836273_2015_玻机幕墙_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

1 玻机幕墙 NEEQ:836273 上海玻机智能幕墙股份有限公司 SHANGHAI BRIGHT INTELLIGENT CURTAIN WALL CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 8 月上海建材（集团）有限公司完成对玻机幕墙的收购工作，公司成为上海地产（集团）有限公司旗下上海建材（集团）有限公司的控股子公司。2015 年荣获的各项荣誉 1、2014 年上海市信得过建筑装饰企业、2015 年上海市建筑装饰奖、2015 上海市优秀建筑幕墙设计与施工企业；2、白玉兰奖；3、“立明”荣获上海名牌；2015 年重点中标项目：1、2015 年 2 月，中标临平西子国际项目幕墙工程；2、2015 年 6 月，中标东航技术研发应用中心项目幕墙工程；3、2015 年 8 月，中标万科御河硅谷产学研国际中心项目幕墙工程。公告编号：2016-005 3 给投资者的一封信 尊敬的投资人，各位好！感谢各位关注玻机幕墙，2015 年对于玻机幕墙来说是一个不平凡的一年，也是玻机幕墙披荆斩棘从头跃的一年。玻机幕墙前身玻机有限成立于 2003 年，原名上海玻机幕墙工程有限公司。2011 年年底股份改制为上海玻机智能幕墙股份有限公司，注册资本 15,300 万元。2015 年被上海建材（集团）有限公司收购，成为上海地产（集团）有限公司旗下上海建材（集团）有限公司控股子公司。公司是一家专业的集产品研发设计、生产制造、工程施工和维修改造服务的建筑幕墙服务公司。公司具有建筑幕墙工程设计甲级资质和建筑幕墙工程专业承包一级资质和钢结构工程专业承包三级资质，能承担各种类型和规模的幕墙专项设计和施工项目。回顾玻机幕墙在 2015 年的发展历程，公司在发展过程中审时度势，聚力出击，全年签订销售合同 8.7 亿元，实现营业收入 7.4 亿元，归属于母公司所有者的净利润 2,481.35 万元。在总体形势普遍严峻，工程垫资现象严重的环境下，公司加快现有工程施工完工结算，加大催收力量，全年实现经营性现金流净流入 5,087.89 万元，并于 2015 年年底完成了玻机幕墙挂牌新三板的申报工作。雄关漫道真如铁，而今迈步从头跃。2016 年玻机幕墙将在新的征途中，确立“合规、品质、创新”的文化价值观，坚持“以现金流为导向营销原则，重点开拓上海市场”的营销策略，稳步新建幕墙市场的增速发展，同时探索既有幕墙市场，成为城市更新平台的助力力量，呵护建筑、呵护未来！公告编号：2016-005 4 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.44 公告编号：2016-005 5 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 上海建材、集团 指 上海建材（集团）有限公司，为公司的控股股东 地产集团 指 上海地产（集团）有限公司 上海国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会，为公司的实际控制人 玻机幕墙、公司、股份公司 指 上海玻机智能幕墙股份有限公司 玻机有限 指 上海玻机幕墙工程有限公司，为公司的前身 润邦集团 指 上海润邦投资集团有限公司，为公司原控股股东 振跃投资 指 上海振跃投资中心（有限合伙），为公司的股东 德睿投资 指 上海德睿股权投资基金合伙企业（有限合伙），为公司的股东 昊民投资 指 上海昊民投资管理有限公司，为公司的股东 宝元投资 指 上海宝元投资中心（有限合伙），为公司的股东 紫晨投资 指 上海紫晨股权投资中心（有限合伙），为公司的原股东 朗毅投资 指 上海朗毅投资合伙企业（有限合伙），为公司的原股东 紫槐投资 指 上海紫槐股权投资基金中心（有限合伙），为公司的原股东 玻机新材料 指 上海玻机智能幕墙新材料有限公司，为公司的全资子公司 玻机辽宁 指 上海玻机智能幕墙（辽宁）有限公司，为公司的全资子公司 墙管家 指 上海墙管家建筑系统工程有限公司，为公司的控股子公司 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 立信、审计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（原名为立信会计师事务所有限责任公司）全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 上海玻机智能幕墙股份有限公司股东大会 董事会 指 上海玻机智能幕墙股份有限公司董事会 监事会 指 上海玻机智能幕墙股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 指 2015 年 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海玻机智能幕墙股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-005 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 控股股东及实际控制人发生变更的风险 报告期内，公司的控股股东及实际控制人发生变化，公司控股股东由上海润邦投资集团有限公司变更为上海建材（集团）有限公司、实际控制人由李东变更为上海市国有资产监督管理委员会。