836264_2015_阿泰克_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

第1 页，共 155 页 湖北阿泰克生物科技股份有限公司（Hubei Artec Biotechnology Co.,Ltd.）2015阿泰克 NEEQ:836264 年度报告 第2 页，共 155 页 2015 年 4 月 10 日，公司通过著名化妆品生产商曼秀雷敦供应商审核程序，并与其签订供货合同。2015 年 10 月 13 日，公司由有限责任公司整体变更为股份公司，取得了襄阳市工商行政管理局核发的注册号为91420600784461859W 的企业法人营业执照，注册资本 1,000 万元。2015 年 10 月 15 日，公司召开第一次临时股东大会并作出决议，同意注册资本从 1,000万元增至 2,000 万元。2015 年 12 月 16 日，公司召开第二次临时股东大会并作出决议，同意向全体股东按照实缴的出资比例进行利润分配，合计分配利润200 万元。公 司 年 度 大 事 记 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 155 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 155 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 阿泰克、公司、本公司、股份公司 指湖北阿泰克生物科技股份有限公司 宜洁化工 宜城市宜洁化工有限公司，原为公司全资子公司。阿泰克有限、有限公司 指湖北阿泰克糖化学有限公司 桐柏众诚 指桐柏众诚生物制品有限公司，原为公司控股子公司 襄阳阿泰克 指襄阳市阿泰克生物科技有限公司 曼秀雷敦 指 Mentholatum，国际知名化妆品生产企业 珀莱雅 指珀莱雅化妆品股份有限公司，国内领先的化妆品生产企业 百朗德 指 BIOLAND，韩国领先的化妆品原料生产企业，全球最大的化妆品原料供应商之一 Euromonitor 指欧睿信息咨询公司，是全球范围的从事消费品市场调查，独立地为各个国家、地区的消费细分市场提供数据解析及战略研究等各类商业信息的数据库 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 公司章程 指湖北阿泰克生物科技股份有限公司公司章程 公司股东大会 指湖北阿泰克生物科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指湖北阿泰克生物科技股份有限公司董事会 公司监事会 指湖北阿泰克生物科技股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 主办券商、东吴证券 指东吴证券股份有限公司 公司律师 指国浩律师（上海）事务所 公司会计师、华普天健会计师事务所 指华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司评估机构 指中水致远资产评估有限公司 报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元 指人民币元 行业术语-熊果苷 指对-羟基苯-Beta-D-吡喃葡萄糖苷，系苯二酚类化妆品美白添加剂，主要应用于高档美白亮肤类化妆品 曲酸双酯 指 2-棕榈酰甲基-5棕榈酰基-吡喃酮，系曲酸类化妆品美白添加剂，主要应用于中档美白亮肤类化妆品 光甘草定 指光果甘草中的主要黄酮类成分，系植物提取物，主要用于美白亮肤类化妆品 缩合反应 指两个或多个有机分子相互作用后以共价键结合成一个大分子，同时失去水或其他比较简单的无机或有机小分子的反应，系-熊果苷生产流程的第二步关键环节。高温缩合反应 指传统-熊果苷生产工艺，将五乙酰葡萄糖在高温环境下进行缩合反应、酰化反应，最终合成五乙酰熊果苷 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 155 页 柯尼希斯-克诺尔反应 指传统-熊果苷生产工艺，将五乙酰葡萄糖经在重金属催化剂作用下的溴代反应以及缩合反应、酰化反应共计三个环节，最终合成五乙酰熊果苷 收率 指在化学反应或相关的化学工业生产中，投入单位数量原料获得的实际生产的产品产量与理论计算的产品产量的比值 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 155 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 短期偿债风险 报告期内，公司为补充营运资金，主要通过银行短期借款进行融资。截至 2015 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 1,200 万元，流动比率为 0.78，处于较低水平。