835919_2015_草原宏宝_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

1 草原宏宝 NEEQ:835919 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司 Home Grassland Natural Food Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015.10.10 2015.10.29 整体变更为 股份有限公中小企业股转系统申报受理 公告编号：2016-007 3 目目 录录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记.2 目目 录录.3 释义释义.4 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十节第十节 财务报告财务报告.32 一、公司的基本情况一、公司的基本情况.50 二、遵循企业会计准则的声明二、遵循企业会计准则的声明.53 三、财务报表的编制基础三、财务报表的编制基础.54 四、重要会计政策、会计估计四、重要会计政策、会计估计.54 五、税五、税 项项.75 六、会计政策和会计估计变更以及前期差错更六、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明正的说明.75 七、合并财务报表七、合并财务报表主要项目注释主要项目注释.76 八、在其他主体中的权益八、在其他主体中的权益.96 九、与金融工具相关的风险九、与金融工具相关的风险.96 十、关联方关系及其交易十、关联方关系及其交易.98 十一、承诺及或有事项十一、承诺及或有事项.102 十二、资产负债表日后事项十二、资产负债表日后事项.102 十三、非货币性资产交换十三、非货币性资产交换.102 十四、债务重组十四、债务重组.102 十五、外币折算十五、外币折算.102 十六、母公司财务报表主要项目注释十六、母公司财务报表主要项目注释.102 十七、补充资料十七、补充资料.106 公告编号：2016-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、草原宏宝 指 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司 磴口草原宏宝 指 磴口县草原宏宝现代牧业有限公司 草原宏宝生态 指 内蒙古草原宏宝生态牧业科技开发有限公司 开发区分公司 指 内蒙古草原宏宝食品有限公司开发区分公司 肉羊繁育基地 指 内蒙古草原宏宝食品有限公司肉羊繁育基地 白脑包肉羊繁育基地 指 内蒙古草原宏宝食品有限公司白脑包肉羊繁育基地 上海复星 指 上海复星创富股权投资基金合伙企业（有限合伙）天昕嘉润 指 天昕嘉润（天津）创业投资管理合伙企业（有限合伙）北京中农 指 北京中农科信投资中心（有限合伙）中山中农 指 中山中农科源科技产业投资管理中心（有限合伙 中农高科 指 中农高科（北京）科技产业投资管理有限公司 河套研究院 指 内蒙古河套农牧业技术研究院 股东大会 指 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 经股份公司创立大会暨第一次临时股东大会批准的章程“三会议事规则”指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 推荐主办券商、主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 天职会计师事务所、天职、会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-007 5 第一节 声明与提示 声 明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为谭军和乔美仙夫妇，两人合计持有公司17,820,000.00 股股份，持股比例为 59.4%。虽然公司已在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，从而可能损害公司及中小股东的利益。动物疫病风险 疫病是畜牧养殖业尤其规模化企业面临的最大风险。主要病疫如羊黑疫、羊肠毒血症、羊快疫、寄生虫病等为养殖业重点防疫的疫病，其中部分疫情会导致大规模牲畜死亡，且造成病畜肉的不适宜食用；同时规模化养殖还存在营养限制、防疫体系缺失等特有的问题，使畜牧养殖业面临一定的风险.产品质量及食品安全风险 屠宰及肉食品加工行业属于食品工业的组成部分，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。