836445_2015_金辉再生_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

1 金 辉 再 生 NEEQ:836445 江西金辉再生资源股份有限公司 Jiangxi jinhui Recycling Resources co.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 12 月 31 日，江西省科学技术厅、江西省发展改革委员会、江西省工业和信息化委员会、江西省环保厅认定公司为2015 年江西省节能减排创新示范企业，享受节能减排创新示范企业称号及相关政策服务。2015 年 11 月 30 日，江西省宜春市财政局、江西省宜春市科技局认定公司“宜春市矿山尾款综合利用工程技术研究中心和创新团队”为 2015 年宜春市科技创新“六个一”工程项目并获资金支持。公司于 2015 年 10 月顺利完成股改，于 2016 年 3 月 16 日在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，正式登陆资本市场，为公司未来发展开启新篇章。公司于2015年11月至2016年 2月先后通过技术改造与技术革新，公司现已授权专利 7 项，其中 5 项实用新型专利，2 项软件开发著作专利，均来源于自主研发。公告编号：2016-012 3 致 投 资 者 的信 亲爱的投资者：钽铌锂作为中国具有特色的优势战略矿山资源，长期以来受世界各国所青睐，我国是世界上最大的钽铌锂资源国，钽、锂资源储量和产量均位居世界首位，铌储量占世界第二。我公司历年来一直致力于钽铌锂矿石生产过程中所产生的大宗固体废弃物资源综合利用及研究开发工作。建立完整一体化生产体系与之配套的研发和销售平台，建设技术先进、装备可靠、稳定成熟的产业化示范工程是我公司一直以来不变的愿景和使命。公司根据经营情况及瑞华会计事务所出具的瑞华审字201601280055 号 2015年年度审计报告，编写了公司2015 年年度报告，内容依据充分、适当、真实公允。2015 年公司还取得以下主要成绩：江西省科学技术厅、江西省发展改革委员会、江西省工业和信息化委员会、江西省环保厅认定公司为 2015 年江西省节能减排创新示范企业，享受节能减排创新示范企业称号及相关政策服务。江西省宜春市财政局、江西省宜春市科技局认定公司“宜春市矿山尾款综合利用工程技术研究中心和创新团队”为2015 年宜春市科技创新“六个一”工程项目并获资金支持。通过技术改造与技术革新，公司现已授权实用新型专利 5 项、2 项软件开发著作权、2 项外观设计专利，已受理发明专利 5 项，均来源于自主研发。根据财政部、国家税务总局印发的资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（财税201578 号）、江西省国家税务局关于贯彻落实资源综合利用产品和劳务及新墙体材料增值税政策有关问题的通知（赣国税函2015324 号）文件，当地政府鼓励支持本公司进一步推动资源综合利用和节能减排的资源综合利用本公司获得了税收减免备案资质，享受相应税收优惠政策。2016 年，宏观经济环境仍充满挑战，金辉再生秉承着“诚信、共赢”坚持以“产品品种多样化、产品节能环保化、产品质量标准化、产品供应诚信化、售后服务人性化”的经营宗旨，致力于为客户和投资者提供一流的产品、服务与价值。公告编号：2016-012 4 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.46 公告编号：2016-012 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 金辉再生、公司、股份公司、本公司 指 江西金辉再生资源股份有限公司 金辉环保 指 江西金辉环保科技有限公司、金辉再生前身 金辉矿业 指 江西金辉矿业有限公司、金辉再生前身 大川矿业 指 江西大川矿业有限公司 淳和启程 指 宁波淳和启程股权投资中心（有限合伙）四一四、四一四矿 指 宜春钽铌矿，是宜春钽铌矿的原名 江特电机 指 江西特种电机股份有限公司 上海金融 指 上海金融发展投资基金（有限合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指 金辉再生股东大会、董事会、监事会 三会一层 指 金辉再生的股东大会、董事会、监事会和高级管理层 公司法 指 中华人民共和国公司法（2014 年 3 月 1 日起施行）证券法 指 中华人民共和国证券法（2014 年 8 月 31 日修订）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法（2013 年 12 月 26 日根据证监会令第 96 号修订）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年 12月 31 