836429_2015_吉联包装_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

山东吉联包装股份有限公司山东吉联包装股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-013013 1 证券证券代码代码：836429836429 证券简称证券简称：吉联包装吉联包装 主办券商主办券商：东莞证券东莞证券 吉联包装 NEEQ:836429 山东吉联包装股份有限公司 （Shandong Jillian Packaging Co.,Ltd）年度报告 2015 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月 1 日公司与内蒙古伊利实业集团股份有限公司正式签订框架协议，标志着公司成为其主要的供应商。2015 年 6 月 8 日公司综合楼、办公楼、车间成功办理房产证。2016 年 9 月 15 日公司各项环评改造工程顺利完成并通过济南市环保局验收，获得环评批复。2015 年 11 月 7 日公司引入第三大自然人股东李捷，完成股东入资等工商变更登记手续。2015 年 11 月 12 日，公司召开股份公司创立大会审议通过整体变更方案，并于当天完成工商变更登记手续，标志着山东吉联包装股份有限公司正式成立。2015 年 11 月 26 日，公司报送的全国中小企业股份转让系统挂牌的申请材料被股转公司受理，标志着公司正式进入新三板申报流程。山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.32 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、吉联包装 指 山东吉联包装股份有限公司 有限公司、山东亿同新 指 山东亿同新纸业有限公司，系公司前身 股东大会 指 山东吉联包装股份有限公司股东大会 董事会 指 山东吉联包装股份有限公司董事会 监事会 指 山东吉联包装股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 康达、律师事务所 指 北京市康达律师事务所 山东和信、会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东吉联包装股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理 股份公司设立后，公司已经逐步建立健全法人治理结构，制定适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐渐完善和进一步检验。随着公司的快速发展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控制不当风险 王健先生作为公司的控股股东、实际控制人，直接持有公司58.59%的股份。虽然公司目前已建立相对完善的公司治理结构和内部管理制度，但王健先生仍可凭借其绝对控股地位对公司经营决策施加重大影响。若王健先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司的利益带来一定的风险。市场竞争加剧的风险 随着国内居民人均消费能力的快速提升和制造业的转型升级，国内消费品及轻工业行业对瓦楞纸箱的需求逐渐增大。与此同时，社会对环境保护意识的加强和消费者对于包装质量的要求也促使瓦楞纸箱包装行业升级换代。瓦楞纸箱行业需求增长和产品升级换代使瓦楞行业将可能面临严峻的市场竞争。目前我国包装企业总数达 30 万个，其中纸包装工厂 4 万余家，生产线 4 千余条。由于纸包装行业门槛较低，因此目前行业以中小企业为主。为了生存，不少企业盲目采取降价方式来赢取公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 6 客户，加剧了行业的竞争。随着将来行业市场规模的扩大以及下游行业的发展，瓦楞纸包装行业的竞争将会更加激烈。销售市场集中的风险 根据公司所处行业特性，由于瓦楞纸箱单价较低，对运输成本较为敏感，致使一般重型瓦楞纸箱（五层七层）纸箱厂的经济服务半径不超过 150 公里，轻型瓦楞纸箱（三层）供货半径不超过 500 公里，高附加值的产品可能供货范围会较轻型瓦楞纸箱更远一些。从而使该行业企业普遍具有销售区域以生产地为中心的集中特性。公司客户主要在山东境内，销售区域存在较为集中的风险。重大客户依赖的风险 2015 年度、2014 年度和 2013 年度，公司前五名客户销售收入分别为 7,225.11 万元、6,185.12 万元和 7,790.90 万元，占公司营业收入的比重分别为 80.33%、79.40%和 80.65%，存在对主要客户依赖的风险。倘若主要客户经营状况发生重大不利变化，客户从公司的采购数量和金额可能有所下降,将会给公司经营业绩造成不利影响。