此次股权变更后，公司对董事会成员重新改选，管理团队、主营业务、业务经营发展、公司客户、持续经营能力未发生变更。公司仍然会依照健立健全的三会规则进行公司治理。因此，公司控股股东及实际控制人的变更不会对公司的经营造成重大影响。市场竞争风险 幕墙安装施工工程行业进入门槛相对较低，大多数企业规模偏小、研发与施工经验及技术储备不足，主要集中在小型的技术含量低的工程上，且竞争较为无序。同时，有能力进行大型工程施工的企业不多，竞争程度不高。虽然公司拥有建筑业企业资质证书（建筑幕墙工程专业承包一级、钢结构工程专业承包三级）和工程设计资质证书（建筑幕墙工程设计专项甲级）资质，具有为客户提供设计、施工、产品研发、生产一体的核心竞争优势与核心技术优势，具备了从事大型工程项目施工及跨区域经营的能力，也拥有一定的市场地位和市场影响力。但随着行业市场化程度的不断加深，幕墙安装施工工程企业将优胜劣汰，同时，由于行业内集中度较低，企业数量众多、业务资质参差不齐等原因将导致市场竞争不断加剧，激烈的市场竞公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林磊、主管会计工作负责人杜礼芬及会计机构负责人（会计主管人员）张海健保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-005 7 争环境可能使公司的市场份额下降，行业整体利润水平降低，从而影响公司经营业绩的持续增长和盈利能力的稳步提升。原材料和劳务价格上涨的风险 公司的工程施工项目成本构成主要为工程材料和人员劳务，产品成本主要为直接材料。其中，直接材料主要为铝型材、玻璃、铝板、钢材及胶、五金件等。因此，如果未来原材料的采购价格或生产成本大幅上涨、人员劳务成本大幅上涨，将会增加公司经营成本，从而影响公司的经营业绩。资产的流动性风险 近年来公司的工程施工业务规模缩小，主要是由于房地产宏观调控、经济下滑及企业为防范风险自主减少大型项目的承接引起的。由于业主的工程项目决算要经过相关程序，导致工程项目决算时间离工程验收时间较远、款项的支付时间较长，跨多个年度工程项目的结算导致公司的应收账款余额较大。公司应收账款余额较高。2015 年度公司应收账款净额为 21,559.73万元，占总资产的比例为 24.49%，账龄在一年以内的应收账款比例为 78.40%，应收账款周转率为 3.79 次。公司对应收账款计提了相应的坏账准备，虽然大多数客户信誉状况较好，发生坏账的可能性较低，但如果公司短期内应收账款大幅上升，客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使公司面临坏账损失及资产流动性的风险。存货余额较高导致存货跌价损失的风险 2015 年度公司存货余额为 48,718.12 万元，占总资产比例为55.34%，存货周转率为 1.18。公司存货余额的主要构成是工程施工，主要是指工程施工-合同成本和工程施工-合同毛利与工程结算的差额。若公司承接的工程施工项目增加、工程施工业务规模扩大，将使得累计已发生的成本和累计已确认的毛利与累计已确认的结算的差额扩大，从而导致工程施工余额逐年增加。报告期内公司对存货进行了全面清查，未发现由于遭受毁损、陈旧过时或市价低于成本等原因而需计提跌价准备的情形，故未计提存货跌价准备。但是，如果客户财务状况恶化或无法按期结算，可能导致存货中的工程施工余额出现存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。工程结算滞后所引起的经营风险 公司工程施工反映了工程项目已完工未结算或未完工且未结算的待客户确认的工程款，应收账款反映了已完工已结算或未完工部分已进行结算的工程款。若公司承建工程施工项目增加及工程施工业务规模扩大，存货中工程施工的余额将不断增加。如果因工程施工项目变更、工程验收时间拖延及客户审价审图程序复杂，或各种原因导致的客户现场人员变更，结算资料跟踪不到位等原因不能按照合同约定条款进行结算，可能导致工程施工余额未得到客户确认，无法及时向客户收款，从而导致存货库龄较长。经营资质可能存在缺失的风险 公司从事的工程设计、施工业务需要取得建设主管部门等政府有关部门颁发的经营资质，同时，还必须遵守各级政府部门的相关规定，以确保持续拥有相关业务资格。目前，公司拥有建筑业企业资质证书（建筑幕墙工程专业承包一级、钢结构工程专业承包三级）和工程设计资质证书（建筑幕墙工程设计 公告编号：2016-005 8 专项甲级），但如果公司出现违反相关法律、法规的情形，可能导致被暂停或吊销已有的经营资质，或相关经营资质到期后不能及续期。因此，公司经营资质可能存在缺失风险，进而可能影响公司的正常经营活动。