836481_2015_鑫陶股份_2015年年度报告_2016-04-04.pdf

第1 页，共 128 页 江西鑫陶科技股份有限公司江西鑫陶科技股份有限公司 （JIANGXI XINTAO TECHNOLOGY CO.,LTDJIANGXI XINTAO TECHNOLOGY CO.,LTD）2015鑫陶股份 NEEQ:836481 年度报告 第2 页，共 128 页 2015 年 7 月 28 日，萍乡鑫陶化工填料有限公司全体股东签署 发起人协议，将萍乡鑫陶化工填料有限公司依法整体变更为“江西鑫陶科技股份有限公司”，即以经审计的截止 2015 年 7 月 31 日的净资产折为江西鑫陶科技股份有限公司的股本。2015 年 10 月 9 日，萍乡鑫陶化工填料有限公司名称变更为“江西鑫陶科技股份有限公司”公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .6 6 第二节公司概况第二节公司概况 .9 9 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1313 第五节重要事项第五节重要事项 .2727 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .3030 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .3333 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .4040 第十节财务报告第十节财务报告 .4646 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第4 页，共 128 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鑫陶股份、公司、本公司 江西鑫陶科技股份有限公司 鑫陶化工 萍乡鑫陶化工填料有限公司，公司的前身 珠海鑫陶 珠海鑫陶科技股份有限公司 挂牌 公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 大通证券、主办券商 大通证券股份有限公司 江苏公证天业会计师事务所、会计师 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 三会 股份大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 财政部 中华人民共和国财政部 报告期 2015 年 1 月-12 月 报告期末 2015 年 12 月 31 日 分子筛 是一种硅铝酸盐多微孔晶体，具有均一的孔径和极高的比表面积、热稳定性好，吸附性能强、内表面积大、强度高等特点。分 3A、4A、5A、13X 等。活性氧化铝 是一种微水深度干燥剂，也是吸附极性分子的吸附剂，具有许多毛细孔道，比表面积大，可作为吸附剂、干燥剂及催化剂载体使用，同时还根据吸附物质的极性强弱来确定，对水、氧化物、醋酸、碱等具有较强的亲和力。微孔过滤砖板管 是由骨料颗粒、结合剂、成孔剂和稀土抗蚀剂四部分组成，通过高温烧结使其表面和内部形成互相连通的桥拱壮开口气孔，当流体从这些气孔中通过时，在气孔的表面及内部产生各种物理化学作用，达到净化、过滤的目的。瓷球 氧化铝瓷球是广泛用于石油、化工、化肥、天然气及环保等行业，作为反应器内催化剂的覆盖支撑材料和塔填料，具有耐高温高压，吸水率低，化学性能稳定的特点，能经受酸、碱及其它有机溶剂的腐蚀，并能经受生产过程中出现的温度变化，主要作用是增加气体或液体分布点，支撑和保护强度不高的活性催化江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第5 页，共 128 页 剂。填料 泛指被填充于其他物体中的物料。在化学工程中，填料指装于填充塔内的惰性固体物料，例如鲍尔环和拉西环等，其作用是增大气-液的接触面，使其相互强烈混合。在化工产品中，填料又称填充剂，是指用以改善加工性能、制品力学性能并（或）降低成本的固体物料。在污水处理领域，主要用于接触氧化工艺，微生物会在填料的表面进行累积，以增大与污水的表面接触，对污水进行降解处理。江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第6 页，共 128 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘建斌先生、会计机构负责人（会计主管人员）刘艳平女士保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、存货发生跌价损失的风险 2014 年末、2015 年末，存货净额分别为11,685,290.53 元、7,283,937.41 元,占公司总资产的比重分别为 19.61%、14.73%，存货周转率为 1.16、2.11。未来如果市场行情出现不利变化，公司存货可变现净值将低于成本，公司将面临着存货变现和跌价的风险。二、短期偿债能力弱的风险 公司 2014 年末、2015 年末的流动比率分别为0.98、2.06，速动比率分别为 0.68、1.48。公司的负债为流动负债，大部分为银行借款及预收账款。虽然公司历史信用记录良好，尚未因欠款引起重大诉讼或纠纷，但市场经济不景气状况将对公司的经营造成不利冲江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第7 页，共 128 页 击，进而给公司的资金正常周转造成一定的压力。三、供应商依赖的风险 公司的主要原材料为分子筛原粉，一般采购于化工企业。报告期内公司对前五大供应商采购总额比例较大，且前五大供应商变动不大，例如汇盈化学品实业（泉州）有限公司连续三年均为公司的第一大供应商，公司对其依赖度较高，若未来主要供应商减少原材料供应或者提高原材料价格，都会对公司生产经营产生不利影响。