836511_2015_星推网络_2015年年度报告_2017-03-30.pdf

1 星推网络 NEEQ:836511 杭州星推网络科技股份有限公司 Hangzhou Supernova Network Technologies Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 6 月 22 日，杭州推特网络科技有限公司召开股东会，一致同意收购北京推智网络科技有限公司全部股权，出资额 100 万元。2015 年 6 月 23 日，朝阳工商局向北京推智下发了变更后的企业法人营业执照。2015 年 7 月 3 日，杭州推特网络科技有限公司召开股东会并作出决议：设立深圳市艺推信息科技有限公司，注册资本 500 万元，认缴出资额 330 万元，持股比例 66%。2015 年 8 月 19 日，深圳市艺推信息科技有限公司取得深圳市市场监督管理局颁发的营业执照。2015 年 7 月 3 日，杭州推特网络科技有限公司召开股东会并作出决议：出资设立杭州推特文化传播有限公司，注册资本 200 万元，认缴出资额 60 万元，持股比例 30%。2015 年 8 月 19 日，杭州推特文化传播有限公司取得杭州市上城区市场监督管理局颁发的营业执照。2015 年 7 月 31 日，杭州推特网络科技有限公司召开股东会并作出决议：以 2015 年 7 月 31 日为审计、评估基准日，公司全体股东作为发起人以发起设立的方式将公司整体变更为股份有限公司。2015 年 10 月 21 日，公司取得杭州市市场监督管理局颁发的股份公司营业执照。2015 年 10 月 15 日，北京推智网络科技有限公司召开股 公告编号：2017-009 3 东会，一致同意收购李华中所持的北京佰鼎 80%股权，收购价格为 200 万元。2015 年 10 月 20 日，公司旗下全国娱乐营销资源推广交易平台上线运营。（）公告编号：2017-009 4 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-009 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 星推网络/股份公司/公司 指 杭州星推网络科技股份有限公司 有限公司、推特网络 指 杭州推特网络科技有限公司 北京推智 指 北京推智网络科技有限公司 北京佰鼎 指 北京佰鼎网络科技有限公司 深圳艺推 指 深圳市艺推信息科技有限公司 推特文化 指 杭州推特文化传播有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 杭州星推网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州星推网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州星推网络科技股份有限公司监事会 公司章程 指 杭州星推网络科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券业监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 社会化媒体 指 社交媒体（Social Media)指互联网上基于用户关系的内容生产与交换平台。社交媒体是人们彼此之间用来分享意见、见解、经验和观点的工具和平台，现阶段主要包括社交网站、微博、微信、博客、论坛、播客等等。社交媒体在互联网的沃土上蓬勃发展，爆发出令人眩目的能量，其传播的信息已成为人们浏览互联网的重要内容，不仅制造了人们社交生活中争相讨论的一个又一个热门话题，更进而吸引传统媒体争相跟进。新媒体 指 新媒体（NewMedia）是一个相对的概念，是报刊、广播、电视等传统媒体以后发展起来的新的媒体形态，包括网络媒体、手机媒体、数字电视等。新媒体亦是一个宽泛的概念，利用数字技术、网络技术，通过互联网、宽带局域网、无线通信网、卫星等渠道，以及电脑、手机、数字电视机等终端，向用户提供信息和娱乐服务的传播形态。严格地说，新媒体应该称为数字化新媒体。自媒体 指 自媒体(外文名：We Media)又称“公民媒体”或“个人媒体”，是指私人化、平民化、普泛化、自主化的传播者,以现代化、电子化的手段，向不特定的大多数或者特定的单个人传递规范性及非规范性信息的新媒体的总称。自媒体平台包括:博客、微博、微信、百度官方贴吧、论坛/BBS 等网络社区。广告主 指 广告主是为推销商品或者提供服务，自行或者委托他人设计、制作、发布广告的法人、其他经济组织或者个人。它是市场经济及广告活动的重要参与者，它的主体是资格是自身组织形态有密切关联。它可以是法人，也可以是自然人。公告编号：2017-009 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理和内部控制风险 2015 年 6 月，有限公司收购北京推智网络科技有限公司为其全资子公司；2015 年 8 月，公司参与设立深圳市艺推信息科技有限公司，持股 66%；2015 年 8 月，参与设立杭州推特文化传播有限公司，持股 30%；2015 年 10 月，子公司北京推智收购北京佰鼎聚众影视文化传媒有限公司，持股 80%。