835883_2015_华能安全_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

1 华 能 安 全 NEEQ:835883 杭州华能工程安全科技股份有限公司（Hangzhou HuaNeng Engineering Safety Technology Co.,Ltd）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 3 月-5 月，公司与上海交大海科院联合开展的西藏藏木水电站高海拔大深度潜水科研现场实验取得圆满成功。该科研项目的成功实施填补了高海拔深潜技术领域的世界空白，又标志着公司已正式具备内陆地区 120m 以内大深度潜水作业服务能力。2015 年 3 月 22 日，公司与中国葛洲坝集团三峡建设工程有限公司签署战略合作协议。该协议的签订可以使公司与行业内的知名企业强强联合，进一步提升公司的市场竞争力。2015 年 9 月 24 日，公司完成股份制改造及更名工作，“杭州华能工程安全科技股份有限公司”正式成立，这是公司发展壮大后的必然结果，同时也是公司迈向资本市场的新起点。2015 年 11 月 14 日，由公司负责承办的“2015 年水库大坝水下工程技术研讨会”在浙江杭州召开。会议由国家大坝安全工程技术研究中心和水利部大坝安全管理中心主办，这是行业内首次针对水下检测及缺陷处理施工技术举办的专业性会议。承办该会，标志着公司在该技术领域处于行业内的绝对领导地位。公告编号：2016-014 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.43 公告编号：2016-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华能安全、股份公司、公司、本公司 指 杭州华能工程安全科技股份有限公司 华能有限、有限公司 指 公司前身杭州华能大坝安全工程技术有限公司 华电特材 指 杭州华电特种材料科技有限公司 天途投资 指 杭州天途投资管理合伙企业（有限合伙）华融证券、主办券商 指 华融证券股份有限公司 化学灌浆 指 把化学品浆液压送到建筑物地基的裂隙、断层破碎带或建筑物本身的接缝、裂缝中的工程。三维扫描 指 是集光、机、电和计算机技术于一体的高新技术，主要用于对物体空间外形和结构及色彩进行扫描，以获得物体表面的空间坐标。ROV 指 无人遥控潜水器，是用于水下观察、检查和施工的水下机器人。声呐 指 一种利用声波在水下的传播特性，通过电声转换和信息处理，完成水下探测和通讯任务的电子设备。多波束测深 指 声学换能器在垂直于测船航向形成扇形波束，以同时获取多个水深数据的测量技术。潜水效率 指 潜水作业效率=水下作业时间/（水下作业时间+减压时间）*100%氦氧混合气潜水 指 氦氧混合气是一种混合呼吸气体，使用该技术进行潜水作业能够突破了空气潜水 50-60 米深度限制。饱和潜水 指 当潜水员呼吸压缩气体潜水，在一定深度，一定范围内停留时间越长，呼吸气中惰性气体在体内的溶解量越多，当机体达到完全饱和时，称之为饱和潜水。公告编号：2016-014 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、客户集中度较高的风险 报告期内，公司业务主要集中于中国葛洲坝集团有限公司、中国长江三峡集团公司等，这是由我国水利水电资源的开发格局所决定的。由于公司对前五大客户的销售占营业收入的比例相对较高，如果部分客户经营情况不利，从而降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响，并进而影响公司的盈利。2、资产及营收规模较小、抗风险能力有限的风险 作为水下检测施工公司，公司具有重技术、轻资产的行业属性；同时，我国水下检测和施工起步较晚；上述因素决定了公司资产总额和营收规模仍然较小。截止 2015 年 12 月 31日和 2014 年 12 月 31 日，公司的资产总额分别为67,263,568.67 元和 48,523,213.69 元。公司仍存在资产总额和营收规模较小的经营风险，抵御市场波动的能力相对有限。3、资产负债率偏高，短期偿债压力较大的风险 公司资产负债率偏高，各项偿债指标均偏低。截至 2015 年12 月末，公司资产负债率为 61.05%，流动比率仅为 1.55，公司负债率偏高，偿债压力较大。公司所处的行业特性为资金壁垒较高，进入水下检测、施工行业或者拓展业务领域需要前期投入较多资金购买设备、投入研发、引进人才，在项目研发后还需要通过市场检验，取得市场认可后方能逐步消化前期成本。因此，在扩张阶段的前期持续资金支出会对公公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-014 6 司形成一定的资金压力。4、专业技术人员流失和不足的风险 随着公司的快速发展，对高层次的管理、专业人员的需求将不断增加，尤其随着公司大深度潜水和爬行机器人研发项目的拓展，急需引进和培养大批专业人才。