836046_2015_捷强动力_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 证券代码：证券代码：836046 证券简称：捷强动力证券简称：捷强动力 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 捷强动力 NEEQ:836046 天津捷强动力装备股份有限公司 TianjinJieqiangPowerEquipmentCo.,Ltd.年度报告 2015 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 6 月 30 日，公司 2个科研项目单泵多负载液压动力系统和液压传动与发电系统的研究经国防科技成果鉴定达到国内领先水平。2015 年 10 月，我公司研制项目获得军队科技进步贰等奖。证书号：2015LDLJ20160002-5 2015 年 12 月 8 日，公司通过高新技术企业认定并获得证书。证书编号：GR201512000042 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 目录 释义1 第一节 声明与提示2 第二节 公司概况4 第三节 会计数据和财务指标摘要6 第四节 管理层讨论与分析8 第五节 重要事项19 第六节 股本变动及股东情况21 第七节 融资及分配情况24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况25 第九节 公司治理及内部控制28 第十节 财务报告32 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 1 释义 释释义项目义项目 释义释义 捷强动力、股份公司、公司 指 天津捷强动力装备股份有限公司 有限公司，捷强有限 指 天津捷强动力装备有限公司（本公司的前身）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 2 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示】【重要风险提示】重要风险事项重要风险事项名称名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1军工企业信息披露限制 公司为国防武器装备科研生产许可单位、三级保密资格单位，公司的营业收入主要来自军工企业客户，对供应商的采购也主要用于军工产品的生产。根据 中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关规定，对供应商及其客户的名称、对应交易金额等涉密信息，通过汇总表述、定性说明等方式进行了模糊披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定。2实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为潘峰、毛建强和马雪锋，直接及间接合计持有公司 85.475%的股份。若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。3.客户集中风险 2015年度公司对前五名客户销售收入合计占当期营业收入的比重为99.68%，客户集中度较高。由于军工领域的客户对产品质量、可靠性和售后服务有比较高的要求，产品要经历论证、研制、试验多个阶段，验证时间长、投入大，经过鉴定、定型的配套产品客户很少会更换，虽然客户对产品以及公司对客户一定程度上的依赖性天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 3 是军工行业特点决定，且公司客户均有很高的稳定性，但如果上述客户对产品的需求发生变化，将对公司的收入产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 4 第二节 公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 天津捷强动力装备股份有限公司 英文名称及缩写 TianjinJieqiangPowerEquipmentCo.,Ltd.证券简称 捷强动力 证券代码 836046 法定代表人 潘峰 注册地址 天津市北辰区科技园区汾河南道 18 号 办公地址 天津市北辰区科技园区汾河南道 18 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马大全、徐冬梅 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书 马雪峰 电话 022-60872525 传真 022-86878698 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 天津市北辰区科技园区汾河南道 18 号；300402 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-2-25 行业（证监会规定的行业大类）C3444 液压和气压动力机械及元件制造 主要产品与服务项目 液压传动及控制系统、液压自发电机组和核生化安全装备 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 控股股东 潘峰 实际控制人 潘峰、毛建强、马雪峰 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 5 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 120191000003088 否 税务登记证号码 120113780333964 否 组织机构代码 780333964 否 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)营业收入 