835836_2015_胄天科技_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 108 页 浙江胄天科技股份有限公司（Zhejiang Titan Technology Co.,Ltd）2015胄天科技 NEEQ:835836 年度报告 第2 页，共 108 页 2015 年 1 月，公司获得浙江省浙创启元创业投资有限公司、杭州永宣永铭股权投资合伙企业、杭州厚清投资管理有限公司风险投资，资金 1,305.1 万元。2015 年 5 月，杭州市经信委领导、杭州民建领导一行莅临胄天科技考察指导。2015 年 6 月，胄天科技组织举办由德国专家演讲的“工业 4.0 交流研讨会”，与会人员均是毕业于清华大学 EMBA 的相关专业人员。2015 年 7 月，有限公司股东会作出决议，同意以 2015 年 6 月 30 日为改制基准日，以经审计的净资产折股，整体变更为股份有限公司。2015 年 8 月，胄天科技组织举办由美国振动协会专业讲师主讲的“国际振动分析师 II级”培训，参与培训的企业有可口可乐、明阳、西门子、贝加莱等国内知名企业。2015 年 9 月，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，公司名称由“杭州胄天新能源技术有限公司”更名为“浙江胄天科技股份有限公司“，注册资本 2,500 万，推选公司董事，监事，同时召开董事会、监事会会议。2015 年 9 月，杭州市副市长范辉携金融办、高新区等领导一行莅临胄天科技考察指导。2015 年 10 月，胄天科技成为中德合作联盟首批企业成员。2015 年 11 月，胄天科技代表清华智能制造创新联盟和浙江清华 EMBA 校友会鉴赏俱乐部承办由清华全球产业 4.5 研究院组织的智能制造创新论坛在杭州凯悦酒店圆满落幕。公 司 年 度 大 事 记 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 108 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 108 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 胄天科技、公司、本公司、股份公司 浙江胄天科技股份有限公司 胄天有限、有限责任公司、有限公司 杭州胄天新能源技术有限公司 信孚基业 杭州信孚基业投资管理有限公司 永宣永铭 杭州永宣永铭股权投资合伙企业（有限合伙）启元创投 浙江省浙创启元创业投资有限公司 厚清投资 杭州厚清投资管理有限公司 思孚信息 杭州思孚信息科技有限公司，为公司子公司 天泰安全 天泰安全控制系统（杭州）有限公司，为公司子公司 泽泰安全 安徽泽泰安全技术有限公司，为公司子公司 胄天国际 胄天国际实业有限公司，为公司子公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 主办券商 国信证券 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 浙江胄天科技股份有限公司章程 PLC 可编程逻辑控制器，它采用一类可编程的存储器，用于其内部存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程。CMS CMS 是 Chain Management System 的缩写，意为连锁管理体系，它是国际品牌企业建立和采用的、将连锁企业管理的制度、标准以及程序文件的流程化和系统化，具有简捷、高效和持续改进与复制发展的系统能力。元、万元 人民币元、人民币万元 证监会 中国证券监督管理委员会 报告期 2015 年度 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 108 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事重要风险事项名称项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）经营活动现金流净额为负、应收账款发生坏账的风险 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,629.09 万元。2015年经营活动现金流出金额远大于现金流入金额，主要在于公司提供给客户的信用期相对较长，部分应收款项尚未收回。同时公司与供应商之间的结算周期相对较短，导致资金流入流出存在明显的不匹配情形。随着公司业务的快速增长，如果未能及时获取充足的资金支持将可能对公司的经营活动产生不利影响。因公司提供给客户的信用期相对较长，部分应收账款无法及时收回，在收入规模持续增长的情况下，报告期各期期末应收款余额逐步增加，2015 年 12 月底的应收款 6,027.81 万元，尽管公司已经计提了充分的坏账准备，但依旧存在发生坏账的可能性，从而对公司的经营活动产生不利影响。