我国历来非常重视食品安全工作，先后颁布实施的流通领域食品安全管理办法、食品安全法、食品安全法实施条例等法律法规进一步强化食品生产者的社会责任，确立惩罚性赔偿制度，加大对违法食品生产者的处罚力度。如果公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致公司品牌声誉受到极大影响，公司亦可能受到相关主管部门的公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-007 6 处罚及消费者的投诉、诉讼，上述事项均会对公司业绩及发展造成不利影响。原材料价格波动的风险 公司主营业务成本中原材料所占比重较大，原材料主要为育肥羊和架子羊，因此育肥羊及架子羊采购价格的波动对公司营业成本的影响较大。当育肥羊和架子羊价格大幅波动时，会直接影响公司毛利率水平，从而影响公司的经营业绩。市场价格波动风险 羊肉作为人民大众的肉食消费品之一，其价格波动将会受猪肉、牛肉等替代消费品价格变动、肉羊饲养和运输成本、羊肉供给需求、以及羊肉进出口等因素的影响。若市场因素导致羊肉价格下降，而公司养殖和采购成本如果不能随之下降，将对公司的盈利能力造成不利影响。客户及供应商中自然人较多风险 公司客户及供应商自然人占比较高，主要与公司所处行业的特点相关。由于自然人在经营决策上较法人具有随意性，且个人经营者在经营拓展能力、经营期限、风险承受能力等方面受到自身条件的制约或影响，可能会导致其作为公司交易对象的不稳定，包括自身存在的不稳定以及交易金额的不稳定，从而会对公司的日常生产经营活动的稳定性产生不利影响。资产抵押和股权质押带来的经营风险及控制权变更风险 为满足公司日常生产经营所需要的资金，公司将部分资产进行抵押、公司实际控制人将所持有的股权进行质押以获取银行贷款。截至 2015 年 12 月 31 日，公司正在履行的贷款合同中，合同方为中国民生银行股份有限公司呼和浩特分行的贷款合同设定的抵押与质押担保债权金额为 8000 万元，合同方为中国农业银行股份有限公司巴彦淖尔市八一街支行的贷款合同设定的抵押担保债权金额为 4000 万元，合同方为包商银行股份有限公司巴彦淖尔分行的抵押担保债权金额为 1950 万元。公司用于抵押的资产、实际控制人用于质押的股权有可能被采取强制措施，从而对公司的正常生产经营以及控制权稳定性产生不利影响。社会保险、住房公积金补缴或受到行政处罚的风险 公司在 2013 年、2014 年只为部分城镇职工缴纳了五险一金，农村户口职工只缴纳了工伤保险，截止 2015 年 12 月 31 日，虽然公司通过补缴 2013-2014 年五险一金、2015 年起全员缴纳五险一金的方式来解决社保与公积金缴纳不规范问题，但公司仍面临2013年以前未缴纳五险一金的职工追偿以及当地主管部门的追缴或处罚风险。对此，公司实际控制人谭军已出具承诺，若公司因社保、公积金缴纳问题受到员工个人或当地主管部门的追偿或处罚，控股股东及实际控制人以自身资产承担无条件连带责任，并承担公司因此产生的相关费用及损失。经常性关联交易的风险 报告期内，公司前五大供应商和客户中存在较多的关联方，虽然公司已对部分关联方进行了清理，并制定了关联交易的内部决策制度，但由于部分关联交易有持续存在的合理性和必要性，因此，未来公司将存在一部分经常性关联交易。因此，存在实际控制人利用该部分关联方及其控制地位对公司利益造成损害的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-007 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司 英文名称及缩写 Home Grassland Natural Food Co.,Ltd 证券简称 草原宏宝 证券代码 835919 法定代表人 谭军 注册地址 内蒙古巴彦淖尔市临河区北环办临狼路 3.5 公里处路北 办公地址 内蒙古巴彦淖尔市临河区北环办临狼路 3.5 公里处路北 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张居忠 朱加昌 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 段东 电话 15304784062 传真 0478-7863533 电子邮箱 C 公司网址 http:/ 内蒙古巴彦淖尔市临河区富源路北融丰街北 邮编：015000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 内蒙古草原宏宝食品股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）A03 畜牧业 主要产品与服务项目 肉羊养殖及屠宰加工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 谭军 实际控制人 谭军 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911508007644901935 是 公告编号：2016-007 8 税务登记证号码 152801764490193 是 组织机构代码 76449019-3 是 公告编号：2016-007 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 311,669,158.13 392,069,933.09-20.51%毛利率 11.30%8.