835969_2015_华凌股份_2015年度报告_2016-04-18.pdf

1 张家口华凌建材股份有限公司 Zhangjiakou Hualing Building Materials Co.,Ltd 年度报告 2015 华凌股份 NEEQ:835969 公告编号：2016-005 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 03 月 10 日分公司张家口华凌建材股份有限公司冶金镁灰矿成立。2015 年 03 月 25 日 公司获得河北省守合同重信用企业 AAA 级证 书。2015 年 04 月 08 日 分公司张家口宣化华凌工矿有限公司预拌砂浆厂成立。2015 年 06 月 25 日公司获得（GB/T24001-2004/ISO14001：2004）环境管理体系认证证书 公司获得（GB/T19001-2008/ISO9001：2008）质量管理体系认证证书 公司获得（GB/T28001-2011/OHSAS18001：2007）职业健康安全管理体系认证证书 公告编号：2016-005 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.39 公告编号：2016-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 挂牌 指 张家口华凌建材股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让；华凌建材/股份公司 指 张家口华凌建材股份有限公司，系本次挂牌的申请主体，由张家口宣化华凌工矿有限公司以净资产折股的形式整体变更而来；华凌工矿 指 张家口宣化华凌工矿有限公司，系张家口华凌建材股份有限公司前身；公司 指 张家口华凌建材股份有限公司/张家口宣化华凌工矿有限公司；华凌镁灰矿 指 张家口华凌建材股份有限公司冶金镁灰矿，系张家口华凌建材股份有限公司分支机构；华凌石料厂 指 张家口华凌建材股份有限公司石料厂，系张家口华凌建材股份有限公司分支机构；预拌砂浆厂 指 张家口华凌建材股份有限公司预拌砂浆厂；马家窑土地 指 张家口华凌建材股份有限公司石料厂矿区，土地位于贾家营镇马家窑村（东至小溪湾地，南至新兴建材厂交界，西至山脊，北至秦家地边至公路边；翰林庄土地 指 张家口华凌建材股份有限公司冶金镁灰矿矿区，东至高家梁，南至小山梁山底，西至山底，北至程继财厂区；华鑫投资 指 华鑫证券投资有限公司，系华鑫证券有限责任公司全资子公司；石交所 指 石家庄股权交易所股份有限公司；建筑白云岩开采加工项目 指 由张家口华凌建材股份有限公司石料厂在马家窑村实施的有关建筑用白云岩的开采、加工项目；冶金白云岩开采加工项目 指 由张家口华凌建材股份有限公司冶金镁灰矿在翰林庄村实施的有关冶金白云岩的开采、加工项目；预拌砂浆项目 指 由张家口华凌建材股份有限公司预拌砂浆厂在翰林庄村实施的普通预拌砂浆项目；主办券商 指 华鑫证券有限责任公司；立信中联 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）；律师事务所 指 国浩律师（上海）事务所；报告期 指 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日；两年一期 指 2013 年、2014 年及 2015 年 1 月 1 日至 6 月 30 日 公告编号：2016-005 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 白云岩价格波动风险 报告期内，公司销售的产品主要为建筑用白云岩，未来如果砂石骨料市场价格大幅波动，将对公司收入产生较大影响，进而影响公司业绩。2 新项目审批迟缓的风险 公司未来将新开展预拌砂浆和镁灰矿业务，目前正在申办相关项目审批程序，如果审批环节进展不顺利，造成项目投产时间推迟，将影响公司明后年的经营业绩。3 新业务市场需求低于预期风险 公司未来将新开展预拌砂浆和镁灰矿业务，未来建成投产后，如果市场需求低于此前预期，将存在投资回收期延长，投资回报率下降的风险。4 采矿权资质到期的风险 报告期内，公司取得冶金镁灰矿采矿许可证和石料厂采矿许可证且均在有效期内，未来如果采矿权到期，政府不予续签，将对公司经营造成重大影响。5 客户集中度较高的风险 由于公司销售对象为宣化地区周边混凝土搅拌站以及工程公司，客户集中度较高，公司 2015 年，公司前五名客户销售收入占公司总收入的比例为 91.60%，公司存在客户集中度较高的风险。6 公司治理的风险 有限公司阶段，公司治理结构不够健全，规范治理意识相对较薄弱，存在股东会会议届次不规范，会议文件未能妥善保管等不规范的情况。公司自有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的公司章程，公司章程明确了公司关联交易、公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信中联会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-005 6 对外投资决策程序的规定。