四、原材料价格波动的风险 分子筛上游原材料主要是硅酸钠、氢氧化钠、氢氧化铝等，直接材料费用占生产成本的比例达到将近 90%，因此，原材料价格的波动将会对公司的营业成本产生很大影响，进而影响公司的利润。虽然目前公司与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，在一定程度上降低了原材料价格波动的风险，但不排除未来主要原材料价格同时持续剧烈波动，对公司的生产经营产生负面影响。五、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为刘建斌、吴霞，两人合计持有公司 81.30%的股份，刘建斌现为公司董事长兼总经理，吴霞现为公司董事、董事会秘书，且二人为夫妻，因此足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，虽然股份公司成立后已经制定了相对完善的公司治理结构以及内控机制，并建立了各项规章制度，全面接受投资者和监管部门的监督和约束，但如果执行不力，可能存在实际控制人通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行不当控制，存在致使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。六、公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保制度、信息披露管理制度等制度，建立了内部江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第8 页，共 128 页 控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理可能仍然存在一定的不规范风险。七、汇率波动风险 公司产品 50%左右外销，加之公司目前正逐步提高出口的比重，外币收入将会逐步增多。近年来，人民币汇率呈现大幅波动趋势，如果未来人民币持续升值，将会对公司的经营业绩产生重大不利影响，公司存在较大的汇率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第9 页，共 128 页 第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西鑫陶科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGXI XINTAO TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 鑫陶股份 证券代码 836481 法定代表人 刘建斌 注册地址 江西省萍乡市高新技术开发区西区 办公地址 江西省萍乡市高新技术开发区西区 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦 38、39 层 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范成山、张亚婷 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4C 幢 303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴霞 电话 0799-6611555 传真 0799-6611965 电子邮箱 公司网址 http:/ 江西省萍乡市高新技术开发区西区 337000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 单位单位：股：股 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第10 页，共 128 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-23 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 化工填料、分子筛的生产、销售、和研发等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 刘建斌、吴霞 实际控制人 刘建斌、吴霞 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91360300733935751T 是 税务登记证号码 360300733935751 是 组织机构代码 73393575-1 是 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第11 页，共 128 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,392,793.44 18,038,165.98 57.40%毛利率 29.38%26.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,256,350.14 1,098,673.82 196.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,783,932.97 1,081,172.14 157.49%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.58%5.56%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.75%5.47%-基本每股收益 0.11 0.05 117.14%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,443,544.33 59,577,022.10-17.01%负债总计 16,373,706.70 39,264,260.09-58.30%归属于挂牌公司股东的净资产 33,070,623.95 20,314,273.81 62.