836382_2015_宏邦节水_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

Xinjiang ZhongqiHongbang WaterXinjiang ZhongqiHongbang Water-saving(Group)Co.,LTDsaving(Group)Co.,LTD 宏邦节水 NEEQ:836382 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 年度报告 2015 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页/共 154 页 目录目录 目录.2 释义.3 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.31 第六节股本、股东情况.37 第七节融资及分配情况.39 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制.45 第十节财务报告.52 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页/共 154 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、宏邦节水、股份公司、集团公司 指 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 北京义云 指 北京义云清洁技术投资有限公司 北京华创 指 北京华创盛景创业投资中心（有限合伙）深圳分享 指 深圳市分享投资合伙企业 滁州浚源 指 滁州浚源创业投资中心（有限合伙）启迪汇德 指 北京启迪汇德创业投资有限公司 华创盛景 指 北京华创盛景投资中心（有限合伙）天津达晨 指 天津达晨创世股权投资基金合伙企业（有限合伙）中投财富 指 中投财富辛卯（天津）创业投资合伙企业（有限合伙）南通通光 指 南通通光投资中心（有限合伙）深圳瑞盈 指 深圳市瑞盈价值创业投资合伙企业（有限合伙）鼎聚芥园 指 杭州鼎聚芥园创业投资合伙企业（有限合伙）北京旺达 指 北京旺达昌群投资管理中心（有限合伙）华创策联 指 北京华创策联创业投资中心（有限合伙）天祥恒通 指 阿克苏天祥恒通节水有限公司 九九节水 指 莎车县九九节水灌溉有限公司 节水灌溉 指 用尽可能少的水投入，取得尽可能多的农作物产出的一种灌溉模式，目的是提高水的利用率，并达到节肥、增产、提高农业劳动率等效果。节水增效 指 借助于节水产品、节水工程、节水措施，用尽可能少的水投入，取得尽可能多的产出的一种节水工程及其管理模式，目的是提供水资源利用率，达到节水、节肥、提高产出率等效果。PE 指 聚乙烯 PVC 指 聚氯乙烯 PVC-U 指 硬聚氯乙烯 PVC-M 指 聚氯乙烯类管材产品的改性产品 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司股东大会 董事会 指 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司董事会 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页/共 154 页 监事会 指 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司监事会 公司章程 指 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司章程 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行报价转让之行为 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页/共 154 页 第一节声明与提示第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 应收账款余额较高导致的流动性风险 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 13,935.95万元，占资产总额的比例为 39.88%，应收账款占公司资产总额比重较大，主要受公司销售结款模式的影响。随着公司业务规模的不断扩大，应收账款净额仍将保持较高水平。尽管公司应收账款单位主要为各级政府的水利（务）局、农业局等政府部门，有财政资金做保障，坏账风险相对较小，但若应收账款不能如期收回，将对公司的正常生产经营造成不利影响。市场相对集中的风险 2015 年，公司实现的主营业务收入为 11,764.81 万元，来自新疆地区的主营业务收入占比为 99.38%，市场较为集中。如果公司不能积极开拓其他区域市场，如华北地区、东北地区、西北其他地区，提高新疆区外其他市场的份额，公司将面临区域市场集中的风险，一旦该区域市场竞争加剧，将对公司的持续经营、新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页/共 154 页 快速增长带来一定风险。