836254_2015_滴滴集运_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

证券简称：滴滴集运证券简称：滴滴集运 证券代码：证券代码：838362546254 公告编号：公告编号：20162016-00004 4 1 滴 滴 集 运 NEEQ:836254 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 DiDi Logistics(Tianjin)Technology Co.,Ltd 年度报告 2015 证券简称：滴滴集运证券简称：滴滴集运 证券代码：证券代码：838362546254 公告编号：公告编号：20162016-00004 4 2 公司年度大事记 2015 年 9 月，滴滴集运召开创立大会暨首次股东大会，有限公司整体变更为股份有限公司。2015 年 9 月，在天津市市场和质量监督管理委员会办理了工商变更登记手续。2015 年 12 月，公司成为天津市现代物流协会会员单位。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司或股份公司、滴滴集运 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 元 指 人民币元 报告期 指 2015 年度 董事会 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司董事会 监事会 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司监事会 股东大会 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司股东大会 公司章程、章程 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌转让 指 公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 滴滴集运（天津）科技股份有限公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 天津永瀚律师事务所 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节声明与提示第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 宏观经济波动风险 现代物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，随着宏观经济周期出现波动，特别是为特定行业提供物流服务的细分领域表现更为明显。虽然受经济周期的影响较弱，但也无法脱离所处的经济环境。宏观经济始终存在不可预估的反向变动风险，这意味着公司宏观经济波动风险客观存在。2 实际控制人不当控制的风险 公司股东杨志华先生为公司创始人，截至本年报签署之日，杨志华直接持有公司 90%股份，且担任公司董事长一职，多年来能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免；公司的实际控制人为杨志华，可能凭借其控股地位对公司生产经营、收益分配等事项施加影响，若杨志华利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。3 成立初期业务依赖实际控制人的风险 滴滴集运有限公司成立于 2007 年，控股股东实际控制人杨志华设立公司的目的是弥补武清地区专业从事集装箱运输企业的空白，满足进出口企业货物运输的需要，以及将现有的报关资源与货物运输整合形成全方位的产业链服务体系。因此在公司设立的初期会利用控股股东杨志华在代理报关行业长期经营所积累的客户资源，以及市场团队还没有建成的情况下，公司的业务资源基本上与控股股东有关。这意味着公司在成立初期存在业务依赖实际控制人的风险。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 6 4 重要合同履行的风险 由于物流行业的特殊性，公司通常会与核心客户签订多份框架协议约定为客户提供物流服务的种类；协议通常无明确合同金额，在实际发生业务时以订单、对账单等作为结算依据。由于公司与客户签署的合同一般是框架协议模式，所签订合同没有具体的金额、履约时间等条款，合同的履行存在不确定性，执行的金额和结算方式以及时间存在潜在纠纷的风险。5 主营业务收入区域集中的风险 报告期内，公司主营业务收入的区域集中度较高，2015 年、2014 年度的主营业务收入按地域划分均来源于天津市，占主营业务收入总额的比例分别均为 100%。主营业务收入区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率及营业收入的进一步提升，同时也降低了公司抵御政策及区域市场风险的能力，给公司经营状况及盈利能力带来风险。6 关联交易风险 2014 年、2015 年，公司关联销售的金额分别为 523.32 万元、332.41 万元，占当年收入总额的比例分别约为 43.09%、22.70%，关联交易金额较高。目前，公司已经开始采用直接同客户签订运输服务合同的方式来不断减少直至消除经常性关联交易，但由于现有框架合同采取按年签署的方式，导致目前仍在履行期间内的合同仍将产生部分关联销售，如公司不能严格执行规范关联交易的内控措施，则可能存在定价不公允的情况，对公司正常经营造成影响。