836194_2015_诺龙技术_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

1 诺龙技术 NEEQ:836194 年度报告 2015 深圳市诺龙技术股份有限公司 2015 年度报告 2 公公 司司 20152015 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 10 月 23 日，公司完成股份制改造，由深圳市诺龙实业有限公司变更为深圳市诺龙技术股份有限公司，公司注册资本由 855 万元增加到 1,000 万元。2015 年 6 月，公司高新技术企业证书通过了重新认定，获得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、深圳市国家税务局及 深 圳 市 地 方 税 务 局 颁 布 编 号 为GR201544200361 的新证书，有效期三年。2015 年 12 月 25 日，公司成功引入投资者，为公司增加资本 5,670,000 元，进一步增强了公司运营的资金实力。2015 年 12 月，公司获得深圳市智慧安防行业协会颁发的 2015 年度安防行业创新产品 奖。3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.30 第六节股本变动及股东情况.34 第七节融资及分配情况.37 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制.43 第十节财务报告.49 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、诺龙技术、我司 指 深圳市诺龙技术股份有限公司 股东大会 指 深圳市诺龙技术股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市诺龙技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市诺龙技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 控股股东 指 持有股份占公司股本总额 50%以上的股东；持有股份比例虽然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东 公司章程 指 深圳市诺龙技术股份有限公司章程 主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 中审亚太、会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）盈科、律师事务所 指 北京盈科（深圳）律师事务所 禀鑫有限合伙 指 深圳市前海禀鑫投资发展合伙企业(有限合伙)上海环特、环特数码 指 上海环特数码技术有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是（3）豁免披露事项及理由 我司申请在 2015 年年度审计报告中，对应收账款、应付账款、预收账款、预付账款科目及营业收入排名前五位的单位名称豁免披露。豁免原因如下：1、避免公司商业秘密泄露：公司所处行业市场竞争充分，公开披露前五名客户和供应商可能影响竞争对手恶意价格竞争，从而影响公司经营的稳定性并带来利益损害。同时，公司销售模式多为项目型销售，项目周期长，需要公司在订制技术研发、方案设计、共同参与项目投标等方面与客户和供应商进行长期的投入及合作，若公开披露前五大客户和供应商，将有可能使竞争对手了解公司的技术方案和合作规划等商业机密，影响合作关系，导致不公平的竞争及商业利益的损失。2、公平原则：同业主要竞争对手上市公司杭州中威电子、全国股转系统挂牌公司武汉微创光电均在 2014 年年度审计报告中申请豁免披露营业收入、应收账款、应付账款等排名前五的客户和供应商的单位名称。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 持续创新能力风险 视频监控行业属于技术密集型产业，其产品和技术的更新换代较快。在工业化和信息化的推动下，视频监控技术正朝着智能化、数字化、网络化、集成化和高清化的方向发展。同时，伴随着市场竞争加剧及客户对产品个性化需求的不断提高，公司新产品、新技术的科技含量和持续创新能力逐渐成为公司核心竞争力中的重要组成部分。公司历来重视自主于产品研发，目前共拥有 8 项专利和 15 项软件著作权，具有较强的持续创新能力，报告期内的研发投入均占当期营业收入的 15%以上。但是，由于行业发展迅速，监控产品的更新换代也较快，一旦公司无法及时捕捉视频监控技术的发展趋势和客户需求，或者后续研发投入不足，则公司将面临因无法保持持续创新能力而导致的市场竞争力和产品占有率下降的风险。人才流失的风险 核心技术人员与高效的管理团队是公司核心竞争力的体现，近年来，公司业绩的持续增长和核心技术的不断提升很大程度上依赖于上述核心人员,因此,核心技术人员对于公司的持续发展至关重要。