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,475,235.74 8,945,552.13 17.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,297,143.54 855,899.54 635.73%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.88%4.36%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.94%0.42%-基本每股收益 0.35 1.18-70.34%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 425,408,102.51 446,898,907.03-4.81%负债总计 205,283,772.95 237,249,813.21-13.47%归属于挂牌公司股东的净资产 220,085,606.99 209,600,093.82 5.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.34 27.67-73.47%资产负债率 48.26%53.09%-流动比率 1.11 1.16-利息保障倍数 2.08 2.04-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,018,440.85 88,853,768.81-应收账款周转率 4.87 6.04-存货周转率 2.66 3.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-4.81%24.73%-营业收入增长率-20.51%5.65%-净利润增长率 17.16%-20.19%-公告编号：2016-007 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 7,575,758 296%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,178,092.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,178,092.20 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,178,092.20 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司在发展壮大过程中，借鉴行业内成熟的畜牧业养殖模式，经过多年的探索和实践，在结合当地实际畜牧环境的基础上，确定了“公司+经纪人+农户”的采购模式，该模式一定程度上促进了公司养殖规模的扩大，同时也增加了农户收入，有力地进行了养殖资源整合。但上述模式蕴含三方面的养殖风险：一是通过经纪人进行采购，虽然与经纪人形成了长期的合作关系，但一旦市场行情发生变化，经纪人难以保证持续且稳定地供应，影响了农户养殖规模的稳定性；二是农户自身资源有限，在养殖过程中难以负担各项检疫、防疫等成本，导致公司采购风险加大，采购质量难以保障；三是经纪人的存在增加了公司的采购成本。公司目前正在探索“基地+农户”的商业模式，由公司建立养殖基地，吸引农户进入基地，由公司免费为农户提供宿舍，与农户签订肉羊收购合同，统一为农户提供从羊羔采购、养殖检疫、防疫、肉羊收购的全流程服务，进而实现公司与农户的直接对接，发挥公司的规模化优势，强力保障公司上游供应。在“基地+农户”模式下，公司需要重点考虑如何能够提高农户的积极性，吸引其进入养殖基地，并进行规范化约束，提高农户违约成本。公司一直致力于打造肉羊种羊扩繁、集中育肥、屠宰加工、销售网络构建为一体的全产业链商业模式。目前公司建造了规模化、标准化的养殖场和屠宰场，实现集中育肥和屠宰加工的资源整合，同时公司拥有若干在建牧场，为后续更大规模养殖做资源储备。另一方面，公司未来将在原有基础上着力进行种羊扩繁技术研发和销售渠道延伸扩展，积极构建自上而下的完整商业链条，力争成为地区乃至全国具有重要影响力的清真食品龙头企业。