税收优惠政策变化的风险 公司为高新技术企业，享受 15%所得税率。如果国家有关高新技术企业的认定及其鼓励政策和税收优惠的法律法规发生变化，或者其他原因导致公司不再符合高新技术企业的条件，公司将不能享受相关的企业所得税优惠，从而对公司的业绩产生影响。宏观调控风险 公司从事的工程施工业务涉及商业地产业务，与国家对基础建设投资等宏观政策密切相关，国家宏观调控政策对工程领域的市场需求有一定的影响。如果未来宏观经济政策及走势、商业地产整体景气程度等发生较大的变化，将会对公司的经营状况产生一定影响。潜在诉讼风险 公司从事的工程项目涉及设计、施工、监理、试运行等多个环节，参与主体较多，公司可能面临多项责任和风险，如因施工质量不合格而导致的赔偿责任，项目实施过程中可能发生的人身、财产损害赔偿责任，或因不及时付款而产生的材料、人工费等清偿责任，以及因业主拖延付款导致的债务追索风险等，上述责任及风险均可能导致潜在诉讼风险，对公司的正常生产经营造成影响。内控制度未有效执行的风险 为保证公司内控的正常运行，保护业务的顺利开展，公司建立了较为完整的内部控制制度。但是，内部控制具有固有限制，由于对风险认识不足，可能存在制度设计缺陷、制度执行不力、员工和客户道德缺失而导致制度失效的可能性。由于市场情况不断变化，存在制度更新不及时、风险控制制度难以预计所有经营风险的情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-005 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海玻机智能幕墙股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI BRIGHT INTELLIGENT CURTAIN WALLCO.,LTD 证券简称 玻机幕墙 证券代码 836273 法定代表人 林磊 注册地址 上海市闵行区中春路 988 号第 11 幢二楼 B37 室 办公地址 上海市徐虹中路 20 号 2 号楼 5 楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市虹口区东大名路 638 号国投大厦 8 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 庄继宁、田华 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐桦 电话 021-61139002 传真 021-61139023 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市徐虹中路 20 号 2 号楼 5 楼，200235 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 为客户提供建筑幕墙整体解决方案，业务范围涵盖建筑幕墙的研发设计、生产施工和维修改造全过程。公司主要产品和服务涉及各式建筑幕墙，包括构件式幕墙、单元式幕墙、点支式幕墙、双层幕墙、智能遮阳一体化幕墙等，工程类型涵盖写字楼、酒店、广场、商业综合体、文化体育场馆、中高档住宅楼等各类工程。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 153,000,000 控股股东 上海建材（集团）有限公司 实际控制人 上海市国有资产监督管理委员会 公告编号：2016-005 10 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310112000399872 否 税务登记证号码 310112747618634 否 组织机构代码 74761863-4 否 公告编号：2016-005 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 740,162,240.76 630,839,629.39 17.33%毛利率 14.23%18.66%-23.74%归属于挂牌公司股东的净利润 24,813,541.99 21,685,987.84 14.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,251,434.50 20,657,420.18 17.40%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.33%6.92%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.17%6.60%-基本每股收益 0.16 0.14 14.29%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 880,392,190.03 1,035,550,194.06-14.98%负债总计 638,452,873.43 709,166,380.32-9.97%归属于挂牌公司股东的净资产 241,739,277.79 325,921,493.29-25.