835835_2015_川马股份_川马股份2015年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：2016-007第 1 页川马股份NEEQ:835835深圳市川马电子股份有限公司Shenzhen chuanma electronics co.,ltd年度报告2015公告编号：2016-007第 2 页公司年度大事记1、2015 年 03 月 16 日公司通过发起设立的方式由有限公司整体变更为股份有限公司，完成股份制改制，并取得营业执照;2、2015 年 10 月 30 日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司递交挂牌申请，并收到挂牌申请受理通知书；公告编号：2016-007第 3 页3、2015 年 3 月 11 日有限公司正式取得实用新型专利证书，证书编号：ZL 201420716497.2;公告编号：2016-007第 4 页4、2015 年 6 月 1 日公司取得 2014 年度“广东省守合同重信用企业”公示证书；公告编号：2016-007第 5 页目 录第一节声明与提示.07声明与提示.07第二节公司概况.10公司概况.10第三节主要会计数据和关键指标.12主要会计数据和关键指标.12第四节管理层讨论与分析.14管理层讨论与分析.14第五节重要事项.23重要事项.23第六节股本、股东情况.28股本、股东情况.28第七节融资情况.30融资情况.30第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31董事、监事、高级管理人员及员工情况.31第九节公司治理及内部控制.35公司治理及内部控制.35第十节财务报告.41财务报告.41公告编号：2016-007第 6 页释义释义项目释义项目释义释义公司，我公司，川马股份，川马电子公司指深圳市川马电子股份有限公司有限公司，川马有限指深圳市川马电子有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法业务规则指全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股东大会指深圳市川马电子股份有限公司股东大会董事会指深圳市川马电子股份有限公司董事会监事会指深圳市川马电子股份有限公司监事会三会指董事会、监事会、股东大会高级管理人员指深圳市川马电子股份有限公司总经理，副总经理，财务总监公司章程指深圳市川马电子股份有限公司章程兴川电子指深圳市兴川电子有限公司前海德庆指深圳前海德庆资产管理合伙企业（有限合伙）报告期指2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日报告期初指2015 年 01 月 01 日报告期末指2015 年 12 月 31 日上期指2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31 日主办券商、浙商证券指浙商证券股份有限公司会计师、瑞华指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元指人民币元，人民币万元TFT-LCD指薄膜场效应晶体管显示技术，通过有源开关的方式来实现对各个像素的独立精确控制，与 TN,HTN，STN 等无源驱动液晶显示相比较,TFT-LCD 可以实现更精细的显示效果。OLED指有机发光二极管又称为有机电激光显示（Organic Light-EmittingDiode，OLED）ON-CELL指一种触摸屏的技术实现形式，是指将触摸屏嵌入到显示屏的彩色滤光片基板和偏光片间的方法，即在液晶面板上配触摸传感器IN-CELL指一种触摸屏的技术实现形式，指将触摸面板功能嵌入到液晶像素中的方法LCM指液晶显示模组（LCM:LCD Module）是指将液晶显示器件，连接件，控制与驱动等外围电路，电路板，背光源，结构件等装配在一起的组件，是液晶显示屏的重要组成部分IDC指International Data Corporation，全球领先之科技产业媒体、研究及活动公司NFC指近距离无线通讯产品公告编号：2016-007第 7 页第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、公司治理和内部控制风险公司于 2015 年 3 月 16 日由有限公司整体变更为股份有限公司。股份有限公司和有限责任公司在治理上存在较大的不同，股份有限公司成立后虽建立了完善的、符合现代化企业发展的内部控制体系。但股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐加强；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内部控制提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制度可能存在未能有效执行的风险。公司将加大内部管理与制度的执行力度。公告编号：2016-007第 8 页2、行业竞争风险近年来液晶显示产业的竞争越来越激烈，企业只有不断加强垂直整合力度，才能有效解决与国际大厂争夺关键原材料问题，降低生产成本，缩小产品差异。从当前产业发展形势上看，上下游一体化厂商已成为必然趋势。