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 311,669,158.13 元，受羊肉价格的大幅下降的影响，公司营业收入同比减少 20.51%，公司羊肉销售数量为 12,898 吨，同比增加 12.1%，养殖出栏数量为 204,631 只，同比增加 18.95%，经营规模不断扩大，销售能力进一步加强。报告期内，公司净利润为10,475,235.74，同比增加 17.16%，销售毛利率为 11.3%，同比增加 34.05%。利润增加的主要原因是：1、公司研制使用了新的养殖饲料配方，缩短了养殖天数，提高了料肉比，提高养殖效益。2、公司在巴彦淖尔经济开发区投资建设的年屠宰加工 100 万只肉羊的深加工生产线投产，新的屠宰生产线采用先进的生产工艺，提高了产品质量。公告编号：2016-007 12 3、报告期内，羊肉价格较 2014 度内持续下跌情况有所改善，2015 年下半年，羊肉价格趋于稳定，并略有上涨。报告期内，公司整体变更为股份有限公司，向“全国中小企业股份转让系统”申报了挂牌材料，收到了受理通知函。公司进一步加强规范化治理工作，完善了公司风险控制机制及各项规章管理制度。公司继续加强了人力资源整合，优化部门结构和人员配置，提高人力资源效率，制定了合理的员工薪酬方案，建立了有效的绩效管理体系和激励机制，努力控制人力资源成本。综上所述，报告期内与去年同期相比，羊肉销售市场行情趋于稳定，并略有上涨，公司通过改善生产环境和提高生产技术，降低了生产成本，提高了产品附加值，夯实了公司经营基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 311,669,158.13-20.51%-392,069,933.09 5.65%-营业成本 276,440,324.97-23.00%88.78%359,019,733.31 9.70%91.57%毛利率 11.30%-8.43%-管理费用 17,527,744.86 11.47%5.62%15,723,696.65 38.30%4.01%销售费用 1,937,027.14-34.75%0.62%2,968,497.84 5.56%0.76%财务费用 9,713,702.67 12.8%3.12%8,611,780.87-14.69%2.2%营业利润 6,304,157.54 635.51%2.02%857,119.99-91.49%0.22%营业外收入 4,178,092.20-48.59%1.34%8,127,120.73 278.06%2.07%营业外支出 0.00-100%0.00 37,468.14-96.29%0.01%净利润 10,475,235.74 17.10%3.36%8,945,552.13-20.19%2.28%项目重大变动原因：2015 年销售费用较上年减少 34.75%，主要原因为营业收入较上年减少 20.51%，2015 年、2014 年销售费用占营业收入的比重分别为 0.62%、0.76%，总体保持稳定，无重大变化。2015 年、2014 年营业利润分别为 6,304,157.54 元、857,119.99 元。2014 年公司营业利润较 2013年减少 91.49%，主要系 2014 年羊肉销售价格逐步下降，但由于饲养周期的存在，成本的下降往往会滞后于价格的下降，2014 年成本降幅低于价格降幅，导致公司营业利润的减少。2015 年营业利润较 2014 年增加 635.51%，主要原因系：第一，羊肉价格较 2014 年情况有所改善，2015 年下半年，羊肉价格趋于稳定，并略有上涨，导致营业利润增加；第二，2015 年公司研制使用了新的养殖饲料配方，缩短了养殖天数，提高了料肉比，提高养殖效益。2015 年、2014 年营业外收入分别为 4,178,092.2 元、8,127,120.73 元，2015 年营业外收入减少48.59%，主要原因系：2015 年与收益相关的政府补助减少，具体为 2015 年、2014 年与收益相关的政府补助分别为 3,610,000 元、7,566,912 元。2015 年、2014 年营业营业外支出分别为 0 元、37,468.14 元，无重大变化。