为避免核心人员流失的风险，公司采取了通过核心人员持股的方式，稳定核心人员与公司的服务关系。同时，公司还积极进行人才的培养和吸纳，不断地储备和壮大公司的后备人才队伍。虽然公司已制定并实施了针对核心技术人员及管理团队的绩效激励和约束制度，但随着市场竞争的不断加剧，视频监控行业对专业人员尤其是复合型人才的需求正与日俱增，由于现有的行业人才数量较难满足行业发展的速度，因此，公司 7 存在核心人员流失的风险。实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为张顺庆，合计控制公司 56.44%的股权，能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，将会损害公司及公司中小股东的利益。内部治理风险 股份公司设立后，虽逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司内部管理也需要在经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司内部管理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理未能适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应收账款坏账风险 公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及2015 年 12 月 31 日应收账款账面价值分别是4,158,692.26 元、2,325,785.66 元和 9,078,695.68元，占资产总额比重分别为 51.73%、27.87%和 33.92%，占比较高。虽然公司主要客户是大型系统集成商、政府、公安及其他事业单位，产品主要运用于高速公路、公安等工程项目，应收账款发生坏账的概率较低，同时公司通过绩效考核激励销售人员按照合同约定的结算进度进行催收，但是应收账款余额的上升增加了公司资金占用成本，降低了资金周转效率。若债务人出现严重影响其偿付能力的事项或工程项目本身出现严重的回款问题，将会对公司正常运转、经营绩效 8 产生一定程度的不利影响。业绩的季节波动风险 公司视频监控产品主要运用于高速公路、电力、智慧社区等领域。这些行业工程项目通常采取招投标方式，上半年制定采购计划，经过立项、采购申请、组织招投标、合同签署到项目实施的周期较长，工程项目所需设备的大规模采购一般集中于下半年，尤其是第四季度，因此，公司的销售和收款也相应集中在下半年度。公司营业收入呈现明显的季节性波动，对经营业绩的持续稳定产生一定不利影响。外协加工风险 公司将电子元器件、五金件等硬件产品或组件分别委托至不同的外协专业厂商加工生产，一方面提高了生产效率，同时也节省了固定资产的投入成本。公司营业成本主要为外协加工，由于公司采取的是外协加工方包工包料的方式进行代加工，因此外协加工成本占比营业成本比重较高。报告期内，公司逐渐扩大了更符合市场需求的综合业务光传输平台销售份额，该类产品可通过购入主动元器件自行组装，因此报告期内外协加工成本占比逐年降低。目前，公司供应比较充足，尚未出现大批量延迟交货的情形。但是随着公司业务订单的快速增长，尤其是遇到下半年销售旺季时，若外协产量不能及时满足公司需求，或产品质量无法得到保障，因而导致公司无法按时足额向客户交货，这将对公司的信誉、品牌、产品价格、行业地位等造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市诺龙技术股份有限公司 英文名称及缩写 China Dynamias Technology(Shenzhen)Co.,Ltd 证券简称 诺龙技术 证券代码 836194 法定代表人 张顺庆 注册地址 深圳市南山区茶光路 1063 号一本大楼 265-266 办公地址 深圳市南山区茶光路 1063 号一本大楼 265-266 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦四楼 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕淮海、胡涛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李扬吉 电话（0755）25887800 传真（0755）25887801 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市南山区茶光路 1063 号一本大楼 265-266 518055 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 视频监控整体解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,835,000 控股股东 张顺庆 实际控制人 张顺庆 10 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300723021171B 是 税务登记证号码 91440300723021171B 是 组织机构代码 91440300723021171B 是 注：2015 年 10 月办理完成工商营业执照、组织机构代码证、税务登记证“一证一码”事宜 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 19,826,490.03 13,997,172.67 41.65%毛利率 52.47%47.04%11.54%归属于挂牌公司股东的净利润 1,846,563.96 1,154,684.80 59.