公司还制定了“三会”议事规则和相关关联交易管理制度、对外投资管理制度以及对外担保决策制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然会存在不规范的风险。7 内部控制风险 有限公司阶段，公司的内控体系不完善，内控制度尚未建立，存在临时性资金拆借、报销费用等偶发性关联交易和现金交易情况。股份公司设立后，逐步建立健全了相应的内控制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对规范运作的意识有待进一步提高，公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。8 房产及土地使用权证办理风险 公司经营用房所涉土地马家窑土地（3 亩）、翰林庄土地（2亩）尚未取得土地使用权证，马家窑土地、翰林庄土地规划土地用途为采矿建设用地，土地性质为集体土地。公司在上述经营用地上存在的厂房、宿舍等地上建筑物，未取得房屋所有权证明。虽公司已经取得：1、翰林庄村委会及马家窑村委会出具的确认函，同意公司继续有偿使用上述土地，与公司不存在有关该土地使用及费用支付方面的争议和纠纷；2、宣化县国土资源局出具的证明，马家窑土地（3 亩）、翰林庄土地（2 亩）经河北省国土资源主管部门审批同意，土地规划用途为采矿建设用地。目前前述土地正在进行土地规划调整，该规划调整中拟将上述土地依法征收为国有建设用地，具体规划调整方案已经上报审查中，现已取得宣化县市政府国有建设用地征收的批复，正在报请河北省政府审批。目前不存在不能通过省政府征地审批的重大障碍；3、宣化县住房和城乡规划建设局出具的证明，同意公司在依法取得上述土地使用权证后，依法补办土地上建筑物的相关建设手续。4、宣化县人民政府出具的证明,马家窑土地中的部分土地（3亩）、翰林庄土地中的部分土地（2 亩）正在进行土地规划调整，该部分土地拟依法征收为国有建设用地，具体规划调整方案已经上报审查中，现已取得县国有建设用地征收的批复，正在报请河北省政府审批。目前不存在不能通过审批的重大障碍。但依旧存在无法取得河北省政府征地的审批的可能，并进而引致公司经营用房所涉土地无法取得土地使用权证及房屋产权证书。9 应收账款余额较大的风险 截至 2015 年应收账款净额分别为 11,818,584.77 元，应收账款净额占当期总资产的比例为 18.5%，应收账款净额与营业收入之比为 134.81%。公司应收账款余额逐年增长，应收账款增长率高于销售收入的增长率。公司 2015 年账龄在一年以内的应收账款余额占当期应收账款期末余额的比例为 65.6%，账龄较短，且公 公告编号：2016-005 7 司与主要客户保持了长期的合作关系，出现坏账损失的可能性较小。但考虑到公司应收账款的持续增长，公司存在应收账款余额较大的风险。10 营运资金短缺的风险 公司主要从事白云岩的开采、加工和销售，公司所在行业资金周转较慢，随着公司业务规模的不断扩大，应收账款余额也不断增加，如应收账款回款较慢或发生大额坏账，将可能导致公司运营资金短缺的风险。此外，由于公司计划投资建设冶金镁灰矿、预拌砂浆和机制砂项目，更使得公司营运资金趋紧。11 新业务资质未及时办理风险 公司正在投资建设冶金镁灰矿和预拌砂浆两个项目，预计将于 2016 年上半年建成投产，公司已获得冶金镁灰矿 采矿证和安全生产许可证、和张家口市散装水泥办公室同意新建预拌砂浆项目的函以及项目备案证。但公司预拌砂浆业务的安全生产许可证等资质证明文件正在办理过程中。如不能及时办理，将无法保证公司新项目按时投产。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-005 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 张家口华凌建材股份有限公司 英文名称及缩写 Zhangjiakou Hualing Building Materials Co.,Ltd 证券简称 华凌股份 证券代码 835969 法定代表人 魏志民 注册地址 张家口宣化县贾家营镇翰林庄北 办公地址 张家口市宣化区开发区颐明宣小区 19 号别墅 5 单元 主办券商 华鑫证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01，B01(b)单元 会计师事务所 立信中联会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李宗芳 李辉 会计师事务所办公地址 天津东疆保税港区亚洲路 6975 号金融贸易中心南区 1 栋 1 门 5017 室-11 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯亮 电话 15831304480 传真 03133882111 