39%合计合计99,702,903.93100.00%85,074,811.74100.00%按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例混炼胶49,998,839.3250.30%52,346,778.4761.77%制品46,876,316.5147.15%29,301,150.1234.58%机器设备2,535,508.522.55%3,098,290.583.66%收入构成变动的原因报告期内，公司加强了制品新产品的研发及市场开拓，制品销售稳步增长；另外，针对经济下行及汽车行业增速放缓的经济形势，公司对一些小型的混炼胶客户的销售进行了收缩，导致本年度混炼胶销售规模有所下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-6,280,095.416,669,592.51投资活动产生的现金流量净额-3,656,145.48-7,684,673.01筹资活动产生的现金流量净额10,650,691.871,274,186.27现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额：本期比上期减少了 12,949,687.92 元，主要系公司归还股东款项所致。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加了 4,028,527.53 元，主要系公司本期固定资产投资减少所致。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加了 9,376,505.60 元，主要系股东增资所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共96页单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1长城汽车股份有限公司14,611,797.4014.70%否2和仁宝利得（北京）塑胶有限公司10,450,437.2410.51%否3富奥汽车零部件股份有限公司4,769,922.094.80%否4衡阳风顺车桥有限公司4,360,977.794.39%否5河北新华新越汽配集团有限公司3,845,994.623.87%否合计38,039,129.1438.26%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1上海翔杰进出口贸易有限公司6,715,040.008.51%否2上海君宜化工有限公司4,378,700.005.55%否3东营市广北炭黑有限责任公司4,117,700.005.22%否4青岛嘉泰亿盛国际贸易有限公司4,005,401.305.08%否5青岛金海嘉和贸易有限公司3,677,282.004.66%否合计22,894,123.3029.01%-(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额3,882,711.703,876,744.21研发投入占营业收入的比例4.01%4.73%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的的增减增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金5,010,667.62-39.16%3.71%8,235,556.6452.31%5.61%-1.90%应收账款20,281,086.61-11.72%15.00%22,972,434.9211.81%15.64%-0.64%存货29,568,790.45-1.01%21.87%29,871,185.5016.00%20.34%1.53%长期股权投资0.000.00%0.00%-0.00%-固定资产61,552,314.075.08%45.53%58,577,816.334.52%39.88%5.65%在建工程0.00-100.00%0.00%6,115,909.82256.50%4.16%-4.16%短期借款46,000,000.00-16.36%34.03%55,000,000.0010.00%37.44%-3.41%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%资产总计135,176,607.77-7.97%-146,889,480.5216.77%-河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共96页资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司货币资金：期末比期初减少了 3,224,889.02 元，主要系偿还短期贷款所致。报告期内，公司应收账款：期末比期初减少了 2,691,348.31 元，主要系公司加大催帐力度所致。报告期内，公司存货：期末比期初减少了 302,395.05 元，变化不大。报告期内，公司固定资产：期末比期初增加了 8,885,278.84 元，主要系在建工程转固和采购设备所致。报告期内，公司短期借款：期末比期初减少了 9,000,000.00 元，主要系偿还短期贷款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况截至报告期末，公司拥有邢台坚久油压机械有限公司一家全资子公司，该公司成立于 2008 年 2 月 27 日，注册资本为 100 万元，注册地址为任县任城镇河头村北，法定代表人为李藏稳，经营范围为制造、销售：橡塑机械及零配件。