如果公司各类专业人才的引进和培养不能跟上公司总体发展速度，甚至发生关键人员流失情况，则可能对公司的经营管理带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-014 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州华能工程安全科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou HuaNeng Engineering Safety Technology Co.,Ltd(HN Safety)证券简称 华能安全 证券代码 835883 法定代表人 蔡伟 注册地址 杭州市余杭区仓前街道绿汀路 1 号 1 幢 171 室 办公地址 杭州市拱墅区假山路 69 号 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴世昌、练发生 会计师事务所办公地址 杭州市天目山路 181 号天际大厦 13 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡洋 电话 0571-88806818 传真 0571-88829558 电子邮箱 公司网址 http:/ 杭州市拱墅区假山路 69 号 310014 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）专业技术服务业 主要产品与服务项目 水下勘探、水下建筑物检测、水下地形测量、水下施工作业。主要包括水电站工程安全水下监测检测、地下水渗漏封堵及工程安全方案解决施工业务等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,000,000 控股股东 蔡伟 实际控制人 蔡伟 公告编号：2016-014 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9133010073380695XK 否 税务登记证号码 9133010073380695XK 否 组织机构代码 9133010073380695XK 否 公告编号：2016-014 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,926,875.08 47,105,120.72-6.75%毛利率 42.14%38.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,848,257.68 6,903,818.93-15.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,834,336.64 6,903,818.93-15.49%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.69%42.77%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.63%42.77%-基本每股收益 0.58 0.69-15.94%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 67,263,568.67 48,523,213.69 38.62%负债总计 41,061,884.29 28,901,422.84 42.08%归属于挂牌公司股东的净资产 26,173,782.13 19,593,531.63 33.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.38 1.96 21.43%资产负债率 61.05%59.56%-流动比率 1.55 1.57-利息保障倍数 96.58 1,026.58-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,520,113.52 1,228,886.34-应收账款周转率 3.43 3.52-存货周转率 0.86 3.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 38.62%65.76%-营业收入增长率-6.75%162.48%-净利润增长率-15.29%525.58%-公告编号：2016-014 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,737.91 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 17,737.91 所得税影响数-3,855.47 少数股东权益影响额（税后）-38.60 非经常性非经常性损益净额损益净额 13,921.04 公告编号：2016-014 11 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-014 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 1、公司所处的行业为工程安全领域的现代服务业。主要产品及服务项目包括：水下勘探、水下建筑物检测、水下地形测量、水下施工作业。主要包括水电站工程安全水下监测检测、地下水渗漏封堵及工程安全方案解决施工业务等。主要客户有：大型国有（央企）水利水电工程开发建设单位、水电站运行管理单位、施工总承包单位；海洋新能源开发建设或施工总承包单位；政府或政府所属的水域环境管理单位；市政、交通（港口码头）设施运行管理单位等。关键资源：外部主要资源主要为公司长期提供技术服务形成的良好客户关系、品牌影响力、公信力等。内部关键资源主要包括精干高效的技术研发队伍，经验丰富的技术管理团队、营销团队等。销售渠道主要包括：来自于相关行业公开信息平台发布的招投标信息，特种技术服务业务的业主邀请招标或单一技术的议标谈判，应急抢险任务业主直接委托等。