836398_2015_联盟股份_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

证证券券 券券代码：8代码：83 3大连A3 36398 6398 连联盟传Allian第1 页 证券简 证券简称称传媒股nceM页，共 112称称：联盟：联盟股股股份有ediaC页股股份 份 有限公司Co.，联NE年 主办 主办券券司（Da，Ltd.2015联盟EEQ:8年度报券券商：申万商：申万宏宏alian）5盟股份83639报告宏宏源源 份98大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第2 页，共 112 页1、2015 年 6 月，公司收购了联盟公关、联盟科技、联盟装饰、联盟经纪 4家公司的 100%股权，成为公司的全资子公司。2、2015 年 8 月 20 日有限公司召开股东会，全体股东一致同意以 2015 年 6月 30 日为整体变更基准日经审计的公司净资产人民币按照相应比例折成发起人股，作为变更后的股份公司的注册资本，各股东在股份公司中的持股比例与整体变更前各股东的出资比例相同,公司名称拟变更为“大连联盟传媒股份有限公司”。3、2015 年 10 月 13 日，公司完成股份改制及工商变更登记，由“大连住联盟传媒有限公司”变更为“大连联盟传媒股份有限公司”。4、2015 年 10 月 15 日，大连联盟传媒股份有限公司暨战略合作签约仪式在大连一方城堡酒店隆重举行。上海久奕投资集团总裁、大连各大品牌地产开发商以及中央人民广播电台、人民日报、辽宁广播电视台及大连本土各大主流媒体等共 200 多人参加了本次发布会。联盟股份作为东北首家向新三板冲击的地产传媒企业，此次股改迈出了坚实的一步。如今，独创的“联盟+”新模式，使其发展领域不仅仅局限于传统地产行业，在基于为客户实现生活梦想的理念带领下，更是把衣食住行等相关的生活福利带给大家。本次新闻发布会联盟股份董事长刘云川先生对联盟股份的未来发展做出详细诠释，并在现场与战略合作伙伴进行历史性的签约仪式。恒大地产、远洋地产作为传统地产行业的优质品牌，与其多年的精诚合作是联盟股份飞速发展的坚实基础。在稳健发展的进程中，联盟股份不断开拓宽广的合作领域，与广发银行、三寰集团、安鑫地产的战略合作签约，象征联盟股份迈上更新一步的平台，完善其“联盟+”的新战略模式。公 司 年 度 大 事 记大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 112 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.23第七节融资及分配情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.37大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 112 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、股份公司、联盟股份大连联盟传媒股份有限公司有限公司股份公司的前身大连住联盟传媒有限公司联盟公关大连住联盟公关策划有限公司联盟装饰大连住联盟装饰装修工程有限公司联盟经纪大连购房联盟房地产经纪有限公司联盟科技住联盟（大连）科技发展有限公司乐筑家居大连乐筑家居装饰工程有限公司尚亿装饰大连尚亿装饰装修工程有限公司尚广传媒大连尚广传媒有限公司置业代理大连住联盟置业代理有限公司金米坊大连金米坊贸易有限公司车联盟大连车联盟二手车经纪有限公司高级管理人员、高管公司总经理、财务总监、董事会秘书治理层公司董事、监事、高级管理人员三会股东大会、董事会、监事会证监会中国证券监督管理委员会公司法中华人民共和国公司法股转系统全国中小企业股份转让系统主办券商、申万宏源申万宏源证券有限公司公司章程过往及现行有效的大连联盟传媒股份有限公司章程三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则报告期、本报告期、本年度2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 112 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、公司治理及内控风险股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司治理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对媒体采购、市场开拓、财务管理等内部控制流程进行同步升级完善以匹配扩大的产能和规模，如果公司治理层水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。2、人才资源风险广告媒体行业最核心的资源就是人力资源，创新能力和对市场变化的敏锐判断是公司的重要竞争力。公司作为处于成长期的新创公司，公司的核心竞争力主要依赖于公司实际控制人，虽近两年从外部引进了部分行业资深人才，但总体来看公司员工比较年轻、行业经验相对较少。随着公司业务的不断发展，需要越来越多的高级专业人才，若公司的人才培养跟不上公司业务的增长，将对公司业务的进一步发展带来一定的风险。大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 112 页3、房地产行业广告的特殊法律风险发布房地产广告，应当遵守中华人民共和国广告法、中华人民共和国城市房地产管理法、中华人民共和国土地管理法、房地产广告发布暂行规定及国家有关广告监督管理和房地产管理的规定。对未取得相关批准文件、权属存在争议或违反国家有关规定建设的房地产不得发布广告。