日修订）基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）（股权系统公告201318 号，2013 年 6 月 17 日起施行）公司章程 指 江西金辉再生资源股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 西南证券、主办券商 指 西南证券股份有限公司 中银律所、律师事务所 指 北京市中银律师事务所 会计师事务所、瑞华会所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 公告编号：2016-012 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 原料价格波动的风险 公司生产所用主要原料为江西宜春地区钽铌矿开采过程中产生的黑斑矿、边坡矿等矿山固体废弃物。宜春地区的矿产资源主要集中在宜春钽铌矿、宜春新坊钽铌矿、宜春大地矿业、袁州区新坊乡冷水坑矿等四家矿产企业，矿山固体废弃物供应充足，且在可预计的将来，原料价格波动不大。公司所用原料属于矿山企业开采过程中必然产生且必须处理的废弃物，其供应非常充足。但是，若出现原料价格上涨，将会增加公司的成本，挤压公司的利润。技术不再领先的风险 公司经过多年的发展与经验积累，开发出具有普遍适应性的低品位钽铌锂资源高效综合回收新技术，拥有低品位钽铌锂资源高效综合回收的生产设备。该项新技术处于国内外领先水平。但是，技术更新周期很快，先进技术均有被复制或超越的可能，若拥有多年矿石开采、加工经验且具备资金和人才优势的大型企业，在未来逐步进入废矿的处理领域，则可能对公司造成一定的竞争压力。市场需求放缓的风险 公司的主营产品之一钽铌主要供应电容器生产企业及江西省内专门的钽铌贸易商，近年来，受累于国际经济环境，钽铌的供需和价格都在谷底徘徊，为等待更好的销售时机，近两年公司对钽铌采取惜售的策略。公司的长石粉、长石砂主要供应建筑陶瓷企业，近年来受房地公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-012 7 产调控影响，建筑陶瓷企业对上游原材料的需求降低。尽管公司长石产品客户主要是一些有一定抗风险能力的大型陶瓷企业，销量未明显下滑，但销售回款仍受到一定的影响。如未来下游市场需求进一步放缓，将拖累公司的经营业绩。开拓新产品、新市场的风险 公司的营业收入主要来自于长石类产品，其他主营产品钽铌和锂云母的销售相对较少。随着公司精加工生产线的调试与完善，锂云母、锂长石等精加工产品的产量将会增加，公司计划以其精加工产品进入玻璃、玻纤以及其他建材行业，而公司能否成功开拓相关销售渠道、建立稳定的客户关系，产品质量能否获得客户的认可，均有待市场的检验。管理水平跟不上业务发展需要的风险 公司目前管理团队具有丰富的市场实践能力和深厚的经验积累，而未来公司将不断扩大产能、丰富产品类型，并进入不同的下游行业，如不能相应提升营销、研发、生产、质控等方面的管理水平，将影响到公司发展战略的顺利实施。此外，随着业务规模的扩张，公司对各类高素质人才的需求将更趋强烈，但公司目前地处相对较为偏僻的宜春市新坊镇，吸引优秀人才加盟有一定的困难，从而也制约了公司管理水平的提升。税收优惠政策变化风险 2013 年 12 月 10 日，公司被江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据企业所得税法、企业所得税法实施条例、高科技企业认定管理办法以及高新技术企业认定管理工作指引规定，经认定的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，有效期为三年，到期后需要进行资格复审，通过后才能继续享受相关税收优惠政策。若公司未能通过高新技术企业资格复审或上述税收优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生一定影响。资产负债率较高及短期偿债的风险 报告期内，公司业务增长速度较快，资金需求量较大。公司2015年12月31日资产负债率为72.14%。截至2015年 12 月 31 日，公司除向上海金融借款 4,000.00 万元和建设银行借款 500.00 万元外，还存在部分向股东及其他个人借款。报告期后，公司于 2016 年 1 月 28 日归还上海金融 1300.00 万元款项，同时根据 2015 年 7 月30 日签订的延期还款协议，公司需在 2016 年 6 月30 日之前归还剩余款项，并由公司股东熊洪、毛若明支付相应利息。若公司届时无法足额偿还该部分款项，可能会对公司生产经营带来一定的影响。