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,211,667.34 1,142,588.64 93.57%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.54%41.43%-45.59%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.00%40.99%-34.13%基本每股收益 0.22 0.38-42.11%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,766,440.93 8,346,102.49 220.71%负债总计 10,115,279.91 5,897,503.25 71.52%归属于挂牌公司股东的净资产 16,651,161.02 3,364,597.06 394.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.12 16.07%资产负债率 37.79%70.66%-46.52%流动比率 2.60 1.32 96.97%利息保障倍数 211.12 107.96 95.55%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,529,712.99 1,756,746.08-187.08%应收账款周转率 3.48 4.32-19.44%存货周转率 3.39 3.52-3.69%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 220.71%3.81%5,692.91%营业收入增长率 41.65%42.89%-2.89%净利润增长率 74.38%19.11%289.22%12 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,835,000 3,000,000 327.83%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-20,751.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额后定量享受的政府补贴除外）85,989.66 委托他人投资后管理资产的损益 61,869.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目-473,145.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 -346,037.13 所得税影响数-19,066.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -365,103.38 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司以光纤通信、视频传输、接入网等高端技术为核心，采用先进的设计理念，为客户提供专业化的视频通信整体解决方案。公司主要根据终端客户业主的项目需求，制定研发计划，为其提供个性化的解决方案，通过对半成品组装、核心软件烧制、高温老化、检测及调试等环节的严格把控，采取主动销售的形式将高品质的产品和解决方案销售于公司众多客户，从而获得利益。（一）研发模式 公司以研发和技术创新为核心，推动企业发展，经过多年的积累，建立了以市场需求和终端业主需求为导向，自主研发、为业主需求量身定制的研发体系，有效的保证整体解决方案的设计质量，提高了公司的自主创新能力和产品研发速度。总体来说，公司的研发模式主要根据需求研发，根据不同的项目情况及业主要求提供个性的视频监控传输解决方案。公司的产品研发模式基本遵循需求输入(深入的市场需求调研)的原则，从技术可行性分析、立项评估、系统性架构规划设计和评审，到子系统开发界面定位分工、模块或子系统设计评审和仿真、系统联调，再到小批量试产、应用测试和内部验收、量产销售，最后到应用现场信息反馈，收集反馈信息并以此进行研发产品的升级和改进等一整套环节。（二）生产模式 公司的生产分为前期部件的委外生产和后期的设备组装、软件烧制、产品检测及安装调试两个阶段。在第一阶段，公司根据终端客户的项目需求，在完善其需求的基础上设计不同子模块以提供一整套系统性的解决方案。