（二）税收政策变化风险 2015年度，公司取得软件产品增值税退税的金额分别为323.24万元，占当期净利润的比例分别为 69.31%。除此之外，公司 2012 年 12 月 31日被认定为高新技术企业，并于 2015 年 9 月 18 日通过复审，报告期内减按 15%的税率计缴企业所得税。公司目前享有的增值税退税及高新技术浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 108 页 企业税收优惠优惠政策如发生变化，这将给公司的经营成果带来一定影响，因此公司存在着税收政策变化的风险。（三）政府补助占净利润比例较大的风险 2015 年度，公司取得政府补助的金额分别为 111.25 万元，占当期净利润的比例为 23.84%。报告期内公司获得的政府补助对公司净利润的影响较大，大额的政府补助对公司的研发能力、财务状况等产生了较积极的影响，若公司未来不能持续获得大额的政府补助，可能对公司的研发和经营产生不利影响。（四）治理风险 2015 年 9 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部控制管理制度。由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。（五）实际控制人回购启元创投、永宣永铭、厚清投资持有公司股份的风险 2015 年 1 月，公司注册资本由 1,018.00 万元增加至 1,305.10 万元，其中启元创投认缴 143.60 万元，永宣永铭认缴 103.60 万元，厚清投资认缴 39.90 万元。同月，公司股东分别与启元创投、永宣永铭、厚清投资签署增资协议及补充协议，约定了在一定条件下，启元创投、永宣永铭、厚清投资可以要求公司实际控制人回购其持有的公司股份。（六）业务拓展风险 公司主营业务是通过基于物联网和云平台部署客户核心生产系统的运营实时监测平台，所涉及领域包括但不限于风电、食品饮料、烟草、水泥、医药、污水处理、智能楼宇、公共交通等行业。报告期内，公司业务领域主要集中于风电行业，但 2015 年以后，公司业务范围的不断扩大，所涉及行业扩展到食品饮料、水泥、烟草行业。由于不同行业生产模式不同，对公司行业专业性研究方面将会有更高要求，公司业务拓展上具有一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 108 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江胄天科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Titan Technology Co.,Ltd 证券简称 胄天科技 证券代码 835836 法定代表人 冯伟光 注册地址 杭州市滨江区白马湖路 3 号 3 号厂房第三层 办公地址 中国杭州高新区六和路 368 号海创基地南楼五楼 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林国雄、王二龙 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 伊林 电话 13656660801 传真 057188811676 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中国杭州高新区六和路 368 号海创基地南楼五楼 310053 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-25 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业（I65)主要产品与服务项目 基于互联网大数据分析为核心，建立的一套管理系统平台，为客户的系统化，智能化安全和效率提升的解决方浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 108 页 案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 控股股东 冯伟光 实际控制人 冯伟光 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913301006890804764 是 税务登记证号码 组织机构代码 注:根据国家“三证合一、一照一码”登记制度改革的相关要求,公司于 2015 年 10 月进行了“三证合一”的换发，领取了统一社会信用代码为 913301006890804764 的营业执照。浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 108 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 60,937,148.80 27,260,845.57 123.53%毛利率%46.40%45.