7 客户集中度高的风险 公司 2015 年、2014 年度前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 59.09%、87.20%，公司客户集中度较高，存在对主要客户依赖较大的风险。8 公司业务涉嫌无资质和超经营范围的风险 公司不仅为进出口企业提供集装箱物流运输服务，同时还为其办理港杂及代理报关等相关业务，报告期内，公司与客户签订了一揽子协议并提供上述服务。由于公司的经营范围中不包括代理报关，因此实践中通过与渤海报关签订代理报关协议，委托渤海报关为客户办理代理报关服务的形式开展类似业务。虽然滴滴集运自身并未实际从事报关业务，2015 年上述业务报告期内合计仅 77,884.91 元，金额较小，但仍存在涉嫌无资质和超范围经营的风险。9 公司治理风险 公司在股份制改造之前，管理层规范治理意识比较薄弱，法人治理结构不够完善，存在未定期召开股东会会议、董事会和监事未切实发挥监督作用等情况。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间较短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展、经营规模扩大、业务范围扩展、人员增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 7 10 股东占用资金的风险 公司在股份制改造之前，管理层规范治理意识比较薄弱，法人治理结构不够完善，内部控制机制尚不健全，存在大股东占用公司资金的情形。报告期内，公司向两大股东杨志华和天津渤海报关有限公司无偿拆借的款项分别是 9,000,000 元和 1,000,000 元。但在 2015 年 7 月前股东将借款归还，截止本报告出具之日，不存在股东占用资金的情形。11 其他风险 重大自然灾害、不可抗力的发生将对公司业务产生不利影响。2015 年 8 月在天津滨海新区发生的爆炸事件，导致物流速度放缓，码头作业、货物靠泊速度受影响，从而导致物流运输业务受阻及停滞。特别是公司现有业务主要集中在港口集装箱物流行业，一旦发生不可预见的自然灾害和不可抗力，会导致公司业务难以正常开展，存在着公司业绩下降，影响盈利能力的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 英文名称及缩写 DiDi Logistics(Tianjin)Technology Co.,Ltd 证券简称 滴滴集运 证券代码 836254 法定代表人 杨志华 注册地址 天津市武清开发区福源道北侧 办公地址 天津市武清开发区广源道 6 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐毅、王奕 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环海华大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐宝莹 电话 86-022-29503698 传真 86-022-82110588 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 天津市武清开发区广源道 6 号 301700 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）装卸搬运和运输代理业（G58）主要产品与服务项目 货物专用运输（集装箱）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 控股股东 杨志华 实际控制人 杨志华 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 120222000009873 否 税务登记证号码 120222668818451 否 组织机构代码 66881845-1 否 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 10 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）14,202,371.06 12,143,649.36 16.95%毛利率%11.01 11.08-归属于挂牌公司股东的净利润（元）-1,118,581.38 259,356.71-531.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-1,124,537.05 259,431.71 -533.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.48 2.55-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.54 2.55-基本每股收益（元/每股）-0.1119 0.0259-532.05%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）12,382,594.72 11,990,493.14 3.27%负债总计（元）3,197,303.89 1,686,620.93 89.57%归属于挂牌公司股东的净资产（元）9,185,290.83 10,303,872.21-10.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.92 1.03-10.86%资产负债率%25.82 14.07-流动比率 3.58 6.77-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）3,664,141.82 195,559.97 1,773.67%应收账款周转率 4.88 6.34-存货周转率 593.50 203.