根据中华人民共和国广告法的规定，房地产广告房源信息应当真实，面积应当表明为建筑面积或者套内建筑面积，并不得含有（1）升值或者投资回报的承诺；（2）以项目到达某一具体参照物的所需时间表示项目位置；（3）违反国家有关价格管理的规定；（4）对规划或者建设中的交通、商业、文化教育设施以及其他市政条件作误导宣传。因此，若公司未尽严格的审核义务将承担相应的法律风险。4、区域市场和客户行业集中的市场风险公司现阶段业务的区域主要集中在大连市境内、行业主要集中于房地产行业，该地区的经济形势、房地产的行业景气程度及政策变化将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效地开拓大连市以外的市场区域和房地产以外的行业客户，公司将面临较大的市场风险。5、实际控制人风险刘云川、于中秋、张柏芹为公司共同实际控制人。刘云川持有公司 60.00%的股份，于中秋持有公司15.00%的股份，张柏芹持有公司 20.00%股份。刘云川、于中秋、张柏芹持有公司的股份合计 95.00%。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能存在实际控制人不当控制，损害公司和中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 112 页第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 大连联盟传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Alliance Media Co.，Ltd.证券简称 联盟股份 证券代码 836398 法定代表人 刘云川 注册地址 辽宁省大连市高新园区火炬路 32 号 1301 室 办公地址 辽宁省大连市高新园区火炬路 32 号 1301 室 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙国伟、李劲松 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 于中秋 电话 0411-84457035 传真 0411-84457035 电子邮箱 公司网址 http:/ 辽宁省大连市高新园区火炬路 32 号 1301 室 116085公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-22 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 广告传媒服务、活动顾问策划、渠道营销等 普通股股票转让方式 协议转让 大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 112 页普通股总股本 9,000,000 控股股东 刘云川 实际控制人 刘云川、张柏芹、于中秋 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 912102005598304515 是 税务登记证号码 912102005598304515 是 组织机构代码 912102005598304515 是 备注：2015 年 10 月 13 日，大连市工商行政管理局向股份公司核发了企业法人营业执照，注册号/统一社会信用代码为 9121022005598304515大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 112 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 21,456,843.229,781,600.93 119.36%毛利率%42.12%41.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,574,012.70 1,116,422.28 40.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -113,366.62 1,297,401.26 -108.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.40%18.97%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.44%21.54%-基本每股收益 0.4937.21-98.68%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 17,341,099.1311,726,261.14 47.88%负债总计 8,383,760.005,282,934.71 58.70%归属于挂牌公司股东的净资产 8,957,339.136,443,326.43 39.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00214.78-99.54%资产负债率%48.35%45.05%-流动比率 1.661.84-利息保障倍数-大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 112 页三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-503,698.31 -784,480.65 -应收账款周转率 3.273.35-存货周转率-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%47.88%87.81%-营业收入增长率%119.36%78.39%-净利润增长率%40.99%-10.42%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 9,000,00030,000 29900.