836037_2015_红枫智控_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

公告编号：2016-007 证券代码：证券代码：836037 836037 证券简称：红枫智控证券简称：红枫智控 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 第1 页，共 90 页 北京红枫树智能控制技术股份有限公司（Beijing Red Maple Smart Control Technologies Inc.）2015红枫智控 NEEQ:836037 年度报告 公告编号：2016-007 证券代码：证券代码：836037 836037 证券简称：红枫智控证券简称：红枫智控 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 第2 页，共 90 页 2015 年 7 月 21 日，公司获得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局以及北京市地方税务局联合颁发的“国家高新技术企业”证书。这是公司继“中关村高新技术企业”之后获得的另外一份高新技术企业认证。这标志着企业无论从科研组织到成果转化、科研投入、知识产权产出以及企业成长，都达到了国家对自主创新高科技企业的评价标准。2015 年 8 月 6 日，公司由有限公司整体变更为股份有限公司，并办理了工商变更登记手续。2015 年 9 月 8 日，股份公司召开 2015 年第 3 次临时股东大会，全体股东出席会议并一致通过：增加公司注册资本人民币 142.86 万元增加部分由国泰元鑫管理的国泰元鑫簕杜鹃以货币出资；增资后公司的注册资本和实收资本变更为人民币 1,142.86 万元；修改公司章程相关条款。公 司 年 度 大 事 记 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 90 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 90 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、红枫智控 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 有限公司 股份公司前身，即北京红枫树软件技术有限公司 智汇共享 北京智汇共享投资管理中心（有限合伙）国泰元鑫 国泰元鑫资产管理有限公司 国泰元鑫簕杜鹃 国泰元鑫簕杜鹃新三板 1 号专项资产管理计划 股东大会 北京红枫树智能控制技术股份有限公司股东大会 董事会 北京红枫树智能控制技术股份有限公司董事会 监事会 北京红枫树智能控制技术股份有限公司监事会 三会 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 西部证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法（2014 年修订）公司章程 现行有效的北京红枫树智能控制技术股份有限公司章程及章程修正案 报告期、本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 卫计委 中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 食药监总局 国家食品药品监督管理总局 总后卫生部 中国人民解放军总后勤部卫生部 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 90 页 第一节 声明与提示【声明】董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 公司 2015 年 12 月 31 日，应收账款原值余额为9,012,000.00元。公 司2015年 度 收 入 为8,838,510.27 元，应收账款占当期收入的比例为101.96%，应收账款占收入比例较高。应收账款、特别是大客户应收账款的回收，对于公司经营活动现金流量有较大影响。虽然公司一直加强应收账款管理，2015 年度未发生坏账，但仍存在应收账款无法收回的风险。如果应收账款发生损失，将对企业的经营现金流量及持续经营能力产生重大影响。市场拓展风险 公司数字化药房系统产品采用了最新的第四代技术，吸收了其他产品的优点，并从技术上解决了其他竞争厂商产品上的缺陷，具有很强的竞争力。但鉴于产品市场认知度不高，在前期推广过程有可能会遇到障碍，对公司业务经营造成影响。客户集中度高的风险 公司目前处于发展初期，客户规模较小、集中度高，其中 2015 年来自前五大客户销售收入比例为 100%。如果公司新客户拓展不力或者不能维持与大客户业务关系，将对公司经营业绩造成影响。