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省张家口市宣化区开发区颐明宣小区 19 号别墅 5 单元 邮编：075100 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物质品业 主要产品与服务项目 白云岩开采加工及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 43,460,000 控股股东 魏志民 实际控制人 魏志民与郭菊卉夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-005 9 企业法人营业执照注册号 130705000008322 否 税务登记证号码 130705788677104 否 组织机构代码 78867710-4 否 公告编号：2016-005 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 8,767,040.23 8,000,354.30 9.58%毛利率 51.69%45.94%-归属于挂牌公司股东的净利润-323,865.81 898,278.35-136.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-660,743.07 523,278.35-226.27%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.78%3.01%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.60%1.76%-基本每股收益-0.01 0.03-133.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,895,951.77 48,850,129.68 30.80%负债总计 10,781,779.60 8,735,480.54 23.43%归属于挂牌公司股东的净资产 53,114,172.17 40,114,649.14 32.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.02 19.61%资产负债率 16.87%17.88%-流动比率 2.36 1.15-利息保障倍数 0.79 2.68-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,256,941.34 1,289,182.91-应收账款周转率 0.91 1.32-存货周转率 3.97 3.55-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 30.80%234.90%-营业收入增长率 9.58%31.62%-净利润增长率-136.05%140.25%-公告编号：2016-005 11 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,460,000 39,208,000 10.84%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 500,000.00 其他营业外支出-38,122.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 461,877.26 所得税影响数 125,000.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 336,877.26 公告编号：2016-005 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司属于非金属矿物制品开采加工行业，主要从事白云岩的开采、加工及销售，主要产品为建筑用白云岩，应用于混凝土砂石骨料和沥青用骨料。公司客户主要为混凝土搅拌站、公路铁路施工项目部、市政建设单位，客户多为长期合作单位，合作关系比较稳定。公司产品原料来源于自身拥有的证照齐全的两座矿山，原料供应稳定。公司产品直接面对终端用户销售，无中间环节，收入来源于终端客户的销售回款，销售和收入环节简洁有效。报告期内公司商业模式稳定无重大变化，对公司经营没有造成过多影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司稳步发展的时期，公司按照既定的目标，不断进行技术改造，加强内部管理，开拓销售市场，公司发展进入一个新的阶段。1、国内房地产开发及建筑行业步入快速回暖阶段，商品房成交量指数显著提高，各地不断爆出有新地王产生。凡此种种迹象表明房地产及建筑行业正在步入新的上升通道当中。公司作为上游产业的石料开采加工行业，同时迎来了新的发展机遇。2、张家口冬季奥运会的成功申办为本地区基础设施建设带来的巨大的发展空间，冬奥会场馆建设、京张高速铁路即将开工建设、各项道路改扩建等等都成为石料行业的新契机。