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 0.99 11.24%资产负债率 33.12%65.91%-流动比率 2.06 0.98-利息保障倍数 4.24 1.81 三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第12 页，共 128 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,840,242.63 960,987.18-应收账款周转率 5.39 2.99-存货周转率 2.11 1.16-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率-17.01%-8.64%-营业收入增长率 57.40%17.47%-净利润增长率 196.86%237.36%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 20,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 629,889.56 所得税影响数-157,472.39 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 472,417.17 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第13 页，共 128 页 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一)商业模式商业模式 （一）采购模式 公司生产所需主要原材料来自于一般化工企业及同行业公司，主要根据公司生产经营情况及销售订单需要确定原材料采购计划。公司设立了专门的采购部门负责原材料的采购工作，包括供应商的选择与评估、原材料的比价议价、合同的评审及签订、原材料的验收入库等。目前，公司与主要供应商经过多年合作构建了稳定的采购渠道，公司主要原材料供应商较为集中。一般而言，公司根据实际生产经营状况合理设计原材料库存量，生产部员工在接到生产计划后，首先确认原材料库存量。若公司原材料库存不足，公司采购部员工先与供应商进行电话沟通，根据需要采购原材料的名称、价格、数量、交货时间等确定供应商，双方达成合作意向后签订合同，然后完成原材料采购流程。（二）生产模式 公司主要填料产品，行业内差异不大，因此日常生产过程中，若无订单，公司一般安排进行常规产品的生产。在接到客户订单后，公司首先查看库存，若具有安全库存，则以存货交付；若存货不足，则根据订单的产品类型、数量、货物交付时间要求下达生产计划，通知采购部确定原材料采购计划并进行原材料采购，最后进行产品生产并完成货物交付。（三）销售模式 公司自成立以来，即开始运用电子商务平台进行产品销售，公司采取的销售模式主要为直销方式。目前，公司已经与阿里巴巴、中国制造网、环球资源、谷歌、百度等多个网站建立了合作关系，连续多年获得阿里巴巴及中国制造网认证供应商证书。一般而言，客户根据网站上公司产品介绍产生初步合作意向，并与公司销售人员进行在线沟通，就产品类型、数量、价格、交货时间、合作方式等达成一致意向，经公司采购部、产品部确认并经总经理审核后，双方签订销售合同，公司安排生产、发货，完成货款回收。另外，销售部员工根据公司的销售计划进行针对性的市场拓展及客户开发工作，通过参加产品展销会、参与有关招投标活动等方式，挖掘潜在客户需求，扩大产品的销售量。江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第14 页，共 128 页 在结算方式上，一般公司与客户签订销售合同之日起 15 个工作日内，向客户收取合同金额的 20%作为定金，货物送达客户现场经签收后客户支付合同金额的 75%，另外 5%作为质保金，在 6 个月质保期届满后进行结算。对于国外客户及国内新客户，为了降低货款回收风险，一般不以赊销方式合作，在产品送达现场后回收全部货款。在与客户建立起长期、稳定的合作关系后，才会根据合作年限授予客户一定的赊销时限。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、财务状况 （1）2015 年末总资产为 4,944.35 万元、负债总额是 1,637.37 万元，净资产为 3,306.98万元。相比 2014 年末，总负债下降 58.30%，净资产增长 62.80%，主要是因为 2015 年支付了较多的贷款和欠款，以及增资扩股所致。（2）2015 年末流动比率是 2.05，资产负债率为 33.12%，资产负债率明显下降，公司偿债能力得到增强，主要是因为负债规模下降，但净资产由于增资及盈利的原因得到上升。（3）存货周转率是 2.11，比上一年度有较大幅度的提高，主要是因为：一方面，本年度收入的增加；另一方面，本年度公司加大了存货的管理，存货余额较上一年末有所下降。二、经营业绩 2015 年度营业收入为 2,839.27 万元，比上年同期增加 1,035.46 万元，增长 57.40%，主要原因为：第一，公司自 2002 年加入阿里巴巴网络销售平台，通过 13 年的销售业绩及信誉累计，在当今快速发展的网络化时代，公司凸显了自己的互联网销售优势，获得了稳定的销售网络及来自世界各地的客户资源，导致销售收入不断增加；第二，2015 年公司新增了江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第15 页，共 128 页 一条分子筛生产线，提高了自动化生产进程，在一定程度上提高了生产效率；第三，公司专业从事填料行业 13 年，产品在市场上逐步得到认可，公司订单不断增加。