实际控制人不当控制的风险 赵国栋目前直接持有公司 70.00%的股份；智汇共享为公司股东，持有公司 17.50%的股份，赵国栋为智汇共享的唯一无限责任合伙人，出资额占智汇共享的98.00%。其直接或间接持有的股份所享有的股份公司表决权为 87.50%，足以对股东大会的决议产生重大影响，赵国栋现任股份公司董事长，为公司实际控制人。北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 90 页 如赵国栋利用其实际控制人地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Red Maple Smart Control Technologies Inc.证券简称 红枫智控 证券代码 836037 法定代表人 赵国栋 注册地址 北京市海淀区上地十街 1 号院 5 号楼 15 层 1519 办公地址 北京市朝阳区望京 soho 塔 1C 座 1802 室 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16 层 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 席间、郑强 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李志欣 电话 010-57076260 传真 010-57076260 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市朝阳区望京 soho 塔 1C 座 1802 室/100085 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-02 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 红枫树数字化药房系统和医疗信息化管理软件，应用于各类型医疗机构。北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 90 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,428,600 控股股东 赵国栋 实际控制人 赵国栋 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108014750206 否 税务登记证号码 110108592320592 否 组织机构代码 592320592 否 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 8,838,510.27 6,631,842.43 33.27 毛利率%73.39 79.42-归属于挂牌公司股东的净利润 3,752,796.60 2,458,675.41 52.63 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,744,145.07 2,458,901.35 52.27 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.23 86.46 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.17 86.45-基本每股收益 0.33 1.23-73.17 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 28,429,919.79 10,428,955.83 172.61%负债总计 2,604,146.94 6,355,979.58-59.03%归属于挂牌公司股东的净资产 25,825,772.85 4,072,976.25 534.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.26 2.04 10.96%资产负债率%9.16%60.95%-流动比率 10.22 1.61-利息保障倍数 52.12 23.74 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 90 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,270,177.44-819,463.92-应收账款周转率 1.17 1.82-存货周转率 1.95 118.