虽然公司经营情况良好，与银行保持了较好的合作关系，但如果发生经营状况突然恶化、因突发状况导致抵押资产严重损坏或灭失、银行收紧对中小企业的放贷额度等情况，公司将面临因流动性紧张带来的短期偿债风险。汇率波动风险 报告期内，公司外销收入为 2,421.72 万元，占同期主营业务收入的 47.54%。目前我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价，从而影响到产品竞争力，给公司经营带来一定风险。2015 年，公司的汇兑损失为 55.60万元，未来随着公司出口业务规模的增长，尽管公司可以采取调整产品价格、选择强势货币作为结算货币、采用远期外汇交易工具规避汇率波动风险，但人民币对外币的汇率波动具有不确定性，将有可能继续给公司带来汇兑损失。客户集中风险 报告期内，公司前五大客户销售收入占营业收入比重湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 155 页 为 48.50%，客户集中程度较高。虽然公司对单一客户销售占比较低，且与主要客户间为长期合作关系，下游客户鉴于产品质量和供应链稳定性考量，一般很少更换供应商，但如果主要客户自身采购政策或者与公司合作关系发生重大不利变化，将会对公司经营业绩造成一定影响。社会保障风险 报告期内，除参与新农村合作医疗的农村户籍员工以及异地缴纳的城镇户籍员工外，公司曾存在未为符合条件的员工缴纳社会保险的情形。公司与上述未缴纳社保的员工自愿放弃社会保险协议，并根据其社保基数每年给予现金补偿。截至报告期末，公司已为所有符合条件的员工开设社保账户并缴纳社会保险。公司实际控制人梁晓军承诺，如因有关社会保险主管部门或住房公积金主管部门要求或决定，公司需为员工补缴本次挂牌公开转让之前任何期间内应缴的社会保险和住房公积金费用、或公司因未为员工缴纳社会保险和住房公积金费用而承担任何罚款或损失，梁晓军将在毋需公司支付对价的情况下承担所有相关的赔偿责任。安全生产风险 化妆品美白添加剂行业内企业由于其使用的化学合成工艺及配方，存在使用、生产、销售危险化学品的情形。公司在-熊果苷生产的第一步反应过程中产生的副产品冰醋酸即属于危险化学品目录（2015）所规定的危险化学品范畴。公司目前已取得湖北省安全生产监督管理局颁发的（鄂）WH 安许证字【0891】号安全生产许可证。根据宜城市安全生产监督管理局出具的证明，报告期内公司在安全生产方面无重大违法违规行为，亦未受过任何行政处罚。但是若公司未来在生产和销售危险化学品的过程当中出现安全问题，将会对公司的正常经营产生影响。公司报告期内未及时就-熊果苷生产过程中产生的副产品冰醋酸申请办理安全生产许可证。公司实际控制人梁晓军承诺，如因有关安全生产监督管理部门的要求或决定，公司需为在取得安全生产许可前生产危险化学品的行为承担任何罚款或损失，梁晓军将在毋须公司支付任何对价的情况下承担所有相关的赔偿责任。环境保护风险 化妆品美白添加剂属于化学原料和化学制品制造业，生产过程中会产生一定量的废气、废水和固体废弃物。公司目前已取得排污许可证、环评批复意见等相应资质和批文，并通过对高沸点极性非质子溶剂反应技术和低温缩合反应技术的研发等技术革新降低“三废”排放水平，减少了传统工艺造成的环境污染。根据宜城市环境保护局出具的证明，报告期内公湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 155 页 司在环境保护方面无重大违法违规行为，亦未受过任何行政处罚。但随着我国经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家和地方政府可能会颁布更新、更严格的环保法规，提高环保标准，导致公司增加环保治理方面的费用支出，影响公司的盈利水平。公司曾于报告期内在未取得环评批复意见的情况下生产少量曲酸双酯产品，目前公司已取得曲酸双酯环评立项批复，进入试生产阶段，并将在完成试生产阶段后进一步申请竣工验收批复。如果公司最终无法取得曲酸双酯的竣工验收批复文件，公司将无法按计划正常生产、销售曲酸双酯，对公司未来生产经营造成一定影响。公司实际控制人梁晓军承诺，如因有关环境保护部门的要求或决定，公司需为在取得环评立项批复前生产曲酸双酯的行为承担任何罚款或损失，梁晓军将在毋须公司支付任何对价的情况下承担所有相关的赔偿责任。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 155 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Artec Biotechnology Co.,Ltd.