835996_2015_亿源药业_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

第1 页，共 87 页 安徽亿源药业股份有限公司 ANHUI YIYUAN PHARMACEUTICAL CO.,LTD.2015 亿源药业 NEEQ:835996 年度报告 第2 页，共 87 页 2015 年 6 月，公司“亿中源”牌中药饮片荣获2014 年安徽省名牌产品称号。2015 年 12 月，公司获得“酒炒中药装置”等10 项实用新型专利的授权。公司获得“2015 年安徽省民营企业进出口百强企业”。2015 年，公司实现营业收入 18,645.16 万元，较上一年度增长 833.71 万元，增长率为4.68%；公司净利润大幅增长，达到 1,503.76万元，较上年度同期增长 730.59 万元，增长率达到 94.49%。公 司 年 度 大 事 记 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 87 页 目目 录录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.43 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 87 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、亿源药业 安徽亿源药业股份有限公司 三会 公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 安徽亿源药业股份有限公司章程 主办券商 财达证券有限责任公司 会计师事务所 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 亿源生物 安徽亿源生物工程有限公司 GMP Good Manufacture Practice 的缩写，直译为药品生产质量管理规范，是对企业生产过程的合理性、生产设备的适用性和生产操作的精确性、规范性提出强制性要求。GAP Good Agricultural Practice 的缩写，直译为“良好的农业规范（因为中药材栽培或饲养主要属于农业范畴）”，在中药行业译为“中药材生产质量管理规范”。实施中药材GAP 的目的是规范中药材生产全过程，从源头上控制中药饮片，中成药及保健药品，保健食品的质量，并和国际接轨，以达到药材“真实、优质、稳定、可控”的目的。GSP Good Supply Practice 缩写，在中国称为 药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为，对药品经营全过程进行质量控制，保证向用户提供优质的药品。中药材原材料 药用植物、动物与矿物的药用部位采收后经产地初加工形成的原药材 中药饮片 药材经过炮制后可直接用于中医临床或制剂生产使用的处方药品 普通饮片 除口服饮片之外的其他中药饮片 毒性饮片 国家中医药管理局公布的 28 种毒性中药材，经过炮制而成的中药饮片产品，常用品种主要包括半夏、附子、雄黄、川乌、草乌等 元、万元 人民币元、人民币万元 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 87 页 第一节 声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司实际控制人不当控制风险 公司实际控制人李恒勇和李大伟合计持有公司 73.97%的股份，李恒勇担任公司董事长，李大伟担任公司总经理兼董事会秘书。虽然公司已经依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立健全了法人治理结构，制定了三会议事规则等各项制度，但公司实际控制人可能会通过其拥有的控制权，对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜施加重大影响，从而损害其他中小股东的利益。公司面临实际控制人不当控制的风险。原材料价格波动风险 公司主营业务为中药饮片的生产与销售，中药饮片的主要原材料是中药材，中药材的价格一方面会受当年地区性气候变化、自然灾害和资源储备等客观因素影响，另一方面也受产业政策、重大卫生事件等社会因素影响。公司虽然通过建立 GAP 种植基地、与供应商保持稳定的合作关系等措施一定程度上降低了原材料价格波动对公司利润带来的影响，但仍不能消除原材料价格大幅上涨带来的利润下滑风险。应收账款余额较大的风险 截至2015年12月31日，公司应收账款为93,198,470.94安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 87 页 元，占当期营业收入的比例为 49.99%，应收账款规模较大。由于公司客户主要为中药制药企业、医院和中药材贸易公司等机构，会有一定的付款账期，因此公司应收账款余额较大。公司客户大都是长期合作的优质客户，所以应收账款坏账风险较小，公司通过对应收账款进行动态跟踪分析，加强销售人员回款管理，增强了应收账款催收力度。