销售：磨具、橡胶原材料、五金零配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2015 年度，坚久公司实现营业收入 3,915,634.59 元，净利润-92,325.76 元；截至 2015 年 12 月31 日，坚久公司总资产 14,291,079.95 元，总负债 13,330,752.83 元，净资产 960,327.12元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、宏观环境分析在全球节能减排驱动下，汽车轻量化已成为国内外汽车工业发展的趋势，而汽车橡塑制品对金属零部件的替代是实现汽车轻量化的重要途径，这会推动橡塑制品的发展。城市轻轨、高速铁路的快速发展将带动密封件、减震件的发展。我国颁布的机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划、重大技术装备自主创新指导目录等相关零部件国产化政策将推动国内橡塑产业的快速发展。2、行业环境分析公司隶属于橡胶零件制造业，以减震橡胶制品和橡胶密封件为主。在我国，随着国民经济的发展,通用橡胶密封制品在国防、化工、煤炭、石油、冶金、交通运输和机械制造工业发展等方面的应用越来越广泛，已成为各行业中的基础部件和配件。通用橡胶密封制品虽然是设备整机的一个或多个零件，但是它起着防漏、防油、防水，减少震动和噪音，即起到密封、阻尼等多种作用，因此它的质量好坏直接影响着设备整机的性能及其能否正常运转。各橡胶制品企业在以产品更新换代、提质降耗、不断适应市场需求的变化来开发新产品以适应新领域方面，认识的还是较为清楚，所以在保持原有产品销售市场的同时，努力扩大市场占有率，扩大橡胶制品使用领域。近年来不断开发出如电厂防腐、钢铁厂橡胶膜柜、建筑减震、工程橡胶、新型防水卷材、医用橡胶制品等一系列产品。随着国民经济的不断发展，橡胶制品应用的领域不断扩大，需求量增多，大型国企近一两年技改项目资金的大量投入，设备引进、装置改良，这些都为橡胶制品行业今后的发展奠定了坚实的基础；加上股份制企业不断完善，私营企业逐步对产品质量和技术人才的重视，也为橡胶制品生产今后的良性运转起到了有力的促进作用。河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共96页中国经济的持续大幅增长、特别是汽车工业的高速发展带动了对橡胶制品业的强劲需求，橡胶制品产业进入成熟期。主要表现为：生产稳定增长，产业集中度不断提高，形成了区域化产业布局。(四四)竞争优势分析竞争优势分析公司在竞争中的优势主要体现在：（1）行业经验优势公司长期致力于减震件、密封件、混炼胶的技术研发、生产和销售，在向客户提供产品及服务的过程中，积累了丰富的经验，掌握关键技术，在业内及客户中赢得了良好的口碑，树立了良好的企业形象，拥有较高的品牌知名度，为公司大力拓展全国范围内的业务奠定了良好的市场基础。（2）专业技术优势公司拥有一定的技术实力，并与科研院校建立了长期稳定的合作关系，所以客户对于公司的信心度和依赖程度在逐步提高。公司产品应用领域广泛，很多下游行业或者企业对产品的原材料有着特殊的性能要求，需要个性化的原材料解决方案。公司凭借自身研发实力和专业化的销售服务模式，可以根据下游客户特殊的性能要求，为其开发、定制满足其性能、指标要求的新的产品，并且协助客户解决好产品售前材料选择、结构设计、售后产品与对方制造工艺及装备相匹配等应用性技术问题。（3）人才及管理优势公司拥有一支专业的研发及管理的队伍，团队核心成员拥有专业的知识结构和丰富的实践经验。核心团队长期从事特种材料行业，对行业的产业特性、经营特点、管理模式、业务流程等有深入、全面的理解和把握。团队优势不仅让公司在研发方面保持行业前瞻性，而且在公司战略规划、运营管理方面具有坚实的基础。（4）新产品开发优势公司拥有一支优秀稳定的技术开发团队，具备橡塑材料、产品和模具工装的设计与开发能力及 17 年专注橡塑行业的经验。公司已与多家知名主机厂商建立良好合作关系，能及时获取主机厂前沿的需求信息，优先获取客户新产品开发机会。同时，公司与多家科研院校专家、教授建立了稳固的技术协作，聚集了橡塑产业技术研发优质资源；并与国际著名原辅材料供应商有多年的合作关系，获得材料供应商在应用方面的技术支持。目前，公司已拥有省级企业技术中心，并配备了国际先进检测和实验设备。公司的竞争劣势主要有：1、公司治理薄弱有限公司阶段，公司治理存在一定的瑕疵，如公司三会构成简单，会议文件留存不完整；未建立对外担保、对外投资、关联交易等相关制度；存货管理、财务核算制度尚不够完善，存在一定的内控风险。由于股份公司成立时间较短，仍存在一定风险。公司治理实际情况仍需在实践中检验，治理效果有待进一步观察。另外，随着国家法律法规的逐步深化及公司生产经营的需要，公司内部控制体系仍需不断调整与优化，以满足公司发展的要求。2、融资渠道单一公司正处于快速成长期，需要不断加大新产品研究开发、营销与销售网络建设等方面的投资，仅依靠银行借款和公司自有资金等筹资渠道难以满足公司快速发展的资金需求。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司经营情况保持快速健康增长，公司主营业务稳定，资产负债结构进一步优化，整体盈利能力显著增强。公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发及市场开拓能河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共96页力进行一步增强，公司后续储备产品充足且技术含量不断提高，为公司的持续经营和发展奠定了基础，报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素1、市场竞争风险目前，国内从事橡胶零件制造业的厂商数量众多，尤其是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额而采取低价竞争策略。