三、战略发展 公司坚持走“产品领先、技术领先、集中优势研发”的发展道路，未来要在海外市场上占有更大的市场份额，和海外客户合作建立自己的仓储公司，将公司发展成行业的标杆企业，力争在 2020 年达到产值三亿人民币元，并实现创业板上市。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 28,392,793.44 57.40%-18,038,165.98 17.47%-营业成本 20,050,870.58 50.97%70.62%13,280,871.01 16.67%73.62%毛利率 29.38%-26.37%-管理费用 2,744,749.18 204.30%9.67%901,965.25-3.54%5.00%销售费用 2,076,338.46 30.22%7.31%1,594,498.94 95.90%8.84%财务费用 1,341,501.94-25.95%4.73%1,811,561.00-19.57%10.04%营业利润 3,712,070.26 156.02%13.07%1,449,903.78 282.22%8.04%营业外收入 630,000.01 2,420.00%2.22%25,000.01-62.18%0.13%营业外支出 110.46-91.15%0.00%1,248.33 281.13%0.01%净利润 3,257,075.62 196.86%11.47%1,097,162.02 237.36%6.08%项目重大变动原因:1、营业收入：本期相比上年同期增加了 1,035.46 万元，上升了 57.40%，主要原因为：第一，公司自 2002 年加入阿里巴巴网络销售平台，通过 13 年的销售业绩及信誉累计，在当今快速发展的网络化时代，公司凸显了自己的互联网销售优势，获得了稳定的销售网络及来自世界各地的客户资源，导致销售收入不断增加；第二，2015 年公司新增了一条分子筛生产线，提高了自动化生产进程，在一定程度上提高了生产效率；第三，公司专业从事填料行业 13 年，产品在市江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第16 页，共 128 页 场上逐步得到认可，公司订单不断增加。2、营业成本：本期相比上年同期增加了 677 万元，上升了 50.97%，主要是公司营业收入增加相对的营业成本也增加。3、管理费用：本期相比上年同期增加了 184.28 万元，上升了 204.30%，主要原因为是公司为了申请挂牌新三板，聘请了中介机构（券商、会计师和律师），并对内部治理进行了完善，增加了费用。4、销售费用：本期相比上年同期增加了 48.18 万元，上升了 30.22%，主要是公司销售收入的增加导致了运费的增加。5、财务费用：本期相比上年同期减少 47 万元，下降了 25.95%，主要是公司 2015 年度减少了贷款数额，利息支出相对减少。6、营业外收入：本期相比上年同期增加了 61 万元，上升了 2,420%，主要原因是公司挂牌新三板，财政部补贴了“新三板”补助资金。7、营业外支出：本期相比上年同期减少了 0.11 万元，下降了 91.15%，是由于公司加强了财务管理，因未及时缴纳税款而产生滞纳金大幅减少。8、净利润：本期相比上年同期增加了 215.99 万元，上升了 198.86%，主要原因是：第一，公司多年从事化工填料的生产经营，销售团队积累了丰富的经验，公司市场知名度不断提升，销售规模不断扩大，营业收入较 2014 年度增长 57.40%；第二，随着生产经营规模的扩大，规模效应逐步显现，生产效率进一步提高，产品毛利率有所上升；第三，2015 年公司通过增资扩股，补充了流动资金，减少了部分银行贷款，财务费用有所降低。9、营业利润：本期相比上年同期增加了 226.21 万元，上升了 156.02%，主要是公司销售收入的增加，带动了公司的规模化生产，降低了公司的单位成本，财务费用的减少也使公司的营业利润增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 28,392,793.44 20,050,870.58 18,038,165.98 13,280,871.01 其他业务收入-合计合计 28,392,793.44 20,050,870.58 18,038,165.98 13,280,871.01 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 填料 28,392,793.44 100.00%18,038,165.98 100.00%江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第17 页，共 128 页 收入构成变动的原因 2015 年度营业收入为 2，839.27 万元，比上年同期增加 1,035.46 万元，增长 57.40%，主要原因为：第一，公司自 2002 年加入阿里巴巴网络销售平台，通过 13 年的销售业绩及信誉累计，在当今快速发展的网络化时代，公司凸显了自己的互联网销售优势，获得了稳定的销售网络及来自世界各地的客户资源，导致销售收入不断增加；第二，2015 年公司新增了一条分子筛生产线，提高了自动化生产进程，在一定程度上提高了生产效率；第三，公司专业从事填料行业13 年，产品在市场上逐步得到认可，公司订单不断增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,840,242.63 960,987.18 投资活动产生的现金流量净额 4,609,385.00 389,120.00 筹资活动产生的现金流量净额-1,480,247.98-1,239,550.80 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加了 1,087.93 万元，主要原因是：（1）报告期内，公司收回了大量关联方资金占款，其他应收款大幅减少，收到其他与经营活动相关的现金大幅增加。