收入来源主要为提供技术服务获得的营业收入，受委托（含政府）获得的的科研收入，地方政府各类政策性奖励收入等。2、商业模式各要素变化对公司经营的影响主要有：（1）业主对新技术的可靠性认同度；（2）业主对商务成本的过分追求（最低价中标）；（3）市场竞争的无序（不规范）或恶意；（4）公司生产效率和成本控制不力；（5）营销策略缺乏系统研究；（6）对客户需求尤其是隐形需求或痛点的调查研究不够深入；（7）新技术的宣传交流不够。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，实际完成的营业收入 43,926,875.08 元、净利润 5,847,901.51 元。2015 年实际完成的营业收入与利润目标均与年初的计划目标有一定的差距，主要影响因素或事项有：1、西藏某水电工程项目原计划 2015 年下半年要进行大坝（大深度）水下病害检测与修复处理，预估工程量在 2000-3000 万元左右，并明确由我公司负责实施（属单一技术采购），后因多种原因业主将该项目延期实施并变更了方案内容，公告编号：2016-014 13 直接导致全年营业收入和利润目标未能完成；2、2015 年是公司全面股改和新三板挂牌辅导年，公司高管和相关部门为此投入了较多精力，导致日常生产经营工作受到了一定的影响；3、水利水电行业工程建设投资规模暂时减缓，导致技术服务市场目前受到影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 43,926,875.08-6.75%-47,105,120.72 162.48%-营业成本 25,415,019.82-12.91%57.86%29,183,986.92 100.82%61.96%毛利率 42.14%-38.04%-管理费用 8,905,061.64 41.27%20.27%6,303,477.79 77.03%13.38%销售费用 614,123.98 11.89%1.40%548,850.18 1.13%1.17%财务费用 79,343.64 797.62%0.18%8,839.36-77.79%0.02%营业利润 7,603,276.76-17.06%17.31%9,167,348.40 458.71%19.46%营业外收入 18,337.91 20,040.48%0.04%91.05-99.92%0.00%营业外支出 38,042.22-62.68%0.09%101,936.00 294.15%0.22%净利润 5,847,901.51-15.30%13.31%6,903,963.69 525.58%14.66%项目重大变动原因：1、管理费用增加 260.16 万元，增幅 41.27%。主要是因为 2015 年公司对员工工资进行了调账，工资薪酬调整导致工资增加 268.44 万元。2、财务费用增加 7.05 万元，增幅 797.62%。主要原因是：（1）网贷通循环贷款循环较多增加利息；（2）内部短期筹资计息；（3）银行资信收费。3、营业外收入增加 1.82 万元，主要是因为 2015 年公司收到余杭区科技局专利资助 1.3 万元。4、营业外支出减少 6.39 万元，降幅 62.68%。主要原因：2014 年公司有 4 辆小型汽车转让造成 53087.87 元的帐面损失。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 43,472,506.14 25,126,282.52 47,105,120.72 29,183,986.92 其他业务收入 454,368.94 288,737.30-合计合计 43,926,875.08 25,415,019.82 47,105,120.72 29,183,986.92 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 公告编号：2016-014 14 材料销售 4,605,405.25 10.48%659,301.17 1.40%化学灌浆 19,836,703.01 45.16%29,501,019.70 62.63%水下检测 19,030,397.88 43.32%16,944,799.85 35.97%科研服务 454,368.94 1.03%-收入构成变动的原因 1、化学灌浆本期占比相比上年同期减少 966.43 万元，降幅 32.76%,主要是前期项目大部份已完工，新增金额较大的合同减少，从而导致 2015 年化学灌浆收入下降。2、科研服务：以前没有该项收入，2015 年华能西藏发电有限公司藏木水电分公司委托本公司在高海拔大深度潜水安全及技术研究项目，2015 年实现收入 45.44 万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,520,113.52 1,228,886.34 投资活动产生的现金流量净额-1,601,946.60-1,324,776.00 筹资活动产生的现金流量净额-815,287.87 -509,771.62 现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流入同比增加 229.12 万元，增幅 186.45%，主要是因为：（1）应收帐款中约定的款项到期收回；（2）清理个人的往来款以及项目预收帐款回笼增加。