证券简称 阿泰克 证券代码 836264 法定代表人 梁晓军 注册地址 湖北省襄阳市宜城市雷雁大道 办公地址 湖北省襄阳市宜城市雷雁大道 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑磊、齐利平、刘润 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 尹一方 电话 0710-4362979 传真 0710-4394588 电子邮箱 yinyfartec.cc 公司网址 http:/www.artec.cc 联系地址及邮政编码 湖北省襄阳市宜城市雷雁大道 邮编 441400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-22 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 化妆品美白添加剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 155 页 普通股总股本 20,000,000 控股股东 梁晓军 实际控制人 梁晓军 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91420600784461859W 是 税务登记证号码 91420600784461859W 是 组织机构代码 91420600784461859W 是 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 155 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 50,939,795.90 52,607,690.61-3.17%毛利率%42.54%34.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,000,808.71 5,161,002.27 74.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,180,704.34 6,762,979.93 35.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.29%22.59%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.86%28.59%-基本每股收益 0.77 0.52 48.08%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 60,274,729.93 67,110,157.97-10.19%负债总计 17,690,589.84 39,646,549.81 55.38%归属于挂牌公司股东的净资产 42,584,140.09 25,711,043.02 65.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.13 2.57-17.12%资产负债率%29.35%59.08%-流动比率 0.78 0.52-利息保障倍数 15.23 8.53 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 155 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,185,665.83 7,784,846.07-应收账款周转率 19.72 25.72-存货周转率 5.38 5.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.19%18.59%-营业收入增长率%-3.17%7.27%-净利润增长率%74.81%-20.43%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 139,358.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）55,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-356,297.81 非经常性损益合计-161,939.10 所得税影响数 17,956.53 少数股东权益影响额（税后）0.00 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 155 页 非经常性损益净额-179,895.63 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 155 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司自设立以来，专注于化妆品美白添加剂产品的研发、生产和销售。凭借多年来在化妆品美白添加剂制造领域的经验，公司在化学反应工艺路线选择、核心催化剂的选用及工艺工程控制方面不断创新，现已掌握高沸点极性非质子溶剂反应技术、低温缩合反应技术和新型脱酰基反应催化剂等-熊果苷生产核心技术，是行业内技术领先企业，主要产品包括-熊果苷、曲酸双酯等化妆品美白添加剂，产品广泛应用于国内外中高档美白亮肤类化妆品。