然后根据其配套要求进行规格制定，并将具体的产品要求交由选定的合格生产厂商进行生产。公司根据生产采购流程严格按照质量管理体系要求建立合格供应商库，并进行评级制度，形成了稳定灵活的生产供应商链条。第二阶段，在上述项目产品部件到货后，由公司生产部进行单元调试、软件烧录、14 高温老化，组装、综合测试，系统联调；产品通过总检后，再由生产部对产品进行包装、贴标签等后期处理；包装完成并检验通过后，放置仓库待出货。（三）销售模式 与传统的被动销售模式不同，公司采取的是主动型销售模式，根据客户需求量身定制，提供一整套系统性的解决方案。公司产品的销售模式大致分为以下两种：1、集成商客户 集成商客户一般指具有建设部、信息产业部、交通运输部、公安部等部门颁发了专业集成商资质的企业。由此类企业参与政府、高速公路建设方等终端用户的招标，根据终端客户项目的具体要求对相关设备供应商进行招标。在此环节中，公司将旗下产品授权给集成商进行项目竞标，集成商竞标成功后再与公司签署正式的购销合同，公司依据集成商相应的采购需求安排生产、发货并根据合同及客户要求来决定是否需要到现场进行安装调试。2、终端客户 部分终端客户会直接对设备供应商进行招标。公司自成立以来，通过数年的项目累积经验和成熟的销售、技术组合团队，在行业内已树立良好的品牌企业形象和业绩基础。因此，公司在终端客户中培养了良好的品牌知名度，当终端客户直接面向设备供应商招标时，公司具有一定的竞争优势。在终端客户直接招标时，公司积极参与竞标、提出报价，在中标后与终端客户签署购销合同，并安排生产和发货。（四）盈利模式 公司以研发和技术创新为核心，立足于高附加值的技术开发，以全面的产品类别为依托，凭借专业技术的先进性和丰富的工程经验，为客户提供满足其项目需求的针对性的解决方案。公司对终端用户的需求进行分析，并提供满足客户项目需求的针对性的解决方案，进行成套设备销售，并提供相应的现场或远程技术指导服务，从而实现产品的销售并获取相应的利润。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 15 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、经营业绩回顾 2015 年，公司持续专注于视频监控领域的发展，加大对新产品研发的投入，并在行业细分市场积极拓展业务和推广新产品。公司顺利完成了 2015 年年度经营计划，实现了主营业务的稳步发展，向成为视频通信整体解决方案领先供应商的目标又迈进一步。2015 年，公司顺利完成公司股份制改造，管理流程和内控制度得以完善。报告期内，公司实现营业收入 1,982.65 万元，同比增长 41.65%；实现净利润 184.66 万元，同比增长 59.92%。公司通过加强技术与产品研发和市场销售力度、提高客户服务和公司运营管理质量，实现了公司 2015 年营业收入的高速增长。市场销售方面，公司在原有销售队伍的基础上，根据市场需求扩大了销售队伍规模，尤其是对驻外办事处销售人员和技术服务人员队伍进行了优化扩编。销售队伍优化后，公司重点加强了综合技术较高的整体解决方案系统产品的销售力度，实现公司产品销售的多元化和系统化，同时也提高了公司整体盈利能力。另外，在公司具有优势的高速公路视频监控领域中，公司在维护现有的区域市场情况下成功进入了西北市场，于 2015年底中标青海省西宁南绕城视频监控系统设备供应项目，为进一步扩大区域市场打下基础。客户服务方面，公司售前和售后技术支持团队规模随着公司业务规模同步扩大，从集成方案项目前期的技术方案设计到项目完工后的技术支持服务都有相应服务专员进行跟踪，旨在第一时间满足客户需求和解决问题。2015 年，公司的客户服务按照已通过的 ISO9001:2008 质量管理体系中的所规定的内容及流程执行，未接到客户关于服务质量的投诉，保证了公司的项目品牌优势。16 技术与产品研发方面，公司进一步加强了软件开发的投入力度，尤其是对细分行业技术方案的优化和新产品的研发。经过一年的努力，公司目前已形成一套能够满足省级高速公路视频监控中心和视频综合监控的完整解决方案，并完成新一代网络视频监控传输设备的研发和市场投放。另外，公司最新开发的高清前端设备也丰富了诺龙技术的产品种类，并提高了公司提供高质量视频监控系统的能力。运营管理方面，公司于 2015 年 10 月完成股份改制，同时，以在全国中小企业股转系统挂牌为契机，不断完善了公司治理结构及内部控制制度。公司管理日趋规范，进一步降低了因日常管理不当对公司经营造成不利影响的风险。2、行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响 报告期内，公司所在的视频监控行业仍然保持了较好的发展态势。由政府主导的智慧城市建设经过两年多的试点阶段，已然进入一个成熟的全面建设阶段。在新的十三五开局之年，智慧城市视频监控市场需求持续加大，而视频监控作为一种重要的感知手段，以其独特的直观性和广泛的应用面，将继续成为市场的热点。随着国家持续加大公共基础设施建设力度，高速公路建设的进程持续加快。