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.27-2.94-营业收入增长率%16.95 9.24-滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 11 净利润增长率%-531.29 46.92-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益 8,253.17 委托他人投资或管理资产的损益 453.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-765.56 非经常性损益合计 7,940.90 所得税影响数 1,985.23 非经常性损益净额 5,955.67 滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“装卸搬运和运输代理业”（G58）；根据国民经济行业分类（GBT4754-2011）,公司所属行业为“货物运输代理”（G5821）；根据挂牌公司管理型行业分类指引 的定义，公司所处行业属于“装卸搬运和运输代理业”（G58），所属细分行业为“货物运输代理”（G5821）。滴滴集运是武清区唯一一家专业从事集装箱物流运输的物流企业。主要为客户提供集装箱运输、保管、仓储及港口服务代理等物流路径解决方案。公司依托在武清区域建立堆场的资源环境优势，利用“O2O”的新模式，通过建立 B2B2B结构港口车货综合信息服务平台，逐步建立价格标准、信用体系，在港口物流垂直领域做重干预形服务跟踪，信息追溯。通过互联网与移动互联网协同，将传统集装箱运输业与互联网相结合，在发展集装箱运输的甩挂、双拖及重去重回的运行模式上不断探索创新，降低成本提高物流效率。通过优化、合理的调度，让利于车队与货主双方，减少空载，提高运输效率，促进节能减排，降低社会资源浪费。公司拥有道路运输、国际货运代理资质，为公司开展业务提供前提和保障。公司拥有 32 名多年从事调度、客服和管理的专业团队，公司团队拥有较强的凝聚力，秉持公司的核心价值观，持续为客户提供高质量、安全、快捷的服务。公司从事集装箱代理运输行业，其业务模式核心是接受进出口企业的委托，代理其货物进出口相关操作，如提箱、运输、代理缴纳港杂费并联系安排仓储保管等一系列环节，经过公司物流信息服务平台的信息整合，实现甩挂、双拖及重去重回等模式，最终完成陆路集装箱运输，并从操作过程中获得收益。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 公司从事集装箱代理运输行业，其业务模式核心是接受进出口企业的委托，代理其货物进出口相关操作，如提箱、运输、代理缴纳港杂费并联系安排仓储保管等一系列环节，经过公司物流信息服务平台的信息整合，实现甩挂、双拖及重去重回等模式，最终完成陆路集装箱运输。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 13 1、公司的财务状况 2015年12月31日，公司资产总额为12,382,594.72元，比上年末增长了3.27%；负债总额为3,197,303.89 元，比上年末增长了 89.57%；净资产总额为 9,185,290.83 元，比上年末减少了 10.86%。公司 2015 年末负债总额为 3,197,303.89 元，较上年增加 1,510,682.96 元，其中，应付账款增加1,565,598.51 元是负债增加的主要原因。公司对供应商账款管理采用月结方式，账期为 2-3 月不等，2015年公司供应商数量较上年增加 220%，是应付账款增加的原因。2、公司经营成果 2015 年，公司的营业总收入为 14,202,371.06 元，比上年同期增长了 16.95%，实现净利润-1,118,581.38 元，比上年同期减少了 531.29%。报告期内，公司主营业务未发生变化。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 14,202,371.06 16.95%100.00%12,143,649.36 9.24%100.00%营业成本 12,638,807.15 17.04%88.99%10,798,438.40 9.07%88.92%毛利率 11.01%-11.08%-管理费用 2,645,754.71 170.88%18.63%976,711.16 1.42%8.04%销售费用-财务费用-910.07-176.66%-0.01%1,187.19 27.95%0.01%营业利润-1,126,068.99-423.30%-7.93%348,306.41 48.45%2.87%营业外收入 10,702.89 100.00%0.08%-100.00%-营业外支出 3,215.28 3115.28%0.02%100.00-0.00%净利润-1,118,581.38-531.29%-7.88%259,356.71 46.92%2.14%项目重大变动原因：1、公司的管理费用较上年同期增长了 170.88%，增加 1,669,043.55 元（1）在新三板挂牌过程中发生的券商、审计、评估和律师费用 1,039,245.28 元。（2）在规范企业经营过程中，新增人员薪酬支出 453,485.82 元。2、公司的财务费用较上年同期减少了 176.66%，减少 2,097.26 元 2015 年收取银行利息收入 7,654.47 元，导致财务费用较上期有所减少。