3、京津冀一体化建设对于推动本地区经济发展提供了巨大的机遇，公司将抓住这次国家政策对产业结构调整的机会，着重发展新材料，新技术等，为企业增加新的利润增长点。公司董事会按照公司发展战略和年度经营目标，认真勤勉尽责，谨慎科学决策，各项业务指标完成良好，公司保持健康、快速的发展势头。报告期内公司实现营业收入 8,767,040.23 元，同比增长 9.58%；净利润-323,865.81 元，同比减少 136.05%；总资产 63,895,951.77 元，同比增加 30.80%；负债总计 10,781,779.60 元，同比增加 23.43%。公司各主营业务板块紧密围绕既定的经营目标，针对行业政策和产业特点开拓思路，想方设法培育提升产业的发展能力和竞争优势，冶金镁灰矿和预拌砂浆两个新项目已处于前期筹备阶段。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的 公告编号：2016-005 13 比重比重 比重比重 营业收入 8,767,040.23 9.58%-8,000,354.30 31.62%-营业成本 4,235,583.52-2.06%48.31%4,324,693.56 15.02%54.06%毛利率 51.69%-45.94%-管理费用 3,586,908.90 94.00%40.91%1,848,886.04 142.22%23.11%销售费用 56,775.60 28.98%0.65%44,018.00-68.42%0.55%财务费用 844,525.75 3.78%9.63%813,743.03 18.93%10.17%营业利润-640,932.61-176.06%-7.31%842,679.20 59.87%10.53%营业外收入 500,000.00 0.00%5.70%500,000.00 100.00%6.25%营业外支出 38,122.74 100.00%0.43%0.00 0.00%0.00%净利润-323,865.81-136.05%-3.69%898,278.35 140.25%11.23%项目重大变动原因：1、报告期营业利润为-640,932.61 元，变动比例为-176.06%，主要原因为：公司营业收入、营业成本及毛利率并未发生重大变化，说明自身主营业务未发生重大变动；主要变动原因为 2015 年公司筹划在全国中小企业股份转让系统挂牌，支付券商服务费、会计师事务所审计费、评估事务所评估费、律师事务所法律服务费，共计 1,780,000 元，以上费用计入当期损益，造成当期营业利润减少；2、报告期营业外支出变动比例为 100%，主要原因为：2015 年补缴 2013 年所得税汇算清缴费用，产生的税收滞纳金及交通罚款支出为 38,122.74 元。3、报告期净利润为-323,865.81 元，变动比例为-136.05%，主要原因为：营业利润减少及营业外支出增加，造成净利润大幅减少。4、报告期管理费用为 3,586,908.9 元，较去年增加 1,738,022.86 元，主要原因为：公司因筹划在全国中小企业股份转让系统挂牌，本期大幅增加了中介机构费的现金支出共计 1,780,000 元，以及无形资产摊销增加 169,687.08 元，造成管理费用大幅增加。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 7,013,458.20 3,350,463.29 6,621,690.10 3,683,997.22 其他业务收入 1,753,582.03 885,120.23 1,378,664.20 640,696.34 合计合计 8,767,040.23 4,235,583.52 8,000,354.30 4,324,693.56 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 1-2 石料 377,310.97 4.30%759,097.09 9.49%1-3 石料 455,682.38 5.20%162,454.37 2.03%1-2-3 石料 6,180,464.85 70.50%5,700,138.64 71.25%0.5 石料 1,435,814.84 16.38%1,028,589.54 12.86%2-4 石料 127,473.30 1.45%13,592.23 0.17%石粉 83,672.53 0.95%110,156.60 1.38%其他 106,621.36 1.22%226,325.83 2.83%合计合计 8,767,040.23 100.00%8,000,354.30 100.00%收入构成变动的原因 主营产品 1-2-3 石料本期收入金额为 6,180,464.85 元，较去年同期增加 480,326.21 元；1-2 石料本 公告编号：2016-005 14 期收入为 377,310.97 元，同比减少 381,786.03 元，主要变动原因为：公司自身提高技术改造，提高了1-2-3 石料产品质量，迎合了主要客户的需求，所以使该产品销售量增加，同时也造成 1-2 石料销售量减少。