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 2.13-25.82%资产负债率 72.52%68.48%-流动比率 1.24 1.42-利息保障倍数 3.51 3.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 50,878,929.41 33,277,763.39-应收账款周转率 3.79 3.47-存货周转率 1.18 0.93-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-14.98%9.70%-营业收入增长率 17.33%-6.95%-净利润增长率 13.31%-30.89%-公告编号：2016-005 12 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 153,000,000 153,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 147,381.14 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 10,000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）635,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-127,901.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 664,479.40 所得税影响数-102,371.91 少数股东权益影响额（税后）-1,500.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 560,607.49 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-2015 年度公司不存在会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。公告编号：2016-005 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 1、行业分类、行业分类 根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司业务属于建筑装饰和其他建筑业，行业代码为 E50；根据股转公司挂牌公司管理型行业分类指引（2015），公司属于建筑装饰业，代码为 E5010。2、公司主营业务和关键资源、公司主营业务和关键资源 公司是专业的建筑幕墙服务公司，主要从事建筑幕墙及相关产品的研发设计、生产制造、工程施工和维修改造服务。公司具有建筑幕墙工程设计甲级资质和建筑幕墙工程专业承包一级资质和钢结构工程专业承包三级资质，能承担各种类型和规模的幕墙专项设计和施工项目。3、公司主要产品或服务、公司主要产品或服务 公司为客户提供建筑幕墙整体解决方案，业务范围涵盖建筑幕墙的研发设计、生产施工和维修改造全过程。公司主要产品和服务涉及各式建筑幕墙，包括构件式幕墙、单元式幕墙、点支式幕墙、双层幕墙、智能遮阳一体化幕墙等，工程类型涵盖写字楼、酒店、广场、商业综合体、文化体育场馆、中高档住宅楼等各类工程。4、销售模式、销售模式 公司在经营范围内按照国家规定承接各类建筑幕墙工程。公司根据收集到的项目信息选择投标项目，中标后根据合同约定组织施工，客户依据合同约定的阶段或进度向公司支付工程款，形成现金流。公司各项工程收入，扣除成本、费用、税费形成公司利润。公司通过参与项目投标和商业谈判模式承揽业务。营销部业务人员通过各渠道收集项目信息，公司对工程信息进行汇总筛选后报名参与投标。公司通过召开投标策划会、成本策划会等对投标方案进行讨论确定，依据方案制作标书。公司商务部、投标支撑部、营销部人员共同参加答疑会、询标会、开标会等整个投标过程。项目中标后公司与发包方签订合同，约定承包范围、合同金额、工期、付款方式等事项。对于不需要投标的项目，公司通过商务谈判确定具体合同内容。公司主要业务是幕墙工程专业分包，此类业务由于合同金额较大，业主或总包均通过招投标的方式确定分包方，公司此类业务均通过投标方式承揽项目。公司仅在部分合同金额较小的检测、维修项目中通过商业谈判而非投标承揽。5、客户类型、客户类型 公司以上海为焦点，辐射江浙沪，主要业务集中在长三角区域；客户类型主要集中在大中型房地产开发集团、外资企业、总包单位以及政府公共建筑；公司与主要客户形成战略合作关系，并衍生后服务市场，签订固定售后服务项目合同。6、收入来源、收入来源 公司收入来源主要来自于新建幕墙、门窗工程施工，其中少量来自于幕墙维保、检查、维修及改造工程施工。