836487_2015_东硕环保_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第1 页，共 110 页 上海东硕环保科技股份有限公司 Shanghai Denovo Environment Protection Co.,Ltd.年度报告 2015东硕环保 NEEQ:836487 上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 2 页，共 110 页 公司年度大事记 资本市场新步伐资本市场新步伐 2015 年 07 月，成功引入上市公司奥克股份，奥克股份持有公司 37%股权。2015 年 10 月，以整体变更方式发起设立股份有限公司。2016 年 02 月，取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函。高新技术企业高新技术企业 2015 年 8 月，公司通过高新技术企业复审，继续按 15%的税率享受税收优惠政策。新技术突破新技术突破 2015 年 8 月，煤化工废水“零排放”结晶分盐工艺现场中试通过专家评估，该工艺的先进性和突破性成果得到专家的一致认可。新表彰新荣誉新表彰新荣誉 2015 年，公司通过中国环境保护产业协会企业信用等级评价复审，继 2014年度 AAA 级信用企业等级的基础上，2015 年度保持 AAA 级信用企业等级。2015 年 4 月，在国家鼓励发展的重大环保技术装备依托单位评选中，授予公司“水污染防治高浓度焦化废水处理及再生回用技术依托单位”。2015 年 6 月，中国石油和石化工程研究会石油化工技术装备专业委员会授予公司“石油化工废水处理及零排放工程技术中心”称号。2015 年 11 月，公司荣获中国石油和化学工业联合会授予的“2015 年中国石油和化工行业十佳供应商”称号。2015 年 12 月，公司被中国工业节能与清洁生产协会节水与水处理分会授予副理事长单位。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 3 页，共 110 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务挃标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.32 第六节 股本变动及股东情况.37 第七节 融资及分配情况.40 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.42 第九节 公司治理及内部控制.48 第十节 财务报告.54 上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 4 页，共 110 页 释义释义 公司、本公司、东硕环保、股份公司 指 上海东硕环保科技股份有限公司 东硕有限、有限公司 指 上海东硕环保科技有限公司，系东硕环保前身 奥克股份 指 辽宁奥克化学股份有限公司 股东大会 指 上海东硕环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海东硕环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海东硕环保科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 上海东硕环保科技股份有限公司章程 有限公司章程 指 上海东硕环保科技有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准 指引（试行）公开转让说明书 指 公司制定的 上海东硕环保科技股份有限公司公开转让说明书 主办券商、华林证券 指 华林证券股份有限公司 律师 指 万商天勤（上海）律师事务所 会计师、经办会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：下述数据如无特殊说明，均为合并口径。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 5 页，共 110 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变化的风险 公司是一家专业从事环保水处理的高新技术企业，主要为煤化工、钢铁、石化、制药、造纸等行业的大型主体项目提供配套水处理综合服务。上述行业与国家宏观经济政策及产业政策关联性较高，目前国家发布了一系列鼓励政策和规划，推动了行业的发展，如果未来国家产业政策调整或宏观经济形势发生了不利变化，或者监管部门制定更为完善的行业标准、提出更高的资质要求，将会对公司未来经营与发展产生一定的不利影响。客户集中和大项目依赖的风险 报告期内，公司前五大客户收入合计为 32,530.04万元，占当期营业收入总额的比例为 98.57%，其中来源于胜科（长治）水务有限公司的收入合计占当期营业上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 6 页，共 110 页 收入总额的比例为 66.94%，因为公司主要为煤化工、钢铁、石化、制药等行业的大型主体项目提供水处理综合服务，所以承接的项目规模较大、业务较集中，若上述行业发展发生不利变化，将可能影响公司所处行业的市场需求，从而对公司未来的经营情况产生不利影响。延期、误工风险 公司主要为煤化工、钢铁、石化、制药、造纸等行业的大型工业项目提供配套水处理综合服务，该类项目的工程主体通常规模较大、过程复杂、业务合作方多，如果其他工程未能按照计划完成，可能影响到配套水处理项目的实施；如果仅仅水处理项目如期完工而整个项目主体未能按照计划竣工，可能影响水处理项目的调试运行及验收，将会对公司的生产经营产生不利影响。另外，对于工程承包 EPC 项目，公司需对整个水处理工程的质量、安全、工期、造价全面负责，如果公司不能有效应对整个过程中可能出现的困难，不能按时将工程交付客户，亦将会对公司的生产经营产生不利影响。