资产负债率较高的风险 随着报告期内公司生产规模的逐渐扩大，公司日常生产经营中的原材料采购等流动资金需求相应增加，生产所需资金主要依靠自身积累、银行借款及股东投入等方式筹集。从长期偿债能力来看，2015 年末、2014 年末和 2013 年末，公司资产负债率分别为 71.34%、68.95%和 86.69%，资产负债率偏高，公司进一步债权融资能力受到限制。从短期偿债能力来看，2015 年末、2014 年末和 2013 年末，公司流动比率分别为 0.47、0.35 和 0.38，速动比率分别为 0.38、0.23 和 0.29，可见公司短期偿债风险较高。2015 年末公司应收账款和存货占公司流动资产比例分别为 59.91%和 20.07%，2014年末公司应收账款和存货占公司流动资产比例分别为 45.31%和32.72%，2013 年末公司应收账款和存货占公司流动资产比例分别为 41.96%和 20.83%，可见公司流动资产中应收账款、存货所占比重较大，公司短期变现能力较弱。公司资信状况良好，公司从未发生过欠付银行本息的情形，银行信用记录良好。公司除常规的银行贷款之外，还采取了大型设备融资租赁方式，实现融资渠道的多元化，有效的降低了单一依赖银行借款的偿债风险。但是，随着公司业务规模进一步扩大，公司负债规模可能继续增加，公司存在着一定偿债风险。山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 7 盈利能力下降风险 2015 年度、2014 年度和 2013 年度，公司毛利率分别为 14.87%、13.46%和12.55%；净资产收益率分别为-1.10%、3.09%和20.62%；基本每股收益分别为-0.01 元、0.03 元和 0.20 元；盈利能力逐期下降。公司盈利能力的持续下降与公司正处于扩张阶段有关，现阶段公司规模较小，自有资金无法满足固定资产投资规模，公司依靠贷款及融资租赁业务融通资金，过高的利息降低了公司的盈利能力。对关联方资金依赖风险 报告期内，公司向关联方拆入款项余额较大。2015 年年末、2014年末和 2013 年末其他应付款中应付关联方款项余额分别为：1,421.24 万元、1,242.86 万元和 2,895.91 万元，占当期负债总额的比重分别为 17.25%、16.72%和 28.15%，占当期资产总额的比重分别为 12.30%、11.53%和 24.40%。主要是由于公司前期构建厂房、更新设备以及货款结算不及时等原因造成资金紧张，导致在一定程度上依赖关联方借款解决资金周转问题。公司向关联公司拆借资金主要是基于关联方对公司的支持和筹资成本角度考虑，虽然上述资金紧张情况在 2015 年有所缓解，但公司仍然面临由于现金流紧张，而对关联方资金支持产生依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东吉联包装股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Jillian Packaging Co.,Ltd 证券简称 吉联包装 证券代码 836429 法定代表人 王健 注册地址 山东济南章丘明水赭山南路西首 3655 号 办公地址 山东济南章丘明水赭山南路西首 3655 号 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 8 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗炳勤、房哲宇 会计师事务所办公地址 山东济南山大路 201 号创展中心 319 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王建国 电话 0531-83625902 传真 0531-83625900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东济南章丘明水赭山南路西首 3655 号 250200 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）C22 造纸及纸制品业 主要产品与服务项目 中高档彩色瓦楞纸箱的生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 32,000,000 控股股东 王健 实际控制人 王健 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 913701816772532880 否 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 89,947,630.62 77,901,724.06 15.46%毛利率 14.87%13.46%10.48%归属于挂牌公司股东的净利润-367,627.82 679,795.43-154.