同时，公司资产负债率较高，借款较多，存在一定的资金风险和偿债能力风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-012 8 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西金辉再生资源股份有限公司 英文名称及缩写 Jjangxijinhui Recycling Resources co.,LTD 证券简称 金辉再生 证券代码 836445 法定代表人 熊洪 注册地址 江西省宜春市袁州区新坊镇泽布村 办公地址 江西省宜春市袁州区新坊镇泽布村 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗军、翟海英 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 代爽 电话 13979570207 传真 0795-3299779 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省宜春市袁州区新坊镇泽布村 336000 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 钽铌精粉、锂云母精粉、锂长石粉、钾长石粉、钾钠长石砂等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 熊洪 实际控制人 熊洪 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913609006859644501 是 税务登记证号码 913609006859644501 是 组织机构代码 913609006859644501 是 公告编号：2016-012 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,368,694.93 64,181,071.72 9.64%毛利率 43.37%38.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,625,512.33 646,153.04 1,234.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,806,046.26 580,545.83 1,244.60%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.69%2.98%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.53%2.67%-基本每股收益 0.29 0.04 625.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 151,967,289.12 167,179,235.46-9.10%负债总计 109,633,206.84 133,470,665.51-17.86%归属于挂牌公司股东的净资产 42,334,082.28 33,708,569.95 25.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.12 25.29%资产负债率 72.14%79.84%-流动比率 0.33 0.37-利息保障倍数 17.46 5.46-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,150,974.95-63,069,064.90-应收账款周转率 2.86 2.82-存货周转率 3.56 3.86-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-9.10%58.63%-营业收入增长率 9.64%78.10%-净利润增长率 1,234.90%-55.92%-公告编号：2016-012 10 五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-190,549.17 计入当期损益的政府补助，但与企业正常业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政策补助除外 388,430.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 766,196.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 964,077.73 所得税影响数 144,611.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 819,466.07 公告编号：2016-012 11 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司属于废弃资源综合利用行业。公司的上游客户主要是产生大宗工业固废的采矿企业，公司从采矿企业的废弃尾矿中进行精选、提炼，生产锂长石粉、钾钠长石砂、钽铌、锂云母等再生产品以获取利润。公司已建立了从钽铌锂资源的上游采矿、选矿，中游制半成品至下游精深加工的完整一体化生产体系及与之配套的研发和销售平台，司拥有国内首创的核心技术、拥有自主知识产权。