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%172.61%92.22%-营业收入增长率%33.27%37.17%-净利润增长率%52.64%87.45%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 11,428,600 10,000,000 14.29 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 8,651.53 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 8,651.53 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要服务于医疗行业，主要为医疗机构提供全院级、全流程的信息化及药品物流解决方案，全面提高医疗机构的运营效率，助推其全环节管理，为患者提供更为优质的服务。公司的主营业务，根据上市公司行业分类指引（2012 年修订）属于“专用设备制造业（C35）”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）属于“其他专用设备制造（C3599）”；根据股转公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于其他专用设备制造（C3599）；根据股转公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于医疗保健设备（15101010），客户为不同规模的医疗机构。公司产品主要包括数字化药房系统和医疗信息化软件。数字化药房系统覆盖医疗药事服务及运营管理全环节，主要产品包括快速发药系统、片剂分包系统、针剂发放系统、电子药篮、智能药架等。医疗信息化软件则服务于医疗机构数据的数字化、网络化、信息化，实现信息的收集、存储、处理、提取和数据交换，主要产品包括电子病历、手术麻醉、重症监护等系统。公司的收入来源主要为数字化药房设备以及医疗信息化软件的销售及售后服务。在业务运营过程中，公司产品研发从医疗行业以及终端医疗机构客户的实际需求及发展规划出发，遵循国家、医疗卫生行业的相关标准。由电气、机械、软件、材料、图像等学科组成的研发团队负责产品的架构设计及技术实现。在采购过程中，公司主要采取“以销定采”的模式进行零部件采购，产品核心零部件包括导轨、精密电机、传感器以及其他电子元件等。部分机械零部件则委托专业制造企业协作加工，包括五金机械部件、电子电路板等。公司生产总装调试部门负责完成设备的组装和总调。公司已建立完善的质量控制体系，保证装备产品从设计、外协加工到总装、完成工艺调试的品质。同时，公司客户服务遵循服务标准化、体系化、主动化、电子化的原则，将服务分为故障应急响应、主动服务、升级服务、备件服务及客户投诉处理，通过各地服务网络，保证客户在最短时间内获得最全面的优秀服务。公司凭借高效及优质的售前、售中、售后服务有效维护客户关系，提高客户忠诚度，确保公司业务可持续发展。根据医疗行业特点和销售经验，公司产品目前采用以直销分销并举 的销售模式，并积极探讨与药品流通商的合作销售模式。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 90 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司主要服务于医疗行业，主要为医疗机构提供全院级、全流程的信息化及药品物流解决方案。2015 年，公司充分解读国家有关医疗信息化及数字化建设的政策及发展趋势，依据目前公司核心产品的市场现状以及发展前景，制定了 2015 年度经营目标。为实现该目标，公司在研发、制造生产以及销售等方面做出了策略调整，一方面完善和优化现有数字化药房产品线，同时加大新产品的开发，以全面满足医疗机构门急诊药房以及住院药房的需求。公司在营销策略方面也有大的突破，在全国重点区域内建设销售网络，吸纳销售精英的加入，积极拓展与终端用户医疗机构良好的长期互动信任关系，并与区域内富有影响力的代理商建立合作，确保公司产品直销和代理商销售模式的稳定性和可持续性。除此之外，公司也与国内知名药品流通商达成意向合作关系，形成公司、流通商以及终端客户三方联合共建数字化药房 的创新性共赢模式。虽然我国经济转入中高速增长，但由于医疗行业服务于公共健康的特性，行业以及公司发展并未受到明显影响。2015 年是公司发展迈上新台阶的一年，突出对资金、人员以及资源高效利用和管理的重视，保证公司业绩的持续增长。本报告期末资产总额 28,429,919.79 元，较去年增长 172.61%；本期实现营业收8,838,510.27 元，较去年同期增加 33.27%；本期实现净利润 3,752,796.60 元，净利润增长率为 52.64%；归属于母公司的净资产 25,825,772.85 元，比上年度同期增长 534.08%。资产负债率 9.16%，比上年度期末下降 84.97%。2015 年度，公司主营业务收入占营业收入的比重为 100.00%，主营业务突出。