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 49,890.10同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,647,711.75除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,000.00非经常性损益合计 1,700,601.85所得税影响数 13,222.53大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 112 页少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,687,379.32大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 112 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司创立之初主要从事广播电台广告代理业务，客户集中于房地产开发商的楼盘广告代理。经过几年的经营积累，公司培养了一支具备较高广告策划水平和活动执行力的团队，以及公司对每次推广活动积累的客户信息了进行分类梳理，以购房客户信息为基础，开发了具有 70000 余人、涵盖日常生活消费全面信息的客户管理（CRM）系统数据库。目前，公司逐步形成以媒体推广进行相关宣传，同时结合公司 CRM 系统客户数据为主要终端资源，进行精准营销及开展公关活动的业务模式为企业营销服务。报告期内，公司主要客户仍集中于房地产行业（如恒大地产、金广地产等在大连地区的楼盘），并逐步涉及农产品、汽车消费等领域；以及为消费者提供装修装饰等延伸服务。一、经营模式 一、经营模式 公司的主营业务是为客户提供以广播广告代理和线下活动相结合为核心的整合营销传播服务，具体包括：1、公司为供应商客户提供的服务（1）平台信息传播服务 公司通过媒体平台为客户提供包括电台媒体广告宣传、企业杂志编辑出品、声讯节目制作、政府外宣企划组织、项目推广媒介购买、新闻发布全程组织、影视植入产品推广等媒体服务，为开发商汇聚大量的客户去进行线下体验。这一方式相比传统线下渠道服务会大大改善开发商对于委托销售项目营销成本投入较高、来访客户不足、成交率偏低等问题；公司通过为开发商导入客户流，从开发商处获取信息服务收入。（2）线下代理销售服务 通过公司高管在行业中的影响力及终端客户的认可，为开发商汇聚大量的客户去进行线下体验。这一方式大大改善开发商对于委托销售项目营销成本投入较高、来访客户不足、成交率偏低等问题；公司通过为开发商导入客户流，从开发商处获取服务收入。2、公司为终端客户提供的服务 公司为终端客户提供更多、更真实、更全面的产品信息，同时通过会员制度为客户大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 112 页提供各种优惠政策，相比传统的线下渠道能让终端客户享受更多优惠购买价格。同时，公司在为终端客户提供产品信息及相关优惠的同时，在客户有购买意向的同时向其收取一定的服务费用。二、采购模式 二、采购模式 公司的采购基本上集中在媒体购买领域。这部分基本上以直接向广播媒体直接购买的模式进行。公司通过先与客户确定广告方案并与广播媒体签订框架协议，公司会按照对企业的评估策划方案，针对指定受众，选择合适的媒体渠道，以确定当年采购广告位、播放日期及天数、支付模式等。三、盈利模式 三、盈利模式 公司盈利分是以顾问费、策划费、服务费、活动执行、展览制作等形式直接收取客户费用，属于整合传播业务。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 2,145.68 万元，较去年同期上升 119.36%，实现净利润 157.40 万元，较去年同期上升 40.99%。本报告期末公司的总资产为 1,734.11万元，同期相比上升 47.88%,净资产为 895.73 万元，较本期年初增长了 39.02%。报告期内,公司进入稳定发展期后，开始着力于精细化管理和成本控制,经营状况良好，线下活动策划结合线上媒体投放业务双重发力、交互促进的发展之下，整体财务状况的营业收入比上年同期稳健提高、净利润大幅增加，达到公司的预期目标。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 21,456,843.22 119.36%-9,781,600.9378.39%-大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 112 页营业成本 12,419,280.60 117.34%57.88%5,714,244.15103.52%58.42%毛利率%42.12%-41.58%-管理费用 4,854,699.24 306.15%22.63%1,195,305.68136.47%12.22%销售费用 1,495,941.64 68.85%6.97%885,935.40 2.78%9.06%财务费用 24,211.74-0.11%-146.59-141.82%0.00%营业利润 2,038,577.79 43.21%9.50%1,423,461.41-9.27%14.55%营业外收入 52,890.10-74.08%0.25%204,062.27-3.89%2.09%营业外支出-1,522.07 5,040.39%0.02%净利润 1,574,012.70 40.99%7.34%1,116,422.28-10.42%11.41%项目重大变动原因:营业收入：本期营业收入 21,456,843.22 元，较上年同期的 9,781,600.93 元增加了11,675,242.29 元，同比增长 