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 公告编号：2016-005 14 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年 8 月上海建材完成对玻机幕墙的收购工作，公司成为地产集团旗下上海建材的控股子公司。1、经营成果、经营成果 2015 年公司在发展过程中审时度势，聚力出击，全年签订销售合同 8.7 亿元，实现营业收入 7.4 亿元，归属于母公司所有者的净利润 2481.35 万元。2、业务拓展情况、业务拓展情况 受益于国内商业地产发展及城市化商业建设需求，近年来公司在幕墙安装施工领域进一步发展。公司的技术、经验、资质及管理等方面的优势，为承揽项目打下了坚实的基础。3、研发工作情况、研发工作情况 2015 年公司持续进行研发投入，首次将 BIM 系统运用于项目设计建设中，同时公司的新一代敦煌石库门研发进入 3.0 版，74 号洞窟实验门进入敦煌小试阶段。同年，公司还完成了上海市专利试点企业验收、闵行区科技小巨人企业验收。4、内部管理情况、内部管理情况 报告期内，公司根据目标要求，建立了矩阵式的组织架构，在重点部门、重点岗位补充了高素质的适岗人才，建立了高效的内部流程和有效的业绩考核机制，吸引和稳定了干部、骨干员工队伍。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 营业收入 740,162,240.76 17.33%100%630,839,629.39-6.95%100%营业成本 634,856,266.68 23.73%85.77%513,099,882.89-5.90%81.34%毛利率 14.23%-18.66%-管理费用 42,131,241.18-14.30%5.69%49,161,520.60-9.41%7.79%销售费用 5,279,414.86-11.51%0.71%5,966,417.93-20.28%0.95%财务费用 11,362,050.35-5.81%1.53%12,057,623.85 24.94%1.91%营业利润 27,983,238.71 7.02%3.78%26,147,206.43-26.65%4.14%营业外收入 872,479.40-28.20%0.12%1,215,143.12-52.98%0.19%营业外支出 208,000.00 7,371.96%0.03%2,783.74-95.53%-净利润 24,820,947.28 13.31%3.35%21,905,538.86-30.89%3.47%公告编号：2016-005 15 项目重大变动原因：1、营业收入本期比上年同期增长 17.33%，主要是以下几个项目影响：承接的“上海徐汇区万科南站商务城一期项目”、“张家港保税区滨江大厦幕墙装饰工程项目”、“张家港保税区滨江大厦幕墙装饰工程项目增补项目”、“东航技术应用研发中心项目”，当年共实现收入约 1.5 亿元。2、营业成本本期比上年同期增长 23.73%，主要是受行业现状影响，直接材料和人工成本增加。3、毛利率本期比上年同期降低了 4.43 个百分点，主要是行业竞争激烈，销售价格在没有提高的前提下，成本增加，导致毛利比上期减少。4、公司期间费用比上年同期减少的原因主要是公司加强管理、缩减开支所致：管理费用中的研发费用本期比上年同期减少 18.8%，主要是研发项目投入减少导致。2015 年母公司研发费用占营业收入的比重大于 3%，但在合并报表层面略低于 3%；职工薪酬本期比上年同期减少32.51%，主要是管理方面的主管、经理级别人员减少，虽然基层员工增加但仍导致管理费用中的职工薪酬减少；社会保险费及公积金本期比上年同期增加 29.74%，主要是因为 2015 年 3 月 31 日外省市农业户籍从业人员社保缴费基数 5 年过渡期已满，原来小城镇保险缴费基数为固定 2770 元，从 2015 年 4 月起按照上年度月平均工资作为缴费基数，因此社保费用上涨。销售费用中的投标费、差旅费、业务招待费本期比上年同期减少，主要是公司加强管理、缩减业务开支所致。5、营业外收入本期比上年同期减少了 28.2%，主要是政府补助收入比上年同期减少了。6、营业外支出本期比上年同期增长大的原因是本期内发生一笔上海市闵行区安全生产监督管理局的罚款 20 万元。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 740,162,240.76 634,856,266.68 630,839,629.39 513,099,882.89 其他业务收入-合计合计 740,162,240.76 634,856,266.68 630,839,629.39 513,099,882.89 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 华东 677,323,804.13 91.51%486,831,206.28 77.17%东北 37,646,769.43 5.09%39,972,212.26 6.34%华中 7,987,179.49 1.08%426,406.38 0.07%华北 15,844,156.08 2.14%65,511,105.91 10.38%华南 1,360,331.63 0.18%28,625,845.36 4.54%西南-9,472,853.20 1.50%合计 740,162,240.76 100.00%630,839,629.39 100.00%收入构成变动的原因 本期华东地区收入占比比上年同期增长较大的原因与公司经营决策相关，公司从 2013 年开始逐步缩小除华东地区外的其他区域业务。