应收账款回收的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，应收账款净额为18,477.47 万元，占资产总额的比重为 50.51%，账龄三年以内的应收账款比例为 92.73%，公司应收账款主要集中在 3 年以内。尽管公司已对应收账款充分的计提了坏账准备，但截至 2015 年 12 月 31 日前五大应收账款合计占比为 77.06%，应收账款较为集中，若公司应收账款不能及时回收或发生坏账金额大于已计提的坏账准备金额，将对公司的正常生产经营造成不利影响。东硕环保股权被质押可能导致控股股东、实际控制人发生变更的风险 2015 年 3 月 4 日，公司控股股东陈业钢与上海银行股份有限公司漕河泾支行签订最高额质押合同，约定陈业钢以其（当时）所持有的东硕有限全部的股权（占注册资本 3,467.9641 万元），为东硕有限在 2015上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 7 页，共 110 页 年 3 月4 日至 2018 年3月 26 日期间所订立的具体合同所形成的债权本金、利息、罚息、违约金、赔偿金、费用等提供质押担保。东硕有限对上海银行的借款均为公司生产经营所用，公司盈利能力较好，资信状况良好，因此无法偿还上述借款的可能性极小。2015 年 5 月 31 日，陈业钢与奥克集团股份公司签订借款协议，奥克集团向陈业钢提供人民币 1 亿元借款，用于上海德努弗投资管理有限公司和上海臻胜投资管理合伙企业(有限合伙)收购东硕环保 PE 投资人众合创投、Tripod、狮能公司、上海褀嘉、Eagle 持有的东硕环保股权所需资金，借款期限自奥克股份持有东硕有限 37%股份的工商变更完成之日起三年。为了确保陈业钢到期履行偿还义务，陈业钢与陈漫漫所持（直接加间接）27.95%的东硕有限股权及其孳息质押给奥克集团。2015 年 7 月 25 日，奥克股份、上海德努弗、陈业钢达成 股权转让协议，约定德努弗将其所持有的 37%的东硕有限的股权以 130,000,000 元的价格，转让给奥克股份。该 股权转让协议 中特别约定如下条款（注：该协议中的实际控制人特指陈业钢）：1）实际控制人承诺，东硕环保 2015 年度实现合并报表扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币4,500 万元（含人民币 4,500 万元），2016 年度及 2017年度每年净利润增长不低于 25%，即 2016 年度实现合并报表扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币5,625 万元（含人民币 5,625 万元）、2017 年度实现合并报表扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币7,032 万元（含人民币 7,032 万元）。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 8 页，共 110 页 2）实际控制人承诺，东硕环保应收账款与主营业务收入的比例（以下简称“应收账款占比”）应逐年降低。3）如 2015 年度、2016 年度和 2017 年度任一年度按照上述口径确定的东硕环保实现的净利润低于上述承诺的，则实际控制人应当在上述每个会计年度审计报告出具之日起 30 个工作日内以奥克股份认可的实际控制人享有的应分配利润向奥克股份进行补偿。补偿金额的计算公式如下：补偿金额=（承诺净利润数实际完成净利润数）X 37%。如果超出利润承诺则按照如下公式给予实际控制人对等条件及方式的奖励：奖励金额=（实际完成净利润数承诺净利润数）X 37%。4）奥克股份在 2017 年年度审计时将聘请会计师事务所在出具当年度财务报告时对标的股权在2017年12月 31 日的价值进行减值测试，并在出具年度财务报告时出具专项审计意见，如发生标的股权价值低于本次交易价格的情形，陈业钢应在奥克股份 2017 年年度审计报告公告后 30 个工作日内按照专项核查意见确定补偿金额，以奥克股份认可的现金或等值资产向奥克股份进行补偿。”陈业钢及其夫人陈漫漫合计持有东硕环保 60.67%的股权，因东硕环保处于快速成长期，企业盈利能力较好，陈业钢拟将用东硕环保对其的利润分配和/或出售部分股权偿还奥克集团的借款。公司 2015 年度经审计的净利润为 2,879.16 万元，距业绩承诺相差较多，且目前陈业钢已对奥克集团承担了巨额债务，如果东硕环保未来盈利能力低于预期或其他原因导致陈业钢无法上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 9 页，共 110 页 偿还到期借款，东硕环保控股股东、实际控制人可能会发生变更，在一定程度上影响东硕环保管理层的稳定和经营理念、方式、政策的一致性、连续性。重要项目停工导致的风险 公司正在承做的 潞安胜科水处理项目 由于该项目主体工程山西潞安矿业（集团）有限责任公司高硫煤清洁利用油化电热一体化示范项目环境影响报告书的申请截至 2015 年 12 月 31 日未获得环保部的批准而暂时停工。虽然上述事项从报告期末时点来看对公司未来经营可能会产生重大不利风险。但是截至本年度报告出具之日，该项目二次环评报告已通过环保部审批，重要项目停工导致的风险消失。税收优惠丧失的风险 公司自 2009 年 10 月 29 日起被认定为高新技术企业，2012 年及 2015 年 8 月公司均通过高新技术企业复审。根据中华人民共和国企业所得税法的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，报告期内公司企业所得税税率均为 15%。若公司在上述税收优惠政策到期后未能继续获得税收优惠政策，或未来国家调整相关税收优惠政策，现有的税收优惠有可能丧失，将对公司未来经营业绩、现金流产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 10 页，共 110 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海东硕环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Denovo Environment Protection Co.,Ltd.