子公司和参股公司数量的增加，对公司治理和内部控制提出了更高的要求。虽然通过股份制改制，公司已经建立了相对完善的 公司章程、三会议事规则和内部控制体系，并且针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但公司治理层和管理层尚缺乏对子公司和参股公司管理的经验，公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。市场竞争风险 数字营销，尤其是社会化营销，处于发展初期，竞争格局分散，延续了传统营销发展初期“大市场、小公司”的格局，市场份额较为分散，而且运营网络广告公司没有政策牌照限制，目前处于一种完全竞争状态。虽然公司目前处于细分行业的领导者地位，但随着市场被不断挖掘，市场的整体竞争日趋激烈，并可能存在无需竞争的风险，如果公司不能保持相对于竞争对手的竞争优势，公司的经营业绩可能会受到不利影响。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2017-009 7 高端专业人才资源不足风险 由于数字营销行业为新兴产业，处在早期的高速发展阶段，因此相关的策划、创意、制作、数据挖掘等领域的高端人才缺口较为严重，同时伴随着行业内核心企业的高速扩张，易造成行业内人才紧缺的局面，随着人力成本的不断推高，整个行业的服务成本也水涨船高，成为限制行业发展的一大不利因素。如果公司不能招聘到足够的高素质人才，可能会对公司经营产生不利影响。供应商集中度较高的风险 2015 年公司向采购前五名供应商的采购金额合计占当期营业成本的比重为 71.93%，虽然近年来公司不断拓展业务渠道，增加合作供应商，对单个供应商的采购比重有所下降，且与供应商多签订长期合作协议，但由于主要供应商多为掌握渠道资源或重要技术资源，如果未来供应商发生较大不利波动的情况，将可能对公司的经营造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-009 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州星推网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Supernova Network Technologies Co.,Ltd.缩写 HSNT 证券简称 星推网络 证券代码 836511 法定代表人 来罡 注册地址 杭州市江干区新城时代广场 2 幢 910 室 办公地址 杭州市上城区西湖大道 259 号清波商厦 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚庚春、李晓斐 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周婷婷 电话 0571-85265500 传真 0571-85265500 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市上城区西湖大道 259 号清波商厦 E507 310000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）I64-互联网和相关服务 主要产品与服务项目 网络推广、代运营服务、线下活动推广、平台运营、大数据分析 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 25,000,000 控股股东 来罡 实际控制人 来罡 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2017-009 9 企业法人营业执照注册号 91330100574370414B 是 税务登记证号码 91330100574370414B 是 组织机构代码 91330100574370414B 是 公告编号：2017-009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,034,584.50 8,479,778.86 478.25%毛利率 56.83%44.53%12.30%归属于挂牌公司股东的净利润 12,489,020.31-1,556,393.58-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,489,320.22-1,556,357.48-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.61%-197.00%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.61%-196.00%-基本每股收益 1.02-1.56-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,616,018.01 8,509,135.46 471.34%负债总计 14,444,564.15 8,497,452.97 69.99%归属于挂牌公司股东的净资产 34,111,952.80 11,682.49 291892.