报告期内，公司产业结构、竞争格局未发生不利变化，行业市场容量随着国民经济发展逐步增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变 动 比变 动 比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 8,838,510.27 33.27%-6,631,842.43 37.17%-营业成本 2,351,643.95 72.33%26.61%1,364,583.62 27.58%20.58%毛利率%73.39%-79.42%-管理费用 2,537,076.76 154.03%28.71%998,724.21-44.60%15.06%销售费用 832,046.09 288.50%9.41%214,167.09-35.81%3.23%财务费用 76,244.52-44.80%0.86%138,132.07 69.49%2.08%营业利润 3,069,570.12-6.38%34.73%3,278,800.31 135.77%49.44%营业外收入 788,752.05 100.00%8.92%0.00-100.00%0.00%营业外支出 8,651.53 3,729.10.10%225.94-99.260.00%北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 90 页 3%净利润 3,752,796.60 52.64%42.46%2,458,675.41 87.45%37.07%项目重大变动原因:1、公司营业收入 8,838,510.27 元，较上年同期增长 33.27%，营业成本 2,351,643.95 元，较上年同期增长 72.33%。主要是报告期内公司业务规模扩大，市场占有率不断增加，数字化药房销售收入及软件销售收入均有所增加。主营业务收入提高主要是数字化药房销售收入增加，这一项业务营业成本较高，导致营业成本增加比率大于营业收入增长比率。2、公司管理费用 2,537,076.76 元，较上年同期增长 154.03%。主要是报告期内企业聘请中介机构费用增加,以及后勤管理部门人员增加导致费用增加。3、公司销售费用 832,046.09 元，较上年同期增长 288.50%。主要是系销售人员数量增加直接导致职工薪酬和开拓市场费用增加。4、公司财务费用 76,244.52 元，较上年同期下降 44.80%。主要是系需要支付的贷款利息减少，导致财务费用减少。5、公司营业外收入 788,752.05 元，较上年同期增长 100.00%。主要是报告期内开具的增值税发票增加，缴纳税款后享受软件企业增值税款即征即退的优惠政策。公司的营业外收入均来源于此。6、公司营业外支出 8,651.53 元，较上年同期增加 3,729.13%。主要是一笔税款缴纳滞纳金导致增加。7、公司净利润为 3,752,796.60 元，较上年同期增长 52.64%。主要是系报告期内收入增加，导致的净利润上升。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 8,838,510.27 2,351,643.95 6,631,842.43 1,364,583.62 其他业务收入-合计合计 8,838,510.27 2,351,643.95 6,631,842.43 1,364,583.62 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收收入金额入金额 占营业占营业收入收入比比例例%数字化药房 5,641,025.64 63.82 4,273,504.23 64.44 临床信息系统 3,197,484.63 36.18 2,358,338.20 35.56 合计合计 8,838,510.27 100.00 6,631,842.43 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，主营业务构成未发生变动。2015 年公司业务规模扩大，市场占有率不断增加，数字化药房销售收入及临床信息系统销售收入较去年均有所增加，2015 年数字化药房收入为 5,641,025.64 元，较去年增长 32.00%，临床信息系统收入为3,197,484.63 元，较去年同期增长 35.58%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 90 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,270,177.44 -819,463.92 投资活动产生的现金流量净额-1,745,650.58 0.00 筹资活动产生的现金流量净额 14,335,004.00 1,211,432.72 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少，主要系报告期内公司职工薪酬及经营性支付项目增加。报告期内营业收入8,838,510.27 元，应收账款较年初增加 2,017,100.50 元,资金不能及时收回及数字化药房产品生产规模加大，外购原材料需要支付的资金增加等原因造成了经营活动产生的现金流量净额和净利润的差异。