简称 Denovo 证券简称 东硕环保 证券代码 836487 法定代表人 陈业钢 注册地址 上海市徐汇区田林路 487 号 20 号 1109 室 办公地址 上海市徐汇区田林路 487 号 20 号 1109 室 主办券商 华林证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭安静、杜海林 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区杨高南路 428 号 3 号楼 8 层 A 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李娟芬 电话 021-31269579 传真 021-31269579-888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区田林路 487 号 20 号 1109 室，邮编 200233 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公地董事会秘书办公室 上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 11 页，共 110 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-24 行业（证监会规定的行业大类）生态保护和环境治理业（N77）主要产品与服务项目 公司主要为煤化工、钢铁、石化、制药、造纸等行业的大型项目提供水处理综合服务，包括工艺设计、设备系统集成、工程承包以及运营等相关服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 106,000,000 股 控股股东 陈业钢 实际控制人 陈业钢、陈漫漫 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000751464295M 是 税务登记证号码 三证合一 是 组织机构代码 三证合一 是 注：本年度内，换领了统一社会信用代码证书。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 12 页，共 110 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 330,036,095.77 177,476,209.59 85.96%毛利率%22.36%23.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,791,625.92 13,808,324.47 108.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,124,976.60 13,745,484.61 111.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.35%11.16%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.57%11.11%-基本每股收益 0.27 0.14 92.86%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 365,783,063.64 262,531,889.46 39.33%负债总计 202,413,418.47 128,107,631.15 58.00%归属于挂牌公司股东的净资产 163,369,645.17 134,424,258.31 21.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.27 21.26%资产负债率%55.34%48.80%-流动比率 1.77 2.01-利息保障倍数 40.53 13.57-上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 13 页，共 110 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 37,706,386.36-28,957,897.41-应收账款周转率 1.78 1.43-存货周转率 3.30 2.51-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%39.33%41.64%-营业收入增长率%85.96%50.74%-净利润增长率%108.51%110.75%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 106,000,000 106,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,427.97 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）373,964.30 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-760,713.60 非经常性损益合计-392,177.27 上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 14 页，共 110 页 项目项目 金额金额 所得税影响数 58,826.59 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-333,350.68 上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 15 页，共 110 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 公司目前所处行业属于“生态保护和环境治理业”所属细分行业为水污染治理，公司是一家专业从事环保水处理的高新技术企业，主要为煤化工、钢铁、石化、制药、造纸等行业的大型工业项目提供水处理综合服务，包括工艺设计、设备系统集成、工程承包以及运营等相关服务。