公司主要采取直销的销售模式，直接客户包括曼秀雷敦、珀莱雅等化妆品生产企业，百朗德等化妆品原料生产企业以及 MITSUBISHI CHEMICAL HONG KONG LTD.、SUN FINE GLOBAL CO.,LTD.等跨国化妆品原料贸易商。公司产品通过跨国化妆品原料贸易商、化妆品原料生产企业实现对其所在国化妆品生产企业的销售。报告期内，公司主营业务收入主要来源于-熊果苷、曲酸双酯的销售收入，公司依托核心技术优势，对-熊果苷生产工艺进行了有效改良，实现产品收率上升、杂质含量下降、质量稳定性提高以及生产的环保成本减少的目标，主营业务毛利率水平显著上升。2015 年公司主营业务毛利率 42.54%，上年同期主营业务毛利率为 34.31%。除主要产品-熊果苷外，公司坚持技术创新，积极延伸化妆品美白添加剂产业链。公司现已成功实现曲酸双酯产品的研发、生产和销售，并自主研发光甘草定产品提取技术，参与制定了光甘草定国家标准，为进一步丰富产品结构提供了丰富的技术储备。公司向化妆品美白添加剂产业链的延伸，有利于公司业务对化妆品美白添加剂主要产品类型的覆盖，巩固和发展其行业领先地位。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、公司经营业绩 2015 年，公司实现营业收入 50,939,795.90 元，与上年基本保持稳定，实现净利润8,934,222.80 元，较上年增长 74.81%。净利润大幅增长的主要原因是技术革新导致生产成本下降，毛利率提升以及公司财务费用及营业外支出大幅降低。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 6,027.47 万元，净资产 4,258.41 万元。2、公司业务拓展情况 2015 年，公司成功通过著名化妆品生产商曼秀雷敦供应商审核程序，并实现对其销售。湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 155 页 公司对化妆品生产商市场的业务拓展有利于公司丰富客户结构，降低对目前主要客户的依赖性。2015 年，公司在市场上大力推销新产品曲酸双酯，力争曲酸双酯能成为公司销售的主打产品，能够占据市场主要份额。曲酸双酯销售收入较上年增长 40.14%，有效降低了公司对传统产品熊果苷销售业绩的依赖性。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 50,939,795.90-3.17%-52,607,690.61 7.27%-营业成本 29,268,216.28-15.31%57.46%34,559,689.92 2.41%65.69%毛利率%42.54%-34.31%-管理费用 6,235,941.21 71.96%12.24%3,626,462.87 44.48%6.89%销售费用 3,256,400.79-2.01%6.39%3,323,113.35-0.32%6.32%财务费用 249,263.88-78.58%0.49%1,163,438.43 69.88%2.21%营业利润 12,122,055.55 30.25%23.80%9,306,598.55 6.94%17.69%营业外收入 71,826.11-40.34%0.14%120,400.00-4.93%0.23%营业外支出 373,123.92-83.46%0.73%2,256,370.21 957,165.00%4.29%净利润 8,934,222.80 74.81%17.54%5,110,904.17-20.43%9.72%项目重大变动原因:1、2015 年管理费用为 6,235,941.21，较上年增长 71.96%，主要是因为：（1）公司为改进生产技术，导致研发费用增加；（2）本年申报新三板发生的聘请中介费增加较大。2、2015 年财务费用为 249,263.88，较上年下降 78.58%，主要是因为：（1）2015 年银行贷款利率下降，且贷款金额减少了 300 万元，利息支出也相应减少了 152,364.26 元。（2）受国际汇率影响，汇兑损益减少 579363.32 元。3、2015 年营业利润为 12,122,055.55 元，较上年增长 30.25%，主要是因为：（1）公司通过在化学反应工艺路线选择、核心催化剂的选用及工艺工程控制方面的不断创新，降低了生产成本，提升了产品毛利率；（2）2015 年财务费用同比下降较大，原因如上所述。4、2015 年营业外收入为 71,826.11 元，较上年下降-40.34%，主要是因为计入当期损益的政府补助减少。5、2015 年营业外支出为 373,123.92 元，较上年下降-83.46%，主要是因为 2014 年处置随州固定资产损失导致 2014 年营业外支出较大。6、2015 年净利润为 8,934,222.80 元，较上年增长 74.81%，主要是因为：（1）技术革新导致生产成本下降，毛利率提升；（2）财务费用及营业外支出大幅降低。