未来我国高速公路设施建设仍处在全面规划与建设过程中，根据国务院通过的国家高速公路网规划，到 2020 年要构建由中心城市向外放射一级横贯东西、纵贯南北的交通大道，包括 7 条首都放射线、11 条南北纵向线和 18 条东西横向线，规划总计 11.8 万公里，目前已建成 7.1 万公里，在建约 2.2 万公里，待建约 2.5 万公里，分别占比 60%、19%和21%，另规划远期展望线约 1.8 万公里。因此，鉴于国家新建高速公路项目的不断增加，随之高速公路视频监控市场带来的需求效应也在近年开始释放，行业未来市场前景广阔，为公司业务发展创造出良好机遇。3、公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 报告期内，公司商业模式未发生重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 17 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 19,826,490.03 41.65%100.00%13,997,172.67 42.89%100.00%营业成本 9,423,930.49 27.14%47.53%7,412,352.67 53.14%52.96%毛利率 52.47%11.54%-47.04%-7.02%-管理费用 5,674,981.62 48.10%28.62%3,831,783.26 31.19%27.38%销售费用 1,678,149.40-7.26%8.46%1,809,459.24 11.33%12.93%财务费用 12,481.22 1.20%0.06%12,332.77 654.54%0.09%营业利润 1,953,519.72 93.13%9.85%1,011,495.66 103.68%7.23%营业外收入 85,989.66 433.16%0.43%16,128.21-96.13%0.12%营业外支出 20,751.21 100%0.10%-净利润 1,832,795.04 74.38%9.24%1,051,020.36 19.11%7.51%项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年度公司营业收入为 19,826,490.03 元，与 2014 年度相比增加 5,829,317.36元，增长幅度为 41.65%,主要是公司核心产品“综合业务光传输平台”得到普遍推广和应用，使得公司销售收入大幅增长，该产品收入较去年增加了 5,231,157.98 元。2、管理费用 2015 年公司管理费用为 5,674,981.62 元，与 2014 年度相比增加 1,843,198.36 元，增长幅度为48.10%，主要是因为公司加大对研发的投入，研发费用较去年增加了44.32%；其次，因为人力资源成本的上升也导致了管理费用的增加。3、营业利润 2015 年公司营业利润为 1,953,519.72 元，与 2014 年度相比增加 942,024.06 元，增长幅度为 93.13%，主要是因为收入的增长，导致营业利润的增长。4、营业外收入 2015 年度公司营业外收入为 85,989.66 元，与 2014 年度相比增加 69,861.45 元，增加幅度为 433.16%，主要是因为增值税即征即退部分的增加。5、净利润 2015 年度公司净利润为 1,832,795.04 元，与 2014 年度相比增加 781,774.68 元，增加幅度为 74.38%，主要是因为本年度营业收入的增长。18 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 19,826,490.03 9,423,930.49 13,997,172.67 7,412,352.67 其他业务收入-合计合计 19,826,490.03 9,423,930.49 13,997,172.67 7,412,352.67 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入 比例比例 产品销售 19,649,647.70 99.11%12,853,230.68 91.83%安装维修 176,842.33 0.89%1,077,904.25 7.70%设计咨询-66,037.74 0.47%收入构成变动的原因 1、产品销售 2015 年度，公司产品销售收入为 19,649,647.70 元，较上年度增加了 6,796,417.02元，增长幅度为 52.88%。本年度公司产品销售收入实现了大幅增长，系前端视频采集、中端传输交换、后端存储处理均实现了不同幅度的增长。