季节性波动的风险 节水灌溉行业主要服务于农、林、牧业等种植植物作物的领域，作物生长需要的水分不仅仅来自于自然的降水，而且需要人工灌溉。各地由于所处的地理环境不同，自然气候条件也不同，各个季节的降水差异明显，作物生长所需水分来自于降水的量也会在各个季节不同。因此，对灌溉行业的需求量会随着季节的变化而呈现出季节性的波动。尤其在西北地区，干旱少雨，作物生长对节水灌溉的依赖相对比较强，在冬季作物生长蓄水量甚少，夏季作物生长旺盛，需水量骤增，对灌溉设备的需求也相对增大。因此，对于节水灌溉产品的需求夏季比较多，而冬季较少。而对于节水工程项目建设要在农作物播种前和收割后的春、秋季进行，因而节水工程项目建设的施工更多在开春或秋收后进行，季节性较强，施工周期较短。在完整的会计年度内，公司的财务状况和经营成果呈现出一定的随季节波动的特征，一般下半年的收入和利润要高于上半年的指标，公司经营业绩面临季节性波动的风险。节水灌溉设备生产和工程施工的政策性风险 目前政策来看，国家重点扶持西部水利建设、生态文明建设、城镇化建设、粮食安全生产、高效节水灌溉项目建设，并出台了相应的政策，如水利发展十二五规划、全国节水灌溉发展十二五规划 等，使得政府对节水灌溉设备和工程施工服务的需求增加，政府便构成了公司客户群中的主要客户。然而，如国家的宏观经济政策、水利产业政策发生重大不利变化，对行业销售收入将产生较大的影响，节水灌溉行业也将面临不确定性的风险。另外，节水灌溉产品和施工的税收政策会直接改变企业的成本构成和战略决策，也会对行业的发展带来不确定性的风险。行业竞争加剧的风险 由于国家大力倡导建设节水型社会，并不断加大对节水农业的投入，节水产业面临良好的发展机遇，市场前景广阔。然而，受此预期推动，许多投资者通过各种渠道进入节水灌溉行业，新成立的节水灌溉生产企业数量猛增，但绝大多数新设企业规模较新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页/共 154 页 小、生产管理滞后、产品技术含量较低、无自主知识产权，导致行业的无序竞争加剧。同时，国家开放外资进入国内节水产品市场，允许外国节水企业在国内设立合资企业从事节水产品的生产，在推动节水灌溉行业发展的同时，国内灌溉企业面临着新的冲击，加剧了行业竞争。政府补助不可持续的风险 2015 年度，公司计入当期损益的政府补助金额为 375.02万元，占利润总额比例较大。政府补助资金直接给公司带来了现金流入，增加了公司的可用资金。考虑到地方政府补贴规范性、持续性等因素，若未来期间公司获取的政府补助发生重大不利变化，可能会给公司的财务状况、现金流量产生不利的影响。股东之间股份回购风险 2015 年 12 月 31 日，公司投资人股东鼎聚芥园、朱碧云尚未与公司创始人股东签署 关于解除宏邦节水在历次增资协议中涉及的对赌条款的协议及股权转让暨对赌补偿协议，相关权利义务仍按照之前签署的增资扩股协议及其补充协议执行。因此，存在投资人股东向创始人股东提出股份回购的风险。房屋建筑物存在产权瑕疵风险 截止 2015 年 12 月 31 日，公司子公司九九节水、同鑫元塑业生产车间、办公室、库房、警卫室等房屋建筑物未办理房产证，存在不规范的情况。由于未办理房产证的房产需补办相关的规划许可证、建设许可证等证件手续，其中涉及较多部门的审批环节，办理所需时间较长，本公司正按国家相关规定与有关部门沟通补办房产权证的相关手续。如果上述房产被拆除，将会影响九九节水、同鑫元塑业的生产经营。公司控股股东李富成已出具承诺，愿意承担公司因此可能遭受的任何损失。本期重大风险是否发生重大变化：是。2013 年度、2014 年度，公司存在经营活动现金流量净额持续为负数的风险。本期随着公司转型升级，不断加大应收账款催收力度、提高自身盈利能力，公司经营活动产生的现金流量净额为负的情况已得到扭转。新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页/共 154 页 第二节公司概况第二节公司概况 一一、基本信息、基本信息 公司中文全称 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 英文名称及缩写 Xinjiang ZhongqiHongbang Water-saving(Group)Co.,LTD 证券简称 宏邦节水 证券代码 836382 法定代表人 李富成 注册地址 新疆喀什地区麦盖提县七乡工业园区 办公地址 新疆喀什地区麦盖提县七乡工业园区 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 会计师事务所 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张静、季红 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马辉 电话 15709918297 传真 0991-3687536 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 新疆喀什地区麦盖提县七乡工业园区 844600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 23 日 行业（证监会规定的行业大类）水利管理业（N76）主要产品与服务项目 水资源节水灌溉产品的开发、节水灌溉系统集成项目建设与系统升级服务。