但是，未来随着公司规模的进一步增大，应收账款余额仍然可能处于较高水平，如果发生坏账，将对公司盈利能力带来一定的影响。政策变化风险 1、行业政策变动风险：中药饮片业是我国中药产业乃至医药产业的重要组成部分，也是我国医药行业拥有自主知识产权的产业之一。最近几年，随着国家促进中医药发展的战略及相关扶持政策相继出台和实施，有效的推动了包括中药饮片在内的中药行业的快速发展。由于国家新的医疗体制改革逐步深化，新的医药政策将陆续推出，包括完善基本药物制度、新版药品 GSP、GMP 的实施以及药品管理法等法律制度的修改、完善和实施，将加速推进我国医药行业的规范化和标准化，也将对整个中药饮片行业竞争态势带来新的变化，从而可能在一定期限内对公司生产经营带来一定的影响。2、税收优惠政策变化的风险：根据中华人民共和国企业所得税实施条例第八十六条的相关规定，对属于农产品初加工所得符合企业所得税减免税优惠条件。根据财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知第七条规定：享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围，包括药用植物初加工，即通过对各种药用植物的根、茎、皮、叶、花、果实、种子等，进行挑选、整理、捆扎、清洗、凉晒、切碎、蒸煮、炒制等简单加工处理，制成的片、丝、块、段等中药材。公司主要从事的中药饮片产品属于农产品初加工相关业务，享受所得税 0%的税率政策。若上述税收优惠政策发生变化，或者公司未来不再享受所得税税收优惠政策，将给公司盈利能力带来一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 安徽亿源药业股份有限公司 2015年度报告 第7 页，共 87 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽亿源药业股份有限公司 英文名称及缩写 ANHUI YIYUAN PHARMACEUTICAL CO.,LTD.证券简称 亿源药业 证券代码 835996 法定代表人 李恒勇 注册地址 安徽亳州华佗镇 105 国道西侧 88 号 办公地址 安徽亳州华佗镇 105 国道西侧 88 号 主办券商 财达证券有限责任公司 主办券商办公地址 石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 会计师事务所 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴淳 刘媛梅 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E106 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李大伟 电话 0558-5652777 传真 0558-5523222 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 安徽亳州华佗镇 105 国道西侧 88 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 本公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-22 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业 C27 主要产品与服务项目 中药材、中药饮片生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 42,000,000 控股股东 李恒勇、李大伟 实际控制人 李恒勇、李大伟 四、四、注册情况注册情况 安徽亿源药业股份有限公司 2015年度报告 第8 页，共 87 页 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91341600570412920G 是 税务登记证号码 91341600570412920G 是 组织机构代码 91341600570412920G 是 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 87 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 186,451,567.82 178,114,453.45 4.68%毛利率%12.03%9.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,037,642.27 7,731,705.07 94.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,513,814.48 7,260,733.32 99.