公司主要产品的销售收入如下：单位：元 产品销售 2015 年 2014 年 增长率 前端视频采集 851,012.26 101,472.99 738.66%中端传输交换 16,935,628.98 11,216,970.62 50.98%后端存储处理 1,524,285.16 1,030,456.41 47.92%其他 338,721.30 504,330.66-32.84%前端视频采集产品的收入较去年增加 749,539.27 元，增幅 738.66%，这是由于报告期内公司参与的招投标项目对产品需求不同，因此，公司针对不同的产品需求相应调整了销售策略，增加了该类产品的销售额，但该类产品占营业收入比重较小，目前对公司的整体收入影响不大。中端传输交换、后端存储处理的收入较上年分别增加了5,718,658.3元、493,828.75元，增长幅度分别为 50.98%、47.92%。前述两类产品增长主要系产品销售规模扩大所致。2015 年度，公司扩充销售队伍，加大了市场营销力度，开辟了西北区域新市场,因此，这两类产品销售规模有所扩大。19 2、安装维修 公司安装维修的收入较去年减少 901,061.92 元，下降幅度较高。安装维修业务属于公司的非核心业务，因此，公司也未投入大量人力、物力资源来主动开拓市场，一般根据产品销售后衍生出的安装维修需求来获取订单，导致这部分收入波动较大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,529,712.99 1,756,746.08 投资活动产生的现金流量净额-11,336,052.66-34,358.79 筹资活动产生的现金流量净额 11,430,392.32 -9,607.68 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额较去年减少 187.08%。受公司应收账款增加的影响，公司销售收入、提供劳务收到的现金与去年相比减少1,625,431.21元；同时，受本年度公司支付的职工薪酬和税费增长，公司经营活动现金流出比上年增加了 1,050,274.61元，二者共同导致经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额较上年减少 11,301,693.87 元，系公司在本年度内合计购买了 1,130 万元建行“乾元-福顺盈”开放式资产组合型短期理财产品，导致投资活动现金流出大幅增长。3、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额比上年增长了 11,440,000.00 元。公司在本年度以股权方式融入资金 11,440,000.00 元，导致筹资活动产生的现金流量净额大幅增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 客户 1 5,130,682.05 25.88%否 2 客户 2 1,864,349.57 9.40%否 3 客户 3 1,571,904.44 7.93%否 20 4 客户 4 963,267.52 4.86%否 5 客户 5 861,822.22 4.35%否 合计合计 10,392,025.80 52.42%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 杭州海康威视数字技术股份有限公司深圳分公司 2,619,981.00 27.80%否 2 上海科尔电子科技有限公司 1,602,597.00 17.00%否 3 深圳奥腾光通系统有限公司 1,398,431.75 14.84%否 4 深圳市赫铭电子科技有限公司 827,666.00 8.78%否 5 深圳市三旺通信技术有限公司 780,360.00 8.28%否 合计合计 7,229,035.75 76.70%（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,165,611.40 2,193,404.39 研发投入占营业收入的比例 15.97%15.67%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 962,642.78-59.86%3.59%2,398,016.11 249.95%28.73%-25.14%应收账款 9,078,695.68 290.00%33.92%2,325,785.66-44.07%27.87%6.05%存货 3,198,335.95 35.60%11.95%2,358,631.35 27.15%28.26%-16.31%长期股权投资-固定资产 489,496.67-6.93%1.83%525,948.91-10.72%6.30%-4.47%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 26,766,440.93 220.71%100%8,346,102.49 3.81%100%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 21 2015 年期末公司货币资金较上年度末减少 1,435,373.33 元，减少幅度为 59.86%。公司在确保日常运营资金的前提下，为提高资金的使用效率，购买了可以随时提取的低风险理财产品共计 1,130 万元，导致货币资金减少。