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 公告编号：2016-007 13 主营业务 307,761,164.69 272,528,712.38 388,346,141.70 355,320,004.52 其他业务 3,907,993.44 3,911,612.59 3,723,791.39 3,699,728.79 合计合计 311,669,158.13 276,440,324.97 392,069,933.09 359,019,733.31 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 羊肉制品 288,404,025.43 93.71%322,394,943.06 83.02%种羊 3,493,435.00 1.14%29,023,200.00 7.47%育肥羊 15,863,704.26 5.15%36,927,998.64 9.51%合计 307,761,164.69 100.00%388,346,141.70 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，分产品来看，公司主要收入来源于屠宰加工和育肥饲养两部分。其中，因为养殖场的育肥羊大部分供应给公司屠宰加工，较少部分销售给外部市场，所以屠宰加工业务收入占主营业务收入超过80%。2015 年育肥饲养收入占比有所下降，主要系新疆地区对活羊的需求有所下降，公司减少了活羊的对外销售所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,018,440.85 88,853,768.81 投资活动产生的现金流量净额-33,551,269.26-82,465,325.68 筹资活动产生的现金流量净额-27,395,957.54 23,451,985.12 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额为 25,018,440.85 元，经营活动现金流量净额较之 2014 年有较大减少，主要系由于 2014 年活羊市场价格处于下降趋势，公司减少了采购量，导致当期购买商品和接受劳务支付的现金下降，经营活动产生的现金流量支出减少。2015年羊肉价格下跌公司销售收入减少，导致当期销售商品和提供劳务收到的现金减少。投资活动产生的现金流量净额：公司 2014 年、2015 年公司投资建设 100 万只肉羊屠宰线和 6 个母羊繁育牧场。筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司归还了短期借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 赵鹏 20,382,789.04 6.54%否 2 林夕霞 15,256,468.26 4.90%否 3 杨振宏 13,179,968.82 4.23%否 4 田桂琴 10,593,233.67 3.40%否 5 谭敦 9,403,912.68 3.02%是 合计合计 68,816,372.47 22.09%-公告编号：2016-007 14 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 乔靖 51,111,648.73 27.09%否 2 侯双全 19,833,791.91 10.51%否 3 蔡俊峰 18,193,662.39 9.65%是 4 刘永平 9,907,847.42 5.25%否 5 郭永 7,999,598.90 4.24%否 合计合计 107,052,391.80 56.74%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 6,778,311.04-90.68%1.59%72,707,096.99 465.08%16.27%-14.68%应收账款 62,101,533.57 1.68%14.60%61,075,009.38-4.46%13.67%0.93%存货 108,549,065.16 18.52%25.52%91,585,159.40-28.45%20.49%5.02%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 162,116,966.55 49.69%38.11%108,300,178.52 88.24%24.23%13.87%在建工程 21,027,138.10-60.47%4.94%53,198,706.72 39.61%11.90%-6.96%短期借款 90,000,000.00 34.33%21.16%67,000,000.00 235.00%14.99%6.16%长期借款 19,500,000.00-2.50%4.58%20,000,000.00-80.00%4.48%0.11%资产总计 425,408,102.51-4.81%-446,898,907.03 24.72%-资产负债项目重大变动：货币资金账面余额 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日下降 90.68%，主要系本期偿还银行借款所致。固定资产账面余额 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日增长 49.69%，主要系新建厂区达到预定使用状态转为固定资产所致。