2、投资活动产生的现金流量净额减少，主要系公司本期购建固定资产支付款项较上期大幅增加，报告期内购进两台机器设备，支付款项大额增加，导致投资活动产生的现金流量净额减少。3、筹资活动产生的现金净流量增加，主要系公司报告期内收到投资款项较上期增加。2015 年度吸收投资收到的现金为 18,000,000.00 元，较去年同期增加 100.00%，导致筹资活动产生的现金净流量增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是 否 存 在 关是 否 存 在 关联关系联关系 1 重庆诺蓝顿科技有限公司 2,905,982.91 32.88%否 2 北京东方仁风科贸有限公司 2,735,042.74 30.94 否 3 内蒙古普诺杰医疗信息技术有限公司 1,309,401.71 14.81%否 4 陕西苍松机械厂 769,230.77 8.70%否 5 重庆新桥医院 598,290.60 6.77%否 合计 8,317,948.72 94.10%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是 否 存 在 关是 否 存 在 关联关系联关系 1 深圳市安泰信达科技有限公司 850,000.00 37.40%否 2 北京三司利科贸有限公司 333,333.32 14.67%否 3 深圳市嘉田精密机械有限公司 112,422.23 4.95%否 4 库盛机电设备（上海）有限公司 94,017.10 4.14%否 5 深圳市华众五金制品有限公司 84,248.73 3.71%否 合计 1,474,021.38 64.87%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 90 页 研发投入金额 642,720.55 349,052.41 研发投入占营业收入的比例%7.27 5.26 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资 产 比总 资 产 比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,726,858.56 2,776.47 41.25 407,682.58 2,494.43 3.91 37.34 应收账款 8,558,900.00 30.83 30.11 6,541,799.50 775.85 62.73-32.62 存货 2,406,591.51 20,810.52 8.46 11,509.00-0.11 8.35 长期股权投资-固定资产 941,570.47 6,581.04 3.31 14,093.17-44.05 0.14 3.18 在建工程-短期借款-100.00 0.00 2,600,000.00 73.33 24.93-24.93 长期借款-资产总计 28,429,919.79 172.61-10,428,955.83 92.22-0.00 资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金 11,726,858.56 元，较上年同期增长 2,776.47%。主要是报告期内销售收入为 8,838,510.27 元,较上年增加 33.27%,销售收入的增加带动资金回流。2、公司应收账款 8,558,900.000 元，较上年同期增长 30.83%。主要是系报告期内销售收入为 8,838,510.27 元,较上年增加 33.27%，因此应收款项增加。3、公司存货 2,406,591.51 元，较上年同期增长 20,810.52%。主要是报告期内公司的主营产品数字化药房产品加大生产规模，原材料采购增加，到 2015 年 12 月 31 日部分原材料已领用到项目中用于生产，产品尚未完工，未达到可结转收入的条件。4、公司固定资产 941,570.47 元，较上年同期增长 6,581.04%。主要是系报告期内购入一台大型设备。5、公司短期借款截至到 2015 年 12 月 31 日已全部偿还完毕。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 90 页 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 宏观环境：公司专业致力于为医疗机构提供全院级、全流程、全环节的整体解决方案，全力助推国家数字医疗行业的建设和发展。自 2009 年以来，政府对数字医疗装备的研发及产业化高度重视，发布各项政策、规划支持医疗产业发展，并在此基础上国家推出数千亿元的财政支出用于支持医疗机构的改革和信息化建设。2015 年，政府更是将“数字诊疗装备”专项工作作为工作中的重中之重，旨在通过科技创新，提升我国医疗器械产业自主研发技术水平，促进产业转型升级、培育新的经济增长点。与此同时，我国医疗卫生机构的数量逐年递增。与 2014 年 5 月底相比，我国医疗卫生机构在 2015 年 5 月底的数量增加了 6804 家。