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 0.01 13,500.00%资产负债率 29.71%99.86%流动比率 2.96 0.89-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,919,260.21 144,235.47 3310.58%应收账款周转率 7.40 4.71-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 471.34%157.31%-营业收入增长率 478.25%65.64%-净利润增长率-公告编号：2017-009 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 1,000,000 2400%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-299.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 -299.91 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -299.91 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2017-009 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司通过专有技术手段设计传播方案，结合新媒体与传统媒体资源，致力于为娱乐项目和企业品牌提供互联网整合营销服务。公司商业模式主要包括以下三类：1、互联网品牌营销服务 公司通过整合新媒体及传统媒体资源，依托自身互联网品牌营销专业团队，迅速、准确地将客户需求转化为网络传播语言，为客户提供包括品牌策划创意，网络广告发布、自媒体代理运营（包括明星自媒体运营）、网络舆情监控、软文推广、论坛全案营销、品牌口碑塑造等服务在内的互联网品牌营销服务。加速新娱乐产品及新企业品牌的市场认知，维护和提高成熟娱乐产品及企业品牌的市场占有率，通过创意服务收取客户企业的服务费用。2、新媒体渠道代理 公司通过自有的微博、微信等自媒体渠道资源和公司下属的全国首个娱乐营销推广资源交易平台所掌握的明星自媒体、网络红人自媒体以及地方媒体自媒体资源、互推平台。同时结合电视、报纸、广播等传统媒体的广告代理发布，为客户提供广告投放、宣传策划、效果分析等专业服务。为企业品牌及产品推广赢得超高的关注度，实现推广收益的最大化。通过渠道的代理费用获得利润。3、商品直接销售 公司通过自有的基于网络，移动互联网微的大数据分析系统以及网络热点、话题创造，为企业客户带来大量流量，通过特有的数据分析模型和渠道分发平台，提高企业产品销售量。在此基础上开展线下推广活动，在短时期内聚集用户群，促进用户与品牌、用户与用户之间的沟通。将线上与线下相结合，达到产品推广的最佳效果，实现产品销售最大化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司的业务收入主要是新媒体推广服务收入、微博及微信等代运营服务收入和线下推广活动收入。公司 2015 年度营业收入为 4,903.46 万元，2014 年度营业收入为 847.98 万元，增长了 478.25%。主要原因在于：第一、随着互联网在社会生活中占据越来越高的地位，使用互联网新媒体推广的市场规模迅速扩大。公司抓住机遇，不断扩大公司规模，完善团队建设，开拓优质客户，实现公司营收和净利的迅猛增长；第二、企业客户新媒体推广需求旺盛，公司为他们所做的新媒体品牌推广效果明显，为公司树立了良好的品牌形象，得到了业内广泛认可，公司承接业务的水平和议价能力都有显著提升；第三、2015年度收购北京推智、北京佰鼎，成立深圳艺推公司，整合业务资源，公司的竞争力不断提高。