2、投资活动现金净额较上年减少 27.72 万元，主要是因为公司 2015 年加大了市场开拓力度和研发力度，相应技术设备等固定资产购买增加，相比去年同期增加 23.42 万元，从而导致投资活动现金流净额较去年同期下降。3、筹资活动产生的现金净流出同比增加 30.55 万元，主要是因为：（1）2015 年增资扩股吸收投资者投资流入 700 万元；（2）银行相比去年同期增加 130 万元。以上两项合计导致筹资活动现金流入增加 830 万元；（3）2015 年分配股利及支付利息等合计 632.53 万元，其中支付股利 626.8 万元，较去年同期增加 630.55 万元；（4）偿还债务等较去年增加 230 万元。以上两项合计导致现金流出增加 860.55 万元。以上四项合计导致现金净流出增加 30.55 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国葛洲坝集团有限公司 15,813,111.81 36.39%否 2 中国长江三峡集团公司 7,689,844.50 17.69%否 3 湖南水总水电建设集团有限公司 4,438,918.27 10.21%否 4 中国水利水电第十二工程局 3,739,619.66 8.60%否 5 中国葛洲坝试验检测有限公司 2,811,643.27 6.47%否 公告编号：2016-014 15 合计合计 34,493,137.51 79.37%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海昊康水下工程有限公司 5,888,591.74 24.24%否 2 杭州国电大坝安全工程有限公司 5,156,858.05 21.23%否 3 杭州海鹰市政工程有限公司 3,744,636.00 15.42%否 4 杭州耀创建筑劳务有限公司 2,677,817.61 11.02%否 5 中江县力源劳务有限公司 2,350,805.00 9.68%否 合计合计 19,818,708.40 81.60%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,175,387.60 3,054,919.85 研发投入占营业收入的比例 4.95%6.49%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 2,573,859.74 74.98%3.83%1,470,980.69-29.17%3.03%0.80%应收账款 9,201,227.00-44.00%13.68%16,432,095.24 59.04%33.86%-20.18%存货 44,554,167.84 204.52%66.24%14,631,059.24 221.55%30.15%36.09%长期股权投资 -固定资产 3,455,140.49 27.77%5.14%2,704,135.23 38.65%5.57%-0.43%在建工程 -短期借款 500,000.00-75.00%-2,000,000.00-20.00%-长期借款 -资产总计 67,263,568.67 38.62%-48,523,213.69 65.75%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加 110.29 万元，增幅 74.98%。主要是经营活动现金净流入、筹资活动净流入原因所致，具体可参见现金流量状况的分析。2、应收帐款减少 723.09 万元，降幅 44.00%。主要是因为款项约定收款时间到期收回以及加强应收帐款的管理。3、存货较上年增加 2992.31 万元，增幅 204.52%。主要是因为西藏项目、向家坝项目完工未结算，导致存货规模大幅增加。4、短期借款减少 150 万元，主要是网贷通循环贷款余额减少 150 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 公告编号：2016-014 16（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内存在一项购买理财事项。2015 年 2 月 17 日，购买工商银行“日升月恒”人民币理财产品，产品代码 1001RSYH，购买金额为 250 万元。后分批于 2 月 26 日赎回 50 万元、获得收益 271.23 元；3 月 11 日赎回 100 万元、获得收益 1627.40 元；3 月 12 日赎回 50 万元、获得收益 850.68 元；3 月17 日赎回 50 万元、获得收益 1112.33 元。本次投资获得收益共计 3861.64 元。本次投资发生在公司股改之前，因此未经过相应的三会审批程序。对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面不存在影响。公司委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境方面，受国际宏观经济低迷、下滑的影响，中国经济增速也出现了明显的减缓，例如：工程建设投资规模下降，开工项目压缩，电力能源需求减少等，这些因素直接导致了供给侧与需求的不平衡。2、行业发展方面：（1）、从市场需求规模看，受国际国内宏观经济环境下滑的影响，企业开工不足等现象较为突出，直接导致了对电力能源需求的减少，从而也影响了能源开发节奏的减缓。同时电力运行管理企业也在运维服务内容、成本费用等方面采取压缩政策，也进一步加剧了对（服务）供应需求的减少。