一方面一些有实力的上游液晶玻璃面板企业通过资本运作、资源整合、自身经济实力向下游模组生产渗透；另一方面触控面板生产企业由于 In-Cell,On-Cell 技术的发展，也希望进入液晶显示模组制造行业，这将导致液晶显示模组行业的竞争加剧。3、技术开发风险公司致力于液晶显示模组（简称“LCM”）的设计、开发、生产和销售，产品主要应用于智能手机。未来显示技术将朝 OLED技术和 ON-CELL、IN-CELL 技术发展，受制于配套的显示屏产品尚未能大规模量产以及单位成本较高等因素的影响，OLED、ON-CELL、IN-CELL 等产品目前市场规模仍然较小。目前公司TFT-LCD 模组已实现量产并达到行业内较高技术水平，由于 LCM模组制造厂商的生产和研发技术水平主要受到下游手机厂商的影响，随着手机行业对于显示产品质量和工艺的要求不断提高，仍面临对于新产品和新技术满足市场需求的研发任务，不排除公司由于资金、经验、投资不足等因素导致不能及时满足客户技术要求的可能，这将对本公司的竞争力产生不利影响。4、经营性现金流不足风险2014 年度和 2015 年度，公司经营活动年度产生的现金流量净额分别为-6,444,339.72 元、-4,958,682.22 元；现金及现金等价物净增加额分别为-1,124,193.98 元、191,712.58 元。虽然现金流量净额有所好转，但仍然不能满足公司的资金需求，公司通过吸收股权投资和经营性负债，使营运资金满足业务发展需要，未来随着公司对于新项目投入支出的增加，对资金的需求更大。如若未来公司不能及时筹措到资金，或是经营活动不能产生良好的现金流，公司将面临资金短缺的风险。应对措施：增强现金的流动性，加快应收帐款的催收，合理使用资金，多渠道筹措研发资金。公告编号：2016-007第 9 页5、经营场所租赁风险公司目前办公和生产场所系租用，租赁期限将分别于 2016 年 9月、2017 年 9 月和 2017 年 11 月届满。虽然深圳有大量的厂房出租，若租期届满后，公司未找到合适的生产厂房，并且未能与租让方续约租期，可能将面临生产中断风险。本期重大风险是否发生重大变化：否公告编号：2016-007第 10 页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称深圳市川马电子股份有限公司英文名称及缩写Shenzhen chuanma electronics co.,ltd证券简称川马股份证券代码835835法定代表人陈绍华注册地址深圳市宝安区新安街道 49 区河东第二工业邨第 4 栋 A 座 301B 室办公地址深圳市宝安区西乡固戍街道泰华梧桐工业区 10B 栋 4 楼主办券商浙商证券股份有限公司主办券商办公地址杭州市杭大路 1 号会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名王淑燕肖井香会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人王灵敏电话0755-29558722，27441574传真0755-29558733，27441684电子邮箱chuan_公司网址http:/联系地址及邮政编码深圳市宝安区西乡固戍街道泰华梧桐工业区 10B 栋 4 楼 518100公司指定信息披露平台的网址http:/ 或 http:/公司年度报告备置地公司档案室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016 年 02 月 02 日行业（证监会规定的行业大类）计算机、通讯和其他电子设备制造业（C39)主要产品与服务项目液晶显示模组的设计、开发、生产和销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）11,200,000.00控股股东陈绍华实际控制人陈绍华公告编号：2016-007第 11 页四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440306102923110否税务登记证号码440301775551801否组织机构代码775551801-1否公告编号：2016-007第 12 页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入（元）55,280,235.5048,057,975.5015.03%毛利率%8.96%9.34%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）-721,084.64723,629.52-199.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-1,039,662.751,392,305.33-174.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.13%36.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.95%69.59%-基本每股收益（元/每股）-0.070.07-194.86%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）35,644,717.3524,083,348.2848.01%负债总计（元）15,198,364.3012,915,910.6017.67%归属于挂牌公司股东的净资产（元）20,446,353.0511,167,437.6883.