在建工程账面余额 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日下降 60.47%，主要系新建厂区达到预定使用状态转为固定资产所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公告编号：2016-007 15 截至 2015 年 12 月 31 日，公司共有 2 家控股子公司，具体情况如下：磴口草原宏宝于 2013 年 12 月 05 日在内蒙古巴彦淖尔市磴口县成立（注册号 150822000008608）。住所为巴彦淖尔市磴口县哈腾套海农场；注册资本 1000 万人民币；法定代表人为谭军；企业类型为有限责任公司（法人独资）；经营范围为种植业（不含种子生产、经营和苗木种植）；农副产品购销；羊养殖。截止 2015 年 12 月 31 日，草原宏宝持有本公司 100%股权。2015 年主营业务收入为 50517771.75元，净利润为 5730496.2 元。草原宏宝生态成立于 2014 年 12 月 16 日，现持有巴彦淖尔市工商行政管理局临河分局于核发的统一社会信用代码为 150802000046749 的营业执照，住所为内蒙古巴彦淖尔市临河区北环办临狼路北侧；注册资本为 10 万元；法定代表人为谭军；企业类型为其他有限责任公司；经营范围为饲草料栽培、畜牧业繁育、养殖（除奶牛）、屠宰加工、农牧业信息技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；会展服务。截至 2015 年 12 月 31 日，草原宏宝持有草原宏宝生态牧业 51%股份，草原宏宝生态科技目前无实际经营。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、行业发展概况、行业发展概况 20 世纪 80 年代以前，我国的养羊业主要是解决羊毛生产问题，羊肉的生产尚未受到重视。伴随着我国社会经济的发展，城乡居民经济收入增加和生活水平的提高，食物消费结构的调整对蛋白质含量高、胆固醇含量低、营养丰富的羊肉需求量明显增加。改革开放以来，中国农业和农村经济得到了全面的发展，畜牧业已经成为农村经济的一个重要支柱产业，养羊业因此获得了新的发展机遇。20 世纪 90 年代以来，羊肉需求量猛增，尤其是优质羔羊肉的需求量增加最为显著，极大地促进了羊肉生产行业的快速发展。因此，在市场需求和相关政策的推动下，我国肉羊产业发展迅速。自 20 世纪 80 年代末以来，中国已成为世界上肉羊（包括绵羊、山羊）存栏量、出栏量、羊肉产量最多的国家。2 2、羊肉总体供给情况、羊肉总体供给情况 上世纪 90 年代以来，我国肉羊生产保持了较快的发展势头，肉羊存栏量、羊肉产量均有不同幅度的增长。从绝对量上看，2005 和 2013 年我国羊肉存栏量分别为 29,792.7 万头和 29,036.26 万头，期间变化不大，基本稳定在 28,000-30,000 万头的区间水平。与此同时，我国羊肉产量呈增长趋势，由 2005年的 350.06 万吨增加到 2014 年的 428.21 万吨，十年间增长 78.15 万吨，年均增长率为 2.2%。从肉羊存栏量增长率和羊肉产量增长率的对比可知，我国羊肉产量的增长速度明显超过了羊存栏量的增长速度，这表明我国羊肉生产水平在不断提高。3 3、我国羊肉市场价格变动、我国羊肉市场价格变动 对于羊肉屠宰加工企业而言，羊肉价格的高低直接影响着企业收入和盈利，关乎企业能否持续稳健经营，同时对于市场而言，羊肉价格持续高涨可以增加屠宰企业生产的积极性，进而增加市场的羊肉供给，而羊肉价格低迷会影响屠宰企业生产积极性，不利于羊肉供给。我国羊肉市场持续向好，从 2007 年以来一直呈现涨势，从 20 元/公斤上涨至 60 元/公斤，主要原因是存栏下降，产肉量降低，市场供给减少。以新疆为例，新疆羊的存栏由 2006 年的 4359.5 万头下降到 2013 年的 3663.2 万头，比 2006 年下降 15.97%。主要羊肉价格上涨，屠宰量增加，而养殖方式依然依靠传统的牧民饲养，无法有效的满足市场供应。根据农业部的统计，进入 2014 年，羊肉价格在经历最初两个月的上涨之后开始下跌，持续到 2015年 6 月份，羊肉价格稳定在 36 元/公斤左右，2015 年下半年羊肉价格将会逐步回升至 40 元/公斤左右。4 4、羊肉消费需求情况、羊肉消费需求情况 公告编号：2016-007 16 羊肉是一种营养丰富的肉食品，它不仅营养成分全面，而且蛋白质含量比较高，脂肪及胆固醇含量低。据测定，每 100 克羊肉中仅含胆固醇 39 毫克，而牛肉中含 75 克，猪肉中含有 74.50126 毫克。