此外，中国水电经过近 30 年的持续快速开发，可供开发的资源（项目）越来越少，僧多粥少的问题越来越凸显。（2）、从同业者发展情况看，受海洋能源等开发市场低迷的影响，原来以海洋、交通等行业市场服务为主的外部进入者快速增加，同业竞争进一步加剧。3、周期波动：水利水电工程建设及运行维护管理行业的水下工程技术服务市场尚属新兴的市场，周期波动尚待观察分析。4、市场竞争。总体来说水利水电行业涉及的水下工程技术服务市场尚属新兴的待开发的市场，未来市场潜力较大，但目前市场规模不算太大，从事该细分市场的同业者较其 公告编号：2016-014 17 他传统的服务市场从业者而言，竞争者相对少。目前进入的市场从业者专业服务能力良莠不齐，竞争处于无序状态，行业自律尚待加强。我公司始终致力掌握客户需求基础上的差异化技术创新，坚持科研高投入、技术高起点、从业人员高素质战略，坚持商业模式创新，对未来市场充满信心。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 水利水电工程病害诊治尤其是水下建筑物病害诊治服务专业化集成化要求非常高，技术难度大。公司设立以来一直坚持走专业化、差异化、特色化的发展道路，坚持把自身队伍素质建设和科技创新作为形成公司核心竞争力的最重要手段，坚持和国内相关领域最顶级的科研院校建立产学研合作，近年来已分别和国家大坝安全工程技术研究中心、水利部交通部南京水利水电科学研究院、上海交通大学海洋水下工程科学研究院、浙江大学机械工程学院、浙江水利水电学院等机构建立了产学研合作，成果丰富。近三年已获得发明专利、新型实用技术专利、省部级工法达 34 项；2015 年和上海交通大学合作在西藏藏木水电站进行了世界首次高海拔大深度潜水技术现场科学试验，创造了在 3314 米海拔下潜 115米（折合）的世界纪录，填补了该领域的世界和国内空白，科研和工程应用价值十分重大；2016 年正值国家十三五规划的开年，我们应水利部交通部南京水利水电科学研究院的邀请，共同参加了国家水资源高效利用重大科技专项相关课题的联合申报，该课题对系统研究解决我国水库大坝大深度水下检测及作业装备技术意义重大。十余年的坚持和辛勤耕耘，我们铸就了一支专业化高素质的队伍，85%以上的员工拥有大专以上学历，专业结构、知识结构、职称结构、年龄结构科学合理；我们承担了包括三峡工程、南水北调工程、溪洛渡工程、锦屏工程、向家坝工程、藏木工程等上百个国内乃至世界最瞩目的水利水电工程的急难险重任务，创新了诸多专业领域的技术新记录，专业能力、服务质量受到了业内越来越广泛的认可，公信力和品牌影响力快速提高；通过技术创新带来的高效率低成本优势正在逐步形成，核心竞争优势在行业内越来越明显。公司近年来通过加强自身队伍建设、科技创新、商业模式创新，取得了较快速度的发展，但随之而来的人力资源、市场资源、生产组织管理模式等与快速发展的要求不相匹配的问题也逐步显现，一定程度上制约了公司的发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司通过多年的人才培养（引进）、科技创新、工程业绩积累，专业能力在水利水电行业得到越来越广泛的认可，品牌影响力快速提升，经营规模、效益连年增长，持续经营 公告编号：2016-014 18 能力不断增强。随着我国水利水电高坝大库数量的快速增加，坝高在 100 米以上的大坝已有 216 座，最大坝高已达 314 米，实际水深近 300 米，许多水电工程的世界之最都产生于中国，水下建筑物病害诊治的技术难度也越来越高，国内外也没有现成的技术可应用，许多关键技术都需要立足于自主或联合开发。要取得持续经营能力，要成为中国水利水电工程病害治理的领导者，抢占技术制高点并获得核心竞争优势将是公司的不二选择。然而，高技术必将是高投入，高技术必须要有合理科研过程，因此，投入大，产出时间长将考验我们对长远利益追求的执着，同时一定程度上也会影响公司的持续快速增长率。此外，充分利用已在水利水电工程中形成的专业技术优势，尽快延伸至交通、海洋、环境、国防及社会安保等领域的市场，扩大市场占有，也将对公司的持续经营能力产生重大影响。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司原定位于水利水电行业建设与运行管理市场的水下建筑物病害诊治技术服务，近年来，受国际国内宏观经济形势的影响，GDP 增速减缓，对电力能源需求减少，投资规模萎缩，相应的技术服务市场也在缩小，但随着国家对环境、国防、安保、海上新能源等领域的重视和投资规模的快速增加，军工、安保等领域对民用市场的开放，与公司业务相关的水下工程技术服务需求也在快速放大，如：先进的水域环境水下监测、海疆国防水下监控网络布设、重大国际会议、赛事涉水安全检测技术服务市场等。此降彼长的市场新常态正促使着公司加快新兴领域的市场布局，有理由相信，新的市场对公司的长远发展必将带来更多的机遇和市场规模。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司的发展战略：始终坚持专业化、差异化、特色化的发展定位，以科技创新、商业模式创新为重要手段快速形成核心竞争优势，业务上以水利水电行业水下工程技术服务为基础，将适用的优势专业技术加快在交通、海洋、环境、新能源以及国防、安保等领域的布局，快速抢占市场制高点。同时以进入资本平台为契机，加大适用新技术研发的投入，努力改造完善系统价值链、产业链，适时进行必要的投资、并购，持续扩大竞争优势，以获得公司更快更大的发展。