0.5 石料本期收入为 1,435,814.84 元，较去年同期增加 407,225.3 元，主要变动原因为：部分客户调整产品配方，增加了 0.5 石料的配比率，所以使该产品销售量增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,256,941.34 1,289,182.91 投资活动产生的现金流量净额-2,996,006.86-632,797.00 筹资活动产生的现金流量净额 12,514,970.08 -651,157.50 现金流量分析：1、经营活动产经的现金流量净额较 2014 年有较大变动，原因为：全国中小企业挂牌支付的与其他经营活动相关的现金增多，为 1,755,000 元、按所得税汇算清缴报告足额缴纳了所得税费用为 604,919.29 元，以及因行业原因回款率有所降低，造成经营活动产经的现金流量净额变动较大；2、投资活动产生的现金流量净额较 2014 年有较大变动，原因为：2015 年公司新构建两个在建工程项目，分别为绿化环境恢复治理工程和预拌砂浆工程，上述工程的开工建设造成投资活动现金投入增加，分别为 1,000,374.27 元和 157,292.59 元；3、筹资活动产生的现金流量净额较2014年有较大变动，原因为：2015年公司股本增加4,252,000股，造成吸收投资收到的现金数增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河北宣化钢盛建筑安装有限责任公司 3,376,295.63 38.51%否 2 张家口市宣化万丰混凝土建筑工程公司 1,755,490.18 20.02%否 3 张家口市宣化图瑞混凝土制造公司 1,576,298.00 17.98%否 4 张家口市宣化利民混凝土工程有限公司 876,667.58 10.00%否 5 张家口益生宜居商品砂浆科技有限公司 445,844.88 5.09%否 合计合计 8,030,596.27 91.60%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京京华燕导热油有限公司 590,025.20 19.88%否 2 冀北电力有限公司张家口供电公司 418,000.00 14.08%否 3 宣化县屹华民用爆破器材专营有限公司 336,613.20 11.34%否 4 中国石化销售有限公司河北张家口石油分公司 161,000.00 5.42%否 5 宣化县鸿达民爆器材仓储服务公司 138,917.00 4.68%否 公告编号：2016-005 15 合计合计 1,644,555.40 55.41%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 4,279,972.32 23,743.27%6.70%17,950.44 41.10%0.04%6.66%应收账款 11,818,584.77 59.83%18.50%7,394,401.51 72.08%15.14%3.36%存货 2,924,328.09 96.17%4.58%1,490,746.05 57.93%3.05%1.53%长期股权投资-固定资产 15,048,528.25-4.15%23.55%15,699,596.65 991.89%32.14%-8.59%在建工程 3,782,482.62 44.10%5.92%2,624,815.76 100.00%5.37%0.55%短期借款 7,000,000.00 5.26%10.96%6,650,000.00 2.31%13.61%-2.66%长期借款-资产总计 63,895,951.77 30.80%-48,850,129.68 234.90%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：2015 年 11 月 5 日召开的 2015 年临时股东大会审议通过新股东张家口天地源投资中心（有限合伙）、刘冬青、冯亮、孟利华、时志伟认购公司新增注册股本 159.20 万股，认购价格每股 2.5 元，共计认购金额 398.00 万元；为弥补因房屋建筑物尚未取得所有权证而产生的出资瑕疵，实际控制人魏志民于 2015 年 12 月 4 日以货币资金 1,204,961.76 元补足投资款；应收账款变动原因：截至 2015 年应收账款净额为 11,818,584.77 元，公司应收账款余额逐年增长，应收账款增长率高于销售收入的增长率。公司 2015 年账龄在一年以内的应收账款余额占当期应收账款期末余额的比例为65.6%，1-2年应收账款余额比例及2-3年应收账款余额比例分别为31.4%及3%，造成应收账款余额大于营业收入金额。2015 年受行业整体经济环境影响，回款率降低造成应收账款周转率下降，但公司与主要客户保持了长期的合作关系，出现坏账损失的可能性较小。