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,896,259.43 1,640,681.38 198.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,466,785.53 981,517.31 253.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.91%10.10%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.73%6.04%-基本每股收益 0.20 0.14-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 83,465,079.58 38,743,810.70 115.43%负债总计 32,088,705.30 21,594,457.14 48.60%归属于挂牌公司股东的净资产 49,542,361.43 17,067,252.42 190.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.68 18.20%资产负债率%38.45%55.74%-流动比率 2.56 1.72-浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 108 页 利息保障倍数 7.63 2.25-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-26,290,855.46-251,171.35-10,367.30%应收账款周转率 1.49 1.46-存货周转率 3.93 1.68-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%115.43%24.57%-营业收入增长率%123.53%21.24%-净利润增长率%186.01%55.10%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 25,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,681,734.00 所得税影响数 252,260.10 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 108 页 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,429,473.90 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 108 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要采取销售产品与提供配套服务相结合的运营模式，根据客户的实际情况及个性化需求为其提供标准化产品、定制产品及相关配套服务，包括工程前期的咨询、整体工程及施工方案的设计、现场安装调试、后期的技术指导及运营维护等服务。公司主要商业模式如下：（一）研发模式 公司通过引进国际先进技术和自主研发相结合的技术路线，同时与中国可再生能源学会、中国产学研促进会、天津消防研究所、全国风力机械标委会、华东勘测设计院、美国振动协会、德国弗劳恩霍夫研究院、德国 Vds、德国 Aerodyn、浙江大学等科研机构就提高风电安全及效率方面开展广泛的技术合作与学术交流。通过公司自主研发投入，目前已经取得 8 项软件著作权、15 项实用新型专利，1 项外观设计。技术方面在智能制造与工业大数据分析领域行业占有重要地位。目前公司持续投入研发资金，重点在整合研发向产品转化的资源，使研发技术向生产力方向转化。同时，更进一步投入研发人力，拓展公司的产品涉及行业的应用范围。（二）采购模式 采购人员前期通过广泛收集采购物资设备的质量、价格等市场信息，掌握主要采购物资设备信息的变化，做到货比三家及采购询比价记录，确保采购物料设备的品质优良和价格合理。为确保合同签订规范并兼顾采购效率，采购合同签订时应组织评审，并按采购金额进行分级审批：合同价不超过 50 万元的，由采购部经理审批；合同价超过 50 万元但不超过 100 万元的，由总经理助理审批；合同价超过 100 万元的，需总经理审批。采购物资到货后，采购人员及时通知相关部门进行检验入库。出现异常情况，采购人员应及时与供应商联系，及时处理交付产品中存在的问题。（三）生产模式 1、自主生产与外购相组合的生产模式 受到生产场地和资金实力的制约，公司将主要资源投入到附加值较高的核心技术环节，而少量的电子元器件及产品外壳加工等非核心环节则采取外购、加工等方式完成。2、标准化产品生产与个性化定制生产相结合的生产模式 公司成立以来，逐步开发形成了一系列规格和型号都比较稳定的标准化产品，可以满足不同类别客户对风电发电机组的功能需求。