公司主要为煤化工、钢铁、石化、制药、造纸等行业的大型项目提供水处理综合服务。报告期公司主要通过工程承包（EPC）和系统集成设备(EP)获取盈利。其中，系统集成设备(EP)是公司根据客户水处理的需求，通过对客户项目的实地水环境的考察，结合客户工业项目，进行工艺设计、设备选型，并采购系统所需设备、定制核心设备和非标设备，并将系统涉及的设备按照工艺流程系统组装集成起来，然后经过调试，将整套集成设备作为一个整体出售给客户方，该模式的核心是工艺设计和设备集成。工程承包（EPC）可以理解为设备系统集成模式的延伸，即在水处理设备系统集成完成后，再附加提供施工等后续建设服务。公司一般通过投标、竞标或仪标的方式获得规模较大的工程承包项目或系统集成设备，对于规模较小的项目或服务合同，通常通过直接提供技术方案满足客户需求，通过议价方式签定合同。公司拥有超过 24 项专利技术，秉承 New water new value 的先进理念，经过十多年的不懈努力和发展，通过精湛的核心设备制造技术和丰富的工程经验，以及 Denovo 团队的高度敬业精神和专业态度，创建了近百项优秀工程案例，并通过采用 BOT 等投资创新模式，为大型工业项目的水处理设施提供一站式高效、专业、细致的全方位服务，帮助客户真正实现清洁生产与节能减排，目前公司已经跻身为细分行业的领军企业。报告期内公司的商业模式未发生较大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 16 页，共 110 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 报告期，公司实现营业收入 33,003.61 万元、营业利润 3,316.06 万元、净利润 2,879.16 万元，较上年同期的营业收入、营业利润和净利润分别增长了15,255.99 万元、2,035.33 万元和 1,498.33 万元，增幅分别为 85.96%、158.92%、108.51%，公司处于快速发展阶段，业绩呈增长趋势。2015 年 07 月，公司成功引入上市公司奥克股份，奥克股份持有公司 37%的股权。2015 年 08 月，公司煤化工废水“零排放”结晶分盐工艺现场中试通过专家评估，取得重大突破，公司承担和实施的煤化工废水“零排放”结晶分盐工艺现场中试，日前在内蒙古伊泰煤制油有限责任公司 16 万吨示范厂（大路煤化工基地）取得阶段性成果，试验圆满达到预期效果。通过专家论证表明，该煤化工废水“零排放”结晶分盐工艺（ED 离子膜浓缩+结晶分盐），理论上可行，技术关键点把握准确，具备工程转化条件，填补了国内行业空白，达到国际领先水平，为煤化工废水真正实现“零排放”创造了有利条件，为煤化工行业可持续发展奠定坚实基础，具备重大的行业推广价值。报告期内，公司在董事会的正确领导下，公司的管理团队带领全体员工积极进取，努力拼搏，凭借清晰的发展思路，稳健的发展策略，务实的市场战略，踏实的工作作风，在市场开拓，新技术研发，项目施工质量及施工效率，资本运作等方面均取得显著成绩。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 17 页，共 110 页 公司将继续以煤化工、钢铁、石化、制药、造纸等行业的大型项目为重点业务开拓领域，同时关注国家能源战略，以及新环保法的实施带来的发展机遇，以工程承包（EPC）和系统集成设备(EP)为主要商业模式，同时采用 BOT 等投资创新模式，推动公司业务健康持续发展。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 330,036,095.77 85.96%-177,476,209.59 50.74%-营业成本 256,227,690.24 89.35%77.64%135,317,147.89 40.64%76.25%毛利率%22.36%-23.75%-管理费用 23,151,515.05 51.15%7.01%15,316,862.16 31.14%8.63%销售费用 1,779,404.34-18.47%0.54%2,182,537.81-45.90%1.23%财务费用 843,429.47-29.66%0.26%1,199,021.01 213.11%0.68%营业利润 33,160,624.84 158.92%10.05%12,807,333.73 151.94%7.22%营业外收入 373,964.30 405.84%0.11%73,929.25-95.51%0.04%营业外支出 766,141.57-0.23%-0.00%净利润 28,791,625.92 108.51%8.72%13,808,324.47 110.75%7.78%项目重大变动原因:1、本期营业收入较上年同期增长 85.96%，主要原因系公司与胜科（中国）投资有限公司、胜科（长治）水务有限公司签订的潞安胜科水处理项目合同金额达 4.47 亿（不含税）。2014 年该项目处于工程初期阶段，当年完成总合同金额的比例约为 25%，2015 年是工程的中期阶段，本年完成总合同金额的比例约为 45%，因此营业收入、营业成本增幅较大。2、本期管理费用较上年同期增长 51.15%，主要原因系：1）由于社保比例的调整、公积金基数的调整、人员工资薪金的调整，导致工资费用较上年同期增上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 18 页，共 110 页 加 1,044,428.89 元；2)研发费用的投入较去年增加 5,845,124.61 元；3)新三板挂版费用 620,754.71 元。3、本期销售费用较上期减少 18.47%，主要原因系：因公司品牌知名度不断提升以及项目规模化效应，使得销售推广、差旅费等发生的金额相对减少。