119.36%，这主要是因为下属全资子公司联盟装饰、联盟公关业务量大幅增长所致；营业成本：本期营业成本 12,419,280.60 元，较上年同期的 5,714,244.15 元增加了 6,705，036.45 元，同比增长 117.34%，这主要是因为随着收入的增长，成本也相应增长所致；管理费用：本期管理费用 4,854,699.24 元，较上年同期的 1,195,305.68 元增加了3,659,393.56 元，同比增长 306.15%，这主要是因为：1、因挂牌而产生的聘请中介机构的费用；2、人员扩招由此而增加的工资费用；销售费用：本期销售费用 1,495,941.64 元，较上年同期的 885,935.40 元，同比增长 68.85%，主要是因为报告期公司销售团队人员扩编，人工成本有所增加；同时，报告期内公司加大了形象宣传方面的投入；财务费用：本期财务费用 24,211.74 元，较上年同期增加了 24,358.33 元，主要原因是 POS 机刷卡手续费大幅增加。营业外收入：本期营业外收入 52,890.10 元，比上年同期减少 151,172.17 元，较上年同期下降 74.08%，主要是注册地由庄河花园口经济区迁移至大连市高新园区，不再享受返税政策；营业利润：本期营业利润 2,038,577.79 元，比上年同期增加 615,116.38 元，同比增长率为 43.21%，主要原因是下属全资子公司联盟装饰、联盟公关业务量大幅度增长，导致营业收入增长的同时毛利增加所致；净利润：净利润本期 1,574,012.70 元，比上年同期增加了 457,590.42 元，同比增长 40.99%，这主要是因为公司业务量大幅增长，净利润随之增长所致。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 21,456,843.2212,419,280.60 9,735,100.93 5,714,244.15 其他业务收入-46,500.00-合计合计 21,456,843.2212,419,280.60 9,781,600.93 5,714,244.15 按产品或区域分类分析：大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 112 页单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%广告代理3,548,095.2416.54%8,416,790.25 86.00%策划服务7,817,265.0936.43%1,038,310.68 11.00%经纪业务5,005,034.6823.33%-装饰装修4,261,205.5019.86%280,000.00 3.00%其他825,242.713.85%-合计21,456,843.22100.00%9,735,100.93 100.00%收入构成变动的原因 广告代理业务比上年度减少 57.85%，主要是由于服务行业的发展水平与宏观经济的景气程度相关性很高，当经济处于低迷时期，企业的盈利能力未能得到充分释放，由于市场需求萎缩，企业营销资金削减或被其他新兴媒介分流，用户需求对广告投入的弹性被压缩，影响广告拉动需求的效果，从而影响企业投放广告热情。2015 年中国整体经济下滑，因此导致广告代理比上年减少。策划服务和经纪业务收入的增加主要是 2015 年公司在保持原有业务量的基础上，增加了与恒大地产、中铁诺德、远洋地产等新的商业模式。报告期内，装饰装修业务收入增长的主要原因是 2015 年公司继续加大市场开拓力度，项目承接继续保持良好的增长势头，生产经营规模不断扩大，营业收入大幅度增长。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-503,698.31-784,480.65 投资活动产生的现金流量净额-1,513,995.12-1,866,430.27 筹资活动产生的现金流量净额 2,738,277.97 3,673,293.99 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年增加 28.08 万元，经营活动产生的净现金流差异较大的原因：主要是随着公司业务规模的大幅增长使营业收入大幅增长所致。2、投资活动产生的现金流量净额比上年增加 35.24 万元，主要因为本期增加固定资产投资所致；3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 93.50 万元，主要系公司偿还债务所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1大连恒诚房地产开发有限公司2,102,973.599.80%否大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 112 页2大连世诚房地产开发有限公司1,517,448.087.07%否3大连西成房地产开发有限公司1,502,743.167.00%否4大连金米坊贸易有限公司787,735.873.67%是5大连梓金发展有限公司674,418.873.14%否合计 6,585,319.5730.69%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1梅柏芳2,293,023.0011.82%否2大连广播电视台传媒有限公司1,850,000.009.53%否3大连合纵创展房地产经纪有限公司1,014,672.005.23%否4上海诺佳文化传媒有限公司280,000.001.44%否5北京中海宏信文化传媒有限公司大连分公司276,000.001.42%否合计 5,713,695.0029.44%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 