个性化定制生产的出现主要基于不同行业机器设备运行功能及所处环境多样性的特征，例如风电行业中风电机组放置的不同地理位置，客户会有定制化的需求。对于有定制化需求的客户，公司首先根据客户需求从技术可行性和市场前景方面对项目可行性进行评估，项目通过评估后公司与客户签订产品合作协议，公司技术研发部根据客户需求进行产品方案设计。产品设计方案完成后,公司直接对外采购或选择供应商下单生产，所采购的材料及配件按照合同约定条件交付公司,经验收合格后,公司办理入库手续并确认相应的采购交易事项。浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 108 页 （四）销售模式 公司销售部按照市场价格统一对外销售，采取直销方式，直销客户主要为大型工业生产企业。公司已建立了完整的营销网络体系，并由销售部全面负责产品的市场开拓、合同签订、资金回收。公司合同设备货款支付分为两部分，第一部分为货到付款，批次合同产品到达客户指定仓库并经验收合格后开具相应产品货款全额增值税专用发票到客户，与客户协商一致后，依照产品安装调试的进度，客户在不同阶段支付相应货款，这一部分一般占到货款总额的 90%-95%；第二部分为质保金，5%-10%作为质保金，在公司完全履行合同的情况下，在批次合同设备试运行验收合格后的一定时间内支付给公司。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、公司业务 2015 年，公司全年共签订合同金额达 7,500 万元，创历史新高。全年完成销售收入6,093.71 万元，同比增长 123.53%；归属挂牌公司股东的净利润 4,896,259.43 元，比去年同期增长了 198.43%。智慧工厂业务方面，公司获得农夫山泉、可口可乐多个工厂能效管理和生产过程数据监测管理项目，同时可口可乐怀柔工厂状态监测示范项目获得可口可乐中国年度工程技术二等奖。2015 年签订合同金额在 500 万元。智慧风电业务方面，公司取得了突破性的快速发展，获得了包括国电、运达、明阳、海装、湘电、中广核等国内多个主机厂和业主单位年度批量订单合同，共计 5,000 多万元，并将产品随主机项目出口到巴基斯坦；同时，与中广核风电公司签署了国内首个风电设备全生命周期管理技术合作协议，为客户建立基于大数据和云计算的风电设备全生命周期管理平台，该平台将为客户接入上万台风电设备运行数据并提供数据分析诊断服务。智慧安全业务方面，公司共获得超过 1,500 万销售合同，同时成为苏州海格出口大巴智能安全系统唯一供应商。此外，公司与比亚迪开展合作，针对新能源电池开发的智能安全监测保护系统通过了与比亚迪的联合测试，将与比亚迪共建比亚迪新能源电池联合安全实验室。二、改制挂牌 2015 年年初，公司引入浙创启元、永宣永铭、厚清投资。9 月完成股份公司改制，12月完成全国中小企业股份转让系统挂牌所有材料，并于春节前夕正式收到挂牌函，成功挂牌，进入资本市场。三、办公环境提升及人才储备 年初，因发展需要，公司扩大办公面积，并对办公环境进行了整体装修和环境提升。整洁明亮和大气舒适的办公环境为公司发展提供了良好的硬件基础，也为吸引人才、留住人才提供浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 108 页 了必要条件。据统计，全年公司共面试应聘人员 700 余人，经过层层选拔，共录用 70 余人，年末员工总数同比上年翻一番。四、政府关怀 2015 年，胄天受到了各级政府和社会各界的指导和关心。包括杭州市副市长、市经信副委主任、滨江区区长、组织部长、发改委、人才办、金融办等各级各部门领导的亲临指导，大家对胄天的发展和规划给予了肯定，并给予了胄天各方面的关怀和帮助。五、广泛合作深入交流 2015 年，公司与全球创新力排名第二的德国弗劳恩霍夫应用研究促进协会（Fraunhofer）、清华大学、德国工程院、雅各布大学、浙江省机电集团、贝加莱工业自动化公司（BR）以及美国振动分析师协会（VI）等中外机构有了全方位更深层次的合作，为胄天持续创新和快速发展提供了坚强有力的后盾。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 60,937,148.80 123.53%-27,260,845.57 21.24%-营业成本 32,662,631.98 121.55%53.60%14,742,844.32 21.24%54.08%毛利率%46.40%-45.92%-管理费用 20,588,009.53 134.27%33.79%8,788,052.65 29.97%32.24%销售费用 3,490,304.96 209.29%5.73%1,128,497.90-2.16%4.14%财务费用 865,984.72-46.45%1.42%1,124,923.77 43.76%5.93%营业利润 1,202,539.83 85.24%1.97%649,190.27 30.74%2.38%营业外收入 4,360,577.95 269.19%7.16%1,181,105.83 79.20%4.33%营业外支出 72,198.70-3.52%0.12%74,832.85 222.77%0.27%净利润 4,666,520.08 186.01%7.66%1,631,595.18 55.10%5.99%项目重大变动原因:1.