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.831.0966.74%资产负债率%42.64%53.63%-流动比率1.661.42-利息保障倍数-3.704.07-三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）-4,958,682.22-6,444,339.72-应收账款周转率9.3411.24-存货周转率4.206.50-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%48.01%117.42%-营业收入增长率%15.03%120.62%-净利润增长率%-199.65%298.73%-五、股本情况公告编号：2016-007第 13 页本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）11,200,000.0010,200,000.009.80%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分0.00计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）0.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出424,770.82非经常性损益合计非经常性损益合计424,770.82所得税影响数106,192.71非经常性损益净额非经常性损益净额318,578.12公告编号：2016-007第 14 页第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司是专业的液晶显示模组制造商，集研发、生产、销售、售后服务于一体，为客户提供各种规格的液晶显示模组。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采取“以单定产”的模式进行生产，出售给下游手机生产商，从而获得收入与利润。在长期运营过程中，公司形成了以市场为导向、以技术为驱动力的创造高附加值的经营模式。1、采购模式1、采购模式公司的采购模式分为直接采购和代理商采购两种。原材料制造商在国内的，采取直接采购模式；原材料制造商在国外的，通过其国内授权代理商进行采购。公司采购的原材料主要包括液晶显示屏（LCD）、芯片（IC）、柔性线路板（FPC）、偏光片（POL）、异方向性导电胶（ACF）、背光源（BL）及其他辅助材料等。2、生产模式2、生产模式根据行业特点液晶显示模组属于定制化产品，结合这个特点公司的生产模式为“以销定产”。现市场对产品的品质要求不断提高，因此能够以最快的时间并且有稳定的品质保障完成客户的需求成为至关重要的环节。公司根据客户定制的尺寸、数量、供货时间等需求，制定采购计划，并向供应商提出需求计划以确保公司的生产计划顺利进行。通过与供应商沟通，获取准确的物料交期计划以及交货计划做出生产计划，确保各相关部门了解到排产情况并做好产前准备，从而使生产有序进行。3、销售模式3、销售模式因液晶显示模组的行业特点为定制化产品，主要采取的是直销模式销售。公司设有销售部，负责开发及维护客户并取得订单。在每个客户的产品处于开发阶段公司就会深入客户一起针对产品的特点进行技术沟通，确保产品开发过程的顺利。当接到客户有采购需求时，公司订单管理会召集研发、采购、生产及品质对客户需求进行生产的技术可行性及成本可行性进行评估并给到客户以最合理的报价。客户审核通过报价及样品验证后确定向公司下单数量。年度内变化统计：事项事项是或否是或否公告编号：2016-007第 15 页所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾2015 年公司管理层回顾过去，展望未来，紧紧围绕既定的发展战略，及时调整经营策略，狠抓管理。公司在 2015 年实现营业收入 5528 万元，较 2014 年增长 15%，2015 年度公司尚未达成 30%年递增率的经营目标。1、业务情况：公司 2015 年以中大尺寸、高清、宽视角等中高端液晶显示模组为主要销售产品，拓宽市场渠道，多元化发展，寻求更多的合作伙伴，缓解客户集中度较高的情况。2、研发情况：报告期内，公司在 ON-CELL 的应用上投入研发，钻研生产工艺，目前已可以进行批量生产。2016 年公司将在液晶显示屏、智能穿戴及智能装饰项目上投入研发设计，以及启动石墨烯等项目的研发设计、工艺钻研。公司注重创新，注重技术和知识产权保护，未来技术和专利不仅是行业内国产厂商转向中高端市场的基础，也是拓展海外市场的基本条件。3、生产管理情况：报告期内，公司在生产管理上，车间的现场管理、生产工人绩效考核办法相应进行了改进和完善。2016年公司的生产能力还将进一步扩大。因生产车间使用年限较长，原装修洁净环境已不能满足现在产品工艺及增量设备的摆放，经公司研究决定于 2015 年 9 月开始启动对生产车间进行改造升级，于 2015 年 12 月改造完成。