现拥有自主知识产权 9 项，自有工艺技术“低品位钽铌锂资源高效综合回收关键技术”的成功实施，不仅有效解决了我国低品位钽铌锂资源分离效果差、分选指标低、综合回收困难，精矿质量不高、矿区安全环境危害严重等难题，还能为我国的钽铌行业、锂电新能源产业、玻璃和陶瓷行业作出重要的贡献，将实现尾矿和生产水的双零排放。公司的生产基地位于江西省宜春市袁州区新坊镇泽布村，充分考虑了环境保护，通过充分利用当地的尾矿资源，从非金属矿山尾矿尾渣中进行无尾矿深加工，从而精选回收有价金属和有用矿物，销售建材用复合矿物、有价金属等，利用工艺做到在尾矿选矿过程中无废渣、其他有害、有毒物质的排放，实现循环经济。公司整体规划合理，产业链除包括尾矿的粗加工、精深加工外，还包括提供金属、非金属矿山尾矿废渣的处理工艺的研发与技术咨询服务。目前，公司已成为江西省以钽铌矿、花岗岩矿石产生的固体废弃物（尾矿、废矿石）为主要原料进行无尾矿深加工的高新技术企业。公司在工作实践中不断探索创新，率先推动与专业研究机构、专业处理机构结盟，以规模化方式与下游市场企业形成稳定的合作关系，坚持以“产品品种多样化、产品节能环保化、产品质量标准化、产品供应诚信化、售后服务人性化”的经营服务理念，为客户和投资者提供一流的产品和诚信的服务。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2016-012 12 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 20152015 年公司经营情况良好，取得了优异的成绩，主要体现六个方面：年公司经营情况良好，取得了优异的成绩，主要体现六个方面：（1）销售及利润均比上年增幅较大，且有效的控制了成本，毛利率达到 43.37%；（2）公司加大研发投入，研发实力得到进一步加强，特聘国内著名金属和非金属矿行业专家担任公司技术指导与技术研发，其毕业于江西理工大学，2008 年获得上海理工大学MBA 硕士学位，具有行业经验 20 余年，在行业内享有较高声望。（3）公司股票在新三板挂牌上市，获得知名投资机构的青睐，在资本市场知名度大大提升；（4）公司加入中国包装协会玻璃协会，技术工艺得到玻璃协会专家学者的一致好评，现为公司拓展玻璃销售市场打下良好的基础；（5）在严峻的国内市场下，公司巩固了现有市场地位，并开拓了如江西和美陶瓷有限公司、江西华伍制动器股份有限公司全资子公司江西景泰钽业有限公司等销售客户；（6）根据财政部、国家税务总局印发的资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（财税201578 号）、江西省国家税务局关于贯彻落实资源综合利用产品和劳务及新墙体材料增值税政策有关问题的通知（赣国税函2015324 号）文件，当地政府鼓励支持本公司进一步推动资源综合利用和节能减排的资源综合利用本公司获得了税收减免备案资质，享受相应税收优惠政策。报告期内的财务状况及经营成果情况如下：报告期内的财务状况及经营成果情况如下：（1）资产和负债增长情况 报告期末公司总资产 15196.73 万元，较上年末减少 9.10%，主要原因有 2 项：首先是2014 年是精加工生产线建设和技术改造期间，加大了设备和固定资产的投入，2015年上述生产线已投产，固定资产的投入大大减少；其次 2015 年公司加强了应收账款的管理，并部分归还了其他应付款中个人借款。负债总额 10963.32 万元，较上年减少 17.86%;净资产总额 4233.4 万元，较上年末增长 25.59%；资产负债率 72.14%，较上年末减少 7.7 个百分点。（2）收入及净利润情况 报告期末公司实现营业收入 7036.87 万元，较上年末增长 9.64%；本期毛利率为43.37%，上年毛利率 38.97%，较上年上涨 4.4 个百分点。本年实现净利润 862.55 万 公告编号：2016-012 13 元，较上年末增长 1234.90%。净利润与营业收入同向增长，主要基于 2015 年开始整个生产工艺技术达到预期指标，通过不断技改各项产率均达到预期指标。（3）现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 2415.09 万元，比上年同期增加8721.99 万元，主要是业绩增长使得经营回款增大，同时公司加强了应收账款管理政策，加快了销售回款；本年支付其他与经营活动有关的现金比上年同期大幅下降。报告期本年投资活动产生的现金流量净额为-584.08 万元，比上年同期减少 2435.78 万元，主要原因是已建设投产完成及设备投入减少。