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 68,158.71 859,602.59-92.07%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.10%3.09%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.20%3.90%-基本每股收益-0.01 0.03-99.21%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减增减比例比例 资产总计 115,514,574.29 107,819,641.92 7.14%负债总计 82,403,686.12 74,341,125.93 10.85%归属于挂牌公司股东的净资产 33,110,888.17 33,478,515.99-1.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.05-1.90%资产负债率 71.34%68.95%-流动比率 0.47 0.35-利息保障倍数 0.82 1.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减增减比例比例 经营活动产生的现金流量净额 6,356,012.09 4,945,010.18-应收账款周转率 4.87 5.36-存货周转率 9.41 8.26-山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 10 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减增减比例比例 总资产增长率 7.14%-9.15%-营业收入增长率 15.46%-19.36%-净利润增长率-154.08%-76.98%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减比例比例 普通股总股本 32,000,000 32,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-578,012.95 除上述各项之外的其他营业外收支净额-2,276.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 -580,289.77 所得税影响数-144,503.24 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -435,786.53 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司业务立足于包装用中高档彩色瓦楞纸箱的生产与销售业务，依托先进的设备和技术不断提高公司产品质量和技术含量，并逐渐发展出可根据客户需求，提供涵盖策略沟通、设计、材料采购、样品制作、批量生产、包装存储、物流配送一体化的“一站式”服务。“一站式”服务是基于中高档彩色瓦楞纸箱的生产销售业务上发展而来的，体现了公司由生产型企业向生产服务型企业的转型的思路，是公司未来业务发展趋势。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。?年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、2015 年公司实现营业收入 89,947,630.62 元，较上年同期增长 15.46%；实现净利润-367,627.82 元，较上年同期下降-154.08%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 115,514,574.29 元，净资产为33,110,888.17 元，资产负债率为 71.34%。报告期内，国家实体经济处于下行趋势，公司作为一家彩色瓦楞纸箱生产的实体企业，能够在国内经济发展降速的情况下，实现营业收入增长，主要是通过公司经营团队和全体员工的共同努力，坚持以经营业绩为中心，以客户需求为导向，不断加强技术创新，提高产品附加值，为客户创造价值和提供便利。2、公司 2015 年净利润为负数，主要原因为 2015 年公司为了通过环境评估验收，投入大量资金自建污水处理装置，自建废气灰尘处理装置，更换生物燃料锅炉，厂房改造，新三板中介机构的服务费用，以及公司于 2015 年 3 月份出售给厦门精达印刷有限公司一台组合式凹版印刷机，价格 95 万元整，该货款已以电汇方式收到，出售原因为该机器工艺不符合目前公司客户订单要求。且机器生产的产品不符合公司生产绿色产品环保标准的理念，造成非流动资产损失 52.29 万元，该出售单价是参考当时市场价格而定，此信息已在公开转让说明书中披露。以上大量费用的投入及设备处置的损失导致 2015 年净利润为负数，公司预计下一年度盈利情况将好转。