羊肉不仅营养丰富，而且羊肉及其内脏具有很好的滋补作用，同时由于肉羊本身抗病能力强，养育过程中很少用饲料添加剂和生物激素，兽药残留和激素残留的风险极低，是符合现代消费观念的安全食品。尽管猪肉依然是我国居民肉类消费的“主力军”，但牛羊肉消费所占比重不断上升，逐步向国际“三三制”过渡(猪肉、牛羊肉、禽肉各占 1/3)。与世界平均水平相比，我国人均牛羊肉消费量，特别是羊肉消费量还比较低，未来消费增长的空间比较大。随着社会经济的发展，城乡人民生活水平的提高和对羊肉营养价值认识的深化，喜欢食羊肉的人越来越多，市场需求量越来越大。一是羊肉含蛋白质高，脂肪少，胆固醇含量低，营养丰富，具有鲜嫩多汁，味道美，容易消化的特点。羊肉每百克脂肪中的胆固醇含量仅 29mg，而牛肉 75mg、猪肉 74.5-126mg、鸡肉 65mg、兔肉 65mg，所以羊肉受到消费者的欢迎，成为适合老人、病人的营养补品；二是由于羊肉的营养特点和人们的消费理念发生变化，喜食羊肉的人群不再局限于信仰伊斯兰教的人群，而是遍布全国；三是肉食品安全问题愈来愈受到人们的重视，羊以草食为主，很少用饲料添加剂和药物添加剂，药物残留和激素残留量极低，是基本符合现代消费观念的天然保健食品，消费量势必将稳步增加。5 5、肉羊养殖及屠宰未来趋势、肉羊养殖及屠宰未来趋势 在我国广大农村地区，传统的分散饲养、粗放管理模式已不适应市场经济快速发展的需要。一是不能充分有效地利用当地资源；二是不利于采用先进的科学配套技术，提高产品的生产量和质量；三是不能目标明确地批量生产适销对路产品；四是不能有效地进入市场和参与国际市场竞争；五是不利于抗御自然或人为灾害，综上所述，传统饲养模式将严重制约肉羊业的发展。同时，由于长期的超载放牧和草原保护投入不足等原因，我国草原退化严重，可利用面积减少，生态功能弱化，目前国家正在实施愈加严格的禁牧政策，因此未来由农牧民户散养肉羊的现状将会有巨大的改变。未来肉羊养殖行业的趋势之一是建造羊舍并存放羊群进行集约化饲养。集约化饲养肉羊能够有带来巨大的规模效应，目前内蒙牧民中平均每户拥有不到 50 只羊，而集约化饲养后，一户牧民能够管理约5000 只以上羊，同时集约化饲养肉羊能够提高优良品种的推广与扩繁，跟随市场需求，抵抗自然灾害。随着羊肉在城乡居民消费中比重的不断提高，羊肉加工生产过程的规范化、标准化将成为另一大趋势。羊肉加工企业在经营过程将执行更加严格规范的行业标准，具体包括：禽畜良种化、养殖设施化、生产规范化、防疫制度化、粪污处理无害化和监管常态化。对行业整体而言，规范化、标准化有利于提高行业整体竞争水平，促进行业的健康发展，提高全国羊肉供给能力和供给质量；对于下游普通消费者而言，规范标准的企业生产将为城乡居民提供更加健康优质的羊肉，对于保障人民身体健康，提升生活质量具有重要的作用。随着产业集中度的不断提高，龙头企业的不断涌现，全产业链条覆盖是肉羊行业的重要发展趋势，其优势在于：增强企业抗经营风险能力；有助于确保食品安全，建立全程食品安全追踪体系，实现全产业链监控；有效提高饲养水平，降低饲养成本。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、地理位置优势地理位置优势 公司位于内蒙古河套平原的巴彦淖尔市，内蒙古作为我国五大牧区之首，草场资源丰富，拥有 13亿亩草原，占全国草原面积的 25%，是发展草原畜牧业及畜产品加工业的良好基础，同时内蒙古农牧民在长期的生产实践中，积累了极为丰富的肉羊养殖经验，饲育出许多非常适应内蒙古自然条件、具有很高经济价值的品质优良的肉羊品种。巴彦淖尔市临近黄河，地处平原，农牧业发达，具有丰富而廉价的粗饲料、人力和土地资源，能大幅降低企业的饲养成本和原材料运输成本，同时该地区培育的肉羊可做到四季出栏，是全国唯一能通过集中育肥将肉羊胴体体重做 25 公斤的地区，而其他地区一般不超过 20 公斤。（2 2）规模优势）规模优势 公告编号：2016-007 17 公司通过出让和租赁等方式拥有磴口县五分场、六分厂、十分场等牧场以及狼山、白脑包、临河牧场等肉羊繁育基地，集中育肥规模居于行业前列，肉羊屠宰规模同样位居前列，在规模化养殖和屠宰方面已经具备较为明显的先发优势，有利于公司降低饲养成本，提高组织管理效率，更好的发挥规模效应。（3 3）政策支持优势）政策支持优势 为了促进我国畜牧业的健康稳定发展，党中央、国务院、各相关部门以及地方行政部门出台众多优惠政策，为公司创造了良好的外部发展环境，促进公司更好的发展。（4 4）品牌优势）品牌优势 公司从成立之初经营到现在，先后获得内蒙古著名商标、内蒙古名牌产品等荣誉。这些荣誉反映了企业产品质量优良，彰显出品牌影响力，使得企业在内蒙古地区乃至全国都具有相当的知名度，能够有效凝聚大量客户和终端消费者，对于提高企业的竞争力和市场占有率有不可忽视的作用。（5 5）创新合作育肥模式）创新合作育肥模式 公司在致力于自身良种繁育及养殖基地建设的同时，通过借鉴和吸收国内外先进运营模式，结