普通股股票转让方式 协议转让 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页/共 154 页 普通股总股本（股）69,986,832 控股股东 李富成 实际控制人 李富成 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 653127054800391 否 税务登记证号码 653127679259755 否 组织机构代码 67925975-5 否 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页/共 154 页 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 117,648,056.78 142,831,164.73 -17.63%毛利率%31.52 19.47-归属于挂牌公司股东的净利润 955,542.72-9,877,194.74 109.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,389,545.30-15,347,798.33 84.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.38-3.87-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.95-6.01-基本每股收益 0.01-0.14 107.14%二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）349,445,791.67 353,575,260.07-1.17%负债总计（元）97,824,611.82 102,683,584.50-4.73%归属于挂牌公司股东的净资产（元）251,393,803.75 250,438,261.03 0.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.59 3.58 0.28%资产负债率%27.99 29.04-流动比率 2.93 2.80 -利息保障倍数 1.55-2.29-三、营运情况三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）8,705,438.85 -4,568,277.55 290.56%应收账款周转率 0.72 0.91-存货周转率 1.45 1.81-新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页/共 154 页 四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.17-8.50-营业收入增长率%-17.63 2.72-净利润增长率%107.22 69.67-五、股本情况五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）69,986,832 69,986,832 -计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性六、非经常性损益损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益 237,956.73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,750,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-42,575.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,945,581.59 所得税影响数 31,194.78 少数股东权益影响额（税后）569,298.79 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,345,088.02 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页/共 154 页 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司所处行业属于水利、环境和公共设施管理业中的水利管理业内的细分行业水资源管理。主要从事水资源节水增效产品开发、节水增效系统集成项目建设、节水增效系统升级服务、农业综合开发、土地治理项目开发、项目咨询服务与施工建设等。