4、员工队伍建设情况：报告期内，公司员工由 74 人增加到 142 人，员工增长较快。公司通过合理的薪酬激励政策和员工队伍梯队建设，做到了员工队伍结构合理，员工的整体素质和积极性都有了较为明显的提高。5、管理体系的建立：报告期内，公司通过 NSF-ISR 评估，已建立的质量管理体系符合国际质量体系标准（ISO 9001：2008）。1、主营业务分析1、主营业务分析公告编号：2016-007第 16 页（1）利润构成单位：元（1）利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入55,280,235.5015.03%-48,057,975.50120.62%-营业成本50,329,185.6815.52%91.04%43,569,111.18118.22%90.66%毛利率8.96%-9.34%-管理费用4,869,876.68113.99%8.81%2,275,738.5262.95%4.74%销售费用522,769.7815.85%0.95%451,231.96-13.65%0.94%财务费用145,779.2-51.59%0.26%301,128.59306.58%0.63%营业利润-794,892.93-168.18%-1.44%1,165,871.83595.79%2.43%营业外收入456,760.01-0.00-营业外支出31,989.19-86.52%0.06%237,248.00-0.49%净利润-721,084.64-199.65%-1.30%723,629.52298.73%1.51%项目重大变动原因：（2）收入构成（2）收入构成项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入54,402,700.6049,477,930.4447,805,623.4143,377,778.70其他业务收入877,534.90851,255.24252,352.09191,332.48合计合计55,280,235.5050,329,185.6848,057,975.5043,569,111.18按产品或区域分类分析：类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%液晶显示模组52,408,503.8594.81%46,302,740.1196.35%NFC 终端板350,427.360.63%加工费收入1,643,769.392.97%1,502,883.303.13%销售原材料877,534.901.59%252,352.090.53%1、营业收入 2015 年度较上年同期增加 15.03%，增长速度与上期相比有所回落，主要原因是 2015 年 9 月初公司进行了生产车间装修，部分产品生产受到短期影响。2、管理费用 2015 年度较上年同期增加较大，主要原因是公司本期新三板挂牌发生中介费用较大。3、财务费用 2015 年度较上年同期减少较大，主要原因是公司在 2014 年有银行贷款，利息费用支出较多，2015 年年初此笔贷款本息已全部还清。4、营业利润 2015 年度较上年同期减少较大，主要原因是公司在 2015 年管理费用增加较大。5、营业外支出 2015 年度较上年同期减少较大，主要原因是公司存在部分客户扣款支出及固定资产处置损失，公司在 2015 年公司提高了产品品质管控和售后服务质量，客户扣款相较于 2014 年大幅减少。6、净利润 2015 年度较上年同期减少较大，主要原因是本期新增固定资产折旧增加，新建生产线带来辅助材料投入增加以及管理费用增加所致。公告编号：2016-007第 17 页合计55,280,235.50100.00%48,057,975.50100.00%（3）现金流量状况（3）现金流量状况项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-4,958,682.22-6,444,339.72投资活动产生的现金流量净额-2,370,842.53-4,980,674.82筹资活动产生的现金流量净额7,521,237.3310,300,820.56现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-4,958,682.22 元，净利润为-721,084.64 元，主要原因是公司根据液晶显示模组行业的经营模式以及预计 2016 年会出现资源紧缺状态，需提前备货以满足公司的正常经营需求，因此公司购进原材料导致了存货的增加 4,036,944.83 元。投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加较大，主要原因是公司 2015 年固定资产采购支付的现金较上年有所减少。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期有所降低，主要原因是公司 2015 年归还了银行借款，并未新增银行借款。