（2）报告期内，公司加强了存货的管理，存货余额明显下降，存货周转率进一步提高，减少了存货对流动资金的占用。2、投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加 422.02 万元，主要原因是：（1）公司 2015 年处置了可供出售金融资产 480 万元；（2）公司 2015 年购置了新的分子筛生产线约 56 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 INDUSTRIALCommercial Services DevelopmintCO.,Ltd(伊朗工业商业服务发展公司)3,778,413.97 13.31%否 2 Pemitters Name:CLARK KOCH IND E COM LTDA(巴西科赫克拉克公司)2,227,310.97 7.84%否 3 PT.Verona Multikimia Abadi(印尼维罗钠公司)1,605,763.73 5.66%否 4 内蒙古睿达鑫科技有限责任公司 1,593,000.00 5.60%否 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第18 页，共 128 页 5 山东金海钛业资源科技有限公司 1,479,000.00 5.20%否 合计 10,683,488.67 37.62%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 汇盈化学品实业（泉州）有限公司 3,260,964.00 26.44%否 2 淄博贝尔化工科技有限公司 2,558,212.50 20.74%否 3 淄博雷德精细陶瓷有限公司 844,635.00 6.85%否 4 郑州雪山实业有限公司 791,534.00 6.42%否 5 萍乡市圣峰填料有限公司 786,710.80 6.38%否 合计 8,242,056.30 66.82%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 17,451,673.75 984.39%35.29%1,609,355.59 11.01%2.70%1,207.00%应收账款 6,836,931.11 85.13%13.83%3,692,929.68-55.80%6.20%123.06%存货 7,283,937.41-37.66%14.73%11,685,290.53 4.86%19.61%-24.93%长期股权投资-固定资产 15,138,702.07 2.31%30.61%15,497,422.13-6.17%26.01%17.68%江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第19 页，共 128 页 在建工程-短期借款 9,850,000.00-49.10%19.92%19,350,000.00 3.20%32.48%-38.67%长期借款-资产总计 49,443,544.33-17.01%-59,577,022.10-8.64%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期末相比上期末增加了 1,584.23 万元，上升了 984.39%，主要由于下面两个方面的原因：（1）2015 年度，公司进行了增资扩股，收到股东的投资款较多；（2）2015 年度公司关联方向公司归还了借款，其他应收款大幅下降，银行存款增加。2、应收账款：本期相比上期末增加了 314.40 万元，上升了 85.13%，主要是由于公司销售收入的增加导致应收账款余额增加；3、存货：本期末存货相比去年期末减少了 440.14 万元，下降了 37.66%，主要原因是公司加大了对存货的管理，加之公司订单充足，营业收入快速增长，因此存货余额较少；4、短期借款：本期末相比去年期末减少了 950 万元，下降了 49.10%，主要在于公司通过增资，自有资金实力增强，减少了贷款的数额。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 珠海鑫陶科技有限公司为公司的控股子公司，成立于 2013 年 11 月 15 日，注册号为440003000024332，住所为珠海市横琴镇粗沙环 49 号 401 房，经营范围为：环保设备、环保产品的研发与销售；填料、催化济；水处理产品；工矿产品的批发、零售；五金工具、电子产品；软件开发；化工产品及化工原料；其他商业的批发零售。珠海鑫陶 2015 年主营业务收入 70,267.50 元，实现净利润 14,509.57 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内没有委托理财及衍生品投资情况。(三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业主管部门及监管体制 我国分子筛行业应用领域广泛，受到各个行业的分类监管，实行国家行业主管部门宏观调控与行业协会自律管理相结合的监管体制。目前，对我国分子筛行业管理影响较大的部门江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第20 页，共 128 页 为国家发展和改革委员会与工业和信息化部。国家发展和改革委员会是新材料行业的宏观管理职能部门，主要通过研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管理职能。工业和信息化部主要通过拟定组织实施产业规划、产业政策和标准，监测行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新等对行业进行监管。行业自律协会为中国化学会分子筛专业委员会，是中国化学会下属二级分支机构。