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 50,939,795.90 29,268,216.28 52,607,690.61 34,559,689.92 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 155 页 其他业务收入-合计合计 50,939,795.9050,939,795.90 29,268,216.2829,268,216.28 52,607,690.6152,607,690.61 34,559,689.9234,559,689.92 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%产品名称-熊果苷 45,548,136.77 89.42%46,720,872.04 88.81%曲酸双酯 2,891,100.60 5.68%2,062,998.26 3.92%其他 2,500,558.53 4.91%3,823,820.31 7.27%合 计 50,939,795.90 100.00%52,607,690.61 100.00%地域-国内销售 26,722,629.05 52.46%31,126,894.22 59.17%国外销售 24,217,166.85 47.54%21,480,796.39 40.83%合合 计计 50,939,795.9050,939,795.90 100.00%100.00%52,607,690.6152,607,690.61 100.00%100.00%收入构成变动的原因 2015 年曲酸双酯较上年增长 40.14%，主要是因为 2015 年公司在市场上大力推销新产品曲酸双酯，力争曲酸双酯能成为公司销售的主打产品，能够占据市场主要份额。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,185,665.83 7,784,846.07 投资活动产生的现金流量净额-4,680,821.32-5,672,571.06 筹资活动产生的现金流量净额-9,053,852.88-1,434,816.25 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金净流量净额：较上年增长 95.07%，主要原因是公司外销业务相对 2014 年增长迅猛，国外销售收入回款周期较短，故报告期内经营活动产生的现金流量净额与上期数比有较大的增长；2、2015 年筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 7,619,036.63，主要原因是(1)归还到期银行贷款 1500 万元,2015 年向银行贷款 1200 万元,比上年少贷款 300 万元。（2）2015年股东分配利润 200 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 SUN FINE GLOBAL CO.,LTD 7,607,001.60 14.93%否 2 百朗德生物化学海门有限公司 5,954,923.25 11.69%否 3 南京斯拜科生化有限公司 4,612,905.99 9.06%否 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 155 页 4 Mitsubishi Chemical Hong Kong Ltd 3,270,643.20 6.42%否 5 上海和巷贸易有限公司 3,152,820.51 6.19%否 合计 24,598,294.55 48.29%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 襄阳市供电局 467,110.54 43.95%否 2 天津宏顺科生物科技有限公司 280,000.00 26.34%否 3 华中科技大学 80,000.00 7.53%否 4 中石化湖北襄阳宜城石油分公司 60,003.00 5.65%否 5 海峡彩亮（漳州）光电有限公司 40,000.00 3.76%否 合计 927,113.54 87.23%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,422,453.13 931,504.41 研发投入占营业收入的比例%2.83%1.78%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,732,935.82 88.75%6.19%1,977,666.96 49.42%2.95%109.83%应收账款 2,545,132.98-3.10%4.22%2,626,455.66 79.29%3.91%7.93%存货 6,496,455.58 27.44%10.78%7,997,496.31 