3、2015 年公司营业收入的增加，取决于公司早前的战略布局，公司在维持原有客户山东银鹭食品有限公司、山东旺旺食品有限公司、北京乳旺食品有限公司的基础上，公司积极开发了山东达利食品有限公司、潍坊伊利乳业有限责任公司、济南伊利乳业有限责任公司等新客户，确保了公司业绩的稳定增长，实现了山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 12 公司制定的各项经营目标；同时得益于下游食品、饮料、奶制品等消费品行业的带动，瓦楞包装行业得以持续稳定增长。4、报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化。?1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 89,947,630.62 15.46%-77,901,724.06-19.35%-营业成本 76,568,190.39 13.57%85.13%67,416,725.04-20.19%86.54%毛利率 14.87%-13.46%-管理费用 6,392,402.57 60.20%7.11%3,990,129.91 3.15%5.12%销售费用 3,150,706.90 50.30%3.51%2,096,212.01 14.25%2.69%财务费用 2,570,065.57-20.88%2.86%3,248,656.39 17.30%4.17%营业利润 129,040.03-87.44%0.14%1,028,194.08-70.28%1.32%营业外收入-701.16-99.80%0.00%营业外支出 580,289.77 220.55%0.65%181,030.05-59.89%0.23%净利润-367,627.82-154.08%-0.41%679,795.43-76.98%0.87%项目重大变动原因：本期项目变动主要原因如下：1、本期管理费用增加主要是因为公司申请新三板上市相比上年度增加中介服务费 1，456,600.00 元，职工薪酬增加主要原因是公司为了更好的发展和稳定团队，较 2014 年度普涨了工资。2、销售费用增加主要是因为 2015 增加了潍坊伊利乳业有限责任公司、北京乳旺食品有限公司、安庆乳旺食品有限公司等运输路途较远的客户而增加的运输费用。3、营业外支出增加是因为公司于2015年3月份出售给厦门精达印刷有限公司一台组合式凹版印刷机，价格 95 万元整，出售原因为该机器工艺不符合目前公司客户订单要求，且机器生产的产品不符合公司生产绿色产品环保标准的理念，造成非流动资产损失 52.29 万元。4、在毛利率变化很小的情况下，期间费用的增加造成本年度的营业利润与净利润大幅度下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 89,756,558.59 76,288,691.85 77,617,632.52 67,152,779.95 其他业务收入 191,072.03 279,498.54 284,091.54 263,945.09 合计合计 89,947,630.62 76,568,190.39 77,901,724.06 67,416,725.04 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 彩色瓦楞纸箱（板）89,756,558.59 99.78%77,617,632.52 99.63%山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 13 收入构成变动的原因：报告期内公司的销售收入构成主要来自于主营业务收入，其他业务收入为公司处理废料收入，公司的收入构成未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,356,012.09 4,945,010.18 投资活动产生的现金流量净额-1,874,558.51-7,024,208.02 筹资活动产生的现金流量净额-4,052,029.97 -5,142,902.57 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加主要是因为报告期内较上期增加的收入所致。2、投资活动产生的现金流量净额大幅变动的原因是，2012 年我司通过按揭方式购入一台海德堡胶印机，总价款 1268.49 万元，该笔设备款于 2015 年 2 月份之前每月支付银行 28.93 万元。所以 2015 年 3 月份起就不需要支付此设备款，2015 年固定资产投入较上年有所降低。3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要是因为报告期内为短期借款支付的利息较上期有所下降。