4、本期财务费用较上年同期减少 29.66%，主要原因系：本期贷款较去年有所减少，相应的贷款利息支付减少 195，971.15 元；本期汇兑损失减少，去年产生汇兑损失为 103,429.67 元，本期产生汇兑收益 11,830.32。5、本期营业利润和净利润呈增长，主要原因系营业收入增加，同时成本、费用能够得到有效控制，故营业利润和净利润亦呈同趋势增长。6、本期营业外收入增加的主要原因系：本期收到科研项目的创新基金、政府补贴等。7、本期营业外支出增加的主要原因系：本期支付诉讼工程款 760,713.60元。(2)收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 329,640,691.54 255,959,114.80 176,505,209.62 134,635,581.80 其他业务收入 395,404.23 268,575.44 970,999.97 681,566.09 合计合计 330,036,095.77 256,227,690.24 177,476,209.59 135,317,147.89 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%工程承包 EPC 308,480,929.58 93.47%166,837,589.09 94.01%系统集成设备 EP 19,092,015.40 5.78%6,386,372.47 3.60%运营服务 267,175.92 0.08%2,913,698.93 1.64%上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 19 页，共 110 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%技术服务 279,103.14 0.08%165,849.05 0.09%BOT 项目 1,521,467.50 0.46%201,700.08 0.11%其他业务 395,404.23 0.12%970,999.97 0.55%收入构成变动的原因 公司收入结构与去年基本一致，其中系统集成设备 EP 有所增长，主要是与内蒙古阜丰生物科技有限公司签订中水回用系统设备销售合同本年实现收入 1,794.87 万；BOT 收入与去年相比有所增长，是莱钢浓水回用 BOT 项目全年的 BOT 收入。(3)现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 37,706,386.36-28,957,897.41 投资活动产生的现金流量净额-1,420,291.76-426,902.56 筹资活动产生的现金流量净额-4,418,849.48 22,775,179.37 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加 66,664,283.77 元，增幅230.21%，报告期内公司经营活动产生的现金流量获得明显改善，主要系随着公司业务规模的不断增大，对供应商有了更强的议价能力，取得了更有利的付款条件，因此本期销售商品、提供劳务收到现金的增幅大于购买商品、接受劳务支付的现金增幅。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少-993,389.20 元，主要是因为：1）处置上海沃水环保设备有限公司收到的净额-600,252.92 元；2）设立上海东硕全资子公司宜兴东硕环保设备有限公司，投入注册资本 500，000.00元，构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少 106,863.72 元。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少-27,194,028.85 元，主要系归还 2014 年取得银行借款 22,080,000 元所致。上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 20 页，共 110 页(4)主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 胜科（长治）水务有限公司 220,933,875.66 66.94%否 2 河北丰凯节能科技有限公司 78,927,099.82 23.91%否 3 内蒙古阜丰生物科技有限公司 17,948,718.00 5.44%否 4 奎克化学（中国）有限公司 3,798,760.69 1.15%否 5 伊泰伊犁能源有限公司 3,691,990.75 1.12%否 合计 325,300,444.92 98.57%-(5)主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 大元建业集团股份有限公司 58,458,712.24 22.65%否 2 武汉中圣能源环保工程有限公司 41,649,572.74 16.14%否 3 河北东利机电设备安装工程有限公司 19,071,579.38 7.39%否 4 河北省磁县第一建筑安装公司 15,936,000.00 6.17%否 5 淄博翔天环境装备有限公司 14,276,512.85 5.53%否 合计 149,392,377.21 57.88%-(6)研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 15,004,078.55 9,158,953.94 研发投入占营业收入的比例%4.55%5.16%上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 21 页，共 110 页(7)资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 62,812,989.40 106.41%17.17%30,431,240.11 10.15%11.59%5.58%应收账款 