公告编号：2017-009 13 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 49,034,584.50 478.25%-8,479,778.86 65.64%-营业成本 21,169,206.53 350.09%43.17%4,703,367.39 52.43%55.47%毛利率 56.83%-44.53%-管理费用 8,339,487.54 66.09%17.01%5,020,990.05 302.86%59.21%销售费用 2,515,947.43 313.16%5.13%608,949.17 71.77%7.18%财务费用-84,693.87 48,199.90%-0.17%-175.35-53.40%0.00%营业利润 16,754,291.16-34.16%-2,065,163.34-667.81%-24.35%营业外收入 0.08-营业外支出 299.99-95.57%-6,779.28 18,679.17%0.08%净利润 12,686,049.30-25.86%-1,556,393.58-72,367.00%-18.35%项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年度为 49,034,584.50 元，较 2014 年度增长 478.25%，主要是本期借助自有网络平台进行网络推广服务项目增加，新媒体推广服务收入增长迅速，签单金额逐步提高；以及公司本年度并购北京推智、北京佰鼎等整合业务资源，导致收入增加。2、营业成本 2015 年度为 21,169,206.53 元，较 2014 年度增长 350.09%，与营业收入增幅同步，主要是随着公司业务不断扩张，业务运营过程中发生的人工成本不断增加；以及公司需要从具体服务单位整体采购服务，如渠道、自媒体公众号的资源性服务费支出等网络服务费、网络制作费以及技术服务费等不断增加。但是营业成本的增幅小于营业收入的增幅，主要是公司建立自有网络平台，建立了自由渠道和服务技术，导致成本的增幅小于收入增幅。3、销售费用 2015 年度为 2,515,947.43 元，较 2014 年度增长 313.16%，主要是并购 3 家公司，销售人员增加导致工资薪酬增加所致。4、管理费用 2015 年度为 8,339,487.54 元，较 2014 年度增长 66.09%，主要是公司新三板挂牌发生的顾问费，随着业务发展管理人员增加导致人工费用支出增加，以及并购 3 家公司导致合并管理费用增加所致。5、财务费用 2015 年度为-84,693.87 元，较 2014 年度增长 48,199.90%，主要是公司因吸收投资后货币资金理财收益的增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 49,034,584.50 21,169,206.53 8,479,778.86 4,703,367.39 其他业务收入-合计合计 49,034,584.5049,034,584.50 21,169,206.5321,169,206.53 8,479,778.868,479,778.86 4,703,367.394,703,367.39 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 网络推广 47,620,550.56 97.12%5,211,437.91 61.46%代运营 1,132,232.06 2.31%2,182,293.33 25.73%公告编号：2017-009 14 线下活动 281,801.88 0.57%1,086,047.62 12.81%收入构成变动的原因 网络推广业务 2015 年度为 47,620,550.56 元，占营业收入比重为 97.12%，较 2014 年度占比增长35.66%；代运营业务2015年度为1,132,232.06元，占营业收入比重为2.31%，较2014年度占比下降23.42%；线下活动业务 2015 年度为 281,801.88 元，占营业收入比重为 0.57%，较 2014 年度占比下降 12.24%，报告期内收入构成发生较大变动，主要是因为公司为综艺节目和企业客户提供互联网整合营销服务，自媒体代运营和线下推广服务是为整合营销提供辅助，并不单独提供代运营和线下推广服务。随着公司业务规模迅速扩张特别是企业客户网络推广需求的增长，导致收入构成发生变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,919,260.21 144,235.47 投资活动产生的现金流量净额-10,620,369.52-416,995.00 筹资活动产生的现金流量净额 21,611,250.00 0.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 4,919,260.21 元，较 2014 年度增长 3,310.58%；其中：销售商品、提供劳务收到的现金 46,996,451.75 元，较 2014 年度增长 469.70%，主要是公司新媒体推广服务收入增加，导致营业收入大幅增加；与此同时，收回前期应收账款所致。购买商品、接受劳务支付的现金 27,946,835.00 元，较 2014 年度增长 726.27%，主要是随着公司业务的不断扩张，公司需要从具体服务单位整体采购服务的网络服务费、网络制作费以及技术服务费不断增加所致。