18,394,949.23 24,598,548.13 -25.22 毛利率%60.36 63.80 -归属于挂牌公司股东的净利润 1,938,512.07 7,809,926.47-75.18 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,868,719.11 7,861,158.13-76.23 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.96 93.25-70.02 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.78 94.07-71.53 基本每股收益 0.20 0.53-62.26 二、偿债能力二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)资产总计（元）19,106,045.49 37,864,367.29-49.54 负债总计（元）14,106,925.47 23,155,920.73-39.08 归属于挂牌公司股东的净资产（元）5,319,536.87 14,708,446.56-63.83 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.06 0.88 20.90 资产负债率%67.43 60.94-流动比率 1.12 1.00-利息保障倍数 5.58 25.94-三、营运情况三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)经营活动产生的现金流量净额（元）7,782,303.39-4,760,236.13-应收账款周转率 3.09 5.35 -存货周转率 2.27 2.18 -四、成长情况四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)总资产增长率%-49.54 359.12-营业收入增长率%-25.22 1700.48-天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 7 净利润增长率%-79.28-五、股本情况五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)普通股总股本（股）5,000,000 16,660,000-69.99 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益六、非经常性损益 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-53,456.41 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,567.29 小计小计 82,110.88 所得税影响额 12,317.92 少数股东权益影响额（税后）-合计合计 69,792.96 七、因会计政策变更及会计差七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况错更正等追溯调整或重述情况 无。天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 8 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是处于液压动力机械及元件制造行业的生产商及服务提供商，拥有自主创新的技术优势以及多年的产品研发生产经验、团结的人才队伍和稳定的销售渠道，为军用车辆装备制造企业提供液压传动及控制系统、车载自发电机组、核生化安全装备产品以及相关专业的技术服务。公司通过积极参加客户的装备论证、研制和定型，以得到公司系列产品的准入资格，从而不断增加公司产品的品类、拓宽产品的销售市场，以获得较为稳定的产品销售收入以及技术服务收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、报告期内，公司经营业绩情况如下：报告期内，公司实现营业收入 18,394,949.23 元，利润总额 2,196,713.90 元，净利润 1,618,095.22 元，截止报告期末，公司总资产为 19,106,045.49 元，归属挂牌公司的净资产为 5,319,536.87 元。2015 年下半年，中央军委提出军改方案，军队系统机构、职能部门发生重大调整，导致下半年公司订单受到相应影响，收入有所下降。随着国防信息化建设步伐将进一步加快，公司 2016 年度将有 5 项产品定型、核价，随着新项目进入批量生产，公司收入将有所上升。2、报告期内，公司经营情况如下：2015 年度，公司各项工作开展有条不紊。（1）报告期内，依据高新技术企业认定管理办法，公司申请并通过了高新技术企业认定，这是公司初次通过该认定。自 2015 年 1 月 1 日起三年内，公司可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 9 即按照 15%税率缴纳企业所得税。（2）报告期内，公司继续保持较大的研发力度，研发投入有所增加。公司多项研发项目正处于攻关阶段，较大的科研投入为公司未来发展奠定了基础。公司以公司自主研发的技术和产品为基础，申请了 1 项发明专利：负载敏感变量泵控制液压马达空载转速稳定的液压回路（专利申请号：201510276090），1 项实用新型专利：一种分散加热的淋浴方舱（专利申请号：201520807133.X）；液压传动与发电技术和单泵多负载液压传动技术经天津市国防科技工业办公室组织的国防科学技术成果鉴定被评定为国内领先技术。