3、公司的营业利润较上年同期减少 423.30%，减少 147,437.54 元 公司 2015 年、2014 年毛利率分别为 11.01%和 11.08%，主营业务收入及成本较上年同步增长变化不大，营业利润减少的主要原因为公司的管理费用较上年同期大幅增长。4、公司的营业外收入较上年同期增加 100.00%，增加 107,02.89 元 2015 年营业外收入 10,702.89 元，主要为固定资产处置收益 10,702.39 元。5、公司的营业外支出较上年同期增加 3115.28%，增加 3,115.28 元 2015 年营业外支出 3,215.28 元，主要为固定资产处置损失 2,449.22 元。6、公司的净利润较上年同期减少 531.29%，减少 1,377,938.09 元 公司 2015 年、2014 年毛利率分别为 11.01%和 11.08%，主营业务收入及成本较上年同步增长变化不滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 14 大，净利润减少的主要原因为公司的管理费用较上年同期大幅增长。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 14,186,425.85 12,638,807.15 12,143,649.36 10,798,438.40 其他业务收入 15,945.21-合计 14,202,371.06 12,638,807.15 12,143,649.36 10,798,438.40 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%运输收入 7,555,917.79 53.20%7,623,059.97 62.77%代理收入 6,630,508.06 46.69%4,520,589.39 37.23%利息收入 15,945.21 0.11%-合计 14,202,371.06 100.00%12,143,649.36 100.00%收入构成变动的原因 2015 年，公司的营业总收入为 14,202,371.06 元，比上年同期增长了 16.95%，其中运输收入占本期营业收入比例 53.20%，比上年同期减少 9.57%；代理收入占本期营业收入比例 46.69%，比上年同期增加 9.46%；利息收入占本期营业收入比例 0.11%，比上年同期增加 100%。公司代理服务业务的收入包括收回垫付款项及收取相应代理费，2015 年度代客户支付的提箱费、装车费、卸车费、吊装费、堆存费等垫付款项较 2014 年度有较大幅度的增长，故代理服务业务收入占营业收入比例增大，相应的运输业务收入占营业收入占比降低。报告期内公司进口运输业务及进口代理业务规模增长，而进口代理业务较出口代理业务需为企业代垫成本金额较大，从而代理业务收入占营业收入的比重近一步增加。2015 年进口业务收入 2,964,041.98 元，占当期营业收入的比例为 20.87%，较 2014 年进口业务收入 1,536,340.99 元，上升 92.93%。该部分是导致代理收入占比增长的主要原因。（3）现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,664,141.82 195,559.97 投资活动产生的现金流量净额-3,260,572.04-300,531.06 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加的主要原因是：2015 年营业收入 1,420 万元，较上年增长 16.95%，另外 2015 年收回股东杨志华和渤海报关的其他应收款 1,000.00 万元，故经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1773.67%。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加的主要原因是：2015 年增加对银行理财产品的投资所致。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 15 3、报告期内，无筹资活动产生的现金流量。4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,664,141.82 元，净利润为-1,118,581.38元，两者差异 4,782,723.20 元。影响公司经营活动产生的现金流量的因素除公司当期实现的净利润外，还有当期计提的折旧、处置固定资产收益、投资收益以及经营性应收项目的增减变动、经营性应付项目的增减变动和存货的增减变动等因素。报告期内，以公司净利润-1,118,581.38 元为基础应加计折旧 199,098.54 元、减少的存货 42,590.81 元、减少的经营性应收项目 3,134,238.75 元和增加的经营性应付项目 1,415,501.56 元，同时减计处置固定资产收益 8,253.17、投资收益 453.29 元为公司当期经营活动产生的现金流量净额。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津渤海报关有限公司 3,189,149.24 22.46%是 2 天津杰麦多乐器有限公司 2,942,755.15 20.72%否 3 LG 化学(天津)工程塑料有限公司 1,227,813.84 8.65%否 4 乐金华奥斯（天津）有限公司 619,253.48 4.36%否 5 硕达(上海)国际货运有限公司 404,411.40 2.85%否 合计 8,383,383.11 59.03%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 14,202,371.06 元，较上期增长了 16.95%。