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.32%24.79%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.09%23.28%-基本每股收益 0.36 0.29 24.14%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 113,910,004.89 100,787,069.08 13.02%负债总计 63,818,218.10 65,732,924.56-2.91%归属于挂牌公司股东的净资产 50,091,786.79 35,054,144.52 42.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.30-8.46%资产负债率%56.03%65.22%-流动比率 1.76 1.51-利息保障倍数 8.12 5.48 三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,027,056.95 6,525,878.82-应收账款周转率 2.29 2.77-存货周转率 7.34 9.40-四、四、成长情况成长情况 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 87 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%13.02%37.86%-营业收入增长率%4.68%42.92%-净利润增长率%94.49%93.63%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 42,000,000 0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）532,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,272.21 非经常性损益合计 523,827.79 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 523,827.79 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 87 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司立足于中药饮片加工行业，主营业务为中药饮片的生产和销售，是集中药材种植、中药饮片生产加工、技术研发和销售为一体的全产业链企业。目前，公司拥有 17 项专利技术，其中 1 项已授权的发明专利，16 项已授权的实用新型专利，另外还有 2 项进入实质审查阶段的发明专利，具备完备的运营资质，已通过药品生产质量管理规范认证证书（以下简称：GMP）认证和良好农业规范认证证书（以下简称：GAP）认证，并取得外贸资质。公司通过线上和线下相结合的方式拓展客户，国内市场中修正药业集团、华润三九药业有限公司、承德天原药业有限公司等均为公司客户，出口主要集中在港台地区和东南亚国家。公司在生产到销售的全过程中，严格执行国家及行业标准，在市场上建立了良好的口碑。公司的商业模式具体情况如下：1、种植模式 目前，公司已获得二级良好农业规范认证（GAP），认证面积为 10000 亩，主要用于白芍、白芷、菊花、桔梗、牡丹、白术、丹参、玄参、知母、番薯、紫苏和亚麻的种植，基地采取“企业+基地+农户+科研单位”四位一体的产业化格局，与当地农户合作，并引进高技术人才对农户进行培训，对农户提供技术支持，由农户对基地进行中药材种植，公司对日常种植质量进行监督管理。2、采购模式 公司采购部主要通过以下四种渠道采购原材料，分别为：从中药材原产地采购点采购,从农村合作社收购,从 GAP 基地收购和从中药材交易市场购买。当采购较大数量的中药材原材料时，如夏枯草、白芍、板蓝根等，通常选择在中药材原产地或 GAP 基地就近采购。当采购数量少但品种多的情况下，多在中药材交易市场或向农村合作社或者散户适量采购。正常情况下，供应采购部门是按照生产计划采购所需原材料，主要通过药材原产地采购点、农村合作社和 GAP 基地进行收购；对于一些小额临时性的生产需求，仓储部发出采购单制定临时计划，则通过亳州市当地的中药材交易市场完成。公司质量部负责对公司采购、生产过程中的中药材的性状、含量等质量进行全程监控、化验检测。3、研发模式 公司采用“合作研发”的模式。公司一方面通过与南京中医药大学、亳州职业技术学院等高等院校合作，建立“产学研”基地；另一方面通过与种植、药材等相关专家教授合作开安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 87 页 发研究，由公司出资购买研究设备，相关专家教授来实地试验指导研究工作。公司与相关学校和教授共同成立课题科研小组，研究经费由公司负责承担，同时科研成果的所有权归属于公司。公司已经拥有“一种炒药锅”、“一种带启盖装置的药物提取罐”、“一种可倾式中药煮药锅”、“一种洗药机”、“一种药材碰碎机”、“一种异形切药机”和“一种优质高产白术栽培种植方法”、“棒状药材软化韧度测试装置”、“针刺法检测未润透中药装置”、“中药循环清洗槽”、“中药材沙炒箱快速除沙装置”等 17 项专利，另有“一种北虫草工厂化人工栽培方法”和“一种优质高产牡丹栽培方法”等 2 项专利已经进入实质性审查阶段。