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东银鹭食品有限公司 26,377,833.06 29.33%否 2 山东旺旺食品有限公司 22,180,453.12 24.66%否 3 潍坊伊利乳业有限责任公司 11,220,542.73 12.47%否 4 齐齐哈尔伊利乳业有限责任公司 7,300,501.13 8.12%否 5 北京乳旺食品有限公司 5,171,760.56 5.75%否 合计合计 72,251,090.60 80.33%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 玖龙纸业（天津）有限公司 28,773,284.50 50.72%否 2 山东贵和显星纸业有限公司 8,863,566.61 15.62%否 3 滕州市南海亚龙商贸有限公司 3,356,233.14 5.92%否 4 山东世纪阳光纸业集团有限公司 2,711,269.15 4.78%否 5 济南庆昕庆港塑料有限公司 1,932,103.93 3.41%否 合计合计 45,636,457.33 80.44%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 14 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 7,581,653.24 41.65%6.56%5,352,229.68-57.43%4.96%1.60%应收账款 23,316,215.27 98.90%20.18%11,722,300.30-25.92%10.87%9.31%存货 7,808,552.04-7.76%6.76%8,465,700.64 7.77%7.85%-1.09%长期股权投资-固定资产 65,491,619.81-7.27%56.70%70,622,833.30 0.35%65.50%-8.81%在建工程-133,200.00-0.12%-0.12%短期借款 41,000,000.00-3.53%35.49%42,500,000.00 9.54%39.42%-3.92%长期借款-资产总计 115,514,574.29 7.14%-107,819,641.92-9.15%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目变动的主要原因如下：1、货币资金增加主要原因是作为其他货币资金的银行承兑汇票保证金增加 180 万元。2、应收账款大幅增加的主要原因是公司在报告期内营业收入有所增长，增长部分的客户期末应收账款的余额增加。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业发展对公司经营情况的影响 随着国内居民人均消费能力的快速提升和制造业的转型升级，国内消费品及轻工业行业对瓦楞纸箱的需求逐渐增大。与此同时，社会对环境保护意识的加强和消费者对于包装质量的要求也促使瓦楞纸箱包装行业升级换代。中国经过持续三十多年的高速发展，我国已经发展成为全球仅次于美国的第二大瓦楞纸箱需求国和生产国，对瓦楞纸箱需求呈持续增长趋势。同时，随着国内消费能力快速提升，特别是在连锁商业的推动下，内销产品制造商对瓦楞纸箱的需求逐渐增大。在纸箱供应方面，节能环保的社会共识将推动产品结构向低克重、高强度、色彩高要求的中高档彩色瓦楞纸箱倾斜；下游客户随着规模扩大、管理升级将增强对纸箱企业规模、设计研发能力、“及时交货”能力的需求。鉴于中国瓦楞纸箱行业，特别是大型先进企业面临较好的发展机遇，国外大型纸箱企业也纷纷在国内投资设厂；同时，部分国内企业也加大了技改、市场扩张力度。预计未来 35 年内，业内大型企业仍将维持积极发展策略，这将加大行业的市场竞争。2、周期波动对公司经营情况的影响 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 15 本年度内，没有明显的周期性，因此周期波动等情况对公司经营情况的影响不明显。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、包装一体化服务优势 从产品制造企业角度来讲，包装一体化服务提供商的独特优势主要有五点：一是包装设计与客户的产品开发设计同步，缩短客户产品的设计周期；二是为客户产品提供包装的整体设计及更加优化包装各部件的最优最省设计组合，减少单件设计容易出现不匹配的情况；三是统一采购为客户节约采购成本和供应商管理成本；四是为客户提供配套的产品供货及辅助包装服务，提高客户的生产效率减少生产过程中的浪费；五是为客户实行供应商库存管理，确保供货的及时性及降低客户的仓储风险和成本。因此，为更好的服务客户，更优的实现一体化趋势，未来瓦楞包装产品生产企业需要在以下三方面进行提升：技术和服务优势（贴近客户服务，如渠道网点的分布、运输的及时便捷、一体化方案技术水平）、价格优势（最优采购、采购成本控制）、产品仓储能力，以获取更大市场份额与提升盈利能力。公司与客户双赢的包装一体化服务模式提高了公司的市场竞争力。作为包装一体化服务供应商，公司兼具传统生产商、设计服务提供商、采购服务商与物流服务商的特点，从成本与效率两方面，为客户提供包装产品与服务，同时实现自身业务的快速增长。