1,875,581.83 62.39%10.82%1,154,997.29770.95%9.85%0.96%应收账款 9,027,265.54 119.50%52.06%4,112,618.41138.03%35.07%16.95%存货-长期股权投资 62,681.40-0.36%-0.43%固定资产 2,616,141.88 48.37%15.09%1,763,228.2743.06%15.04%0.04%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 17,341,099.13 47.88%-11,726,261.1487.81%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：货币资金本期为 187.58 万元，比上年同期增加了 72.06 万元，同比增长了 62.39%，因公司继续开拓广告代理、活动策划及装饰装修业务，在主营业务方面投放成本有所增长，因此引起了本年货币资金的变动较大；大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 112 页应收账款：应收账款本期为 902.73 万元，比上年同期增加了 491.47 万元，同比增长 119.50%，主要是本期销售收入大幅增长，由此直接引起公司的应收账款金额大幅上升；固定资产：固定资产本期为 261.61 万元，比上年同期增加了 85.29 万元，同比增长了 48.37%，主要原因是营业收入增加，增加了办公设备和运输工具。长期股权投资：长期股权投资本期为 6.27 万元，同比增加 100%，主要原因是因为刘云川持股 25%大连住联盟置业代理有限公司以 7.5 万元全部股权转让给大连购房联盟房地产经纪公司及按权益法核算的损益调整所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 4 家全资子公司，无新设立控股子公司或参股公司情况。1、大连住联盟公关策划有限公司 公司主营公关活动策划服务、企业形象策划、市场营销策划；展览展示服务；会议服务，礼仪庆典服务；摄影摄像；社会经济咨询服务；经营广告业务。全资子公司，注册资本 100 万元，总资产 394.77 万元，营业收入 927.36 万元，净利润 259.49 万元。2、大连住联盟装饰装修工程有限公司 公司主营室内外装饰装修工程施工；园林景观工程设计及施工（以上项目均凭资质证经营）；装饰材料、建筑材料、钢材、木材、机电产品（不含专项审批）的销售；国内一般贸易（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目取得行业许可后方可经营）。全资子公司，注册资本 100 万元，总资产 453.92 万元，营业收入 426.12 万元，净利润 34.57 万元。3、大连购房联盟房地产经纪有限公司 公司主营房屋租售代理、房地产营销策划、经济信息咨询、企业管理咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。全资子公司，注册资本 50 万元，总资产 175.5 万元，营业收入 500.5 万元，净利润 3.39 万元。4、住联盟（大连）科技发展有限公司 公司主营计算机软件、电子设备研发、销售及相关技术咨询服务；经营广告业务；市场营销策划；企业形象策划；会议服务；企业管理咨询；经济信息咨询。全资子公司，注册资本 100 万元，总资产 100.94 万元，营业收入 82.52 万元，净利润 15.19 万元。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 本年度无委托理财及衍生品投资。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 广告行业作为创意服务产业，其发展状态与国民经济的发展水平紧密相关。随着消费品种的日益丰富和市场竞争的不断加剧，客户将通过不断增加广告投放量来吸引消费者的目光。同时，相关部门在关于促进广告业发展的指导意见提出了“到 2015 年，广告业营业额相对 GDP 比重力争达到 1.5%”的发展目标。数据显示，2010 年我国广告业营业额占 GDP 的比例不到 1%，与美国等广告业发达国家 2%的占比存在较大差距。因此，在外部政策支持和行业市场需求相互结合的条件下，未来几年我国广告市场的发展前景利好，市场规模增长潜力显著。行业将面临重新洗牌，整合与集中是必然选择。资源整合与业务集中并行将是广告行业发展的主流趋势。随着广告市场资源整合速度的进一步加快，强大的资金和媒体资源是广告公司在未来竞争中获得掌握主动权的基本保障。未来，国内广告行业将会逐步大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 112 页分化为两股力量：一是外资集团通过资本运作不断兼并收购中国本土的优质广告企业，最终逐渐形成大型的广告集团；二是中国本土企业通过和国外广告巨头博弈积累经验，不断通过整合其他广告公司，形成具有本土特色的广告集团。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析（1）客户资源优势 公司多年经营，均以客户资源开发作为首要任务。一方面，现有广播及媒体资源的受众成为公司终端客户持续来源；另一方面，公司为项目提供的公关活动既是客户资源积累的渠道，同时也是公司活跃终端客户、增加客户粘性的手段，在客户来源和日常维护上具有明显优势。（2）媒体资源优势 公司与大连广播电视台保持了良好的合作关系，是长期的合作伙伴，公司能以相对较低的价格以及较优先的地位获取供应商的广告资源；同时，公司利用媒体行业变革期的调整，加强自媒体的发展，采购、代理不同类型的媒体，丰富媒体资源。