同时，其他区域收入变动较大的主要原因为工程类公司收入受单个项目区域分布影响较大：2015 年华北地区、华南地区收入减少的原因为“石家庄乐宸广场”项目、“北京西红门”项目、“海南龙栖湾国际康戚度假庄园”项目等的完工。公告编号：2016-005 16 （3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 50,878,929.41 33,277,763.39 投资活动产生的现金流量净额 5,206,112.63-13,533,662.31 筹资活动产生的现金流量净额-79,194,579.82-21,739,668.71 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是公司加大回款和项目结算力度，部分2014 年度及以前完工的项目在 2015 年度完成了结算并收回除质保金以外的结算款。故而本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加较净利润高。2、本期投资活动产生的现金净量额比上年同期增加，主要为年初赎回了交通银行上海浦东新区支行1,100 万元的保底理财产品所致。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少较大的原因是本期内对以前年度未分配利润进行了分配所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中铁建设集团有限公司 138,817,714.76 18.75%否 2 上海南翔市政建设工程有限公司 40,724,209.40 5.50%否 3 上海万九绿合置业有限公司 37,531,852.16 5.07%否 4 上海旭弘置业有限公司 26,238,849.00 3.55%否 5 江苏江都建设集团有限公司 24,780,000.00 3.35%否 合计合计 268,092,625.32 36.22%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆奇谐建筑劳务有限公司 58,548,063.48 9.22%否 2 上海昊威劳务派遣有限公司 30,990,331.51 4.88%否 3 江阴裕华铝业有限公司 17,298,848.15 2.72%否 4 杭州远大劳务服务有限公司 14,200,000.00 2.24%否 5 上海芦岛实业有限公司 8,817,166.00 1.39%否 合计合计 129,854,409.14 20.45%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 19,723,714.13 24,289,168.30 研发投入占营业收入的比例 2.66%3.85%公告编号：2016-005 17 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的比重占总资产的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的比重占总资产的比重 占 总 资产 比 重的增减占 总 资产 比 重的增减 货币资金 36,708,197.10-45.43%4.17%67,265,822.50 32.85%6.50%-51.92%应收账款 215,597,262.41 23.45%24.49%174,647,792.31-7.76%16.87%6.58%存货 487,181,193.62-16.62%55.34%584,323,069.53 11.73%56.43%-73.05%长期股权投资-固定资产 45,419,820.44-5.79%5.16%48,213,809.88-6.36%4.66%-10.45%在建工程 5,091,073.00 557.63%0.58%774,150.00 0.07%557.56%短期借款 156,500,000.00 31.51%17.78%119,000,000.00-22.22%11.49%20.02%长期借款-43,000,000.00 4.15%-4.15%资产总计 880,392,190.03-14.98%-1,035,550,194.06-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期比上年同期减少 45.43%，主要是因为本期支付了部分股利导致银行存款减少；2、应收帐款本期比上年同期增长 23.45%，主要是随着收入的增长，相应应收账款也增加，同时本期施工期在 1-2 年的项目本期结算较上年同期有所增长；3、存货本期比上年同期减少了 16.62%，主要是本期公司加大结算力度，项目结算较上年同期有所增加，导致存货中的工程施工减少；4、在建工程本期比上年同期增加 557.63%，主要是公司在建的研发中心项目支付总包单位款项所致；5、短期借款比上年同期增加了 31.51%，主要是本期新增中信银行上海大柏树支行短期借款 4,300万元，归还了农行上海水清南路支行 4,300 万元长期借款。