公司与院校合作一起多次承接省级、市级科研项目，取得了丰硕的成果，被评为“安徽省药食同源中药材加工工程技术研究中心”。4、生产模式 公司严格按照国家 GMP 要求、国家药品质量标准要求，以批准的产品生产工艺规程为生产依据，以 GMP 生产岗位标准操作规程依法组织生产。公司的生产计划、调度由生产部统一管理，主要采用“以销定产”的方式组织生产。公司根据上年销售状况确定年总销售规模，生产部制定年生产计划，然后再根据各销售区域的销售进展情况，计划每月的生产量，从而满足市场需求。而供应采购部则根据生产部的年生产计划制定年采购计划，再根据生产部的月计划跟进每月的采购进度从而满足生产需求。各生产车间在接到生产部下达的生产指令后，根据生产指令向物资仓储部定额领取合格的原辅材料及包装材料，对未用完的材料应实行退库，严格控制生产过程中的差错及成本。生产过程严格按照产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、卫生清洁操作规程等文件执行，在每道工序进行生产时，通过质量监督人员的现场监控，严格控制生产全过程质量；同时，强化员工的质量意识，以确保产品的合格率。仓储部发出存货的原则是“先陈后新、先进先出、按规定发放、节约用料”，杜绝随意发料。完工的成品须由质量部进行检验合格后才能入库。在对产品生产全过程的原始记录文件由生产部整理复核，相关负责人进行质量评价并审核放行后，产品方可出库销售。5、销售模式 公司主要销售产品为各类中药饮片，辅之以中药材。销售方式以直营及大客户销售为主，以电商销售为辅。目前，尚在尝试进行代理销售模式，但还未有形成规模，处于探索阶段。其中：国内线下销售模式中，主要为销售员销售，销售对象为：中成药制药厂、各类医疗机构，以及具有经营中药饮片或中药材资格的药材贸易企业。对外出口销售模式中，主要为中药材的原药材出口，客户分布主要为港台、东南亚国家、韩国、俄罗斯、北美等国家地区。线上销售（电子商务）模式中，主要在线网店有阿里巴巴平台及淘宝店、微店、1 号店等，销售中药饮片等。6、仓储模式 安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 87 页 公司配套有独立的原材料库和成品库，分别存储生产所需的原材料和产成品。公司仓储部负责公司原料库和成品库的监控及管理。原材料库及成品库采用实时人工管理，从原材料及产成品入库到出库，每一笔货物由仓库管理员进行记录，公司的采购部、生产部、财务部可以通过仓储部的记录册监测仓库库存数量。仓储部以原材料生产或是成品销售 3 个月库存数量为预警线，仓储量一旦到达预警线，仓储部立即通知采购部并协同财务部和生产部，安排新的生产和采购计划，尽快补充库存。报告期内，公司商业模式较之前年度，未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司快速发展的关键一年，公司实现营业收入 18,645.16 万元，较上年同期增长 4.68%；实现利润总额 1,503.76 万元，较上年同期增长 94.49%，实现净利润 1,503.76万元，较上年同期增长 94.49%。本报告期末，公司总资产 11,391.00 万元，净资产 5,009.18万元。在营业收入稳步增长的同时，公司净利润也有了较大幅度的增长，报告期内毛利率为12.03%，较去年同期的 9.65%，同比增幅达 24.66%，主要原因是：一方面，公司优化了采购渠道，另一方面，公司加强了内部预算管理，完善了业务流程，因而，有效地加强了对各项成本的控制，降低了原材料的采购成本、生产耗费成本，人工和相关作业成本也得到了有效的控制。2015 年，公司持续加大科技创新投入，自主研发能力进一步增强。2015 年 12 月，公司新增实用新型专利 10 个，目前共计拥有 1 项发明专利和 16 项自主发明实用新型专利。同时，公司参与草拟行业标准 1 项。公司视产品质量为企业的生命，严格按照 GMP 要求监控药品生产的全过程，强化质量风险管理，进一步完善生产质量控制体系。同时，公司加大了对生产和营销的投入力度，通过招揽专业人才，扩充现有的核心团队，打造了一支有活力、有激情、有能力的员工队伍，为公司的持续发展提供了强有力的保障；此外，公司完善了公司治理，报告期内，公司严格安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 87 页 按照公司法、证券法和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司治理结构，健全内部控制体系；加强公司内控管理，控制防范风险；规范公司的运作，提高运作效率，不断提高公司的治理水平。