对医疗机构而言，加强信息化建设，提升医院管理能力，运作效率和服务水平也是目前的发展大趋势。而随着人民群众生活水平的提升，对医院治疗水平、服务水平和工作效率有了更高的要求。这两方面的新需求都在推动更多种类的自动化数字化设备进入医疗机构。行业发展：数字化药房系统作为医疗行业中的自动化设备，直接服务于医院药房，能够大幅度提高药品调剂效率、减少药品分发差错率。医院药房作为病患整个就医治疗过程中较为关键的环节，对此自动化设备的市场需求必然会呈直线上升的趋势。国内数字化药房系统发展仅仅有三四年时间，整个行业仍处于产品推广普及的起步阶段。随着我国经济的快速增长和人民群众对医疗卫生需求的不断提高，建设现代化、信息化药房这一理念已引起各大医院的重视和关注，目前数字化药房系统已经逐步在一些大型医院投入使用。2013 年以来，数字化药房系统业已成为国内医疗器械制造业的市场新兴热点。随着医疗机构对数字化药房系统认知程度的不断提高，潜在客户数量将持续增长，市场前景向好。同时，考虑到本行业进入门槛较高，而国内市场上实际生产厂商数量较少等因素，在未来 2-3 年，整个市场竞争程度相对平稳，数字化药房系统价格不会有太大浮动。周期波动：公司的产品直接服务于医疗健康产业，而医疗行业无论究其性质还是特点，都属于稳健发展并且可以跨越经济周期的行业，不存在周期波动的情况。按照国内的行业发展来看，医疗器械行业和医疗信息行业均存在大量的机会，智能化、数字化、信息化、网络化的产品都可以直接推动医疗服务体系的纵深发展，提高医疗行业的诊疗和服务水平。市场竞争的现状：目前，国内制造销售数字化药房系统的主要厂家只有四到五家，各厂商产品基本都在 2010 年前后开始投放市场，市场垄断趋势不明显，相关产品技术壁垒较高，但产品类型不够丰富。据统计，目前国内 1475 家三甲医院中，仅 10%左右的医院已采用数字化药房系统，仍有 90%市场等待开发。预计未来两年将有 30%的国内三甲医院陆续采用数字化药房系统，市场规模能达到数十亿元。而三甲以下医院数字化药房覆盖率不足 1%，还有几乎空白的市场等待开发。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的市场地位：数字化药房系统行业整体竞争较为激烈。该行业在国外起步较早，主要服务于国外大型药店。国内目前主要厂商有苏州艾隆科技股份有限公司，北京华康诚信医疗科技有限公司，韦乐海茨（上海）医药设备科技有限公司，深圳市瑞驰智能系统有限公司，北京红枫树智能控制技术股份有限公司等。当下及未来一段时间内，数字化药房设备主要目标客户群为全国三甲医院。就国内北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 90 页 市场竞争格局来看，数字化药房系统行业的外国生产企业在中国市场并未占据太大优势。国内企业因为更了解、适应中国的医疗体系，同时在技术层面上产品品质与外商产品并无明显技术差距，因而在当前的市场竞争格局中不落下风。考虑到国内医院数字化建设使用的多为国内软件行业产品，在实现药房与医院医药管理系统、自动叫号系统、医务诊断系统及药房自动化系统无缝对接时，国产产品技术方面的优势更加明显。而且，在未来医院的信息化发展中，医院也会充分考虑不同系统之间的兼容性和互通互联性，这就为国内医药自动化装备行业提供了一个大展拳脚的机会。从技术层面来说，国内生产企业在设计伊始，就对国外同类产品有充分的了解，在一些方面的设计思路已达到或超过了同时代国外产品的水平。近年来，国内数控技术和产品发展迅猛，已经逐步缩小了和国外产品的差距，在使用时性能和国外产品基本相同。许多国内数字化药房系统生产企业采用了与国外相同或相近的配件产品；在核心技术方面，大部分国内生产商都拥有自己的专利，如进出药机械手、药品传输及自动化装备数据库处理能力方面都具有独立的知识产权，在产品的更新换代时，并不会因为专利原因而受制于人。在销售方面，外商同类产品在技术支持和技术服务的时效性落后于国内生产商。药房是医疗机构重要部门，数字化药房系统一旦出现故障，会影响整个医疗机构的运行。因而，能否及时、完善的提供技术支持及售后服务保障，是医疗机构引进产品时主要的考量标准之一。而国内生产商在医疗机构使用药房自动化装备时，均可派遣售后服务工程师驻点进行技术支持与服务，能有效解决药房自动化系统在使用中的各种故障，更容易获得医疗机构的认可。公司的核心产品为数字化药房系统，公司拥有以下竞争优势：技术优势 公司在数字化药房系统上拥有独立的知识产权，拥有多项专利技术，与市场上同类设备相比较，公司产品在发药速度、上药速度、储药量、储药种类、上药技术上都有独特竞争优势。系统的开发生产依托计算机编程、数控、机械设计、电气设计等多个学科，研发团队经一年多的时间才完成技术攻关，产品技术含量高、复制难度高。相关学科知识在逐步发展，市场需求也不断变化，自动化设备的更新换代和升级一直不曾间断，公司力争准确把握产业发展趋势，开发掌握产业内的先进技术，进一步优化产品并提高竞争力，最大限度降低公司产品被替代的风险。