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 项目项目 金额金额 变动比例变动比例（%）占营业收入占营业收入的比重的比重（%）金额金额 变动比例变动比例（%）占营业收入占营业收入的比重的比重（%）营业收入 18,394,949.23-25.22-24,598,548.13 1,700.48-营业成本 7,292,191.59-18.10 39.64 8,904,128.94 1,109.93 36.20 毛利率 60.36%-63.80%-管理费用 8,491,639.58 117.24 46.16 3,908,936.66 30.20 15.89 销售费用 151,758.60 208.35 0.83 49,216.28 5.86 0.20 财务费用 485,255.25-5.06 2.64 511,115.70 19,168.63 2.08 资产减值损失-371,231.47-2.02 454,230.08-1.85 营业利润 2,114,603.02-79.93 11.50 10,535,635.54-42.83 营业外收入 136,474.86 168.66 0.74 50,797.79 1.60 0.21 营业外支出 54,363.98-54.36 0.30 119,106.67-0.48 净利润 1,618,095.22-79.28 8.80 7,809,926.47-31.75 项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上年同期减少 620.36 万元，较上年同期降低 25.22%，主要原因是 2015 年下半年，中央军委提出军改方案，军队系统机构、职能部门发生重大调整，导致下半年公司订单受到相应影响，收入有所下降。2、管理费用：本期较上年同期增加 458.27 万元，较上年同期增长 117.24%，主要原因是：（1）公司 2014 年末和 2015 年上半年新设立两家子公司，管理人员及行政人员等均有所增加，导致公司支付职工工资及社保增加；天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 10 （2）公司 2015 年向全国股份转让系统申请挂牌，支付中介机构费用增加，咨询费较上年度增加 96.19万元；（3）公司研发活动稳步推进，研发费用较上年增加 146.44 万元；（4）公司 2015 年整体搬入租赁厂房，支付的房租费用较上年同期增加 78.33 万元。3、销售费用：本期较上年同期增加 10.25 万元，较上年同期增长 208.35%，主要原因是公司产品 2014年批量生产列装后，技术人员提供售后服务，差旅费增加。4、资产减值损失：本期较上年同期减少 82.55 万元，较上年同期降低 181.73%，主要原因是公司 2015年末应收往来款规模有所降低，导致期末坏账准备减少。5、营业利润：本期较上年同期减少 842.10 万元，较上年同期降低 79.93%，主要原因是公司 2015 年度受军改影响，当期营业收入减少 620.36 万元，导致当期营业利润有所减少。6、营业外收入：本期较上年同期增加 8.57 万元，较上年同期增长 168.66%，主要原因是公司当期收到政府补助增加。7、营业外支出：本期较上年同期减少 6.47 万元，较上年同期降低 54.36%，主要原因是公司当期处置固定资产损失有所减少。8、净利润：本期较上年同期减少 619.18 万元，较上年同期降低 79.28%，主要原因是当期营业收入减少 620.36 万元，同时管理费用有所增加。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 17,064,876.66 6,377,619.50 24,598,548.13 8,904,128.94 其他业务收入 1,330,072.57 914,572.09-合计合计 18,394,949.23 7,292,191.59 24,598,548.13 8,904,128.94 主营业务收入按产品分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例（%）液压传动及控制系统 14,534,743.62 85.17 24,598,548.13 100.00 技术服务收入 2,530,133.04 14.83-合计 17,064,876.66 100.00 24,598,548.13 100.00 收入构成变动的原因 2015 年度，中央军委提出军改方案，军队系统机构、职能部门发生重大调整，导致下半年公司订单受到相应影响，收入有所下降。随着国防信息化建设步伐将进一步加快，公司 2016 年度将有 5 项产品定型、核价，随着新项目进入批量生产，公司收入将有所上升。天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 11 （3）现金流量状）现金流量状况况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,782,303.39-4,760,236.13 投资活动产生的现金流量净额-606,685.50-1,890,776.65 筹资活动产生的现金流量净额-865,590.54 9,580,316.69 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额与净利润的匹配性分析：本期经营活动现金流量净额为 7,782,303.39 元，净利润为 1,618,095.22 元，差异为 6,164,208.17 元，主要为 2014 年末应收账款在当期收回，经营活动现金流入增加所致。2、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期净流入数增加 1,254.25 万元，主要原因是 2014 年末应收帐款在报告期内收回，其中“销售商品、提供劳务收到的现金”净增加 1,415.92 万元。3、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期净流出减少 128.41 万元，主要原因固定资产投入比上期减少 128.81 万元，公司固定资产投入规模基本能满足目前的生产与研发。