业务拓展上以环境、安保、国防、新能源的水下工程技术为重 公告编号：2016-014 19 点，科技创新上以产学研合作为平台，以新型水下检测技术为突破口，以跨界技术资源整合、集成以及高效率低成本创新为核心，人才队伍建设上坚持以自主培养为主和高端人才外部引为辅的原则，投资、并购以完善公司价值链、产业链提升竞争力为前提。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年计划实现营业收入目标为 5000 万元，税后利润目标 600 万元。2016 年经营目标的制定是在充分考虑当前国家经济形势增速放缓，行业市场萎缩以及拓展新的市场困难较多的情况下，依据公司的实际状况制定的经营目标。完成经营目标的周转金主要来源为公司自有资金，必要时利用银行的授信贷款予以补充。该经营目标不形成对投资者或股东的业绩承诺，但公司高管团队会尽最大努力完成或超额完成年度经营目标。（四（四）不确定性因素不确定性因素 1、公司目前从事的主营业务为水利水电工程建筑物病害诊治技术服务，从以往的工程实践看，项目规模大多较小，几十万至百万左右的项目居多，再加上病害治理工程的不确定性较大，因此，目标的计划性较差；2、随着国家宏观经济增速趋缓，水电投资规模压缩，服务市场规模受到明显挤压；3、2015 年以来外部竞争者进入（水电行业）明显增加，常规项目的无序、恶性竞争加剧，直接影响项目的承接或导致利润空间压缩。4、新开发的特种检测技术有待市场检验认可。5、新拓展的海洋新能源水下工程服务、水域环境监测及安保服务市场尚在开发之中，业绩有待检验。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中度较高的风险 报告期内，公司业务主要集中于中国葛洲坝集团有限公司、中国长江三峡集团公司等，这是由我国水利水电资源的开发格局所决定的。由于公司对前五大客户的销售占营业收入的比例相对较高，如果部分客户经营情况不利，从而降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影 公告编号：2016-014 20 响，并进而影响公司的盈利。公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，并通过新产品开发不断拓展应用领域，未来有望减轻对主要客户的依赖程度，但公司仍存在客户集中度过高的风险。2、资产及营收规模较小、抗风险能力有限的风险 作为水下检测施工公司，公司具有重技术、轻资产的行业属性；同时，我国水下检测和施工起步较晚；上述因素决定了公司资产总额和营收规模仍然较小。截止 2015 年 12 月31 日和 2014 年 12 月 31 日，公司的资产总额分别为 67,263,568.67 元和 48,523,213.69 元。公司仍存在资产总额和营收规模较小的经营风险，抵御市场波动的能力相对有限。公司计划通过加强产品研发和市场推广，努力提高业务规模及公司整体盈利能力。3、资产负债率偏高，短期偿债压力较大的风险 公司资产负债率偏高，各项偿债指标均偏低。截至 2015 年 12 月末，公司资产负债率为 61.05%，流动比率仅为 1.55，公司负债率偏高，偿债压力较大。公司所处的行业特性为资金壁垒较高，进入水下检测、施工行业或者拓展业务领域需要前期投入较多资金购买设备、投入研发、引进人才，在项目研发后还需要通过市场检验，取得市场认可后方能逐步消化前期成本。因此，在扩张阶段的前期持续资金支出会对公司形成一定的资金压力。目前，为进一步加强主业，拓展水下检测、施工领域范围，强化公司研发力量，公司正在进行大深度潜水和爬行机器人等项目的研发，上述项目所需投入较大。4、专业技术人员流失和不足的风险 随着公司的快速发展，对高层次的管理、专业人员的需求将不断增加，尤其随着公司大深度潜水和爬行机器人研发项目的拓展，急需引进和培养大批专业人才。如果公司各类专业人才的引进和培养不能跟上公司总体发展速度，甚至发生关键人员流失情况，则可能对公司的经营管理带来不利影响。公司计划通过专项引进计划引进部分关键岗位上的高层次人才，进一步加强公司人才队伍的建设。同时调整部分薪酬制度，增强对专业技术人员的吸引力。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 公告编号：2016-014 21 报告期内，风险因素未发生较大变化，无新增风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 _ 公告编号：2016-014 22 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节、二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 是 第五节、二、（三）是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二、（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一（一）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位单位：元：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资产、资源）资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无是否无偿占用偿占用 是否是否履