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 本公司主要控股子公司有：1、上海玻机智能幕墙新材料有限公司上海玻机智能幕墙新材料有限公司 公司持有其 100%的股份。注册号：310116002660032；注册资本：1000 万元；公司住所：上海市金山区张堰工业区振堰路 333 号；法定代表人：田学勤；公司类型：一人有限责任公司（法人独资）。经营范围：幕墙新材料销售，幕墙工程，建筑装修装饰建设工程专业施工，钢结构建设工程专业施工，金属门窗安装，建筑遮阳产品设计安装，从事建筑遮阳、幕墙新材料领域内的技术开发、技术咨询、技术服务，智能门窗、智能幕墙生产、安装。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内来源于该子公司的利润对公司净利润影响未达到 10%以上。2、上海玻机智能幕墙（辽宁）有限公司上海玻机智能幕墙（辽宁）有限公司 公司持有其 100%的股份。注册号：210112000034952；注册资本：800 万元；公司住所：沈阳市浑南新区明波路 5-1 号 9 门；法定代表人：景显东；公司类型：有限责任公司（法人独资）；经营范围：幕墙工程、装饰工程、金属门窗工程、钢结构工程设计及施工；建筑遮阳产品设计及相关技术咨询。报告期内来源于该子公司的利润对公司净利润影响未达到 10%以上。3、上海墙管家建筑系统工程有限公司上海墙管家建筑系统工程有限公司 公告编号：2016-005 18 公司持有其 80%的股份。注册号：310104000555754；注册资本：50 万元；公司住所：上海市徐汇区田林东路 588 号 E481 室；法定代表人：田学勤；公司类型：有限责任公司（国内合资）；经营范围：建筑幕墙建设工程专业施工，建筑装修装饰建设工程专业施工，金属门窗建设工程专业施工，钢结构建设工程专业施工，照明建设工程专项设计，电脑图文设计，建筑材料、装饰材料的销售，从事货物及技术的进出口业务，保洁服务，计算机网络领域内的技术开发。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。报告期内来源于该子公司的利润对公司净利润影响未达到 10%以上。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额（元）投资金额（元）投资期限投资期限 预计收益（元）预计收益（元）交通银行上海浦东新区支行保底理财产品 11,000,000.00 2014 年 12 月 31 日至2015 年 1 月 4 日 4,580.82 浦发银行上海大众大厦支行利多多理财产品 1,000,000.00 2015 年 12 月 31 日至2016 年 1 月 12 日 225.56 合计 12,000,000.00 4,806.38 上述产品均为银行稳健型理财产品。上述“交通银行上海浦东新区支行保底理财产品”已于 2015 年年初收回，投资收益 4,580.82 元。“浦发银行上海大众大厦支行利多多理财产品”及投资收益已于 2016 年年初收回，投资收益 225.56 元。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、2015 年我国宏观经济增速继续放缓，固定资产投资增速下降，新开工大型建筑工程项目数量有所减少年我国宏观经济增速继续放缓，固定资产投资增速下降，新开工大型建筑工程项目数量有所减少 建筑门窗幕墙行业，受国家宏观经济调控和压缩房地产业投资的影响，总体形势普遍严峻，门窗幕墙企业工程量不足，资金不到位，工程垫资现象严重，工程结算较慢，增加建筑幕墙企业资金周转的困难。2、一线城市既有幕墙维修改造市场逐渐形成、一线城市既有幕墙维修改造市场逐渐形成 我国建筑幕墙发展早期，行业技术规范和整体水平相对滞后，很多既有建筑幕墙在技术规范出台前建造，建筑幕墙工程设计、制作、安装、检测和验收没有技术依据，部分幕墙企业技术储备不足，建筑幕墙产品质量良莠不齐。早期幕墙建筑到现在已经进过了近三十年，部分既有玻璃幕墙已进入老化阶段，有的出现了五金构件锈蚀变形、密封条老化龟裂、受力构件松动，甚至部分建筑发生幕墙玻璃自爆坠落事件。在国家政策的推动下，各地也出台相应政策，推动既有建筑的维修改造。随着城市建筑幕墙建设的推进和既有幕墙改造需求的不断增长，基于既有幕墙检测服务和维修服务巨大的市场需求正逐步成为今后建筑幕墙行业的“蓝海”。3、节能化、智能化成为行业发展方向、节能化、智能化成为行业发展方向 玻璃幕墙外观轻巧、灵动，改变了传统建筑沉闷、凝重的外立面效果，使建筑呈现出现代时尚的感觉。玻璃幕墙的透光性能营造