在国外，资产规模及盈利能力排名前列的包装企业都是包装一体化服务的供应商，随着我国未来包装市场成熟发展，包装一体化经营模式将为公司未来的发展奠定良好的基础。2、客户资源优势 经过多年的发展，公司与济南市一大批优质的集团化客户建立了较为稳定的关系，这些优质客户大多是国内著名企业，如山东银鹭食品有限公司、山东旺旺食品有限公司、北京乳旺食品有限公司、山东达利食品有限公司、潍坊伊利乳业有限责任公司、济南伊利乳业有限责任公司等。3、设备和技术优势 目前公司所配置的设备包括国外最先进的德国海德堡 CX102 六色对开胶印机、日本三菱全开 1450 五色胶印机，国内最先进的意高发 1450 七色预印（柔印）机。其中日本三菱全开 1450 五色胶印机是济南地区首台全开胶印机，最大程度满足了国内市场客户对高标准色彩再现及大面幅印刷的要求。纸板线、表面整饰、裱纸、模切、糊箱等工序引进的设备都是国内顶级厂家的设备及合资厂家的设备，譬如：有恒、文承机械、文洪机械、旭恒、宏景等设备厂家。公司建有设备齐全、功能完备的纸类及纸箱物理性能检测实验室，并配备有专业的工艺技术团队，对新工艺新技术进行研究推广，并针对原有的技术和设备缺陷进行技术改良和改造，具有较强的技术优势。4、销售优势 公司一直专注于服务好国内知名的食品和奶制品企业，销售目标明确，通过长期与食品和奶制品企业合山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 16 作，充分了解客户的确切需求，从而打造属于公司的销售品牌，通过直接销售模式进行销售，该销售模式与市场环境和客户特点相适应，有效降低了各类销售成本和营业费用支出。5、质量和品牌优势 公司拥有行业内一流的检测设备，并通过了 ISO9001 质量管理体系认证，产品质量能够得到可靠的保障，同时公司通过不断优化管理，执行严格的原料采购和生产加工质量控制来保证产品的高品质，产品已得到了客户的高度认可。为了稳定公司产品的质量，满足客户的所有包装产品的物理技术指标，选择国内最大造纸配套供应商企业，如玖龙纸业（天津）有限公司、山东贵和纸业集团有限公司、山东世纪阳光纸业集团有限公司等，并与其建立长期合作关系，以保证供应足额准时，品质稳定。?（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、公司前五大客户均为国内一线食品、饮料、奶制品行业的品牌企业，公司与客户签订长期合作合同，主营业务稳定，公司知名度高。2、公司管理生产队伍稳定，产品品质过硬，人均产值高，生产效率高，交货及时，客户满意。因此公司具有持续经营能；报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。?二、未来展望 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 瓦楞纸箱广泛渗透于轻工制造业的各个领域，是纸包装行业最重要的一个分支，2010 年我国瓦楞纸箱行业市场规模达到 1,895 亿元，占据了纸包装行业大约 60%的份额，即占整个包装行业的 24%左右。然而目前我国人均纸包装消费仅为 23 美元，低于 32 美元/人的全球平均水平，与发达国家的差距更大。国内瓦楞纸箱行业目前正处于成长期，下游行业的高速增长将继续拉动瓦楞纸箱的需求，预计未来五年年增速可保持 10%-15%。注：以上资料来源于中国包装网：http:/（浅谈包装印刷行业：得规模者得天下）。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将继续专注于包装一体化服务，通过为客户提供包装产品设计、包装方案优化、第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业等包装一体化服务来生产销售彩色瓦楞纸箱。?（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、市场开发计划。深耕原有客户，积极开拓新市场、新客户，提高公司的市场占有率。2、人力资源计划。优化原有绩效考核制度，强化考核与激励机制相结合，为员工提供发展平台，吸引优秀人才加入。3、加强内部控制，降低企业经营风险。严格按照法律、法规的要求，不断完善和规范公司内部控制体系建设，进一步指导经营层优化组织机构设置和岗位设置，科学划分责和权限，努力形成“各司其职、各负其责、相互配合、相互制约、环环相扣”的内部控制组织架构。?山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 17（四（四）不确定性因素不确定性因素 公司目前未存在有重大影响的不确定因素。?三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争风险 随着全球制造业产能向中国持续转移，且欧美发达国家对绿色包装的要求趋严，产品出口型制造商对瓦楞纸箱需求呈持续增长趋势。同时，随着国内消费能力快速提升，特别是在连锁商业的推动下，内销产品制造商对瓦楞纸箱的需求逐渐增大。