报告期末，公司应收账款账面净额为3,986,618.25元，较上期增加1,991,612.24元，增加了 116.84%。公司主要客户结款流程为：公司按运输和代理业务收入确认原则，按月为客户出具往来业务对帐单，客户确认无误后，开具正式发票。结款期为客户在收到发票后根据开票日期在开票后 1-3 个月不等。应收账款期末余额主要受客户的实际开票情况以及客户回款情况等因素的影响。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津滨海港荣货柜运输有限公司 2,240,333.00 17.73%否 2 天津福安物流有限公司 2,161,300.00 17.10%否 3 天津家民货运代理有限公司 796,984.00 6.31%否 4 天津市昊运达运输服务有限公司 623,742.21 4.94%否 5 骏畅（天津）运输有限公司 428,663.00 3.39%否 合计 6,251,022.21 49.46%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 16 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 575,468.84 234.77%4.65%171,899.06 -37.91%1.43%3.22%应收账款 3,986,618.25 116.84%32.20%1,838,512.89 -7.69%15.33%16.87%存货-100.00%-42,590.81 -32.72%0.36%-0.36%长期股权投资-固定资产 380,121.55 -34.00%3.07%575,979.31 27.93%4.80%-1.73%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 12,382,594.72 3.27%100.00%11,990,493.14 -2.94%100.00%-资产负债项目重大变动原因：1、公司的货币资金较上年同期增长了 234.77%2015 年营业收入 1,420 万元，较上年增长 16.95%，2015 年收回股东杨志华和渤海报关的其他应收款1,000.00 万元，2015 年增加对银行理财产品的投资 270.00 万元，收到的款项大于对外支出的款项导致货币资金大幅增长。2、公司的应收账款较上年同期增长了 116.84%公司下半年开展了进口运输业务，进口业务较出口业务需为企业代垫成本金额较大，导致应收帐款增加，2015 年进口业务收入 2,964,041.98 元，占当期营业收入的比例为 20.87%。3、公司的存货较上年同期减少了 100.00%公司存货主要为柴油，8 12 天津滨海新区爆炸事故后，为减少危险品存放，公司不再储存柴油。4、公司的固定资产较上年同期减少了 34.00%2015 年处置的固定资产净额合计 4,909.22 元，其中处置报废重型半挂牵引车净额 2,460.00 元，处置报废通讯设备净额 2,449.22 元，其他为报告期计提的固定资产折旧。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 报告期内，无控股子公司、参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境 公司购买了中国农业银行的理财产品“本利丰步步高”，该理财产品按日计息。在报告期内，实现投资收益 453.29 元。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 17 现代物流业作为一个新兴产业，经 2004 年 8 月国务院正式批准了关于促进我国现代物流业发展的意见的指导性文件，反映了国家及政府各部门对发展我国现代物流业的重视与支持，对改善我国现代物流发展环境起到了积极的支持作用。2014 年，我国的全国社会物流总额为 213.50 万亿元，较 2013年增长 7.94%。近十年我国的社会物流总额总体上保持了持续高速增长的态势。良好的国家宏观经济环境对行业及公司的发展起着推动的作用。2、行业发展 目前公司业务所处细分行业存在着物流组织效率低下，管理水平低，成本高居不下，客户满意度差，缺乏系统规划，加上地域分散等客观条件，不能提供综合性物流服务，物流行业企业难以有效提升盈利能力。随着相关上下游企业自动化及网络化的不断提升，在仓储、运输、配送等各个环节正有一批意识超前的企业正在迅速崛起，将会建立起各细分行业的行业标准。3、周期波动 公司的周期性波动取决于其上下游的供应商及客户的波动情况。公司上游供应商为在公司平台注册的具有相关运输资质的运输企业；下游客户为集装箱货物的进出口企业等。其中，上游供应商因固定资产投资等原因，不易受到经济周期性波动的影响，而下游客户为各实体生产企业，与宏观经济景气程度密切相关，容易受经济周期性波动明显。进出口集装箱公路运输及其代理服务的需求受此影响较大，进出口贸易活跃时，其需求随之增长；当全球经济下滑，进出口贸易低迷时，集装箱运输行业整体需求减少，公路集装箱运输代理需求随之降低，鉴于公司收入中涉及集装箱运输及相关服务比例较大，我们认为，公司存在容易受经济周期性波动的特征。4、市场竞争和现状 目前公司所处行业细分领域具有市场广阔、行业集中度低、入门要求不高，竞争激烈，管理混乱等特性，公司目前逐步建立的标准化、模块化、网络化、移动化的理念已经受到客户的欢迎，有望近一步打开市场空间。