2、存货变动原因：为保证各个客户冬季屯料需求，先预先生产一部分产成品，满足客户需求，造成存货增加；3、在建工程变动原因：新构建两个在建工程项目绿化环境恢复治理工程和预拌砂浆工程，造成在建工程增加；3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司及参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。公告编号：2016-005 16 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年是国家“十二五”规划的收官之年，拉动内需是规划中的主要经济措施，房地产、基础设施建设、高速铁路网建设、高速公路网建设作为关键措施是“十二五”规划中的重中之重。而建筑用石料骨料作为这些关键措施中必不可少的原材料，占据相当重要地位。建筑用石料开采加工行业在 2015 年发展相对稳定，虽然受到房地产行业发展放缓的一定影响，但我国高速铁路网和高速公路网建设却发展迅猛，所以公司业务虽受到房地产的影响，但同时也开拓了多个高铁和高速公路建设单位的客户，使得公司业务继续平稳发展。公司的同行业竞争对手主要为本地区同行业对手，相对于竞争对手家族式经营方式不同，公司实行公司化管理，内控管理制度规范严谨，经过多年的发展已成为本地区具有重大影响力的行业龙头企业，引导着本行业的发展趋势。2015 年国家制定了京津冀协同发展的规划以及张家口联合北京成功获得举办 2022 年冬季奥运会举办权，给张家口地区的建筑用石料行业带来了前所未有的发展机遇，奥运场馆建设、奥运基础设施建设、奥运配套高速铁路、机场和公路建设及本地区房地产行业的崛起，都离不开作为原材料的建筑用石料，预计公司业务未来几年的发展受益于这两项重大政策利好影响，将得到飞速发展和显著提高。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司技术人员经过不断的实验和尝试自主研发了石料多层次筛分技术和石料整形研磨破碎技术，该两项技术已应用于本公司的石料生产线上，经长期观察测试，运行稳定可靠，已成为公司提高产品质量和产品产量的关键技术。经应用了该两项技术的石料生产线生产出的产品，得到了广大各户的认可，销量持续增加，并已成为战胜同行业对手产品的重要手段之一。公司拥有手续齐全的高品级矿山两座，产品销售至本地区六家大型搅拌站中的五家，并已销售至高速铁路和公路等客户，已成为本地区建筑石料加工行业中的龙头企业，对产品价格和行业发展趋势具备一定的影响力。公司于 2015 年 3 月 12 日获得张家口市散装水泥办批准新建预拌砂浆项目的函，2015 年 4 月 8 日办理了营业执照并于 2015 年 6 月 29 日获得宣化县发改局颁发的预拌砂浆厂投资建设许可的备案证，是宣化县目前唯一获得预拌砂浆生产许可的企业，具有垄断性的竞争优势。国家现已施行禁止现场搅拌砂浆的相关政策，公司获得预拌砂浆的经营权，为延伸产品线，开拓新市场打下基础。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司拥有完善的内部治理机制和稳定的业务经营能力，所属行业未发生重大变化。公司产品销售稳定、持续，客户认可度高。公司拥有的两座矿山手续合法齐全，同时公司将在原有建筑用石料开采加工业务的基础上，开展新的业务，计划在 2016 年投产预拌砂浆项目和冶金镁灰矿业务，该两项业务开展后将成为公司新的利润增长点，使公司业绩成倍提高。综上所诉，公司具备持续经营能力，不存在影响公司持续经营的重大风险因素。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 公告编号：2016-005 17 随着京津冀一体化战略的推进，张家口将加快融入首都一小时经济圈的步伐。北京-张家口冬奥会成功申办，张家口的基础设施将比照国际标准设计、建设。目前，张家口境内张唐铁路和京张城际铁路同时开建。张家口将打造高速公路、高铁和航空综合换乘交通枢纽，未来 5-8 年将是张家口地区基础设施建设的黄金期。有鉴于此，公司将利用自身拥有矿产资源的优势，建立完整的产业链，在张家口地区充分拓展与基础设施建设相关新市场、新业务，最终形成以基建产业链为核心的产业集团；另一方面，充分利用公司的资源禀赋，深度开发白云岩和镁灰矿资源。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将于 2016 年开展两项新业务，分别为冶金镁灰矿项目和预拌砂浆项目。冶金镁灰矿建成投产后，宣钢集团将是该项业务的主要客户，由于公司紧临宣钢集团，运输成本较竞争对手更为低廉，且公司镁灰矿含镁量高，品质好，公司的镁灰矿将极具成本和质量优势。按照宣钢集团一年生产 600 万吨钢材，800 万吨生铁计算，一年需求量约为 50 万吨，冶金镁灰矿项目前景良好。