4、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期净流出增加 1,044.59 万元，主要原因是公司偿还上期短期借款导致筹资活动现金流出增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海格拉曼国际消防装备有限公司 12,315,143.70 66.95 否 2 重庆军通汽车有限责任公司 4,033,865.51 21.93 否 3 中国人民解放军 XX 部队 933,962.26 5.08 否 4 武汉客车制造股份有限公司 613,207.54 3.33 否 5 贵州黎阳天翔科技有限公司重庆分公司 440,194.48 2.39 否 合计 18,336,373.49 99.68-（5）主要）主要供应商情况供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京天顺长城液压科技有限公司 1,407,192.00 21.38 否 2 新乡市宏伟换热器有限公司 770,665.00 11.71 否 3 天津市北部液压设备销售中心 464,104.00 7.05 是 4 杭州惟翎装饰有限公司 440,222.60 6.69 否 5 天津市阿特普科螺杆压缩机有限公司 375,814.54 5.71 否 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 12 合计 3,457,998.14 52.54-注：公司股东刘群持有杭州惟翎装饰有限公司 20%的股份。（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,154,594.56 1,690,140.86 研发投入占营业收入的比例 17.15%6.87%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减（%）金额金额 变动变动 比例（比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）金额金额 变动变动 比例（比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）货币资金 9,628,286.84 195.51 50.39 3,258,230.13 890.57 8.61 41.78 应收账款 2,902,013.21-67.78 15.19 9,007,900.00 4,525.37 23.79-8.60 预付账款 456,889.16-90.96 2.39 5,056,732.06 1088.73 13.35-10.96 其他应收款 40,443.21-95.17 0.21 837,954.41 577.62 2.21-2.00 存货 2,485,697.48-36.79 13.01 3,932,720.03-7.00 10.39 2.62 长期股权投资-固定资产 2,055,903.65-15.57 10.76 2,435,179.21 243.20 6.43 4.33 在建工程-无形资产-12,113,200.00 865,128.57 31.99-31.99 短期借款 9,000,000.00-10.00 47.11 10,000,000.00-26.41 20.70 应付账款 2,427,001.66-43.14 12.70 4,268,117.02 60.05 11.27 1.43 预收账款 1,118,867.92-5.86-5.86 长期借款-资产总计 19,106,045.49-49.54-37,864,367.29 359.12-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末余额较上期末增加 195.51%，主要是本期期末应收帐款的回款增加所致。2、预付账款：较上期末减少 90.96%主要原因是收军改影响，公司当期订单较上年度有所减少，采购业务减少，相应的预付账款有所减少。3、应收帐款：本期末较上期末减少 67.78%，主要原因系本期期末应收帐款的集中收回。2015 年末货币资金与应收帐款合计数是 1,253.03 万元，2014 年末货币资金与应收年帐款合计数是 1,226.61 万元。天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 13 4、其他应收款：本期末较上期减少 95.17%，主要原因是 2014 年毛建洪借款 855,000.00 元于当期归还。5、存货：较上期末减少 36.79%,主要原因是公司生产模式为订单式生产，公司根据签订的销售合同，进行标准量采购。2015 年在做订单有所减少，故期末存货较上年度有所下降。6、无形资产：本期末较上期减少 100%，主要原因是本期全体股东表决通过减少非专利技术出资，故期末无形资产较少。7、应付账款：本期末较上期末减少 43.14%，主要原因是公司 2015 年度在做订单有所减少，采购规模下降，期末应付账款相应减少。8、预收账款：本期末较上期末增加 1,118,867.92 元，主要原因是本期新增两个研发项目，收到客户预付款有所增加。9、资产总额：较上期末较低 49.54%，主要原因是：（1）公司股东会通过决议，减少无形资产出资金额 1,211.32 万元；（2）公司当期采购规模下降，预付帐款减少 459.98 万元，存货减少 144.70 万元。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内纳入合并报表范围的公司有豪泛（长沙）电子科技有限公司和北京捷强戎创科技有限公司。