公司生产各种输供水管材、滴灌带、管件及施肥过滤器等节水器材、材料、设备以及从事节水增效系统集成项目、农业综合开发项目、土地治理项目设计、施工等以及节水增效系统首部机电设备故障诊断与维修管护、地下及地面管网故障诊断与维修管护、节水增效系统更新换代与升级服务、农业综合开发及土地治理项目开发技术咨询服务等。主要面向各灌区、地方水利主管部门、地方林业主管部门、地方人饮工程主管部门、园林管理部门、农场、沙漠绿化主管部门、荒山绿化主管部门、戈壁绿化主管部门、农业开发主管部门、土地治理主管部门、扶贫主管部门、市政建设主管部门等。公司生产的节水增效设备、节水材料一部分直接销往终端用户，一部分用于公司承担的节水增效系统集成项目建设施工，间接实现销售。公司按照节水灌溉产品开发、节水灌溉系统集成项目建设的商业模式，在相关区域合理布点规划新建、改建、扩建生产线及节水灌溉示范基地，进行节水灌溉项目承接、节水灌溉产品研发、节水灌溉产品制造、节水灌溉产品外部销售、节水灌溉项目所需产品内部供应、节水灌溉项目施工服务，进而获取自身的收入、利润、现金流。报告期内，公司商业模式各要素未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页/共 154 页 事项事项 是或是或否否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司紧紧围绕制定的经营目标，不断扩展市场，开发新产品，公司的产品质量也有很大的提高，同时生产成本相对在降低，工程服务工作全面铺开并得到巩固，后勤支持相对协调，企业“创造价值、分享成果、共同发展”企业文化得到了初步的弘扬，企业的规章制度在员工心里得到了进一步的扎根落地。2015 年实现营业收入 11,764.81 万元，同比下降 17.63%；营业成本 8,056.89万元，同比下降 29.95%；实现营业利润-235.42 万元，同比上升 87.23%；实现净利润 72.95 万元，同比增长 107.22%。公司有 3 名员工取得了水利工程师证书、10 名员工取得了市政工程师证书。组织了各类专业技术岗位培训、考证工作，取得中级技工证书 35 人，其他各类岗位证书 25 人；外聘水利水电学校老师授课，子分公司通过视频学习，督促员工学习二级建造师课程。年底还组织公司新进大学生 6 人参加市政施工员培训学习 52 天。通过对项目经理、施工员、专业技术人员的培养，并对技术型人才的薪酬鼓励，引导一大批骨干自学成才，使公司成为不断进取的学习型组织，培养公司的人才优势也将成为企业的核心竞争力之一。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 117,648,056.78 -17.63%100.00%142,831,164.73 2.72%100.00%新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页/共 154 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业成本 80,568,903.17-29.95%68.48%115,015,404.23 -16.26%80.53%毛利率 31.52%61.89%-19.47%1,495.90%-管理费用 21,436,561.55 -10.37%18.22%23,918,025.01 -1.38%16.75%销售费用 6,230,494.21 -26.24%5.30%8,446,522.98 8.36%5.91%财务费用 2,709,733.60 -16.75%2.30%3,254,890.78 139,290.98%2.28%营业利润-2,354,244.52 87.23%-2.00%-18,429,992.23 49.00%-12.90%营业外收入 4,021,758.35 -42.13%3.42%6,949,548.53 155.19%4.87%营业外支出 76,176.76 -69.72%0.06%251,591.54 206.73%0.18%净利润 729,504.28 107.22%0.62%-10,105,701.83 69.67%-7.08%项目重大变动原因：营业成本：2015年公司营业成本为8,056.89万元，较上年同期减少29.95%，主要原因包括：营业收入总额 2015 年比去年同期减少 17.63%，营业成本总额相应减少，营业成本降低比率高于营业收入的降低比率；2015 年公司调整产品生产销售结构，加大了高毛利率产品的销售量，同时利用公司自身的优势新增了施工工程技术服务项目。两项主要原因形成营业成本的较大降低。毛利率：2015年公司营业毛利率为31.52%，较上年同期营业毛利率19.47%上升 61.89%，主要原因为：销售产品结构的调整，本年增加毛利率较高的产品如 PVC-M 产品、PE 硬管产品、防冻阀产品、钢丝带缠绕管产品以及新产品热熔管销售量增加；增加工程施工服务项目的范围，新增专业化技术要求高的高毛利服务项目，如集约化技术服务、防洪工程项目技术服务、土地治理项目技术服务、道路绿化项目技术服务等。