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营占营业收业收入的入的比重比重 营业收入 70,368,694.93 9.64%-64,181,071.72 78.10%-营业成本 39,848,981.52 1.74%56.63%39,167,740.43 74.58%61.03%毛利率 43.73%-38.97%-管理费用 11,357,072.03 26.19%16.14%8,999,962.62 90.16%14.02%销售费用 9,618,787.57-27.52%13.67%13,270,173.32 102.94%20.68%财务费用 608，280.16 122.83%0.86%272，983 126.58%0.43%营业利润 9,049,543.36 694.07%12.86%1,139,640.57-34.37%1.78%营业外收入 1,250,264.15 213.28%1.78%399,093.00 7921.97%0.62%营业外支出 286,186.42-11.10%0.41%321,908.05 14284.64%0.50%净利润 8,625,512.33 1234.9%12.26%646,153.04 4308.32%1.01%项目重大变动原因：1.营业收入：同比增加 6,187,623.01 元，变动比率 9.64%。主要是 2015 年主营业务中钽铌精矿粉销售收入 1480.83 万元，上年同期钽铌精矿粉并未形成销售收入；同时减少了加工产品长石砂的销售，本期长石砂销售收入 1172.2 万元，同比上年同期减少 2413.84万元，主要是粗加工产品利润较低，未达到资源的综合利用。本期锂长石粉的产率有大幅度提升，从 55%提升到 80%，2015 年锂长石粉产量比上年同期增加 5.51 万吨。2.营业成本：报告期内，公司营业成本占营业收入的比重较 2014 年度下降 4.4%。主要原因：一、2015 年通过电力使用节能技改每月电力可节约 5 万度；二、柴油价格下降，运 公告编号：2016-012 14 输单价每吨下降 2 元；三、现有车间采取车间承包责任制，对成本的控制加强。3.毛利率：较上年上升 4.4 个百分点，主要原因包括：一、钽铌精矿粉的毛利率平均可达到 49%，且上年同期未进行钽铌精矿粉的销售；二、营业成本的下降综合使得本期毛利上升。4.销售费用：同比减少 3,651,385.73 元，变动比率-27.52%。主要原因是销售的内部承包责任制的有效实施，使得招待费用、汽车费用等成本下降，并且 2015 年运输单价平均下降 2 元/吨，2015 年全年运输费用下降了 349.06 万元。5.管理费用：同比增长 2,357,109.38 元，变动比率 26.19%。主要原因是公司新建办公楼及宿舍楼投入使用新增固定资产折旧 93.95 万元；研发费用上升约 60 万元；办公及生活用电增加约 47 万元；修理费增加约 50 万元，招待费下降约 47 万元。6.财务费用：同比增加 335,297.16 元，变动比率 122.83%。主要原因是贷款利息及手续费。7.营业利润：同比增加 7,909,902.79 元，变动比率 694.07%。主要原因：一、本期调整产品结构，新增产品钽铌精矿粉对营业利润的贡献为 74.04%；二、在多次技改和车间承包责任制的相互促进下营业成本下降；三、公司在销售管理责任制的实施多项措施下使得营业利润大幅度提升。8.营业外收入：同比增加 851,171.15 元，变动比率 213.28%。主要原因是税收返还、科技项目政府补助及存货盘盈所致。9.营业外支出：同比减少 35,721.63 元，变动比率-11.01%。主要原因是固定资产损失已全部折算完成。10.净利润：同比增加 7,979,359.29 元，变动比率 1234.9%。主要原因是上述事项综合影响 （2 2）收入构成）收入构成单位单位：单位：单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 67,937,804.80 37,527,632.56 64,080,365.12 39,167,740.43 其他业务收入 2,430,890.13 2,321,348.96 100,706.60-合计合计 70,368,694.93 39,848,981.52 64,181,071.72 39,167,740.43 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 锂长石粉 37,815,975.26 53.74%26,866,865.55 41.86%长石砂 13,887,182.81 19.73%35,860,462.90 55.87%钽铌精矿 14,808,323.18 21.04%0.00 0.00%锂云母 1,495.73 0.01%550,383.48 0.86%公告编号：2016-012 15 其他 3,855,717.95 5.48%903,359.79 1.41%合计 70,368,694.93 100.00%64,181,071.72 100.00%收入构成变动的原因 主要原因：一、因技术改进与技术提升，提升了钽铌精矿粉的产出率，上年同期未能形成销售收入，本期新增产品钽铌精矿粉形成销售收入 1480.83 万元，对营业利润的贡献为74.04%；二、随着技术改造的提升，以及公司营销计划的改变，减少了利润率较低的粗加工产品长石砂的销售，比上年同期长石砂销售收入减少 2197.32 万元；三、因技术改造提升了锂长石粉的产率，从 55%提升至 80%左右，加大了锂长石粉的销售，2015 年较去年同期增加锂长石粉销售量为 5.1 万吨。