公司开展冶金镁灰矿业务主要是基于以下几点原因：1、由于业务流程类似，公司可尽量利用现有人员、设施和资质，开拓冶金镁灰矿业务，是公司现有业务的横向延伸；2、有利于公司收入和利润的增加，解决公司过于依赖某一项业务的问题；3、新的矿区开采有利于公司持续经营；4、矿区所在地紧邻客户，运输成本低廉。公司开展冶金镁灰矿主要优势在于：冶金镁灰矿的开采、加工过程和公司现有建筑用白云岩开采、加工技术及模式基本一致，公司可利用现有的管理人员，开采加工技术、上游供应商资源以及部分运输设备，实现效益最大化；此外，公司现有管理员工中有部分来自于宣钢集团，有利于公司与宣钢集团的沟通交流。在国家大力推行建筑行业使用预拌砂浆，禁止现场搅拌砂浆的政策环境下。公司于 2015 年 3 月获得预拌砂浆业务经营资质，是本地区具有该资质仅有的两家企业中的一家。宣化位于 2022 年冬奥会室外项目举办地张家口，具有无可比拟的区位优势。为迎接冬奥会的来临，张家口即将大规模开展高速公路、高铁、机场、体育场馆等基础设施的建设，这将极大的刺激本地包括预拌砂浆在内的建筑材料的需求。众多项目的开工使得张家口地区预拌砂浆产能不足的瓶颈已逐渐开始显现，公司 30 万吨预拌砂浆项目前景良好。公司开展预拌砂浆业务的主要优势是在于：公司可以利用现有白云岩以及未来冶金镁灰矿加工过程中产生的石料尾渣作为加工原料。石料尾渣是开采过程中的固体废弃物，如果不能加以利用则会造成环境污染。公司利用石料尾渣制作成机制砂作为预拌砂浆原料既可以免除固体废弃物处理的成本，又可以获得稳定的低成本的原材料来源。对于公司而言一举两得。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、短期经营计划（1）传统的建筑用白云岩业务 受高铁和公路快速增长的拉动，达产后可实现年产建筑用白云岩 45 万吨。（2）冶金用白云岩业务(镁灰矿)目前，该业务正处于宣钢集团谈判的末期，该项目建成初期年供应镁灰矿石 5 万吨，达产后年供应量可升至 50 万吨。（3）预拌砂浆业务 公司已获得预拌砂浆建设经营资质，完全建成达产后每月供应预拌砂浆 3 万吨，机制砂 7 万吨。2、中长期产业转型 中期公司将发展建筑施工业务，更深度参与京津冀一体化和冬奥会项目建设。公司将力争在五年内获得建筑施工 1 级资质，并获得建筑设计资质。公告编号：2016-005 18 经营规划不作为对投资者的业绩承诺，提示广大投资者保持风险意识。（四（四）不确定性因素不确定性因素 实现公司短期及中长期计划，均需具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、行业的相关政策可持续性、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高；同时，公司内部的管理需非常良好，既要能够不断开拓新业务，又要能够将公司决策执行落实非常到位。这些内外部因素，都存在一定的不确定性，对公司实现短期及中长期计划带来不确定性。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、白云岩价格波动风险一、白云岩价格波动风险 报告期内，公司销售的产品主要为建筑用白云岩，未来如果砂石骨料市场价格大幅波动，将对公司收入产生较大影响，进而影响公司业绩。对此风险公司已与销售单位签订销售合同，锁定销售价格，当市场价格波动超过 5%时，公司将与销售单位重新制定销售价格，以适应市场变化。并由公司牵头，在张家口地区成立砂石行业协会，统一市场价格，保障行业健康发展。二、新项目审批迟缓的风险二、新项目审批迟缓的风险 公司未来将新开展预拌砂浆和镁灰矿业务，目前正在申办相关项目审批程序，如果审批环节进展不顺利，造成项目投产时间推迟，将影响公司明后年的经营业绩。对此风险公司将持续跟进办理进程，加强与政府相关部门的联系，确保各项审批程序及时完成。三、新业务市场需求低于预期风险三、新业务市场需求低于预期风险 公司未来将新开展预拌砂浆和镁灰矿业务，未来建成投产后，如果市场需求低于此前预期，将存在投资回收期延长，投资回报率下降的风险。对此风险公司预拌砂浆已获得经营许可资质，未来政府将不再审批新的预拌砂浆项目，该项目风险较小；公司所产镁灰矿具备成本和质量优势，宣钢集团不采用的可能性较低，公司将加紧与宣钢集团的谈判，争取早日签订合作协议。公司将通过组建新的销售团队积极主动加大对外销售力度，加强宣传，加入行业协会，开拓本区域以外市场等方法保障新产品销售。四、采矿权资质到期的风险四、采矿权资质到期的风险 报告期内，公司取得冶金镁灰矿采矿许可证和石料厂采矿许可证且均在有效期内，未来如果采矿权到期，政府不予续签，将对公司经营造成重大影响。对此风险公司将着重关注国家政策变化，依据政府政策导向调整内部管理策略，提前在采矿证到期前的一段时间内开始筹备证件延续工作，积极取得证件延续的各项报告、评估等资质资料，保证采矿证到期时顺利取得延续。五、客户集中度较高的风险五、客户集中度较高的风险 由于公司销售对象为宣化地区周边混凝土搅拌站以及工程公司，客户集中度较高，公司存在客户集中度较高的风险。2015 年，公司前五名客户销售收入占公司总收入的比例为 9