两项主要原因导致 2015 年营业收入的毛利率有了较大提高。营业利润：2015 年公司营业利润为-235.42 万元，较上年上升 87.23%，主要原因为：虽然营业收入较上年减少了 17.63%，但是营业成本较上年减少29.95%，并且毛利率较上年增长 68.42%，同时三项费用较上年降低 14.71%，以上三个因素导致了公司营业利润的增加。新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页/共 154 页 营业外收入：2015 年公司营业外收入为 402.18 万元，较上年减少了42.13%，主要原因为本期收到的政府补助金额减少幅度较大。营业外支出：2015 年公司营业外支出为 7.62 万元，较上年减少了 69.72%。主要原因为对外捐赠支出的大幅减少。净利润：2015 年公司净利润为 72.95 万，较上年增加了 107.22%。主要原因是本年毛利率较上年增加，期间费用较上年也有所减少；此外，公司较大收款力度，收回部分以前年度账龄时间较长的应收款项，使得计提的资产减值损失也有所下降。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 116,788,637.10 79,836,735.65 142,092,252.89 114,496,911.33 其他业务收入 859,419.68 732,167.52 738,911.84 518,492.90 合计合计 117,648,056.78 80,568,903.17 142,831,164.73 115,015,404.23 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%工程收入 42,992,227.28 36.54 57,749,218.18 40.43 工程技术服务收入 9,881,462.12 8.39-产品销售收入 63,914,947.70 54.33 84,343,034.71 59.05 收入构成变动的原因 工程收入总额 4,299.22 万元，较上期工程收入 5,774.92 万元减少了25.55%，工程收入减少的原因主要如下：a.资质原因，由于公司报告期内主要资质为节水灌溉壹级，但 2015 年部分发包方在招标文件中明确新增投标条件，需水利水电叁级及以上资质或市政资质，公司于 2015 年底才取得水利水电叁级资质，故部分项目不能参与投标，从而导致工程收入减少；b.资金原因，由于有些工程项目在招标文件中明确规定了付款周期，属于垫资项目，公司在考虑资金周转的情况下未参与投标，故导致工程收入减少。工程技术服务收入总额 988.15 万元，为本年公司扩大了工程施工项目范围提供技术服务的收入，主要包括：新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页/共 154 页 a.集约化服务收入 112.07 万元，为 2015 年公司和南疆的三个县政府合作，采用政府和农户出资，企业提供农业节水灌溉服务的管理服务以提高水资源的综合利用效率和农业的增产增效；b.施工项目工程技术服务收入 876.08 万元，为 2015 年公司开始利用自身专业的技术优势、人才优势、地缘优势、资金优势、子分公司在南疆分布和当地政府合作项目较多的优势等，在防洪工程、土地治理工程、道路绿化工程等工程项目提供投标前的预算、工程项目实施管理、部分资金垫付、工程项目的完工结算等方面提供技术服务。产品销售收入总额 6,391.49 万元，较上期产品销售收入 8,434.30 万元减少了 24.22%，产品销售收入减少的主要原因如下：a.公司调整产品销售结构，减少销售在生产中资金占用量大、毛利率较低的产品，从而导致了公司整体产品销售收入的减少。b.市场环境影响，因生产同类产品的小企业较多，产品销售价格相对较低，且能赊销，市场竞争加剧，导致销售量减少，故造成产品销售收入减少。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,705,438.85 -4,568,277.55 投资活动产生的现金流量净额 -3,903,197.71 -13,059,099.42 筹资活动产生的现金流量净额-1,782,433.99 -24,160,772.57 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 870.54 万元，较上年增加了 290.56%。主要原因为：本年度经营活动现金流入为 18,127.26 万元，较上年减少了 1.36%，本年度经营活动现金流出为 17,256.72万元，较上年减少了 8.31%，经营活动现金流出减少比率大于经营活动现金流入减少比率，造成了本年度营业活动产生的现金流量净额大幅度增长。投资活动产生的现金流量净额：2015 年投资活动产生的现金流量净额为-390.32 万元，较上年增加了 70.11%，主要原因为本年度购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金增加。