21.88%11.92%-9.56%长期股权投资-固定资产 33,099,858.33-2.73%54.91%34,028,600.21-4.82%50.71%8.28%在建工程 6,511,184.51 69.01%10.80%3,852,519.75 71.25%5.74%88.15%短期借款 12,000,000.00-20.00%19.91%15,000,000.00 87.50%22.35%-10.92%长期借款-资产总计 60,274,729.93-10.19%-67,110,157.97-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末较期初增长 88.75%，主要系公司经营积累的货币资金增加所致。2.在建工程期末余额较期初增长 69.01%，主要系公司为拓展业务规模，新建厂房及研发中心所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 155 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、宜洁化工 宜洁化工成立于 2011 年 1 月 11 日，注册资本 200 万元，法定代表人为梁晓军，住所为湖北省襄阳市宜城大雁工业园区。经营范围为化妆品原料、生物制品生产销售及技术服务（不含药品和易燃、易爆、易制毒、危险化学品）；农副产品（不含粮食）、建筑材料、塑料制品销售。（以上经营范围需许可证的凭有效许可证 经营）宜洁化工注销前为公司全资子公司。2015 年 6 月，公司与宜洁化工签订吸收合并协议，对宜洁化工实施吸收合并。2015 年 7 月 30 日，宜洁化工完成工商注销。2、桐柏众诚 桐柏众诚成立于 2012 年 8 月 8 日，注册资本 400 万元，法定代表人为刘保军，住所为桐柏县安棚化工专业园区。经营范围为醋酸钠、工业醋酸、纯碱、芒硝、小苏打、氟化钠、氟化钙、建材、机电、办公用品、五金机电、水暖、轻工机械设备、购销（以上经营业务范围如涉及许可证制度的，在为取得许可证以前不得从事生产经营活动）。桐柏众诚原为公司控股子公司。2015 年 6 月 24 日，公司与奚春晓签订股权转让协议，将其所持桐柏众诚 55.00%的股权全部转让给奚春晓。同日，桐柏众诚完成股权转让工商登记(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截至报告期末，公司无委托理财及衍生品投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业市场规模 化妆品美白添加剂属于功能性化妆品原料的重要组成部分，由于国内化妆品原料行业起步较晚，尚未建立专门的行业标准或行业协会。因此，现有的统计年鉴等资料均未对化妆品原料及其细分市场产量、销售额进行统计。美白亮肤类化妆品为化妆品美白添加剂应用产品，其产品价值包含美白添加剂价值。根据 Euromonitor 统计，2013 年全球化妆品行业销售额为 4,544 亿美元，其中中国化妆品市场 2013 年销售额为 2,690 亿元人民币。由于美白系东方女性最核心的化妆品功能诉求，美白亮肤类化妆品（主要为美白功能护肤品）占中国、韩国、日本、印度等化妆品市场市场份额较大，且比重逐年稳步提升。根据广发证券统计，2013 年中国护肤品市场容量 1,300 亿元，韩国护肤品市场容量 40 亿美元，其占本国化妆品市场比例均超过 40%。未来，随着经济发展、城镇化率提高、人均收入水平和消费能力提升，中国、韩国、印度等美白亮肤类化妆品市场仍将继续保持稳定增长速度，从而推动化妆品美白添加剂市场规模的扩大。2、行业发展现状及趋势（1）市场竞争促使行业生产工艺变革以提升产品收率、降低杂质、保持质量稳定性为方向 化妆品美白添加剂虽然种类繁多，但衡量同类型产品生产水平的主要技术指标一般均为产品收率、杂质含量、质量稳定性等。限于生产工艺、配方技术和工艺条件控制水平的制约，国内-熊果苷生产企业目前仍普遍采用高温缩合反应、柯尼希斯-克诺尔反应等传统技术进行-熊果苷第二步反应，并使用低效的无机强碱性催化剂作用于第三步反应过程，导致产品收率低、杂质含量高且质量不稳定。为降低成本，提升企业经济效益，低温缩合反应技术和新型脱酰基反应催化剂技术逐渐被行业内领先企业研发和采用。与传统工艺相比，低温缩合反应技术大幅降低了-熊果苷的生产成本，同时产品重要技术参数可稳定在较高水平，湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 155 页 而新型脱酰基反应催化剂则实现了产品杂质含量的降低。因此，未来-熊果苷传统生产工艺被低温缩合反应技术和新型脱酰基反应催化剂技术取代已成为行业内企业竞争的必然结果。（2）环保政策压力推动环境友好型工艺的发展 化妆品美白添加剂在生产过程中会产生一定废水、废气和固体废弃物。行业内企业“三废”排放水平和环保处理成本取决于其生产工艺、环保措施。