（4）主要客户情况（4）主要客户情况序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1深圳市传奇数码有限公司29,418,972.8953.22%否2深圳市五洲通视讯有限公司3,013,931.845.45%否3随州波导电子有限公司2,255,339.824.08%否4深圳市龙士康科技有限公司2,181,170.003.95%否5深圳中电投资股份有限公司2,010,814.13.64%否合计合计38,880,228.6570.34%-（5）主要供应商情况（5）主要供应商情况：序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1深圳市华富洋供应链有限公司19,029,150.3443.53%否2深圳科利盟电子有限公司5,611,903.4812.84%否3深圳市维创光电科技有限公司1,880,878.554.30%否4东莞市方晶光电科技有限公司1,862,001.604.26%否5深圳思诺信商贸有限公司1,638,737.223.75%否合计合计30,022,671.1968.68%-（6）研发支出（6）研发支出：项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额513,967.24288,791.95研发投入占营业收入的比例0.93%0.60%2、资产负债结构分析单位：元2、资产负债结构分析单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重的增占总资产比重的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产的占总资产的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产的占总资产的比重比重货币资金1,338,700.081039.62%3.76%117,468.80-90.54%0.49%3.27%应收账款5,952,460.421.19%16.70%5,882,534.92120.29%24.43%-7.73%公告编号：2016-007第 18 页存货15,176,147.5936.24%42.58%11,139,202.76204.55%46.25%-3.67%长期股权投资0.000.000.000.000.000.000.00固定资产9,995,775.2277.72%28.04%5,624,418.83454.88%23.35%4.69%在建工程0.000.000.000.000.000.000.00短期借款0.000.003,400,000.00474.27%14.12%-14.12%长期借款0.000.000.000.000.000.000.00总资产35,644,717.3548.01%-24,083,348.28117.42%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年较 2014 年增加较大，主要原因是由于经营活动产生的现金流量净额以及投资活动产生的现金流量净额大幅度的增加，另 2015 年公司与交通银行前海分行签订 500 万元的授信合同，公司向交通银行前海分行质押保证金 820,991.00 元，故货币资金增辐达到 1039.62%。2、存货 2015 年较 2014 年增加较大，主要原因是公司预计 2016 年会出现资源供货紧张，固提前备货。3、固定资产 2015 年较 2014 年增加较大，主要原因是由于子公司在 2015 年购进了新的全自动设备。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况公司有控股子公司深圳市兴川电子有限公司（以下简称兴川电子），兴川电子在 2015 年营业收入为7,732,422.68 元，营业成本为 7,962,372.79 元，管理费用为 1,648,501.58 元，净利润为-1,913,219.58元。兴川电子在 2015 年 9 月初启动了生产车间装修工程，在装修过程中为了满足客户的产品需求以及保障产品的质量并且不影响装修进程，兴川电子进行了产品生产的技术升级、增加了辅助材料的投入并采取其他品质保障措施，导致营业成本大幅度增加，另外兴川电子 2015 年采购两条全自动生产线，当期固定资产折旧较上期大幅增加，以上因素导致兴川电子产生亏损。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况公司报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析（1）宏观环境近年来，国内外经济形势难言乐观，经营风险加剧。总的来看，2015 年世界经济仍处于阶段性筑底、蓄势上升的整固阶段。美国经济强势持续、欧元区和日本政策调整、新兴经济体的主动降速和调整等，使得世界经济复苏加快的可能性增大。（2）行业发展液晶显示行业处于持续增长的态势。客户需求呈现模块化与方案化趋势，从前期供应商只需提供液晶显示模组，直至现阶段提供方案性一体化产品。TFT 产品逐渐向高清、高亮、宽视角、高可靠性方向发展，公告编号：2016-007第 19 页工控产品同时对产品供货生命周期提出要求，模块形式从 COB 模式为主向 COG 模式为主转变。随着市场竞争愈加激烈，客户对质量、交货期及服务的要求越来越高。（3）周期波动液晶显示行业与国民经济的发展息息相关。我国从上世纪 80 年代开始进入液晶显示领域，并紧密跟踪液晶技术的发展，目前已经成为全球液晶显示制造大国。