同时，公司所处产业链的下游汽车行业和电气设备制造行业相对强势，公司在与下游客户的价格谈判中处于劣势地位。如公司不能紧跟市场发展趋势继续优化商业模式、不断提升产品品质、及时调整产品结构，则有可能导致公司的竞争地位下降、盈利下滑。另外，随着当前宏观经济和下游行业增速放缓，公司面临市场竞争加剧、而导致盈利下降的风险。应对措施：公司将把握现有的战略资源和客户资源，同时采取有效的策略继续开拓市场，完善服务标准，积极研发新的产品，优化产品结构，提高高附加值产品的销售比重。公司将学习行业内其他企业优秀的管理理念、企业制度等方面的经验，以提高自身的竞争力。2、短期和长期偿债能力风险公司流动负债金额较大，且公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12月 31 日流动比率分别为 0.72、0.75 及 1.15；速动比率分别为 0.4、0.44 及 0.62，均低于一般认为的安全数值，公司的资产负债率高于同行业挂牌公司，公司存在短期和长期偿债能力风险。应对措施：1、均衡银行借款结构，一方面使借款较为均衡地分布在各个季度，另一方面降低单笔借款金额，从而降低偿还银行借款的资金周转量。2、加强现金流量管理，一方面通过加强应收账款的回收力度回笼货款，另一方面通过压缩存货规模控制货币支出。3、使用承兑汇票贴现。4、通过提高公司盈利能力或采用股权融资筹集资金以降低银行借款规模。3、原材料价格波动风险公司使用的原材料包括天然橡胶、合成橡胶、补强剂、增塑剂、钢骨架、弹簧等，大多为大宗商品，市场供应充足，但受多种因素的影响价格并不稳定。报告期内，公司原材料成本占总成本的 80%左右，由于产品价格调整迟滞于原材料价格波动以及相对劣于下游客户的价格谈判地位，原材料价格的波动会对公司的盈利产生较大影响。应对措施：公司将着重通过及时了解行情信息，对原材料采取预订、锁单等措施，并全面采取采购招投标机制，保障采购材料的价格稳定并将提高现有材料的利用率，严格控制生产成本。4、下游行业波动风险公司产品的终端客户主要为汽车、工程机械、石油机械等行业，这些行业的景气程度直接影响到公司所处行业的发展。报告期内，汽车、工程机械、石油机械等行业的增速明显放缓，将会加大公司所处行业的市场竞争，并直接影响公司产品的销售。应对措施：公司将大力推动产品的研发，扩大公司产品的应用领域，提高公司产品的市场竞争力；公司将进一步提高服务质量，加强市场开拓，优化销售体系，增加客户对公司的黏性。5、人才流失风险公司的产品生产和技术创新依赖于在生产过程中积累起来的核心技术及掌握和管理这河北华密橡胶科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共96页些技术的科研人员、技术人员和关键管理人员，核心技术的泄密、核心技术人员和关键管理人员的流失将会对本公司的正常生产和持续发展造成重大影响。因此能否稳定现有核心技术人员、技术骨干和关键管理人员，同时能否不断吸纳和培养出公司发展所需的技术和管理人才构成了公司经营过程中潜在的人才风险。应对措施：公司根据自身发展战略，建立人才需求系统，定期调查行业动态，了解市场的整体需求和供给，确定企业未来需求的员工数量，对流动性较大的岗位及早做好补充计划。同时，提高员工人福利待遇、创造良好的工作和文化氛围；建立人员晋升通道，使员工看到努力的方向，提升其工作价值。6、公司治理风险有限公司阶段，公司治理存在一定的瑕疵，如公司三会构成简单，会议文件留存不完整；未建立对外担保、对外投资、关联交易等相关制度，存在一定内控风险。股份公司成立后，公司逐渐完善了各项规章制度，初步建立了比较科学规范的法人治理结构，完善了公司内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，公司治理实际情况仍需在实践中检验，治理效果有待进一步观察；并且目前公司 5 名董事会成员均为公司实际控制人或其表亲，因此短期内存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。另外，随着国家法律法规的逐步深化及公司生产经营的需要，公司内部控制体系仍需不断调整与优化，以满足公司发展的要求。应对措施：公司将按照相关法律规定及全国中小企业股份转让系统的相关细则和规定，不断健全和完善公司治理结构和内部控制制度。通过系统培训等手段实现公司管理层对相关法律法规的熟知，贯彻实施公司的内部控制制度，不断完善三会的运作机制与信息披露机制。7、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人李藏稳、孙敬花夫妇和李藏须、赵春肖夫妇共同持有公司 100%股份，若其利用实际控制人的特殊地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、财务决策、利润分配、对外投资、重要人事任免等方面进行不当控制，形成有利于实际控制人的决策，未来可能给公司经营带来重大风险，并有可能损害其他股东的利益。应对措施：公司将不断强化“三会”职能，完善内部控制管理制度并贯彻实施。确保股东大会和董事会规范地行使相应权利；充分发挥监事会的监督职能；在涉及公司发展的重大事项决策过程中，充分考虑公司未来的发展。通过系统的法规培训不断增强实际控制人和管理层的诚信及规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。8.公司非经常性损益占净利润比重较高的风险2013 年度、2014 年度及 2015 年度，公司非经常性损益分别为 145.75 万元、71.00 万元、88 万元，主要为收到的政策补助，占公司当期净利