支付给职工以及为职工支付的现金 5,283,329.42 元，较 2014 年度增长 425.45%，主要是公司规模不断扩大，人员增加，工资薪酬待遇提高所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-10,620,369.52 元，较 2014 年度增长 2,446,88%，其中：投资支付的现金 12,000,000.00 元，主要是投资成立参股公司杭州推特文化传播有限公司2,000,000.00 元；投资固定收益保本理财产品 10,000,000.00 元；取得子公司北京推智及孙公司北京佰鼎支付现金 1,220,041.16 元；收到其他与投资活动有关的现金 2,900,000.00 元，主要是收到控股股东、实际控制人来罡的还款2,900,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额为 21,611,250.00 元，主要是吸收投资收到的现金为 21,611,250.00元，为股东嘉兴长天是成推特网络十五号投资管理合伙企业（有限合伙）以货币缴付出资 2,121.48 万元，股东北京长天资产管理有限公司以货币缴付出资 39.645 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江广播电视集团 3,339,622.55 6.81%否 2 上海聚硕文化传媒有限公司 3,013,792.37 6.15%否 3 浙江宇佑影视传媒有限公司 2,965,601.76 6.05%否 4 上海异草投资咨询有限公司 2,641,509.36 5.39%否 5 乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2,547,169.74 5.19%否 合计合计 14,507,695.78 29.59%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 公告编号：2017-009 15 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州卡赛科技有限公司 3,519,247.77 16.62%否 2 温州瑞尔文化传媒有限公司 3,395,462.72 16.04%否 3 杭州推特文化传播有限公司 3,131,900.00 14.79%是 4 温州瓯鼎广告有限公司 2,907,430.10 13.73%否 5 杭州巨腾科技有限公司 2,273,596.90 10.74%否 合计合计 15,227,637.49 71.93%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,464,111.55 4,162,641.51 研发投入占营业收入的比例 2.99%49.09%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 16,401,006.69 3,241.24%34.44%490,866.00-35.72%5.77%49.68%应收账款 10,639,344.26 306.83%22.34%2,615,160.95 165.42%30.73%-8.38%存货-长期股权投资 2,066,805.87-4.34%-固定资产 656,627.69 70.98%1.38%384,038.27 313.37%4.51%-3.13%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 48,616,018.01 471.34%100%8,509,135.46 157.31%100%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 2015 年末为 16,401,006.69 元，比 2014 年期末增长 3,241.24%，主要是 2015 年度吸收外部投资增加货币资金以及本年营业收入大幅增长所致；（2）应收账款 2015 年末为 10,639,344.26 元，比 2014 年期末增长 306.83%，与营业收入增幅基本同步，主要是公司本年营业收入大幅增长所致。（3）长期股权投资 2015 年末为 2,066,805.87 元，主要是公司参股杭州推特文化传播有限公司 200万以及按照权益法核算确认投资收益 66,805.87 元。（4）固定资产 2015 年末为 656,627.69 元，主要是并购北京推智、深圳艺推等公司增加的固定资产。（5）资产总计 2015 年末为 48,616,018.01 元，较 2014 年末增长 471.34%，主要是公司货币资金增加、应收账款增加和长期股权投资增加所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司控股子公司为北京推智网络科技有限公司、深圳市艺推信息科技有限公司；参股公 公告编号：2017-009 16 司为杭州推特文化传播有限公司；北京推智网络科技有限公司公司的子公司为北京佰鼎聚众影视文化传媒有限公司。