报告期内公司营业收入快速增长的原因在于智慧风电、智慧安全、智慧工厂的业务都有全面的提高，新的业务及客户不断的增加。2.报告期内毛利增加的原因在于智慧工业的有序开展，毛利率将逐步提高。3.报告期内三项费用增加的原因：人员增加，研发费用投入增加，新客户业务的拓展造成管理费用及销售费用增加。4.报告期内公司的负债率大幅降低使得财务费用有所降低。5.报告期内软件产品系统业务的增加致使软件退税增加，使得营业外收入增加幅度较大。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 59,571,893.42 32,625,362.62 25,504,838.48 14,742,844.32 其他业务收入 1,365,255.38 37,269.36 1,756,007.09-合计合计 60,937,148.80 32,662,631.98 27,260,845.57 14,742,844.32 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 108 页 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%智慧状态监测系统 9,817,059.97 16.48%4,531,268.53 17.77%智慧安全系统 41,686,628.31 69.98%15,638,638.52 61.32%智慧工厂 1,604,871.78 2.69%-电动葫芦 6,463,333.36 10.85%5,334,931.43 20.92%合计 59,571,893.42 100%25,504,838.48 100%收入构成变动的原因 1.智慧安全系统的业务全面开展，使得业务收入大幅增加。2.电动葫芦的传统收入总额略有增加但是收入占比明显降低。3.智慧工厂的业务经过半年多的运作，在下半年有营业收入产生。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-26,290,855.46-251,171.35 投资活动产生的现金流量净额-2,739,170.15-1,067,881.81 筹资活动产生的现金流量净额 31,270,572.17 4,212,065.50 现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,629.09 万。2015 年经营活动现金流出金额远大于现金流入金额，主要在于公司提供给客户的信用期相对较长，部分应收款项尚未收回。同时，公司与供应商之间的结算周期相对较短，另本年度人员成本与其他相应的销售费用及办公费用等明显增加。这是短期存在的问题，随着业务结构的调整及人员投入之后进度的加快，将很快解决此类问题。报告期内，投资活动产生的现金流量净额-273.91 万，主要因为测试设备及电脑设备，办公设备增加等。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 3127 万，年初浙创启元，永宣永铭，厚清投资公司的资本投入 2,780 万元，银行的贷款增加 347 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中船重工（重庆）海装风电设备有限公司 12,320,568.00 20.22%否 2 广东明阳风电产业集团有限公司 11,721,503.20 19.24%否 3 北京京城新能源有限公司 7,582,000.00 12.44%否 4 国电联合动力技术（保定）有限公司 5,835,157.75 9.58%否 5 浙江运达风电股份有限公司 5,359,655.00 8.80%否 浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 108 页 合计 42,818,883.95 70.27%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州方鼎机电设备有限公司 3,776,373.00 14.14%否 2 杭州华神消防科技有限公司 2,878,610.00 10.78%否 3 贝加莱工业自动化（中国）有限公司 1,804,794.76 6.76%否 4 Dafo Brand AB 1,568,846.01 5.87%否 5 杭州勤裕昌链条有限公司 1,242,276.50 4.65%否 合计 11,270,900.27 