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：单位：单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 24,150,974.95-63,069,064.90 投资活动产生的现金流量净额-5,840,819.00-30,198,677.42 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：1.报告期内经营活动产生的现金流量净额为 2415.09 万元，比上年同期增加 8721.99万元，主要是业绩增长使得经营回款增大，同时公司加强了应收账款管理政策，加快了销售回款；本年支付其他与经营活动有关的现金比上年同期大幅下降。2.报告期内本年度投资活动产生的现金流量净额为-584.08 万元，比上年同期减少2435.78 万元，主要是因为 2014 年公司因建设精加工生产线加大了固定资产投入，并经过 9 个月的技术改造完成了生产二线的建设，2015 年上述生产线开始投入使用，未再进行大量的固定资产投入。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江西瑞源陶瓷有限公司 23,555,230.00 28.60%否 2 江西普京陶瓷有限公司 15,269,054.02 18.54%否 3 江西拓泓新材料有限公司 10,593,172.17 12.86%否 4 高安罗斯福陶瓷有限公司 8,142,995.00 9.89%否 5 江西唯美陶瓷有限公司 3,796,890.81 4.61%否 合计合计 61,357,342.00 74.50%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序序供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占是否存在是否存在 公告编号：2016-012 16 号号 比比 关联关系关联关系 1 宜春钽铌矿 13,537,857.68 41.67%否 2 国网江西宜春市袁州区供电有限责任公司 7,380,322.61 22.72%否 3 中国石化销售有限公司江西宜春石油分公司 1,262,643.79 3.89%否 4 赣州金环磁选设备有限公司 1,211,600.00 3.73%否 5 宜春市大地矿业发展有限公司 1,099,750.22 3.39%否 合计合计 24,492,174.30 75.39%-（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,275,021.89 2,675,066.69 研发投入占营业收入的比例 4.65%4.17%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 385,457.98-89.62%0.25%3,715,134.21 87.82%2.22%-1.97%应收账款 20,767,427.20-26.94%13.67%28,424,627.14 104.18%17.00%-3.34%存货 10,047,142.53-18.42%6.61%12,315,143.50 54.48%73.70%-0.76%长期股权投资-固定资产 102,646,949.89-0.20%67.55%102,851,823.53 230.35%61.52%6.02%无形资产 15,332,818.51-2.27%10.09%15,681,249.31 2.22%9.38%-0.23%在建工程 0.00-100.00%-1,364,971.42 92.14%0.82%-0.82%短期借款 44,950,000.00-0.11%29.58%45,000,000.00-26.92%2.66%应付职工薪酬 1,137,927.01 50.49%0.75%563,411.52-101.97%0.34%0.38%应交税费 485,696.89-109.72%0.32%1,018,618.46 52.32%0.61%-0.35%其他应付款 27,389,393.59-86.00%18.02%50,944,819.62 46.24%30.47%-15.50%长期借款-资产总计 151,967,289.12-9.10%-167,179,235.46 58.63%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期末较上年期末下降 89.62%，主要是 2015 年支付了大量前期固定资产建设余款，导致现金盈余减少。2.