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 186,451,567.82 4.68%-178,114,453.45 42.93%-营业成本 164,019,489.14 1.92%87.97%160,931,393.67 42.33%90.35%毛利率%12.03-9.65-管理费用 3,351,493.18 108.19%1.80%1,609,843.10 44.97%0.90%销售费用 2,615,598.82 15.23%1.40%2,269,741.20 30.78%1.27%财务费用 578,718.71-72.90%0.31%2,135,326.31 18.63%1.20%营业利润 14,513,814.48 99.89%7.78%7,260,733.32 84.42%4.08%营业外收入 572,100.00 6.99%0.31%534,700.00 482.46%0.30%营业外支出 48,272.21-24.25%0.03%63,728.25 77.86%0.04%净利润 15,037,642.27 94.49%8.07%7,731,705.07 93.63%4.34%项目重大变动原因:1、管理费用较上年增加 174.17 万元，增幅为 108.19%，原因在于公司作为高新技术企业，在报告期内加大科研创新投入，新增实用新型专利 10 个，使得研发费用较上年增加852,065.61 元，此外，公司为申请新三板挂牌，聘请中介机构费用较上年增加 687,142.44元，也是重要原因之一。2、财务费用较上年减少155.66万元，降幅为72.90%，主要是汇兑损益净支出减少184.93万元，原因在于 2015 年公司对外出口的销售额较大，由于人民币贬值，使得公司在结算外销货款时取得较大的汇兑收益，节省了财务费用。3、营业利润较上年增加 725.31 万元，同比增长 99.89%，净利润较上年增加 730.59 万元，同比增长 94.49%，主要有以下几方面原因：一、公司在报告期内优化采购渠道、优化生产管理、加大市场拓展力度和品牌宣传推广，使得营业收入实现稳步增长，毛利润较上年增加 524.90 万元，产品毛利率稳步提升；二、2014 年公司资产减值损失为 357.94 万元，主要是账龄为1-2年的应收账款较2013年增长较大，计提的坏账准备增加318.46万元，2015年应收账款较 2014 年增加 31.62%，但账龄在一年以内的应收账款占比上升，导致 2015 年安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 87 页 资产减值损失有所下降，为 111.40 万元，因此，资产减值损失较上年减少 246.53 万元；三、期间费用得到有效控制，总体保持稳定。所以营业利润、净利润呈现大幅增长的趋势。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 186,451,567.82 164,019,489.14 178,114,453.45 160,931,393.67 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 186,451,567.82 164,019,489.14 178,114,453.45 160,931,393.67 按产品或区域分类分析：单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%普通饮片 184,642,887.35 99.03%177,044,843.29 99.40%毒性饮片 1,808,680.47 0.97%1,069,610.16 0.60%收入构成变动的原因 公司毒性饮片收入金额较上年增加 739,070.31 元，同比增长 69.10%，主要是因为毒性饮片中麻黄的销售量大幅上升。公司在 2015 年取得甘草、麻黄草收购（经营）许可证，获得甘草和麻黄草的收购和经营的特许经营权，报告期内有大型制药公司和企业大量购入公司饮片麻黄，使毒性饮片销量提升，收入增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,027,056.95 6,525,878.82 投资活动产生的现金流量净额-481,904.70-750,741.04 筹资活动产生的现金流量净额 4,388,163.75-5,326,997.47 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 1,155.29 万元，原因在于本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期下降 907.23 万元，收到其他与经营活动有关的现金较上年减少801.90 万元，经营活动现金流入总计减少 1,563.50 万元，而购买商品、接受劳务支付的现金减少 1,036.21 万元，支付其他与经营活动有关的现金增加 633.17 万元，经营活动现金流出总计减少 408.20 万元，主要是因为每年 9 月份之后是公司的销售旺季，由于前期营销推广到位，使得公司在 2015 年 9 月之后销售收入迅速增长，同时公司为扩大销售，会为客户提供一定的付款账期，因此 2015 年第四季度的的部分收入尚未完成回款结算。此外，公司存货经过压缩和结构调整，存货库存量有所下降，报告期内购买商品支付的现金也明显下降。