（1）子公司情况 公司名称公司名称 豪泛（长沙）电子科技有限公司 成立时间成立时间 2014 年 04 月 03 日 法定代表人法定代表人 马雪峰 注册资本注册资本 50.00 万元 注册地注册地 长沙高新开发区尖山路 39 号长沙中电软件园总部大楼 A349 主要经营地主要经营地 长沙 股权结股权结构构 捷强动力出资比例 100%经营范围经营范围 电子技术、计算机软件、机械设备智能化系统、安防电子系统的技术开发及技术服务；计算机网络工程的设计、施工；计算机外围设备及配件的销售。（涉及许可审批的经营项目，凭许可证或审批文件方可经营）主营业务主营业务 嵌入式软件开发 工商注册号工商注册号 430193000065078 取得方式取得方式 受让（续）公司名称公司名称 北京捷强戎创科技有限公司 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 14 成立时间成立时间 2015 年 05 月 22 日 法定代法定代表表人人 马雪峰 注册资本注册资本 100.00 万元 注册地注册地 北京市海淀区翠微路 18 号 3 号综合楼北京船舶宾馆 4 层 409 室、410 室、411室、412 室、413 室、414 室 主要经营地主要经营地 北京 股股权权结构结构 捷强动力出资比例 62.50%，自然人谭云霞出资比例 37.50%。经营范围经营范围 技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；软件开发；销售日用品、文化用品、工艺品、电子产品、计算机、软件及辅助设备、家用电器、汽车、汽车零配件、机械设备、五金、交电、通讯设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）主营业务主营业务 技术开发 工商注册号工商注册号 110108019159900 取得方式取得方式 设立（2）对子公司的持股比例或权益及其变化 子公司名称子公司名称 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 3?日日 持股金额持股金额 持股比例持股比例(%)持股金额持股金额 持股比例（持股比例（%）豪泛（长沙）电子科技有限公司 500,000.00 100.00-100.00 北京捷强戎创科技有限公司 200,000.00 62.50-（3）报告期内子公司的简要财务数据 豪泛电子豪泛电子 捷强戎创捷强戎创 项目项目 2015 年年 12 月月 31 日日 2015 年年 12 月月 31 日日 总资产 150,393.58?92,541.00 总负债 126,724.00 374,225.15 净资产 23,669.58-281,684.15 项目项目 2015 年度年度 2015 年度年度 营业收入-利润总额-468,890.81-703,434.94 净利润-468,890.81-703,434.94 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1.宏观环境方面 天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 15 中国机械工业联合会发布 2015 年机械工业经济运行形势：2015 年我国机械工业增加值同比增长5.5%，低于上年增速 4.5 个百分点，低于同期全国工业平均增速（6.1%）0.6 个百分点，2015 年国家统计局公布的 64 种主要机械产品中，产量增长的仅有 18 种，占比为 28.13%，产量下降的有 46 种，占比为 71.87%。数据显示 2015 年机械工业主要经济指标增速明显回落，但在市场倒逼和政策引导下，结构调整步伐加快，转型升级力度加大。在经济下行压力不断加大背景下，我国机械企业主动适应市场变化的能力不断提升、内生发展动力持续增强，自主研发成果频现，一批长期依赖进口的关键基础件、核心零部件的国产化工作取得进展。展望 2016 年，行业发展仍有较大下行压力，困难和问题依然很多，但信心和决心仍在。中国机械工业联合会预计 2016 年机械工业将延续去年四季度以来的低位趋稳态势，全年增速将与 2015 年相近。全年机械工业增加值增速在 5.5%左右，主营业务收入和利润增速在 3.5%左右。液压产品属于机械行业的关键基础件，液压工业的发展受宏观经济景气周期的影响较大。在 2015年宏观经济形势背景下，液压行业同样呈现低位趋稳态势。报告期内，公司实现营业收入 18,394,949.23元，利润总额 2,196,713.90 元，净利润 1,618,095.22 元。2.国家政策方面 国防科工局 2015 年 4 月印发2015 年国防科工局军民融合专项行动计划，通过 5 个方面 27 项重点工作，进一步推动军工开放、资源共享和军工高技术产业发展。应该说，工业和信息化系统在推进军民融合方面的决心是坚定的，工作力度也是空前的。2015 年国防科工局军民融合专项行动计划将通过拟制军工重大设备设施开放目录清单、建立军民融合信息共享网络平台、举办国防科技工业军民融合发展成果展、编制发布 2015 年度军用技术转民用推广目录和民参军技术与产品推荐目录等措施，推动军民资源共享，推进军民供需信息互通对接。2015 年 11 月 3 日，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议正式公布。规划建议内容包括“实施工业强基工程，开展质量品牌提升行动，支持企业瞄准国际同行业标杆推进技术改造，全面提高产品技术、工艺装备、能效环保等水平。”“鼓励民营企业依法进入更多领域，引入非国有资本参与国有企业改革，更好激发非公有制经济活力和创造力。”整体来看，国家政策大力支持军民融合、工业强基、新技术、新装备产业的发展，主要表现为深化军民结合，促进军民基础产业互动发展，调动军民各方面资源，开展联合攻关。这些政策给我公司项目的实施创造了有力的宏观经济条件和政策环境。公司将充分利用国家对中小创新企业、民营企业进行大力支持的各项优惠政策，加快技术开发进程。