（3）运营模式优势 公司的运营模式具有资源整合、线上线下联动、大数据精准营销的特点，无论是传统媒体还是新媒体的发展，都无法在短期内完成这样的整合，尤其是公司模式在发展趋于成熟后的平台化运作，效果和优势更加明显。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务等各项指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 1、行业将面临重新洗牌，整合与集中是必然选择。资源整合与业务集中并行将是广告行业发展的主流趋势。随着广告市场资源整合速度的进一步加快，强大的资金和媒体资源是广告公司在未来竞争中获得掌握主动权的基本保障。未来，国内广告行业将会逐步分化为两股力量：一是外资集团通过资本运作不断兼并收购中国本土的优质广告企业，最终逐渐形成大型的广告集团；二是中国本土企业通过和国外广告巨头博弈积累经验，不断通过整合其他广告公司，形成具有本土特色的广告集团。2、新兴技术催生新兴媒体，并加速各类媒体全面融合。网络技术、通讯技术、多媒体技术等新兴技术将不断催生出以互联网、移动终端以及户外电子媒体等为代表的新兴媒体形式。这些媒体具有无法比拟的高速、精准和高效的特征，能极大地提高广告信息的传输能力和表现形式。新兴技术将有利于电视媒体、平面媒体、互联网媒体之间的融合，使广告产业更加集约化，促进广告多种表现形式的全面融合。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 公司将通过实施“平台战略”转型升级，实现对业务、人才、资源、数据和管理上的全方位整合，初步形成以互联网技术及平台为企业提供整合营销传播、营销、及广告服务体系。大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 112 页（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 公司计划 2016 年达到 1500 万的利润目标,计划着重在以下三个方面为重点：（1）扩大媒体资源的采购、代理，建立优质的媒体资源群，计划在原大连广播四大电台的代理基础上，新增电视、户外、院线映前、特色媒体等，实现媒体广告及项目推广的业绩增长。（2）开办跨区域城市公司，以沈阳为第一站。以公司的完整商业模式作落地化经营，短期内达到业绩增长。（3）加速全行业拓展，目前除房地产行业和部分其他行业的正常业务开展外，计划在汽车、文创、影视等领域进行新开发，逐步做到全行业的服务。以上经营计划和目标不构成对投资者的业绩承诺，请投资者注意风险，并理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 公司所处的是具意识形态属性的特许行业，新政策的出台可能对行业造成影响。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1、公司治理及内控风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司治理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对媒体采购、市场开拓、财务管理等内部控制流程进行同步升级完善以匹配扩大的产能和规模，如果公司治理层水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。为降低公司治理及内控风险，公司治理层将严格按照公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度执行。公司还将通过加强对治理层培训等方式提高公司治理水平，防范公司治理风险。随着公司规模的扩张，公司治理层将加强内部管理，在主办券商的协助下，不断加强学习，严格遵守各项规章制度，以提高公司规范化水平。2、人才资源风险 广告媒体行业最核心的资源就是人力资源，创新能力和对市场变化的敏锐判断是公司的重要竞争力。公司作为处于成长期的新创公司，公司的核心竞争力主要依赖于公司实际控制人，虽近两年从外部引进了部分行业资深人才，但总体来看公司员工比较年轻、行业经验相对较少。随着公司业务的不断发展，需要越来越多的高级专业人才，若公司的人才培养跟不上公司业务的增长，将对公司业务的进一步发展带来一定的风险。为应对此风险，公司将建立人力资源制度，加强公司内部人员的培养，同时公司将提供有竞争力的薪酬以留住和吸引行业优秀人才。3、房地产行业广告的特殊法律风险 发布房地产广告，应当遵守中华人民共和国广告法、中华人民共和国城市房地产管理法、中华人民共和国土地管理法、房地产广告发布暂行规定及国家大连联盟传媒股份有限公司2015 年度报告第20 页，共 112 页有关广告监督管理和房地产管理的规定。对未取得相关批准文件、权属存在争议或违反国家有关规定建设的房地产不得发布广告。根据中华人民共和国广告法的规定，房地产广告房源信息应当真实，面积应当表明为建筑面积或者套内建筑面积，并不得含有（1）升值或者投资回报的承诺；（2）以项目到达某一具体参照物的所需时间表示项目位置；（3）违反国家有关价格管理的规定；（4）对规划或者建设中的交通、商业、文化教育设施以及其他市政条件作误导宣传。因此，若公司未尽严格的审核义务将承担相应的法律风险。为应对此风险，公司加强风险防范意识，对广告编辑人员进行及时的培训，并在公司发展到一定规模时引入专业合规人员，加强合规力量。4、区域市场和客户行业集中的市场风险 公司现阶段业务的区域主要集中在大连市境内、行业主要集中于房地产行业，该地区的经济形势、房地产的行业景气程度及政策变化将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效地开拓大连市以外的市场区域和房地产以外的行业客户，公司将面临较大的市场风险。为应