2、应收账款 公司 2015 年期末应收账款较上年末增加 6,752,910.02 元。由于公司本年度营业收入较去年增长 41.65%，导致应收账款大幅增加。其中，账龄 1 年以内的应收账款占比为89.24%。公司 2015 年 8-12 月实现收入为 9,739,904.63 元，该部分收入对应的应收账款收回了 2,803,640.88 元，因此公司应收账款主要系下半年度公司业务规模大幅增长所致。3、存货 公司 2015 年期末存货较上年末增加 839,704.60 元，增长了 35.60%，系报告期内发出商品增长所致。2015 年度公司业务规模扩大，由于我司收入确认原则的特点，部分发出商品未经客户验收，因此尚未转化为应收账款和营业收入。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、子公司基本情况 被合并方名被合并方名称称 股权取得股权取得方式方式 注册地注册地 股权取得股权取得时点时点 出资额出资额 出资比例出资比例 上海环特数码技术有限公司 出资 上海市闵行区中春 路 4999 号1113 市 2009 年09月 200,000.00 55.00 2、处置子公司基本情况 单次处置对子公司投资并丧失控制权 子公司名称子公司名称 股权处股权处置价款置价款 股权处股权处置比例置比例（%）股权股权处置处置方式方式 丧失控制权丧失控制权的时点的时点 丧失控制权时丧失控制权时点的确定依据点的确定依据 处置价款与处处置价款与处置投资对应的置投资对应的合并财务报表合并财务报表层面享有该子层面享有该子公司净资产份公司净资产份额的差额额的差额 上 海 环 特 数码 技 术 有 限1.00 55 出售 2015年6月 股权转让协议及收到的价款 2,066,149.29 22 公司 续：子公司子公司名称名称 丧失控制丧失控制权之日剩权之日剩余股权的余股权的比例比例(%)(%)丧失控制丧失控制权之日剩权之日剩余股权的余股权的账面价值账面价值 丧失控制丧失控制权之日剩权之日剩余股权的余股权的公允价值公允价值 按照公允价按照公允价值重新计量值重新计量剩余股权产剩余股权产生的利得或生的利得或损失损失 丧失控制权丧失控制权之日剩余股之日剩余股权公允价值权公允价值的确定方法的确定方法及主要假设及主要假设 与原子公司股与原子公司股权投资相关的权投资相关的其他综合收益其他综合收益转入投资损益转入投资损益的金额的金额 上海环特数码技术有限公司 0.00 0.00 0.00 0.00 出售全部股权 0.00 3、股权转让的必要性 上海环特数码技术有限公司成立于2009年9月11日。近几年连续亏损，2013年、2014年、2015年1至6月，环特数码的净利润分别为-228,593.62元、-230,365.41元和-30,597.59元，截至2015年6月30日净资产为-2,066,148.29元。环特数码处于持续亏损、资不抵债的状态，未来也不会开展有效的生产经营活动获取持续的现金流以扭转亏损；同时，考虑到公司专注并做大主营业务的发展战略，故决定出售持有的环特数码的股权。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本期公司购入建行理财产品情况如下：名称名称 20152015 年购入金额年购入金额 （元）（元）20152015 年年 1212 月月 3131 日余额日余额 （元）（元）投资收益（元）投资收益（元）乾元-福顺盈理财产品 11,300,000.00 11,300,000.00 61,869.87 说明 1：本理财产品为可随时追加投资和赎回的产品。说明 2：2015 年 12 月，公司尚未挂牌，对于将闲置资金购买理财产品事项未履行必要的决策程序。2016 年 4 月 18 日，公司召开第一届董事会第三次会议，审议关于追认使用闲置资金购买理财产品的的议案，董事会全体表决通过，该议案需提交到 2015 年年度股东大会审议，经股东大会审议通过后生效。23（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 行业政策环境：视频监控产品是电子信息产品，属于国家鼓励发展的高新技术产业和战略性新兴产业，国家已将其作为优先发展的鼓励项目并制定了一系列扶持政策。“十二五”期间，“科技强警”战略、“3111 试点工程”、“平安城市”、“智慧城市”、“智能交通”等大型工程、项目的全面推进以及各级政府及有关部门把“加强社会治安防控体系建设”作为重点工作，也为我国安防产业的发展提供了良好的政策环境。中国安全防范产品行业协会也发布了中国安防行业“十二五”发展规划，并就安防企业管理、科技创新、行业自律管理等问题提出了全面、具体的建议，指导了国内安防行业的发展。行业概况：根据中国安全防范行业年鉴 2014 版资料显示，2014 年，我国安防行业适应国家经济发展新常态，根据国内外市场形势变化，稳增长、调结构，继续保持中高速增长，同样取得了良好的总体增长预期目标。全年总产值达到 4,100 亿元左右，比 2013 年增长 12%左右，年增加值达到 1,450 亿