天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 16 （四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、市场准入壁垒优势 公司具备了生产军用装备所需的多种资质,且公司参与了军用装备研制、完成装备的评价试验及装备定型，与军用装备生产厂商建立了稳定的合作关系,成为他们的优质供应商。由于公司所研发生产的产品均为军用装备采购的定型产品，国外竞争者无法进入我国军工领域；本项目实施周期内，国内竞争者进入该领域市场可能性较小，作为军用产品定点生产企业，军品采购体系相对稳定,这保障了公司在军用领域市场的稳固地位,短期内竞争压力较小。2、技术、产品优势 液压技术附加值高,吸收、融合新技术、新工艺、新材料能力强、应用快。公司深耕于液压传动及控制技术的研发，并不断进行自主创新，目前公司的液压传动与发电技术和单泵多负载液压传动技术经天津市国防科技工业办公室组织的国防科学技术成果鉴定被评定为国内领先水平。液压传动与发电技术和单泵多负载液压传动技术的应用使得液压传动与智能控制系统具有体积小、结构紧凑、能分散布置或集中布置、易于安装的特点，并且实现了不同功率、不同转速的所有上装设备能够平稳、互不干涉地同时工作或不同时工作，从而增加了装备车辆上装可利用空间以及提高装备的作业效率。公司生产的液压传动与智能控制系统、车载自发电机组等产品使得军用车辆装备真正实现“动中动、动中通”的战略目标，公司产品可在全地形及高原恶劣环境中正常工作。3、团队优势 公司建立了规范的企业管理体系，拥有一支团结、务实、勇于创新的核心领导团队，组织架构合理高效，报告期内员工总数 67 人。管理层主要以董事长兼总经理潘峰、副总经理兼董秘马雪峰为核心，负责公司的整体运营。设立总工程师、财务总监、总调度、各部门部长、副部长各一名，负责公司各部门的日常工作，管理层全部具有大专及以上学历，具有较为丰富的业内工作经验，2015 年度经统计公司员工离职率为 10.8%，离职员工层面基本上是一线人员，管理层和核心人员队伍较稳定。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司经过多年的经营发展，已取得了较为丰富的研发生产经验、建立了团结的人才队伍以及稳定的销售渠道。公司主营业务明确，自成立以来未发生重大变化。目前公司核心技术人员和管理团队较为稳定。公司按时缴纳各项税金并通过了工商年检，未发生重大违法违规事项。公司专注于液压动力与液压控制技术的研究和应用，公司依托于在本行业的自身技术优势,承制相天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 17 关科研承制任务，根据需求进行产品论证、设计、研发；并在公司现代化生产基地完成原理样机的研制；之后进行环境适应性、可靠性、电磁兼容性、软件测评等鉴定试验和评价，最终完成产品定型，之后通过军工装备许可现场检查后,获得准入资格，目前液压动力传动系统已稳定供应军方客户。同时公司积极参与科研承制任务，公司产品将进一步多元化，为公司带来新的利润增长点。报告期内，公司资产负债率为 67.43%，流动比率为 1.12，处于合理范围内；同时，公司毛利率、销售净利率同上期相比变动较小，盈利状况良好。公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1.军工企业信息披露限制 公司为国防武器装备科研生产许可单位、三级保密资格单位，公司的营业收入主要来自军工企业客户，对供应商的采购也主要用于军工产品的生产。根据中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关规定，对供应商及其客户的名称、对应交易金额等涉密信息，通过汇总表述、定性说明等方式进行了模糊披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定。应对措施：公司将积极开拓新客户，在民用领域寻求合作，降低因为军工企业信息披露限制带来的风险。2.实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为潘峰、毛建强和马雪锋，直接及间接合计持有公司 85.475%的股份。若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。应对措施：将不断完善公司法人治理结构，降低控股股东及实际控制人对本公司的控制力。3.客户集中风险 2015年，公司对前五名客户销售收入合计占当期营业收入的比重99.68%，客户高度集中。由于军工领域的客户对产品质量、可靠性和售后服务有比较高的要求，产品要经历论证、研制、试验多个阶段，验证时间长、投入大，经过鉴定的配套产品客户很少会更换，虽然客户对产品以及公司对客户一定程度上的依赖性是军工行业特点决定，且公司客户均有很高的稳定性，但如果该客户对产品的需求发生变化，将对公司的收入产生一定影响。应对措施：加大市场拓展力度，积极开拓新客户，在深化与现有客户合作的基础上，进一步开拓新客天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 18 户，降低销售占比集中带来的风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-天津捷强动力装备股份有限公司 2015 年度报告 19 第五节 重要事项 一、重要事项索引一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情二、重要事项详情（一一）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况（1）日常性关联交易 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-440,222.60 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总