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、品牌形象 公司自 2007 年成立以来一直从事集装箱运输及相关服务操作，是武清区唯一一家专业从事集装箱物流运输的物流企业，随着企业服务地域的拓展，理念的逐步完善，客户满意度提升，口碑和品牌认知度正在逐步被认可。2、核心竞争力 基于互联网、移动互联网技术手段，通过组织和调动具有互补性资源的数据信息，打造港口集装箱物流供应链综合解决方案 3、人才优势 经过多年行业积累，公司现拥有一批经验丰富、熟悉港口及相关操作流程的专业人才队伍。港口及相关操作流程的专业人才需要长期的行业经验积累、市场供给较为稀缺，因此专业人才队伍是公司重要的竞争优势之一。4、标准服务 经过不断的流程再造，标准操作，合理调度，使公司自有和供应商车辆减少了空驶率，在为客户提供高标准的服务同时增了企业的盈利能力。5、完善的售后服务制度 公司所处行业需要与企业进行长期的沟通，公司建立了完善的售后服务制度，受到了公司主要客户的广泛好评，完善的售后服务是公司在市场竞争中的重要优势。滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 18 （五）持续经营评价（五）持续经营评价 2015 年公司在服务好本地区域客户的基础上，逐步发展外省市客户，已经与多家外省市供应商建立了合作伙伴关系，为我司进军外省市市场打下了坚实的基础。此外，公司今年在人员储备方面也做足了充分的准备，与去年年底相比，今年公司共增加员工 10 人，增加了 45.45%。报告期内，公司权责明确，运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标良好；公司员工没有发生违法、违规行为。公司持续经营能力良好。二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动风险 现代物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，随着宏观经济周期出现波动，特别是为特定行业提供物流服务的细分领域表现更为明显。虽然受经济周期的影响较弱，但也无法脱离所处的经济环境。宏观经济始终存在不可预估的反向变动风险，这意味着公司宏观经济波动风险客观存在。应对措施：公司在开展现有集装箱运输服务，代理服务的同时，充分发挥企业特长，充分利用企业的各种资源，开展上下游客户相关业务，发展多元化经营发展策略，提高经营效益，减少宏观经济波动风险影响，促进企业的长期生存与发展。2、控股股东不当控制的风险 公司股东杨志华先生为公司创始人，截至本公开转让说明书签署之日，杨志华直接持有公司 90%股份，且担任公司董事长一职，多年来能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免；公司的实际控制人为杨志华，可能凭借其控股地位对公司生产经营、收益分配等事项施加影响，若杨志华利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。应对措施：公司通过公司章程、关联交易内部决策制度、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等制度安排，完善公司经营管理与重大事项的决策机制。通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。为了尽量避免和减少关联交易，严格避免关联方向公司拆借、占用公司资金等情形，控股股东及实际控制人杨志华分别出具了关于关联交易问题的承诺函和关于避免资金占用的承诺函。3、成立初期业务依赖实际控制人的风险 滴滴集运有限公司成立于 2007 年，控股股东实际控制人杨志华设立公司的目的是弥补武清地区专业从事集装箱运输企业的空白，满足进出口企业货物运输的需要，以及将现有的报关资源与货物运输整合形成全方位的产业链服务体系。因此在公司设立的初期会利用控股股东杨志华在代理报关行业长期经营所积累的客户资源，以及市场团队还没有建成的情况下，公司的业务资源基本上与控股股东有关。这意味着公司在成立初期存在业务依赖实际控制人的风险。应对措施：公司逐步与客户建立长期稳定的合作关系，成立市场开发团队，加强市场推广力度，随着合作伙伴的逐年增加，公司营业收入不断增长，逐渐消除依赖实际控制人的风险。4、重要合同履行的风险 由于物流行业的特殊性，公司通常会与核心客户签订多份框架协议约定为客户提供物流服务的种类；协议通常无明确合同金额，在实际发生业务时以订单、对账单等作为结算依据。由于公司与客户签署的合滴滴集运（天津）科技股份有限公司 2015 年度报告 19 同一般是框架协议模式，所签订合同没有具体的金额、履约时间等条款，合同的履行存在不确定性，执行的金额和结算方式以及时间存在潜在纠纷的风险。应对措施：公司采取客户信用管理制度，对于新客户或者信用度较低的客户采取先行收取部分垫款的政策，待合同执行完收取剩余金额。而对于建立长期合作关系的老客户或信用度较高的合作伙伴则无需先行收取垫款，采取每月向客户发送对账单的方式结算合同金额。5、主营业务收入区域集中的风险 报告期内，公司主营业务收入的区域集中度较高，2015 年、2014 年度的主营业务收入按地域划分均来源于天津市，占主营业务收入总额的比例分别均为 100%。主营业务收入区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率及营业收入的进一步提升，同时也降低了公司抵御政策及区域市场风险的能力，给公司经营状况及盈利能力带来风险。应对措施：2015 年公司在服务好本市区的客户基础上，逐步发展外省市客户，已经与多家外省市供应商建立了合作伙伴关系，为我司进军外省市市场打下了坚实的基础。6、关联交易风险 2014 年、