预计 2014-2016 年，全球平板显示市场的增长将趋于平缓，但由于全球平板显示产业重心继续向我国转移，我国的产业规模仍将保持较快增长，液晶面板自给率还将稳步提升。印度、东南亚、非洲等新兴智能手机市场却正迎来爆发前夕。印度目前是全球第三大智能手机市场，但智能手机普及率相对较低，12.5 亿的人口中只有 1.1 亿至 1.2 亿人使用智能手机。IDC 预测，印度智能手机销量将于明年超过美国成全球第二大智能手机市场。（4）市场竞争现状由于液晶显示行业竞争充分，公司需时刻紧跟行业发展的潮流，根据客户需求及时进行技术创新和业务模式创新，以保证市场份额。公司的主要竞争对手主要为在资金实力、分布区域、技术水平跟公司比较接近的企业，比如深圳市晶泰液晶显示技术有限公司、深圳市易快来科技有限公司等。（5）已知趋势2015 年，我国液晶显示行业继续保持着 2014 年较快的增长态势，随着液晶显示产能、技术水平的稳步提升和产业核心竞争力逐渐增强，产业整体规模持续扩大，所占全球市场份 额不断提高，面板自给率快速攀升，技术水平与国际先进差距逐渐缩小。根据国家发改委和工信部联合制定的2014-2016 年新型产业显示创新发展行动计划，国家对新型显示行业的发展给予了充分的重视，对推动行业发展将起到积极促进作用。（6）重大事件本期未发生对公司产生重大影响的事件。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1、技术装备优势公司具有独立的研发部门和国内领先的研发能力，在行业内已经积累了丰富的经验和技术储备。目前公司已取得 2 项专利技术，6 项软件著作权。公司的产品均为自主研发，定位于中高端市场，目前公司 FHD 显示模组已实现量产，并达到行业内较高技术水平，处于小批量试产阶段。在国内竞争对手中，公司具有完整技术，完全自主开发、自主生产的企业之一，具有一定的竞争优势。公告编号：2016-007第 20 页2、产品技术优势公司的产品系列齐全、显示效果好、稳定性和可靠性强、性能指标优异，次品率低。凭借领先的产品技术、可靠的产品质量、合理的产品价格和周到的产品服务，为公司赢得了广大客户的普遍认可和高度赞誉，在业内树立了良好的品牌和信誉。3、团队优势公司拥有经验丰富的研发、生产和管理团队，核心团队长期保持稳定。团队大部分成员都在显示模组领域有着丰富的从业经验，为 LCM 研发、设计、生产和运营等主要环节的优秀专业人才。经过多年的实践，公司形成了一套完整的产品质量管理、现场管理、安全管理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度。自公司设立以来，公司管理水平不断提高，形成了较完善的内部控制制度和高效有序的研发、采购、生产及销售组织。（五）持续经营评价（五）持续经营评价2014 年和 2015 年 公 司 的 营 业 收 入 为 48,057,975.5 元和 55,280,235.5 元，公司业绩保持持续稳定增长的发展态势。此外，报告期内公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持良好的独立自主运营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司拥有自己的销售研发模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素和资源。综上，公司在可预见的未来具有持续经营能力，不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素1、公司治理和内部控制股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐加强；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内部控制提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制度可能存在未能有效执行的风险。应对措施：公司将加大加强内部管理与制度的执行力度。2、行业竞争近年来液晶显示产业的竞争越来越激烈，企业只有不断加强垂直整合力度，才能有效解决与国际大厂争夺公告编号：2016-007第 21 页关键原材料问题，降低生产成本，缩小产品差异。从当前产业发展形势上看，上下游一体化厂商已成为必然趋势。一方面一些有实力的上游液晶玻璃面板企业通过资本运作、资源整合、自身经济实力向下游模组生产渗透；另一方面触控面板生产企业由于 In-Cell,On-Cell 技术的发展，也希望进入液晶显示模组制造行业，这将导致液晶显示模组行业的竞争加剧。应对措施：公司就目前行情做出针对性的风险管控，在行业技术领域上较早引入先进设备对新产品的技术难题进行攻克。在资源整合上，公司与上游厂商紧密合作，打包在一起满足客户需求，有利于三方的共同发展。3、经营性现金流虽然现金流量不能满足公司的资金需求，公司通过吸收股权投资和经营性负债，使营运资金满足业务发展需要，未来随着公司对于新项目投入支出的增加，对资金的需求更大。如若未来公司不能及时筹措到资金，或是经营活动不能产生良好的现金流，公司将面临资金短缺的风险。应对措施：增强现金的流动性，加快应收帐款的催收，合理使用资金，多渠道筹措研发资金。4、经营场所公司目前办公和生产场所系租用，租赁期限将分别于 2016 年 9 月、2017 年 9 月和 2017 年 11 月届满。