筹资活动产生的现金流量净额 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页/共 154 页 2015年筹资活动产生的现金流量净额为-178.24万元，较上年减少了93.12%，主要原因为本年银行借款略有增加的同时，偿还债务支付的现金较上年也减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 麦盖提县农业局 8,940,639.91 7.60%否 2 新疆小海子水利建筑安装工程有限公司 6,433,432.94 5.47%否 3 新疆生产建设兵团第三师伽师总场 5,997,738.41 5.10%否 4 喀什市农村自来水管理总站 5,863,925.29 4.98%否 5 麦盖提县林业局 4,816,777.06 4.09%否 合计合计 32,052,513.61 27.24%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 新疆中泰物产有限公司 8,189,977.57 9.24%否 2 贾晓剑 7,097,931.94 8.00%否 3 阿拉尔青松化工有限责任公司 4,986,167.49 5.63%否 3 胡绍志 3,246,190.37 3.66%否 5 新疆汇巨能石油化工有限公司 2,382,230.00 2.69%否 合计 25,902,497.37 29.22%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,145,047.98 1,583,773.00 研发投入占营业收入的比例 1.82%1.11%2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 货币40,996,952.49 2.67%11.73%39,930,902.84-47.98%11.29%3.90 新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页/共 154 页 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 资金 应收账款 139,359,525.95 4.53%39.88%133,325,978.38-5.50%37.71%5.75 存货 50,260,748.37-17.78%14.38%61,130,346.84-7.58%17.29%-16.77 长期股权投资-固定资产 44,657,029.49-10.91%12.78%50,127,748.34 13.02%14.18%-9.87 在建工程 1,349,092.24 411.20%0.39%263,905.00 28.10%0.07%457.14 短期借款 42,950,000.00 13.03%12.29%38,000,000.00-33.33%10.75%14.33 长期借款 -资产总计 349,445,791.67-1.17%-353,575,260.07-7.29%-资产负债项目重大变动原因：在建工程：2015 年末在建工程为 134.91 万元，较上年增加 411.20%，主要原因为公司新建办公楼一幢，期初在建工程余额 26.39 万元，本年继续对办公楼在建工程项目的投入108.52万元，同时本期新增建造车间循环池3.74万元和PVC仓储间及拌料间 11.51 万元，故导致在建工程增长幅度较高。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期主要控股子公司的主要财务信息情况如下：和田鑫元节水灌溉有限公司 和田鑫元节水灌溉有限公司，注册号为 653222050001059；住所为皮墨垦区工业园，注册资本为 5,000,000.00 元，经营范围为废旧塑料制品回收；滴管带、滴灌管、管材、型材、大棚膜、地膜、土工膜、腐植酸滴灌肥、农业节水器材的生产、销售与服务。新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页/共 154 页 报告期内，和田鑫元节水灌溉有限公司资产合计 5,861,849.47 元,实现营业收入 1,478,482.77 元，净利润-993,753.94 元,负债合计 4,185,880.28 元。乌鲁木齐广源恒达节水系统运营有限公司 乌鲁木齐广源恒达节水系统运营有限公司，注册号为 650000059035179；住所为乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）北区工业园环园路 1635 号，注册资本为 1,000,000.00 元，经营范围为水资源管理，灌溉服务；机械设备、五金机电、电子产品销售。报告期内，乌鲁木齐广源恒达节水系统运营有限公司公司资产合计2,062,379.58 元，实现营业收入 1,092,366.91 元，净利润-78,289.86 元，负债合计930,329.33 元。