在纸箱供应方面，节能环保的社会共识将推动产品结构向低克重、高强度、真色彩的中高档纸箱倾斜；下游客户随着规模扩大、管理升级将增强对纸箱企业规模、设计研发能力、“及时交货”能力的需求。鉴于中国瓦楞纸箱行业，特别是大型先进企业面临较好的发展机遇，国外大型纸箱企业纷纷在国内投资设厂；同时，部份国内企业也加大了技改、市场扩张力度。预计未来 35 年内，业内大型企业仍将维持积极发展策略，这将加大行业的市场竞争。应对措施：公司经过多年的发展，公司与济南市一大批优质的集团化客户建立了较为稳定的关系，这些优质客户大多是国内著名企业，如银鹭、旺旺集团、达利、伊利集团的山东济南片区等，出于供应链稳定性的考虑，这些客户对供应商的选择一般非常谨慎，通常需要经过严格、漫长的认证程序才会选定合作伙伴，而一旦确立合作关系，将会形成较强的忠诚度。这些优质高端客户一般信誉良好，自身发展迅速，业务不断增长，使得本公司的业务稳定发展，增长潜力较大，且业务风险较小。公司借助这些优质客户在各行业的影响拓展服务业务范围，挖掘潜在客户，逐步扩大和强化本公司的品牌优势。同时为应对未来市场竞争的加剧，公司一是扩大内部产能和在技术上进行更新，不断拓宽公司现有的产品线，力争在二年内投产一条七层瓦楞纸箱生产线及其配套的生产设备，开发引入集束包装业务并购置一套配套的生产设备；二是进一步开拓客户资源，拓宽产品销售市场。二、实际控制人不当控制的风险 王健先生作为公司的控股股东、实际控制人，直接持有公司 58.59%的股份。虽然公司目前已建立相对完善的公司治理结构和内部管理制度，但王健先生仍可凭借其绝对控股地位对公司经营决策施加重大影响。若王健先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司的利益带来一定的风险。应对措施：公司制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、信息披露事务管理制度、控股股东、实际控制人行为规范、投山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 18 资者关系管理制度、总经理工作细则等内部控制制度，明确了纠纷解决机制、累积投票制以及关联股东和董事的表决权回避制度，提高公司治理水平。同时公司还建立了与财务管理、风险控制相关的内部管理制度，降低控股股东和实际控制人控制不当的风险。三、销售市场集中的风险 根据公司所处行业特性，由于瓦楞纸箱单价较低，对运输成本较为敏感，致使一般重型瓦楞纸箱（五层七层）纸箱厂的经济服务半径不超过 150 公里，轻型瓦楞纸箱（三层）供货半径不超过 500 公里，高附加值的产品可能供货范围会较轻型瓦楞纸箱更远一些。从而使该行业企业普遍具有销售区域以生产地为中心的集中特性。公司客户主要在山东境内，销售区域存在较为集中的风险。应对措施：公司受印刷包装行业运距影响，公司目前包装印刷制品的生产销售集中在山东省，为应对这一问题，公司将进一步开发工艺复杂，技术含量高的高附加值产品使产品售价稳中有升，同时公司进行大批量采购进行规模化生产，并提高成本管理水平降低产品负担的单位固定成本，使产品毛利远远能够支撑物流运输费用，进而市场逐步向周边省市覆盖，拓宽公司产品辐射区域。也正由于公司存在销售市场集中的风险，不同地区市场间相互独立，互不竞争。公司所在地为济南，制造业与物流业发达，市场需求旺盛，报告期内公司销售稳定。四、原材料价格波动风险 公司毛利率波动受原材料价格波动影响较大，报告期内公司毛利率逐年上升，与报告期内公司原材料价格下降趋势相符。公司毛利率上升主要受到原材料价格下降影响，而产品销售价格保持相对稳定，对毛利率变动影响不大，主要原因为公司产品为纸包装产品，公司主要下游客户为食品和奶制品等厂商，对公司客户而言，该类产品采购金额在其总体采购金额中占极小比例，且单笔采购金额较小，因而公司客户对该产品成本市场关注程度较低，原材料价格下降基本不会在销售价格中得到体现，公司产品销售相对稳定。公司存在未来原材料采购价格上升导致毛利率降低的风险。应对措施：（1）不断加强自身内部控制，增强成本管控能力。（2）与供应商建立长期稳定的合作关系，以增强与供应商的议价能力取得优惠价格；（3）对主要原材料价格走势进行动态跟踪，在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升趋势时，通过提前预付款等方式提前锁定价格，降低原材料价格上涨的风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无新增风险。?四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 19 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 山东吉联包装股份有限公司 2015 年年度报告 20 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转