具体情况如下：一、公司名称：北京推智网络科技有限公司，成立时间：2014 年 02 月 27 日，注册资本：100 万元，法定代表人：来罡，注册地址：北京市朝阳区鑫兆佳园 15 号楼 4 层 566，股东构成：公司持有100%的股权，经营范围：技术推广服务；软件设计；计算机系统服务；数据处理；计算机技术培训；设计、制作、代理、发布广告；会议服务；承办展览展示活动；企业策划；经济贸易咨询；组织文化艺术交流活动（不含演出）；销售电子产品、五金交电、建材、机械设备、汽车配件、服装。二、公司名称：深圳市艺推信息科技有限公司，成立时间：2015 年 08 月 19 日，注册资本：500 万元，法定代表人：来罡，注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室，股东构成：公司持有 66%的股权，经营范围：计算机软硬件技术开发、销售；计算机技术咨询、技术服务；在网上从事商贸活动（不含限制项目）；文化学术交流策划；市场营销策划；大型礼仪庆典活动策划；企业形象设计；商务信息咨询、投资咨询，文化信息咨询；信息咨询；会务策划；展览展示策划；平面及立体设计制作；网页设计；服装、影视器材的出租、销售（不含限制项目）；从事广告业务（法律、行政法规、国务院决定规定需另行办理广告经营项目审批的，需取得许可后方可经营）；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）模特演出经纪；装饰装潢设计。三、公司名称：北京佰鼎聚众影视文化传媒有限公司，成立时间：2013 年 5 月 28 日，注册资本：300 万元，法定代表人：李华中，股东构成：公司通过全资子公司北京推智持有 80%的股权，经营范围：组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议服务；承办展览展示活动；舞台灯光音响设计；企业管理咨询；工艺美术设计；体育运动项目经营（高危险性体育项目除外）；设计、制作、代理、发布广告；企业策划；文艺创作；产品设计；技术推广服务；劳务派遣。四、公司名称：杭州推特文化传播有限公司，成立时间：2015 年 8 月 19 日，注册资本：200 万元，法定代表人：来罡，股东构成：公司持有 30%股权，经营范围：一般经营项目：服务：文化艺术策划（除演出中介），公关活动策划，品牌策划，品牌推广，企业形象策划，商务信息咨询（除商品中介），影视策划，礼仪服务，承办会展，摄影摄像，网站建设。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止报告期末，公司的委托理财项目如下：光大银行定活宝（机构）（EB4328），500 万元 光大银行 BTA 对公统发 175 天（EB4107），500 万元 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业发展概况 互联网营销就是狭义上的数字化营销，是指借助于互联网络、电脑通信技术和数字交互式媒体来实现营销目标的一种营销方式。互联网营销是一个随着互联网科技的产生和发展而诞生出来的新业态、新服务，它主要作用于信息的交换、网上购物、网上出版、电子货币、网上广告、企业公关等方面。而数字营销行业则是指行业内的企业接受客户的委托，依托数字化媒介，以数字化的方式提供专业的品牌规划、市场调研、策划、创意、设计、实施和媒体代理等各种服务，并从中获取利润。互联网营销又可细分为展示类营销、搜索引擎营销、精准营销、内容营销、移动互联网营销等业务类别。展示类营销 展示类营销是在综合门户网站、垂直门户网站等主流网站上通过文字、图形、富媒体、视频贴片广 公告编号：2017-009 17 告等形式展示营销内容的营销方式。互联网用户在浏览网站页面时即可看到营销活动的展示内容。主流网站的信息权威性强，用户浏览量大，广告展示空间丰富、形式灵活，特别适合营销客户品牌的传播，因此展示类广告一直是互联网营销领域最常见、市场份额最大的营销展示形式之一，是互联网营销的重要方式。搜索引擎营销 搜索引擎营销通常是在互联网用户搜索特定关键词时，向其展示相关的营销内容的营销方式。搜索引擎营销通常可分为关键词搜索和垂直搜索。其中，关键词搜索是通过专门的搜索引擎网站实现的营销方式，如在百度、Google 上实现的关键词搜索；垂直搜索通常是指在电子商务网站上实现的营销方式，如在淘宝网、京东商城等网站上进行的商品搜索。该方式成本低廉、用户量大，而且与用户的搜索目标有直接关系，因此广告效果相对较好，是近年来增速最快的互联网营销方式。精准营销 精准营销是借助互联网行为定向技术，通过对互联网用户的上网习惯进行跟踪、分析，并根据分析结果对互联网用户进行分类，实施更加有针对性的营销。社会化媒体营销 社会化媒体营销亦有称社会化营销，又称社会媒体营销、社交媒体营销、社交媒体整合营销、大众弱关系营销，是利用社会化网络，在线社区，博客，百科或者其他互联网协作平台媒体来进行营销、公共关系和客户服务维护开拓的一种方式。