销售优势 数字化药房系统最后终端客户为医院，公司根据医疗行业特点和销售经验，主要采用了项目直销和渠道分销两种核心销售方式，并积极拓展与药品流通商合作，共建医院数字化药房。目前，公司在华南、华北、西北、西南、东北等区域分别设有销售大区，同时借助行业资深分销商的渠道实力和人脉资源不断扩大销售市场。通过销售模式的灵活运用和相互配合，能够减少公司销售人员及相关费用，缩短回款周期加快资金周转率，且能有效保证公司的利益及品牌影响力。产品优势 红枫树数字化药房系统是专门为医院实际所需打造的新一代自动化智能药房解决方案，可全面覆盖现代化医院药房工作的各个应用环节，协同医院 HIS 系统，实现门诊药房快速出药、准确发药、智能上药、药品自动盘点等功能，改变传统药房手工发药作业落后模式。该系统通过精密机械、智能化控制系统和网络化软件的有机结合，实现药房药品存储、发送的自动化和药品管理的数字化，旨在优化药房管理流程，提高药房工作效率。红枫树产品线最为完整，是目前市面上唯一能够提供全线数字化药房产品的供应北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 90 页 商。除了市场上常见的药品快发系统外，红枫树另有独立研发生产的片剂分包系统和针剂发放系统，全面满足药房各种需要。红枫树数字化药房系统覆盖所有医院用药，包括盒装药品、针剂药品以及片剂药品，药品自动发放率可达 98%，产品线和药品发放范围达到行业先进水平。公司存在以下竞争劣势：公司的竞争劣势主要表现在公司进入数字化药房行业时间较短，医疗机构类客户对公司产品了解较少，在行业内品牌知名度较低。而医疗机构客户选择产品和品牌时，倾向于选择同行业医院使用量较大的产品和具有品牌影响力的产品，公司由于进入行业时间短，产品销量较少，使公司在品牌知名度、市场占有率上有一定的劣势。因此，公司一直加大相关产品研发投入力度，提升产品的技术先进性，使公司产品能在众多同类产品中脱颖而出；同时借助现有的经销商渠道和直销渠道，加强同用户的沟通，带领意向客户参观公司产品实际使用效果，提升客户信任度，弥补公司进入市场时间较短的劣势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司目前主要为医疗行业提供全院级、全流程的信息化及药品物流解决方案，产品以信息管理系统以及数字化智能设备的研发、生产和销售为主。公司主营业务属于专用设备制造业，产品均处于需求持续增长阶段。在数字化药房设备上，公司采用最新技术开发的快速发药系统，已经完成了产品标准化设计与生产，进入了量产阶段。通过降低制造成本，该产品已经呈现出更强的竞争力，客户覆盖率更广，无论传统定位的三甲医院及以下级别医疗机构均可使用，成为公司新的市场增长率。同时，公司在片剂分包设备以及针剂发药系统研发上已经取得重点突破，相比同类产品的半自动化操作，全部实现了药品发放各环节的自动化水平，目前已经获得多个意向订单。报告期内，公司实现营业收入为 8,838,510.27 元，较 2014 年营业收入增长 33.27%。公司实现净利润为 3,752,796.60 元，较 2014 年增长了 52.64%，显示公司具备稳定的盈利能力。在公司治理方面，公司发展目标明确，规划清晰，随着各项内部控制制度的逐步建立，进一步规范了公司运营，降低了经营风险。本年度，公司经营情况稳定，稳步增长，资产负债结构合理，具备持续经营能力，没有影响公司持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2015 年，科技部联合卫计委、工信部、食药总局、总后卫生部 等部门，共同启动了国家重点研发计划“数字诊疗装备”重点专项试点工作，同时发布了数字诊疗装备重点专项实施方案征求意见稿，旨在通过科技创新，提升我国医疗器械产业自主研发技术水平，促进产业转型升级、培育新的经济增长点。数字诊疗装备重点专项实施方案征求意见稿还提出，启动“数字诊疗装备”的主要目标是，抓住健康领域新一轮科技革命的契机，促进医疗器械产业“数字化、网络化、智能化”发展。我国正在大力推进的医疗改革，将进一步推动医疗行业各类自动化装备市场的发展。在发达国家，医疗设备与器械产业和制药业的产值大体相当，而在我国，医疗设备的产值只是医药市场的五分之一，所以具有广大的发展空间。总体来说，我国医药工业将继续保持较快速度增长，2011 年工信部发布的 医药工业“十北京红枫树智能控制技术股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 90 页 二五”发展规划预计“十二五”期间，我国医药工业总产值将保持年均 20.00%的增速，工业增加值年均增长 16.00%，2015 年医药工业总产值将超过 3 万亿元。国内数字化药房系统发展仅仅有三四年时间，整个行业仍处于产品推广普及的起步阶段。随着我国经济的快速增长和人民群众对医疗卫生需求的不断提高，建设现代化、信息化药房这一理念已引起各大医院的重视和关注，目前数字化药房系统已经逐步在一些大型医院投入使