应收账款：本期末较上年期末下降 26.94%，主要是公司加强了应收账款管理政策；公告编号：2016-012 17 3.存货：本期较上年期末下降 18.42%，主要是公司为了满足下游厂商年末维修期的库存需求而增加了库存商品销售。因本年雨季周期长，影响下货，导致原材料采购量减少；4.在建工程：本期末较上年期末下降 100%，主要是设备及厂房全部验收转入固定资产；5.应付职工薪酬：本期末较上年期末上升 50.49%，主要是计提工资；6.其他应付款：本期末较上年期末下降 86%，主要是偿还了其他应付款中部分个人借款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 目前，节能环保已成为我国的一项基本国策，资源的综合回收利用是发展循环经济的基础，国家也相继出台有关规划和政策。从 2010 年的关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知、2011 年的中国资源综合利用技术政策大纲再到 2013 年的循环经济发展战略及近期行动计划可见，国家颁布的多个重要政策性文件，从投融资体制、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购、知识产权保护、行业组织与管理等多方面为废弃资源综合利用业的发展提供了政策保障，大力鼓励和支持循环经济发展。在最新的“十三五”规划建议中“环境治理、清洁生产、加强宏观经济政策国际协调，促进全球经济平衡、金融安全、经济稳定增长”都是重点，由此可见从宏观环境的政策上一如既往的支持资源的综合回收利用和清洁生产。公司所处行业属于废弃资源综合利用业。主要产品为从废石（尾矿）中回收有价金属和矿物加工生产的钽铌精粉、锂云母精粉、锂长石粉、钾长石粉、钾钠长石砂等，公司的下游行业主要为建筑陶瓷行业、金属冶炼行业，再下游就是为能源行业、国防工业、航空航天工业、电子计算机、电子仪表等行业等，公司通过对尾矿的综合处理与运用，提取出有价值的产品为上述下游企业提供基础原材料，完全符合现有宏观政策支持的方面。2.行业发展及趋势 从钽铌精矿供应市场而言，受非冲突矿冶炼厂项目影响，预计将进一步控制非洲地区 公告编号：2016-012 18 产钽精矿供应，另一方面澳大利亚钽精矿的生产成本较高，预计今年难有复产的可能，因此整体来看，钽铌精矿供应短缺将持续，价格面临新一轮的上行。富宝资讯统计数据显示，2014 年以来钽铌矿价格持续回升，当前约报 102 美元/磅，较年初的 71 美元/磅上涨了 43%左右。作为重要的电子元器件产品电容器需求将会迎来结构性高速增长，而作为电容原料的钽产品（钽丝、钽粉）将会面临快速发展的重要契机。此外，航空航天、冶金、汽车、机械、医疗等产业的发展也将带动钽的消费，钽行业即将迎来又一个春天。锂云母是一种具有显著节能降耗效果的新型绿色环保材料，符合目前玻璃行业的技术发展方向和节能减排要求，其低廉的价格和巨大的储量符合进入日用玻璃化学组成基本统一配方范围表的基本条件，在玻璃瓶罐生产中使用有良好的经济效益和社会效益。玻璃及玻璃制品行业近几年受国际、国内经济环境影响，国家对房地产政策的持续调控，使得与房地产相关连的建材行业也受到一定的影响，加剧了玻璃行业市场不断向行业领先企业集中的趋势，也预示着未来市场开拓的客户开发指导。但是用锂云母提取碳酸锂的新能源行业市场火热，锂电池产业在碳酸锂市场需求中扮演着越来越重要的角色，其发展拉动碳酸锂需求，为处于产业链上游的锂资源企业带来长期增长的机会。碳酸锂价格如期上涨，资源及加工企业盈利空间打开。国内碳酸锂价格近期出现明显上涨，工业级碳酸锂和电池级碳酸锂从 10 月至今均上涨 130000 元/吨150000 元/吨，这为公司产品提供了良好的市场契机和方向。根据江西省非金属新材料产业“十二五”发展规划，到 2015 年，江西省建筑陶瓷总产能达 14 亿平方米（主要指泛高安地区）。按以 1 平方米建筑陶瓷需要使用 4 公斤锂长石粉（砂）计算，以此预计 2015 年江西省建筑陶瓷行业需要消耗陶瓷原料锂长石粉约 560 万吨。如果再按照建筑陶瓷行业产品结构不发生变化，原料需求配比的比例不变的前提条件，以2015年560万吨需求量为基数并以宜春周边地区建筑陶瓷行业每年10%的增长率测算，2020年相应的长石原料的需求量约为 900 万吨。目前，公司的长石产品占市场份额不到 10%。3.市场竞争情况 目前，公司已成为江西省内以钽铌矿、花岗岩矿石产生的固体废弃物为主要原料进行无尾矿深加工的高新技术企业。公司在江西省的尾矿处理行业属于龙头企业，是当地的行业领导者，暂时无可比较的公司。报告期内，公司的锂云母销售收入比较少。随着公司精加工生产线的建立与不断调试、完善，加之对复选工艺的改良，公司计划在未来两年提高 公告编号：2016-012 19 锂云母的回收率，未来两年公司计划开发华中玻璃市场，锂云母对公司销售收入与营业利润的贡献将随之增加。此外，随着宜春“亚洲锂都”对锂电新能源产业集群的规划与建设到 2020 年将形成比较完整的锂电新能源产业集群，年产值力争突破 1000 亿元，将会带动该产业群