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 26.88 万元，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少所致。安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 87 页 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 971.52 万元，主要是本期新增借款收到的现金较上年增加 1,150.00 万元，偿还债务支付的现金较上年增加 140.00 万元，公司为满足生产经营的需要，新增了一部分银行借款，使得筹资活动现金流量净额有所增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 香港华永达贸易有限公司 34,345,400.09 18.40%否 2 宏昭贸易有限公司 25,990,661.65 13.90%否 3 宏致有限公司 13,671,831.53 7.30%否 4 华润三九黄石药业有限公司 6,882,187.43 3.70%否 5 朝春生技有限公司 6,332,316.88 3.40%否 合计合计 87,222,387.5887,222,387.58 46.80%46.80%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应供应商名称商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 董林 3,030,658.00 1.99%否 2 李玉粉 2,939,449.00 1.93%否 3 董胜田 2,933,060.00 1.93%否 4 潘海洋 2,912,280.00 1.91%否 5 王丽敏 2,901,578.00 1.90%否 合计合计 14,717,025.0014,717,025.00 9.65%9.65%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 897,375.00 45,309.39 研发投入占营业收入的比例（%）0.48 0.03 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重%安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 87 页 货币资金 1,568,726.11 58.03%1.38%992,706.32 42.42%0.98%40.82%应收账款 93,198,470.94 33.18%81.82%69,980,099.23 19.11%69.43%17.85%存货 16,583,182.26-40.99 14.56%28,102,046.62 357.59%27.88%-47.78%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 1,644,350.11 17.73%1.44%1,396,686.91 55.15%1.39%3.60%在建工程-0.00-短期借款 28,500,000.00 29.55%25.02%22,000,000.00-14.06%21.83%14.61%长期借款-0.00-资产总计 113,910,004.89 13.02%-100,787,069.08 37.86%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 58.03%，但绝对额增加仅 57.6 万元，是由于每年 9 月份之后属于中药材和中药饮片的销售旺季，2015 年年末的销售回款较上期末略有增加所致。2、应收账款同比增加 33.18%，主要原因是本年度中期进行经营业务的整合与优化之后，在销售旺季的第四季度公司销售收入同比增加 2,290.78 万元，增幅明显，由于公司为扩大销售向客户提供一定的付款账期，因此第四季度增加的销售收入尚未回款，从而导致应收账款增加。3、存货同比减少 40.99%，主要原因是公司通过对存货进行规范化管理，调整了存货的结构，对存储成本较高、且存储时间稍长的存货进行置换及压缩，使得公司存货明显下降。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观条件 国内医药行业近年来保持着较高的发展速度，根据国家统计局公布的 中国统计年鉴2015数据，全国卫生总费用从 2004 年至 2014 年保持持续增长态势且年均复合增长率达16.64%；人均卫生费用支出也维持增长，2014 年同比增加 11.15%，未来将还有进一步增长的空间。老龄人口占比的增加和城镇化水平的提升也将加大医药行业需求，另外，国家医药投入的不断增加，医药分家等行业改革政策的落实将有助于医药行业迅速发展。受益于健康需求增长，医药行业将面临良好发展机遇。