公司即属于社会化媒体营销的范畴。移动互联网营销 移动互联网营销是通过基于移动互联网的网站、浏览器、APP 客户端等进行的营销，通常是针对使用智能手机或平板电脑等移动终端上网的用户。中国互联网营销市场规模上千亿，并处于高速发展时期。未来几年，我国数字营销的市场规模仍将保持持续稳定增长态势，在规模突破千亿大关后，随着市场成熟度不断提高，预计未来增速将稍有放缓，但与我国广告市场整体规模增速、传统营销方式规模增速相比，仍保持相对较高的增速。2、社会化媒体营销行业发展现状及前景 社会化媒体营销是互联网营销下的一个细分类别，是内容营销一种形式，主要利用社会化的媒体和通讯工具，在持续沟通的基础上建立品牌与消费者之间的关系，利用大数据来支持品牌的消费者洞察、沟通、销售和服务等策略，形成影响力优势。一般社会化媒体营销工具包括论坛、微博、微信、博客、SNS 社区、图片和视频通过自媒体平台或者组织媒体平台进行发布和传播。从 2010 年的微博营销开始，社会化媒体营销进入企业视野已有五年，微博、贴吧、豆瓣、人人、微信等社会化媒体都在这一过程中不断发展和演变。如果说 2010 年的社会化营销只是数字营销众多表现形态中的一种，而如今社会化媒体营销已经成为互联网营销的必备工具。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、人力资源 高素质的专业人才是数字营销行业中各个企业的核心资源，目前数字营销高端人才紧缺是行业基本现况，相关高端人才的价格也随着行业的蓬勃发展不断攀升。因此，人力资源壁垒是数字营销行业主要的行业壁垒之一，新进入行业的企业无法在短时间内培养出一支高素质的专业人才队伍，而从同行业其他企业聘请则往往需要付出高昂的成本。公司已经建立了一支高素质的人才队伍，熟谙社会化营销之道，团队凝聚力强，员工对企业的认同感和归属感强。2、品牌效应 目前国内的数字营销行业尚处于早期发展阶段，品牌效应对客户的影响力是较为明显的。早期的品牌积累不但可以增加老客户的粘性，更给予新客户对企业的足够信任。因此早期具有先发优势的企业，公告编号：2017-009 18 较早的建立起品牌优势，在业内形成一定的品牌效应，将成较为明显的壁垒。公司经过五年的运营，在业内积累优秀的口碑，客户粘性高。3、资金实力 在数字营销行业中，公司最重要的资产就是营运资金，企业的资金实力和现金流情况往往可以反映出公司业务量的大小，资金实力强大的数字营销服务商可以获得更多的需要资金垫付的客户合同。因此，资金实力在某种程度上决定了公司的业务扩张速度和发展潜力。如果企业的资金实力较为薄弱，对于许多有媒体垫资或者销售一体化需求的业务无法承接，则会限制高速增长，此为数字营销行业的资金实力壁垒。公司业绩增长迅速，营收和净利丰厚，对承接项目提供了强大的资金保证。4、客户资源 在数字营销行业中，客户资源既是各服务商过去经营的积累和实力的体现，也是未来业绩的重要保障。目前行业中的优秀企业往往积累了一大批各行业的优质客户资源，这些客户未来持续的品牌营销需求，以及公司由此在行业中建立的业务口碑和品牌影响力，均会成为未来增量业绩的重要保障。如果企业缺少存量客户，而新增单一客户的订单往往因企业营销费用预算的限制，金额并不会太大，因此业绩增长并不像其他行业那样明显，此为数字营销行业的客户资源壁垒。公司已经累计为全国 76 档综艺娱乐节目提供营销推广服务，企业客户数量也得到迅速增长。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司资产、人员、财务等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司拥有稳定的客户资源、市场资源，组建了专业、高效协同的团队，具有良好的持续经营及业绩成长能力；主营业务突出，行业及市场持续保持增长态势。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。2015 年度公司实现营业收入 49,034,584.50 元，同比增长 478.25%；净利润 12,686,049.30 元；经营活动产生的现金流量净额为 4,919,260.21 元，同比增长 3,310.58%，较好的完成了预计计划目标，报告期内，公司的偿债能力、盈利能力、营运能力等各项指标正常。综上，公司经营活动稳定，具备持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 目前中国互联网营销市场正在经历高速发展阶段，根据 iResearch中国网络广告行业年度监测报告 2014 年，2013 年，我国互联网营销市场整体规模达 1,100 亿元，同比增长 46.1%。2004 至 2013 年之间，除 2009 年受金融危机影响增速有所放缓外，我国互联网营销市场规模的增速均保持在 45%以上，一直处于高速发展期。未来几年，我国数字营销的市场规模仍将保持持续稳定增长态势，在规模突破千亿大关后，随着市场成熟度不断提高，预计未来增速将稍