宁夏中企宏邦节水灌溉设备工程有限公司 宁夏中企宏邦节水灌溉设备工程有限公司，注册号为 640500200002349；住所为中卫市沙坡头区蔡桥路农牧局农机推广中心办公楼二楼，注册资本为10,000,000.00 元，经营范围为各类农业节水灌溉工程施工及其节水灌溉控制范围内的斗渠、农渠的施工；节水改水工程、农业综合开发土地治理服务及咨询、节水节能器材的生产与销售、棉杆腐植酸滴灌肥的生产与销售、棉杆复合板、设施农业器材和土工膜的生产与销售；非金属废料（废旧塑料）回收。报告期内，宁夏中企宏邦节水灌溉设备工程有限公司资产合计 4,224,093.54元，实现营业收入 736,275.00 元，净利润-304,775.38 元，负债合计 5,722,904.99元。报告期内无取得和处置子公司情况。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 我国政府非常重视节水灌溉技术在农业领域的应用，在政策和资金上给予了大力扶持，每年均投入大量资金用于节水灌溉工程的建设以及灌区节水工程改新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页/共 154 页 造。根据全国节水灌溉发展“十二五”规划和大型灌区续建配套和节水改造“十二五”规划，到 2015 年，力争全国新增高效节水灌溉面积达 1 亿亩，全国 70.00%大型灌区和 50.00%中型灌区完成配套续建和节水改造任务，共涉及灌溉面积近 2.83 亿亩。根据这两项规划，十二五期间，如果以每亩推广喷灌和微灌等高效节水工程建设及运营维护投资 1,000.00-1,500.00 元来推算，5 年内国内节水灌溉业拉动的新增投资总额可高达 1,000.00 亿至 1,500.00 亿元，对应未来每年节水灌溉新建市场容量至少在 200.00 亿元以上。就新疆地区而言，在北疆地区，水资源相对丰富，基础建设完善，农业节水灌溉实行较早，目前节水灌溉的市场空间已经受到了一定限制，特别是享受国家补贴或国债支持的项目已经越来越少，市场竞争非常激烈。在南疆地区，由于前期基础薄弱，又恰逢千载难逢的政策良机，市场空间很大。此前由于自然环境恶劣，语言障碍，民族矛盾的影响，北疆和外地公司在南疆发展很少，即使进入，也很难形成规模，基本不能与宏邦节水形成竞争，而宏邦节水已经在南疆耕耘多年，在南疆的工程项目和服务面积已超过 200.00 万亩，已和当地的客户形成了良好的合作基础和口碑，并已拥有一定市场地位和良好声誉，完全可以在竞争中遥遥领先，为未来的市场整合赢得了巨大的机会和空间。国务院办公厅关于推进农村一二三产业融合发展的指导意见提出，推进农村一二三产业融合发展。其中，“互联网+现代农业”行动成为重要手段之一。据悉，2016 年全国农村网购市场规模将突破 4,600.00 亿元，呈爆发式增长。未来农资和农产品市场容量有望分别超过 1.50 万亿元、4 万亿元，农村电商发展空间巨大。中央新疆工作座谈会的召开，中央决定设立喀什特殊经济开发区，喀什将迎来飞速发展。站在国家发展的前沿，新疆挑起了“一带一路”发展的重担，喀什地区处在该战略的重要支点。根据喀什的资源优势和市场需求走向，确定未来 5至 10 年内要重点发展以农副产品加工为龙头的农业产业，以石油、天然气开发为主的工业，以出口产品为主的外向型加工业和以名牌旅游产品的开发加工企业。在喀什地委扩大会议报告指出，“十三五”期间喀什地区规划节水灌溉面积700.00 万亩，新建高效节水面积 80.00 万亩，新增人工造林面积 153.00 万亩，天然林保护面积 300.00 万亩，防风治沙的沙漠生态林建设面积将突破 130.00 万亩，新疆中企宏邦节水（集团）股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页/共 154 页 全地区灌溉水利用效率提高到 95.00%以上，该规划的实施将带动塑料节水器材及其上下游产业的发展，形成的经济容量也是巨大的。大会还提出要启动“一市四县”城乡安全饮水，12 县农村安全饮水巩固工程；推进巴楚县城乡饮水安全工程建设；推进喀什老城区、莎车县老城区改造。新疆水利发展“十三五”规划提出要开工建设于田吉音等重点水利项目建设，尽早开工大石峡水库、玉龙喀什河水库等一批大型山区控制性枢纽工程，加快建设叶尔羌河、和田河等 6 条重点内陆河和 5 条重点灾害性河流防洪工程，到 2020 年前，争取完成渭干河等 6 个大型灌区续建配套与节水改造工程。宏邦节水会根据自身特点，按照国家农业及水利政策，乘着大力发展“一带一路”核心圈的东风，下好先手棋，重点打造公司的商业模式，以市场为导向、以节水灌溉产品与工程项目为基础，积极参与高效节水工建设、安全饮水工程建设、市政管网建设以及积极参与互联网+农业的市场变化趋势中去。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司的竞争优势及其核心能力主要包括以下几个方面：1、营销管理优势 公司制定有相对完善的营销管理规范，将目标市场