采用传统工艺的-熊果苷生产企业因技术的固有缺陷，在其产品生产的第一步反应阶段会产生难以进行环保治理的醋酸溶液，在第二步反应阶段则会对环境造成一定的重金属污染。随着我国经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家和地方政府可能会颁布更新、更严格的环保法规，提高环保标准，传统-熊果苷生产企业环保成本日趋增加，推动行业技术变革向环境友好型生产工艺发展。具体表现为以高沸点极性非质子溶剂反应技术实现第一步反应副产品醋酸的可回收利用，以低温缩合反应技术取代传统的柯尼希斯-克诺尔反应技术从而避免第二步反应造成的重金属污染。（3）下游市场需求旺盛驱动本行业持续发展 化妆品美白添加剂最终应用产品为美白亮肤类化妆品。根据 Euromonitor 统计，2013年全球化妆品行业销售额为 4,544 亿美元，2009-2013 年年均复合增长率为 4.90%，总体保持着较为平稳的增速。其中中国化妆品市场 2013 年销售额为 2,690 亿元人民币，2009-2013年年均复合增长率为 13.20%，已超越日本成为全球第二大化妆品消费国。印度和韩国则紧随其后，2009-2013 年年均复合增长率分别为 11.70%和 11.50%。随着城镇化率的提升、人口结构的变化、收入水平的提升以及化妆品使用习惯的培育，中国、印度、韩国等化妆品市场仍将继续处于快速增长期。下游市场的需求旺盛将驱动本行业持续发展。（4）行业内领先企业趋向通过技术创新、兼并重组实现产业链延伸 化妆品美白添加剂由于化学结构、美白机理的不同，其市场被分割为维生素 C 类、苯二酚类、曲酸类、植物提取物、多肽类、-羟酸、内皮素拮抗剂等不同细分市场，对应具体产品几十种。各产品虽然在美白效果、安全性、成本上存在不同程度的差异，但由于用途类似，存在一定的产品替代风险。同时，以化学合成方式生产的美白添加剂，部分产品其生产设备、生产工艺间存在一定的通用性。因此，为满足下游市场多样化需求，降低产品替代风险，同时最大化利用已有生产资源，行业内领先企业将通过跨产品类别横向延伸产业链，丰富产品结构，从而实现资源的优化配置和效益的最大化。目前，行业内领先企业延伸产业链所采取的手段包括以技术创新方式研发新类型产品，以及通过兼并重组方式收购持有新产品技术的企业。3、行业内竞争格局 目前，国内从事化妆品美白添加剂生产的化工企业数十家，但由于未能掌握高沸点极性非质子溶剂反应技术、低温缩合反应技术和新型脱酰基反应催化剂技等核心技术，大多数-熊果苷生产企业在产品收率、杂质含量、质量稳定性、环境保护、安全生产以及资源综合利用效率方面较为落后，导致其生产成本较高，且只能采取低价销售竞争策略。随着国家环保和安全生产政策日趋严格，原材料价格水平上升，部分美白添加剂生产企业受制于成本压力已逐渐放弃-熊果苷产品业务，目前仍然存续的-熊果苷生产企业数量大为减少，行业集中度显著提高。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、核心技术优势 公司为化妆品美白添加剂行业领先企业，具有较强的技术研发能力，在化学反应工艺路线选择、核心催化剂的选用及工艺过程控制方面均有创新性发展。公司自主研发的低温缩合湖北阿泰克生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 155 页 反应技术和新型脱酰基反应催化剂技术，以及与华中科技大学联合研发的高沸点极性非质子溶剂反应技术，对-熊果苷传统生产工艺进行了有效改良，极大提高了产品质量和企业经济效益。截至本公开转让说明书签署之日，公司已拥有发明专利 1 项，正在申请并受理发明专利 1 项，其中“一种改进的-熊果苷制备方法”为公司核心技术高沸点极性非质子溶剂反应技术之发明专利。凭借行业领先的技术水平，公司主导参与了光甘草定行业标准的制定，为公司进一步向植物提取物美白添加剂市场发展提供了坚实的技术储备。基于公司核心技术优势，公司不仅在产品生产成本方面取得相对于同行业的比较优势，并且在产品纯度、对苯二酚含量等关键品质指标上达到领先水平。公司-熊果苷产品企业标准如下：技术指标内容技术指标内容 阿泰克企业标准阿泰克企业标准 纯度 99%对苯二酚含量 10ppm 熔点 198.5-201.5 重金属含量 20ppm 氯化物含量 360ppm 铁盐含量 20ppm 砷盐含量 2ppm 2、客户资源优势 公司经过长期的业务合作，与国内外重点客户建立了稳定的合作关系，包括曼秀雷敦、珀莱雅等国内外知名化妆品生产企业，MITSUBISHI CHEMICAL HONG KONG LTD.、SUN FINE GLOBAL CO.,LTD.等跨国化妆品原料贸易商以及百朗德等知名化妆品原料生产企业。公司通过跨国化妆品原料贸易商开拓其所在国美白添加剂市场，成功实现了产品在该国化妆品品牌的应用。由于国际知名化妆品生产企业对于供应商在技术、环保、质量、生产稳定性等各方面有严格的综合考评和准入制度，考察时间可长达数年，一旦建立起业务关系，就会在相当长时间内保持稳定。因此，公司所积累