其业务范围包括：主办全国分子筛学术大会；组织和支持会员开展国内外多孔材料研究领域的学术交流，促进领域发展；编辑出版全国多孔材料研究学术刊物；组织开展对国家科技发展战略、政策和经济建设中涉及多孔材料及相关领域内的重大问题进行研讨并提出政策建议；举办国内外科技展览和信息、科技成果展示交流活动；协调和促进产、学、研之间的经济合作和技术合作，促进多种形式的联合和协作服务；与国外或地区同行业及对口组织开展科研、技术的合作与交流等。2、行业发展现状（1）市场充分竞争，产业集群明显 经过多年发展，随着网络信息透明度的提高，目前我国分子筛行业市场已实现充分竞争，且已经按照交通、资源等因素形成产业集群，达到高度节约成本。整体而言，我国分子筛行业总产能规模在 30 万吨左右，按照 70%的经验达产率测算，年产量约 20 万吨，年产值约 20亿元，属于小行业。目前，我国分子筛行业主要形成以下产业集群：产业集群产业集群 规模规模 主要特征主要特征 附近的科研院校附近的科研院校 代表性企业代表性企业 环渤海圈（辽宁、北京、山东、天津、河北）约 9.75万吨 技术力量雄厚、产品类型较多，在行业中居领先地位 吉林大学无机合成与制备化学实验室、中科院大连化学物理研究所、北京大学等 辽宁海泰科技发展有限公司、大连海鑫化工有限公司、北大先锋科技有限公司、山东齐鲁华信实业股份有限公司 河南 约 3.95万吨 生产分子筛原粉的企业较多 洛阳石化研究所、南开大学等 洛阳建龙微纳新材料股份有限公司、河南南阳环宇分子筛有限公司 长江三角洲（上海、江苏、浙江）约14.70万吨 上海企业技术力量雄厚、整体实力较强；江苏企业走 OEM 道路较多；浙江企业多生产碳分子筛，规模普遍较小 复旦大学、上海石油化工研究所、南京炼油厂、浙江大学等 上海恒业分子筛股份有限公司、上海雪峰分子筛有限公司、江苏三剂实业有限公司、（浙江）长兴县海华化工有限公司。江西、安徽、四川 约 2.35万吨 江西萍乡的企业多生产分子筛化工填料，安徽和四川的企业生产较分散，实力不强 西南化工设计院等 萍乡市汇华填料有限公司、安徽省明美矿物化工有限公司（2）产品相似度高，价格战激烈 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第21 页，共 128 页 目前，分子筛厂商主要集中生产 3A、4A、5A、10X、13X、氧化铝等型号产品，主要用于空气分离、气体净化干燥、中空玻璃干燥、制冷剂、气动刹车、包装等行业。由于行业内技术研发投入不足，产品雷同度高，造成市场上厂商大打价格战。在中低端产品市场上竞争显得尤为激烈，技术门槛低导致产品供过于求，厂商只能以价格占据市场。（3）产业链条单一 我国分子筛生产企业的产业链大都比较单一，产业链条短，缺乏直接面向最终用户深度开发、延伸应用分子筛的能力。它们大都单纯从事分子筛的研发、生产、销售，不能直接为最终客户提供化学材料、设备及工程等综合服务，缺乏向下游应用领域的延伸开发能力。(四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势（1）销售渠道优势 公司成立之初即通过电子商务渠道开展销售业务，目前，公司已经与阿里巴巴、中国制造网、环球资源、谷歌、百度等多个网站建立了合作关系，连续多年获得阿里巴巴及中国制造网认证供应商证书。与同行业其他企业相比，公司从事电子商务销售工作时间较长，形成了突出的优势。例如，公司 2002 年注册成为阿里巴巴会员，至今已有 14 年时间，成功升级为阿里巴巴钻级会员，较高的信誉度及良好的客户评价是公司进一步挖掘潜在客户的有利因素。（2）地理位置优势 公司地处“填料之乡”江西萍乡，作为国内著名的化工填料生产基地，萍乡为公司原材料采购提供了极大的便利，降低了公司的采购成本。萍乡具备完整的分子筛生产产业链，并且在产业链的多个环节上都具有较强的实力，为公司创造了良好的生产环境。同时，由于公司地处五线城市，与建龙微纳、上海恒业等同行业企业相比具有低廉的人力成本优势。（3）品牌优势 公司拥有雄厚的技术力量、各种先进生产设备及检测手段齐全的质量保证体系，已通过ISO9001-2008 质量体系认证。公司在业内经营 10 余年，优良的产品质量为公司积累了良好的口碑，“鑫陶”和“XINTAO”品牌已经得到业界认可。公司积极运用品牌效应拓展新客户，提高老客户的品牌忠诚度，努力提高公司的市场占有率，从而推动公司的发展。2、竞争劣势（1）融资渠道劣势 报告期内，公司融资主要来源于银行借款，融资渠道单一。公司在进一步发展的过程中，生产经营规模的扩大、新产品的研发及新客户的拓展都需要大量资金投入，若公司不能拓展融资渠道，那么资金问题将会成为制约公司发展的瓶颈。（2）产业链劣势 江西鑫陶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2006-004 第22 页，共 128 页 公司分子筛的生产过程主要是将分子筛原粉进行加工成为分子筛成品的过程，暂不具备分子筛原粉的生产能力。与建龙微纳等同行业企业相比，公司尚不具备完整的分子筛生产产业链，在产业链方面处于劣势地位。由于公司生产分子筛所需的原材料均从其他企业采购，不利于企业降低生产成本。另外，由于没有特制的原粉材料，也不利于公司分子筛产品的定制研发和规模化生产，限制了公司的进一步发展。(五)持续经营评价持续经营评价 公司以自身情况与中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项进行了逐条对比评估，认为在财务方面，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损及大股东占用资金的情形；在经营反面，公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；此外，公司也不存在违反法律法规、异常原因停工停产、经营期限即将到期且无意继续经营的情形。公司确认自身不存在影响未来持续经营能力的事项，公司有能力在