虽然深圳有大量的厂房出租，若租期届满后，公司未找到合适的生产厂房，并且未能与租让方续约租期，可能将面临生产中断风险。应对措施：公司将根据合同租赁情况，及时与出租方续签租赁协议。6、技术开发未来显示技术将朝 OLED 技术和 ON-CELL、IN-CELL 技术发展，受制于配套的显示屏产品尚未能大规模量产以及单位成本较高等因素的影响，OLED、ON-CELL、IN-CELL 等产品目前市场规模仍然较小，随着手机行业对于显示产品质量和工艺的要求不断提高，仍面临对于新产品和新技术满足市场需求的研发任务。应对措施：公司针对目前的市场行情，积极开发新项目新产品的研发，在新项目的研发过程中不排除公司由于资金、经验、投资不足等因素导致不能及时满足客户技术要求的可能，这将对本公司的竞争力产生不利影响。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素报告期内公司无新增的风险因素。公告编号：2016-007第 22 页三、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留意见董事会就非标准审计意见的说明：公告编号：2016-007第 23 页第五节重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项是五（二）一是否存在对外担保事项否是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况否是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是五（二）四是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否是否存在股权激励事项否是否存在已披露的承诺事项是五（二）九是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是五（二）十是否存在被调查处罚的事项否是否存在重大资产重组的事项否是否存在媒体普遍质疑的事项否是否存在自愿披露的重要事项否二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）重大诉讼、仲裁事项（一）重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项涉及金额（元）涉及金额（元）占期末净资产比例%占期末净资产比例%是否结案是否结案临时公告披露时间临时公告披露时间事项 1208,527.701.02%否已于 2016 年 1 月 27 日在公开转让说明书中披露总计208,527.70-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：深圳市汇金达电子有限公司（以下简称“原告”）于 2015 年 10 月 30 日起诉公司请求法院判决公司向其支付货款。深圳市汇金达电子有限公司称其与第三人深圳市盛吉星电子有限公司（以下简称“盛吉星”）为公司的长期供应商，公司自 2015 年 3 月起一直拖欠盛吉星货款，盛吉星发生债务危机，由于盛吉星拖欠原告 600 多万到期债务无法履行，原告与盛吉星于 2015 年 6 月 22 日达成债权转移协议，将其债权转移给原告，故原告请求公司支付货款 208,527.70 元及自 2015 年 5 月 31 日至 2015 年 7 月 31 日之间的利息2,085.27 元。根据公司的说明及提供的支付凭证，盛吉星为公司的供应商，深圳市汇金达电子有限公司为盛吉星的债权人，由于盛吉星目前处于资不抵债状态，因此原告拟通过诉讼途径追回盛吉星的货款。截公告编号：2016-007第 24 页至 2015 年 6 月 11 日，公司已向盛吉星开具了划线支票，清偿了所欠盛吉星的全部货款，且该支票已于2015 年 6 月 4 日被兑付，并无原告所称拖欠货款的情形。该案为公司与供应商的货款纠纷，且公司实际已向供应商支付了货款，该案的判决结果不会对公司的持续经营产生重大影响。目前该案件处于初审结束待宣判状态。（二）公司发生的对外担保事项：（二）公司发生的对外担保事项：担保对象担保对象担保金额担保金额担保期限担保期限担保类型（保证、抵押、质押）担保类型（保证、抵押、质押）责任类型（一般或者连带）责任类型（一般或者连带）是否履行必要决策程序是否履行必要决策程序是否关联担保是否关联担保无总计-对外担保分类汇总：对外担保分类汇总：项目汇总项目汇总余额余额公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）-公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保-直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额-公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额-（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况占用者占用者占用形式（资金、资产、资源）占用形式（资金、资产、资源）期初余额期初余额期末余额期末余额是否无偿占用是否无偿占用是