从全球来看，医药产业增长速度近 30 年来始终快于其他工业领域，预计 2020 年市场规模将安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 87 页 超过 5 万亿美元，是一块巨大的产业“蛋糕”，已成为世界各国竞相争夺的产业制高点。总之，行业宏观环境发展前景看好、国内外市场需求不断增长，保证了中药饮片行业继续保持稳定向上发展的趋势。2、行业发展特点 经过近几年中药饮片行业的不断发展，呈现出以下几个特点：（1）行业、质量管理全面规范化。长期以来，我过中药饮片行业在监管缺位、标准缺失的条件下自然发展，形成了不规范的行业状况。我国从 2003 年才开始中药饮片 GMP 认证试点工作，2008 年要求所有中药饮片企业必须在符合 GMP 的条件下生产，2012 年推行新版GMP 认证，截止 2015 年底，共有 500 多家中药饮片企业尚未通过新版 GMP 认证，这些企业将面临停产退出的结局。长期以来中药饮片质量评价长期使用外观、颜色、气味、水分等相对简单的表观评价标准，缺少诸如关键有效成分、农残、重金属有害成分检测等量化评价，也是妨碍我国中药饮片健康发展、中医药文化走向国际的因素之一。目前，一些行业领先企业开始注重中药饮片的质量量化评价标准，比如盛实百草等建立行业领先的检测中心，运用各种色谱、原子吸收等工具量化评价中药饮片质量。（2）传统中药饮片汤剂如要使用，需要水煮煎服，耗时费力，对患者来说存在使用和携带不便、有效成分使用不充分问题。最近几年，以中药配方颗粒饮片和超微饮片为代表的新型饮片适应消费需求，迎来高速发展，新型饮片的产生对传统中药饮片行业带来较大冲击，促使企业必须进行转型升级。（3）由于中药饮片技术含量相对不高，附加值偏低，中药材原材料在中药饮片中的成本占比较高，因此中药材原材料价格对中药饮片行业有明显影响。为了保障部分中药材原材料供应安全、控制药材质量和规避价格大幅波动风险，公司积极向中药材上游拓展，尤其是对优势品种或主力品种在产地自建 GAP 生产基地或与当地药农签约共建生产合作社，对中药产业链进行全产业链布局。（4）我国中药饮片行业虽历经数千年发展，但是真正开始产业化的时间并不长，行业中有大量中药饮片企业存在，尚无真正优势龙头企业出现，行业龙头市占率不足 2%，未来兼并重组是趋势。2014 年规模以上中药饮片企业实现销售收入为 1495.6 亿元，利润总额105.3 亿元，累计资产总计 994.0 亿元，行业企业数量为 878 家，平均每家中药饮片企业销售收入、利润总额和总资产分别为 1.7 亿元、1198.8 万元和 1.1 亿元；行业龙头康美药业可生产中药饮片 1,000 多个种类，超过 20,000 个品规，2014 年中药饮片贡献营业收入 28.0亿元，行业市占率仅有 1.87%。（5）由于中药饮片行业受上游中药材产量和价格波动直接影响较大，这就要求公司积累资源，逐渐涉足中药材、中药饮片互联网改造和供应链金融服务。总体来说，中药饮片行业发展已经进入了一个由分散走向集中、逐步走向规范、产品换代升级的发展阶段。在这一阶段，行业将逐步形成健康发展的良好环境。安徽亿源药业股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 87 页 3、市场竞争现状 国内中药饮片行业发展历史长久，但大部分企业规模不大，技术和管理水平较低，地域分布特点明显。在市场竞争中，随着一批管理和经营不善的企业被淘汰出局，行业管理逐步走向规范化，出现了一批能够直接参与国际竞争的优势企业。这些优势企业的普遍共性：技术、质量、产量方面处于领先水平，并具备新型产品的加工能力，建立了自己的原材料基地，可以控制原材料的质量，实现了从原材料到成品的一体化；在市场上有固定的客户群体，具备了一定的知名度；具有较强的研发实力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、研发与技术优势 公司已经拥有“一种炒药锅”、“一种带启盖装置的药物提取罐”、“一种可倾式中药煮药锅”、“一种洗药机”、“一种药材碰碎机”、“一种异形切药机”、“棒状药材软化韧度测试装置”、“针刺法检测未润透中药装置”、“中药循环清洗槽”、“中药材沙炒箱快速除沙装置”等 16 项实用新型专利和“一种优质高产白术栽培种植方法”1 项发明专利，均已获得专利证书。另有“一种北虫草工厂化人工栽培方法”和“一种优质高产牡丹栽培方法”等 2 项发明专利已经进入实质性审查阶段。公司与院校合作一起多次承接省级、市级科研项目，取得了丰硕的成果，被评为“安徽省药食同源中药材加工工程技术研究中心”。2、专业优势 公司是高新技术企业，目前公司的饮片生产车间通过新版 GMP 认证，严格按照“药品生产质量管理规范”管理药品生产和质量控制过程，从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范，确保最终产品的质量符合法规要求。3、区域位置优势 公司地处安徽省亳州市，系我国四大药都之一，拥有全国最大的中药材交易市场。依托药材市场，形成了发达的中药饮片产业，使亳州市成为了我国著名的中药饮片产业特色区域。十三五期间，亳州市将推进千亿元现代中药产业基地建设，大力发展以中药饮片加工、中药提取物和中成药生产