42.19%(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,993,834.17 2,319,664.30 研发投入占营业收入的比例%8.20%8.51%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,177,013.45 66.66%7.40%3,706,399.44 443.66%9.57%-2.17%应收账款 60,278,127.92 179.23%72.22%21,586,911.91 41.14%55.72%16.50%存货 8,464,889.62 4.03%10.14%8,137,197.18-13.98%21.00%-10.86%长期股权投资-固定资产 3,356,065.43 150.52%4.02%1,339,660.10 27.94%3.46%0.56%在建工程-短期借款 14,000,000.00 9.05%16.77%12,838,733.70 66.74%33.14%-16.37%长期借款 1,101,655.46 100.00%1.32%0.00 0.00%0.00%1.32%资产总计 83,465,079.58 115.43%-38,743,810.70-资产负债项目重大变动原因：1.业务的大幅增加，并且有些业务是在下半年产生收入，回款周期略长的项目就造成应收账款的大幅增加。2.随着人员增加，公司的办公设备，交通设备，研发测试设备也增加。3.虽然短期贷款略有增加，但整体资产增加，使得资产负债率大幅降低。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内公司共有四家控股子公司，泽泰安全主要从事汽车消防方面的业务，胄天国际以消防类国际贸易为主，思孚信息主要从事 IT、云平台等软件的研发，天泰安全浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 108 页 定位在小型的安全设备生产销售业务。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （1）有利因素 宏观经济保持平稳较快的增长速度，保持了良好的市场发展环境 2014 年我国国内生产总量为 63.65 万亿元，比 2013 年增长 11.9%；全年全国规模以上工业增加值比上年增长8.3%；全年固定资产投资（不含农户）比上年名义增长15.7%。国民经济呈现稳中有进，稳中向好的发展态势。国民经济保持一定的发展速度，既是经济发展的体现，更为国民收入的提高和居民收入的改善创造了条件。生产制造行业与国民经济紧密相连，将带动制造设备相关配套服务拓展市场空间，促进了基于互联网+大数据分析的智慧工厂管理系统平台的发展。国家产业政策鼓励智慧工厂的迅速发展 国务院发布了“十二五”国家战略性新兴产业发展规划，重点加快构建下一代国家信息基础设施，统筹宽带接入、新一代移动通信、下一代互联网、数字电视网络建设；加快新一代信息网络技术开发和自主标准的推广应用，支持适应物联网、云计算和下一代网络架构的信息产品的研制和应用，带动新型网络设备、智能终端产业和新兴信息服务及其商业模式的创新发展；发展宽带无线城市、家庭信息网络，加快信息基础设施向农村和偏远地区延伸覆盖，普及信息应用；强化网络信息安全和应急通信能力建设。新一代信息技术的发展将为状态监控系统及自动化设备健康管理的智能化、网络化和高速传输等创造良好的技术条件，突破技术应用的瓶颈。智慧工厂为国际制造业发展方向且受国家战略支持，国内制造业亟待转型升级 随着云、大数据等互联网技术的高速发展，继以自动化生产为代表的第三次工业革命之后，以实现智能制造为主体的第四次工业革命正在发生。国际上以德国、美国为代表的、拥有国际先进制造技术的制造业强国纷纷提出了其对于建设智慧工厂的战略和构想，例如德国的工业 4.0，美国的工业互联网等，以应对日益增长的能源压力和制造成本。德国政府更是成立了以 Fraunhofer 研究院、德国工程院、西门子、博世等学术界和产业界巨头为代表的智慧工厂创新联盟，投入 5 亿欧元用于研发、应用和分享创新的智能工程技术，并将工业 4.0 纳入国家级战略规划。相较于欧美等发达国家，我国的制造业基础相对薄弱和复杂，区域化差异明显，国内制造业发展层次差异大。另一方面，中国制造业正面临着来自欧美发达国家以及印度等发展中国家的挑战，产业由原先的要务驱动、投资驱动向着创新驱动转变，且目前制造业融资难度加大、进出口下行压力和环境资源负荷压力增长，劳动力成本增加，人口红利不再，如此种种都促使着我国需尽快完成产业升级，由制造大国向着制造强国迈进。我国政府结合我国国情，与时俱进，于 2015 年 5 月 8 日由国务院公布了李克强总理签批的中国制造 2025 发展纲要，将我国制造业的智能升级上升为国家战略层面的部署，努力实现我国由制造大国向制造强国的转变。在接下来的这几年，国家会出台一系列的政策和措施，全力支持国内企业完成战略转型和企业升级。