184,774,671.17 21.20%50.51%152,459,038.99 63.90%58.07%-7.56%存货 91,261,918.55 68.56%24.95%54,141,565.59 4.96%20.62%4.33%长期股权投资-固定资产 948,616.66 45.55%0.26%651,749.62 53.19%0.25%0.01%在建工程-短期借款 17,990,000.00-18.52%4.92%22,080,000.00 341.60%8.41%-3.49%应付票据 25,507,617.85 155.08%6.97%10,000,000.00 1107.91%3.81%3.16%应付账款 114,493,292.59 121.02%31.30%51,801,641.61 19.64%19.73%11.57%预收款项 16,496,290.80-50.66%4.51%33,432,793.36 96.64%12.73%-8.22%应交税费 25,259,940.29 205.39%6.91%8,271,314.23 136.52%3.15%3.76%长期借款-资产总计 365,783,063.64 39.33%-262,531,889.46 43.40%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年期末较上年期末增加的主要原因系：本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加 66,664,283.77 元，筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 27,194,028.85 元。2、应收账款账面价值本年期末较上年期末增长 21.20%，主要是由于公司处于快速发展阶段,本期营业收入增长 85.96%的同时期末应收账款也随之增加。3、存货账面价值本年期末较上年期末增长 68.56%，主要系随本期业务增加，在建的工程项目已完工但尚未结算的金额增加所致。4、固定资产本年期末较上年期末增长 45.55%，主要原因系本期购入一辆公司用车 325,086.32 元；上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 22 页，共 110 页 5、短期借款本年期末较上年期末减少,主要原因系本期偿还银行借款增加所致。6、应付票据金额逐年增加主要系：采取应付票据的结算方式可以降低资金使用成本，提高资金运用效率，且伴随公司业务规模的不断增大，公司与供应商的谈判能力增强，供应商愿意接受票据的结算方式。7、应付账款增加主要是因为报告期公司业务规模增长，采购及分包业务量相应增加，同时公司业务规模的增长也增强了公司的议价能力，使实际付款条件相对较为宽松。8、报告期内预收款项减少主要原因是因为 2014 年预收账款 3,343 万，其中胜科中国 2,414 万占 72%，2015 年胜科中国潞安循环水项目确认收入 7,225 万，同时冲减预收账款。2015 年新建项目河北丰凯、内蒙古阜丰生物、奎克化学项目都有预收账款发生，金额 3051 万，但当期均已验收完工，相应冲减项目预收账款。9、应交税费本年期末较上年期末增加，主要系伴随本期营业收入的增长，期末应交的增值税和所得税增加所致。(8)投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，没有主要控股子公司、参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析 1、宏观环境：水是人类赖以生存和发展的珍贵资源。水问题的严重性和重要性已日益成为社会各界的共识，水处理是影响到每一个人的全球性问题，中央和地方各级政府部门都把水问题提到重要位置，要节水、要加速水污染的治理、要促进水的循环利用，水处理将成为中国未来发展最快的产业之一。我国是缺水国家，人均水资源占有率仅有 2300 立方米。国家十分重视水资源的保护和循环利用，鼓励发展上海东硕环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 23 页，共 110 页 循环经济、支持可持续发展、强力推行节能减排、重视绿色环保产业发展，这些都涉及到节约水资源、加大利用程度的诉求。2、行业发展：2015年是中国水处理行业发展极为重要的一年，2015年1 月1 日新修订 中华人民共和国环境保护法正式实施，2015 年 4 月国务院发水污染防治行动计划（国发201517 号），新的环保法开始实施，水十条颁布，以万亿计的庞大水处理市场展露了峥嵘，水处理的模式、技术、标准都发生了深刻的变化，据国家环保总局环境规划院、国家信息中心的分析预测，在处理水平正常提高的情况下，“十二五”和“十三五”期间我国废水治理投入（含治理投资和运行费用）合计将分别达到 10,583 亿元和 13,992 亿元，其中用于工业和城镇生活污水的治理投资将分别达到 4,355 亿元和 4,590 亿元。未来十年，用于水污染治理的投资仍将继续保持较快的增长，水污染治理行业的发展空间巨大。3、周期波动：环保行业首先是一个政策引导行业，政策是行业发展的重要推动力量，主要表现为在国家政策控制下的刚性需求，如国家鼓励推动水污染治理、推动节能减排实施、重视水资源循环利用、解决缺水地区饮水问题等政策引发的需求，这些需求将主要促进水污染治理市场迅速发展。4、市场竞争现状：在水资源紧缺、水污染加剧的背景下，国家日益重视环境保护，随着我国城镇化进程的不断加快以及市场化改革的全面深化推进，污水处理行业将迎来拥有巨大市场空间和良好的产业前景，同时也将引来更多的社会资本进入该行业，未来行业的市场化进程将进一步加快，市场竞争将更加激烈，行业集中度将不断提升，在市场竞争整合的过程中，对于一些拥有较强技术实力、运营能力、品牌影响力、市场规模等优势的优秀企业将更有可能把握行业发展机遇，实现更好更快发展，成为行业标杆。5、已知趋势：高效利用水资源是节约环保用水的最有效方式，所以未来水的循环利用技术、废（污）水处理回用技术、废水“零排放”及资