而对于国内企业，随着制造成本的不断增加，企业亟需由原先的粗放型生产方式向着精益化生产转变，实现节能降耗，降低生产成本，提高生产效率，势必是每个企业所追求的目标。而商业互联网的发展也在倒逼着企业完成制造升级，由原先的大规模生产向用户参与的个性化定制转变。浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 108 页 （2）不利因素 软件技术服务的价值尚未被充分认可 目前，在国内各行业各领域的信息化建设单位中依然存在“重硬件设备、轻软件服务”、“重建设、轻规划”的思想。信息化项目的基础建设与应用服务发展不均衡的局面普遍存在，这就在一定程度上影响了行业的发展。专业人才严重缺失 互联网+大数据分析的智能工厂管理系统正在往细分、专业化和研发的方向发展。从总体来说，生产设备均需要管理系统解决设备维护困难的问题，但是由于不同行业的生产模式不同，需要不同行业中的专家进行定制化的系统设计，高端专业人才的确实严重制约着智能工厂管理系统的发展。融资渠道不畅阻碍企业业务规模的扩大 本行业企业多为轻资产型企业，间接融资能力较弱，主要依靠自身积累发展业务，在一定程度上限制了企业的快速成长，从而不利于本行业的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）竞争优势 与国际资深研发机构合作，研发能力强大。公司与众多国际知名的欧美企业和科研机构建立了紧密的合作关系，包括欧洲应用科学研究机构弗劳恩霍夫应用研究促进协会及其风能和能源系统技术研究院（FRAUNHOFERIWES）、德国著名的风力发电机组设计公司禾闰能源系统咨询公司（AERODYN）、德国著名的灾损认证机构 Vds、以及瑞典知名的安全消防系统研发制造企业 DAFO 等。通过与这些单位共同发展业务和优势互补，实现多方共赢。智能制造与大数据分析要求强大的研发能力。例如诊断检验及后市场技术服务，不仅需要较高的技术专业性，且市场普遍需求由同时具有检验技术实力和检验技术团队的独立第三方进行检验服务，现阶段能够提供技术检验服务的第三方还非常少。公司作为独立第三方，提供技术检验服务同时具备技术力和成熟团队，且在现阶段检验服务业务开展方面，公司战略性地选择国际知名认证机构德国 TUV 开展在国内技术检验服务的战略合作。因此，在该检验服务领域公司具有非常高的市场竞争优势。专注于状态监控及能效管理领域，拥有自主知识产权。公司是发改委能源局行业标准风力发电机组消防系统运行技术要求的主要起草单位，其中的风电智能消防子系统也是国内目前少数几家按照国际标准 VdS3523 设计，有批量供货及安装运行业绩超过 3 年以上的企业。公司拥有雄厚的软、硬件开发实力和项目管理能力，自成立开始，就为风电设备企业提供基于 PLC 的风电机组辅控系统，基于计算机的数据采集、分析系统和设备管理系统对风电机组及大型生产企业流水线进行效率提升、节能环保、安全可靠性等服务。公司 VMPro 系列风力发电机组在线状态系统支持 ISO10816 国际震动标准和 VDI3834 标准对报警值的设置，对异常状态及时做出报警，并为进一步的故障分析、设备性能评估等提供信息和数据基础。系统作为独立的一套系统，应独立于风电发电机组运行，除供电电源、信号量接入等需外部供应的外，不受风力发电机组本身运行状况影响，且在线状态监测系统的安装、运行也不影响风力发电机组的正常运行。同时，公司还自主研发出一款 DSP 芯片，可以部分替代 PLC 的功能，降低了公司外购成本。技术人才经验丰富，善于理解并满足客户需求。作为较早从事智慧制造和大数据分析业务的企业之一，公司的技术人员储备丰厚、研发人员及项目操作人员不仅拥有长期丰富的专业技能和行业经验，而且具有较强的项浙江胄天科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 108 页 目实践经验，市场敏感性强、研发进程迅速、善于最大限度的满足客户的需求。公司创始人冯伟光总经理和主要高管人员均具有国外工作或学习经历背景，并且冯伟光总经理被德国工业4.0发起单位弗劳恩霍夫应用技术促进会新能源研究院聘任为顾问委员会委员，中国目前仅有一位，技术总监吴剑拥有国际振动分析师三级资质，目前全球获得此项资质的人员不足 100 人。现有员工大多毕业于国内外著名工程院校，其中80%以上为专业工程师或技术开发和技术服务人员。作为国家级高新技术型企业，以及欧洲最著名的弗劳恩霍夫新能源应用技术研究院驻华代表单位，公司拥有雄厚的技术力量和全球支持，并具有 ISO9001 质量管理体系认证。长期专注风电行业，可为客户提供全面服务。公司长期专注于风电行业，能更好的理解国内风电行业需求并提供更具有性价比的综合解决方案。经过多年的行业积累，经验丰富的专职诊断工程师能够为客户提供设备故障诊断、咨询等全面服务。业务发展过程中公司不断丰富自身的故障数据库，为下一步提供更为全面合理的解决方案打下基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司所属行业为智